[年报]承德露露(000848):2021年年度报告

时间：2022年04月11日 17:11:48 中财网

原标题:承德露露:2021年年度报告

河北承德露露股份有限公司
2021年年度报告
2022年04月
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人沈志军、主管会计工作负责人丁兴贤及会计机构负责人(会计主管人员)杨亚斌声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”中描述了公司未来经营中可能面临的风险以及应对措施，敬请广大投资者注意查阅。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以本次利润分配的股权登记日可参与利润分配的总股数为基数，向全体股东每10股派发现金红利0元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

目录
第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................1
第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................5
第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................10
第四节公司治理..............................................................................................................................24
第五节环境和社会责任..................................................................................................................39
第六节重要事项..............................................................................................................................42
第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................50
第八节优先股相关情况..................................................................................................................56
第九节债券相关情况......................................................................................................................57
第十节财务报告..............................................................................................................................58
备查文件目录
1、载有负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

释义

释义项	指	释义内容
公司、本公司	指	河北承德露露股份有限公司
万向三农	指	万向三农集团有限公司，为公司控股股东
鲁冠球三农扶志基金	指	鲁冠球三农扶志基金，其持有万向三农集团有限公司100%股权，为公 司间接控股股东
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
露露北京	指	露露（北京）有限公司，为公司全资子公司
廊坊露露	指	廊坊露露饮料有限公司，为公司控股子公司
郑州露露	指	郑州露露饮料有限公司，为公司全资子公司
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）	指	公司聘请的会计师事务所
元	指	人民币元

第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息

股票简称	承德露露	股票代码	000848
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	河北承德露露股份有限公司
公司的中文简称	承德露露
公司的法定代表人	沈志军
注册地址	河北省承德市高新技术产业开发区（西区8号）
注册地址的邮政编码	067000
公司注册地址历史变更情况	无
办公地址	河北省承德市高新技术产业开发区（西区8号）
办公地址的邮政编码	067000
公司网址	http://www.lolo.com.cn
电子信箱	[email protected]

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘明珊
联系地址	河北省承德市高新技术产业开发区（西区8号）
电话	0314-2128181
传真	0314-2059100
电子信箱	[email protected]

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站	《中国证券报》《证券时报》《证券日报》
公司披露年度报告的媒体名称及网址	巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点	河北承德露露股份有限公司综合管理部

四、注册变更情况

组织机构代码	91130000601268264C
公司上市以来主营业务的变化情况（如有）	无
历次控股股东的变更情况（如有）	本公司是由露露集团有限责任公司独家发起，采取募集方式设立的，其 中：国家股本8,050万元，社会公众股本3,500万元，公司总股本是11,550 万元。本公司于1997年10月17日在河北省工商局依法注册登记后，正式 成立。根据中国证监会证监发字（1997）431号和证监发字（1997）432号 文件批准，公司股票于1997年11月13日在深圳证券交易所上市。2003年 1月14日露露集团有限责任公司与深圳万向投资有限公司签订的《股权转 让协议书》获财政部财企（2003）18号文批准。露露集团有限责任公司将 其持有的本公司6,740.5万股国家股，转让给万向集团深圳市万向投资有限 公司，并于2003年1月27日办理了过户登记手续。过户后，露露集团有限 责任公司继续持有本公司国家股10,084.5万股，占公司总股本的38.9%，仍 为公司第一大股东，深圳市万向投资有限公司持有本公司6,740.5万股社会 法人股，占公司总股本26%，为本公司第二大股东。 2004年5月11日，深圳市万向投资有限公司更名为深圳通联投资有限 公司，又于2004年9月22日变更为通联资本控股有限公司。深圳通联投资 有限公司与万向三农有限公司于2004年6月27日签署《股份转让协议》， 以协议转让的方式，出让深圳通联投资有限公司所持有的承德露露的 67,405,000股社会法人股，占承德露露总股本的26%，并于2004年7月1 日办理了过户登记手续。过户后，露露集团有限责任公司继续持有本公司国 家股10,084.5万股，占公司总股本的38.9%，仍为公司第一大股东，万向三 农有限公司持有本公司6,740.5万股社会法人股，占公司总股本26%，为本 公司第二大股东。 2006年4月3日公司召开的2006年度第一次临时股东大会审议通过了 《定向回购国家股议案》，即：公司定向回购并注销第一大股东露露集团有 限责任公司持有的本公司全部国家股121,014,000股，占公司总股本的 38.90%。定向回购后，公司股份结构发生变化，露露集团不再持有公司股份， 万向三农有限公司持有公司42.55%的股份，成为公司的第一大股东即控股 股东。公司总股本由31,110万元变为19,008.6万元。2006年4月10日，公 司召开相关股东会议审议通过了公司股权分置改革方案，并以2006年6月 6日为股权登记日实施了股权分置改革方案。股权分置改革后，公司股份总 数未发生变化，但股本结构发生了重大变化。股权分置改革方案实施前，非 流通股股份为80,886,000股，占公司总股本的42.55%，流通股股份为 109,200,000股，占公司总股本的57.45%。股权分置改革方案实施后，所有 股份均为流通股，其中，无限售条件的股份为109,200,000股，占公司总股 本的57.45%，有限售条件的股份为80,886,000股，占公司总股本的42.55%。 2018年3月19日，根据杭州市湘湖公证处出具的（2017）浙杭湘证字 第10703号《公证书》，公司原实际控制人鲁冠球先生之子鲁伟鼎先生继承 鲁冠球先生名下的公司控股股东万向三农集团有限公司95%的股权，继承手 续已办理完毕，鲁伟鼎先生持有公司控股股东万向三农集团有限公司100% 的股权，成为公司实际控制人。 2018年6月29日，公司实际控制人鲁伟鼎先生出于慈善目的，依据《慈 善法》和《信托法》设立慈善信托——鲁冠球三农扶志基金，并将其持有的 万向三农集团有限公司6亿元出资额对应的全部股权无偿授予鲁冠球三农
	扶志基金，导致鲁冠球三农扶志基金通过万向三农间接控制公司40.68%股 权，而触发要约收购。2018年9月30日，本公司收到万向信托股份公司转 来的中国证券监督管理委员会《关于核准豁免鲁冠球三农扶志基金要约收购 河北承德露露股份有限公司股份义务的批复》（证监许可[2018]1543号），中 398,119,878 国证监会核准豁免鲁冠球三农扶志基金因协议转让而控制公司 股股份，约占本公司总股本的40.68%而应履行的要约收购义务。当日，万 向三农集团有限公司办理完毕工商变更登记手续。 截止披露日，万向三农集团有限公司持有公司股份437,931,866股，占 公司总股本的40.68%，为公司的直接控股股东，鲁冠球三农扶志基金为公 司的间接控股股东，公司的实际控制人是鲁伟鼎。

五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称	天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址	19 12 北京市海淀区车公庄西路 号外文文化创意园 号楼
签字会计师姓名	闫磊、王金峰

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□适用√不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用√不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否

	2021年	2020年	本年比上年增减	2019年
营业收入（元）	2,523,907,407.01	1,860,643,698.75	35.65%	2,255,394,058.97
归属于上市公司股东的净利润（元）	569,504,092.63	432,188,575.47	31.77%	464,868,495.52
归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元）	567,862,267.16	429,639,051.19	32.17%	465,329,771.17
经营活动产生的现金流量净额（元）	688,132,513.30	378,550,364.75	81.78%	675,423,689.39
基本每股收益（元/股）	0.54	0.40	35.00%	0.43
稀释每股收益（元/股）	0.54	0.40	35.00%	0.43
加权平均净资产收益率	25.83%	20.90%	增加4.93个百分点	24.55%
	2021年末	2020年末	本年末比上年末增减	2019年末
总资产（元）	3,508,334,611.06	3,092,933,440.81	13.43%	3,105,501,655.25
归属于上市公司股东的净资产（元）	2,356,717,293.21	2,201,387,767.44	7.06%	1,995,586,297.42

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确
定性
□是√否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□是√否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标
单位：元

	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	972,447,722.32	387,731,437.44	493,827,917.66	669,900,329.59
归属于上市公司股东的净利润	211,610,293.29	71,960,023.91	116,781,555.53	169,152,219.90
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	211,146,017.53	72,495,714.18	116,784,970.45	167,435,565.00
经营活动产生的现金流量净额	120,280,304.08	-15,655,855.11	116,284,446.58	467,223,617.75

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是√否
九、非经常性损益项目及金额
√适用□不适用
单位：元

项目	2021年金额	2020年金额	2019年金额	说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）	-2,992,560.57		-513,260.38
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）	2,865,264.08	3,202,058.06
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1,693,772.11	242,469.20	-177,145.47
减：所得税影响额	391,618.90	861,131.82	-172,601.46
少数股东权益影响额（税后）	-466,968.75	33,871.16	-56,528.74
合计	1,641,825.47	2,549,524.28	-461,275.65	--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用√不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目
的情况说明
□适用√不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常
性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处的行业情况
公司以市场需求为导向，依托当地丰富的山杏仁资源，在二十世纪七十年代开发生产了拥有自主知识产权的植物蛋白饮料——杏仁露，成为我国植物蛋白饮料市场发展的起点。近年来，随着消费者消费能力的提升，消费升级趋势愈发明显，“营养+健康”观念逐渐深入人心，市场对以植物蛋白饮料为代表的健康产品需求不断增加。

植物蛋白饮料以其不含或较少的胆固醇含量，富含蛋白质和氨基酸，适量的不饱和脂肪酸，营养成分较全等特点，深受消费者欢迎。我国食品结构的突出缺陷是蛋白质偏低，奶源严重缺乏，人均牛乳占有率低，此外我国约有3.1亿人口为乳糖不耐受人群，近3.5亿人为疑似乳糖不耐受患者，庞大的“牛奶敏感人群”也为植物蛋白饮品开出一个巨大的消费市场，推动我国植物蛋白饮料市场规模近年来稳步增长，成为了充分市场竞争行业，具有完全的市场化程度，且竞争愈发激烈，在细分品类和地域方面各有特色，市场根据行业细分品类不同、发展区域不同，呈现品牌割据的态势。

饮料行业未来消费升级的方向是营养和健康，消费者对饮料的要求趋于营养、保健、安全卫生、回归自然，从“好喝”向“喝好”转变。未来预计随着国民健康意识提升，对植物蛋白的需求会进一步提升，我国植物蛋白饮料人均消费量仍存在提升空间。

公司是农业产业化国家重点龙头企业，具有多年生产植物蛋白饮料的经验和历史，凭借品牌、产品、技术等核心竞争力，积极采取必要的风险防范措施提升品牌抗风险能力，进一步巩固和发展市场份额。报告期内，公司以第二参与单位身份参与《植物奶》团体标准制定，已于2021年年底发布。未来，公司将围绕植物饮品，大力开展品类升级与创新，丰富产品品类，提供绿色、健康、可信赖的植物饮品，同时拓展新消费场景和消费人群，满足新一代消费者多样化的消费需求，为植物饮品发展注入新鲜血液。

二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求报告期内公司主营业务未发生变化，主要是植物蛋白饮料的生产和销售，主要产品是“露露”杏仁露。“露露”杏仁露是以纯天然、无污染的北纬43°野山杏仁为原料，采用独特的研磨工艺、专利技术精制而成，具有美容养颜、润肺止咳、润肠通便、调节血脂等功效，是营养、健康、绿色的植物蛋白饮品。

报告期内，公司实现营业收入252,390.74万元，比上年同期上涨35.65%；实现净利润56,813.93万元，比去年同期上涨31.06%；基本来自饮料业务。

主要销售模式
植物蛋白饮料作为快消品，销售模式与其他快消品尤其是食品饮料类销售模式一致，分为线下销售和线上销售。线下主要是以经销的模式为主，针对一些地方性的大型卖场以直销模式销售；公司针对线上销售设有专门的线上运营部门，销售平台包括：京东、天猫、拼多多等。

公司销售渠道主要包括：餐饮渠道、现代渠道（商超卖场等）、传统渠道、宴会、团购、线上渠道等。其中主要以线下销售渠道为主，同时积极拓展线上销售渠道，实现线上线下全渠道覆盖。

经销模式
√适用□不适用
1、按销售模式分类，报告期内营业收入、营业成本、毛利率及同比变动情况

销售模式	营业收入（元）	营业成本（元）	毛利率	营业收入比上年 同期增减（%）	营业成本比上年 同期增减（%）	毛利率比上年 同期增减百分点
直销	50,657,866.42	26,464,115.74	47.76%	706.79%	925.95%	-11.16
经销	2,473,249,540.59	1,316,477,098.78	46.77%	33.37%	42.26%	-3.32
合计	2,523,907,407.01	1,342,941,214.52	46.79%	35.65%	44.72%	-3.33

2、按产品类别分类，报告期内营业收入、营业成本、毛利率及同比变动情况

产品分类	营业收入（元）	营业成本（元）	毛利率（%）	营业收入比上年 同期增减(%)	营业成本比上年 同期增减(%)	毛利率比上年 同期增减百分 点
杏仁露系列	2,472,148,690.03	1,307,669,161.31	47.10%	33.84%	42.28%	-3.14
果仁核桃系列	49,153,108.87	33,245,036.30	32.36%	300.78%	320.72%	-3.21
其他	2,605,608.11	2,027,016.91	22.21%	95.44%	95.44%	0.00
合计	2,523,907,407.01	1,342,941,214.52	46.79%	35.65%	44.72%	-3.33

3、按区域分类，报告期末经销商情况

地区	期末经销商数量（个）	报告期增减数量（个）	同比变动率（%）
北部地区	459	37	8.77%
中部地区	75	4	5.63%
其他地区	51	18	54.55%
合计	585	59	11.22%

4、经销客户的主要结算方式、经销方式
关于结算方式，公司与经销商主要采取先款后货的结算方式，尽可能规避坏账风险；关于经销方式，公司与经销商通过代理模式开展合作。

5、报告期内，公司前五大经销客户销售收入总额17,645.20万元，占营业收入的7.02%，期末前五大经销客户应收账款总金额0万元。

门店销售终端占比超过10%
□适用√不适用
线上直销销售
√适用□不适用
公司线上销售主要依托天猫、京东、拼多多等平台，销售杏仁露系列、果仁核桃系列产品，并通过天猫、京东、拼多多等旗舰店铺与抖音、快手等平台进行直播带货，提高产品销量。公司通过不断加强线上渠道的建设力度，提升各平台占有率，积累线上粉丝，传达公司文化、产品理念，传递品牌形象。

占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%□适用√不适用
采购模式及采购内容
单位：元

采购模式	采购内容	主要采购内容的金额
集中采购	原材料	1,176,092,448.33

向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%
□适用√不适用
主要外购原材料价格同比变动超过30%
□适用√不适用
主要生产模式
公司主要采用以销定产的生产模式，生产单位根据销售计划和市场销售预测信息制定月度生产计划，并根据实际情况进行适当调整。

委托加工生产
□适用√不适用
营业成本的主要构成项目
产量与库存量
1、报告期内，主要产品的生产量、销售量、库存量

产品分类	类别	2021年	2020年	同比增减（%）
杏仁露	销售量（吨）	248,222.41	182,620.46	35.92
	生产量（吨）	271,991.47	162,407.93	67.47
	库存量（吨）	52,020.14	28,251.08	84.14
果仁核桃露	销售量（吨）	5,544.23	1,350.60	310.50
	生产量（吨）	6,450.53	1,930.22	234.19
	库存量（吨）	1,406.39	500.09	181.23
合计	销售量（吨）	253,766.64	184,995.02	37.17
	生产量（吨）	278,442.00	164,338.15	69.43
	库存量（吨）	53,426.53	28,751.17	85.82

增减变动原因：
杏仁露：2021年疫情得以控制，市场销售整体回暖，本年销量增加，产量相应增加；本报告期第四季度备货较上年同期多，因此本报告期末库存量增加。

果仁核桃露：本报告期加大果仁核桃系列产品的推广力度，销量增幅较大，产量相应增加；本报告期第四季度备货较上年同期多，因此本报告期末库存量增加。

2、报告期内，主要产品的产能情况

产品分类	设计产能（吨/年）	2021年实际产能（吨）	2021年在建产能（吨）
植物蛋白饮料	510,000	278,442.00

三、核心竞争力分析
公司是生产植物蛋白饮料专业化龙头企业，是国内最大的杏仁露生产厂家，核心竞争力主要体现在产品、品牌、技术等方面，报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

（一）产品优势
公司秉承“植根于大地，提供绿色、健康、可信赖的植物饮品”的愿景，以消费者需求为导向，紧紧围绕植物营养领域探索前行。公司产品杏仁露以纯天然、无污染的北纬43°野山杏仁为原料，采用独特的研磨工艺、专利技术精制而成，具有美容养颜、润肺止咳、润肠通便、调节血脂等功效。公司以营养、健康、绿色为发展方向，杏仁露独特的风味及保健功能，顺应人们追求健康饮品的潮流。同时公司坚持产品质量是企业的生命线，坚持做真材实料的产品，以食品安全为中心，建立全过程的食品安全追溯体系，加强原材料采购全过程管理，保证原材料质量，同时，在生产环节，制定标准化作业程序，持续推进精益化管理，加强生产过程管理，确保产品质量，践行诚信是光，用优质的产品和服务保持公司品牌的美誉度和健康形象。

未来，我们将继续围绕植物饮品，大力开展品类升级与创新，通过逐渐丰富产品品类拓展新消费场景和消费人群，满足新一代消费者多样化的消费需求，为植物饮品发展注入新鲜血液。

（二）品牌优势
“露露”既是饮料行业的知名品牌又是悠久品牌，深受消费者喜爱。公司创立于1950年，经过多年的发展，露露以发展民族饮料为己任，先后获得“农业产业化国家重点龙头企业”、“河北省支柱企业”、“中国饮料工业十强企业”、“中国饮料工业二十强企业”、“全国信息化500强企业”等荣誉称号，入选中国最具价值品牌500强，并连续多年名列中国食品饮料行业纳税百强，为中国饮料行业发展做出了突出贡献。

（三）技术优势
公司具有多年生产植物蛋白饮料的经验和历史，露露牌杏仁露是中国植物蛋白饮料的始创产品。公司具有完全自主知识产权，并具有多项专利，目前拥有包括11项发明专利在内的45项专利，技术实力雄厚。公司是中国饮料工业协会技术委员会成员单位，先后参与3项行业标准，5项国家标准的起草工作。报告期内，公司以第二参与单位身份参与了《植物奶》团体标准的制定。

公司坚持自主创新，拥有省级企业技术中心、省级技术创新中心，通过了ISO9001质量管理体系认证和ISO22000食品安全管理体系认证，在中国质量协会评比中被评为“全国质量检验稳定合格产品”。公司坚持“高起点、高速度、高效益”的科学发展道路，先后引进了瑞士、德国、意大利的制罐生产线，又引进了美国、意大利、台湾地区的饮料灌装生产线，建成了国内一流水平的植物蛋白饮料生产线。并从大数据、移动终端、智能化和网络化等方面继续提高公司信息化管理水平，实现原料可追溯、产品可跟踪、人员可管控、考核有依据的信息化管理体系。

四、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况
单位：元

	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	2,523,907,407.01	1,860,643,698.75	35.65%	本年较上年收入增长的主要原因是市场内需逐步 恢复，同时加强空白市场开发，导致产品销量增长
营业成本	1,342,941,214.52	927,990,115.38	44.72%	由于营业收入增加，成本也相应增加
销售费用	385,951,106.21	286,283,712.29	34.81%	主要因为本年广告费、促销费、销售人员工资增加 等导致。
管理费用	42,219,208.14	53,956,621.63	-21.75%	主要因为本年无停工损失。
财务费用	-40,556,321.51	-32,383,675.53	-25.24%	报告期内货币资金增加，活期存款较上年增加，定 期存单金额无较大变化，综合导致本年利息收入增 加。
所得税费用	184,486,003.68	151,484,423.05	21.79%	营业收入增加，应税所得额增加
研发投入	18,819,402.70	10,981,417.64	71.37%	报告期内加强产品研发工作，加大了研发投入。
经营活动产生的现金流量净额	688,132,513.30	378,550,364.75	81.78%	本期预收经销商货款相比上期大幅增加。
投资活动产生的现金流量净额	-7,776,400.80	-14,560,501.20	46.59%	本期购建固定资产较上年减少。
筹资活动产生的现金流量净额	-415,600,030.36	-225,732,518.33	-84.11%	本期分配股利支付的现金及股权回购使用的资金 比上期增加。
现金及现金等价物净增加额	264,756,082.14	138,257,345.22	91.50%	经营活动产生的现金流量净额增加所致。

2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元

	2021年		2020年		同比增减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	2,523,907,407.01	100%	1,860,643,698.75	100%	35.65%
分行业
植物蛋白饮料	2,521,301,798.90	99.90%	1,859,310,490.40	99.93%	35.60%
其他	2,605,608.11	0.10%	1,333,208.35	0.07%	95.44%
分产品
杏仁露	2,472,148,690.03	97.95%	1,847,046,260.23	99.27%	33.84%
果仁核桃露	49,153,108.87	1.95%	12,264,230.17	0.66%	300.78%
其他	2,605,608.11	0.10%	1,333,208.35	0.07%	95.44%
分地区
北部地区	2,330,633,181.81	92.34%	1,710,425,792.90	91.93%	36.26%
中部地区	135,123,440.00	5.35%	108,395,527.59	5.83%	24.66%
其他地区	58,150,785.20	2.30%	41,822,378.26	2.25%	39.04%
分销售模式
直销	50,657,866.42	2.01%	6,278,976.66	0.34%	706.79%
经销	2,473,249,540.59	97.99%	1,854,364,722.09	99.66%	33.37%

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况√适用□不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上年同 期增减百分点
分行业
植物蛋白饮料	2,521,301,798.90	1,340,914,197.61	46.82%	35.60%	44.88%	-3.35
分产品
杏仁露	2,472,148,690.03	1,307,669,161.31	47.10%	33.84%	42.28%	-3.14
分地区
北部地区	2,330,633,181.81	1,240,102,290.24	46.79%	35.74%	64.29%	-4.06
分销售模式
经销模式	2,473,249,540.59	1,316,477,098.78	46.77%	33.37%	42.26%	-3.32

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√是□否

行业分类	项目	单位	2021年	2020年	同比增减
植物蛋白饮料	销售量	吨	253,766.64	184,995.02	37.17%
	生产量	吨	278,442.00	164,338.15	69.43%
	库存量	吨	53,426.53	28,751.17	85.82%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√适用□不适用
2021年疫情得到缓解，市场整体回暖，本年销售量、生产量均有所增加，报告期末临近春节，公司备货较多，所以产品
库存量增加。

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用√不适用
（5）营业成本构成
行业分类
单位：元

行业分类	项目	2021年		2020年		同比增减
		金额	占营业成本比重	金额	占营业成本比重
植物蛋白饮料	原材料	1,176,092,448.33	87.58%	819,814,377.88	88.34%	43.46%
植物蛋白饮料	人工工资	43,891,616.05	3.27%	31,482,334.44	3.39%	39.42%
植物蛋白饮料	折旧	14,364,305.33	1.07%	14,157,277.04	1.53%	1.46%
植物蛋白饮料	动力费	33,031,776.05	2.46%	22,182,749.88	2.39%	48.91%
植物蛋白饮料	其他	75,561,068.76	5.63%	40,353,376.14	4.35%	87.25%

说明
无
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□是√否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）	176,451,986.28
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例	7.02%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例	0.00%

公司前5大客户资料

序号	客户名称	销售额（元）	占年度销售总额比例
1	经销商1	42,436,568.36	1.69%
2	经销商2	38,727,794.80	1.54%
3	经销商3	36,148,070.41	1.44%
4	经销商4	31,703,912.50	1.26%
5	经销商5	27,435,640.21	1.09%
合计	--	176,451,986.28	7.02%

主要客户其他情况说明
□适用√不适用
公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）	664,474,481.25
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例	35.33%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例	0.00%

公司前5名供应商资料

序号	供应商名称	采购额（元）	占年度采购总额比例
1	升兴(北京)包装有限公司	161,213,138.71	8.57%
2	昇兴（郑州）包装有限公司	147,782,684.68	7.86%
3	承德亚欧果仁有限公司	145,339,472.69	7.73%
4	承德双滦利民杏仁加工有限公司	115,041,046.37	6.12%
5	奥瑞金科技股份有限公司	95,098,138.80	5.06%
合计	--	664,474,481.25	35.33%

主要供应商其他情况说明
□适用√不适用
3、费用
单位：元

	2021年	2020年	同比增减	重大变动说明
销售费用	385,951,106.21	286,283,712.29	34.81%	主要因为本年广告费、促销费、销售人员工资增加等导致。
管理费用	42,219,208.14	53,956,621.63	-21.75%
财务费用	-40,556,321.51	-32,383,675.53	-25.24%
研发费用	18,819,402.70	10,981,417.64	71.37%	报告期内加强产品研发工作，加大了研发投入。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求4、研发投入
√适用□不适用

主要研发项目名称	项目目的	项目进展	拟达到的目标	预计对公司未来发展的 影响
低糖产品开发	开发低糖版、铝罐包 装、新风味的杏仁 露、核桃露产品，目 标群体细分为：普通 人群、女性、儿童。	已经通过小试和中 试试验，风味配方已 经确定。	满足南方消费群体口味 需求，打开华东、西南市 场。	推进新品上市，丰富产品 品项，推动市场开拓，提 高品牌认知度，提升市场 份额。
杏仁+饮品开发	在杏仁露的基础上 开发更多产品品项， 丰富产品储备，以期 实现上市。	已经通过小试试验， 风味配方已经初步 确定，为下一步中试 做准备。	实现产品多元化发展，拓 展消费群体、消费场景、 渠道等。	推进新品上市，丰富产品 品项，优化产品矩阵，推 动市场开拓，提升市场份 额。
杏仁奶开发	开发出几款植物蛋 白含量更高的植物 基杏仁奶产品	部分产品已经通过 小试和中试试验，风 味配方已经确定，其 余产品正在配方开 发小试阶段。	将现有的杏仁露进行品 质升级，提高蛋白等营养 成分含量，开拓品牌的高 端消费市场，打开以年轻 人为主的消费群体。	推进新品上市，丰富产品 品项，优化产品矩阵，开 拓新的消费市场，促进品 牌、产品升级，提升市场 份额。

公司研发人员情况

	2021年	2020年	变动比例
研发人员数量（人）	96	100	-4.00%
研发人员数量占比	8.28%	9.35%	-1.07%
研发人员学历结构	——	——	——
本科	18	17	5.88%
硕士	8	3	166.67%
研发人员年龄构成	——	——	——
30岁以下	8	3	166.67%
30~40岁	33	32	3.13%

公司研发投入情况

	2021年	2020年	变动比例
研发投入金额（元）	18,819,402.70	10,981,417.64	71.37%
研发投入占营业收入比例	0.75%	0.59%	0.16%
研发投入资本化的金额（元）	0.00	0.00	0.00%
资本化研发投入占研发投入的比例	0.00%	0.00%	0.00%

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响
□适用√不适用
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□适用√不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□适用√不适用
5、现金流
单位：元

项目	2021年	2020年	同比增减
经营活动现金流入小计	3,148,757,877.39	1,952,356,982.79	61.28%
经营活动现金流出小计	2,460,625,364.09	1,573,806,618.04	56.35%
经营活动产生的现金流量净额	688,132,513.30	378,550,364.75	81.78%
投资活动现金流入小计	1,326,500.20	0.00	100.00%
投资活动现金流出小计	9,102,901.00	14,560,501.20	-37.48%
投资活动产生的现金流量净额	-7,776,400.80	-14,560,501.20	46.59%
筹资活动现金流入小计	0.00	0.00	0.00%
筹资活动现金流出小计	415,600,030.36	225,732,518.33	84.11%
筹资活动产生的现金流量净额	-415,600,030.36	-225,732,518.33	-84.11%
现金及现金等价物净增加额	264,756,082.14	138,257,345.22	91.50%

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√适用□不适用
经营活动现金流入小计：本期预收经销商货款增加所致
经营活动现金流出小计：本期购买商品、接受劳务支付的现金增加所致经营活动产生的现金流量净额：本期经营活动现金流入增加所致
投资活动现金流入小计：本期处置固定资产收回现金所致
投资活动现金流出小计：本期固定资产购建支出减少所致
投资活动产生的现金流量净额：本期固定资产购建支出减少所致
筹资活动现金流出小计：本期分配股利、股份回购支付的现金增加所致筹资活动产生的现金流量净额：本期分配股利、股份回购支付的现金增加所致现金及现金等价物净增加额：本期经营活动现金流入增加所致
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用√不适用
五、非主营业务分析
□适用√不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元

	2021年末		2021年初		比重增减	重大变动说明
	金额	占总资产比例	金额	占总资产比例
货币资金	2,606,635,705.97	74.30%	2,341,879,623.83	75.72%	-1.42%
应收账款	1,430.00	0.00%	500,000.00	0.02%	-0.02%
合同资产		0.00%		0.00%	0.00%
存货	351,421,050.73	10.02%	193,238,951.37	6.25%	3.77%
投资性房地产		0.00%		0.00%	0.00%
长期股权投资		0.00%	2,547,658.76	0.08%	-0.08%
固定资产	205,239,866.70	5.85%	217,837,144.05	7.04%	-1.19%
在建工程	20,577,299.93	0.59%	19,870,148.70	0.64%	-0.05%
使用权资产	2,838,311.70	0.08%	4,460,204.10	0.14%	-0.06%
短期借款		0.00%		0.00%	0.00%
合同负债	640,407,975.64	18.25%	419,253,846.72	13.56%	4.69%
长期借款		0.00%		0.00%	0.00%
租赁负债	1,160,128.18	0.03%	2,988,773.28	0.10%	-0.07%

境外资产占比较高（未完）