[年报]振邦智能(003028):2021年年度报告
原标题:振邦智能:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年 4月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈志杰、主管会计工作负责人汤力及会计机构负责人（会计主管人员）汤力声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司不存在影响财务状况和持续盈利能力的重大风险，如有涉及未来的计划，经营目标、业绩预测等方面的内容，均不成本公司对任何投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，详细风险提示请查阅本报告第三节中“公司面临的风险和应对措施”，敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2021年权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 3.00元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 11 第四节 公司治理 .............................................................. 33 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 57 第六节 重要事项 .............................................................. 59 第七节 股份变动及股东情况 .................................................... 69 第八节 优先股相关情况 ........................................................ 75 第九节 债券相关情况 .......................................................... 76 第十节 财务报告 .............................................................. 77 备查文件目录 一、载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有法定代表人签名的 2021年年度报告文本原件。 五、以上文件均齐备、完整，并备于本公司证券事务部以供查阅。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 1、行业情况 智能控制器以自动控制理论为基础，集成了自动控制、微电子、电力电子、传感、通讯等诸多技术门类，将程序控制、信息探测、资源调度、输出执行融为一体，专业性较强，是技术密集型产业。智能控制器是作为核心和关键部件内置于仪器、设备、装置或系统中，在其中扮演“神经中枢”及“大脑”的角色。 电子智能控制器作为电子设备的控制载体，在市场需求和技术更新的双动力驱动下，其应用已贯穿到生活的各个角落，大到工业建设、城市建设、小到家庭电器、个人用品等。随着5G、大数据、云计算、物联网等技术的不断发展，智能控制器行业技术更新快，推动终端产品迭代升级，社会逐步进入智能化时代。因此，目前整个市场需求旺盛，正处于产业周期的成长期，属于朝阳产业，市场待发掘潜力大，在全球具有广阔的市场发展前景。 2、行业地位 公司是行业内较早开展变频技术自主研发的企业之一，是行业内家电变频控制细分市场的领航者。公司研发中心被广东省科技厅认定为嵌入式控制系统及电机变频控制器工程技术研究中心，公司自主研发的基于模型预测的无电解电容变频器项目2021年获得深圳企业创新记录，该技术为行业首创，现已在多家头部终端企业推广应用。公司现已掌握无位置传感永磁同步电机矢量控制技术、无位置传感器交流异步电机矢量控制技术、永磁同步电机转子位置初始检测技术、单转子压缩机低频力矩补偿技术等变频领域多项高难度、行业领先的核心技术，该技术起到降低功耗，减小损耗，延长设备使用寿命等作用，在变频空调、变频冰箱、变频热泵、变频风机等产品中广泛应用。近年来，公司将该技术逐步应用在电动工具、新能源汽车、园林工具等领域，促进技术升级和产品迭代，为公司的业绩增长提供良好的技术支撑。 公司是行业内较早涉足汽车电子领域的企业，公司研发的车载变频空调控制器、燃气冰箱控制器、车载冰箱控制器、变频压缩机驱动器、逆变器、车载制冷控制器、车载制热温控器等产品具有性能突出、品质稳定、能效比高等市场竞争优势。目前主要提供给Dometic，终端客户为BMW、Mercedes-Benz、Land Rover、VOLVO等国际知名汽车制造企业。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、公司主营业务情况 公司专注于高端智能控制器、变频驱动器、数字电源、智能物联以及逆变器和储能等领域，产品应用于电动工具、大家电、汽车电子、清洁机器人、创新型生活家电、医疗电子、储能等领域。公司始终坚持以技术创新作为发展核心驱动力，依托核心技术优势与研发创新积累，顺势而为，抓住行业发展机遇，持续加大研发投入，加强技术创新，积极布局人工智能、逆变器和储能等领域，为客户提供智能硬件、软件及系统控制整套解决方案。凭借在技术创新、高端智能制造以及品质保障等方面竞争优势，公司为国内外知名企业提供产品及服务。 公司是国家高新技术企业、广东省专精特新中小企业、深圳市自主创新百强中小企业、深圳市直通车服务企业等，曾先后被客户如TTI、DeLonghi、美菱、长虹等授予优秀供应商、卓越品质奖、最佳质量供应商等殊荣。 创新机制，培养了一批技术水平高、创新能力强、经验丰富的专业研发团队，形成了一系列先进的平台化技术，处于行业领先水平。公司核心技术平台包括：
2、公司经营模式 智能控制器作为整机设备中技术含量高的核心零件，需要根据对应终端设备的产品类别、应用领域、功能型号进行定向研发及生产，行业特点决定了公司与下游终端设备客户的联系较为紧密。因此，结合行业特点公司采取的是定向研发、以销定产的业务模式。依托公司自身突出的技术研发及高端制造能力，快速响应客户持续更新、多样化的业务需求，定向研发和制造出高技术附加值、高品质附加值、节能环保、智能物联的智能电控产品，并以此获取持续稳定的业务订单。 销售模式：公司客户为下游终端设备制造商，故产品销售均采取直销方式。通常公司会与主要客户签订长期订货/合作框架协议，约定产品类型、质量标准、供货要求、结算模式等，但不涉及具体采购数量下达订单，公司根据订单要求的产品规格、数量、交期要求组织生产，并按约定方式进行交付、结算。 研发模式：针对产品、技术更新较快的行业发展特点，除了依据客户产品更新、升级需求而进行定向研发，公司通常结合行业技术发展前沿、国内外市场需求动向以及对于自主研发的技术成果，如控制算法优化、技术实现路径创新等积极研发具有市场领先优势的核心技术与智能控制产品，逆向推动客户终端产品的升级与创新，为客户提供集硬件、软件、系统成为一体的综合解决方案，为客户创造更大价值。 生产模式：公司遵循“以销定产”的经营模式。公司通常结合客户订单、需求预测以及自身产能、原材料储备情况制定生产计划，并按照客户要求的产品类别、型号规格、数量以及交期组织生产。公司建立了智能化、信息化的制造体系，拥有配套齐全的自动化生产设备及管理系统；同时公司设有独立完整的生产管理与执行部门，统筹物料采购、生产排期、设备管理、生产过程控制、产品质量监控等工作。公司产品的主要生产工序分为SMT和DIP两个阶段，采用行业先进的自动化生产设备和成熟的工艺路线完成多品种、高难度、大批量的定制化电控产品生产。全生产过程采取ERP系统推式物流方式进行订单管理与工序平衡，采用柔性生产模式进行多品种共线生产，以提高生产效率和降低生产成本。 报告期内，公司所处的行业整体景气度良好，公司主营业务运行良好，并未发生重大变化。 3、公司业绩增长促进因素 3.1、加强技术创新、依托核心技术平台及研发创新技术促进业绩增长 公司始终以技术创新作为经营发展的核心驱动力，致力于研发高性能、高品质的智能控制产品，在矢量变频控制系统、制冷系统控制、高压电源、智能物联、智能识别、智能制造等领域掌握了一系列核心技术，其中多项技术处于行业领先水平。公司积极探索新技术、新工艺，加大新产品、新技术的研究开发，丰富公司产品线，并将技术不断应用和拓展到其他产品中，推动行业技术创新和产品更新迭代。如2021年公司的基于模型预测的无电解电容变频器、一种采用 AI 技术的便携式智能微波炉、基于VSLAM 算法的视觉导航扫地机器人三项技术被审定为第二十届深圳企业创新纪录，其中前两项为行业首创。同时，2021年公司持续推进研发体系创新，加强对外的技术合作和交流，大力发展以核心技术平台加创新技术研发的管理模式，着重研发市场前景好、技术创新的各类技术和产品。基于技术的先进性，公司自主研发的多项技术得到客户的认可，为公司争取新订单、实现未来可持续化发展提供了良好的技术支撑。同时，报告期内，面对原材料供应紧缺及价格上涨的形势，公司充分发挥自主研发设计优势，不断优化产品设计及方案，加大元器件替代力度，缓解了生产成本上升的压力。 3.2、抓住行业发展机遇，丰富公司产品，不断拓展客户合作广度和深度 报告期内，因传统家电升级换代、创新型小家电迅速增长，产品不断在新兴领域应用，2021年智能控制器行业景气度较高。为抓住市场机遇，公司不断深化各项业务，丰富公司产品线，深度挖掘现有头部企业的市场份额，同时积极拓展新市场，引进新客户。通过以上举措，公司产品结构调整成效初显，经营质量显著提升，业务逐步向优质客户聚集，四大板块业务齐头并进，抗风险能力逐步增强。报告期内，公司的大型家电及商用电器电控产品、小型家电电控产品、汽车电子电控产品、电动工具电控产品均实现了稳步增长，其中汽车电子电控产品增长42.47%，电动工具电控产品增长31.84%，大型家电及商用电器电控产品增长29.84%，小型家电电控产品增长26.40%。 3.3、扩大产能，持续提高智造能力，加强内控管理，提升公司运营能力 公司为抓住市场机遇，提升公司的核心竞争力，满足客户需求，实现敏捷交付，提高客户满意度，2021年公司积极扩大产能、增加多条自动化生产线，投入先进的自动化、智能化生产、检测设备，如在自动化测试、工装治具等方面，公司率先在行业内提出云测的概论，即依托IOT、数据库、虚拟仪器等技术，借助网络载体对项目采用PC+应用软件的传统开发模式，并持续加强功能的迭代升级，实现了测试过程及数据通过系统自动处理，通过该模式，可降低成本、优化数据管理、提升效率和产品品质、提升高端智造能力。在信息化方面，现已经应用OA、SAP、MES、PLM、SRM五大系统和SAP、BI两个大数据平台、通过一系列的信息化系统实现科学管理供需、缩短产品生产周期，提高生产与库存计划，提升交付质量与效率，实现降本增效。在供应链方面，公司以和供应商建立战略合作伙伴关系，增强公司与供应商的协同，提升产品供应能力，为客户提供更优质的服务。 通过以上举措提升公司自动化、智能化、信息化水平；实现供应链集成、办公协同、制造协同，实现精细化运营，从而有效提高公司的经营管理效率，增效降本，提升公司盈利能力。 3.4、国家节能环保及智能化相关政策助推产业发展 国家不断推动低碳、绿色发展模式，提高电器产品能效比，以及持续推动家电和消费电子产品更新换代；鼓励淘汰能耗高、安全性差的冰箱、洗衣机、空调等产品。公司作为国内最早开展变频技术自主研发的企业之一，已掌握无位置传感永磁同步电机矢量控制技术、无位置传感器交流异步电机矢量控制技术、永磁同步电机转子位置初始检测技术、单转子压缩机低频力矩补偿技术等变频领域多项核心技术，现主要应用于变频空调、变频冰箱、变频热泵、变频风机等各类智能电器，该变频控制技术能减少电器损耗、优化传统定频电器在调节压缩机或电机转速时的重复启停过程，通过对频率的调节来调整不同的压缩机或电机的转速，能在节能减排的同时保证更佳的稳定性。近年来，公司不断拓展变频技术的应用和升级，推进节能减排，加快绿色发展，促进了公司业绩的增长。 同时，2020年3月，发改委等22部门联合颁布《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》，明确提出要鼓励企业利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动各类电子产品的智能化升级；2020年5月，工信部提出要推广移动物联网技术在智能家居、可穿戴设备等产品中的应用，进一步明确了物联网快速渗透的技术背景下智能控制行业的明朗前景。公司积极布局人工智能，物联网领域，将图像识别、语音识别、机器学习等先进核心技术嵌入智能控制，实现了产品的迭代升级，为公司带来新的利润增长点。 三、核心竞争力分析 公司依托核心技术优势，深入把握智能电控行业技术发展趋势，通过成熟的平台化技术快速响应市场及客户的定制化需求，不断提升业务综合竞争力与市场影响力，向客户提供高品质、高性能的智能化控制器产品。公司凭借在技术研发、高端制造与品质保障、优质服务等方面优势，在其电控产品供应商体系中占据核心地位，并通过JDM、ODM业务模式与客户建立起较高的合作粘性，从而获得稳定的业务收入和一定的盈利空间。未来，公司将秉持“技术引领、创新驱动”的发展战略，通过持续提升技术研发与高端智能制造能力、丰富产品及客户结构、拓展新业务，扩大规模，持续提升自身综合竞争力，努力发展成为全球领先的智能控制整体解决方案提供商。 1、持续创新的技术研发，部分核心技术具备行业领先水平 公司始终将技术创新作为业务发展的核心驱动力，在研发技术创新和高端智造方面具备核心竞争力。 在技术研发方面，公司持续优化机制、集聚人才、聚焦共性核心创新技术，构建平台技术，逐步形成了一套完整的自主创新技术体系；在矢量变频控制系统、制冷系统控制、数字高压电源、智能物联、智能识别、智能制造等大领域掌握了一系列核心技术，其中多项技术处于行业领先水平，如2021年公司的基于模型预测的无电解电容变频器、一种采用 AI 技术的便携式智能微波炉、基于VSLAM 算法的视觉导航扫地机器人三项技术被审定为第二十届深圳企业创新纪录，其中前两项为行业首创；同时，公司构建平台化、专业化的自主创新研发体系，形成了六大核心技术平台——变频控制技术平台、制冷系统控制技术平台、数字高压电源技术平台、智能物联技术平台、通用视觉检测平台和先进电池管理系统（ABMS）技术平台。相较一般智能电控企业零散化、碎片化的技术研发，依托六大核心技术平台，公司可以对已有技术资源进行系统性整合、拓展，实现基础技术标准化、模块化设计，快速将创新技术延伸到新的细分市场领域，实现技术横向纵向延伸，形成创新系统生态链、促进研发成果转化率，提高研发投入产出效率、节省成本，缩短产品开发周期、加速产品市场化进程，为公司持续研发创新、保持技术先进性和核心竞争力提供有力支撑。 2、高端智造优势和严格的质量管控体系 由于智能电控产品属于定制化产品、型号较多、应用场景多变，功能要求不一，同时，公司是为国内外高端客户提供配套产品及服务，对制造工艺在精密度、可靠性上要求较高。因此，公司长期以来重视产品及服务质量，以“创新设计、精心制造、快速交付、优质服务”为宗旨，采用国际先进的制造设备和检测设备，持续优化改进生产工艺，积极应用新技术等，提升公司的智造能力。如公司产品在研发立项阶段便按照“可靠性设计，可靠性制造”的理念开展研究开发。同时，在生产制造方面，公司大力引进各类国际高端品牌的自动化生产设备，如SMT全部采用进口的全自动贴片机、AI机等等以提高产品的精密度和产品品质，提高生产效率。在自动化测试、工装治具等方面，公司率先在行业内提出云测的概论，即依托IOT，数据库，虚拟仪器等技术，借助网络载体对项目采用PC+应用软件的传统开发模式，并持续功能迭代升级，实现测试过程及数据通过系统进行处理和管理、降低成本，优化数据管理，提升效率。在品质方面，公司以“实现零缺陷”为生产品质管理目标，严格按照国际标准建立了一套覆盖产品研发、产品中试、供应商管理、原材料采购、生产过程控制、成品出厂检验及售后服务等业务全流程的质量控制体系，导入国际先进的制造体系标准，保证了生产产品的高质量、一致性和可追溯性。通过高可靠性、自动化制造体系的构建，实现产品质量的自动监控，显著提升质量管理水平和效率。 3、深耕智能控制领域，焦聚头部大客户，促进公司可持续发展 随着技术的发展，消费者对智能产品的功能、价格、品质等方面的要求日益提升，同时随着应用领域的日益拓展，相应控制技术不断丰富、产品更新换代速度较快。公司深耕智能控制领域二十多年，在技术创新、高端智能制造、供应链管理和品质质量管控等方面具备核心竞争优势，能通过技术创新为客户赋能、实现价值共享。现公司主要合作客户为国内外行业知名头部、品牌企业，均有广泛的行业影响力。同时，公司聚焦头部大客户，通过深化和客户的合作关系，以持续创新抢占先机，用优质服务赢得市场，为公司业绩的稳定增长奠定了基础。未来，公司将继续秉持技术创新的经营理念，并依托原有稳定的客户基础，积极拓展全球新兴产品应用领域，争取业绩的持续快速增长。 4、敏捷交付、响应快速，提供整套解决方案，为客户创造价值 公司建立了一套与国际接轨的管理体系，以快速响应、超越客户需求为目标，在项目管理、生产管理、协调沟通管理、客户服务、供应链管理等方面不断革新、精益求精，缩短产品研发及交付周期、提升客户响应速度和业务管理水平。如在研发方面，依托公司拥有丰富的技术积累和较强的自主创新能力、六大核心技术平台，公司可以在较短时间内定向研发出功能性与可靠性上均达到高标准的智能电控产品，实现技术赋能、快速响应，为客户创造价值。在产品制造方面，公司依托信息化、自动化的智能制造体系，在保证高质量、精益化、柔性化生产的同时，实现了产品检测的自动化、高精度，显著提高了生产效率和良品率，敏捷交付、快速响应客户及市场需求。 公司凭借上述产品设计周期、生产周期相对较短、极速创新、质量可靠的优势且为客户提供集硬件、软件、系统为一体的综合解决方案，为客户创造价值，从而促进公司高质量、可持续的发展。 四、主营业务分析 1、概述 2021年，公司面对国内外宏观经济环境波动、行业竞争加剧、芯片短缺、原材料上涨等挑战，在公司管理层的带领下，公司遵循年初制定的2021年年度经营计划以及公司发展战略，并坚持以市场为导向、以技术创新为驱动，全面推动主营业务稳健发展，力求公司实现高质量、可持续发展。报告期内，公司实现营业收入131,723.25万元，较上年同期增长32.49%；实现归属于上市公司股东净利润21,009.30万元，较上年同期增长20.98%。 基于芯片短缺、原材料上涨给电子产业带来的严峻挑战，各类电子元器件的涨价成为普遍现象。面对原材料供应紧缺及价格上涨的形势，公司密切关注主要原材料市场价格波动，公司通过发挥自主研发设计优势，不断加大研发投入，优化产品设计及方案，加大元器件替代力度；加强和客户的沟通、协调，价格传导，实现了和客户长远合作、利益共享风险共担；持续深化与供应商的合作，加强供应链管理能力，适当增加关键原材料储备以应对原材料短缺与涨价风险，努力减小因原材料价格上涨对公司经营业绩带来的不利影响。通过一系列的措施公司2021年毛利率仍在可控范围内，其次，基于在汽车电子领域掌握的核心技术，公司通过价格传导、优化产品设计及方案，加大元器件替代力度等措施，汽车电子产品毛利率同比增长3.94%。为因保障订单的交付，应对原材料紧缺，公司针对原材料供给、采购周期、在手订单等情况加强了部分原材料储备，导致本期经营活动现金流量净额与去年同期相比减少94.19%。 为应对复杂多变的环境，进一步增强公司研发核心竞争力，实现持续技术创新、公司在完善长效激励机制时，为吸引和留住优秀人才，充分调动核心人员的积极性，推动公司长远发展，重点向研发管理及核心技术人员倾斜，为公司长远发展和战略目标实现奠定了良好基础。报告期内，公司加大新产品、新技术的研究开发，丰富公司产品线，做好相应的研发技术储备。同时，公司结合储能在产业政策引导和市场需求驱动的双重作用下迎来的良好发展机遇，为响应国家政策，积极抓住市场机遇，充分发挥在智能双向逆变控制技术及电池管理系统的技术优势，公司切入逆变器和储能产业，并和浙江大学联合开发“先进数字控制双向逆变电源项目”。因此，综合上述多种原因，报告期内研发费用同比增长51.39%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
□ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加1户，合并范围变更主体的具体信息详见财务报告－合并范围的变更。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元
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