[年报]仙乐健康(300791):2021年年度报告
原标题:仙乐健康:2021年年度报告 披露日期：2022年4月12日 第一节 重要提示、目录和释义 1、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、公司负责人林培青、主管会计工作负责人郑丽群及会计机构负责人(会计主管人员)谢婉蓉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 3、所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 4、本报告涉及的发展战略及未来前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 5、公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 14号——上市公司从事食品及酒制造相关业务》的披露要求 6、本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： （1）新冠肺炎疫情风险 国内外新冠肺炎疫情不断反复，对公司海内外生产经营活动以及出口业务物流可能产生一定影响。对此，公司和各子公司成立了应急响应小组，对疫情的进展进行密切跟踪和评估，提前制定应对预案，降低可能出现的风险。 （2）产品质量管理风险 营养健康食品品类繁多，产品更新速度越来越快，新的食品安全标准不断出台，对企业的食品质量安全要求越来越高。如公司在原料采购、生产、存储或运输环节出现质量管理失误，将有可能产生产品安全风险，这会影响公司信誉和产品销售。公司具备 20年营养健康食品研发和生产经验，始终将产品质量安全放在第一位。公司积累了专业经验丰富、专业能力突出的质量管理和控制团队，除建立各类质量管控制度、流程外，质量管控团队还实时深入物料管理、产品生产、产品包装、成品和半成品存储等环节现场落实和跟进质量管控要求。同时，公司不断强化全员参与的质量管理观念，提升全体员工的质量管理意识。 此外，公司建立了经 CNAS认可的检验中心，检验中心配备精密检测设备和专业的检测人员，具备完善的质量检测和控制能力，能有效帮助公司管理和控制产品质量风险。此外，公司对内引进先进的质量管理电子系统，不断优化质量管理流程，向外借助不定期的客户审计和质量管理体系审计，不断识别、规避和主动控制质量风险，将风险控制在未萌芽的阶段。 （3）行业政策风险 营养健康食品行业除受《食品安全法》、《食品安全法实施条例》、《广告法》、《保健食品注册与备案管理办法》、《保健食品备案工作指南（试行）》、《食品安全国家标准-保健食品》等基本法律、法规和行业规范性文件的监管外，由于行业特性，还需要遵守监管部门不时颁布的政策法规。近年来，随着国家对食品安全的重视程度日益提高，已有法律法规的修订频次和新法律法规的出台速度明显加快，同时，监管部门针对营养健康食品行业的监管政策越来越严格，监管措施越来越细致，监管力度也相应地越来越高。这对公司的生产经营提出了更高的要求。如果公司未能及时调整和有效执行企业发展战略和内部管理制度，将面临一定的经营风险。对此，公司设有专业的法规部门，积极参与行业法律法规和标准的制定和修订，定期学习和研究新的政策法规，制定与政策法规同步的内部控制标准和措施，将法律法规的要求通过内部流程贯彻到日常经营过程中，实时把控公司日常经营，帮助公司全面遵循最新的行业政策法规。 （4）市场竞争加剧风险 随着国家和人民对健康认识的不断提升，营养健康食品行业越来越得到人们的认可。作为国家鼓励的朝阳行业，营养健康食品行业近年来增长较快，各类经营主体不断加入，从事营养健康食品生产经营的企业数量增长迅速，其中不乏跨行业进入者，这使得行业竞争激烈，竞争格局复杂。如公司在业务开拓、供应链管理、研发等方面投入方向错误或效率降低，则将影响公司现存优势，进而造成客户更换供应商，影响公司的业绩。对此，公司进行组织架构转型升级，以深入洞察市场需求为前提，强化产品创新，打造以市场为核心的管理模式，内部资源向前端聚焦，并通过划小经营单元，对各部门重新定位，释放潜能，激发组织活力。根据多渠道覆盖的渠道策略，快速对市场需求做出反应，保持竞争优势。 （5）汇率波动风险 公司境外出口业务较多，主要出口地为美洲及欧洲地区。我国 2005年汇率制度改革以来，人民币对其他货币汇率出现了较大幅度波动。汇率大幅波动会对公司的出口业务产生影响，如果汇兑损失大于汇兑收益，则会给公司经营业绩带来不利影响。对此，公司会根据实际情况采用与银行签订协议锁定汇率、调整外汇敞口等方式控制汇率波动带来的风险。 （6）商誉减值风险 由于公司 2016年 12月收购德国 Ayanda属于非同一控制下的企业合并，根据《企业会计准则》，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉。该等商誉不作摊销处理，但需要在未来每个会计年度末进行减值测试。报告期末，公司商誉账面价值为 15,858.96万元，占公司报告期末归属于母公司的所有者权益比例为 6.23%。若德国 Ayanda未来经营中不能较好地实现收益，则收购德国 Ayanda所形成的商誉将会有减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。 7、 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 180,169,870股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 4元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 11 第四节 公司治理 .............................................................. 39 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 60 第六节 重要事项 .............................................................. 65 第七节 股份变动及股东情况 .................................................... 77 第八节 债券相关情况 .......................................................... 85 第九节 财务报告 .............................................................. 88 备查文件目录 1、载有公司法定代表人签名、公司盖章的 2021年年度报告文本； 2、载有单位负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报告文本； 3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 4、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
□ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 截止披露前一交易日的公司总股本：
益金额 □ 是 √ 否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界 定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 营养健康食品主要包括保健食品、营养功能食品，特殊膳食食品和营养强化食品。一般而言，营养健 康食品是指通过补充人体必需的营养素和生物活性物质，对特定的人群具有平衡营养摄取作用，达到提高 机体健康水平和降低疾病风险的目的，但不以治疗疾病为目，也不能代替正常饮食的食品。营养健康食品 对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害。 1980年代，美国、欧洲、日本、加拿大陆续将膳食营养补充剂纳入政府行政或法制管理规范。1996年 3月，国家卫生部根据新修订的《食品卫生法》制定和颁布了《保健食品管理办法》，开启了对营养健康食 品进行依法行政管理的新阶段。从全球范围来说，营养健康食品行业发展都不算长，行业还处在成长期， 根据欧睿数据，2021年美国市场是膳食营养补充剂全球第一大市场，中国成为第二大市场也是增速最快的 市场，欧洲紧随其后。 新冠疫情让消费者对于健康更加关注，客观上促进了行业的发展，预计未来 5年，行业仍然将保持良 好增长态势。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、公司业务概况：以市场洞察为基础，建立产品创新平台和跨国供应平台，服务全球品牌客户 公司是国内大型营养健康食品合同生产商之一，以合同研发生产模式（CDMO）为客户提供有科学依 据的营养健康食品与服务。公司作为全球化企业，在中国、德国、美国建立了生产基地和营销中心，凭借 海内外市场最前沿的消费者洞察能力、业务信息整合机制和上游供应商支持，形成跨国的市场洞察优势， 并在市场洞察的基础上，通过资源的积累和投入以及革新和健全管理机制，建立产品创新平台和全球供应 链，以“强大制造平台 + 领先新产品布局 + 高效服务”的业务模式，通过与客户的合作提供消费者喜欢 且需要的产品，服务于全球品牌客户，实现了广泛的客户覆盖，与全球众多优秀企业建立了深度产品合作， 同时，积极支持一些成长迅速的新锐品牌发展壮大。 2、主营产品：丰富的多剂型形式的功能产品线 从产品形态分类，公司产品主要有软胶囊、片剂、粉剂、软糖、饮品、硬胶囊等。 丰富的包装形式和规格，让产品有良好的外观呈现，满足客户的多样化需求。公司配置专门的市场团队和技术研发团队，持续进行剂型技术的调研与创新，让消费者有更好更方便的食用体验。 按照功能分类，公司建立了健康功能提升、女性美丽健康、代餐、孕婴童健康、维矿类基础营养、运动营养、益生菌、功能性零食等多个产品功能平台，由博士团队带领，进行科学的配方研究，并相应开发了多人群、全覆盖的功能产品线，可满足从婴童、青少年、成年人到中老年人等不同人群的不同健康需求。 3、公司所处的行业地位 公司专注营养健康食品 B端业务，为客户提供从产品线规划、产品配方开发及升级、产品注册支持、产品生产与包装、产品交付及营销支持的一站式服务，在保持保健食品已有优势的同时，积极拓展功能食品和健康零食领域，是国内第一家以营养健康食品 B端业务为主营业务的上市公司，在 B端市场具有较强公司专注营养健康食品领域超过 20年，坚持深入挖掘全球市场需求和创新业务模式，持续提升应用创新能力和原料研究能力，一贯优选原料，始终恪守国际高质量标准，不断加快对全球客户响应速度，积极探索为客户提供增值服务内容。公司客户主要分布于中国、欧洲和美洲，涵盖医药企业、直销企业、非直销品牌公司、连锁药店、现代商超，以及在营养健康领域拓展新业务的社交电商、食品以及化妆品企业等各种不同类型和经营模式的头部企业，这些企业共同构成公司稳定且具有高粘度的客户群。公司通过对各类剂型的深入研究，以期获得更稳定、更高效、更便捷、更舒适的产品体验。截至报告期末，公司拥有“广东省营养保健食品国际化工程技术研究中心”和“广东省企业技术中心”两个研发平台并设立了“广东省博士工作站”。公司具备快速、高效地将研发成果转化为产品并推向市场的能力，现有超过 4,000个成熟营养健康食品产品配方，可满足从婴童、青少年、成年人到中老年人全生命周期的不同人群的多样化健康需求，也可满足孕妇等特殊人群的健康需求。公司每年不断推出创新品种，满足客户需求，填补市场空白。 4、报告期内主要业绩驱动因素 公司 2021年围绕着“成为营养健康领域的创新领导者和客户的第一选择”这一愿景，深耕营养健康食品的 CDMO领域（B端市场），业绩稳步增长。 报告期内，公司实现营业收入 23.69亿元，同比增长 14.62%；归属于上市公司股东的净利润 2.32亿元，同比下降 9.92%。扣非后净利润 2.10亿元，同比减少 5.61%。剔除可转债利息和股权支付影响，扣非后净利润同比增长 3.10%。主营业务中，境内业务实现销售收入 14.58亿元，同比增长 14.06%；境外业务实现销售收入 9.11亿元，同比增长 15.60%。 2021年，公司重点工作如下： （1）持续技术创新和研发投入，面向未来储备技术 公司 2021年上半年继续着力于制剂技术研究、功效物料研究、核心配方研发和功效验证等领域的研究和开发。报告期内，公司研发投入 8319.03万元，同比增长 28.56%。受益于前期储备和持续性研发，公司提交发明专利申请 35项，完成多个新产品研究开发和上市，其中包括备案制凝胶糖果、精华管饮品、爆珠等新品。同时，公司继续与广东以色列理工大学、华南理工大学等高校围绕营养健康食品原料和功效开展探索性合作研发项目，面向未来储备技术。 （2）积极推进新产能项目的建设，扩大产能规模，增强产业链布局 报告期内，马鞍山生产基地第二条营养软糖生产线已于 2021年第一季度投产，年产能 8亿粒。原计划于 2021年第四季度投放的马鞍山生产基地第三条营养软糖生产线，年产能 18亿粒，因疫情原因，海外设备供应商无法到现场进行安装调试，整体进度有所延后，预计将于 2022年第二季度投入使用。 报告期内，马鞍山生产基地二期项目饮品车间投入使用，整合了原有的袋装饮品生产线和汕头生产基地的袋装饮品生产线，实现了饮品生产线的统一智能化管理。第三季度马鞍山饮品车间新增三条产线，其中包括两条袋装饮品生产线，年产能 1亿袋；及一条果冻生产线，年产能 8000万袋。 报告期内，汕头生产基地新增一条爆珠生产线，年产能 9亿粒；新增一条精华瓶饮品生产线，年产能3700万瓶。 （3）通过智能制造、精益运营、供应链优化提升运营效率 以精益化、智能化、自动化为支柱打造的数字工厂项目正在稳步推进，公司成立专门的设备工程与自动化部门，协同精益运营部门和智能制造部门，联动推进数字工厂建设，旨在通过大数据集成与互联互通，将订单需求与物料供应、生产制造、仓储物流、市场分销进行有机整合，形成了供应链管理数据生态圈，提升快速响应能力。 （4）打造以客户为导向的自驱动组织 公司进行组织架构转型升级，以深入洞察市场需求为前提，强化产品创新，打造以客户为核心的管理模式，内部资源向前端聚焦，并通过划小经营单元，对各部门重新定位，释放潜能，激发组织活力。公司组织架构划分为三大模块：前台业务单元、中台能力中心、后台职能部门。业务单元由六大事业部组成，根据多渠道覆盖的渠道策略，快速对市场需求作出反应。能力中心包括研发中心、品类规划中心和全球供应链，统一由总部管理，发挥全球协同作用；后台职能部门为业务发展提供专业的咨询和服务。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求 主要销售模式 公司的销售模式分为合同生产与品牌产品销售，以合同生产方式为主，品牌产品销售额占总收入比例约 1.6%。公司为其他品牌公司提供合同生产服务，完整的产销链条为“公司——品牌客户——渠道商——消费者”。按照产品开发的来源，合同生产模式又可以分为以下几种： （1）自主开发产品 公司每年进行市场研究和客户需求调研，制定产品策略，开展新产品规划，对新技术、新原料、新包装形式以及新配方组合，进行集成化的产品开发规划。自主开发的产品规划涵盖功能性食品、保健食品以及特殊膳食食品。 产品团队根据公司新产品规划进行产品开发，产品开发的完整过程包括产品定位、概念设计、配方研究与试验、中试生产、检测方法及标准研究、稳定性试验、功能验证等等。如属于保健食品，还需要向相关主管部门申请产品备案或者注册。 （2）自主开发产品 + 客户定制修饰 客户在公司自主产品开发的基础上，进行一些调整，以实现一定的差异化，例如产品风味、颜色、形状的改变，或者功能性成分数量或含量的细微调整。 （3）客户定制开发产品 公司依据客户需求进行定制化的产品开发，并提供定制化产品注册或备案支持（专指保健食品），产品开发完成后，依据客户订单需求进行生产。 （4）客户产品委托生产模式 公司按照客户提供的完整产品配方，组织产品生产和交付。 因产品品类多，一般与客户合作会多种模式并存，前 3种是公司主要的产品合作模式。公司业务人员的角色定位是作为客户的生意伙伴，他们会定期拜访客户，依托公司的自主产品目录及创新平台，组织双方市场研发人员共同参加产品交流会，进行产品推荐与探讨。并根据客户需要，组织公司资源，提供产品终端推广的建议和产品培训等增值服务，实现公司与客户的双赢。 经销模式 □ 适用 √ 不适用 门店销售终端占比超过 10% □ 适用 √ 不适用 线上直销销售 □ 适用 √ 不适用 占当期营业收入总额 10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过 30% □ 适用 √ 不适用 采购模式及采购内容 单位：元
□ 适用 √ 不适用 主要外购原材料价格同比变动超过 30% □ 适用 √ 不适用 主要生产模式 公司生产模式主要是自主生产模式，公司在汕头、马鞍山和德国法尔肯哈根拥有生产基地，建有软胶囊、营养软糖、 片剂、功能饮品、粉剂等剂型生产车间，所有车间均已获得生产资质。 委托加工生产 □ 适用 √ 不适用 营业成本的主要构成项目
详见下文“四、主营业务分析 2、收入与成本（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入”的表格 按照生产主体分类，分别披露主要产品的设计产能，实际产能和在建产能情况
三、核心竞争力分析 （一）公司核心竞争力 公司在发展过程中已形成自己的核心竞争力，并在竞争中不断强化，使得公司能够在行业中处于领先地位。公司核心竞争力主要体现在： 1、良好的行业影响力和全球市场洞察能力 （1）良好的影响力和知名度 公司每年主办“仙乐荟”行业研讨会，邀请合作伙伴和行业内专家共同探讨产品发展趋势和行业发展新思路、新机遇，在营养健康食品行业内拥有广泛知名度。公司的产品专家在行业论坛上积极分享新产品与新技术，并邀请客户参加新产品上市活动进行产品推广。同时，客户对公司的市场洞察和产品创新能力高度认可，定期邀请公司的产品专家参与产品讨论，帮助客户的产品规划更快更精准的落地。 （2）前瞻性的全球主流市场布局 公司持续关注市场需求变化，通过加入行业主流协会，积极参与国内外专业展会，与知名调研机构合作，在不同区域开展营养健康食品专项市场调研，及时了解并深入挖掘中国、美国、欧盟等主要国家营养健康食品的市场趋势及客户需求，开展配方储备和产品注册。公司在美国、欧洲设有营销中心，在德国拥有生产基地，通过本地化经营策略，能够更好的融入全球高端产品市场，了解当地市场需求，为客户提供快速、精准的本地化服务。 2、业内卓越的应用创新能力 （1）优秀的产品研发能力 公司拥有具备行业竞争优势的产品研发能力。经过 20多年的投入和积累，公司已造就一支具备市场洞察、产品设计、合规论证、研究试验、功效验证、产品升级能力的复合型研发团队，能够快速把握市场发展趋势，将市场需求及时转化成合规安全的新产品，并已建成配备有从产品概念设计、小试试验、中试量产到产品升级功能的综合研发中心，研发中心被认定为“广东省营养健康食品国际化工程技术研究中心”和“广东省企业技术中心”。公司始终将引进高端研发创新人才和研发投入视为提升公司产品研发能力的基础和推动力。 （2）良好的技术应用能力 公司具备快速、有效将研发成果转化为产品推向市场的能力。公司现有超过 4,000个成熟营养健康食品产品配方，可满足从婴童、青少年、成年人到中老年人全生命周期的不同人群的多样化健康需求，也可满足孕妇等特殊人群的健康需求，为客户和消费提供了多样化的不同选择。所有配方均在不同程度上转化为具体产品先后在国内外市场进行销售。公司每年不断推出创新品种，满足客户需求，填补市场空白。 3、卓有成效的运营和供应链管理能力 （1）严格的产品质量控制 产品的安全性和有效性对营养健康食品品牌至关重要。过硬的产品质量为公司赢得行业口碑，增强了客户粘性，缩短了新客户开发周期。公司检验中心经中国合格评定国家认可委员会（CNAS）评审，获得 CNAS认可证书；公司质量控制体系获得了包括澳大利亚 TGA-GMP认证、美国 NPA-ULGMP认证、英国 BRC认证、国际标准化组织 ISO9001认证、中国质量认证中心 HACCP认证、中国和欧盟有机产品双认证、Halal认证。 （2）多剂型规模化供应能力 公司产品剂型丰富，拥有软胶囊、片剂、粉剂、软糖、硬胶囊、功能饮品等剂型规模化生产能力，可满足客户的多样化需求。公司具备敏捷供应能力，可以实现快速调整产能以及时适应市场需求。公司目前是国内第一家规模化生产植物胶软胶囊的营养健康食品企业，是行业内少有的可供应包括软糖、片剂、粉剂和硬胶囊在内的多种剂型益生菌产品的企业。 （3）全球供应链 通过跨国协同能力，最大化利用全球产能及中国工程师红利优势，打造精益、敏捷的供应链体系，抓住业务增量契机。 （二）土地使用权 截至 2021年 12月 31日，公司及子公司在境内拥有 8项国有土地使用权、Ayanda在德国拥有 2项土地所有权（即第 8、9项），具体情况如下：
截至 2021年 12月 31日，公司及子公司拥有 50项专利，其中 21项是发明专利权，2021年新增 4项发明专利，2021年新增发明专利如下：
（四）注册商标 1、境内注册商标 截至 2021年 12月 31日，公司及子公司在境内获得 1055项注册商标，其中 2021年新增 184项。 2、境外注册商标 截至 2021年 12月 31日，公司及子公司在境外获得 157项境外注册商标，其中 2021年新增 3项。 注：新增数据较2020年年报数据有所差异系统计口径变化所致 （五）批文变化情况 截至 2021年 12月 31日，公司拥有 128项保健食品注册批准证书及 120项保健食品备案凭证。报告期内（2021.1.1-2021.12.31），公司取得 5项保健食品注册批准证书及 43项备案凭证。 报告期内，公司新增保健食品注册证书/备案凭证情况如下： 1、新增保健食品注册证书
1、概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
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