[年报]冠捷科技(000727):2021年年度报告
原标题:冠捷科技:2021年年度报告 冠捷电子科技股份有限公司 2021年年度报告 股票简称：冠捷科技 股票代码：000727 二○二二年四月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人宣建生、主管会计工作负责人陈优珠及会计机构负责人（会计主管人员）何庆声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告内涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请注意投资风险。 公司风险因素已经于第三节“公司未来发展的展望”和财务报告附注的“金融工具及相关风险”中披露；《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公司选定的信息披露媒体，本公司所有信息均以在上述选定媒体刊登的信息为准，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析................................................................................................................ 9 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 27 第五节 环境和社会责任.................................................................................................................. 48 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 51 第七节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 69 第八节 优先股相关情况.................................................................................................................. 74 第九节 债券相关情况...................................................................................................................... 74 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 74 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述的原因 会计政策变更
公司根据财政部会计司关于企业会计准则相关实施问答的有关规定，于 2021年 1月 1日起将为履行客户销售合同而发 生的运输成本从“销售费用”重分类至“营业成本”，并追溯调整 2020年财务报表相关科目，不涉及对上表科目的追溯调整。 2020年末，公司完成对冠捷科技有限公司 51%股权收购，构成同一控制下企业合并，故追溯调整 2019年财务报表相关 科目。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
√ 适用 □ 不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目为境外子公司退还税款，虽与公司正常经营业务直接相关，但由于其性质特殊和 偶发性，因此公司将其计入非经常性收益。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 （一）行业信息 全球平板显示行业发展稳定，市场空间巨大。行业发展与笔记本电脑、智能手机、平板电脑、大尺寸高清电视、车载显 示、工控等专业显示历次应用浪潮和多元化趋势密切相关。平板显示产业仍处在成长期，一系列国家产业政策也不断强调新 一代显示技术的重要战略意义。 显示器作为应用广泛的电子产品，其功能涵盖了办公、通讯、娱乐、影视、消费等工作生活的各方面，在交通、政府、 服务、教育、医疗、能源等商用细分领域的应用不断的扩大，技术进步和产品创新是显示器行业的主要驱动因素，推动显示 器市场拥有持续性的结构升级动力；电视是平板显示下游的主要应用领域之一，其出货面积占平板显示出货面积约70%以上， 是行业非常重要的市场。预计未来数年，伴随着消费升级以及新型显示技术、大尺寸应用的驱动，智能电视市场渗透率的提 高，电视行业将进入快速迭代期，其发展趋势值得期待。显示器以及电视两者均将得益于互联网技术的发展与应用，被赋予 更为多元化的功能，成为互联网技术、数字化技术、智能化技术等应用场景开拓和发展的重要载体和平台，为消费者提供全 新的、升级的互动体验，同时也满足不同行业和使用场景的特定需求。 近年来，材料技术、芯片技术、显示技术的发展与进步不断推动显示行业积极发展。上游面板行业产能向国内逐步集中， 供应链国产化趋势持续显现。下游新应用领域的出现与拓展对行业起到了一定带动作用，也对产品技术水平提出新的需求； 同时，下游终端消费市场也受疫情之后全球宏观经济或国际贸易环境不稳定等因素影响。 （二）行业地位 公司深耕显示器行业，在全球显示器市场具有领先地位，重视先进技术研发和制造能力提升，引领行业发展趋势。同时， 依托显示器业务在市场资源、技术研发与创新、业务拓展等多方面的优势，公司电视业务亦稳步增长，在全球多个新兴市场 站稳前位。作为全球第一大显示器及领先的液晶电视智能制造企业，公司凭借雄厚的研发实力、技术储备，扎实的质量管理 体系及优质的售后服务，在行业内形成了较强品牌知名度和市场影响力。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司专注智能显示终端业务，主要包括智能显示终端产品的研发、制造、销售与服务，产品包括显示器、电视、影音及 手机四大类。 （一）主要业务产品分类 显示器：全球市占率连续十八年保持第一的显示器生产、销售和服务商。生产和销售多种显示器，包括传统计算机显示 器、电竞显示器和大屏商显等，同时服务终端消费者和商业客户，致力于打造全行业、全场景、全尺寸的视讯解决方案。旗 下AOC品牌近年来蝉联全球电竞显示器销量冠军。 电视：根据市场情况和用户需求，自主创新、开发先进的新一代智能电视技术，更与其他领域知名企业合作，打造具有 独特风格、满足消费者高端视听体验的智能电视产品。近五年，电视市场占有率稳定保持全球前五。 （二）业务模式 公司坚持自有品牌业务和智能制造业务双轨发展，不仅为多个知名电视和个人计算机品牌制造生产，并在全球多个地区 分销旗下品牌“AOC”、“AGON”、“Envision”，更获得独家权限在全球生产及出售飞利浦（Philips）显示器、电视（除美国、 加拿大、墨西哥和部分南美洲国家以外）及影音产品。 （三）行业现状 报告期内新冠肺炎疫情持续影响全球，随着多国于下半年度取消或放宽防疫措施，扩大复工复产范围，逐渐回归疫情前 的正常生活，居家办公和消费热潮开始减退，市场对显示器与电视产品的需求较“宅经济”时期出现下降；同时，受原材料供 应紧张、港口拥挤货物挤压的影响，两者2021年全球出货量均出现下跌。 供应方面，面板价格自第三季度开始持续下降，但半导体供应仍然紧张、价格高企，其他原材料成本和运费也保持高价 位，对品牌和系统生产商的成本、利润和存货管理带来重大挑战。 三、核心竞争力分析 （一）制造实力与领先技术 公司将新一代信息技术与制造深度融合，不断改善升级制造工艺流程，巩固和深化智能显示制造领域的专业化能力。 公司拥有强大的制造实力，先进的自动化生产设备配以经验丰富的技术人员，保证显示器出货量常年稳定在全球第一。 同时正全面推动智能化工厂转型，走向国际产业分工体系高端位置，实现生产效率及产品品质的进一步提升。 公司积极投入研发，专注创新，目标以科技改善生活。目前在台北、福清、厦门、深圳、新加坡、巴西玛瑙斯、比利时 根特和印度班加罗尔等地区设立了研发中心，聘用三千余名研发工程师，分布于软件、电源、机构、电气、零件、安规、检 测等研发领域，拥有超千项专利。报告期内，公司投入研发费用人民币13.16亿元。 2021年公司推出了多款显示器、电视和耳机新机种，针对不同的消费群体设计了丰富的产品组合，并揉合了最先进的科 技，提升了产品的品质和性能。此外，公司产品获得多项国际工业设计大奖的认可，飞利浦电视和影音产品凭借其极佳的功 能和独特设计荣获4项红点设计大奖（Red Dot Design Award）和4项欧洲影音协会大奖（EISA Award）。 （二）环球网络 公司业务遍及全球，拥有超过3,500个销售及服务中心，搭建了完整的销售、配送和售后体系。 公司在全国各地以及北美、欧洲、南美、东南亚等地区均建立了销售渠道，旗下AOC品牌打造了新分销、新实体、新 网咖、新直播、新教育的“五新渠道”。公司相继收购了飞利浦的显示器以及平板电视业务，借助飞利浦成熟的渠道，在主流 显示器以及平板电视市场发力并提升出货量，连续多年稳居全球显示器及平板电视制造商的头部阵营。 确保为各地客户带来稳定的供应，公司在全球多地建立13个生产基地。受益于全球布局，公司能够较为精准地预测不同 地区的需求及市场趋势，且享有低成本及当地政府提供的优惠政策等优势。大型经营规模带来了规模效益，有利于公司调配 生产资源、提高生产效率、降低生产成本、增强技术能力以及市场响应能力。 （三）商业合作和品牌优势 公司凭借多年的制造经验及技术积累，与领先的IT品牌和主流面板供应商建立了长期、互信的关系。公司具备可靠的面 板采购模式与渠道管理能力，确保面板、原材料供应稳定。同时在智能制造服务领域，在下游领先IT品牌厂商中积累了良好 的口碑，且拥有多样化的客户群体，出货量持续保持领先，实现“强者恒强”。 同时并驾齐驱不断提升自有品牌业务影响力与渗透力，旗下“Philips”、“AOC”、“AGON”和“Envision”品牌侧重于不同的 定位、产品组合以及地域，形成了具有较强竞争力的品牌组合，其中飞利浦为国际知名百年品牌，AOC为“中国驰名商标”。 四、主营业务分析 1、概述 报告期受IC芯片缺货与涨价、面板价格波动、运费急涨、全球物流拥堵、电力供应紧张等客观因素影响，管理层适时调 整经营策略，持续优化业务、产品结构，全员上下积极应对外部压力与挑战，巩固主营产品市场影响力，公司经营业绩保持 稳定。 2021年公司实现营业收入人民币706.10亿元，同比增加3.00%；实现净利润人民币13.16亿元，同比上升29.34%；实现归 属于母公司股东的净利润人民币5.32亿元，同比下跌28.64%，一方面是受重大资产重组置出资产变化的影响；另一方面则是 因为受原材料与运费成本上升影响。综合毛利率为10.16%，较2020年小幅度下跌1.23%。 按地区划分，国内市场营收大幅增长8.51%，占总收入的29.27%；海外市场营收大致平稳，同比微升0.88%，占总收入 的70.73%。 （一）显示器 受供应链持续紧张和物流拥挤影响，加上下半年市场需求逆转，报告期内显示器销量同比下降10.4%至4,532万台，主要 是计算机显示器出货量下跌引起。面对挑战，管理层已迅速调整产品、销售策略，严控成本，以减轻销量下跌的影响，致使 显示器产品平均销售价格提升19.2%，营收同比增长6.8%至人民币407.09亿元；以上表现得益于高附加值产品（如电竞显示 器）持续增长，出货量同比增加10.2%。然而终端市场价格涨幅不敌成本费用涨幅，显示器产品毛利率由2020年的10.7%下 降至9.1%。2021年公司继续领先显示器市场，占全球出货量30.5%。 据调研机构统计，电竞显示器仍将保持旺盛需求，同时商显市场随着经济活动重启而逐步恢复，需求有望回升至疫情前 水平。公司将更积极投入发展高附加值产品市场，进一步提升市场地位。 （二）电视 报告期内公司电视业务受原材料价格、运费倍升和市场需求回落冲击，业绩表现同比下滑，销量同比下降5.1%至1,321 万台，通过产品向中高端价值产品延伸，产品平均销售价格提升22.9%，以减轻销量下跌的影响，营收同比增长16.6%至人 民币250.57亿元。配料不齐、物流拥堵、高成本材料的耗用变缓，侵蚀产品在终端市场的获利能力，电视产品毛利率由2020 年的14.9%下降至10.0%，加上市场推广费用增加和一次性支出，经营层面上大致收支平衡。公司将持续向高端化转型，不 断提升新型显示技术电视、智慧电视的份额。 未来公司将持续优化业务结构，提升高毛利率业务占比，在电竞显示器和商显市场加大投入布局，打造专业、全面、一 体的行业解决方案生态系统。同时，公司将不断优化生产程序，推动全自动化生产线，并进行制程工艺优化，加强品控，减 少原材料损耗，进而降低单位生产成本，实现利润水平的提升。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 2020年公司实施完成了协议方式转让压电晶体、触控显示、磁性材料产业等相关子公司股权以及公开挂牌出售平板显示 业务及现金购买冠捷科技有限公司51%股份的重大资产重组，本次重组完成后公司由液晶面板行业转型为智能显示终端制造 行业，主要业务包括显示器产品的研发、制造、销售与服务，产品包括显示器、电视、影音及手机四大类。 变动原因说明参见本节“主营业务分析”中的相关介绍。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
（6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2021年3月，新设成立下属子公司咸阳艾德蒙电子科技有限公司； 2021年10月，注销下属子公司飞生（上海）电子产品有限公司、嘉捷科技（平潭）有限公司； 2021年8月，下属子公司冠捷电子科技（福建）有限公司（曾用名：福建捷联电子有限公司）吸收合并下属子公司冠捷 电子（福建）有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
√ 适用 □ 不适用 公司与前五名客户不存在关联关系；公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人 和其他关联方在主要客户中未直接或者间接拥有权益。 公司主要供应商情况
√ 适用 □ 不适用 公司与前五名供应商不存在关联关系；公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制 人和其他关联方在主要供应商中未直接或者间接拥有权益。 3、费用 单位：元
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 √ 适用 □ 不适用 主要系受重大资产重组置出资产变动所影响。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元
√ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期相比发生较大变动，主要是由于本报告期原材料涨价，采购及储备金额 增加所致； （2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期相比发生较大变动，主要是由于公司在上年发生重大资产重组而置出置 入子公司产生现金流所致； （3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期相比发生较大变动，主要是由于本报告期新增短期借款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期公司经营活动产生的现金流量净额为-407,352.53万元，报告期净利润为131,613.22万元，存在差异的主要原因是： ● 回转信用减值损失1,831.78万元； ● 资产减值损失51,260.18万元； ● 固定资产折旧79,177.01万元； ● 使用权资产折旧10,252.29万元； ● 无形资产摊销48,562.32万元； ● 长期待摊费用摊销3,843.54万元； ● 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益13,671.64万元； ● 公允价值变动收益12,555.86万元； ● 财务费用35,184.38万元； ● 投资收益3,338.92万元； ● 递延所得税资产减少1,494.26万元； ● 递延所得税负债减少6,879.86万元； ● 存货增加562,817.95万元； ● 经营性应收项目增加175,272.42万元； ● 经营性应付项目增加91,264.54万元； ● 其他减少83,635.83万元。 五、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 （未完）  |