[年报]温氏股份(300498):2021年年度报告摘要

 时间：2022年04月16日 00:54:22 中财网
原标题:温氏股份:2021年年度报告摘要

温氏食品集团股份有限公司 2021年年度报告摘要
温氏食品集团股份有限公司 2021年年度报告摘要

股票简称温氏股份股票代码300498
股票上市交易所深圳证券交易所　　
联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表　
姓名梅锦方覃刚禄　
办公地址云浮市新兴县新城镇东堤北路9号云浮市新兴县新城镇东堤北路 9号　
传真0766229261307662292613　
电话0766229292607662292926　
电子信箱[email protected][email protected]　
温氏食品集团股份有限公司 2021年年度报告摘要 2、报告期主要业务或产品简介 （一）主要业务 公司的主要业务是肉鸡和肉猪的养殖及其销售；兼营肉鸭、奶牛、蛋鸡、鸽子等的养殖及其产品的销 售。同时，公司围绕畜禽养殖产业链上下游，配套经营畜禽屠宰、食品加工、现代农牧设备制造、兽药生 产以及金融投资等业务。 报告期内公司所从事的主要业务未发生重大变化。 （二）主要产品及其用途 公司的主要产品为肉鸡和肉猪，其他产品为肉鸭、鸡蛋、原奶及其乳制品、生鲜肉食品及其加工品、 农牧设备和兽药等。 肉鸡和肉猪主要用途为食用。农牧设备产品主要为畜禽养殖栏舍、饲喂系统、环境控制系统和卫生清 扫系统等养殖业所需的设施设备，主要用途是为畜牧养殖提供成套设施设备。兽药产品主要用途为诊断、 预防和治疗动物疾病等。 报告期内，公司主要产品未发生变化，仍以肉鸡和肉猪为主。 （三）经营模式 公司的经营模式是紧密型“公司+农户”模式，即公司负责鸡猪育种、营养和防疫等技术研发，生产 出鸡苗、猪苗、饲料、兽药和疫苗，提供给合作农户饲养肉鸡和肉猪至出栏。在合作农户饲养过程中，公 司提供饲养管理、疫病防控和环保处理等关键环节一整套技术支持和服务，同时做好过程监督和管理工作， 确保合作农户按照公司质量标准规范饲养。合作农户饲养肉鸡、肉猪达到出栏天龄后，按公司指定地点和 方式交还给公司，公司组织对外销售。最后，公司向合作农户支付委托养殖费用，该批次合作养殖结束， 进入下一批次循环合作，主要流程如下： 1.紧密型“公司+农户”合作流程关键控制点
（1）委托养殖合同的签订
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合作农户与公司达成合作意向后，双方签订委托养殖合同，开始合作。委托养殖合同确定公司提供给合作农户鸡猪苗、饲料和兽药等养殖物资的权属为公司，合作农户在合同期间按流程领用，无需垫资；确定鸡猪苗、饲料和兽药等养殖物资的领用价格（该价格为公司通过养殖管理模型测算的流程定价，与市场价格不具有可比性）；确定合作农户交付产品时应达到的质量标准（体重、外观和食品安全等）、结算价格和交付方式。

合作农户交付产品时，公司根据产品质量、体重及其结算价格计算总收入，减去合作农户领用的种苗、饲料和兽药等物资所需费用，得到应该支付合作农户的委托养殖费用。

（2）关键技术指标的掌握
通过长年的技术研发投入和积累，公司掌握了不同畜禽品种在不同饲养条件和饲养阶段的成活率、正品率、耗料量、耗药量和生长体重等关键技术指标的表现，并分类集成后录入公司信息管理系统，用于监测和评估合作农户的饲养现场管理情况。

（3）合作养殖过程的监控
公司依托先进的信息化管理系统，及时精准分析合作农户在饲养过程中关键技术指标的变化，一旦发现异常情况及时预警，督促技术人员现场排查，提升对合作农户的管理能力和水平。

2.经营模式主要变化
公司紧密型“公司+农户”的经营模式已运行三十多年，是公司获得持续发展和壮大的主要驱动力之一，常常被业界称为“温氏模式”。该模式并非一成不变，随着经济、政策和技术的进步，公司不断升级迭代经营模式，已由“公司+农户”升级为“公司+家庭农场”模式，目前继续升级为“公司+现代养殖小区+农户”模式，未来进一步向“公司+现代产业园区+职业农民”模式迭代。

“公司+现代养殖小区+农户”经营模式是公司负责整个养殖小区的租地，并统一做好“三通一平”（通水、通电、通路和平整土地）、建设规划和经营证照的办理等工作，通过以下三种形式与农户开展合作： 第一种：公司投资建设标准化养殖场，吸引农户到养殖小区内与公司合作养殖。

第二种：合作农户根据公司标准，在养殖小区内投资建设标准化养殖场，然后与公司合作养殖。这类农户通常是公司的长期合作农户，与公司签订了长期的合作协议。

第三种：地方政府专项产业基金投资，由公司建设标准化养殖场，然后吸引合作农户到养殖小区内与公司合作养殖。

“公司+现代产业园区+职业农民”模式是公司将畜禽养殖、屠宰加工和分销等功能集聚联合发展，形成养殖-屠宰-食品加工-分销一体化产业链。目前初步规划按照年产优质生猪50-100万头（或肉鸡6000-10000万只、水禽3000-5000万只）的规模标准进行设计，主要建设内容包括四个方面，一是建设高标准养殖设施，包括种畜禽繁育基地和肉畜禽养殖基地；二是建设行政和技术服务设施，包括产业化运营管理总部、技术服务中心和检测平台等；三是建设产业链相关配套设施，包括饲料加工厂、畜禽屠宰加工厂和仓储物流基地等；四是建设环保处理和资源化利用设施，包括污水处理设施、废弃物处理设施、资源化利用设施和种养结合基地等。公司作为现代农业产业园区的实施主体，既是主要投资方，也是运营管理方。在养殖产业链的各环节与合作农户开展紧密深度合作，建立利益联结与分享机制，形成产业化联合体。合作农户入园成为产业工人，可以从事专业化畜禽饲养，也可以参与园区专业服务队伍，还可以参与产业链后端的屠宰分割、加工和包装等环节，成为具备一定专业技能的新型职业农民。

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未来，公司将稳步推进“公司+现代产业园区+职业农民”的模式迭代，努力实现从农牧企业向食品企业转型。

现代养殖小区和现代产业园区投资建设是国家政策支持的方向，也是未来养殖行业发展的方向，可以提高合作农户的养殖规模、机械化、自动化和智能化水平，提升对合作农户的管理效率和管理水平，努力实现公司与合作农户共赢。

（四）采购模式
公司采购的原料主要是玉米、豆粕、小麦和高粱等饲料原料，采购量根据肉鸡肉猪等畜禽饲养生产计划、安全库存和运输周期等因素确定。公司采用“集中采购为主，区域采购为辅”的采购模式。

在决策方面，公司设立由部门总经理、配方师和粮油行业研究员等组成的采购决策委员会。采购决策委员会拥有原料集中采购决策权，具体包括确定采购价格、采购总量、采购期、货运方式和配送地点等决策权力。采购决策委员会根据配方师和粮油行业研究员对饲料原料的营养含量、配方结构、供需分析和价格预测等研究报告，综合研判后确定阶段性采购策略和采购方案。

在实施方面，公司设立采购中心作为原料采购管理、实施和监督机构，下设区域采购中心和各专业线采购单位，负责执行公司采购决策委员会制定的原料采购策略，组织协调物流运输和监控库存，保障原料供应稳定充足。各区域子公司根据生产需求，与供应商签署具体采购合同，并按合同进行采购；或者由公司饲料贸易公司签署合同并采购原料后，供应商按合同要求转销给区域子公司。各子公司根据所在区域粮食产量及市场行情，也会灵活开展区域采购地产原料，作为公司大宗集中采购的补充。开展区域采购方式时，区域采购中心根据所辖区域子公司需求和市场行情，向公司采购中心提交原料采购申请，审批通过后，与供应商签订合同并进行采购。

报告期内，公司采购模式未发生重大变化。

（五）销售模式
公司肉鸡的客户群体以批发商为主，终端零售商为辅；肉猪的主要客户群体为批发商和肉联厂。公司肉鸡、肉猪销售以活鸡活猪销售为主，屠宰销售和熟食加工为辅。公司直接批发销售给客户，由客户分销至全国各地市场，价格随行就市，交易模式为“款到发货”。

公司根据产品特征和交货地点不同，交易方式有所不同。销售肉鸡时，客户在温氏商城提前下单订购所需要的品种和数量，公司根据销售订单统筹安排合作农户饲养的肉鸡出栏。合作农户接到公司通知，将出栏肉鸡运输至公司销售部进行验货过磅，与公司完成产品交接。公司销售人员根据客户订单要求在销售部进行肉鸡品种搭配，完成与客户产品交付。销售肉猪时，客户在公司技术服务部完成相应销售手续后，由客户安排车辆至公司指定的已经完成产品上市前检测的合作农户装猪提货，然后到公司、客户和合作农户三方认可的地方过磅，并完成产品交接。

销售模式的变化：因新冠疫情影响及非洲猪瘟疫情防控要求，活禽、活猪交易和调运受到一定的限制。

根据国家市场监督管理总局最新政策要求，未来将逐步取消活禽市场交易。目前，公司肉鸡和肉猪销售存在活禽和活猪销售模式与“集中屠宰、品牌经营、冷链流通、冷鲜上市”销售模式并存的局面。未来，公司将逐步向“集中屠宰、品牌经营、冷链流通、冷鲜上市”的销售模式转变。为应对这些转变，公司已加速布局屠宰加工业务，加强品牌营销策划，探索建设社区销售、产销直供（大型食品加工、团膳配餐企业）、大批发和线上直销等营销渠道，通过线上线下联动、掌控渠道、直配终端的销售方式提高销售效益。

（六）主要业绩驱动因素
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　2021年末2020年末本年末比上年 末增减2019年末
总资产96,788,366,471.7480,500,122,647.4920.23%65,578,924,453.61
归属于上市公司股东的净资32,447,675,324.9245,787,966,276.50-29.13%45,111,890,788.78
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产　　　　
　2021年2020年本年比上年增 减2019年
营业收入64,954,064,169.7374,923,760,203.84-13.31%73,120,412,619.72
归属于上市公司股东的净利 润-13,404,359,150.4 87,425,874,792.56-280.51%13,967,204,890.30
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润-14,665,753,601.9 36,381,472,011.57-329.82%13,053,799,823.24
经营活动产生的现金流量净 额766,161,193.398,465,248,850.62-90.95%18,302,933,001.02
基本每股收益（元/股）-2.11031.1752-279.57%2.2206
稀释每股收益（元/股）-2.11031.1746-279.66%2.2092
加权平均净资产收益率-34.18%16.70%-50.88%35.69%
（2）分季度主要会计数据
单位：元

　第一季度第二季度第三季度第四季度
营业收入16,816,122,517.1713,813,773,392.6815,939,320,541.1718,384,847,718.71
归属于上市公司股东的 净利润543,520,551.33-3,041,188,493.84-7,203,651,968.46-3,703,039,239.51
归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润538,740,850.61-3,690,654,817.37-7,643,009,054.07-3,870,830,581.10
经营活动产生的现金流 量净额-1,705,958,626.52-1,005,611,850.301,244,384,610.492,233,347,059.72
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否
4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10名股东持股情况表 单位：股

报告期末 普通股股 东总数115,180年度报告 披露日前 一个月末 普通股股 东总数83,205报告期末 表决权恢 复的优先 股股东总 数0持有特别 表决权股 份的股东 总数（如 有）0
前 10名股东持股情况　　　　　　　
股东名称股东性质持股比例持股数量持有有限售条件的股 份数量质押、标记或冻结情况　　
　　　　　股份状态数量　
温鹏程境内自然人4.09%259,963,578194,972,683　　　
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严居然境内自然人2.81%178,654,658133,964,593　　
梁焕珍境内自然人2.70%171,407,953128,555,965　　
温均生境内自然人2.64%167,789,100125,841,825　　
黎沃灿境内自然人2.48%157,222,4820质押13,013,823
温小琼境内自然人2.44%155,087,256116,315,442　　
温志芬境内自然人2.38%151,450,602113,587,951　　
香港中央 结算有限 公司境外法人2.36%150,045,9090　　
黄伯昌境内自然人2.06%130,531,199130,531,199　　
严居能境内自然人2.01%127,531,76895,622,426　　
上述股东关联关系或一 致行动的说明温鹏程、温均生、梁焕珍、温小琼、温志芬为公司实际控制人温氏家族成员； 严居然、严居能为兄弟关系。　　　　　
公司是否具有表决权差异安排 □ 适用 √ 不适用 （2）公司优先股股东总数及前 10名优先股股东持股情况表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。 （3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 5、在年度报告批准报出日存续的债券情况
√ 适用 □ 不适用
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债券名称债券简称债券代码发行日到期日债券余额（万 元）利率
广东温氏 食品集团 股份有限 公司 2017 年面向合 格投资者 公开发行 公司债券 （第一 期）17温氏 011125062017年 3月 20 日2022年 3月 20 日5.003.10%
温氏食品 集团股份 有限公司 2019 年 面向合格 投资者公 开发行公 司债券 （第一 期）19温氏 011129632019年 09月 05日2024年 09月 06日50,0003.80%
温氏食品 集团股份 有限公司 2020年面 向合格投 资者公开 发行公司 债券（第 一期）20温氏 011491672020年 06月 30日2025年 07月 01日230,0003.77%
温氏食品 集团股份 有限公司 2020年度 第一期中 期票据20温氏食 品 MTN0011020014952020年 08月 07日2023年 08月 11日90,0004.00%
温氏食品 集团股份 有限公司 2020年度 境外高级 无抵押 5 年期美元 债20温氏 5 年期美元 债ISN:XS2239 6327762020年 10月 29日2025年 10月 29日235,4102.35%
温氏食品20温氏 10ISN:XS22392020年 10月2030年 10月168,1503.26%
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集团股份 有限公司 2020年度 境外高级 无抵押 10 年期美元 债年期美元 债63285929日29日　　
温氏食品 集团股份 有限公司 可转换公 司债券温氏转债1231072021年 03月 29日2027年 03月 28日929,659.73第一年 0.20%、第二 年 0.50%、 第三年 1.00%、第四 年 1.50%、 第五年 1.80%、第六 年 2.00%
报告期内公司债券的 付息兑付情况17温氏 01的付息日期为 2018年至 2022年每年的 3月 20日（如遇法定节假 日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日），公司于 2021年 3月 22日支付 自 2020年 3月 20日至 2021年 3月 19日期间的本期公司债券利息。截至年度 报告批准报出日，该债券已于 2022年 3月 21日到期兑付并摘牌。 19温氏 01的付息日期为 2020年至 2024年每年的 9月 6 日（如遇法定节假日 或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日），公司于 2021年 9月 6日支付自 2020年 9月 6日至 2021年 9月 5日期间的本期公司债券利息。 20温氏 01的付息日期为 2021年至 2025年每年的 7月 1 日（如遇法定节假日 或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日），公司于 2021年 7月 1日支付自 2020年 7月 1日至 2021年 6月 30日期间的本期公司债券利息。 20温氏食品 MTN001的付息日为 2021年至 2023年每年的 8月 11日（如遇法 定节假日或休息 日，则顺延至其后的第 1个工作日），公司于 2021年 8月 11 日支付自 2020年 8月 11日至 2021年 8月 10日期间的本期公司债券利息。 20温氏 5年期美元债每半年付息一次，付息日为 2021年至 2025年每年的 4 月 29日、10月 29日，公司分别于 2021年 4月 29日、10月 29日支付债券利 息。 20温氏 10年期美元债每半年付息一次，付息日为 2021年至 2030年每年的 4 月 29日、10月 29日，公司分别于 2021年 4月 29日、10月 29日支付债券利 息。 温氏转债每年付息一次，付息日为 2022年至 2027年每年的 3月 29日（如遇 法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日）。　　　　　
上表债券余额为 2021年 12月 31日的金额。

（2）债券最新跟踪评级及评级变化情况
2021年6月21日，联合资信评估股份有限公司出具了《温氏食品集团股份有限公司公司债券2021年跟踪评级报告》，维持公司主体长期信用等级为AAA，“17温氏01”、“19温氏01”、“20温氏01”和“20温氏食品MTN001”信用等级为AAA，评级展望为稳定。

随着非洲猪瘟（ASF）对生猪养殖行业的持续影响，公司2021年生猪产量恢复存有不确定性，2021年4月16日，惠誉将公司长期外币发行人违约评级（IDR）展望从“稳定”调整为“负面”，并确认该评级为“BBB+”，
高级无抵押评级和未偿债券评级为“BBB+”；2021年5月18日，标普将公司主体信用评级从“BBB”下调至“BBB-”，展望“稳定”。受生猪价格急剧下跌影响，2021年8月6日惠誉将公司的长期外币发行人违约评温氏食品集团股份有限公司 2021年年度报告摘要
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项目2021年2020年本年比上年增减
资产负债率64.10%40.88%23.22%
扣除非经常性损益后净利润-1,466,575.36638,147.2-329.82%
EBITDA全部债务比-15.10%60.24%-75.34%
利息保障倍数-8.5720.38-142.05%
三、重要事项
无

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