[年报]广东骏亚(603386):广东骏亚：2021年年度报告
原标题:广东骏亚:广东骏亚：2021年年度报告 二〇二二年四月十五日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人叶晓彬、主管会计工作负责人雷以平及会计机构负责人（会计主管人员）唐洁俞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司2021年度利润分配预案为：拟以未来实施本次利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币4.00元（含税），以资本公积转增股本,每10股转增4股，剩余未分配利润转入下一年。如在利润分配预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例及每股转增比例不变，相应调整分配总额及转增总额。 该议案已经公司第三届董事会第三次会议审议通过，尚需提交公司2021年年度股东大会审议通过后方可实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，包括宏观经济及下游市场需求波动带来的风险、原材料价格波动风险、市场竞争加剧风险等，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11 第四节 公司治理........................................................................................................................... 36 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 59 第六节 重要事项........................................................................................................................... 73 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 93 第八节 优先股相关情况............................................................................................................. 104 第九节 债券相关情况................................................................................................................. 105 第十节 财务报告......................................................................................................................... 106
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、每股收益、经营活动产生的现金流量净额等均增加，主要系报告期公司大力拓展业务，产品结构进一步优化，收入规模及盈利能力均有所提升。 报告期末，公司归属于上市公司股东的净资产增加，主要系本期公司归属于上市公司股东的净利润增加及2021年完成非公开发行股票所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021 年，在全球疫情反复、产业链端芯片短缺、原材料价格高位等多种外部环境因素影响下，制造业企业的经营发展压力依然巨大。公司积极应对，聚焦主业，一方面积极挖掘市场机会，推动产品研发、市场拓展；另一方面持续推动管理变革、强化技术和管理创新。通过全体员工的共同努力，公司业绩取得了稳健、快速的增长，销售额及净利润再创新高。 1、经营情况 2021年，公司实现营业收入272,690.14万元，比上年同期增加32.01%；实现归属上市公司股东的净利润 20,740.69 万元，比上年同期增加 72.74%；主营业务综合毛利率为 18.66%，比上年同期减少1.2个百分点。公司聚焦一站式线路板服务，提供研发样板、小批量板、中大批量板、PCBA及整机组装的完整服务。 样板及小批量板：报告期内，公司样板及小批量板保持稳定增长，高频高速板和盘中孔、埋盲孔、混压、3oz 厚铜板、背钻板、陶瓷基板等特殊工艺线路板订单保持持续增长，牧泰莱模拟合并实现营业收入 50,528.71 万元，比上年同期增加 29.60%；实现归属上市公司股东的净利润7,217.64万元，比上年同期增加0.55%。 中批量板：报告期内，公司惠州工厂PCB工厂经营重点为持续导入中批量订单，主要用于承接研发样板、小批量板客户的中批量订单需求，并挖掘客户大批量订单，订单较为充足，品质良率及制程管控能力提升，与上年同期相比，经营情况已大幅改善。 大批量板：报告期内，公司大批量板业务收入占比最高，主要产品包含硬板、软板及软硬结合板，主要在江西龙南基地进行生产制造。龙南骏亚精密在产能逐步释放、智能制造提高了生产效率及产品良率等因素的影响下，盈利能力提升，实现净利润6,284.77万元，同比增长113.35%；同时，为了加强公司车载PCB竞争力，报告期内，龙南骏亚启动技术改造，通过设备升级、技术改造、制程能力提升、人员培训等方式进一步提升车载 PCB 专业化水平，积极进行客户认证；FPC及RFPC产品保持锂电池产品细分市场优势，积极开拓新的知名终端客户订单，同时增加配套1.0mm厚度以下小尺寸FPC/RFPC/PCB/HDI的产品，着力提升智能穿戴领域、摄像头模组（CCM）、OLED服务能力，业务保持稳定增长。 2、市场拓展情况 报告期内，在巩固、深化与现有客户合作的基础上，公司积极储备与导入相关新兴市场客户资源，细分市场龙头客户储备数量增加，产品应用领域不断扩大，并已形成计算机与网络设备、通信设备及终端、能源，消费电子、汽车电子、工控及医疗、安防等多元化产品应用领域。在能源领域，光伏逆变器、锂电池、工业电源依然为主要产品，报告期内，阳光电源等品牌客户导入已顺利完成；在汽车电子领域，报告期内公司积极进行车载PCB客户认证、导入工作，应用于车载多媒体、车灯、电源控制、蓄电池充电存储系统、摄像头、汽车雷达77G等领域产品已在进行样品认证或小批量生产；在通信以及安防工控等领域，新华三、海康威视等多家客户导入顺利进行，订单量逐步扩大。同时，公司加大国外市场拓展力度，报告期内，公司海外业务订单较2020 年度同期相比增长 46.38%，同时，公司在日本成立全资子公司，主要负责拓展日本及东南亚业务。 3、技术研发与智能制造情况 公司始终重视在技术方面的投入，2021年研发投入13,541.99万元，占营业收入比重4.97%。 报告期内，公司新增专利54个，其中发明专利12个，实用新型42个，新增软件著作权8个。 公司积极建设“物联网+大数据”智能工厂，报告期内，龙南骏亚精密入选“江西省数字经济典型案例100例”、江西省2020年5G+工业互联网应用创新十大典型案例“5G+智能工厂”。 公司凭借先进的技术和丰富的行业经验，获得多项荣誉奖项。报告期内，全资子公司龙南骏亚及长沙牧泰莱被工信部授予专精特新“小巨人”企业称号，龙南骏亚精密被评定为“江西省专精特新中小企业”，龙南骏亚高密度柔性电路板工业设计中心入选“2021 年江西省省级工业设计中心”。 4、强化内部管理情况 公司持续强化研发管控、质量管控、成本管控，采取多项措施降本增效，提高公司效益。 2021 年，原材料涨价对公司产品成本造成一定影响，公司通过技术创新、工艺改进、控费增效、加强与供应商合作等方式降低原材料价格上涨所带来的影响。报告期内，行业上游原材料特别是覆铜板、铜箔、有色金属等价格暴涨导致全行业利润空间被挤压，公司营业收入比上年同期增长了32.01%，且毛利率保持稳定。 5、已并购标的公司牧泰莱情况 2019年9月，公司完成重大资产重组，非同一控制下合并取得的全资子公司深圳牧泰莱及长沙牧泰莱纳入公司合并报表范围。公司通过并购深圳牧泰莱及长沙牧泰莱，完成了研发样板及小批量板、大批量板及 PCBA 在业务、技术和产品组合上的协同。报告期内，公司继续通过战略与资源相融合，在业务、技术研发、人力资源、财务、企业文化、组织结构、制度要求、战略方向、管理结构模式等多方面持续融合，牧泰莱经营管理团队、技术团队均保持稳定，业绩保持稳定持续增长。 二、报告期内公司所处行业情况 印制电路板（Printed Circuit Board，简称“PCB”）被称为“电子产品之母”。PCB是指 在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板，其主要功能是使各种电子零组件形 成预定电路的连接，起中继传输作用。印制电路板是组装电子零件用的关键互连件，不仅为电子 元器件提供电气连接，也承载着电子设备数字及模拟信号传输、电源供给和射频微波信号发射与 接收等业务功能，绝大多数电子设备及产品均需配备。 PCB 几乎涉及所有的电子产品。主要包括通信、航空航天、工控医疗、消费电子、汽车电子 等行业。因此，PCB 行业的成长与下游电子信息产业的发展趋势密切相关，其成本等因素又与上 游原材料价格动态密切相关。 图 PCB下游应用 资料来源：安信证券研究中心 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务情况 公司主营业务为印制电路板（PCB）的研发、生产和销售及印制电路板的表面贴装（SMT），细分领域涵盖印制电路板的研发样板、小批量板、中批量板、大批量板。公司产品包括刚性电路板（RPCB）、柔性电路板（FPC）、刚柔结合板（RFPC）、高密度互联电路板（HDI）和PCBA，产品结构类型丰富，拥有1-108层线路板研制能力，兼具刚柔印制电路板批量生产、小批量研发及整机服务能力。公司产品广泛应用于新能源、消费电子、工业控制及医疗、计算机及网络设备、汽车电子、安防电子和航空航天等领域，能够满足客户不同产品组合需求、快速响应客户新产品开发，为客户提供产品与技术一体化解决方案。 公司为广东省级企业技术中心、广东省车载智能终端线路板工程技术研究中心，龙南骏亚为江西省省级企业技术中心，龙南骏亚精密为工业和信息化部“2019 年度企业上云典型案例”、江西省“5G+工业互联网”应用示范企业、江西省“智能制造标杆企业”。公司深耕 PCB 领域多年，具有丰富的PCB制造经验。 根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017）的分类标准，公司主营业务所属行业为“398电子元件及专用材料制造”之“3982电子电路制造”。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）行业分类标准，公司主营业务所属行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”（代码C39）。 报告期内，公司主要业务、主要产品未发生重大变化。 （二）公司主要经营模式 1、采购模式 公司制订了《供应商管理程序》《采购管理程序》《供应商及外发机构评分程序》以严格控制公司对供应商的筛选程序及公司的原材料采购行为。针对不同特性的原材料，公司采取不同的方式进行采购： （1）按照预计产量采购：对于通用型原材料，如覆铜板、锡球、铜球、半固化片、铜箔、化学物料和一般辅料等，公司按照预计产量进行月度计划采购。 （2）按照实际订单需求采购：对于特殊型的覆铜板、铜箔、半固化片等材料，公司据实际订单需求采购。公司亦根据历史数据对客户订单的数量及综合实际用量进行预测，并据此准备适量的安全库存。 报告期内，公司采购模式未发生变化。 2、生产模式 由于不同电子产品对使用的电子元器件有不同的工程设计、电器性能以及质量要求，不同客户的产品会有所差异，公司印制电路板（含 SMT）是定制化产品而非标准件产品。基于这一特点，公司的生产模式是“以销定产”，根据订单来组织和安排生产。公司设立有计划部、物控部，对公司的生产排期和物料管理等进行统筹安排，协调生产、采购和仓库等各相关部门，保障生产的有序进行，在公司产能无法满足客户需求时，公司将部分订单的部分生产环节交由其他有资质的企业完成，公司对外协生产的品质和交期进行严格的把控和管理，满足客户需求。 报告期内，公司生产模式未发生变化。 3、销售模式 公司采取直销和经销相结合的销售方式，目前绝大部分来自向终端客户的直接销售，少量通过贸易商销售。由于印制电路板为定制化产品，公司与客户均签订买断式销售合同或订单，客户根据需求向公司发出具体的采购订单，约定销售价格、数量、出货日期、支付条款、送货方式等，公司据此安排生产及交货。 报告期内，公司销售模式未发生变化。 （三）公司行业地位 公司是中国电子电路行业协会（原名中国印制电路行业协会）的常务理事单位之一。根据2021年5月中国电子信息产业联合会同中国电子电路行业协会联合发布的《第二十届（2020）中国电子电路行业排行榜》，公司在综合PCB企业中排名第三十六名。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）管理优势 1、经营管理优势 公司制订了严格高效的生产经营管理制度，不断加强生产经营的规范化和标准化。经过日常经营的积累以及不断学习行业先进生产技术，公司在原料采购、人力配备、生产安排等方面严密管控，并能根据客户订单要求、原材料价格等因素合理调整生产经营方案。此外，公司根据自身的管理需要，量身定制了一套 ERP 管理软件,有效提升了公司经营数据的准确性、完整性和实时性。在ERP实时数据的基础上，公司还延伸开发了各种管理模块，陆续应用于物料、人力、能耗、风险资产、应收/应付账款、任务跟踪、客户维护等具体管理项目中，形成精益生产、风险债权管控、成本管理优化的管理体系，高效率的管理模式为企业发展壮大打下良好基础。 2、成本管控优势 公司实施严格的成本管理措施，从各个方面有效控制成本： （1）控制物料采购成本：实时监控主要原材料单价变动，各工厂集中议价发挥规模优势，控制采购单价。向主要物料、设备的生产厂家直接采购，减少中间环节，降低采购成本； （2）杜绝成本浪费：杜绝物料使用浪费，以各主要物料为单位，利用 ERP 系统实时监控单位产量的物料耗用量，由成本控制小组及管理团队监控物料耗用的正常水平；杜绝人力投入浪费，标准产量对应标准工时，充分调动车间工作积极性，提高生产效率； （3）持续优化生产工艺：成立了精益生产小组，持续对各工序进行工艺流程优化，提高生产效率和品质良率，减少物料或工具耗用； （4）节约能源耗用：成立了设备改造小组，对生产设备进行合理改造，降低能耗，提高生产效率。 （二）公司产品线优势 公司注重为客户群提供完整的PCB产品系列服务，产品类型较为完善，产品涵盖刚性线路板、挠性线路板、刚挠结合线路板批量制造能力，具备研发样板、小批量板、中大批量板专业工厂并配套SMT加工厂，是目前国内少有的兼具刚性线路板、挠性线路板、刚挠结合线路板批量生产能力与较强研发能力的PCB制造商，能为客户提供多样化产品选择和一站式线路板研发、小批量试产、中大规模制造、PCBA及整机组装的完整服务。 公司在生产经营中始终坚持以市场为导向，重点发展技术含量高、经济附加值高的新兴应用领域产品。公司刚性电路板产品在消费电子、能源、网络通信、工业控制、安防、汽车电子、服务器等细分领域广泛应用；FPC（含 RFPC）及 HDI 主要应用于手机锂电池、摄像头模组（CCM）、无线充、TWS、智能穿戴、车载等细分领域；研发样板及小批量板客户累计近10,000家，产品涵盖高精密多层板、金属基(芯)板、高频高速板、高 Tg 厚铜板、电源模块板、平面绕组板、混合介质高频多层板、大尺寸 PMI 泡沫板及根据客户要求定做特殊印制线路板，应用于 5G 通信、功率模块、大功率LED、汽车毫米波雷达、测试底板等领域。 完善的产品结构、丰富的产品类别、广泛的市场应用领域，有利于防范市场与客户需求波动的影响，构建公司强有力的市场竞争优势。 （三）客户资源优势 国内印制电路板行业的集中度较低，市场竞争较为激烈，有效地开发和维护客户资源是印制电路板生产企业在竞争中胜出的关键因素之一。同时，印制电路板质量的优劣直接关乎电子产品的性能和使用寿命，印制电路板下游客户倾向于同综合实力较强的大型印制电路板制造商合作，并在产品质量、环保、安全生产等方面有严格标准，并对供应商设置1-2年的考察期。经过多年积累，公司拥有众多优质客户，近年来公司积极开拓下游细分市场客户，拥有伟创力、ABB、比亚迪、三星、阳光电源、小米、蓝微电子、欣旺达、中兴、大华股份、海康威视、卓翼、共进股份、北斗星通、奋达科技、盛弘股份、珠海冠宇、当虹科技、拓邦股份、水晶光电、万魔、埃斯顿、EPEC、开立医疗、道通科技、移远通信、韦尔股份、时代电气、Honeywell、汇顶科技、卓胜微、搜路研、视源股份、TCL、光宝科技、Hansol等知名企业客户。 （四）质量优势 公司自成立以来十分注重质量管理，在采购、生产、销售各个环节均有严格的质量控制。公司遵循“客户至上，品质第一；全员参与，持续改进；安全生产，诚信经营”的方针，先后通过各项质量管理体系认证，产品符合欧盟 RoHS 指令，并引入其他各类认证等一系列国际先进质量管理标准。通过长期切实有效的质量管理，公司产品质量赢得了客户认可，树立了良好的市场口碑。 （五）智能制造优势 公司牢牢把握电子制造业的发展脉搏，布局智能制造系统，打造企业长远竞争实力。公司规划龙南骏亚精密作为智能制造模板工厂，与第三方研究机构合作开发 PCB 智能制造系统，针对PCB 制造各环节的实际生产管理需求，量身定做开发智能制造系统，在整体系统框架基础上，搭建多个智能生产管理的功能模块，目前该系统已完成整体框架建设，部分功能模块已开发完成并投入使用，龙南骏亚精密的生产效率、质量稳定性得到明显提升，智能制造系统优势得到体现。 在模板工厂运用成熟的功能模块，将逐步、有序的地复制到公司其他工厂，实现整体提升公司竞争力的目标。 五、报告期内主要经营情况 2021 年，公司营业总收入为 272,690.14 万元，较 2020 年增长 32.01%；公司营业利润22,465.90万元，比2020年增加9,558.54万元；公司利润总额为22,213.21万元，比2020年增加9,495.04万元；公司归属于母公司股东的净利润为20,740.69万元，比2020年增长72.74%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要系报告期大力拓展业务，产品结构进一步优化，收入规模及盈利能力均有所提升所致。 营业成本变动原因说明：主要系报告期营业收入增加，营业成本相应增加所致。 销售费用变动原因说明：主要系报告期内公司加大业务拓展力度所致。 管理费用变动原因说明：主要系报告期订单及生产规模增加，管理人员增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系报告期汇兑损失减少所致。 研发费用变动原因说明：主要系报告期加大研发投入所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期主营销售收入增加，对应的应收款流入增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期公司拟收购股权，按照相关合同支付给交易对方相关保证金及子公司珠海骏亚建造厂房支出所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内分配股利增加及借款发生额同比减少所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司主营业务收入较上年同期增加61,519.00万元，同比增长30.96%；主营业务成本较上年同期增加52,424.95万元，同比增长32.92%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 2021年公司主营业务收入较2020年上升了30.96%，主要为公司PCB产品营业收入实现较大幅度的增长。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 报告期内，SMT产量、销售量较上年同期均下降主要是业务调整订单减少，SMT库存量较上年同期增加主要系SMT客户在报告期末下单，公司尚未完成销售。 整机产量、销售量、库存量较上年同期均增加，主要是新客户导入订单增加所致。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 报告期内，PCB产品营业收入大幅的增长，产品的直接材料、直接人工成本金额也随之增加。 SMT、整机产品的各项成本与上期同比变动大主要系SMT业务调整收入规模下降、整机产品结构变化所致。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 报告期内，公司与武汉新创元半导体有限公司、新余睿兴二期并购投资管理合伙企业（有限合伙）、深圳市骏友投资合伙企业（有限合伙）、武汉市嘉兆勇骏产业投资管理中心（有限合伙、汤燕、深圳市汇创达科技股份有限公司、惠州市骏亚电路科技有限公司签署了《惠州市骏亚电路科技有限公司增资协议》，公司及武汉新创元半导体有限公司等其他6名增资方对惠州骏亚电路进行增资，本次增资前公司持有惠州骏亚100%股权，本次增资后公司持有惠州骏亚15%股权，惠州骏亚电路由公司全资子公司变为参股子公司，不再纳入公司合并报表范围，具体内容详见公司于 2021 年 10 月 21 日在上海证券交易所披露的《广东骏亚：关于终止重大资产购买并调整为通过现金增资间接收购住友电工少数股权的公告》。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额56,878.07万元，占年度销售总额21.86%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00%。
报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额70,973.32万元，占年度采购总额41.22%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。
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