[年报]大智慧(601519):2021年年度报告

时间：2022年04月15日 03:31:40 中财网

原标题:大智慧:2021年年度报告

公司代码：601519 公司简称：大智慧







上海大智慧股份有限公司
2021年年度报告








重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。


二、公司全体董事出席董事会会议。


三、中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、公司负责人张志宏、主管会计工作负责人陈志及会计机构负责人（会计主管人员）陈志声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2022年4月14日，公司第五届董事会2022年第四次会议审议通过《2021年度利润分配预案》，2021年度利润分配方案如下：经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2021年度归属于上市公司股东的净利润为16,049,531.09元；2021年末母公司可供股东分配的利润为人民币-2,199,528,096.41元。根据《公司法》和《公司章程》的规定，不提取法定盈余公积金，公司拟定2021年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。

上述2021年度利润分配方案尚需公司2021年度股东大会审议。


六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。


七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否

十、重大风险提示
公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”。


十一、其他
□适用 √不适用
目录
第一节 释义 .............................................................................................................................................. 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................... 5
第三节 管理层讨论与分析....................................................................................................................... 9
第四节 公司治理..................................................................................................................................... 25
第五节 环境与社会责任......................................................................................................................... 38
第六节 重要事项..................................................................................................................................... 40
第七节 股份变动及股东情况................................................................................................................. 49
第八节 优先股相关情况......................................................................................................................... 54
第九节 债券相关情况............................................................................................................................. 55
第十节 财务报告..................................................................................................................................... 56

备查文件目录	载有公司法定代表人、财务总监、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
	载有中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并盖章的审计报 告原件。
	报告期内公开披露的所有公司文件的正本及公告的原稿。

第一节 释义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
本报告	指	2021年年度报告
大智慧、公司、本公司	指	上海大智慧股份有限公司
财汇科技	指	上海大智慧财汇数据科技有限公司，系公司的全资子公司
阿斯达克网络	指	阿斯达克网络信息有限公司，系公司的全资子公司
大智慧国际	指	Dzh International Pte.Ltd，系公司的全资孙公司
DZH Financial Research	指	Dzh Financial Research,Inc，系公司的全资孙公司
新湖集团	指	浙江新湖集团股份有限公司，系报告期内公司股东
湘财股份	指	湘财股份有限公司，系报告期内公司股东
IPV6	指	Internet Protocol Version 6，互联网协议第6版
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
报告期	指	2021年1月1日至2021年12月31日
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元

注：本报告中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。


第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息

公司的中文名称	上海大智慧股份有限公司
公司的中文简称	大智慧
公司的外文名称	Shanghai DZH Limited
公司的法定代表人	张志宏

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	申睿波	岳倩雯
联系地址	上海市浦东新区杨高南路428号1号楼	上海市浦东新区杨高南路428号1号楼
电话	021-20219988-39117	021-20219988-39117
传真	021-33848922	021-33848922
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、基本情况简介

公司注册地址	中国（上海）自有贸易试验区郭守敬路498号浦东软件园 14幢22301-130座
公司注册地址的历史变更情况	不适用
公司办公地址	上海市浦东新区杨高南路428号1号楼
公司办公地址的邮政编码	200127
公司网址	http://www.gw.com.cn
电子信箱	[email protected]

四、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址	《中国证券报》（www.cs.com.cn） 《上海证券报》（www.cnstock.com） 《证券时报》 （www.stcn.com） 《证券日报》 （www.zqrb.cn）
公司披露年度报告的证券交易所网址	http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	公司董事会办公室

五、公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	大智慧	601519	/

六、其他相关资料

公司聘请的会计 师事务所（境内）	名称	中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市丰台区丽泽路20号院1号楼南楼20层
	签字会计师姓名	王春仁、张琴

七、近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币

主要会计数据	2021年	2020年	本期比上年 同期增减(%)	2019年
营业收入	818,661,643.77	707,762,419.19	15.67	683,339,179.47
归属于上市公司股东 的净利润	16,049,531.09	72,480,093.13	-77.86	5,964,208.48
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润	7,533,726.08	63,930,229.90	-88.22	52,792,164.24
经营活动产生的现金 流量净额	151,406,982.39	-21,972,395.90	不适用	505,310,819.34
	2021年末	2020年末	本期末比上 年同期末增 减（%）	2019年末
归属于上市公司股东 的净资产	1,576,406,457.96	1,516,853,797.43	3.93	1,468,282,595.94
总资产	2,328,170,821.12	1,975,521,413.84	17.85	2,050,809,340.47

(二) 主要财务指标

主要财务指标	2021年	2020年	本期比上年同期增 减(%)	2019年
基本每股收益（元／股）	0.008	0.036	-77.78	0.003
稀释每股收益（元／股）	0.008	0.036	-77.78	0.003
扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股）	0.004	0.032	-87.50	0.027
加权平均净资产收益率（%）	1.04	4.90	减少3.86个百分点	0.41
扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%）	0.49	4.32	减少3.83个百分点	3.60

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
本期归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上期减少较大，主要原因系本期公司加大研发投入以及实施限制性股票激励计划，导致成本费用增长较大，利润下降较大。


八、境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用

九、2021年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	161,991,259.77	177,071,275.55	203,998,886.02	275,600,222.43
归属于上市公司股 东的净利润	-2,911,872.41	-2,004,423.55	11,521,415.91	9,444,411.14
归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润	-5,526,012.58	-2,974,849.89	10,004,808.24	6,029,780.31
经营活动产生的现 金流量净额	-63,962,203.54	44,955,993.41	46,155,901.94	124,257,290.58

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用

十、非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	2021年金额	附注（如 适用）	2020年金额	2019年金额
非流动资产处置损益	-1,410.14		-14,984.03	-360,309.91
计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外	3,612,721.24		3,053,283.31	5,353,199.08
与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益	199,466.46		3,060,460.42	-78,686,009.90
除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的投资 收益	4,723,660.05		4,889,904.55	20,985,830.77
除上述各项之外的其他营业外收 入和支出	-69,348.57		-2,337,742.15	2,592,222.44
减：所得税影响额	-50,715.97		101,058.87	-3,287,111.76
合计	8,515,805.01		8,549,863.23	-46,827,955.76

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

十一、采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的 影响金额
交易性金融资产	22,848,958.35	18,157,852.59	-4,691,105.76	536,954.50
其他非流动金融资产	1,783,019.79	1,964,961.48	181,941.69	181,941.69
合计	24,631,978.14	20,122,814.07	-4,509,164.07	718,896.19

十二、其他
□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
报告期内，公司管理层按照既定的全年工作目标和工作重点，积极应对新冠肺炎疫情，坚持以互联网金融信息服务为核心的基本发展思路，围绕“做优2C、做强2B、做大海外”的持续发展战略，加强主业的业务创新和产品创新投入，主要工作顺利推进，重点任务有序实施，经营发展合规稳健。

报告期内，公司实现营业收入81,866.16万元，上年同期为70,776.24万元，同比上升15.67%，实现归属于上市公司股东的净利润为1,604.95万元，上年同期为7,248.01万元，比上年同期下降77.86%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为753.37万元，上年同期为6,393.02万元，同比下降88.22%。净利润较上年同期下降的主要原因系本期公司加大研发投入以及实施限制性股票激励计划，增加了成本费用。

公司主要工作如下：
（一）证券信息服务
报告期内，公司加强综合金融信息服务的基础建设，提升对用户的整体服务能力。在证券、基金、期货、港美股等基础行情及数据服务上做了大量产品创新和服务升级，提升公司的综合金融信息服务能力。同时，为了满足用户多元化投资及服务需求，合计引入金融机构超百家。

报告期内，公司积极参与国家多层级资本市场建设，响应行业创新需求，对国内各交易所系统升级及时响应，完成了北交所、沪深新债券系统等重大资本市场改革创新业务的各项需求。同时，公司对基础行情及数据服务系统进行研发升级，提升对用户服务的数据质量；对市场信息数据的采集、加工各环节逐一优化，较大提升市场数据服务的及时性。

报告期内，公司积极服务于信息软件国产化需要，加强信创适配的开发，公司开发的大智慧鸿蒙版APP作为首批证券信息服务类独立APP已在华为应用市场（鸿蒙版）上架；公司积极响应监管的需求，不断提升隐私服务及数据安全的管理和标准，加强系统安全防范和网络安全建设。

报告期内，公司将人工智能方面的技术探索结合产品需求应用于用户个性化资讯服务，以慧信为载体，细化证券信息内容组织生产，丰富多样的内容资源、投教活动为用户提供高效的个性化推荐。

直播、短视频内容服务有序推进，持续上线的各项运营策略吸引新主播及创作者入驻，用户粘性得到提升，同时不断完善的风控体系建设为实现资讯服务扩展提供重要保障。

（二）大数据及数据工程服务
报告期内，公司加大力度对大数据、人工智能等相关领域的技术探索，运用先进的自动化数据处理技术，增强数据挖掘力度，提高生产效率和数据质量，扩大数据生产规模，向客户提供更优质的服务，得到了良好的市场反馈。与此同时，公司也投入更多资源用于品牌营销和运营推广，不仅显著提高了品牌的知名度，也有效巩固了公司在机构数据服务市场的领先优势。

公司持续服务国家关于化解金融风险的需要，关注金融市场的监管方针和政策，充分发挥金融大数据和企业大数据的资源优势，对“企业预警通”APP和专业版进行功能升级和模块更新，使之更加贴合金融机构、监管部门、金融从业人员的实际需求。同时，为了更好的服务金融机构客户、精细化产品颗粒度、提高系统使用效率及运行效率，公司推出慧眼大数据风险监测系统2.0版本，可以依照用户需求，定制化开发功能，使系统更为贴合客户自身的业务需求。

（三）境外业务
报告期内，阿斯达克网络不断加大研发投入，不断迭代移动 APP 的功能，新增理财产品投资交易服务和视频资讯服务，巩固发展新业务“LINK-TO-TRADE”（通过银行、券商的合作，使用户能通过 APP 快捷交易），增加用户粘性，扩大用户规模。

报告期内，大智慧国际持续加强产品研发和服务创新，提升交易产品终端功能和易用性，产品持续得到客户的高度认可，继续探索跨国业务的路径与方式。

报告期内，DZH Financial Research 继续加强技术应用研究与产品研发创新，不断拓宽业务范围、丰富业务内容，在报告期内维持了稳定经营。

（四）其他
报告期内，公司积极开展庆祝中国共产党成立100周年系列活动，组织开展了党史知识竞赛、 建立了党员活动室、组织党员滨江接力跑、党建共建联建、为特殊党员和群众送温暖，乘坐红色巴士聆听革命事迹，瞻仰国歌纪念馆，到龙华烈士陵园缅怀先烈，学习参观中共一大纪念馆，重温入党誓词，到嘉兴南湖红船开展党日活动等。通过这一系列活动，在公司唱响“学党史、悟思想、办实事、开新局”的新时代主旋律，倡导党员和群众新时代新担当新作为，激发爱党爱国爱司热情，营造创先争优、共谋发展、和谐进取的高质量发展氛围。

报告期内，公司积极履行社会责任，向上海浦东新区塘桥街道贫困家庭和党员征集“微心愿”，帮助他们实现心愿27个，将微心愿的爱心物品送到贫困居民手上，让困难群体充分感受到党组织的关心和温暖，传递爱心正能量。

报告期内，为深入贯彻落实党中央关于乡村振兴的指示精神，公司针对偏远山区地区学校缺乏电脑等基础设施，难以开展计算机信息化课程的实际情况，积极发挥自身优势，多方筹集设备资源，向重庆市忠县双桂镇初级中学捐赠“爱心电教室”，提供基础信息化软件，帮助学生学习电脑操作和网络应用，让学生们接受信息化教育，享受信息化教育资源，助力乡村振兴。

报告期内，公司加强与投资者的沟通交流，积极召开业绩说明会，认真接听投资者来电，细致回复上证e互动投资者提问，热情接待投资者调研，维护了公司良好的市场形象。


二、报告期内公司所处行业情况
1、国家政策大力支持，资本市场全面深化改革，金融信息服务行业迎来高速发展的机遇。

我国政府十分重视互联网和金融行业发展，出台了一系列有助于金融信息服务行业发展的政策措施，为互联网技术和金融信息服务的融合提供了基本遵循，为金融信息服务业发展创造了良好的政策环境。报告期内，国务院发布了《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，其中提到加快推动数字产业化：培育壮大人工智能、大数据、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业，提升通信设备、核心电子元器件、关键软件等产业水平。近年以来，资本市场改革，新《证券法》实施、再融资规则修改、创业板注册制改革、科创板制度创新、退市新规发布、北交所的成立等，标志着资本市场基础制度不断完善，市场法治环境持续改善；金融供给侧结构性改革不断深化，助力上市公司抗击疫情、恢复生产，整个证券市场走在高质量发展的运行轨道上，资本市场进入快速发展的时期，金融信息服务行业迎来高速发展的机遇。

2、移动互联网普及率不断提升，投资者数量稳定增长，为金融信息服务行业发展奠定坚实的用户基础。

我国移动互联网的普及率仍在提升，根据中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的《第49次中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2021年12月，我国网民规模为10.32亿，互联网普及率达73%；使用手机上网的网民占比为99.7%。根据中国证券登记结算有限责任公司统计月报，截至2021年12月底，投资者总数已达19,740.85万。移动互联网用户和投资者的稳定增长，有效保障了金融信息服务行业的成长空间，有利于金融信息服务行业的持续发展。

3、信息技术不断开拓创新，为打造全方位金融信息服务生态系统提供了有利的技术支持。

近年来，在网络强国战略思想下，计算机网络核心技术日趋成熟，5G、人工智能、大数据、云计算、区块链等新兴技术不断突破，为金融信息服务行业带来了全新的技术升级条件。5G商用环境持续完善，提升了移动网络速度和数据处理效率；人工智能和大数据技术夯实基础支撑，机器人、语言识别、自然语言处理和专家系统的应用拓宽了服务的深度和广度。新技术不断的发展和应用，提升金融信息服务的质量和效率，可以满足投资者对金融信息服务的全面性、个性化、专业化的需求，实现以客户为中心，打造全方位金融信息服务生态系统。新冠疫情发生以来，已有的部分社会经济行为模式被改变，线上服务业迎来了快速发展机会，众多金融机构也紧紧抓住这一发展变革关键时点，利用大数据、人工智能等方式，发展线上非接触式金融服务，加速推进科技金融的发展。

4、金融信息服务行业竞争日趋激烈，机遇与挑战共存，信心与希望同在。

近年来，国家出台了一系列政策，完善市场准入制度，加强法律法规建设，引导金融信息服务行业健康、稳定发展。业内企业须加强对业务监管规则的学习、理解和执行，提升企业综合竞争实力，以便更好地为金融机构和广大个人投资者提供更好的服务。随着金融信息服务行业发展日趋迅速，行业规模扩大，各类产品和服务不断丰富，行业内各企业的竞争趋于白热化。头部企业优势比较明显，无论是市场份额、业务产品线、还是财务状况都比较强，在各方面的投入也比较大，在未来一段时期内具有一定发展优势。新型公司发展较快，其产品很有特色和针对性，客户结构比较年轻，具有较强的发展后劲。金融机构和传统媒体加快布局，纷纷加大在大数据、人工智能、线上服务等方面的投入，多家金融机构成立了自己的金融科技公司，在为自身业务服务的同时，也开始对外提供服务，传统媒体也逐步加快这方面的业务布局。这些机构将对行业竞争格局带来冲击，业内企业须发挥已有优势，不断创新，引领行业不断向前。


三、报告期内公司从事的业务情况
公司是国内领先的互联网金融信息服务提供商，基于多年在证券和互联网领域取得的资源和技术积累，充分发挥大数据优势，打造了集资讯、服务、交易为一体的一站式、智能化互联网金融信息服务系统，向广大投资者提供各类基于互联网应用的金融信息产品和服务。

公司的主要业务聚焦在证券信息服务、大数据及数据工程服务和境外业务三大板块。证券信息服务是以软件终端为载体，以移动APP、PC版软件、云服务、互动直播以及TV终端等方式向广大投资者提供及时、专业的证券信息和数据服务的综合性互联网系统。全资子公司财汇科技致力于建立中国及海内外最专业、最精准、最全面的金融数据中心，向银行、保险公司、基金公司、证券公司、信托公司等金融机构及高等院校提供金融数据以及数据管理、数据监控、数据挖掘等服务。公司在中国香港、新加坡和日本东京有主要服务于当地用户的金融信息服务商，通过本土化的团队运作和集团化的规范管理，有效打通了国际国内通道，建立了前瞻性的国际板块布局。


四、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（一）公司拥有领先的行业地位和品牌知名度优势。

经过多年的发展，公司已成为中国领先的互联网金融信息服务提供商之一，在所处行业的市场地位、核心技术、核心团队、企业资质、业务协同等方面已取得一定的领先优势，公司的品牌也得到了行业和社会的认可。

（二）公司拥有行业领先的技术与研发实力、以及完整的产品线。

作为高新技术型企业，公司十分重视金融信息服务领域的技术研发，多年来对研发一贯重视并不断投入，培养了一支稳定且技术过硬的研发团队。报告期内，公司研发费用占营业收入的比重为23.70%。

作为互联网金融信息服务综合提供商，公司拥有业内完整的产品组合，产品丰富、结构合理，可以为各层次的个人及机构客户，提供全面、准确、及时的互联网金融信息服务和增值服务。

作为大数据及数据工程处理的专家，公司拥有海量的历史数据及丰富的数据生产技术经验，数据整合维度广，数据提供方式多样，能为客户快速提供各类型定制化的平台搭建与项目研发服务。

（三）公司拥有海量的金融数据资源和丰富的行业经验。

公司在金融信息服务行业深耕二十余年，累积了丰富的互联网平台运作经验和海量金融数据资源，创造了行业数个第一。公司高层管理人员及核心团队均拥有10年以上行业经验，在科技金融技术服务、投资决策数据服务、用户共享联合运营等多方面拥有深厚的实力。

（四）公司拥有广泛的用户基础。

经过多年发展，公司向广大用户提供丰富的金融信息产品和服务，客户覆盖银行、券商、基金、保险、资管和普通投资者等金融市场的各层次参与主体。公司长期稳定的客户包括所有具有托管业务资格的托管行，所有保险资产管理公司在内的90%以上的保险机构，95%以上的基金公司，70%以上的证券公司以及众多的信托公司、投资公司、金融高校等。

（五）公司拥有前瞻性的国际板块布局。

经过多年积累发展，公司境外金融信息服务已辐射至东亚及东南亚多个国家，在亚洲三大金融中心中国香港、新加坡和日本东京都设立有子公司，业务涵盖金融终端与数据、交易及结算系统、广告投放及市场活动推广等领域，通过本土化的团队运作和集团化的规范管理，有效打通了国际国内通道，进行了前瞻性的国际板块布局。


五、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入81,866.16万元，同比增长15.67%；归属于上市公司股东的净利润为1,604.95万元，扣除非经常性损益后的净利润为753.37万元，公司整体经营情况逐步向好。报告期内净利润下降主要原因系实施限制性股票激励计划增加了激励成本。

(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	818,661,643.77	707,762,419.19	15.67
营业成本	278,904,265.07	249,626,678.34	11.73
销售费用	145,119,115.99	114,429,940.69	26.82
管理费用	211,834,034.77	172,181,216.41	23.03
财务费用	-29,977,592.29	-29,918,951.80	不适用
研发费用	194,005,895.94	124,624,997.35	55.67
经营活动产生的现金流量净额	151,406,982.39	-21,972,395.90	不适用
投资活动产生的现金流量净额	241,574,675.39	-110,243,717.37	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	127,831,028.44	-	不适用

营业收入变动原因说明：公司2020年境内2B业务因疫情影响受到一定的冲击，相关收入有所下降；2020年部分业务模式调整，取消初始化费用，造成2020年短期内相关收入下降，本期收入已不受影响。

营业成本变动原因说明：本报告期内成本控制比较稳健，增加的成本主要是购买港交所“港股LV2行情”数据费及本期实施限制性股票激励计划增加了计入营业成本的激励成本。

销售费用变动原因说明：主要原因系本期人力成本和广告宣传费用增加，及本期实施限制性股票激励计划增加了计入销售费用的激励成本。

管理费用变动原因说明：主要原因系本期人力成本增加，及本期实施限制性股票激励计划增加了计入管理费用的激励成本。

财务费用变动原因说明：主要是公司从2021年1月1日起执行新租赁准则确认租赁负债利息费用，另本期利息收入有所增长，增加的利息收入和租赁负债利息费用基本持平。

研发费用变动原因说明：本期公司加大研发投入，及本期实施限制性股票激励计划增加了计入研发费用的激励成本。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司营业收入较上年同期有所增长，公司整体经营情况逐步向好；另外，上年同期，公司支付已计提的诉讼赔偿金较多。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因系本期公司理财产品到期收回导致的现金流变动。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期实施限制性股票激励计划收到激励对象缴纳的限制性股票认购款；以及公司于2021年1月1日首次执行新租赁准则，支付的租赁款计入筹资活动现金流。


本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用

2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
（1）营业收入增加主要是金融资讯及数据PC终端服务系统业务收入增长。

（2）营业成本增加主要是人员成本增加和信息服务费成本增加。








(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比上年增减 （%）
金融信息服务业	807,919,718.69	264,268,811.10	67.29	15.97	13.33	增加0.76个百分点
直播平台	6,455,603.25	4,140,476.47	35.86	-0.6	-29.8	增加26.68个百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比上年增减 （%）
金融资讯及数据PC 终端服务系统	317,589,560.22	138,449,588.07	56.41	50.76	29.19	增加7.28个百分点
金融资讯及数据移 动终端服务系统	36,879,655.00	21,230,172.63	42.43	4.75	14.4	减少4.86个百分点
证券公司综合服务 系统	92,988,224.93	40,039,450.84	56.94	-1.36	-26.63	增加14.83个百分点
港股服务系统	164,922,024.46	57,699,810.72	65.01	-0.56	17.58	减少5.40个百分点
直播业务	6,455,603.25	4,140,476.47	35.86	-0.6	-29.8	增加26.68个百分点
广告	147,339,087.70	1,736,054.71	98.82	-4.32	75.47	减少0.54个百分点
其他	48,201,166.38	5,113,734.13	89.39	31.4	81.17	减少2.92个百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比上年增减 （%）
境内	560,683,485.18	171,721,693.02	69.37	25.3	25.94	减少0.16个百分点
境外	253,691,836.76	96,687,594.55	61.89	-0.78	-5.87	增加2.06个百分点
主营业务分销售模式情况
销售模式	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比上年增减 （%）
线上	56,726,724.15	45,855,903.63	19.16	2.00	18.46	减少11.24个百分点
线下	757,648,597.79	222,553,383.94	70.63	17.00	11.07	增加1.57个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明
1、 金融资讯及数据 PC终端服务：公司 2020年境内因疫情影响受到一定的冲击，相关收入有所下降；2020年部分业务模式调整，取消初始化费用，造成 2020年短期内相关收入下降，本期收入已不受影响。

2、 金融资讯及数据移动终端服务系统：公司 2020年年境内因疫情影响受到一定的冲击，相关收入有所下降；2020年年部分业务模式调整，取消初始化费用，造成 2020年年短期内相关收入下降，本期收入已不受影响；本期毛利率有所下降。

3、 证券公司综合服务系统和港股服务系统：因为严格控制成本，本期毛利率有所上升。

4、 直播业务：持续推进转型调整，加大成本控制力度，收入基本保持不变，本期毛利率有所上升。

5、 广告：2021年公司继续加大广告业务投入，广告收入同比略有下降，成本有所增加。

6、 其他主要是软件开发业务及后续的维护服务收入增长较大，成本也有所增加。


(2).产销量情况分析表
□适用 √不适用

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用 √不适用
(4).成本分析表
单位：元

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占 总成本 比例(%)	上年同期金额	上年同 期占总 成本比 例(%)	本期金额 较上年同 期变动比 例(%)	情况 说明
金融信息 服务业	网络技术及托 管服务、信息 服务费、人员 成本、其他等	264,268,811.10	98.46	233,178,221.82	97.53	13.33
直播平台	主播费用、网 络技术及托管 服务、其他等	4,140,476.47	1.54	5,898,179.23	2.47	-29.80
分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占 总成本 比例(%)	上年同期金额	上年同 期占总 成本比 例(%)	本期金额 较上年同 期变动比 例(%)	情况 说明
金融资讯 及数据 PC 终端服务 系统	网络技术及托 管服务、信息 服务费、其他 等	138,449,588.07	51.57	107,164,742.51	44.83	29.19
金融资讯 及数据移 动终端服 务系统	网络技术及托 管服务、信息 服务费、其他 等	21,230,172.63	7.91	18,558,354.04	7.76	14.40
证券公司 综合服务 系统	网络技术及托 管服务、信息 服务费、人员 成本、其他等	40,039,450.84	14.92	54,568,883.67	22.82	-26.63
港股服务 系统	网络技术及托 管服务、信息 服务费、其他 等	57,699,810.72	21.50	49,074,209.04	20.53	17.58
直播业务	主播费用、网 络技术及托管 服务、其他等	4,140,476.47	1.54	5,898,179.23	2.47	-29.80
广告	网络技术及托 管服务等	1,736,054.71	0.65	989,362.60	0.41	75.47
其他	网络技术及托 管服务、人员 成本、折旧、其 他等	5,113,734.13	1.91	2,822,669.96	1.18	81.17

成本分析其他情况说明
广告成本增加主要系2021年公司继续加大广告业务投入。

其他成本增加主要系软件开发业务及后续的维护服务业务投入增加。


(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
√适用 □不适用
详情请参见“第十节 财务报告”之“七、合并范围的变更”

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 √不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况
A.公司主要销售客户情况
前五名客户销售额10,441.24万元，占年度销售总额12.75%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。


报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形
□适用 √不适用

B.公司主要供应商情况
前五名供应商采购额11,955.53万元，占年度采购总额42.86%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。


报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形
□适用 √不适用
其他说明
单位：万元 币种：人民币

主要销售客户	金额
客户一	3,383.53
客户二	1,874.66
客户三	1,801.03
客户四	1,719.70
客户五	1,662.32
合计	10,441.24

单位：万元 币种：人民币

主要供应商	金额
供应商一	3,997.26
供应商二	3,955.88
供应商三	1,458.95
供应商四	1,336.62
供应商五	1,206.82
合计	11,955.53

3. 费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例 （%）	变动原因
销售费用	145,119,115.99	114,429,940.69	26.82	主要原因系本期人力成本和广告宣传费用增 加，及本期实施限制性股票激励计划增加了计 入销售费用的激励成本。
管理费用	211,834,034.77	172,181,216.41	23.03	主要原因系本期人力成本增加，及本期实施限 制性股票激励计划增加了计入管理费用的激 励成本。
研发费用	194,005,895.94	124,624,997.35	55.67	本期公司加大研发投入，及本期实施限制性股 票激励计划增加了计入研发费用的激励成本。
财务费用	-29,977,592.29	-29,918,951.80	不适用	主要是公司从2021年1月1日起执行新租赁 准则确认租赁负债利息费用，另本期利息收入 有所增长，增加的利息收入和租赁负债利息费 用基本持平。

4. 研发投入
(1).研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元

本期费用化研发投入	194,005,895.94
本期资本化研发投入	0
研发投入合计	194,005,895.94
研发投入总额占营业收入比例（%）	23.70
研发投入资本化的比重（%）	0

(2).研发人员情况表
√适用 □不适用

公司研发人员的数量	1127
研发人员数量占公司总人数的比例（%）	69.83
研发人员学历结构
学历结构类别	学历结构人数
博士研究生	1
硕士研究生	114
本科	815
专科	189
高中及以下	8
研发人员年龄结构
年龄结构类别	年龄结构人数
30岁以下（不含30岁）	519
30-40岁（含30岁，不含40岁）	505
40-50岁（含40岁，不含50岁）	97
50-60岁（含50岁，不含60岁）	6
60岁及以上	0

(3).情况说明
√适用 □不适用

项目名称	研发项目的目的和目标	项目进展
大智慧行情服 务系统项目	交易所统一交易状态采集：制定国内及港交所各交易所在交易状态采 集展示统一标识代码的术语和定义、编码规则和维护要求。该标准适 用大智慧行情源下游各平台于各国内交易所、港交所交易状态的统一 处理进行标识和信息处理提供便利。	截至报告期末 项目已完成
金融投资风控 项目	提高金融机构抵御系统性风险的能力，提升金融机构的风险管理水 平，维持行业的持续稳健发展，项目在金融基础数据基础上，增加企 业方向的数据内容，丰富数据分类体系，并提供衍生后的分析数据。 研发内容包括：司法诉讼数据、企业工商数据、企业财务数据、企业 担保信息、企业诚信数据、企业家族链路、关联方专题数据及资管公 募基金专题数据等。	截至报告期末 项目已完成
企业预警通平 台	解决机构投资者获取数据要素不全、质量不高、时效不强的问题，完 善的业务应用场景，通过建立移动端与电脑端双向互联，同步监控打 通风险监控壁垒，场景使用无缝切换。研发内容包括：企业预警通产 品新增自选组合监测报告、债市事件监测报告、高收益债专题等内 容。	截至报告期末 项目已完成
企业舆情监控 项目	为投资者提供公共媒体报道的实时监控需求，方便金融机构客户将投 资预警数据与客户本地的风控系统、投资系统等相结合。提供证券风 险因素涉及到风险预警的相关信息进行全面的展现。研发内容包括： 机构相关的行业及宏观经济等预警信息，新增风险类型116，新增动 态自选、预警快讯等相关内容。	截至报告期末 项目未完成
企业风险智能 监控平台	整合近亿家企业相关信息，建立企业影响模型，统计分析准确直观， 助于金融人士达到规避风险的目的，同时丰富自身数据体系，对企业 预警通产品进行创新、优化升级。	截至报告期末 项目未完成
慧远保银启明 星投研平台 V1.0	为将终端升级到可满足专业证券投研的崭新面貌，并满足后期终端程 序的可扩张性需求，现将调整启明星终端产品的架构，辅以“云计 算”、“人工智能”等新技术，应用于产品开发中。同时调整原产品 界面，使产品逻辑及定位更合理。针对于向投研使用群体扩展需求， 升级过程中也将有计划针对性的增加热门资讯及主题，增强实时性的 模块及内容。	截至报告期末 项目未完成
大智慧千人千 面大数据项目	本项目通过多维度对用户进行画像，根据用户的关注偏好向用户展示 不同的基金产品，为客户提供精准优质理财服务，充分满足用户的个 性化需求。同时，也能满足主题投资者的购基需求，促进公司基金销 售业务的高质量发展。千人千面大数据项目以用户的自选股数据为基 础，通过大数据挖掘和人工智能算法，为客户提供精准优质理财服 务，充分满足用户的个性化需求。项目包括新增自选股关联基金、自 选股异动或涨停时关联基金和行业板块异动关联基金。	截至报告期末 项目已完成
申久“智能中 台服务”系统	1、大中台计划：替换申久现有老旧中台，完成申久中台系统全面升级 计划，如券商综合功能后台、券商资讯分发后台、信息推送服务后 台、券商监控后台等；2、券商综合功能后台：兼容现有后台所有功 能，优化操作体验，如开机图批量上传、定时发布、我的交易常规功 能配置等；3、券商资讯分化后台：针对各机构资讯授权情况，进行过 滤管理，保障机构资讯在各机构合法使用；4、券商监控后台：整合现 有行情、交易监控系统，实现现有后台统一监控告警。	截至报告期末 项目已完成
申久慧投资移 动版交易决策 系统	1、全新高速行情，服务端市场全面覆盖沪深A/B股、板块、指数、港 股、全球股指、外汇、大宗商品、基金、商品期货、沪深债券、北交 所、公募基金Retis等市场；支持交易和决策智能化；强化系统运营	截至报告期末 项目已完成
	能力，支持各类营销措施，如定向发布、定向推送、个性化弹窗等灵 活运营功能。行情服务采用C++开发，分为三大模块层次，由服务进 程、业务处理层和网络通信层组成，并对业务层进行了抽象设计。采 用负载均衡集群技术，以解决大用户量的均衡负载问题，保证服务的 性能和效率；并利用多线程与线程同步技术实现对行情数据的高速传 输和并发处理，行情服务支持期货的行情数据下发和定制，为决策智 能化提供行情数据支持。2、委托主站为客户端提供高稳定、高可用、 高并发的安全性接入、保证用户交易过程中网络通讯数据不被其他三 方获取解密，不被篡改，不被网络截包复制重发，并且转发客户端业 务请求给委托中间件。支持智能交易，包括资产分析、数据决策、基 金投研等智能化分析工具。行情服务支持期货的行情数据下发和定 制，为决策智能化提供行情数据支持。
申久慧投资PC 版交易决策系 统	1、交易决策客户端包含行情资讯展示、特殊指标、交易联动等功能， 目前主要涵盖了沪深A股市场，可以满足投资者的基础需求，未来将 扩展到外汇、期货、港美股等更多市场。2、全新高速行情服务端，市 场全面覆盖沪深A/B股、板块、指数、港股、全球股指、外汇、大宗 商品、基金、商品期货、沪深债券等市场；支持交易和决策智能化； 定制独立的app支持期货相关的行情和信息展示。行情服务采用C++ 开发，分为三大模块层次，由服务进程、业务处理层和网络通信层组 成，并对业务层进行了抽象设计。采用负载均衡集群技术，以解决大 用户量的均衡负载问题，保证服务的性能和效率；并利用多线程与线 程同步技术实现对行情数据的高速传输和并发处理，行情服务支持期 货的行情数据下发和定制，为决策智能化提供行情数据支持。3、委托 主站为客户端提供高稳定、高可用、高并发的安全性接入、保证用户 交易过程中网络通讯数据不被其他三方获取解密，不被篡改，不被网 络截包复制重发，并且转发客户端业务请求给委托中间件。行情服务 支持期货的行情数据下发和定制，为决策智能化提供行情数据支持。	截至报告期末 项目已完成
大智慧PC版 项目	大智慧新一代PC版软件依托A股、港股、美股、期货、期权、外汇、 基金、债券等市场基础行情及资讯，衍生了一系列金融分析工具及内 容，提供给用户随时观察、分析各资本市场动向的手段及方法，2021 年在配合证券行业创新基础之上，推出一系列新的实用的基础行情、 数据产品及分析功能，持续提升用户体验。	截至报告期末 项目已完成
大智慧慧信项 目	慧信项目作为大智慧APP平台创新和内容服务的重点项目，2021年继 续不断前行，这一年我们优化了搜索功能，新增综合搜索、搜资讯、 选股搜索，优化了资讯、慧信、直播等多个平台的基础用户体验，同 时为了促进平台用户转化，我们今年对证券服务这块进行了全面整 个，使得用户在平台选择券商开户的流程更通畅，转化率更高。	截至报告期末 项目已完成
大智慧移动终 端项目	大智慧手机版以各类行情为基础，已经完成打造A股、期货、基金、 债券、外汇等基础行情，2021年还需在此基础上推出港股、美股、场 外基金的专业级可交易高级行情，满足专业用户的多样化、全球化的 投资需求。同时在资讯端，丰富资讯主体内容，打造多维度金融分析 工具，辅助决策工具，供用户使用。	截至报告期末 项目已完成
社会应急物资 信息服务平台	通过建设社会应急物资信息服务平台，畅通沟通渠道、完善联动机 制，使政府和企业之间的供求信息更加对称、更加精准。通过信息化 平台建设，协调组织和提供应急物资认证、储备和应急调运服务，提 高应急物资管理水平和应急物资使用效率；通过线上科普培训认证， 提高灾害信息员信息上报能力和效率；通过推动新技术新产品的应 用，提高社会力量参与应急救援能力。应急储备体系横向的支撑面和 力度得到进一步增强，使我国应急物资储备体系纵横匹配、更趋完 整。	截至报告期末 项目已完成
综合金融直播 SAAS系统	综合金融直播SAAS系统专为企业提供高频实时互动直播系统，可以灵 活嵌入企业APP、网站、公众号及小程序中，打造企业自身的视频品 牌。综合金融直播SAAS系统将直播、短视频、慢直播和点播视频服务 形成完整的服务系统，包括视频采集处理、推流转码、分发播放、全 球站点同步等，技术架构上提供便捷接入、安全加密、高清流畅、超 低延迟、高并发、高频实时消息、多样互动的视频直播服务优质方 案。综合金融直播SAAS系统包含首页、频道页、短视频、互动社区等 丰富的功能区，通过推拉流技术，观众可实时、流畅观看直播内容， 参与直播间丰富、多样的互动功能，留言、点赞、答题、抽奖、红 包、邀请及一键下单等多样互动，满足企业多业务、多形式、多场景 的直播需求，观众亦可享受高清、流畅的高频互动直播体验。综合金 融直播SAAS系统采用最新的软件技术和云视频技术，实现复杂和更智 能的智能开播、低延时直播、品牌建设、多功能多样式互动功能、更 美观的页面设计及灵活的配置功能，以满足金融企业的各项需求，突 现直播系统的灵活性、便捷性及易用性，提升产品的整体服务能力与 竞争力。	截至报告期末 项目已完成
金融风险大数 据软件及信息 处理平台	项目建设的目标是加快打造大数据产品体系，进一步提升价值创造 力。持续巩固现有优势，以大智慧财汇大数据终端为核心牵引，积极 提升金融大数据与风控大数据平台研发水平，完善现阶段处理软件的 技术难点，在现实基础上进行不断创新，补充金融风险数据软件及信 息处理市场的空缺与盲点。新增公募REITs产品的F9深度资料，包括 产品概况、询价与发行、净值与行情和产品公告，增国研究报告来 源；增加信用大数据专题等内容，并对浏览器内核进行改造，提升产 品的稳定性及访问速度。	截至报告期末 项目未完成
慧远保银启明 星证券研究终 端V3.0	将传统的投资研究终端逐渐的向投资研究及投资顾问终端的方向转 变，建立一个能满足证券投顾人员及专业的投资者使用的终端平台。	截至报告期末 项目已完成

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响
□适用 √不适用

5. 现金流
√适用 □不适用
单位：元

项目	本期数	上年同期数	变动比例	变动原因
经营活动产生的 现金流量净额	151,406,982.39	-21,972,395.90	不适用	公司营业收入较上年同期有所 增长，公司整体经营情况逐步向 好；另外，上年同期，公司支付 已计提的诉讼赔偿金较多。
投资活动产生的 现金流量净额	241,574,675.39	-110,243,717.37	不适用	主要原因系本期公司理财产品 到期收回导致的现金流变动。
筹资活动产生的 现金流量净额	127,831,028.44	0	不适用	本期实施限制性股票激励计划 收到激励对象缴纳的限制性股 票认购款；以及公司于2021年 1月1日首次执行新租赁准则， 支付的租赁款计入筹资活动现 金流。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元

项目名称	本期期末数	本期期 末数占 总资产 的比例 （%）	上期期末数	上期期 末数占 总资产 的比例 （%）	本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%）	情况说明
货币资金	1,616,303,015.29	69.42	1,107,046,250.42	56.04	46.00	主要原因系：理财产品到期 收回及收到限制性股票激励 认购款项
预付款项	16,196,780.86	0.70	10,921,470.21	0.55	48.30	主要原因系：期末预付成本 费用余额增长
一年内到期的 非流动资产	21,844,791.66	0.94	100,267,055.60	5.08	-78.21	主要原因系：大额存单到期
其他流动资产	9,659,755.25	0.41	184,353,649.84	9.33	-94.76	主要原因系：定期存单到期
在建工程	166,538.46	0.01	1,503,609.02	0.08	-88.92	主要原因系：在建工程转长 期待摊费用
使用权资产	95,736,762.07	4.11	-	0.00	不适用	主要原因系：公司于2021年 1月 1日首次执行新租赁准 则确认使用权资产所致
长期待摊费用	6,333,092.05	0.27	2,959,494.08	0.15	113.99	主要原因系：办公室装修完 成转入
其他非流动资 产	849,436.62	0.04	1,263,907.84	0.06	-32.79	主要原因系：预付长期资产 购置款项余额减少
应交税费	14,927,701.00	0.64	10,650,653.89	0.54	40.16	主要原因系：尚未支付的增 值税余额增加
其他应付款	201,418,799.49	8.65	33,102,340.21	1.68	508.47	主要原因系：本期实施限制 性股票激励计划，限制性股 票回购义务增加
一年内到期的 非流动负债	24,913,531.22	1.07	-	0.00	不适用	主要原因系：公司于2021年 1月 1日首次执行新租赁准 则确认（一年以内）租赁负 债所致
其他流动负债	410,935.20	0.02	120,671.06	0.01	240.54	主要原因系：待转销项税增 加
租赁负债	71,438,194.03	3.07	-	0.00	不适用	主要原因系：公司于2021年 1月 1日首次执行新租赁准 则确认（一年以上）租赁负 债所致
预计负债	-	0.00	608,304.11	0.03	-100.00	主要原因系：截至本期末， 全部民事诉讼已有判决或调 解结果。
递延收益	789,612.14	0.03	1,852,691.42	0.09	-57.38	主要原因系：政府补助结转 当期收益

（未完）