[年报]盛德鑫泰(300881):2021年年度报告
原标题:盛德鑫泰:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周文庆、主管会计工作负责人黄丽琴及会计机构负责人(会计主管人员)黄丽琴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司需要请投资者特别关注的重大风险包括：1、销售客户集中的风险；2、原材料价格波动的风险；3、毛利率波动风险；4、下游行业波动风险；5、应收账款和存货金额较大风险。公司在本年度报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分进行了详细描述，敬请投资者查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 100000000为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.05元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................................................................................................6 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................................................. 32 第五节 环境和社会责任 ..................................................................................................................................................................... 47 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................................................. 51 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................. 96 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................................................... 103 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................................................... 104 第十节 财务报告 ............................................................................................................................................................................... 105 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有公司法定代表人签名的年度报告文本原件。 五、其他相关资料。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）报告期内所属行业概况 公司属于能源设备类无缝钢管行业，生产的无缝钢管产品主要用于能源设备，包括电力行业中的火力发电用电站锅炉制造行 业以及石油石化行业中的石油炼化行业。 能源设备类无缝钢管领域的应用主要在电力行业与石油炼化行业。电力行业的应用主要为电站锅炉用管，包括高压锅炉管、 超临界或超超临界高压锅炉管所需要的无缝钢管；石油炼化行业用无缝钢管主要包括套管、油管、裂化管、仪表管（不锈钢 管）及高温合金油井管等。近年来，能源设备用无缝钢管市场主要呈现以下趋势： 1、产品质量要求不断提高 随着国家鼓励节能减排、开发清洁能源，能源设备越来越向节能环保高效化方向发展，低效小型电站锅炉正逐步被淘汰，超 临界等级以上锅炉（超超临界、高效超超临界以及超超临界二次再热机组）是未来电站锅炉发展的主要方向。超临界等级以 上高效锅炉具有更高的热效率，且具有节约燃料、启动速度快等优点，相应地，污染物排放量更低，符合节能环保高效的特 点。受其影响，超临界等级以上锅炉配套的无缝钢管质量要求也在不断提高，超临界等级以上锅炉内部主蒸汽压力将达到 22.12MPa以上，温度将达到374.15摄氏度以上，故对无缝钢管的耐高温高压特性要求逐步提高。 2、国产化比例提高 近年来，随着国内能源设备无缝钢管的制造水平不断提高，之前只能依赖进口的部分高端无缝钢管国产化趋势明显。近十年 来，无缝钢管中部分高端产品如T91合金钢管、T92合金钢管、TP347H不锈钢管、TP347HFG不锈钢管等成功实现了进口替代， 完成国产化。但仍有用于电站锅炉更核心部件的、对耐高温耐高压能力要求更高的HR3C不锈钢管、Super304H不锈钢管等高 端产品依赖于国外进口。2015年以来，随着太钢不锈、永兴特钢等国内大型钢厂成功炼制出HR3C、Super304H等钢坯，预计 未来高端钢管的国产化比例将进一步提升，能够生产高端无缝钢管替代进口品种的企业盈利能力及竞争力将更为突出。 （二）行业发展概况 我国无缝钢管总产量趋于平稳，从2001年开始，我国无缝钢管年产量总体呈现持续增长的趋势，2015年起，受到全球油价下 跌的影响，石化、天然气行业的固定资产投资增速有所放缓，对无缝钢管需求减少，因此我国无缝钢管行业的总产量出现下 降。随着2017年全球经济形势逐渐回暖，石油天然气行业的固定资产投资逐渐增加，对无缝钢管需求为增长趋势。 电站锅炉是仅次于石油炼化行业，对于无缝钢管需求量排第二的行业。我国火力发电装机总量近年来持续增长，低等级小型 电站锅炉正逐渐被超临界等级以上电站锅炉逐渐替代。而超临界等级以上电站锅炉与低等级小型电站锅炉所用的钢管品种差 异较大，低等级小型电站锅炉用管以碳素钢管、普通合金钢管为主，而超临界等级以上的电站锅炉对较为高端的合金钢管（如 T91、T92）及不锈钢管需求量较大。因此电站锅炉行业对无缝钢管特别是相对高端的T91合金钢管、T92合金钢管、不锈钢管 需求将保持增长。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务情况 1、公司主营业务 公司主要从事各类工业用能源设备类无缝钢管的生产、研发和销售，产品主要应用于电站锅炉设备制造、石油炼化等行业， 客户包括上海锅炉厂、哈尔滨锅炉厂、东方锅炉等国内大型电站锅炉制造企业以及中石化等大型石油炼化企业。 公司生产的无缝钢管按照材质分类，主要包括碳钢钢管、合金钢钢管和不锈钢钢管；产品外径覆盖16mm-159mm、壁厚覆盖 2-16mm、长度覆盖6m-18m的各种型号。公司产品主要用于电站锅炉设备领域与石油炼化领域。在电站锅炉设备领域，优质 碳素钢、合金钢和不锈耐热钢无缝钢管主要用于制造过热器、再热器、热交换器、省煤器和集箱等电站锅炉部件；在石油炼 化领域，优质碳素钢、合金钢和不锈耐热钢无缝钢管是用于生产石油精炼厂的炉管、热交换器、气化炉和管道等部件。公司 生产的碳钢钢管目前主要应用于石油炼化行业和电站锅炉设备制造行业；合金钢钢管目前主要应用于电站锅炉设备制造行 业；不锈钢钢管目前主要应用于电站锅炉设备制造及石油炼化行业。 公司全资子公司盛德钢格板主要生产和销售压焊钢格板及球接栏杆等产品，产品主要应用于电站锅炉设备制造、石油炼化等 行业，主要客户与公司无缝钢管产品的主要客户基本相同。 2、公司主要产品 公司主要产品见下表：
公司采购的主要原材料为钢管管坯，包括碳钢管坯、合金钢管坯、不锈钢管坯等。公司设立了专门的采购部门负责管坯采购， 原则上，公司采取“以产定采”的方式进行采购，即与下游客户确认获得中标订单后，公司销售部将订单向公司生产部反馈， 公司生产部制定采购需求下达给公司采购部，公司采购部将该合同所需的原材料列入采购计划。公司采购部门在确保库存足 够完成生产计划所需的前提下，根据主要原材料的市场价格波动情况合理灵活地安排采购，以控制原材料采购价格，降低公 司采购成本。 2、生产模式 公司目前主要采取“以销定产”的订单管理方式，在确保生产所需的情况下，维持合理库存。销售部门与客户签订销售合同后， 向生产部反馈，生产部根据销售合同制定生产计划；生产部门在收到由销售部门和技术部门联合制定的依据销售订单设计的 织生产；生产部门每月按生产车间产量、综合成材率、合同交货率、生产成本、安全生产、现场管理等相关指标对其进行统 一考核，确保生产流程高效运转。 3、销售模式 公司的无缝钢管产品均采取直接销售的方式进行销售。公司与采购方签订销售合同，采购方以买断方式购买公司产品，公司 销售商品后不承担与商品所有权相关的任何风险。公司的客户集中度较高，主要以包括哈尔滨锅炉厂、东方锅炉、上海锅炉 厂在内的大型国内电站锅炉生产商以及包括中国石化及其下属公司在内的石油炼化企业为主。上述客户均实行了严格的合格 供应商资格认定制度，只有进入合格供应商目录后，公司才能对相应客户供货、销售。公司所生产无缝钢管大量应用于电站 锅炉、石油炼化生产系统等领域，作为相关系统中的基础设备，对安全生产具有重要的意义，几乎所有的大型工业客户都将 其作为关键设备进行管理，对供应商实施严格的筛选程序，制定了合格供应商资格认定制度。认定制度对无缝钢管制造企业 的企业规模、信用情况、产品质量、生产能力、售后服务等诸多领域进行广泛且严格的考核，只有通过考核且长期符合认定 条件的生产企业才能获得合格供应商资格。 对前五大客户，公司通过招投标的形式获得订单进行销售；对于其他客户，公司通过订单询价模式销售。 招标形式分类可分为“询单公开招标”和“综合评标并议标”两类。“询单公开招标”指客户通过一次公开招标即确定供应商。公 司会根据客户的招标信息进行投标，中标后，公司即与客户签订供货合同，并按照相关条款履行供货协议。“综合评标并议 标”指客户在一次公开招标后，客户会对公司和公司竞争对手的投标情况和投标条件进行评比，并与公司和公司的竞争对手 就价格和交货期等要素进行商讨，最终确定中标方，中标后，公司会与客户签订供货合同，并按照相关条款履行供货协议。 招标形式按标的需求分类可分为三类：季度招标、年度招标与项目招标。季度招标指公司客户根据季度生产计划和钢材价格 等情况进行采购计划制定，对外公开招标，中标后与中标方签订季度采购合同；“年度招标”指公司客户的采购部门会根据年 度生产情况进行采购计划制定，对外公开招标，中标后与中标方签订一年的供货框架合同；“项目招标”即公司客户针对某个 项目对所需钢管、钢格板等原料量进行估算并制定采购计划，针对该项目采购计划对外公开招标，中标后与中标方签订采购 合同。 4、委外加工模式 为了克服产能瓶颈并兼顾成本效益原则，公司在自身产能无法满足订单需求的情况下将部分相对简单、标准化的中间工序进 行委外加工，主要包括部分碳素钢管的穿孔和部分标准化的冷轧以及镀锌等工序。生产部门会根据生产计划以及现有产能情 况，并与质保部一同综合考虑供应商的加工质量和交货期等因素，在有长期良好合作关系的供应商中选择具体的委外加工方 安排委外加工。当出现委外加工需求时，生产部门根据需要委外的具体工序以及供应商自身的生产能力，按照公允价格发出 采购订单。公司会严格按照相关质量控制标准定期现场检查委外加工方的生产，确保委外加工工序质量能达到相关要求。 （三）行业竞争格局与公司在行业中的竞争地位 1、行业竞争格局 能源设备类无缝钢管的行业竞争格局总体较为有序，按照具体应用领域来分，竞争情况如下： （1）电站锅炉无缝钢管低端市场竞争激烈，中高端市场竞争格局较为有序 电站锅炉无缝钢管的低端市场进入门槛不高，中小钢管生产企业较多，其中还存在很大一部分的贴牌生产商，市场竞争程度 最为激烈，利润水平较低，而中高端无缝钢管则呈现较为有序的竞争格局。 超临界级以上高压锅炉用无缝钢管由于产品使用环境较为严格，且多为T91合金钢、T92合金钢、不锈钢等钢种，质量要求 较为严格，技术含量较高，竞争格局较为有序。且中高端锅炉用管的终端客户普遍设定合格供应商资格，进入门槛较高，竞 争程度低于低端市场。公司在中高端市场经营时间较长，技术与装备水平较高，具备一定的品牌优势，同时与很多大型工业 客户建立了稳定的合作关系，因此在该类市场具有一定的竞争优势。 （2）石油炼化行业市场集中度较高 石油炼化行业对无缝钢管的需求呈现对产品安全性要求高、准入门槛高等特点。近年来石油炼化行业中，炼油与化工生产设 备投资增速较快，对石油炼化专用无缝钢管等的需求增长较快，这对于已经入选了主要石油石化企业合格供应商的企业来说， 市场机会以及盈利空间都较大。 2、公司在行业中的竞争地位 公司自2009年开始连续被评为高新技术企业，并于2008年获得了国家级特种设备（压力管道元件）的制造许可，公司的术积累，拥有4项发明专利，77项实用新型专利；此外，公司拥有江苏省科学厅认定的“江苏省高性能耐热合金无缝管工程 技术研究中心”，与常州大学联合建立了“常州大学-盛德核电用无缝管工程技术研究中心”，及江苏省教育厅、江苏省科 学技术厅联合认定的“江苏省研究生工作站”。2021年，公司向常州市科学技术局申报并入选了 “龙城英才计划”-第二批 领军型创新人才引进培育项目、“2021年常州市第八批科技计划（科技成果转化培育）项目”、 “龙城英才计划”双创优 选项目；公司产品被评为“江苏省专精特新产品”；先后被常州市人力资源和社会保障局、江苏省工业和信息化厅、江苏省 产业技术研究院、江苏省人资源和社会保障局认定了“常州市博士后创新实践基地”、“江苏省省级企业技术中心”、“JITRI- 盛德鑫泰联合创新中心”、“省博士后创新实践基地”。 公司在电站锅炉用小口径无缝钢管中处于领先地位，根据中国钢结构协会钢管分会的统计数据表明，公司生产的小口径高压 锅炉用无缝钢管产量2014-2016连续3年在国内同行业中排名第一，2017年、2018年连续2年在国内同行业中排名第二；2019 年、2020、2021年连续排名前三位。 （1）电站锅炉用小口径合金钢管领域 公司处于行业领先地位，2021年三大锅炉厂的小口径电站锅炉用合金钢管年需求量约16万吨，公司每年锅炉用小口径合金钢 管产量达8万吨，而三大锅炉厂电站锅炉年产量占全国电站锅炉产量75%左右，公司小口径合金钢无缝管的市场占有率接近 50%。 （2）电站锅炉用小口径不锈钢管领域 随着不锈钢无缝钢管的国产化比例不断提高，公司在电站锅炉用小口径不锈钢管领域的竞争地位不断增强。2021年，三大锅 炉厂采购的国产小口径不锈钢锅炉管量占采购小口径不锈钢管总量的比例超过60%。 三、核心竞争力分析 与行业内其他中大型能源设备类无缝钢管生产企业相比，公司主要竞争优势表现在： 1、技术优势 公司拥有一支行业经验丰富、专业且高效的技术研发团队，专门从事无缝钢管的技术、工艺等研发工作。公司的研发团队能 够根据客户需求与市场趋势结合，不断进行产品创新，强化和完善公司的产品结构。2021年度，公司向常州市科学技术局申 报并入选了 “龙城英才计划”-第二批领军型创新人才引进培育项目、“2021年常州市第八批科技计划（科技成果转化培育） 项目”、 “龙城英才计划”双创优选项目；先后被常州市人力资源和社会保障局、江苏省工业和信息化厅、江苏省产业技 术研究院、江苏省人资源和社会保障局认定了“常州市博士后创新实践基地”、“江苏省省级企业技术中心”、“JITRJ- 盛德鑫泰联合创新中心”、“省博士后创新实践基地”。 公司将充分利用上述创新实践基地平台，深化产学研合作，强化 研发团队和研发能力的建设，促进科研成果转化，落实公司的科技创新驱动战略，进一步增强公司核心竞争力。 2、产品优势 公司近几年，相继开发了ASME SA-213T系列小口径合金无缝钢管、全系列优化型内螺纹无缝钢管、T91合金钢管、T92合金钢 管、超超临界锅炉机组用TP347H、TP347HFG高性能不锈钢无缝钢管等新产品，经国家钢铁产品质量监督检验中心和东方锅炉 材料研究所、哈尔滨锅炉厂材料研究所的检测评定，技术性能指标已经达到国外同类产品的水平。 2020年，公司通过3年的研发，S30432高等级不锈钢小口径无缝钢管通过了国家钢铁产品质量监督检验中心的型式试验评定， 并在东方锅炉材料研究所、哈尔滨锅炉厂材料研究所通过了包含10000小时以上的高温蠕变持久试验在内的综合性能评定， 产品质量稳定可靠，达到国际领先水平，完全可替代进口。2020年，公司S30432产品已完成接单1500吨以上，2021年上半年， 公司又完成S30432接单1000余吨，占据国产S30432小口径管市场份额的85%以上。 2020年下半年，公司研发的不锈钢产品TP310HCbN小口径管已经通过了国家钢铁产品质量监督检验中心的型式试验评定（型 式试验证书号TSX71001120200649）。2021年5月份，公司分别送样东方锅炉材料研究所和哈尔滨锅炉厂材料研究所进行综合 性能的评定试验（含10000小时以上的高温蠕变测试），预计将于2022年下半年完成。完成评定后，TP310HCbN小口径管将替 代进口，做为最高等级的国产不锈钢材料。 2021年6月，公司与西安热工院签署共同研发700 ℃先进超超临界( A-USC) 机组末级过热器用新型镍铁基 HT700高温合金。 该材料主要用于700 ℃先进超超临界( A-USC) 燃煤发电机组。由于700 ℃ 超超临界机组的安全可靠运行对机组关键设备用 材料的蠕变性能、焊接性能、抗氧化和腐蚀性能、抗疲劳性能以及组织结构的稳定性等都提出了更苛刻的要求，现役的600 ℃ 级超超临界机组用高温材料体系已不能满足其服役要求，新型镍铁基 HT700高温合金研发成功后，将处于行业垄断地位，拥 有非常广阔的市场。 公司与合作单位共同开发的锰氮系奥氏体合金材料已进入小批量生产阶段，该材料具备高强度、冲击韧性好、耐低温、生物 兼容性好等特点，耐腐蚀性优于钛合金，可用于舰船多部位；且成本优势较明显，可实现进口替代。该产品在具体应用场景 方面已与用户达成一致意见，有望批量投入市场，为公司后续产品结构的调整和转型提供新的发展方向，是公司产品结构的 有力补充。 四、主营业务分析 1、概述 2021年上半年，受高频减排限产政策以及碳达峰碳中和概念的影响，加上旺季需求复苏，钢价呈现连续攀升，在5月创出十 年新高，公司主要原材料价格也相应持续拉涨，尽管公司已积极拓宽原料采购渠道，与下游用户材料研究所一起联动，拓宽 认证上游钢厂的原料供应资质，确保原料供应的安全性和稳定性，进一步降低了采购成本，但公司主要产品的盈利能力还是 受到了一定影响；另外，公司在超级不锈钢领域的布局在报告期内给公司带来了机遇，销售显著增长，使得公司综合毛利保 持平稳，在一定程度上对冲了原材料涨价的负面影响，未来随着该类产品占比的不断提升，公司整体盈利能力会继续稳中向 好。 报告期内，公司实现营业收入1,122,957,172.53元，较去年同期增加27.44%；归属于上市公司股东的净利润21,139,486.20元， 较去年同期增加0.46%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
□ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元
√ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较上年同比减少 345.36%，主要系本年不满足终止确认条件的应收票据贴现取得的现金作 为筹资活动的现金流入所致。 2、投资活动产生的现金流量净额较上年同比增加 98.88%，其中： （1）投资活动现金流入本年比上年增加 535.19%，主要系上年和本年保本浮动收益型短期理财产品到期所致； （2）投资活动现金流出本年比上年增加 30.47%，主要系本期对联营企业投资和募投项目投资所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同比减少 0.12%，其中： (1)筹资活动产生的现金流入比上年同比减少 19.17%，主要系本年不满足终止确认条件的应收票据贴现取得的现金 33,351.28 万元，银行借款 10,142.00万元，上年主要系发行股票募集资金 32,496.75万元，银行借款 10,200.00万元，不满足终止确认 条件的应收票据贴现取得的现金 11,114.82万元； (2)筹资活动产生的现金流出本年比上年减少 49.13%，主要系上年不满足终止确认条件的应收票据，票据到期时作为筹资活 动现金流出所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期实现经营活动现金净流入 -29,138.54 万元，比净利润5,234.46万元少 34,373.00 万元，主要系本期不满足终止确认条 件的应收票据贴现时取得的现金33,351.28万元作为筹资活动的现金流入、折旧及摊销计提、资产减值等因素所致。 五、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元
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