[年报]牧高笛(603908):2021年年度报告（更新后 ）
原标题:牧高笛:2021年年度报告（更新后 ） 牧高笛户外用品股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陆暾华、主管会计工作负责人杜素珍及会计机构负责人（会计主管人员）杜素珍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以目前总股本66,690,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币9元（含税），即每1股派发现金0.9元（含税），合计派发现金股利60,021,000.00元。本次不进行公积金转增股本、不送红股，剩余未分配利润结转以后年度。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，敬请广大投资者查阅本报告“第四节 经营情况的讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8 第四节 公司治理........................................................................................................................... 24 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 39 第六节 重要事项........................................................................................................................... 41 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 53 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 58 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 58 第十节 财务报告........................................................................................................................... 59
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年，公司实现营业收入92325.75万元，同比增长43.64%；实现净利润7861.40万元，同比增长70.99%；营业收入与净利润保持较好增长主要系国内外露营市场需求增长，公司一方面通过战略规划精准落地把握市场机遇，一方面通过管理项目落地提升经营效率。 报告期内，公司主营业务收入92152.40万元，分业务版块经营情况汇报如下： （一）外销（ODM/OEM）业务 2021全年实现外销业务收入61545.53万元，同比增长28%；经营亮点如下： （1）积极跟踪与快速响应客户产品需求，提升研发能力、产品质量与客户服务质量，2021年专利申请10项，子公司衢州天野获评高新技术企业。 （2）持续信息化项目建设，实现数字化管理：搭建起销售、计划、采购、制造、质量、仓库、财务管理的一体化运营管理平台，通过信息化项目持续推进，实现业务流程数字化管控，保障流程业务流程通畅、完整与系统数据准确。 （3）推进人力资源优化项目落地：建设及优化了员工培训与管理的制度，搭建培训体系与丰富员工活动，提升员工能力，激发员工动力，增强员工归属感。 （二）品牌运营业务 2021全年实现品牌业务收入30606.87万元，同比增长90%；各渠道及经营亮点如下： （1）线上渠道持续发力：电商事业部通过多露营场景呈现、流量动线布局、核心卖点聚焦等视觉优化以及露营装备品类扩充，提升了线上流量获取能力，同时也优化了店铺的流量结构，实现线上热销款式从单一转向多元突破；2021全年品牌线上渠道实现营业收入10850.33万元，同比增长126.72%。 （2）挖掘头部，开拓新客户：大牧事业部积极新渠道新业务，全年活跃客户数增长迅速，2021年专业装备分销及团购渠道实现营业收入11127.06万元，同比增长192.19%。 （3）优化线下渠道，稳扎稳打：小牧事业部调整策略优化渠道结构，稳健市场拓展，直营店入驻优质商场，2021全年直营店渠道实现营业收入2784.33万元，同比增长21.83%；增强优质加盟客户开拓与培育力度，2021年重点客户平均达成率提升明显，确保加盟渠道2021全年实现营业收入5845.15万元,同比增长11.82%。 （4）品牌理念升级： 主品牌大牧“Mobi Garden ”坚持“亲近自然，探索自然，保护自然，人与自然的和谐共生”的品牌主张，用露营专业主义打造最极致的露营体验。以“推动精致露营融入大众生活”为愿景，“为消费者打造自在的精致空间，把舒适带去自然，把自然带回生活”为使命，“小自在，开启大自然”为品牌slogan； 子品牌小牧“Mobi Garden Urban”以“让都市人都能热爱来自山野的户外科技”为愿景，“户外科技融合时尚风格，提供都市和山野一衣穿行的舒适体验”为使命,“都市*山野，一衣穿行”为品牌slogan。 子品牌山系服装“MOBI VILLA”以“让潮流文化爱好者都能喜爱植根旷野的山系风格”为愿景，“用风格集结潮流年轻世代，用功能呈现更具设计感的前卫穿搭”为使命，“WILD & MILD”为品牌slogan。 （5）异业合作：通过多元化产品联名、传播联动、活动共创等合作形式。布局线上线下新场景，以快速触达新用户，互补优势，共享资源，提升牧高笛品牌影响力。 （6）持续产品研发：围绕精致露营，打造高海拔、精致徒步、精致露营、精致野餐场景矩阵，开发睡眠系统、厨房系统、收纳系统、客厅系统的产品矩阵，从产品风格上丰富场景，从产品线上细化产品，使牧高笛成为品类齐全的精致露营生活方式品牌。 二、报告期内公司所处行业情况 1、国外成熟市场露营人群数增长，带动露营装备需求新增量 近两年在疫情反复的大环境下，更多人们参与户外露营这种短途的、安全的、私密兼顾社交的户外休闲活动，带动了露营装备市场需求增长，欧美日韩等经济发达国家作为露营市场大国，露营市场的需求新增量保持较好增长。美国野营协会（Kampgrounds）报告显示，2020年北美有4820万户家庭至少露营一次，其中包括1010万户首次露营，首次露营者的比例较上年增长了五倍；Cotswold Outdoor表示英国露营设备的销售额在2020年同比增长了60%；韩国贸易统计振兴院公布数据显示，韩国2021年上半年露营产品出口额1.02亿美元，同比增长84.7%，同期露营用品的进口额为1.91亿美元，同比增长105.1%； 2、国内露营形成持续热潮，行业步入发展红利期 在中国国民收入稳步增长的大环境下，人们对生活质量与户外活动的需求逐年上涨，国内从2020年开始火起的露营产业在2021年里持续热潮。在携程社区，2021年以来包含“露营、野炊、野营”相关内容的发布量同比去年上涨逾400%，阅读量增长超11倍。携程发布的《2021年中秋假期旅游数据报告》显示，在中秋期间露营产品订单量相较今年端午假期增长近50%。2021年国 庆期间，马蜂窝平台上“露营”的搜索热度上涨了200%，小红书上的露营笔记同比增长了1116%， 双11度假野营类目成交金额同比增长98.6%。天猫数据显示2021年上半年国货露营装备的销售 额同比增长超过100%。市场调研公司Report Linker认为，中国作为世界第二大经济体，预计到 2027年露营设备市场将达到159亿美元的规模，复合年增长率为9.1%。 3、国内政策持续发布引导，夯实户外产业及露营行业发展基础 国内相关政策支持户外活动设施建设的趋势下，为露营成为大众户外生活休闲方式夯实基础。 2021年6月《商务部等17部门关于加强县域商业体系建设促进农村消费的意见》提到：发展乡 村民宿、自驾车旅居车营地、木屋营地、帐篷营地等，完善生活服务配套设施。2021年7月国务 院颁布的《全名健身计划（2021-2025年）》指出：通过普及推广冰雪、山地户外、航空、水上、 马拉松、自行车、汽车摩托车等户外运动项目，建设完善相关设施，拓展体育旅游产品和服务供 给。 三、报告期内公司从事的业务情况 （1）公司业务 公司主营业务包括品牌运营业务（自有品牌牧高笛MOBI GARDEN）与露营帐篷OEM/ODM业务 两大板块。 始，始终秉持“露营专业主义”理念，核心主打产品的户外露营装备系列，涵盖了高海拔露营、 徒步露营、公园休闲、精致露营和旅行等场景，满足各场景下的专业装备和服装需求，为专业人业户外基因的高性能出行服饰品牌，以“科技、时尚、舒适”为产品特性，以通勤、旅行、健行、慢跑、露营、徒步登山等多场景穿着为开发理念，不论自然户外、城市户外，还是室内休闲，都能“一衣穿行”；为大众消费者提供外保护、内舒适的穿着体验。 OEM/ODM业务为全球客户提供高品质帐篷产品的开发设计和生产制造服务，产品远销欧洲、澳大利亚、新西兰、亚洲和美国等国际市场。 报告期内，公司主营业务未发生变化。 （2）经营模式 生产上，采取自主生产和外协加工相结合的方式。自主生产方面，生产车间根据订单需求生产产品，再根据生产需要对外采购商品，主要包括原材料、半成品、辅料、能源等，加工成成品以后通过销售终端对外销售。在外协加工方面，公司整合内、外部研发设计资料，联合供应商协同开发。为有效控制外协生产质量，公司在供应 商处设置半成品和产成品检验环节严格把关验收，各环节检验合格后，公司再进行成品采购。 销售上，公司OEM/ODM业务产品主要销往欧洲、澳大利亚、新西兰、亚洲和美国等国际市场。 自主品牌业务销售渠道包括分为线上渠道和线下渠道，线上渠道主要与天猫、京东等建立深度合作关系，公司还积极开拓新的电商销售平台。线下销售，采取直营、经销加盟店、户外专卖店和团购模式。直营模式为门店直接由公司经营管理，其所有权和经营权均归公司所有；户外专卖店和经销加盟店由经销商自筹资金建设，向公司采购货品采取现货和期货两种模式。 报告期内，公司经营模式未发生变化。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、品牌优势：OEM/ODM方面，公司凭借在工艺设计、材料品质、生产效率和附加服务等方面，积累的良好口碑，与国外客户建立了稳定的业务合作关系，形成了无形的品牌优势。自主品牌方面，“牧高笛（Mobi Garden）”为大众消费者提供户外运动和生活方式所需的专业和时尚的服装和装备，经过多年的经营积累和品牌文化建设，“牧高笛（Mobi Garden）”品牌已经在全国户外用品市场取得广泛的认可，且影响力随着户外运动方式的生活化而不断夯实和扩大。 2、产品研发优势：公司设立了产品研发中心，联合国际资深户外用品设计研发团队，同时听取业内意见领袖KOL产品设计意见，广泛收集国内外用品发展趋势，及时获取终端销售市场的产品需求变化；以“产品+场景”的设计理念，产品在具备专业性能的基础上，兼具实用性和体验感。 3、渠道营销优势：公司营销网络涵盖百货商场店、购物中心店、综合街边店、电子商务平台等各种形式，实现线上和线下从不同层面贴近目标消费群体。同时，通过成熟的渠道管理体系，加强从经销商筛选、订货会组织、订单执行、终端门店管理、定价策略、促销方案等各个环节的互联互通，强化公司与渠道客户之间的优势互补，从顶层设计到渠道落实实施，能够快速反应公司最新政策及理念调整，实现资源的整合和优化，形成经销商和公司之间合作共赢的局面。 4、垂直整合的业务模式：公司高度重视产业链的垂直整合，业务范围涉及研发、设计、生产、物流到销售，在上游布局生产基地，向下游搭建稳定的销售网络，极大程度控制了生产周期及生产成本。垂直整合的模式使公司在原有产业的基础上，进一步加强产业链的完善，围绕建链补链强链的目标，提升公司整体价值，吸引上游企业配套和高端设计人才。 5、产品质量及管理优势：公司拥有健全的管理体系，并且不断根据企业发展吸纳优秀户外行业生产型、管理型人才进行补充，极大程度优化了产品制造、品质把控及研发等环节。公司持续推行全面质量管理（TQM），坚持以产品质量为核心，在生产上采取自主生产和外协加工相结合的方式，并且增设多道检验环节，确保各环节的产品质量。多年来的产品质量管理，使公司在这方面积累了丰富的经验，能够在控制质量的基础上，有效缩减成本，并通过深层次研发提升新产品的竞争力。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入923,257,489.11元；其中，主营业务收入921,524,038.10万元，同比增长43.56%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：营业成本同比增长44.91%，主要营业收入增长至营业成本同步增长，且因运费增长参照“新收入准则”运费列入营业成本所致。 销售费用变动原因说明：销售费用同比增长35.06%，主要因业务量增加致人工成本与线上平台费用增加。 管理费用变动原因说明：管理费用同比增长37.27%，主要因业务量增加而致人工成本增加，折旧及摊销因新租赁准则影响增加以及咨询费增加。 财务费用变动原因说明：财务费用同比下降6.77%，主要因利息收入增加。 研发费用变动原因说明：研发费用同比增长18.75%，主要为公司增加对装备及帐篷的新产品研发投入力度而增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额同比减少411.39%，主要因收回货款增加，采购支付增加，为职工支付的资金同期增加等所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额同比增长127.66%，主要是本期购买理财产品较上年同期减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额同比减少115.98%，主要为本期净融资额低于上年同期净融资所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司主营业务具体情况如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 此处生产量数据包括自产产量，以及外协生产包括 OEM 以及 ODM 的入库量。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额48,058.71万元，占年度销售总额52.15%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币
B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额30,688.50万元，占年度采购总额34.02%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元
4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用 □不适用
(3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位: 元 币种: 人民币
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产276,081,948.93（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为23.16%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 因资金集中管理支取受限，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下：
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 报告期内行业经营性信息分析详见“第三节 管理层讨论分析”的“一、报告期内公司所处行业情况”。 服装行业经营性信息分析 1. 报告期内实体门店情况 √适用 □不适用
2. 报告期内各品牌的盈利情况 √适用 □不适用 单位:元 币种：人民币
3. 报告期内直营店和加盟店的盈利情况 √适用 □不适用 单位:元 币种：人民币
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