[年报]英科再生(688087):山东英科环保再生资源股份有限公司2021年年度报告
原标题:英科再生:山东英科环保再生资源股份有限公司2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查 阅“”。敬请投资者注意投资风险。 四、 公司全体董事出席董事会会议。 五、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、 公司负责人刘方毅 、主管会计工作负责人李寒铭及会计机构负责人（会计主管人员）李寒铭声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司 2021年度利润分配方案为：以本次权益分派股权登记日总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币 2.00元（含税）。截至 2021年 12月 31日，公司总股本 133,032,493股，以此计算预计共计分配股利 26,606,498.60元（含税），占 2021年度合并报表归属于母公司股东的净利润 239,775,770.54元的 11.10%。本年度公司不送红股，无资本公积转增方案。 上述事项已获公司第三届董事会第二十四次会议审议，尚需提交2021年度股东大会审议通过后实施。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 56 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................................................................... 72 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 82 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 99 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 110 第九节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 111 第十节 财务报告 ......................................................................................................................... 111
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、其他相关资料
六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
一、报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 224,260,043.81元，较上年同期增加 79.11%；归属于上市公司股东的净资产 1,850,472,718.59元，较上年同期增加 91.40%；总资产 2,224,461,570.23元,较上年同期增加 66.49%，扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.97元/股，较上年同期增加 56.35%。 上述主要会计数据和财务指标的增长，主要由于报告期内公司产品销量增加、单价提升，利润增加，公司上市发行股票等几个因素的影响。 二、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 三、2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 四、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 五、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
六、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年，“碳达峰、碳中和”首次被写入政府工作报告，被视为中国开启“碳中和”征程的元年。过去的一年里，外部宏观环境尤其是国际政治形势依然波诡云谲，全球疫情的起伏反复，进一步加剧了产业链供应链的紊乱，叠加通货膨胀、原材料价格上涨、国际海运运力紧张等众多不利因素，给外贸出口型企业带来诸多不确定的风险。公司经营团队在董事会正确决策与领导下，充分发 挥资源再生利用领域全产业链、全球化的竞争优势，及时开发新产品、开拓新渠道，抢占新市场份 额，实现了经营业务收入与净利润均同比创新高。经营业绩的稳定增长、核心技术的自主创新、组 织团队的携手奋进，在公司深耕行业近二十年之际，成功推动公司登陆上交所科创板，使公司加快 迈向世界一流资源再生高科技制造商。 （一）总体经营情况综述 报告期内，公司实现营业收入 199,005.41万元，同比增长 17.14%；实现归属于上市公司股东 的净利润 23,977.58万元，同比增长 10.35%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利 润 22,426.00万元，较上年同期增长 79.11%；加权平均净资产收益率（ROE）高达 17.71%，连续多 年稳定在 15%以上。 报告期末，公司总资产 222,446.16万元，较报告期初增长 66.49%；归属于上市公司股东的所 有者权益 185,047.27万元，较报告期初增长 91.40%；公司股本 13,303.25万股，较报告期初增长 33.33%；归属于上市公司股东的每股净资产 13.91元，较报告期初增长 43.55%。 （二）经营情况讨论与分析 1、IPO稳步推进，成功实现科创板上市 报告期内，公司按计划稳步推进完成 IPO进程，在完成上交所科创板审核程序基础上，如期完 成证监会注册、投资者路演以及发行上市前各项筹备工作。7月 9日，公司在上海证券交易所科创 板 IPO上市，证券简称“英科再生”，证券代码“688087”。本次发行共募集资金总额约 73,034.86 万元，扣除发行费用约 7,349.03万元（不含税）后，募集资金净额约为 65,685.84万元。 此次，公司成功登陆 A股资本市场，是公司发展史上的一次里程碑，也揭开了公司发展的新 篇章。未来，公司将坚持生产经营和资本运作“双轮驱动”，通过整合内外资源，强化改革创新， 做强做优做大主业，在夯实 PS、PET塑料再生与利用优势业务的基础上，纵向拓展 PE、PP、HDPE 等多品种塑料循环利用领域，横向拓展到多材质资源再生领域，实现公司战略“英科再生、万物再 生”。 图—公司 IPO网上投资者交流会及上市仪式 2、精准营销，“新渠道、新产品”拓宽盈利空间 报告期内，公司聚焦后疫情时代消费回暖态势，重点加大装修建材、家居装饰渠道铺设以及海 外零售店开发频率，满足客户一站式采购需求。营销团队在结合专业展会、客户拜访、电话邮件沟 通及广告投放的基础上，加大网络直播、社交媒体跨境营销，增强客户粘性、提升客单值。 在新产品开拓上，公司结合国际流行趋势、客户不同应用场景需求，积极开拓 3D格栅板、压 花墙板等新产品，从而实现以成品框、装饰线条在内的终端产品收入同比大幅增长 28.35%，在保 持存量产品稳定增长的同时不断提升增量产品市场份额。 图—2021年度公司参加的部分线下展览会 图—公司再生 PS部分制品 3、精益生产，加快推进“装备自动化、信息自动化”建设 报告期内，公司在各个生产基地大力推广精益生产，对生产经营各环节开展改善创新，小小的 改善，大大的奖励。在生产管理上，重点强化挤塑产品、镜框、相框等项目的降本增效，优化提升 信息化系统、模具创新研发、供应链体系搭建，最终实现产能释放与降本增效双赢，盈利能力大幅 提升。 在装备自动化上，公司通过集成国内外一流厂商专业化模块设备和技术，实现了产品品质和生 产效率地稳步提升。在信息自动化上，鉴于公司再生 PS线条和成品框等产品已积累了上万种设计 方案，高效协同生产经营过程中的制造管理系统（MRP）、供应链管理系统（SCM）、仓储管理系 统（WMS）、运输管理系统（TMS）、客户管理系统（CRM）等多个信息化系统，实现多品类、 高频次产品的信息共享。 图—PS自动化生产线 图—PET自动化生产线 4、强化创新，加大再生塑料循环技术攻关力度 报告期内，公司始终坚持以技术研发和创新作为企业发展的源动力，相继荣获 “上海市高新技术成果转化项目自主创新十强”、“再生材料创新应用金苹果奖”等奖项，共获得的专利、软件著作权等研发成果合计 1,420项。截至报告披露日，新增牵头制定的国家标准（标准号：GB/T 40006.6-2021），参与制定国家标准（标准号：GB/T 40006.5-2021）和团体标准（T/CSRA 16—2022）。 凭借丰厚的技术积累和不懈的技术创新，公司现已形成了完善的 PS塑料再生循环利用技术体系，同时横向拓展至 PET食品级再生领域，使用 100%消费后塑料（PCR），已经取得了全球回收标准（GRS）、美国食品和药物管理局（FDA）等认证，标志着公司迈向多品种塑料的再生循环利用领域。 5、优化资源，六大基地尤其是海外项目有序建设 报告期内，公司在全球拥有六大生产基地，分别位于山东淄博、上海奉贤、安徽六安、江苏镇 江、马来西亚和越南。面对依然严峻的疫情形势，公司海外生产基地严格采取每日全员测温、全员 接种疫苗、每日厂区消毒等多项防疫措施，日常生产经营均处于正常运转状态。 马来西亚英科是公司最主要的 PS再生造粒生产基地，其原材料来源于从世界各地采购的可再 生 PS塑料泡沫与饼块，既而生产出高品质的再生 PS粒子，为下游加工制造奠定了良好的利润空 间与稳定原料来源。“5万吨/年 PET回收再生项目”按计划完成破碎、清洗、脱标、自动分选、造 粒等模块调试，相关产品开始陆续接单、销售中。 越南英科在清化省建有“年产 227万箱塑料装饰框及线材项目”，已陆续进行厂房基建、设备 调试、人员招聘等前期工作，下一阶段将重点推进项目投产及产能释放。 6、以人为本，助推高绩效组织与人才队伍建设 报告期内，公司积极做好人才梯队建设和骨干人才培养工作，把人才培养工作作为重点工作来 抓。进一步完善培训体系，根据职级和岗位需要为员工提供包括管理能力培训、岗位技能培训、轮 岗等内、外部多种培训和学习机会，帮助员工不断提升职业技能和工作效率。重点开展联合加一研 究院启动中高层管理精进培训营、应届毕业生“英科 YOUNG”计划等活动。 公司在提供相较于业内具有显著竞争力的薪酬、福利政策之外，在此次 IPO上市发行时启动 面向“部分高级管理人员及核心员工设立资产管理计划参与首发上市战略配售”等激励措施，充分 调动和激发人才队伍的活力和积极性，多渠道、多层次增强团队凝聚力和战斗力。 7、勇当责任，充分践行新时代企业 ESG理念 报告期内，公司充分践行“向爱、向善、求真”的价值观，始终将社会责任理念与企业的发展 战略紧密结合。公司目前被入选为“中华环保联合会副主席单位”、“中国塑料加工工业协会副理 事长单位”、“再生塑料协会副会长单位”、“中国塑料绿色产业链优秀单位”、“上海市级科普 教育基地”等，在充分发挥自身优势基础上，全年接待超 1000人次中小学生，体验塑料再生的神 奇之旅，助力循环再生利用科普教育，弘扬环保理念。 公司长期关注儿童成长、教育发展、乡村振兴、周边环境等公益领域，坚持用公益的力量践行 新时代企业 ESG理念。全年开展捐赠郑州市红十字会防疫物资、捐赠上海九棵树艺术基金、参与 “驻村有我·耄耋留影”志愿服务、联合马来西亚中国企业家联合会（PUCM）举办“快乐捡垃圾， 保护大马环境”活动等多样化的公益慈善活动，进一步构建 ESG整体服务体系，调动要素精准发 力，助推公司治理与社会、环境的协调科持续发展新格局。 8、强化治理 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规、规范性文件，进一步完善了公司法人治理结构，健全完善了公司制度，强化了各项决策的科学性和透明度，确保公司规范高效运作，切实保障公司和全体股东的合法权益，为公司可持续发展提供有力的制度保障。 公司高度重视投资者关系管理，坚持“四个敬畏”，严格执行信息披露管理制度，真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务，通过上市公司公告、投资者交流会、上证 e互动、电话、邮件等诸多渠道，及时回复投资者关切，保持公司营运透明度。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或服务情况 1、主要业务 公司是一家资源循环再生利用的高科技制造商，从事可再生资源的回收、再生、利用业务，公司创新地打通了塑料循环再利用的全产业链，是将塑料回收再生与时尚消费品运用完美嫁接的独创企业。公司涉及的塑料循环利用的业务模式如图所示： 公司已建立一条完整的塑料循环利用产品研发和商业化产业链，涵盖塑料回收、塑料再生、再生材料及产品市场推广等各阶段。在回收领域，公司自行研发的 PS泡沫减容机已在全球超过50个国家应用；在再生利用领域，公司以先进的塑料多层共挤工艺，将再生材料制成再生塑料制品，实现高值化利用。 经过多年的经营，公司凭借稳定的原材料供应渠道，国际先进的核心技术，较强的科技创新能力，新颖时尚的产品设计理念，精益求精的品质要求，独创的 PS循环利用模式，积累了优质客户资源，成为全球领先的 PS塑料循环利用企业。公司不断开发塑料循环利用解决方案，实施的马来西亚英科 5万吨/年 PET回收再生项目，目前处于设备安装调试、客户洽谈与接单、第三方检测与认证等工作。 未来，公司在夯实 PS、PET塑料回收与利用优势业务的基础上，将纵向拓展 PE、PP、HDPE等多品种塑料循环利用领域，横向拓展到多材质资源再生领域，实现 “英科再生、万物再生”的发展战略。 2、主要产品 目前，公司围绕塑料回收、再生、利用三大类核心技术，形成三大类主营业务，均在每个环节形成了具有较强竞争力的产品，主要产品介绍如下： （1）塑料回收领域 公司从国内外回收可再生塑料，是再生塑料循环经济中的“减量化”（Reduce）环节。目前，公司在全球从累计超过 400家可再生塑料回收企业采购可再生 PS塑料原料，形成了覆盖国内外的可再生 PS塑料回收网络。 公司回收的塑料以 PS泡沫塑料为主。PS泡沫塑料是由苯乙烯悬浮聚合，再加入发泡剂，经过预发、熟化、成型、烘干和切割等工艺制成。PS泡沫塑料主要用于制作家用电器和电子元器件的塑料泡沫包装盒，食品运送过程中的塑料泡沫保鲜盒以及建筑保温材料等。 在 PS泡沫塑料的回收环节中存在 PS泡沫体积大、密度低、回收点分散、运输成本较高等难点。针对以上回收难题，公司自主开发了节能高效的泡沫减容机。该设备采用集成化控制方式，具有生产高效，连续自动的特点，将 PS泡沫塑料通过粉碎或热熔，均匀增密制成泡沫、饼块，在不改变 PS物理性质的情况下，使 PS泡沫塑料中的空隙闭合，将空隙中的空气排尽，在最大程度下可将低密度、大体积的 PS泡沫塑料缩小至原来体积的五十分之一（由泡沫冷压机压缩）和九十分之一（由泡沫热熔机熔融增密），并且不改变 PS的物理性能，大幅度降低了仓储、运输等物流成本，使得来源于世界各地的可再生 PS泡沫塑料实现集中高效回收。 回收点通过购买公司的回收设备，一方面可以大幅提高回收效率，降低回收转运成本，另一方面可以将回收压缩后的 PS泡沫销售给公司。公司通过销售回收设备，在获得设备销售利润的同时亦有助于和回收点建立长期合作关系，这有利于公司获得稳定的原材料来源，达到了双赢商业目的，形成良性互动模式。 除 PS塑料外，PET作为一种热塑性高度结晶性的树脂，主要用于制造包装盒、饮料瓶、纺织品等。公司储备了 PET回收设备技术，建成后将在现有全球回收网络基础上回收以 PET饮料瓶为主的可再生 PET塑料。 ①回收设备产品分类 目前公司已经开发出适用于多种场景的多种回收设备，主要设备类型示意如下：
②再生 PS粒子回收设备应用示例 公司的 PS泡沫减容机已应用在生活垃圾分类回收试点城市——上海市、杭州市、宁波市、苏 州市和珠海市。上述城市的多个“两网融合”网点采购、应用了公司的 PS泡沫减容机；公司从多 个网点采购压缩后的 PS泡沫、饼块。 （2）塑料再生领域 公司将采购的可再生塑料，运用再生造粒技术将使用过的塑料制成再生塑料粒子，成为工业原 材料，是再生塑料循环经济中的“资源化”（Recycle）环节。 ①再生 PS粒子 回收的 PS塑料，经过微细粉碎、自动化除杂分离等预处理后，通过螺杆挤出机熔融塑化、高 精细过滤、蒸发排气、一体式切粒等工艺处理，运用分子链修复技术和塑料改性技术等再生造粒技 术，制得再生 PS粒子。目前公司生产的再生 PS粒子，一部分直接销售给下游塑料制品企业，另 一部分自用制成再生塑料制品。 公司生产的高品质再生 PS粒子在熔融指数、冲击强度、拉伸强度、伸长率、弯曲强度、弯曲 模量等性能指标上已经接近新料的水平，成本低于新料粒子，具有性价比优势，可部分取代新料的 应用。公司生产高端再生 PS粒子的纯度高达 99%，分子量较高，可多次回收循环利用。 图—再生 PS粒子 ②再生 PET粒子 回收的 PET瓶砖，经过破碎、清洗、脱标、自动分选、造粒、增粘等环节，制得再生 PET粒 子。公司在马来西亚“5万吨/年 PET回收再生项目”，产品可以分为食品级再生粒子、纤维级再 生粒子及片材三个方向。其中，食品级再生 PET粒子，目前得益于欧盟法规强制性添加、大品牌 商承诺使用等因素，市场整体呈现供不应求的紧俏局面。 公司生产的高品质再生 PET粒子，使用 100%消费后塑料（PCR），已经取得了 GRS、FDA等 认证，其他第三方机构以及大品牌商认证有序推进中。 图—再生 PET粒子 （3）塑料利用领域 公司以先进的塑料多层共挤工艺，将再生塑料粒子制成再生塑料制品，是再生塑料循环经济中 的“再利用”（Reuse）环节。 ①再生 PS线条及制品 再生 PS线条：公司以再生 PS粒子为原材料，运用微发泡双层或多层共挤技术，通过轧花、 热转印等工艺，制成双层或多层的线条产品。公司生产的再生 PS线条产品根据应用领域的不同， 可分为框类线条和装饰线条，其中框类线条用于生产画框、相框、镜框，装饰线条可作为踢脚线、 顶角线、腰线，用于建筑装饰。再生 PS线条具有环保、性能稳定、款式丰富的特点，不仅仅实现 “以塑代木，以塑代石，以塑代金属”，还突破了木材、石材和金属材质线条在款式设计及加工方 面的局限性，可实现多款式、小批量的柔性化生产。 图—再生 PS线条 再生 PS制品：相框、画框和镜框是家居装饰中不可或缺的时尚元素，尤其是相框、画框往往 以背景墙、照片墙等各种形式应用于家庭软装领域。传统的相框、画框和镜框大多是以原木为原材 料，造成了大量的森林资源浪费。再生塑料框材相对传统木框材料，具有耐磨、抗腐蚀等特色，在 表面处理工艺上更简洁且品质稳定，这种以塑代木，变废为宝的工艺，打破了木制框的生产传统， 改变了原先繁复的生产工序，极大地提高了生产效率。随着环保成品框的工艺逐渐成熟，公司生产 的环保成品框在原有的仿木、仿石、仿金属的基础上进一步发展，其外观设计更为多样、材料质感 逼真。公司的相框、画框及镜框产品的环保性和设计性受到国际大型零售商、装饰品商的认可，产 品销售至全球多个国家和地区的中高端家居装饰市场。 图—再生 PS时尚消费品 ②再生 PET片材及制品 再生 PET片材：以再生 PET净片为原材料，运用多层共挤技术，制成复合材质的高品质 r-PET 片材。采用产品为 ABA三层共挤结构，外面两层是新料 PET，中间一层是回收再生 PET，再生 PET 片材可用于吸塑成型，具有高强度、高透光特性。 再生 PET制品：运用正负压真空热成型技术，将再生 PET片材进一步深加工成食品生鲜盒， 适用于水果、蔬菜、糕点、生鲜包装等，可应用于零售店、连锁超市、咖啡厅、面包店、日常家用 场所等。这一部分市场零售商渠道可与现有公司再生 PS制品相协同。 图—再生PET片材及制品 (二) 主要经营模式 1、研发模式 公司根据塑料循环利用产业的国际发展趋势，把握国内政策形势，以市场需求为导向，对行业热点领域产品进行创新性研究开发。公司构建了围绕塑料循环利用产业的完整研发体系。研发项目管理组织架构如下：从公司及子公司层面分别设置研发中心，研发中心包括产品研发组、工艺技术研发组、装备研发组和其他研发组。 研发项目分类如下：1）按照研发内容分为：产品研发、工艺/技术研发、设备研发、其他研发；2）按照研发难度和复杂度分为：全新产品/技术/装备研发、对产品/技术/装备进行大规模研发或升级改造、对产品/技术/装备进行局部升级改造、对常规产品/技术/装备按客户或者自身要求进行设计。 2、采购模式 公司由原料采购部、供应链管理部门负责原料、辅料、包装材料的采购供应。采购流程如下：首先由需求部门填写采购计划，得到审核批准后，再发送给采购部门，最后由采购部门根据审批后的采购计划并结合库存量，向《供应商合格名录》中供应商采购原辅材料。采购部门、生产部门、质量控制部门等协商筛选供应商，从选择供应商开始严格把关，定期评定供应商，并记录在《供应商质量审核表》，对于符合要求的供应商纳入《供应商合格名录》。 针对原辅材料的入库、出库、保管、盘点，公司建立了良好的存货管理制度。采购部门会在原辅材料入库前进行报验，由品质管理部进行质量检查，合格的材料直接入库。公司依靠系统化的管理体系，及时掌握材料的入库、出库、保管、盘点情况，保证生产的正常进行。 3、生产模式 公司产品主要分为定制化和标准化产品，生产计划部负责组织和安排生产，工艺部确定生产工艺，确保产品品质、有效管控成本的同时保证按时交货。 （1）定制化产品 公司针对定制化产品主要采取“以销定产”的生产模式，根据客户订单安排生产计划。具体流程如下：销售业务员将客户订单的预评审单发送给工艺部、生产计划部，并由这两个部门分别确定生产工艺和生产计划，再由采购部门确定采购计划，最终统一反馈给销售业务员，与客户签订订单。 生产计划部将制定的生产指令交付所属生产车间。 各生产车间接到生产计划部生产指令后，立即组织相关生产人员生产产品。在生产过程中，公司品质管理部将全程对生产进行监督、检验，确保产品符合质量标准。生产结束后，生产计划部将对产品质量进行进一步把控，检测合格后出库。 （2）标准化产品 公司针对标准化产品主要采用“市场预测+安全库存”的生产模式。每年年初，公司根据以往的销售情况以及对当年市场的判断，制定出每种产品全年的生产计划，并将其分解到个月。公司在生产计划的基础上，根据已接到的订单和存货情况安排生产，并进行月度调整。 4、销售模式 公司销售的产品包括回收设备、粒子、线条、成品框等。具体销售模式简述如下： （1）回收设备 回收事业部负责回收设备的销售，其中可分为标准设备和根据客户要求生产的定制化设备。 （2）再生塑料粒子 再生塑料粒子作为标准化的产品，销售的主要流程包括产品展示、客户询价、公司报价、签订合同。公司销售时由销售经理了解客户需求，并根据公司制定价格政策对外报价，价格有变动时报总经理批准。根据与客户商定的销售产品的品种、价格、数量、交货时间，按照公司业务流程签订供货合同。 （3）再生 PS线条和环保塑料成品框等 由于不同的国家和地区的消费者拥有不同的文化特征和消费习惯，对产品的款式设计等往往有不同的要求，公司采用客户引导的方式，每月推出新品，向客户展示并积极开展互动交流。公司分别设立国际销售部和国内销售部，通过定期拜访、境内外展会洽谈以及网络营销等方式开展销售。 ①外销 公司将除中国大陆以外的市场划分为多个销售区域，主要为北美、日本、东南亚、西欧、东欧、中南美以及大洋洲地区。销售业务员定期向客户展示新款产品，客户从中挑选偏好款式，销售业务员向公司反馈客户偏好的产品设计方案、并与客户接洽订单事项。境外客户直接向英科国际下订单，公司获取订单后，根据公司和上海英科的生产情况排产，并通过英科国际对外出口。该外销模式便于公司统一安排生产管理，也有利于与境外客户的便利结算。 ②内销 公司根据国内各地经济、市场容量与发展潜力，结合公司在该区域的市场份额、销售网络结构情况以及公司对营销网络的战略规划，将全国区域市场划分大区，每个区域设有专门的大区经理进行管理。截至期末，公司在境内营销网点共有 25个，这些营销网点分布于境内各省份主要城市，能有效辐射周边城市。这些营销网点主要用于展示公司的线条、成品框产品，方便各地客户实地参观，是对公司助销系统的补充，实现线上线下的联动营销。大部分的境内客户通过助销系统下单，公司直接发货给客户。 公司在国内营销网点
经过多年的发展，公司形成了独立、完整、规范的符合资源回收利用产业特征的研发、采购、生产和销售模式，报告期内，上述经营模式未发生重大变化。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 公司主要从事可再生塑料的回收、再生和利用业务。据《国民经济行业分类》（GBT4754－2017），公司所处行业属于“废弃资源综合利用业（C42）”大类下的“非金属废料和碎屑加工处理业（C4220）”子类；“非金属废料和碎屑加工处理业（C4220）”是指从各种废料［包括固体废料、废水（液）、废气等］中回收，或经过分类，使其适于进一步加工为新原料的非金属废料和碎屑的再加工处理活动。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的规定，公司所处行业属于“废弃资源综合利用业（C42）”。 （1）行业的发展阶段 塑料以重量轻、可塑性强、制造成本低、功能广泛等特点在现代社会中得到了广泛的应用，已成为人类不可或缺的重要材料，与钢铁、木材和水泥一起构成现代社会中的四大基础材料，是支撑现代社会发展的基础材料之一，广泛应用于包装、建材、家用电器、汽车、日常器具等国民经济各领域。 塑料工业的发展在给人类社会生活、生产带来便利的同时，也导致生存环境被废弃塑料污染。 过往，废弃塑料主要以焚烧和填埋方式被处理，由于塑料难以降解，其对环境、海洋和生物的影响愈加明显，世界迫切需要重新思考制造、使用和管理塑料的方式。近年来，随着人类对环境、能源、安全等问题的重视，塑料的回收利用被认为是既有效治理环境污染，又有效利用资源、节约能源的方式，当前世界各国都把塑料的再生利用作为废弃塑料的首选处理方向。 我国废弃塑料综合利用业经历了三个发展阶段，详见如下图例： （2）基本特点 塑料作为人类生产、生活的重要材料，每年产生量巨大且回收利用率较低；尽管国内塑料回收有较长历史和较多回收点，但拥有先进技术、规模化、产业布局完整的塑料回收企业数量较少。公司与境内外的塑料回收点深入合作，建立全球可再生塑料回收网络，借助自研回收设备降低回收转运成本，持续大量回收可再生塑料，并运用先进的塑料再生技术和再生塑料制品开发技术，实现塑料的再生利用，形成循环经济模式。 （3）主要技术门槛 塑料循环再生利用涵盖塑料回收、塑料再生、再生材料及产品市场推广等垂直一体化的产品研发和商业化产业链，具有典型的技术密集特征，各环节的技术门槛描述如下： 塑料回收环节：PS泡沫塑料具有体积大、密度低、回收点分散、运输成本较高等难点。针对以上回收难题，公司自主开发了节能高效的泡沫减容机。该设备采用集成化控制方式，具有生产高效，连续自动的特点，将 PS泡沫塑料通过粉碎或热熔，均匀增密制成泡沫、饼块，在不改变 PS物理性质的情况下，使 PS泡沫塑料中的空隙闭合，将空隙中的空气排尽，在最大程度下可将低密度、大体积的 PS泡沫塑料缩小至原来体积的五十分之一（由泡沫冷压机压缩）和九十分之一（由泡沫热熔机熔融增密），并且不改变 PS的物理性能，大幅度降低了仓储、运输等物流成本，使得来源于世界各地的可再生 PS泡沫塑料实现集中高效回收。 塑料再生环节：①回收的 PS塑料，经过微细粉碎、自动化除杂分离等预处理后，通过螺杆挤出机熔融塑化、高精细过滤、蒸发排气、一体式切粒等工艺处理，运用分子链修复技术和塑料改性技术等再生造粒技术，制得再生 PS粒子。公司生产的高品质再生 PS粒子在熔融指数、冲击强度、拉伸强度、伸长率、弯曲强度、弯曲模量等性能指标上已经接近新料的水平，成本低于新料粒子，具有性价比优势，可部分取代新料的应用。公司生产高端再生 PS粒子的纯度高达 99%，分子量较高，可多次回收循环利用。 ②回收的 PET塑料，经过破碎、清洗、脱标、自动分选、造粒、增粘等环节，制得再生 PET粒子。公司生产的高品质再生 PET粒子，使用 100%消费后塑料（PCR），在粘度、色值、异味程度、乙醛含量等性能指标，能满足食品级要求。 塑料利用环节：①再生 PS线条和环保成品框业务：以再生 PS粒子为原材料，运用微发泡双层或多层共挤技术，通过轧花、热转印等工艺，制成双层或多层的线条产品，具有环保、防水、防潮、防霉、防腐、防虫蛀、防白蚁和款式丰富等众多优势。 ②再生 PET 制品：以再生 PET片材为原料，运用正负压真空热成型技术，制成食品生鲜盒，适用于水果&蔬菜、糕点、生鲜包装等，可应用于零售店、连锁超市、咖啡厅、面包店、日常家用场所等，具有日用消费品属性。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况 我国塑料回收再生利用行业具有产业链较长、进入门槛较低、高端产能不足、规模以上企业少的特征。以公司为代表的规模以上企业，在产业链布局、生产工艺、技术水平、环保意识方面都优于规模以下企业，其生产的再生塑料产品供应稳定、品质较高，议价能力较强，主要供应中高端市场。 公司是一家资源循环再生利用的高科技制造商，从事可再生资源的回收、再生、利用业务，公司创新的打通了塑料循环再利用的全产业链，是将塑料回收再生与时尚消费品运用完美嫁接的独创企业。经过多年的发展，已经建立了稳定的原材料回收采购渠道，优质的全球客户资源，先进的产品加工生产技术工艺以及领先的产品设计理念，是行业内业务完整、产品丰富的规模领先企业。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 2021年我国再生资源行业机遇与挑战并存，作为循环经济的重要组成部分，可再生塑料也是 提高生态环境质量、实现绿色低碳发展的重要途径之一。在绿色发展理念引领下，我国再生资源回 收行业进一步发展壮大，再生资源回收体系不断完善，行业创新升级步伐不断加快；十大品种再生 资源回收总量和回收总额取得新突破，行业规模和发展质量进一步提升；深刻影响再生资源回收行 业的多项重大利好政策相继出台，我国再生资源回收产业迎来了新的发展契机。 放眼全球，国际组织、行业巨头等已经开始践行塑料的可持续发展之路。根据 2021年艾伦·麦 克阿瑟基金会(Ellen MacArthur Foundation)和联合国环境规划署(UNEP)发布的《新塑料经济全球承 诺》显示，参与签署承诺的大型企业、政府及其他组织已经超过 1000家，如雀巢、百事可乐、可 口可乐、玛氏、联合利华等。新塑料经济倡议的核心是一个使塑料永远不会成为废弃物或污染的塑 料循环经济愿景，大型企业环保社会责任的履行将对全球塑料可持续发展具有重要的里程碑意义。 图—各大品牌厂商 2025年再生料添加比例 1、PS行业发展 PS可以和其他橡胶类型高分子材料共聚生成各种不同力学性能的产品，主要分为通用级聚苯乙烯(GPPS)、高抗冲聚苯乙烯(HIPS)和可发性聚苯乙烯(EPS)。 2018-2020年中国 PS总产能呈稳定上涨趋势。 图：2012-2020年中国聚苯乙烯树脂（PS）产量及增长情况 来源：卓创资讯、前瞻产业研究院 随着国民经济和石油化工的发展，中国 PS生产规模不断扩大，产量不断增加，但是生产量还 远不能满足需求。2020年，中国聚苯乙烯树脂(PS)表观消费量为 420万吨，同比增长 2.7%。 图：2012-2020年中国聚苯乙烯树脂（PS）表观消费量及增速 来源：卓创资讯、前瞻产业研究院 2019-2021年 1-6月，我国 PS进出口一直存在贸易逆差。2020年，我国 PS进口金额为 4.64亿美元，出口金额为 0.63亿美元，进出口总额为 5.28亿美元，净出口为-4.01亿美元，相较于 2019年贸易逆差有所减轻。2021年 1-6月，中国的 PS的主要进口国家与地区为中国香港、台澎金马关税区和马来西亚，占比分别为 24%、24%和 21%。 表：2019-2021年中国聚苯乙烯树脂（PS）进出口 来源：前瞻产业研究院 2、PET行业发展 PET属于环保高分子材料，产品按照形态及主要用途可以分为纤维级 PET、瓶级 PET以及薄 膜级 PET。纤维级 PET主要应用于下游纺织行业，瓶级 PET和薄膜级 PET主要应用于下游包装行 业，近年来全球需求稳定增长。 根据化纤信息网（CCF）统计数据，在产能方面，2020年全球瓶级 PET产能约为 3391万吨， 同比增长 2.10%。近年来全球瓶级 PET产能保持持续增长趋势，由 2016年的 2850万吨增长至 2020 年的 3391万吨，年复合增长率约为 4.44%。 在产量方面，随着全球瓶级 PET产能的不断扩张，瓶级 PET的产量也同步保持持续增长。2020 年全球瓶级 PET产量约为 2,745万吨，同比增长 3.39%。2014-2020年间，全球瓶级 PET产量从 1,976万吨增长至 2020年的 2,745万吨，年复合增长率为 5.63%，总体高于同期全球瓶级 PET 产 能增长率。 数据来源：CCF 在产能方面，2014-2020 年，我国瓶级 PET产能持续扩大，从 746万吨增长至 1,196万吨，年复合增长率达到 8.18%。近年来，我国瓶级 PET行业在国家供给侧改革政策及行业自发性去产能的影响下进入调整阶段，市场竞争力较弱的小规模企业被淘汰。 在产量方面，随着我国瓶级 PET产能的不断增长，我国瓶级 PET产品的产量也随之呈现出持续增长态势。2020年，我国瓶级 PET产量达到了 951万吨，同比增长 7.58%。2014-2020年间，我如下： 1）关键核心技术：废弃泡沫塑料减容增密技术及装备 运用该技术的减容增密设备，其工作原理是根据螺杆旋转产生压力挤压泡沫塑料，在成型仓内对其进行压缩，经过减容增密的泡沫塑料成倍减少体积，增加密度，便于包装运输，利于泡沫回收利用。该设备在运行过程中无气味、噪音小于 85db，压缩比达到 50倍以上。采用自行设计的粉碎动刀和定刀组，将泡沫塑料粉碎，得到了尺寸均匀的小块。采用适深螺槽螺杆，提高压缩、输送效率，达到了良好的压缩效果。成型仓周围包裹冷却装置的结构设计，可控制成型温度，使压缩过程保证良好成型效果的同时防止过热氧化现象。与该产品相关的授权发明专利技术包括“一种用于回收废弃泡沫塑料的冷压机”、“一种用于回收废弃泡沫塑料的冷压机的泡沫塑料粉碎刀”。 技术创新点：① 压缩过程低碳环保 回收设备采用机械压缩的物理过程即可达到减小体积，增大密度的方法，改变了传统热熔机需要将泡沫塑料加热到熔融状态的过程。同时螺杆转速属于超低速运转，在压缩过程中的噪音值不超过 85db，和其他压缩技术比较具有压缩比高，几乎排掉泡沫中所有的空气，达到了 50：1的压缩比；并且本项目技术实施过程中无气味、无噪音，适合于任何场合作业，应用范围广泛。 与国内外同类技术比较，目前国内外研究泡沫减容增密技术较多，但大多数都集中在热压技术，主要是利用加热熔解的原理使泡沫熔融脱挥，此过程导致泡沫高温分解释放出异味，对环境会造成二次污染。 ② 采用特殊的粉碎装置，加强了粉碎效果 以往老式粉碎刀一般采用一对相互旋转的动刀对物料进行粉碎，由于动刀在旋转过程中会出现间隙，所以有部分泡沫塑料没有粉碎就直接落入挤出仓，不利于后续压缩。本技术采用特殊的粉碎装置，在原有的一对相互咬合、逆向旋转的动刀管下方安装一个固定不动的定刀组，在粉碎动刀上设置成角度交错分布的单头刀片，通过粉碎动刀和定刀间设置的间隙可以保证粉碎的物料达到要求的尺寸，两把逆向旋转成角度交错的刀片可以将缠绕在相邻刀片上的泡沫塑料小块打掉，有效的改进了物料缠绕的情况，同时得到了尺寸均匀的、达到后续加工要求的小块。 ③ 采用适深螺槽螺杆，提高压缩、输送效率 粉碎后的泡沫塑料只需要被压缩而不熔融，在整个螺杆上，螺槽深度都设置相等，螺杆直径不变。一般而言，螺杆输送的物料是 3cm左右的块状物，一方面，螺杆需要较大螺距保证对物料的输送效果，另一方面，为了达到 50：1的压缩比，在螺杆头部将螺距适当缩小，对输送空间进行减容，可达到良好的压缩效果。 ④ 独创的成型仓表面冷却的结构，防止物料熔融 如果温度过高，泡沫塑料可能出现熔融，降低螺杆的输送效率，甚至堵塞成型仓。针对此情况，本技术设计了在成型仓周围包裹冷却装置的结构，控制成型温度，使压缩过程保证良好成型效果的同时防止熔融现象，更加有利于成型块的致密性。 2）关键核心技术：废弃聚苯乙烯泡沫优质再生关键技术 可再生 PS泡沫经过粉碎、筛选、配料，通过双螺杆挤出机（或单螺杆挤出机）熔融塑化、脱挥、除杂、化学接枝或物理改性、切粒等一步法实现了再生和改性，制得的再生粒子较废料而言，改善了再生粒子的力学性能和加工性能，并且根据不同应用领域的要求，可定制满足不同性能要求的再生 PS改性材料，具有性价比优势，可部分取代新料的应用。与该产品相关的授权发明专利技术包括“用于废旧塑料再生利用的双柱塞反冲洗过滤器”、“一种提高聚苯乙烯废塑料力学性能的分子链调节剂的制备方法”。 技术创新点：① 高效过滤除杂技术 可再生 PS泡沫塑料中含有大量纸屑、木屑、细小沙石等杂质，而这些杂质无法采用传统清洗的方法除去，这也是 PS泡沫回收的第一大难题。目前主流的换网器换网面临间隔时间短、操作频繁、过滤效果不理想等难题。本技术结合 PS泡沫的特征，开发了双柱塞反冲洗过滤换网器，该产品具有如下优势： 可切换双柱塞形式，采用柱状超大过滤面积结构，滤网开孔率比传统滤网加大 30%以上，有效过滤面积进一步提升，大幅度提升反冲清洗效率和效果； 采用全新的接近等冲洗速率设计，克服现有圆柱式反冲洗净化装置滤网轴向不同位置的冲洗速率差异很大，导致清洗效果严重不均匀的技术问题； 采用全新特制一体式无卡箍滤网，过滤空隙采用扩张式结构，降低物料杂质镶嵌堵塞在滤孔中的可能性，使反冲清洗滤网的效率提升； 运用该项技术，可使得再生 PS粒子纯净度达到 99%，确保了产品品质稳定，并且使用该过滤器，产能提升，从而实现了 PS泡沫的高效再生，同时大大改善了工人的作业强度。 ② 纳米刚性粒子增强-弹性体增韧协效复合技术 目前塑料再生的技术基本上都是直接熔融再生，再生与改性一步完成的技术研究较少。改性再生 PS的常规方法是进行增韧改性，虽然可提高再生 PS的抗冲击强度，但再生 PS的拉伸强度下降，基体的刚性和强度性能指标难以得到保证，得到的再生粒子使用范围受到限制。 针对再生 PS增韧增强的难题和目前 PS材料增韧的研究现状，将苯乙烯系热塑性弹性体（以下简称“SBS”）的增韧和纳米有机蒙脱土（以下简称“OMMT”）的增韧增强同时结合起来，生成“纳米刚性粒子增强-弹性体增韧协效多相复合体系”。OMMT具有特殊的层状结构，经有机化处理后，较少的添加量就能明显提高复合材料的力学性能，而且 OMMT和弹性体塑料具有较好的相容性。弹性体塑料的加入可进一步改善再生 PS的韧性。OMMT和弹性体塑料两者的并用可同时提高再生 PS的韧性和强度，从而获得综合性能优异的再生复合材料，解决再生 PS冲击强度提高的同时拉伸强度下降的问题。该技术内容大大的提高了再生 PS产品性能，使得各类相关产品更加具有市场竞争力，拓展了再生 PS的使用范围，为各种不同的下游产品提供了技术支持。 ③ 提高可再生 PS塑料力学性能的分子链调节剂的制备技术 PS泡沫相对于新料而言，其经历了自然老化和多次的热加工历程，会发生不同程度的热降解，局部分子链发生断链，如何恢复甚至提高其性能是目前熔融再生环节普遍遇到的难题。 本技术采用了具有特殊结构的环糊精为包覆剂，该包覆剂具有空腔结构，内腔具有疏水性，外表面具有亲水性，可与一些物质形成包合物。在超声波的作用下，引发剂可均匀地分散在空腔的内侧，在常温条件下，该包覆结构基本上处于稳定状态，发挥不了引发剂本身的活性。但是在高于 100℃时，环糊精内腔的引发剂将会逐步释放出来，与苯乙烯单体或低分子量 PS不定向的自由基聚合，减少可再生 PS中的分子缺陷，故在使用过程既可以保证引发剂起到增加分子链长度的效果，又不会因反应剧烈而导致分子链的缺陷。 3）关键核心技术：再生聚苯乙烯微发泡制备仿木线材技术 以 PS再生料为主料，配以少量的发泡剂、增韧剂等助剂，通过特创的模具、微发泡双层或多层共挤技术生产艺术装饰线条。通过材料的多层共挤技术，形成三层（或多层）结构，内部为微发泡的再生聚苯乙烯泡沫材料，外部为高抗冲聚苯乙烯（HIPS）新料包覆，最外层形成转印艺术花纹设计层，确保产品性能健康、安全、可靠。根据产品要求进行独特的艺术设计，在保护森林资源的同时加大了产品的性能设计、外观设计以及艺术设计的空间。与该产品相关的授权发明专利技术包括“一种利用废弃泡沫塑料制做装饰用框条的工艺方法”、“表面柔软的聚苯乙烯双层共挤型材及其制作方法”、“抗紫外线多层共挤功能性聚苯乙烯发泡型材”、“玻璃纤维增强聚苯乙烯微发泡双层共挤型材及其制作方法”。 技术创新点：① 热平衡复合发泡剂的制备 偶氮二甲酰胺（以下简称“AC”）由于在聚合物中分散性好，分解速度快，发气量大，能得到较好的发泡制品，是目前在微发泡行业中最常用的化学发泡剂，在小于 800平方毫米的截面积（理论模型为截面积为圆形），发泡的泡孔容易控制。但是在截面积大于 800平方毫米时，因其属放热型发泡剂，在分解时会释放大量的热量，而热量又无法及时释放出去，致使树脂熔体强度明显降低，存在严重的并泡、破裂、气体逃逸和焦烧现象，这是因为大量 AC发泡剂分解时释放的热量从发泡剂发泡的原理出发，本技术开发了一种放热-吸热复合热平衡发泡剂，该复配发泡剂体系发气量在（160±5）ml/g，分解温度 150℃左右，可适应多种截面形状的发泡线条。吸热型发泡剂分解时由于其吸收熔融树脂内部积聚的热量，对气泡孔壁有冷却作用，可瞬间强化树脂的熔体强度，使其单个泡孔的孔壁厚且呈十分规整的圆形。本技术成果突破了目前无法生产大截面积或形状特异的发泡线条，大大地拓宽了产品结构，节约了原料成本。（未完）  |