[年报]惠达卫浴(603385):2021年年度报告
原标题:惠达卫浴:2021年年度报告 惠达卫浴股份有限公司 2021年年度报告 致股东 2021年，是我国卫浴市场转型发展的关键之年。在疫情常态化的大背景下，卫浴行业克服种种困难，取得了“稳中有进”的发展成果。内外双循环、双碳经济、家装下乡、城市更新、乡村振兴、厕所革命等一系列政策的出台，也为行业的发展注入了新的动力。结合后疫情时期消费市场的积极反馈和头部卫浴企业所呈现的发展韧性，我们有理由相信，在当前的大变局之中，机遇和挑战并存。现阶段，企业需要通过打造自身独特的竞争优势，才能在行业高段位的竞争中脱颖而出，真正实现高质量发展。过去一年，全体惠达人凝心聚力，砥砺前行，在原材料、人工、运输费等成本上涨的情况下，实现营业收入人民币38.93亿元，同比增长20.98%。 2021年，我们在聚焦卫浴主业的同时，在瓷砖、岩板、阳台柜、装配式整体浴室等多个家居细分品类协同发力，深挖消费者痛点、解决行业难题，努力为消费者创造价值。在生产、研发、营销、品牌、服务等各个环节全面革新，以高质量发展为目标，在企业经营管理、数字化转型、人才梯队建设方面深耕细作，赋予企业更多的成长性和发展空间。 2021年，公司围绕“整体化、智能化、生态化”的指导战略和年度经营目标，积极开展全年各项工作。重庆5G数智化工厂投产，树立起国内卫浴行业“智造”新标杆；推出“Z”系列“净立方”智能马桶、高颜值定制浴室柜和阳台柜等新品，满足智能化、定制化市场需求；收购广西新高盛，补全岩板产品线，保证了产品类别的灵活性与全面性。这一年，我们的创新产品研究院推出的多款新品，相继获得德国红点奖、IF设计奖、日本G-Mark等多项国际大奖。 公司依托“中国女排官方赞助商”和“CCTV大国品牌”两大黄金IP的强势赋能，持续进行创新式、整合式的品牌传播。在加强央视、央广、高铁、机场、户外等传统媒体平台投放的同时，打造“全球卫浴 中国惠达”地标灯光秀，赞助国内顶级排球和手球赛事、携手中装协“寻星奖”探索未来设计、携手奥运冠军惠若琪“惠基金”践行体育公益打造“雪山下的运动会”、为河南水灾地区捐款捐物，积极承担社会责任。品牌的知名度和美誉度持续提升，获得了“中国500最具价值品牌”“中国十大卫浴品牌”《哈佛商业评论》“拉姆查兰-最佳管理实践奖”等一系列重量级荣誉。 在营销方面，公司借助数字化技术，开展线上线下联合营销，创新式营销成果喜人；终端店面形象持续升级，专卖店标准化系统植入有序开展；招商工作全年稳步进行，一批实力雄厚、商誉优秀的新经销商陆续进入惠达体系；在与头部KA卖场的合作中，积极探索联合营销新模式，深化重点区域合作内容；在家装渠道，公司与业之峰、名匠装饰等头部装企达成合作，为接下来大家装战略的重点突破夯实基础；在工程和大客户渠道，公司新签新希望、中建八局、中铁建工等战略合作伙伴，产品和服务进入张家口崇礼雪上项目和雄安新区两大国家重点项目；国际销售执行聚焦战略，与美国、加拿大、巴基斯坦、英国等市场重点客户销售增量显著，并与秘鲁等新客户达成项目合作，开发新客户。 “满足人民对美好卫浴生活的向往”是惠达卫浴矢志不渝的追求。在新时期的市场环境下，存量市场正逐步成为行业竞争的关键所在，数字技术的发展则带来了消费场景的多元化。在以上背景前提下，如何更好地满足主流年轻消费群体多样化的使用习惯、购买需求乃至情感诉求，是企业需要不懈努力的方向所在。为此，未来我们将在销售渠道多样化、生产营销数字化、品牌形象年轻化、人才团队专业化等多个维度发力，为公司的稳健经营和持续增长打下扎实的基础。 第一、聚焦渠道拓展，发力整装市场。科技的高速发展，带来了消费场景日益多元化，这也要求卫浴企业在传统的零售、工程渠道基础之外，具备多渠道深耕的能力。接下来，我们将大力拓展整装市场，以家装公司合作为突破口，丰富专属产品线，提升客单价和对渠道的把控力，抓住市场红利，优化相关业务管理体系。 第二、生产制造和营销的数字化转型。在中国制造2025的时代大背景下，我国制造业正历经从“制造”到“智造”的转型期，卫浴行业作为传统的制造产业之一，同样急需数字化的能力加持。未来，我们将以重庆5G数智化工厂为样板，打通从生产到销售的全链路，降低从工厂到消费者的沟通成本，做到精益生产，效率至上，客户至上；同时，用信息化技术为营销活动加持，赋能线下终端专卖店，以更好匹配消费者的购买需求，增强消费者对企业的信任感。 第三、“惠达”品牌的年轻化、时尚化。当今时代，年轻一代的消费者正在展现出兴趣优先、注重体验、理性消费的新特征。打造年轻化、时尚化的品牌新形象，是我们接下来的传播战略核心所在。借助“中国女排”和“大国品牌”的双重背书，让“每次停留，都是享受”的品牌理念进一步深入人心，同时，在品牌传播层面的基础之上，予以营销动作有力的支持，做到品销合一。 第四、专业化的人才团队建设。人才是企业最宝贵的财富，为打造一支能打硬仗、创新性强的人才队伍，我们将继续执行系统化的人才招聘和培养策略，构建大学生、后备干部、技术骨干的培养机制，优化人才选拔流程，储备青年骨干力量。同时，吸引认可惠达企业文化、奋斗精神的外部高级经理人加入惠达，与本土团队高效融合，凝聚力量，共同助推公司各项业务发展。 2022年，是惠达成立四十周年。从 1982年诞生的一个乡镇陶瓷小厂，到如今发展成为民族卫浴品牌的代表，我们历经风雨，克服了重重困难险阻。回望来路，惠达紧跟国家发展步伐，响应时代召唤，牢记“恩泽一地，惠达八方”的初心与使命。从千里驰援武汉火神山、雷神山，到支援石家庄黄庄公寓建设；从河南水灾捐款到关爱乡村体育教育事业，惠达人怀着感恩之心，希望贡献自己的一份力量，用身体力行的方式，去践行企业的社会责任和引导社会正能量。 砥砺奋进，四十而新。面向百亿惠达和百年惠达的目标，我们深知还有很长的路要走。今天的惠达，将站在时代巨人的肩膀上，踏上全新的十年周期。在快速变幻的市场浪潮之下，公司力求谋得企业发展先机，在实现自身高质量发展的同时，努力为股东创造更大价值。 惠达卫浴股份有限公司总经理 王彦庆 2022年4月14日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人王惠文、主管会计工作负责人王佳及会计机构负责人（会计主管人员）毕首杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以 2021年年末总股本 384,502,298股进行计算，向全体股东每 10股派发现金股利人民币 1.86元（含税，实际派发金额因尾数四舍五入可能略有差异），即拟派发 2021年度现金股利为人民币 71,517,427.43元（含税）。在实施权益分派股权登记日前，因回购股份、股权激励授予股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，以实施权益分派股权登记日的总股本为基数相应调整每股分配比例。本年度不进行资本公积金转增股本，不进行送股。 此预案需提交公司 2021年年度股东大会审议通过后方可实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述并不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”中“其他披露事项”中“可能面对的风险”的相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 7 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 12 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 39 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 56 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 63 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 78 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 84 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 84 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 85
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降 38.05%，主要系毛利率同比下降 3.67个百分点、费用同比增长 22.48%所致。其中：毛利率下降主要系人民币兑美元汇率同比升值使出口业务毛利下降、同期享受社保减免、燃料动力价格同比上涨、智能家居（重庆）试生产等因素影响所致；费用同比增长主要系增加营销渠道建设投入使销售费用同比增长，增加管理人才梯队建设投入及管理信息化、标准化投入使管理费用增长，增加新产品及新工艺研发投入使研发费用同比增长所致。 2、本期经营活动产生的现金流量净额同比减少 128.20%，主要系本期偿还到期应付票据同比增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年以来，随着国内新冠疫情得到有效控制，消费市场逐渐复苏，行业回暖趋势明显。公司在做好防疫工作的同时，以积极、稳健的态度回应市场变化。 （一）主要经营数据 报告期内，公司实现了营业收入 38.93亿元，同比增加 20.98%。卫生陶瓷业务的收入为193,506.11万元，同比增长 15.57%,占主营业务收入的比重为 50.41%。其中智能卫浴的收入为40,935.52万元，同比增长 44.59%；整体厨卫的收入为 8,559.44万元，同比增长 233.27%。报告期内，智能卫浴和整体厨卫业务增速显著，成为新的业绩贡献增长点。 报告期内，公司分渠道销售情况如下： 单位：万元
近年来，“5G”技术与工业经济的深度融合，为工业数字化、网络化、智能化发展提供了新的实现途径。公司紧随社会发展步伐，致力于建设工业 4.0智能化卫浴生产线，打造“惠达 5G+数智 化工厂”。重庆的 5G工厂集数字化、自动化、规模化以及柔性生产等先进技术与理念于一体，在 高压注浆成型车间、施釉车间、烘干车间、修坯车间、隧道窑、打包、仓储等关键位置，采用机 械手臂、AGV、RGV等形式工作，进一步提升了产品生产效率。此外，公司基于 5G技术，自主 研发卫浴陶瓷 MES系统等项目，打造了制造体系的工业大数据中心，提升了数字化运营能力。此 外，公司通过大数据平台，持续优化提升制造设备、工艺等水平，加速实现“节能减排”和“低碳经 济”的发展目标。 3.营销系统 2021年，公司集中资源，从提升品牌形象、优化内销渠道、聚焦外销市场等方面着手，深入推动营销变革，努力实现全面协调发展。 3.1整合式传播，品牌形象持续焕新 报告期内，公司整合传播策略，进一步尝试多渠道、多样化的品牌宣传形式，同时与年度营销活动及新品推广策略相结合，做到品销合一、全面赋能。基于企业中长期发展战略，深挖品牌核心价值，打造专业化、年轻化的品牌新形象。 一方面，以央视、央广等传统权威媒体为核心，按年度为单位实施策略性传播。在春节期间投放央视 CCTV-1、3、13黄金时段进行投放，同时全年度央广《中国之声》广播频道进行阶段性广告投放，以权威媒体为背书，塑造并深化公司“大国品牌”新形象。另一方面，在高铁、机场、户外、网络及社交媒体平台，结合公司短期营销、新品、招商、展会规划，进行立体式、高频次广告投放。此外，公司基于数字化传播理念，在行业媒体、垂直类媒体以及两微一抖等新兴社交媒体平台，持续进行品牌理念的创新式推广，输出高质量内容，打造更具“亲民性”和“沟通性”的品牌形象。 在全年度高频次、大范围广告投放的同时，公司也在尝试多样化的品牌传播新形式。一方面，赞助 2021-2022中国排球超级联赛、赞助 2021中国男子手球超级联赛，携手“设计寻星奖”开启全国巡回展、携手大国品牌制作《为美好智造》宣传片、配合重庆 5G数智化工厂投产组织媒体团深入报道。通过娱乐、体育以及事件化传播等新形式，让“惠达”的品牌形象不断地深入人心。另一方面，公司在 2021年积极履行企业的社会责任，进一步深化了惠达品牌在公众心中的正面形象，传递出向上的正能量。 3.2多渠道赋能，国内销售稳步增长 3.2.1零售渠道 报告期内，公司以“美好”为主题，持续开展线上线下营销活动。陆续推出“花 YOUNG焕新家”“美好消费季”“卫浴好物节”“智美中国家”等 8场全国范围大型活动，覆盖全年主要营销节点，通过线上线下整合的新形式探索，抢市场，提单值，增坪效，扩品类，实现了后疫情时期的逆势发力。 加快专卖店建设。报告期内，公司启动专卖店标准化系统植入行动，通过标准化、高效化、平台化的体系，对店面形象、产品布局、人员配置等方面进行完善，持续优化提升重点地区的专卖店形象，增强“惠达”品牌在区域市场的竞争优势。 2021年，公司“惠达”品牌新开及调整专卖店 350家，完成升级改造专卖店 240家，其中“惠达”品牌卫浴类产品全年新增 6.0版本专卖店 529家。截止 2021年 12月 31日，公司拥有境内专卖店总数为 2077家，总面积 39.98万平方米，其中“惠达”品牌卫浴类产品 6.0版本专卖店 1257家。目前公司主要合作的 KA卖场包括居然之家、红星美凯龙、月星、欧亚达等，其中居然之家总店数 207家，红星美凯龙总店数 153家。 截止 2021年 12月 31日，公司“惠达”品牌专卖店情况如下：
报告期内，公司深耕工程项目，以“1+5”工程基地模式为依托，促进资源共享，提升工程应对效率。2021年，公司新签新希望、中建八局、中铁建工等战略合作伙伴。目前，公司已与碧桂园、保利发展控股、金地集团、龙湖地产等知名地产达成了战略合作。 报告期内，公司雄安新区、张家口崇礼雪上项目两大战略项目落地，在拉动销售的同时，对品牌形象的提升具有重大意义。同时，公司助力经销商发展工程项目，全年落地四川航空公寓等56个项目。 3.2.3家装渠道 随着行业整合加剧，聚焦头部装企、深耕家装渠道是大势所趋。报告期内，公司依托“惠达”在品牌、营销、研发、设计、制造、服务等方面的优势，从战略高度全面布局家装渠道，优先启动核心城市家装业务，以专业团队进行赋能帮扶，以灵活的合作模式、差异化的专属产品、健全的组织保障等为装企提供良好的合作环境。2021年，公司与点石家装、名匠整装、金煌装饰、业之峰装饰、方林装饰、今朝装饰等等头部装企达成合作，并强强联合，战略主推。 3.3深入聚焦，国外销售逆势而上 报告期内，国外销售执行聚焦战略。在全球疫情持续蔓延的背景下，公司国际销售业务抗压前行，一方面聚焦大客户，与美国、加拿大、巴基斯坦、英国等市场重点客户，销售增量显著；另一方面积极开发新客户，与秘鲁等新客户达成百万级项目合作；此外，浴缸、五金、浴室柜等品类出口销售均有较大突破，国际销售成绩逆势增长。截至 2021年 12月 31日，公司获得美国、加拿大及欧洲等 17个国家或区域的产品认证，5个工厂认证。 4.职能系统 公司以数字化管理平台为信息支撑，报告期内，公司根据年度规划和实际需求，不断提升公司整体运营效率和业务创新能力。 信息中心端，为实现数字化的战略目标，结合公司数字化转型整体规划，2021年推动各业务体系、职能体系核心业务的数字化能力建设。在运营优化方面，公司 CRM客户管理系统、MRP物料需求计划项目、售后服务系统等项目顺利推进。在业务创新方面，推动数据治理，统一数据标准体系，形成数据资产。同时，开放数据共享能力，提升数据资源价值，通过数据驱动业务创新与发展。 质量管控端，一是以“预防为主、推动高质量发展”为主题，全面构建惠达合作供应商体系，强化供应商质量水平，推动供应商质量目标管理，共同提升质量管理水平，在“高质量发展”的国家政策环境中实现双赢；二是公司内部具备完善的检测能力，可为公司各品类的产品质量进行全面而客观的质量评价，为产品的研发、制造、质量管理等环节提供质量数据支持，促进产品质量的改进、提升；三是进一步提升产品检测质量，建立责任指标和监控指标体系，完善质量管理流程。 售后服务端，一是优化服务窗口，建立热线电话、微博、微信、钉钉等全渠道接入，快速响应用户咨询，提升用户满意度；二是逐步建立公司自主可控的服务交付体系，对现有经销商服务体系进行升级改造，推动经销商向服务商转型，同时逐步将卫浴安装业务纳入服务管理体系，为公司建立全渠道服务支撑体系奠定基础；三是提升服务质量，注重用户服务体验，提高用户满意度，推动二次消费和口碑传播。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）卫浴行业发展阶段 中国卫浴行业主要分为四个阶段。 第一阶段（20世纪 70年代至 90年代中期），在中国改革开放的经济政策导向下，我国卫浴企业进入起步阶段，但由于产能不足、产品种类单一、生产效率低下，主要以代加工国外产品为主，国产品牌市场份额较小，中高端市场主要被外资品牌所占据，国内行业的规模态势尚未形成。 第二阶段（20世纪 90年代中期至 21世纪初期），由于我国经济及房地产事业的飞速发展，我国卫浴行业进入快速发展阶段，这一阶段，我国卫浴产品的产销量增长迅速，同时，人们对卫浴空间提出了更高的要求，卫浴产品呈现出多样化和个性化特征。在我国卫浴行业快速发展的同时，本土卫浴企业随之迅速发展，但尚未出现全国性的本土品牌，主要服务对象主要面向中低端市场。外资企业在占领高端市场的同时，逐渐向中端市场的渗透。 第三阶段（21世纪初期年至 2020年），随着国民经济的高速发展、城镇化水平的提高和消费能力的提升，卫浴行业迎来蓬勃发展的黄金时期，逐渐涌现了以惠达等为代表的全国性的本土卫浴企业。这些企业在与外资企业的竞争中，逐渐取得了部分高端市场份额，外资企业逐渐向中、低端市场的渗透，卫浴市场竞争日趋激烈，品牌化成为主流。 随着中国不断优化和调整产业结构，推进自主研发创新，深化供给侧结构性改革，“中国制造”逐步摆脱“世界工厂”符号，转型为“中国智造”。我国卫浴企业紧随国家发展浪潮，将智能化贯穿企业管理、产品研发、生产制造等各个环节，资本、人才、技术、渠道、生态链等都在加快向头部厂家靠拢，行业洗牌加速，行业标准、市场规则逐步建立和完善，整个市场逐渐进入相对良性的发展阶段。 第四阶段（2020年至今），面对新冠疫情的冲击、环保政策的加码和复杂多变的国内外环境，卫浴行业迎来了更加严峻的挑战，企业转型升级步伐加快。同时，受金融监管升级、房地产融资收紧等因素的影响，房地产行业发展速度放缓，卫浴行业随之减速提质，国内卫浴行业由高速发展向高质量发展转变。 （二）行业发展现状及政策 1.行业现状 作为“十四五”开局之年，2021年，在以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局下，国民经济持续恢复，发展预期目标较好完成。根据国家统计局初步核算，2021年国内生产总值 1,143,670亿元，按不变价格计算，比上年增长 8.1%；全国规模以上工业增加值比上年增长 9.6%，制造业增长 9.8%。随着一系列扩内需促消费政策持续发力，消费市场稳步恢复，卫浴行业实现了恢复性发展。近年来，高质量发展、节能减排、绿色生产、智能制造成为行业发展主旋律，行业集中度持续提升。 根据市场情况，可将卫浴行业划分为卫生洁具行业和建筑陶瓷行业。 (1)卫生洁具行业 目前，我国卫生洁具市场按照消费者的购买偏好可分为高端市场、中端市场和低端市场。在中高端市场领域，消费者更加注重品牌附加值和产品设计，对价格敏感度不强。受品牌壁垒、技术壁垒以及资金壁垒的影响，中高端市场竞争对手相对较少，竞争环境相对宽松，企业之间的竞争主要是品牌、服务和销售渠道的竞争。在低端市场领域，生产企业众多，且大部分属于中小企业，行业集中度不高，产品同质化严重，竞争主要集中在产品的价格和质量方面。近年来，随着民族文化自信的快速成长和“外需收紧、国内循环”的政策导向，民族卫浴品牌将迎来更广阔的发展空间，国内卫浴企业在维护原有消费市场的基础上，拓展高端市场，下沉低端市场，逐步形成全方位发展的态势。 (2)建筑陶瓷行业 根据中国建筑卫生陶瓷协会公布数据显示，“十三五”（2016－2020年）期间，建陶企业减少 317家，退出数量为 22.5%；现有建陶生产线 2,760条，五年减少 861条，减少 23.8%；建筑陶瓷销售额前十家产业集中度达到 18%，提高约 3个百分点。随着环保政策加码、制造成本上升、投资门槛升级等诸多因素影响，行业洗牌加速，建筑陶瓷行业有望向综合实力较强的头部企业进一步集中。 随着城镇化建设水平的提升、乡村振兴战略的实施和消费水平的升级，建筑陶瓷行业也向高质量发展转型，新产品、新工艺、新技术更新周期不断缩短，岩板的应用更是打开了行业的发展空间，行业创新型企业和头部品牌将获得更好的发展机会和竞争优势。 2.行业相关政策 （1）“中国制造 2025”国家战略持续推进。在创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展的原则下，政府顺应“互联网+”的发展趋势，采取财政贴息、加速折旧等措施，促进建筑陶瓷、卫生洁具行业在工业化和信息化方面的深度融合，开发利用网络化、数字化、智能化等技术，推动产业结构迈向中高端。 （2）《关于印发绿色建筑创建行动方案的通知》明确：推动新建建筑全面实施绿色设计、完善星级绿色建筑标识制度、推广装配化建造方式、推动绿色建材应用、加强技术研发推广和建立绿色住宅使用者监督机制等 8大重点任务。到 2022年，当年城镇新建建筑中绿色建筑面积占比达到 70%，星级绿色建筑持续增加，装配化建造方式占比稳步提升，绿色住宅使用者监督全面推广。 （3）国新办《关于推动城乡建设绿色发展的意见》发布会指出：“十三五”期间，累计建成装配式建筑面积达 16亿平方米，年均增长率为 54%。其中，2021年新开工装配式建筑占新建建筑的比例达到了 20.5%。2020年全国新开工钢结构建筑 1.9亿平方米，较 2019年增长 46%，占新开工装配式建筑的比例为 30.2%。其中，新开工的钢结构住宅约 1200万平方米，较 2019年增长了 33%。 （4）中共中央政治局召开会议，审议《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》并指出，为进一步优化生育政策，实施一对夫妻可以生育三个子女政策及配套支持措施。2021年 7月 20日，《中共中央、国务院关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》公布，中央决定顺应群众期盼，提出实施三胎生育政策及配套支持措施。在三胎生育政策及老龄化趋势推动下，卫浴行业儿童化、适老化产品将迎来新的发展空间。 （5）国家发展改革委关于印发进一步完善分时电价机制的通知，部署各地进一步完善分时电价机制，服务以新能源为主体的新型电力系统建设，促进能源绿色低碳发展。2021年 11月 10日，河北省发展和改革委员会发布《关于进一步完善分时电价机制的通知》，本通知于 2021年 12月1日起执行。 （6）中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《农村人居环境整治提升五年行动方案（2021－2025年）》。一个重要的方面就是推进农村厕所革命，要逐步普及农村卫生厕所，切实提高改厕质量，加强厕所粪污无害化处理与资源化利用。随着排水系统和上水系统等基础设施的完善，卫生洁具的普及率将进一步上升，对于卫浴行业发展具有积极作用。同时，随着社会主义新农村建设的推进，城乡的居住环境差别逐渐缩小，智能坐便器等代表高品质消费的产品也会有广阔的应用空间。 （7）国务院关于印发《“十四五”数字经济发展规划的通知》（国发〔2021〕29号），指出数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态，是以数据资源为关键要素，以现代信息网络为主要载体，以信息通信技术融合应用、全要素数字化转型为重要推动力，促进公平与效率更加统一的新经济形态。数字经济发展速度之快、辐射范围之广、影响程度之深前所未有，正推动生产方式、生活方式和治理方式深刻变革，成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。“十四五”时期，我国数字经济转向深化应用、规范发展、普惠共享的新阶段。 （8）住房和城乡建设部办公厅 国家发展改革委办公厅 财政部办公厅《关于进一步明确城镇老旧小区改造工作要求的通知》（建办城〔2021〕50号）明确提出，鼓励市、县积极引导小区居民结合改造同步对户内管线等进行改造，引导有条件的居民实施房屋整体装修改造，带动家装建材消费。卫浴行业作为家装建材行业的重要组成部分之一，在城镇老旧小区改造过程中将会获得消费增长点。 （9）银保监会联合印发《关于做好重点房地产企业风险处置项目并购金融服务的通知》，鼓励银行稳妥有序开展房地产项目并购贷款业务，通过投资并购债券、并购票据等债务融资工具，支持房地产企业兼并收购优质项目，重点支持优质房地产企业兼并收购出险和困难的大型房地产企业的优质项目，对于兼并收购出险和困难房地产企业的项目并购贷款，暂不纳入房地产贷款集中度管理。该项通知有利于形成房地产新发展模式，促进房地产业的良性循环和健康发展。 （三）行业发展趋势 1.卫浴企业转型升级，进入高质量发展阶段 “十四五”规划纲领中提出“加快数字化发展，建设数字中国”，通过数字赋能推动传统企业的转型升级，迫切要求卫浴行业加快数字化发展的进程，优化产业结构和布局，淘汰落后产能和工艺，提高智能化生产制造的应用水平，加大智能化产品的研发投入力度。 随着消费结构的升级，以消费提质升级助推高质量发展的趋势愈发明显，服务型消费需求快速增长，消费者将更加青睐健康环保、科技智能、整装定制的卫浴产品。未来卫浴企业将进一步从研发设计、品牌宣传、品质服务、数字化建设等维度提升企业综合实力，同时加快推进传统经销商向品牌服务商转型升级，稳步实现高质量发展。 2.行业集中度持续提高，品牌意识不断强化 2021年，国务院政府工作报告中明确指出，要扎实做好“碳达峰”“碳中和”各项工作，加之限电政策、疫情反复等因素的影响，部分中小企业难以为继。与此同时，行业领军企业凭借自身品牌、质量、营销和服务等非价格竞争因素，逐步向中低端市场的下沉。在双重打压的竞争态势下，缺乏竞争优势的企业将逐渐被市场淘汰。“强强联合、强弱整合”将会成为未来行业重组的必然之路，行业集中度将持续提高 随着民族文化自信的快速成长，近年来越来越多的年轻人开始偏向选择国货，民族卫浴品牌将迎来更广阔的发展空间。未来，随着国内消费升级，市场接受能力增强，消费者更加青睐具有品质保障、优质服务和设计创新的民族品牌。此外，下游房地产行业为了确保产品质量、性价比，争取品牌背书吸引购房者，国内工程采购多选择生产实力与品牌知名度兼备的高端品牌合作，卫浴企业的品牌化意识将不断得到强化。 3.营销模式深度变革，消费需求日趋多元 中国互联网络信息中心（CNNIC）在京发布第 49次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至 2021年 12月，我国网民规模达 10.32亿，人均每周上网时长达到 28.5个小时。互联网深度融入人民日常生活，并影响着人们的决策及消费行为，线上线下一体化数字营销已经成为零售业态的大趋势。 随着社会经济的发展，以 Z世代（95后）为代表的年轻消费者群体正在崛起，由于消费心理、消费方式、消费习惯的改变，年轻消费者的需求呈现出个性化、小众化、多元化的趋势。传统的卖场逐步向设计增值、服务增值转型。 4.整体化、智能化产品将成为新的消费增长点 国务院新闻办公室《关于推动城乡建设绿色发展的意见》发布会指出：“十三五”期间，累计建成装配式建筑面积达 16亿平方米，年均增长率为 54%。对标 2035年远景目标，“十四五”时期发展目标中提出装配式建筑占新建建筑的比例达到 30%以上。整装卫浴作为装配式建筑的重要组成部分之一，具有环保节约、质量稳定、安装便捷、规模化生产等诸多优点，也是行业未来发展的重要方向。 智能家居因其无接触式的交互方式正成为生活流行品、消费新趋势，据 CBNData《2021智慧家居趋势报告》显示，2016-2020年，我国智能家居市场规模由 2608.5亿元增至 5144.7亿元。智能马桶、智能除雾镜等智能化卫浴产品正逐渐成为刚需，未来随着研发技术的不断提升，智能卫浴发展将进一步提速，市场增长潜力巨大。 （四）上下游行业对本行业发展及周期性的影响 1.下游房地产行业概述 2021年，中央继续坚持“房住不炒”和“稳地价、稳房价、稳预期”的政策基调，积极稳妥实施房地产长效机制，着力稳地价、稳房价、稳预期，积极防范潜在风险，我国房地产市场情况总体平稳。国家统计局数据显示：2021年商品房销售面积 179,433万平方米，比上年增长 1.9%，房屋新开工面积 198,895万平方米，下降 11.4%；房地产开发企业土地购置面积 21,590万平方米，比上年下降 15.5%；土地成交价款 17,756亿元，增长 2.8%。但是融资“三条红线”、房地产贷款企业债务违约频发，整体走势呈现上半年高、下半年低的态势。 目前，我国常住人口城镇化率继续提高，一线城市的新建住房市场趋于饱和，房地产行业逐步迈入存量时代。2022年 3月 5日，政府工作报告强调，继续保障好群众住房需求。坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，探索新的发展模式，坚持租购并举，加快发展长租房市场，推进保障性住房建设，支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，稳地价、稳房价、稳预期，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。未来，大量的存量房装修、保障性住房、二手房以及家庭的二次装修等市场需求将会日益提高，对于卫浴企业发展具有深远意义。 2.上游行业对本行业发展的影响 卫浴行业的上游行业主要为原材料开采及加工行业，包括泥原料、釉原料、聚丙烯、铜材、原纸和木材等行业。2021年，上游行业原材料价格上涨，供货时间延长，导致卫浴行业生产成本有所增加。为保证产品品质及原材料供应，卫浴生产企业通常会与原材料供应商签订长期合作协议，并储备一定数量的原材料，保证生产供应。报告期内，煤炭、天然气和电力的价格出现一定的波动，公司通过强化技术开发和工艺优化工作，将影响降到最低。 3.季节性 卫浴行业的季节性与商品住房购买、商品房的交房时间及旧房二次装修有关，一般全年销售淡季在第一季度，主要受到天气寒冷、春节假期等因素的影响，工程施工量及房屋装修量较小。 受上述因素影响，公司的销售收入呈现季节性波动，通常第一季度占全年销售收入的比重最低，下半年销售收入高于上半年。 （五）公司的行业地位 公司成立于 1982年，至今已有 40年的历史，是我国最早从事卫浴产品生产经营的企业之一，较早通过了 ISO9001国际质量体系认证，参与起草并修订了多项卫浴行业的国家和行业标准。2017年，公司在上海证券交易所主板上市，成为首家在上交所主板上市的综合型卫浴企业。同年，公司被认定为第一批装配式建筑产业基地的企业之一，是卫浴行业首家获此殊荣的企业。 近年来，公司产品相继进入了国务院外交部大楼、全国政协礼堂、上海世博会、国家体育馆、张家口崇礼雪上项目等多个国家重点工程。通过四十年的沉淀和积累，公司在生产工艺、销售模式、品牌影响力等方面均居于同行业前列，行业地位突出。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司主营业务 公司始创于 1982年，位于河北省唐山市，由卫生陶瓷起步，并逐步向全品类卫浴产品延伸。 公司主要拥有“HUIDA惠达”、“DOFINY杜菲尼”、“LA'BOBO”、“Porta”和“Creo”等品牌。其中，“惠达”作为主品牌，业务品类涉及卫生洁具、陶瓷砖、整体厨卫等。公司于 2017年 4月 5日在上海证券交易所正式上市，多年来，公司始终坚持以满足消费者对高品质卫浴家居产品的需求为目标，凭借强大的设计研发能力、丰富的产品组合能力、敏捷的供应链管理能力、全面的营销网络布局以及精准的品牌战略定位，为全球消费者提供一站式卫浴产品综合解决方案，在国内外卫浴行业中建立起良好的企业形象。 目前，公司拥有唐山、重庆、广西三大核心生产基地。公司产品主要包括卫生洁具、陶瓷砖和整体厨卫。 卫生洁具包括卫生陶瓷、五金洁具、浴缸、淋浴房和浴室柜，其中卫生陶瓷产品主要包括智能卫浴、坐便器、小便器和洗盆等；五金洁具产品主要包括水龙头、淋浴器和花洒等。公司推动阳台柜、浴室柜、淋浴房等多品类定制业务模式的快速发展，通过实施定制系统项目，搭建从消费者端到工厂端的桥梁，从而实现设计、生产、物流、安装服务的全流程数字化运营。 陶瓷砖包括抛釉砖、抛光砖、仿古砖、内墙砖、景观砖等产品，公司产品品类丰富，花色齐全，规格多样，工艺领先，可广泛用于墙面、地面、背景墙等不同空间，满足各种家居风格的需求。2021年，公司先后推出了主打柔光及肌肤触感的臻石釉新品、数码定位素色砖、微水泥、微 仿古等更符合年轻一代审美的产品，进一步增强了产品的市场竞争力。 整体厨卫主要包括整体浴室和整体厨房。公司整体厨卫产品，以 SMC体系、瓷砖体系为主， 材料零甲醛、无污染、强度高、耐老化，依托公司多元化生产能力、供应链整合能力和完善的售 后服务体系，公司整体浴室/厨卫产品具备生产标准化，供货一站化，安装过程便捷化，售后服务 一体化等优势，能够为用户提供一体化整体厨卫解决方案。 报告期内，为了进一步完善公司产品体系，补齐瓷砖高端制造板块的短板，公司收购了广西 新高盛。广西新高盛的主要产品为薄板和岩板，产品主要厚度为 4.8mm及 6mm，具有多种模数及 花色，能满足不同风格建筑、空间的墙面、地面应用，还可用于家具门板、柜体、餐桌等场景。 作为陶瓷薄板领域的高新技术企业，“LA'BOBO”品牌践行“科学利用资源，保护地球环境”企业使 命，为市场提供绿色环保、节能产品，满足广大消费者对空间个性化的需求。本次收购后，公司 通过内部的产品资源整合，可以进一步降低生产成本，提升企业核心竞争力，促进公司战略的落 地实施。 公司产品广泛应用于地产、酒店、公寓、学校、医院、体育场馆、高铁站和机场等领域。 1.“惠达”卫浴产品效果图 2.“惠达”整体厨卫效果图 3.“惠达”瓷砖产品效果图 4.岩板产品效果图 （二）公司经营模式 公司的经营模式分为 OBM、OEM、ODM以下三种。
公司设有创新研发中心，负责协调和统筹公司产品和技术的开发管理工作。创新研发中心以技术领先、设计领先、客户满意度为创新驱动，通过市场调研、销售分析、竞品分析、客户反馈等形成以市场及客户需求为导向的研发战略。公司在新产品开发前充分做好市场调研和需求评估工作，整合行业优质供应商资料，选择最优供应商，并结合销售部、采购部、生产部对新产品材料、成本、效果、销量进行评估，保证新品以最优品质面向消费者。公司建立了先进的企划、设计和技术研发管理体系，研发效率显著提升，研发水平和创新能力达到行业领先水平。 公司在唐山、北京、佛山三地设有研发中心，拥有众多技术研发工程师和设计团队，并与德国顶级设计师团队达成战略合作，可满足新产品研发、临时性设计及延伸的任务需求；同时为保证产品符合个性化需求，公司提供产品定制服务，形成套系化、渠道化、风格化、不同尺寸的定制产品，保证产品竞争力。 公司始终坚持自主研发，掌握多项核心专利，在行业内率先推出燃气恒温、太阳能恒温、防水锤冲击阀芯、防溢水装置等，其研制的智能卫浴系列产品，让消费者感受到智能、安全、健康与舒适，成为行业内绿色、健康、洁净理念的引导者。 2.采购模式 公司统一实施采购管控，对采购流程制定了完备的管理制度和标准体系，实现内部材料规格统一，采购技术质量标准统一，以形成规模采购的优势，并按照原材料、工程、生产设备、OEM和 ODM产品、服务商等业务类型建立专业采购职能部门。对于大宗原材料，公司与主要供应商 建立了长期合作关系，议定长期价格并对关键原料进行集中采购建立战略储备；对于及时性零部 件、辅料、包装材料等，根据具体需求综合考虑价格、质量、交期等因素实时采购；对于工程项 目、生产设备等业务类型公司采取招标采购模式。 公司建立了有效的供应商评估、考核管理机制，对合格供应商名册定期更新、优胜劣汰。必 要时，公司会组织技术研发、品质、生产、采购等部门成立跨部门评价小组，根据采购物料的重 要程度，对供应商的产品质量及品控、价格、服务、技术研发、生产、交期等能力进行综合审查， 选出最优质供应商，为生产的稳定性提供有力保障。 3.生产模式 信息化 公司在生产方面以自主研发生产为主，外协加工为辅，重视“以销定产”，借助数字化、智能化手段，全面落实精益生产管理理念。 在自主研发生产方面，供应链中心根据销售部门提供的订单数据和市场数据进行预测研究，结合公司整体的生产能力，制定年度和月度生产计划，并负责生产计划的跟踪和管控，生管部根据经审批的生产计划、正式订单和成品库存量等情况制定具体生产实施方案。 在生产过程中，公司顺应 5G智能制造总体要求，不断加强生产单位的标准化、自动化和信息化建设。公司一方面大力推广工艺拆分技术，推动工序标准化作业，降低生产难度，提高产品质量，另一方面通过大量采用高压注浆成型机、机器人施釉、循环线施釉，机器人修坯、自动装卸窑、AGV、自动化生产流水线、机器人装箱码垛、自动检验装置等生产设备，降低人工劳动强度，提高自动化、智能化水平。此外，为提升数据采集效率，减少人工采集频次，公司不断优化生产数据采集系统，增加 RFID、PDA等先进终端信息采集系统，并打通采集软件系统与 ERP系统，从而不断提高信息化水平，保持公司信息化水平在陶瓷行业处于的领先地位。最后，公司对订单完成率、库存周转天数等指标进行 KPI考核，对每一道工序进行严格管控，切实做到精益生产、精细管理。 在外协加工方面，主要涉及的产品包括五金洁具、陶瓷砖、淋浴房及智能便盖。公司通常选择加工能力位于市场前端、信誉良好的企业作为外协厂商，并对外协厂商的生产设备、质量标准、产品认证等多方面进行实地考察。此外，公司针对外协产品提前设定品质标准，并严格要求外协厂商按标准进行加工生产，以确保外协加工的产品质量。外协产品验收合格后，方可通过本公司销售部直接对外进行销售。 4.销售模式 公司主要产品采用直销和经销相结合的销售模式： （1）经销模式：经销模式主要是通过经销商进行销售。公司与经销商签订合同，给予经销商在特定区域使用公司统一的商标、品牌销售产品的权利，由经销商通过销售专卖店展示卫浴产品并销售给最终消费者；公司下派专业人才到各个省市，组织当地优秀的零售和工程经销商，形成专业的团队，与当地的工程项目开展合作；公司直接与全国性的家装公司签署战略合作协议，通过直营公司或者经销商向客户提供产品与服务，公司统一负责业务开拓与管理工作。 （2）直销模式：直销模式包括零售、工程和网络等方式进行销售。公司在重要销售领域和空白市场成立子公司或旗舰店，一方面能够为消费者提供优质便捷的服务，另一方面可以更好地了解消费者的需求，捕捉前端市场动态，进而为公司的发展提供有力保障；随着电子商务的兴起，公司在天猫、京东设有网上旗舰店，并通过小米有品、唯品会、拼多多、抖音等电子平台销售公司产品，形成了线上线下相结合的销售模式；公司直接与大型地产公司签署战略协议，直接向房地产开发商等工程客户销售产品。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）品牌与品质优势 公司作为卫浴行业品牌化运营的先行者和实践者，历经 40年的发展和沉淀，在国际国内市场建立起广泛的知名度。“惠达”品牌至今已连续 18年入选“中国 500最具价值品牌榜单”，经世界品牌实验室评估，2021年品牌价值高达 485.81亿。此外，公司还连续多年荣获“中国十大卫浴品牌”“智能卫浴领军品牌”“2021消费者信赖十大家居品牌卫浴”等荣誉，在行业内和消费市场都享有极高的知名度。 近年来，在公司品牌升级战略的指引下，启用了全新的品牌 VI，着力打造年轻化的品牌新形象，确立了“每次停留，都是享受”的品牌宣传语。在 2019年和 2020年，相继成为“中国国家女子排球队官方赞助商”和“CCTV大国品牌”企业，通过中国女排的国民形象和央视的权威背书，“惠达”品牌的影响力和美誉度进一步获得了快速提升。 公司贯彻落实“精工细作、优化功能、追求最佳、顾客满意”的质量方针，建立了全面严于国标的质量管控体系，产品质量稳定可靠，出厂的产品均达到优等。报告期内，公司获得全国质量诚信标杆企业、全国产品和服务质量诚信示范企业、全国卫浴行业质量领军企业等荣誉。公司先后通过包括 ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证、ISO50001能源管理体系认证、GB/T23001信息化和工业化融合管理体系，同时还取得了美国、加拿大的 CUPC，欧盟的 CE，荷兰 KIWA，沙特 SASO，韩国 KS，马来西亚 CIDB、SIRIM，澳大利亚 WATERMARK、WELS，印尼 SNI等认证。 （二）技术与研发优势 公司始终坚持自主研发，建立了省级技术创新中心、国家级工业设计中心、省级产业技术研究院。公司技术中心被国家发改委、科学技术部、财政部、海关总署、国家税务总局 5部委联合认定为“国家企业技术中心”。公司积极参与国家、行业、团体标准的制定，是多项卫浴行业的国家标准、行业标准、团体标准的起草单位之一，积极推动行业发展。 公司自主开发的燃气恒温花洒、太阳能恒温花洒处于行业领先水平；高硬度纳米自洁釉技术处于国内领先水平；自动除雾镜取得了多项国家专利；精陶质卫生陶瓷制造技术为河北省科技支撑计划项目和河北省重大科技成果转化项目，荣获全国建材行业技术革新一等奖和河北省科学技术进步二等奖，并获得河北省科学技术成果证书，该成果达到国际领先水平。公司坚持“为美好生活而设计”的产品理念，以技术中心为平台，持续加强对卫生陶瓷、五金洁具、浴室家具等全品类智能化的研发投入力度，切实将产品理念贯穿于实际，在推动产品多元化发展的同时，提高产品的用户价值感。 此外，公司依托“北京+唐山+佛山”三大研发设计中心，及行业首个博士后工作站、国家级工业设计中心等雄厚的研发设计资源，不断推陈出新，受到了国内外市场的广泛认可，先后获得了德国 IF设计大奖、德国红点大奖、意大利 A‘Design设计奖，美国 IDEA设计奖、金芦苇奖、中国红星奖、红棉奖等多类国内、外权威奖项。 （三）智造与规模优势 公司以智慧工厂为目标，立足于智能制造，采用最新生产工艺，研发、引进国内最新装备，实现各工序的自动化、智能化生产，全面推行生产标准化、设备智能化、管理数据化。同时公司在国内拥有三大生产基地，拥有燃气隧道窑 11条，卫生陶瓷生产规模大、卫浴产品品种齐全，能够为客户提供高效、便捷的生产服务。 作为卫浴行业首批国家装配式建筑基地企业，公司紧跟国家装配式建筑产业化发展趋势，引进核心人才，自行研发、设计和生产整体厨卫产品，凭借多元化生产能力以及供应链整合能力，公司在整体厨卫方面具有配套化、系列化等竞争优势。2020年，惠达住工获得装配式优选企业称号。 （四）渠道与服务优势 国内市场：公司产品主要以线下经销商销售为主，以工程渠道、电子商务、整体家装以及互联网家装等渠道销售为辅，同时开展线上、线下营销活动。目前公司形成了辐射全国的营销网络体系，销售渠道全面，涵盖标准专卖店、KA卖场、橱柜专营店、电商渠道、工程渠道、互联网家装及异业联盟等多重渠道。 国际市场：公司积极开拓国际市场，建立了覆盖美国、英国、澳大利亚等 100多个国家和地区的营销网络。 服务优势：公司通过完善的营销网络和强大的保障体系为全球客户提供专业、优质的一站式服务，有效促进公司与市场的良性互动，不断提升客户的满意度。 （五）区位优势 公司地处唐山，位于京津冀和环渤海经济带，是连接华北、东北两大地区的咽喉要地，市场广阔；铁路、高速公路、公路、港口交织成网，交通便捷；加之政策支持，区位优势明显。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司在 2021年度实现了营业收入 38.93亿元，较上年同期增加 20.98%；归属于上市公司股东的净利润 2.35亿元，较上年同期降低 23.44%；截止报告期末，公司资产总额 63.30亿元，同比增加 12.03%；归属于上市公司股东的净资产 38.52亿元，同比增加 4.40%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
管理费用变动原因说明：主要系强化管理人才梯队建设使薪酬同比增加，实施股权激励计划使股权激励摊销增加及加强管理信息化、标准化投入增加所致； 财务费用变动原因说明：主要系汇兑损失同比减少所致； 研发费用变动原因说明：主要系在生产工艺、新产品开发领域研发投入增加所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期偿付到期应付票据增加所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系理财净投资减少及处置固定资产现金流入增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系吸收投资减少所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2021年公司实现营业收入 38.93亿元，同比上涨 20.98%，营业成本 28.16亿元，同比上涨 27.45%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
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