[年报]贤丰控股(002141):2021年年度报告
原标题:贤丰控股:2021年年度报告 2021年年度报告 公告编号：2022-022 2022年04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人韩桃子、主管会计工作负责人谢文彬及会计机构负责人(会计主管人员)谢文彬声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中的“公司未来发展的展望”部分，具体描述了公司经营过程中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 ........................................................................................................ 第一节重要提示、目录和释义 2 第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................7 .............................................................................................................. 第三节管理层讨论与分析 11 .............................................................................................................................. 第四节公司治理 33 .................................................................................................................. 第五节环境和社会责任 47 .............................................................................................................................. 第六节重要事项 52 .......................................................................................................... 第七节股份变动及股东情况 64 .................................................................................................................. 第八节优先股相关情况 70 ...................................................................................................................... 第九节债券相关情况 71 .............................................................................................................................. 第十节财务报告 72 备查文件目录 1.载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 2.载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3.报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4.载有公司法定代表人签名并加盖公司公章的2021年年度报告全文及摘要。 上述备查文件置备于公司证券事务部。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否
定性 □是√否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元
√适用□不适用 本公司之子公司深圳新能源、惠州新能源自2020年起终止经营，其终止经营利润符合非经常性损益定义，将深圳新能源、 惠州新能源终止经营利润扣除非流动资产处置损益、政府补助、其他营业外收入和支出项目后，2021年深圳新能源、惠州新 能源在其他符合非经常性损益定义的损益项目列示-6,911,787.52元；另因其他原因列示其他符合非经常性损益定义的损益 项目756,171.09元，合计-6,155,616.43元。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □适用√不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 报告期内公司的主营业务为微细漆包线业务和兽用疫苗业务，漆包线业务以控股子公司珠海蓉胜为主体进行运营，兽用 疫苗业务主要以报告期内收购的控股子公司史纪生物为主体进行运营。此外，报告期内公司看好新能源汽车相关产业链的发 展前景，与贝特瑞合作设立控股子公司贤丰新材料，筹划开展锂离子电池正极材料三元前驱体业务。 （一）微细漆包线业务 中国漆包线行业是电机电器、家电及电子信息、通讯等行业配套的基础原材料行业，行业需求随着前述下游制造商行业 市场的变化而波动，而下游制造业易受宏观经济环境变化的影响，经济环境、政策、不可抗力等外部因素的波动会使公司微 细漆包线产品的市场需求具有明显的波动性。 漆包线是资金驱动型行业，需要大量资金采购设备和原材料，2008年以来铜价大幅波动，2021年全年铜价维持在高位， 客观上对漆包线生产商的资金实力及营运能力提出了更高的要求，具有良好技术储备、先进生产工艺的大型漆包线生产商才 能在激烈竞争中脱颖而出。 目前国内涉及到微细漆包线生产企业数量近150家，产量前十的企业（包括珠海蓉胜）市场占有率合计不到20%,行业集 中度较低。 (二)兽用疫苗业务 受中国宏观经济发展，国民食品安全意识进一步提高的影响，我国对于动物疫病防控的重视程度不断加强。随着养殖业 规模化与集约化程度加强，近年来畜禽养殖量稳中有增，中国兽药行业也开始呈现产业规模化、管理精细化、服务一体化、 品牌集中化的发展趋势，整个兽用疫苗市场规模长期来看将保持持续增长态势。 农业农村部刚发布的“十四五全国畜牧兽医行业发展规划”和中国动物疫病预防控制中心发布的“2022年国家动物疫病 免疫技术指南”，明确了加强动物疫病防控，把全面提高动物疫病风险控制能力作为主攻方向，要求建立健全动物疫病防控 长效机制，科学防范、有效控制动物疫病风险，保障畜牧业生产安全和兽医公共卫生安全，推动兽药产业转型升级。 近年来，动保行业随着GMP认证、GSP认证的实施、执业兽医师制度的推广，其行业壁垒逐渐提高，兽药市场逐步走向 规范。《兽药生产质量管理规范（2020年修订）》（简称“新版GMP”）经农业农村部2020年4月2日第6次常务会议审议通过， 自2020年6月1日起施行。新版GMP对兽药生产的硬件和软件的要求更严格，并要求在2022年5月31日前完成GMP改造验收， GMP GMP 逾期将不再具备兽药生产资质。截止本报告披露日，史纪生物已根据新版 的要求通过验收并获得《兽药 证书》和 《兽药生产许可证》。 公司兽用疫苗业务主要产品为猪用疫苗，公司兽用疫苗业务的发展与养猪行业的发展趋势密切相关。2021年底，全国母 猪存栏约4300万，为全国正常保有量（4100万）的105%，预计2022年的生猪供应仍会供大于求，猪价继续低位盘整，养猪 业处于亏损状态，降本增效是养猪企业的工作核心。叠加部分区域的疫情压力，动保行业短期内将面临着一定的业务压力。 2021 与此同时， 年集团和规模化猪场快速发展，小散户快速退出，而规模化大集团对信用需求、产品品质、技术及售后服务 等提出了更高要求，需要动保企业针对性的采取“一场一策”的策略，也必将促使动保企业从产品销售商向综合服务商转型。 随着动保企业与养殖企业的合作更加深入，率先建立优质产品线和综合技术服务体系的动保企业有望在行业竞争中胜出，实 现跨越式发展。 （三）新能源业务 在全球新能源高速发展的背景下，新能源汽车领域也进入到较快发展阶段。据研究机构EVTank联合伊维经济研究院《中 国新能源汽车行业发展白皮书（2022年）》的数据显示，2021年全球新能源汽车销量达到670万辆，同比增长102.4%；同时预 测全球新能源汽车销量将从2021年的670万辆增长至2030年的4780万辆，占当年新车销量的比例将接近50%。 作为全球新能源汽车市场的重要组成部分，中国新能源汽车市场亦有望实现快速增长。据中国汽车工业协会数据显示， 2017-2020年，中国新能源汽车销量从77.7万辆高速增长至136.7万辆，年复合增长率为20.72%；此外，据工信部数据显示， 源汽车快速发展的背景及国内政策的持续引导下，我国新能源汽车产业未来也将保持较快发展。 随着新能源汽车的国内渗透率进一步提升，新能源汽车及其动力电池的需求也将实现高速增长，三元正极材料前驱体作 为新能源汽车产业链的上游环节，其市场需求有望随之快速增长，具备良好的发展前景和广阔的市场空间。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内公司主要从事微细漆包线业务和兽用疫苗业务，业务运营主体分别为下属控股子公司珠海蓉胜、史纪生物，相 关业务的主要情况如下所述： （一）微细漆包线业务 珠海蓉胜作为微细漆包线领域的本土高新技术企业之一，目前已具备规模化生产能力及独特的技术和制造核心能力。珠 海蓉胜主要产品为薄漆膜低温低压型微细漆包线，包含五大类不同漆膜种类及自粘线，产品主要应用于家电、通讯设备、高 铁航空、汽车电子、计算机、办公和个人电子产品相配套的继电器、微特电机等精密电子元器件。珠海蓉胜产品主要以“铜 价+加工费”为产品定价原则，其中铜价根据市场价格会有周期波动。 从市场供求上讲，近年来漆包线业务全球市场趋于成熟，增长幅度缓慢，珠海蓉胜微细漆包线业务收入基本保持在10 亿元左右。近两年叠加新冠疫情对全球经济的影响，该业务领域增长动力不足，现有主导产品存在同质化严重、价格竞争进 一步加剧的风险。 从产品成本上讲，珠海蓉胜漆包线产品以铜为主要原材料，自2020年3月以来，原料铜价格的大幅增长，使得漆包线业 务对资金需求进一步上升。在漆包线业务获利空间无法短时间内提高的情况下，随着融资成本不断上升，珠海蓉胜承受的资 金压力加重，在一定程度上会使业务规模的扩张受到制约。 （二）兽用疫苗业务 史纪生物的主要产品为猪用、禽用常规疫苗，拥有猪瘟（稳常佳）、腹泻（利力佳）、圆环（圆力佳）、蓝耳（蓝福佳、 蓝宁佳）、伪狂犬（威力佳）等在内的大部分猪用疫苗产品生产批文，其产品在市场上具有良好的口碑。史纪生物建立有基 因工程表达平台（大肠杆菌、酵母、杆状病毒、CHO表达）、细胞大规模悬浮培养工艺平台（细胞微载体、纯悬浮）、抗原 纯化工艺平台、冻干工艺研究平台、细菌大规模发酵工艺平台等，并拥有相关先进工艺技术。史纪生物基于上述平台开展涵 盖猪用、禽用、水生动物相关的基因工程亚单位疫苗、多联多价活疫苗/灭活疫苗的研究，其中猪繁殖与呼吸综合征灭活疫 苗（CH-1a株）于2021年6月30日获得生产批文。随着近年来史纪生物蓝耳灭活苗、腹泻二联活苗、伪狂变异株活苗、细小 病毒灭活苗和链球菌灭活苗等新产品的注册和逐步上市，以及报告期内史纪生物按照新版GMP标准对生产线进行改造升级 的完成，史纪生物不仅可以提供更多高品质的产品，还可以为市场和客户提供更多的解决方案，市场地位和品牌影响力有望 得以快速提升。 除了产品的品类丰富和品质提升之外，史纪生物兽用疫苗业务主要的业绩驱动因素还有大客户的开发和维护。报告期内 史纪生物聚焦终端客户的营销工作，致力于为客户提供整体解决方案，加强了营销团队和营销网络建设，调整了区域团队划 分，强化终端客户拜访和产品验证等考核激励措施，扩大了技术服务团队，设立了兽医诊断服务中心，组织大客户开发管理 培训强化了产品知识，提升了服务能力。 报告期内受到非洲猪瘟疫情和新冠疫情所带来的不确定因素的影响，史纪生物的兽用疫苗销售随着生猪养殖业的起伏有 周期性波动。 三、核心竞争力分析 （一）报告期内公司微细漆包线业务的核心竞争力具体如下： 1.技术优势 公司一直致力于将技术创新作为促进公司业务可持续发展的重要手段。子公司珠海蓉胜成立的蓉胜研究院专注于产品研 发和技术创新，通过持续地对生产设备进行改造以及引进高端装备、优化生产工艺，使其能始终保持业内领先的技术优势； 多年来，珠海蓉胜通过与上游供应商合作以开展适应节能环保与智能制造相关的装备技术研发，通过与下游客户合作以开展 个性化定制技术交流与合作，与行业协会密切合作以获取国内行业最新技术资讯，参展国际大型展会以加强国际技术交流与 合作，为公司的关键技术研发方向提供指引；珠海蓉胜与多家高校对接，实施企业与高校产学研以及专项开发项目，开展人 才培养合作交流，共同培养应用型高层次人才；珠海蓉胜每年引进应届毕业大学生，内部开展职业技术培训，建立了人才培 养梯队；通过对内部自身技术人才的培养以及组建高效的研发技术团队，同时建立员工股权激励机制，使企业的自主研发和 创新能力有较大程度的提升。 2.规模优势 经过多年在微细漆包线领域的深耕经营，并通过持续不断的老设备的更新改造和新设备的投入，公司目前已是国内本土 企业中主要的微细漆包线的专业制造商之一，产能在业内持续领先，产品多样化，能够满足各类客户的需求，并具有快速交 付能力。 3.品牌优势 公司具有多年从事微细漆包线生产、研发的经验，产品在行业内具有较高知名度和良好的品牌形象，“蓉胜”牌漆包线 已为知名商标，与外资品牌相比，具有明显的价格优势和服务优势，在客户群中形成了较高的影响力和认知度。 4.客户与渠道优势 公司拥有经验丰富的营销团队，经过多年的市场开拓和客户维护，公司目前已拥有一批稳定的优质客户，形成了覆盖国 内多地和海外市场的营销网络，漆包线为基础材料，由于产品的稳定性，绝大部份重要客户对产品的依存度较大。 （二）报告期内公司新增的兽用疫苗业务核心竞争力具体如下： 1.产品优势 通过自主研发、合作研发、引进产品消化吸收再创新等方式，史纪生物拥有除口蹄疫和非洲猪瘟以外的广泛的猪用疫苗 产品，并持续积极丰富和完善疫苗产品种类，加强产品市场竞争力。史纪生物的产品品质和功效以及蓝耳“活+灭”防控方 案、“圆支”混免、“猪瘟+伪狂”混免、腹泻“活+灭”防控方案等解决方案，已经过数千万头猪只的实际验证，可以有效 地为养猪企业的效益提升提供整体解决方案，提升生产效率和增加企业效益。 2.品牌和资质优势 史纪生物多年以来已累计投资超过5亿元，获得大量的资质和荣誉，如国家高新技术企业、CNAS和GCP认证、四川省 企业技术中心、国家发明专利13项、实用新型专利11项、注册商标35个、博士后科研工作站（2008年），获得过一类新兽药 证书1个、二类1个、三类5个。报告期内史纪生物投入了8000多万元，按照新版GMP标准对生产线进行了改造升级，全面梳 理了质量控制体系，并于2022年2月顺利通过了农业部专家组验收并获得好评，为产品品质提升打下了坚实基础。 3.研发优势 史纪生物具备先进的研发设施和研发能力。 史纪生物主要聚焦于猪用疫苗包括灭活苗、活疫苗、基因工程疫苗、多联多价疫苗的研发，具备完善的研发平台，建立 有细胞工艺研发平台（细胞微载体悬浮培养、细胞纯悬浮培养）、发酵培养工艺平台、纯化工艺研发平台（病毒纯化工艺研 究、表达蛋白纯化工艺研究）、冻干工艺研究平台（活疫苗耐热保护剂研究、灭活疫苗冻干剂型研究）、单抗检测试剂平台、 实验动物技术平台（佐剂工艺研究、动物实验）、基因工程研究平台（杆状病毒表达平台、酵母表达平台、大肠杆菌表达、 CHO细胞表达、腺病毒载体表达），其研发中心占地2000余平方米，拥有BSL-2生物安全实验室，配备约60名研发人员，年 均研发投入持续保持在销售收入的10%以上。 史纪生物常年与国内外的著名院校和研究机构开展广泛的合作，比如中国农业大学、浙江大学、南京农业大学、华南农 业大学、安徽农业大学、四川农业大学等院校，哈尔滨兽医研究所、上海兽医研究所等研究机构，以及瓦大、Vido、PBG、 APP等国外机构，使企业的产品和技术研发保持前瞻性和满足客户需求的鲜活生命力。 4.营销优势 在市场营销方面，史纪生物深耕市场多年，积累了一定的客户、销售渠道和营销网络。非洲猪瘟疫情发生后，养殖企业 呈现出大集团快速扩大产能和小散户大量退出的现象，中等规模的企业减少，史纪生物加快向技术营销、服务营销模式转型， 利用自身优势，为客户提供种猪、精液、疫苗、诊断等一揽子生猪养殖效益提升综合解决方案，向市场输出有效的生物安全 防控方案和疫病防控免疫方案，为客户解决问题，创造价值。 四、主营业务分析 1、概述 公司一直致力于寻求持续健康发展的产业赛道，积极推动公司实现战略转型，2021年是公司战略转型布局的关键之年。 公司于报告期实施跨行并购进入动保行业兽用疫苗领域，并筹划战略性退出微细漆包线业务，整合优势资源布局新能源产业 链三元前驱体业务，进一步完善公司业务架构。 报告期内，公司实现营业收入146,971.07万元，较上年同期增长52.51%；营业成本125,958.81万元，较上年同期增加 41.01%；期间费用18,537.25万元，较上年同期增加4.74%；经营活动产生的现金流量净额1,048.38万元，较上年同期上升 109.27%；归属于上市公司股东的净利润2,919.02万元，较上年同期上升105.36%。公司经营情况同比扭亏为盈的主要原因为： 报告期内子公司珠海蓉胜漆包线业务订单增长；并入史纪生物的利润；本报告期未发生去年同期相关大额资产减值计提事项 和处置股权导致的大额非经常性损益事项。 报告期内，公司主要经营情况和重大事项概述如下： （一）微细漆包线业务发展回暖，筹划实施战略转型 报告期内，国家鼓励以国内大循环为主题，大行业形成以国内国际双循环相互促进的新发展格局。全球经济的综合环境 影响导致部分制造业订单向国内转移，公司微细漆包线业务订单充足，业绩回暖，2021年度珠海蓉胜合并层面实现营业收入 136,967.83万元，同比增长42.21%，实现归属于上市公司的净利润2,731.71万元，相比去年实现扭亏为盈。 鉴于多年来公司微细漆包线业务规模、管理、技术、设备等方面未能实现明显突破，为了优化上市公司业务结构，聚拢 优势资源推动业绩的增长和可持续发展，报告期内公司与在漆包线领域具有良好品牌声誉和先进工艺技术的德国企业SFG签 订《股权转让协议》，将所持珠海蓉胜全部股权作价55,242.53万元进行转让，本次交易构成重大资产重组，公司已严格按照 重大资产重组相关法律法规履行审批程序和信息披露义务。截止报告期末，本次交易已经深圳证券交易所问询、上市公司股 东大会审议通过，尚待国家市场监督管理总局反垄断局经营者集中审查批准方能最终成功实施。 （二）兽用疫苗业务市场前景良好，新赛道助力盈利提升 兽用疫苗企业属于“菜篮子工程”的上游企业，事关国计民生，国家历来十分重视和鼓励发展。在养殖企业逐渐规模化 与集约化的大背景下，兽用疫苗具有良好的发展前景。为开拓新的利润增长点，逐步实现多元化发展、稳健经营及分散风险 的目标，贤丰控股于2021年一季度通过并购产品成熟、业务体系相对完整、研发实力较强的史纪生物，顺势切入新赛道动保 行业，开展兽用疫苗业务。 报告期内，双疫（新冠和非洲猪瘟）所带来的不确定因素对兽用疫苗企业的生产经营产生了一定的影响，史纪生物从满 足客户的需求、为客户创造价值出发，以安全、有效的完善系列产品与解决方案及服务，积极维护和拓展核心客户，实现营 业收入14,230.7万元，比去年同期下降3.06%；实现净利润5,307.64万元，比去年同期下降2.98%；史纪生物从第二季度开始 合并至上市公司，实现归属于上市公司利润1,652.43万元（考虑评估增值影响），一定程度上提升了公司的整体盈利水平。 （三）新能源产业链新布局，完善业务架构 报告期内公司并购基金丰盈惠富、丰盈信德所投资的项目逐步回收投资资金并实现退出，并购基金的执行事务合伙人丰 盈基金在报告期内启动并完成了解散、清算基金项目的相关工作。与此同时，公司持续推动深圳新能源及惠州新能源解散清 算相关工作，截止本报告披露日，公司推动惠州新能源盘活资产清偿债务相关工作已取得有效进展，深圳新能源及惠州新能 源锂离子富集材料有关业务的破产清算相关工作有望进一步推进，符合公司布局新能源领域动力电池核心材料提供商的整体 战略需要。 节能与新能源汽车的发展是我国减少石油消耗和降低二氧化碳排放的重要举措之一，中央和各级政府对新能源汽车及其 配套设施建设的大力支持，良好的政策环境促使锂电池行业迎来广阔的发展前景与巨大的市场空间，直接带动锂电需求的高 速增长，锂电上游产业受益明显。为增强公司主营业务抵御周期性风险能力，在经济波动影响的考验中平衡风险，公司积极 寻找有相关产业经验的合作方合作，探寻完善公司业务布局的可行性。报告期内公司与锂离子电池正负极材料供应商贝特瑞 合作设立控股子公司贤丰新材料，推动贤丰新材料与宜昌高新技术产业开发区管理委员会达成合作，通过设立控股孙公司宜 昌新材料在宜昌高新管委会所辖白洋工业园投资建设5万吨三元高镍前驱体项目及配套工程，充分发挥合作各方的优势，实 现资源共享、优势互补。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否
√适用□不适用 公司收购史纪生物，于2021年4月1日起并入史纪生物的销售所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用√不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
 |