[年报]品渥食品(300892):2021年年度报告
原标题:品渥食品:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王牧、主管会计工作负责人朱国辉及会计机构负责人(会计主管人员)张永玲声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分详细描述了公司日常经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者及相关人士仔细阅读并注意风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 100,000,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.90元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 10 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 39 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................. 59 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 62 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 89 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 95 第九节 债券相关情况 ..................................................................................................................... 96 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 97 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、经公司法定代表人签署且加盖公司公章的 2021 年年度报告原件； 五、其他相关文件。 以上文件的备置地点：公司证券事务部。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、乳制品市场行业容量巨大，进口乳品具有较大的增长空间 近几年来，随着我国国民经济发展和居民收入水平不断提高，随着城乡居民的生活水平提高，国家政策呼吁居民重视体 质健康，牛奶消费文化的逐渐普及，乳制品市场将进一步增长。人们的饮食消费习惯也逐渐向更高的消费层次即营养型、健 康型、休闲型、国际型转变。根据国家统计局网站及国家海关总署网站数据显示，2021年全国乳制品产量为3,683万吨，同 比增长7.1%（可比口径)。从进口情况来看，2021年，我国累计进口各类乳制品394.73万吨，同比增加18.5%（可比口径)； 其中，液态奶129.61万吨，同比增加20.8%。虽然我国乳业体量已经很大，但根据国家统计局数据显示，2021年全国居民人 均奶类消费量为14.4千克，远低于发达国家，还有大量提升空间。根据欧睿咨询数据显示，到2025年我国乳制品市场规模将 达到8,100亿元,前景广阔。 2、农村地区市场存在发展潜力，乳品市场细分趋势呈现 我国一、二线城市有较浓厚的奶制品消费文化，人均奶制品消费量较高，农村、下沉城市人均奶制品消费量低，但消费 人口，消费额占比大；农村与下线城市的奶类消费意识不断提升，消费文化逐步改善，将对我国的整体市场和区域市场有整 体的推动作用。伴随互联网电商产业的快速发展，进口食品消费市场将逐渐由一线二线城市向农村与下线城市延伸。 国内牛奶市场从过去多年以常温奶消费为主，近年随着居民营养需求提升，营养价值和独特风味的产品逐步受到消费者 青睐，而奶源和品质建设成为乳品厂家竞争的关键点，乳制品多元化发展趋势开始出现，市场产品需求开始分化。 3、政策支持行业发展 作为挑战和机遇并存的疫情和后疫情时代，牛奶销量明显上升。中央一号文件明确提出，支持奶业等生产。为减轻本次 疫情对奶业的冲击，国家和部分省、自治区还出台了新的支持政策。在政策的大力支持下，我国乳业发展将迈入快速发展新 征程。 4、啤酒市场高端化趋势更加明显，啤酒赛道不断拓宽 近年来，啤酒高端产品销量明显提升，低端产品逐渐淘汰。国内各啤酒品牌不断推出多款新型高端啤酒，啤酒高端产品 争相涌现。推行高端化战略、提升产品结构将是啤酒行业的新一轮竞争趋势。 我国是一直是全球啤酒消费大国，市场消费需求旺盛。随着人们经济收入增加和消费人群年轻化，消费者对于啤酒的需 求也开始往高品质、个性化、多元化等方向转变，助推啤酒业务赛道拓宽，高端啤酒和精酿啤酒在中国市场迅速崛起，随着 市场竞争的加剧，未来，行业将会分化出更多的新的啤酒细分行业，不断推动啤酒行业市场多元发展。在啤酒行业消费升级 趋势的带动下，国内啤酒市场实现了恢复性增长。根据国家统计局数据，2021年国内啤酒行业全年啤酒产量3,562万千升， 同比增长5.6%。但于发达国家成熟的啤酒市场相比仍有较大差距，中国啤酒市场仍有较大增长空间。 5、高端食用油市场发展迎来契机，橄榄油消费量继续提升 随着经济水平的不断提升、居民对自身健康的关注度提高、消费能力上升等因素，为高端食用油市场发展提供契机。预 计2023年，食用油行业市场规模有望突破4,500万吨。据中国产业信息网统计，食用油作为刚性需求，国内食用油年均增速 约为4.15%。食用油行业将显著受益于消费升级趋势，未来品质的提升将从包装化、品牌化、高端化三方面展开。消费者对 营养健康饮食日益推崇，也更愿为此支付溢价。消费者健康理念提升，同样体现在对口感、原料上的日益重视，这也推动了 高端优质油种消费增加。特级初榨橄榄油富含单不饱和脂肪酸，又称液体黄金，随着人们消费意识的转变和对橄榄油的认识 加深，橄榄油受到越来越多消费者的欢迎。世界卫生组织推荐的食用油排行榜中，橄榄油位列其中，按照发达国家食用油的 发展趋势，未来我国的橄榄油消费量还会继续提升，市场前景看好，符合健康消费新趋势。根据国际橄榄油协会研究，近10 年来全球橄榄油消费将大幅度增长，发展中国家巴西和中国的橄榄油消费持续增长。 公司始终坚持细分市场差异化竞争战略，德亚乳品定位于进口乳品细分市场。公司作为进口食品行业的引领者，德亚乳 品连续三年进口牛奶销量排名第一，现位居该细分行业的领先地位。公司瓦伦丁啤酒和品利橄榄油凭借优质的质量及口味在 国内相关细分市场也建立了一定的市场知名度及竞争力。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要求： 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求 1、公司主营业务 公司采取充分利用全球优质食品资源，与海外供应商合作生产方式，从事食品的开发、进口、销售的业务。公司高度重 视以产品开发、品牌推广为核心的品牌运营管理，不断优化以消费者偏好研究为核心的产品开发，开展全渠道营销。公司拥 有“德亚”乳品、“瓦伦丁”啤酒、“品利”粮油调味品等产品品牌，形成了乳品、啤酒、粮油及谷物等产品系列。 报告期内，公司从事的主营业务未发生重大变化。 2、公司主要产品 （1）德亚乳品 “德亚”品牌进口乳品上市以来，德亚牛奶已成为消费者最喜爱的进口乳品品牌之一。据益普索监测数据，94%的中国消 费者注重乳品的“天然品质”。德亚牛奶在“采集全球优质奶源，满足中国消费需求”的大战略指导下坚持原装进口，精选奶源， 为消费者带来“世界黄金奶源带”的优质乳品。报告期内德亚品牌通过一系列线上线下营销举措，各渠道精准推广，德亚的品 牌知名度得到快速提升。 （2）瓦伦丁啤酒 “瓦伦丁”品牌创立于2013年，拥有瓦伦丁系列和爱士堡系列等多款进口啤酒，旗下所有产品均产自欧洲著名酿酒集团， 坚持原装进口，所有啤酒皆出自欧洲当地超过百年历史的酒厂，工艺严谨，结合现代科技，确保口感纯正。公司瓦伦丁产品 按类别主要包括：瓦伦丁黑啤、烈性、拉格系列，瓦伦丁小麦系列，比利时白啤系列。 （3）品利粮油 “品利”是公司粮油调味品类重点品牌。自2000年进入中国市场以来，品利橄榄油作为最早进入国内市场的橄榄油品牌 之一，是中国橄榄油国标参与起草单位。品利橄榄油以“特级初榨，让烹饪更健康”为产品定位，目前品利品牌旗下拥有特级 初榨橄榄油各种包装规格产品及礼盒、葡萄籽油以及橄榄罐头调味品三大品类。2021年，品利品牌推出意面酱系列新品，包 括番茄双肉、黑椒牛肉等4个口味，进一步丰富了品利地中海美食专家的品牌形象。 3、公司经营模式 公司充分利用全球优质食品资源，与国外优质供应商合作，由其按照公司的要求进行生产和加工后再原装进口到我国； 生产端，产品进口到国内后，不须再次分装或重新包装，公司仅就部分产品进行销售礼盒包装工作；销售端，公司集中精力 进行品牌开发与推广、渠道建设。采取“以销定采”的采购销售模式，并建立信息化管理系统对公司的采购、仓储、配送、销 售等流程进行管理，具体情况如下： （1）采购模式 公司产品开发由产品开发项目组完成。项目组实行产品经理负责制，将各品牌事业部、采购部、质量研发部的部分职能 进行整合。产品开发项目组根据国内消费者需求研究，确定产品设计和口味，在工厂进行各阶段测试。工厂按照公司要求 进 行产品的生产和加工，由公司采购到国内销售。公司制定了规范的采购流程，严格控制采购的各个环节，明确从编制采购计 划、下达采购订单，跟踪国外工厂的生产和产品发运，到报关、报检和产品入库等各环节的操作流程，确保产品质量满足公 司要求。公司采购按类型分为产品采购和包材采购，公司采购的包材主要为瓦楞纸箱、礼盒等。 （2）销售模式 公司已建立了包括线下渠道（主要为线下直销和线下经销）和线上渠道（主要为统一入仓、线上分销、线上自营）在内 的多元化销售体系。 公司产品通过直销、经销及电商渠道进行销售，根据销售渠道、销售对象、货物流转方式以及结算方式等情况将销售模 式划分为：线下直销模式、经销模式，统一入仓模式及线上自营模式。线下直销模式客户，主要包括国内大、中型连锁商超。 经销模式，按照渠道细分为线下经销和线上经销两种。公司经销商以买断货物所有权形式向本公司采购，即公司不负责线下 经销商采购商品后的具体销售活动，但会对经销商的销售区域和渠道、价格体系、促销活动等进行管理。公司每年度与经销 商签订经销商协议，经销商向公司发出订单，公司向其指定地点发货，待经销商验收确认后公司确认收入。统一入仓模式客 户主要有京东、天猫超市、盒马鲜生、叮咚买菜等。公司根据电商平台提出的订单需求向其指定的仓库发货，由电商平台负 责最终实现销售。线上自营模式直接销售给最终消费者，主要包括天猫、京东、拼多多旗舰店，及社交电商、直播业务渠道。 （3）品牌推广模式 公司高度重视产品的品牌推广工作。目前，公司已形成了一套相对有效的品牌推广流程。主要推广形式有：①电商平台 推广。公司直接在天猫、淘宝、京东等电商平台投放广告或购买品牌推广服务，如在淘宝、天猫平台以直通车、钻石展位、 品销宝等形式进行广告投放推广；在京东平台以京东快车、品牌聚效、品牌展位等方式进行广告投放推广，让顾客通过关键 词搜索或者通过点击展示在推广网站上的广告进入公司线上店铺页面。②体育赛事活动赞助。体育赛事活动赞助不仅可以扩 大企业和品牌的知名度，塑造商品个性，还可以提升企业及其产品形象进而促进消费者的购买意愿。2021年，瓦伦丁啤酒和 多特蒙德足球俱乐部再次签约，成为德国足球甲级联赛成员多特蒙德中国区域官方合作伙伴。③影视剧、综艺节目植入。公 司还通过影视剧、综艺节目以及社交媒体植入的方式推广旗下食品，2021年夏天，瓦伦丁啤酒牵手冯小刚导演的《北辙南辕》 的电视剧在爱奇艺平台首播。④此外，公司积极利用电梯广告、社交媒体开展立体化传播方式，进一步提升品牌在市场中的 地位和影响力。 4、公司经营情况 （1）主要产品采购情况：
公司产品的保质期较短。凭借有效的信息系统，公司可以对库存商品的保质期进行有效监控。公司建立了相对完善的 存货管理制度，通过加强对存货的管理，可以提高商品的流转效率。公司将库存商品按剩余保质期过半、三个月、两个月、 一个月设置预警线。在商品保质期到达预警线时，公司将采用多种手段进行促销处理或将相关商品调货至旺销门店进行销售。 对于过保质期商品，公司通过专业第三方销毁公司进行报废处理。 （3）仓储与物流情况： 公司专设物流部并在上海、天津和东莞分设物流仓储中心。公司上海总部设立全国订单接收中心，负责全国销售订单 管理，设立电商物流分处负责电商订单管理。公司所有物流运输均为外包物流运输。 （4）自有品牌销售情况： 单位：万元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要求： （1）线上自营渠道经营数据：
单位：万元
主要销售模式 详见第三节、二、3、（2） 销售模式 经销模式 √ 适用 □ 不适用 （1）分模式销售情况： 单位：万元
单位：万元
（3）经销商变动情况：
单位：万元
门店销售终端占比超过 10% □ 适用 √ 不适用 线上直销销售 √ 适用 □ 不适用
采购模式及采购内容 单位：元
□ 适用 √ 不适用 主要外购原材料价格同比变动超过 30% □ 适用 √ 不适用 主要生产模式 不适用 委托加工生产 □ 适用 √ 不适用 营业成本的主要构成项目 详见第三节、四、2、（5） 营业成本构成 产量与库存量 详见第三节、四、2、（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 5、竞争优势 详见第三节、三、 核心竞争力分析 6、公司可能面临的主要风险及应对措施 详见第三节、管理层讨论与分析、十一、公司未来发展的展望、4、公司可能面临的主要风险及应对措施 7、公司拥有的主要资质 截至2021年12月31日，公司及子公司拥有的与生产经营有关的主要业务资质情况如下：
三、核心竞争力分析 1、国际供应链管理优势 公司具备优质的国外供应商资源，拥有优质长期稳定合作的海外供应商，覆盖德国、法国、澳大利亚全球知名奶源产地， 渗透牧场、农民、合作社各个条线，奶源稳定。公司合作的供应商中，有三家全球排名前二十，供应商在当地生产规模庞大， 产线丰富，产品品质安全可靠，且大多数供应商的合作具有排他性。2021年起，公司有计划的布局上游供应链的投资，加大 对上游供应环节的控制，通过合理的产业链价值分配，为消费者提供更具有性价比的优质乳制品。 2、品牌运营优势 公司自设立起，一直专注于品牌研发、生产与销售，在长期的市场竞争中逐步形成了品牌优势。已成功开发“德亚”乳品、 “瓦伦丁”啤酒、“品利”粮油调味品等品牌。凭借“原装进口食品”的品牌价值诉求深入人心，深受消费者的喜爱，在各细分领 域建立了较强的品牌优势 。通过持续的品牌建设、较完善的营销体系，获得明显市场竞争优势。公司坚持专业专注，以“通 过世界美食，让大众更时尚、更健康 ”为发展愿景，已在消费者心中形成良好的品牌形象。公司在已有产品的基础上根据消 费趋势和客户消费需求不断进行迭代升级，并适时推出新产品，切实满足消费者需求，丰富产品矩阵，通过后续产品接力式 发力，不断形成新的业绩增长点。 3、销售渠道优势 公司实施“紧跟新零售变化，布局全渠道”的渠道渗透策略。构建了高效的营销团队，形成了以线上电商平台、线下直销 渠道以及线下经销商等相结合的立体式营销渠道，基本实现了对各市场的全面覆盖，提高了产品销售的渗透力。其中，线下 直销渠道主要包括全国性大卖场、区域性大卖场、高端百货、精品超市、便利店等；分销渠道主要通过经销商渗透的区域性 商超、传统零售网点和特殊渠道；电商渠道主要包括京东、天猫、苏宁易购、顺丰优选及各品牌网上自营旗舰店等在内的主 流电商销售平台；新零售渠道主要包括盒马鲜生、朴朴超市、叮咚买菜等。公司通过整合渠道资源，不断提升销售效率。通 过线上下全渠道布局，增加销售机会。公司不断进行渠道建设投入，根据不同的区域市场，有针对性的开展产品进店、陈列 展示活动，旨在提高陈列物的质感和产品辨识度，从而提升消费者对产品的认知。 4、质量管理优势 公司建立了严格的食品安全控制制度和全流程追溯系统，坚持全员参与的质量管理理念。公司始终把食品安全和产品质 量放在第一位，公司对与产品质量有关的所有关键环节进行严格控制与管理，坚持走高品质、高安全的产品路线。公司主要 国外供应商均拥有多年的生产经验和完整的业务资质和质量控制体系，在业内均拥有较高的产销规模和品牌知名度，产品质 量在国际或者出口国具备较高的稳定性和美誉度。采购环节上，首先选择优质稳定的供应商从而在源头上保证产品的质量和 安全；仓储配送环节上，公司借助信息化系统优势对产品仓储物流实施精细化的管理，保证产品储存、流通过程质量安全。 公司在天津、上海和东莞设有3个仓储物流中心，建筑面积约75,000平方米，最大吞吐量可达70万箱/天，基本建成了规范化 和现代化的仓储管理体系。 5、土地使用权 截至报告期末，公司拥有土地使用权一宗，宗地面积41,500平方米的工业用地，地号：松江区佘山镇35街坊34/6丘。此 地块为公司上海仓所在地。 四、主营业务分析 1、概述 2021年，我国经济发展动力不断增强，积极因素明显增多，但经济恢复进程仍不平衡，境外疫情形势依然复杂严峻。特 别是受疫情影响，出现了国外采购成本上升，海运费用上升，运力不稳定等诸多困难。面对国内国际形势和各种风险挑战， 公司全体员工攻坚克难，在做好疫情防控的前提下，有序地开展各项工作。在坚持主业发展战略前提下，积极调整运营策略， 采取了一系列积极的业务举措。通过调整订单计划，协调运力，积极化解面临的经营压力；加快产品研发和上游供应链的建 设；保持线上渠道销售优势的同时强化线下分销力度，稳步推进年度工作目标达成。 公司全年实现营业收入1,650,712,097.95元，较上年增长9.84%，实现归属于上市公司股东的净利润95,469,747.38元，较 上年下降29.72%。报告期重点工作如下： （1）采取多种措施保障产品及时供应 报告期内，国际海运因全球疫情影响造成了国内外港口运作效率下降，港口拥堵，集装箱短缺，船期严重延误等一系列 问题。境外疫情的反弹导致境内外各港口拥堵严重，国际物流供应链不畅，且境外地区卡车司机严重缺乏，空箱周转率下降， 从而导致货物进入境内困难。今年境内外疫情反复，国际海运不稳定对公司产品供应造成了较大影响，部分产品延迟到货在 30天以上，一度造成了产品无法正常按时供应市场的情形， 导致公司经营的外部不确定风险加大。对此，公司采取了提前 下达订单、积极与船公司协调舱位及合理分配库存，调整供需计划等多种措施，有效地减少了供应缺口。 （2）对上游生产端进行投入，巩固公司核心竞争力 公司积极运用资本运作手段，按照董事会制定的长期发展计划和年度经营目标，采用合作投资工厂方式对供应链上游生 产端进行投资，逐步增加产能满足公司战略增长需求。报告期内，公司完成对德国品渥好沃德公司 50% 股权的收购，进一 步对上游供应链进行控制，增强供应的稳定性，巩固公司整体核心竞争力。本次收购有利于公司提升优质奶源自给能力，提 高产能，进一步扩大规模。收购完成后，双方在投资管理、质量安全、产品研发等方面进行业务对接，双方将根据中国市场 的需求及公司战略共同研发新产品，有利于公司新产品的快速推出，也为今后产能扩张奠定了基础。通过此次投资，公司预 计新增200ml牛奶年产能3亿支。 （3）不断加大研发投入力度，持续丰富产品线， 公司积极响应新消费热潮，不断升级创新产品，满足消费者差异化需求。公司对现有品类进行不断优化和升级，加大研 发力度，对新品类的产品进行试验和储备。通过引进食品技术研发专业人才，组成产品研发小组，投入更多资源与供应商及 国内外第三方的研发机构合作。通过提升产品研发质量，缩短研发周期，不断升级创新产品，满足消费者差异化需求。2021 年，德亚成功推出法国有机全脂/脱脂高钙牛奶，德国希腊风味酸奶。新品上市后销售快速提升，为品牌带来新的销售活力。 瓦伦丁为满足消费者对啤酒更多口味需求，2021年推出两款新品果味啤酒，首次瞄准女性用户，挖掘“她经济“市场，展开了 一系列主题活动，开拓全新领域，获得广泛好评。 公司采取多样化的营销推广策略，充分发挥德亚品牌和品质优势，加大市场宣传推广力度。推出一系列线上线下营销举 措，对各渠道精准推广，德亚的品牌知名度得到快速提升。通过双微、小红书、抖音、知乎、头部达人直播、年糕妈妈等 KOL以及大量KOC的内容种草合作，针对品牌目标人群进行了广泛的内容推广，持续为品牌增添新动能；通过艺术家联名 春节礼盒传播项目，成功提高品牌高端化调性；通过与体育健身活动冠名赞助，并结合线上入会+线下健身房打卡活动，精 准覆盖了产品细分市场目标人群。2021年下半年，公司通过与分众传媒达成战略合作，并在国庆、双十一、CNY期间，对 部分城市高频次广告投放，迅速提升了德亚品牌在当地的影响力与认知度。德亚作为品渥旗下的“拳头产品”，凭借出色的品 质及品牌信赖度，已连续三年（2019年-2021年凯度数据）进口牛奶销量第一。 （5）构建优质渠道网络，开拓新的增长空间 公司坚持消费者导向，以“线上+线下”同时发展的销售策略，积极布局新零售、新业态，与各新兴渠道客户展开全面合 作，推动线上线下渠道的一体化融合。公司根据渠道特性，相对应地升级、优化渠道网络建设。线上渠道，公司紧抓直播电 商新风口，布局抖音、快手等全平台直播矩阵，通过达人直播与自播相结合的方式，全方位触达消费者。大力发展生鲜渠道、 社交电商、社区团购等新的电商渠道，增强市场掌控力。线下渠道，按照年度工作部署，分销团队建设取得显著改善，分销 力量得到大幅度扩充。对现有经销商进行梳理，对新的经销商和网点开发明确进度，从销售网点、重点产品铺市及市场情况、 资金及配合度等多方面对经销商进行评估，制定相应的价格政策、支持政策。塑造深度分销体系，实现经销商终端网点数量 持续增长。第四季度，经销渠道销售收入与同期相比取得的较大增长。 （6）优化业务流程，持续推进精细化管理 公司持续推进精细化管理工作，以食品安全管理为底线，全面开展各项业务工作。通过对生产、采购、计划、销售、配 送等全链条的业务流程梳理和优化，公司管理效率持续提升，对市场的响应更高效。提高销售需求预测能力和准确性，实施 各品类产品供应商产能规划，在供应量提升的基础上逐步降低采购成本，实现规模成本效益。通过加强信息化建设、优化和 重组业务流程，强化质量管理、提高成本控制力、完善人力资源管理等多项举措，全面提升工作效能及企业竞争力，实现公 司的稳健发展。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
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