[年报]珠海冠宇(688772):2021年年度报告
原标题:珠海冠宇:2021年年度报告 珠海冠宇电池股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 公司在经营过程中可能面临原材料价格波动、消费类下游市场增速放缓及公司主营业务收入增速放缓甚至下滑等风险，已在本报告中详细阐述，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”中相关内容。 四、 公司全体董事出席董事会会议。 五、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、 公司负责人徐延铭、主管会计工作负责人刘铭卓及会计机构负责人（会计主管人员）高新良声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟向全体股东每股派发现金红利人民币0.18元（含税）。以目前总股本1,121,855,747股测算，合计拟派发现金红利人民币201,934,034.46元（含税），占公司2021年度合并报表中归属上市公司普通股股东的净利润比例为21.35%。2021年度公司不进行资本公积转增股本，不送红股。 如在本议案通过之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。 公司2021年度利润分配方案已经公司第一届董事会第二十一次会议审议通过，尚需公司2021年年度股东大会审议通过后实施。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 8 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 13 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 36 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................................................................... 53 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 58 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 85 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 97 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 98 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 98
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、其他相关资料
六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 (1) 营业收入较上年同期增幅48.47%，主要系重庆工厂三部及四部投产，公司产能逐渐释放。 (2) 归属于上市公司股东净利润较上年同期增幅15.76%，主要系营业收入总额较上年同期增加，规模化生产带来整体利润增长。 (3) 经营现金流量净额较上年同期增幅5.97%，低于营业收入增长幅度，主要系原材料价格上涨，导致购买商品、接受劳务支付的现金增幅高于销售商品、提供劳务收到的现金增幅。 (4) 总资产较上年增加77.54亿，增幅90.35%，主要系：1）首次公开发行股票募集资金到账；2）报告期公司业务增长，生产规模扩大，同步带动货币资金、应收账款、存货、在建工程、固定资产等资产增加。 (5) 归属于上市公司股东净资产增幅94.02%，主要系：1）首次公开发行股票募集资金到账；2）本期留存收益增加。 (6) 报告期内基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益分别同比增长11.76%、3.66%，主要系净利润同比增长。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，受疫情和复杂的国内外经济形势影响，一方面，消费类电子市场规模增长趋势减缓，疫情导致的居家远程办公等行业红利逐渐减少，公司产品需求增长承压；另一方面，疫情反复、供应链产能不足、原材料价格波动较大等因素导致公司供应端面临巨大挑战。面对复杂局面，公司积极应对，克服重重困难，灵活应对国内外市场的变化，优化市场策略，稳步扩大生产规模。 报告期内，公司实现营业收入 1,033,995.73万元，同比增长 48.47%；归属母公司净利润为94,582.67万元，同比增长15.76%。 2021年是公司完成首次公开发行股票并在科创板上市，实现跨越式发展的一年。公司以上市为契机，丰富了资本市场融资渠道，提升了资本实力，完善了员工长效激励机制，进一步吸引优秀人才。2021年公司在坚持稳中求进的同时进一步增强公司的综合实力，构建新发展格局，迈出新步伐。公司在巩固消费类电池领域领先地位的同时，动力类电池业务也取得突破性进展。 (一) 消费类电池业务稳步增长，动力类电池业务取得突破进展 报告期内，公司各业务主要经营情况如下： 1、消费类电池业务 报告期内，消费类电池是公司主要的收入来源，包括笔电类（含笔记本电脑、平板电脑）、手机类和其他消费类。报告期内，消费类电池业务实现营业收入987,269.19万元，同比增长46.53%。 在消费类电池领域，依托领先的技术创新能力、严格的生产制造管理体系以及突出的产品质量，公司与惠普、联想、戴尔、华硕、宏碁、微软、亚马逊等笔记本电脑和平板电脑厂商，华为、OPPO、小米、联想、中兴等智能手机厂商，以及大疆、BOSE、Meta、Google等无人机、智能穿戴厂商深化了长期稳定的合作关系，同时公司已进入VIVO、苹果、三星等厂商的供应链体系，并已开始向苹果、三星等厂商批量供货。 2、动力类电池业务 在动力类电池领域，公司通过加大研发投入和构建专业的研发团队，不断提升技术实力，目前动力类电池产品各项性能已达到市场主流水平。报告期内，公司利用中国完善的动力电池产业链以及公司在消费锂电领域积累的口碑和客户资源，合理扩大产能规模，并通过12V和48V低压系统启停电池与主流车企建立联系，力争从当前的汽车启停电池、电动摩托电池等业务逐步延伸至纯电动汽车电池上，同时不断扩大储能电池业务。 报告期内，在新能源汽车与储能市场蓬勃发展，动力电池和储能电池整体供不应求的大环境下，公司的车用低压电池获得了多家国内外著名主机厂的定点，农业无人机电池持续为大疆等主流客户供货，储能电池也开始批量出货。市场拓展方面，公司目前已与豪爵、康明斯、中华汽车、上汽、通用、中兴、Sonnen等厂商建立了稳定的合作关系，动力电池和储能电池业务发展势头良好。 (二)持续加大研发投入，提升核心竞争力 公司始终秉承以技术、创新构建产品核心竞争力的理念，坚持以自主研发为主，合作研发为辅的创新研发理念，持续加大开发投入，研发实力不断增强。报告期内，公司研发投入62,336.69万元，占营业收入的6.03%，研发投入同比增加53.62%。 截至2021年12月31日，公司拥有已授权有效国内专利634项，其中发明专利166项，实用新型专利 456项，外观设计专利 12项。通过持续加大研发投入，公司新增专利申请数量再创新高，报告期内新申请发明专利510项，实用新型专利230项，外观设计专利4项。 在坚持自主研发的同时，公司与哈尔滨工业大学、华南理工大学、武汉大学、北卡罗莱纳大学夏洛特分校等国内外知名科研院所开展合作研发，实现科研资源的高效整合。 报告期内，公司荣获“国家科学技术进步奖二等奖”、 “第一届全国博士后创新创业大赛创新赛优胜奖”、“广东省电子信息行业科学技术奖科技进步奖一等奖”、 “创新珠海科学技术奖进步奖一等奖”等奖项。电脑类聚合物锂离子电池被工业和信息化部、中国工业经济联合会认定为“国家制造业单项冠军产品”。 (三)稳步推进产能扩张，提高一站式供应能力 报告期内，在消费类电池领域，公司推进珠海锂电池生产基地建设项目等多个扩产项目建设，稳步扩产满足客户需求。在动力类电池领域，全资子公司浙江冠宇在浙江省新建锂离子动力电池项目，规划建设年产10GWh锂离子动力电池，报告期内，该项目一期已完成土地招拍挂程序。 同时，为满足客户的一站式采购需求，公司在PACK产品设计、制造技术等方面不断突破创新，逐步提升PACK产能，提高生产效率和产品质量，扩大锂离子电芯的封装自供比例，为下游客户提供一站式服务，提升公司的整体服务能力和市场竞争力。报告期内，除原有客户惠普、小米、中兴、华为、荣耀、亚马逊、BOSE等终端客户直接向公司下单采购PACK产品外，公司开始向戴尔、OPPO、大疆、宏碁、微星等终端客户直接供应PACK产品。2021年度，公司PACK产品的总销售收入为318,881.64万元，同比增长69.83%。 (四)顺利登陆科创板，拓宽公司融资渠道，丰富人才激励机制 2021年10月15日，公司成功在上海证券交易所科创板上市，募集资金总额22.47亿元，募集资金投资项目均围绕公司主营业务开展，将有效扩大公司消费类电池的产能以及封装自供比例，增强公司的研发实力与综合竞争力，为积极布局动力及储能锂电池奠定扎实的技术储备。同时，公司引入与公司经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业作为战略配售投资者，为公司未来的持续、快速发展打下了坚实的基础。 报告期内，公司共计199名高级管理人员与核心员工积极参与公司首次公开发行上市战略配售的专项资产管理计划，并召开董事会议审议通过第一期限制性股票激励计划。通过战略配售和股权激励，公司建立了长效的利益共享机制，助力吸引和留住高素质人才，充分调动员工的工作积极性和创造性，增强公司凝聚力，提高公司的核心竞争力，促进公司的长期可持续发展。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或服务情况 公司主要从事消费类电池的研发、生产及销售，拥有完善的研发、生产及销售体系，是全球消费类电池主要供应商之一。同时，公司也逐步加快了在动力类电池领域的布局。 公司主要产品为锂离子电池，产品具有充电速度快、能量密度高、使用寿命长、安全可靠等优点，可满足各类消费产品对电池的各项要求。公司电池产品根据下游应用领域可分为消费类电池和动力类电池，公司消费类电池产品包括电芯及 PACK，应用领域涵盖笔记本电脑、平板电脑、智能手机、智能穿戴设备、消费类无人机、电动工具等领域；公司动力类电池产品包括电芯、模组及PACK，主要应用于汽车启停系统和电动摩托、储能、农业无人机等领域。 (二) 主要经营模式 1. 盈利模式 公司主要从事消费类电池的研发、生产及销售，拥有完善的研发、生产及销售体系，是全球消费类电池主要供应商之一，主要通过销售自主研发、生产的消费类电池实现盈利，并逐步扩大在动力类电池领域的布局。 2. 研发模式 公司十分重视技术创新和理论研究，建立了独立自主的研发团队，坚持以自主研发为主，合作研发为辅的研发策略，形成了以市场需求为导向、多部门协同合作的研发模式。公司借鉴集成产品研发（IPD）的管理思想，构造了从理论模型到产品验证的快速高效研发流程。其中，基础研发从电池基础机理及理论模型入手，结合技术及商品未来演进方向，对前端新材料、前沿技术、理论技术持续攻关研究，提前布局开发面向未来产品需求的关键材料及技术，并以不断深入的基础机理理解指导后续的平台及产品开发工作；平台开发关注于中长期技术平台战略目标的达成，在综合多个产品需求的基础上，提前布局未来产品技术的开发，支撑未来产品战略，为产品设计提供高可靠性、高性能、易扩展的设计体系；产品开发依据目标产品的应用场景、性能需求、使用模式等向客户及市场提供成熟完善的电芯及PACK解决方案。 3. 采购模式 公司采购内容主要包含原材料和设备，原材料主要包含正极材料、负极材料、电解液、隔膜、电池保护板、铜箔、铝箔和铝塑膜等，设备主要是公司常规生产所需设备。 公司原材料采购主要根据生产计划进行。公司根据销售预测及订单、BOM、库存情况确认物料请购需求，并制定采购计划。对于常用物料，采购部一般在合格供应商名单中选择供应商，按照采购控制程序执行采购；对于新物料，采购部在已有的合格供应商名单中寻找能供应该新物料的供应商，或者寻找和开发新的物料供应商。公司依据供应商开发控制程序执行新供应商选择、开发、审核程序，在进行样品测试、供应商审核、价格确认等工作后，最终选择合适的供应商供货。 此外，公司也存在少量由客户指定供应商的情况。 公司设备采购主要根据公司的投资计划进行。采购部接到批准的设备请购需求，从设备已有合格供应商名单或新引入的供应商中选择优质供应商进行招标或通过商业洽谈采购。 4. 生产模式 公司主要根据客户订单和预测订单情况制定生产计划。在与客户就出货量和出货时间达成意向后，公司根据客户的需求情况，综合考虑原材料交货期、产能、库存等对整体需求进行测算，制定生产计划并组织生产，进行适量的产品备货。在实际生产过程中，公司不断提高产线的自动化和信息化水平，采用柔性化生产线，可以实现不同型号产品的快速切换，结合精益生产体系，使公司生产管理更加灵活，能够快速响应客户需求，持续改善产品质量、降低成本和缩短产品交货周期。 公司存在将部分材料处理工序如隔膜涂覆委外加工的情况。隔膜涂覆等外协工序并非公司核心生产工序，委外加工有利于降低生产成本，更好地发挥专业化分工优势。 5. 销售模式 公司所生产的锂离子电芯和 PACK产品为电源系统的核心零配件，公司必须经过终端客户严格的技术、品质、制造能力审核认证，才能进入其合格供应商体系，并接受终端客户直接管理。 公司主要终端客户为国内外笔记本电脑、智能手机等消费电子领域的大型品牌厂商。公司采取直接销售模式，根据终端客户对公司采购产品的不同，向客户提供相应产品及售后服务。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1）行业的发展及特点 根据应用领域的不同，锂离子电池可以分为消费类电池和动力类电池，公司产品以消费类电池为主，动力类电池也在逐步加快布局中。锂离子电池行业的行业发展的周期性主要受上游电极材料的技术发展、下游消费电子产品、电动交通工具和储能装置的影响，目前消费电子产品类锂离子电池已经处于较为成熟稳定阶段，动力锂离子电池则尚处于成长阶段。 在消费类电池业务领域，近年来伴随着国民经济水平和居民消费能力的提升，我国对消费类电子产品的需求量不断扩大，为消费类电池行业的发展奠定了坚实的应用基础。总体来看，在笔记本电脑、智能手机等传统消费类领域，锂离子电池市场规模较为稳定。笔记本电脑市场增速放缓，但整体仍呈现增长态势，同时伴随着5G技术的普及，智能手机市场也呈现恢复性增长态势，非洲、南亚和南美等新兴市场智能手机渗透率还处于较低水平，存在较大发展潜力。此外，可穿戴设备、电子烟、无人机、蓝牙音箱、AR/VR设备等新兴电子领域也呈现出较快的发展态势。5G技术的普及、应用场景的持续拓展将给锂离子电池市场带来更多机遇。 在动力类电池领域，随着电池用户对电池性能、寿命、成本、安全、环保的不断追求，近十多年来，动力锂离子电池在汽车、船舶、新型储能、基站、机房备电、电动两轮车、其他工业动力等国民经济的多个行业得到快速而广泛的应用。其中新能源汽车作为战略性新兴产业之一，肩负着引领汽车产业转型升级的重任。目前，全球“双碳”目标已基本达成共识，节能减排是我国短期碳中和政策的重点。新能源汽车产业能够有效缓解能源和环境压力、促进经济发展方式转变和可持续发展，是我国节能减排进程中的重要发展方向，我国新能源汽车行业步入全面高速发展阶段。根据“中国汽车动力电池产业创新联盟”发布的数据，2021年，我国动力电池装车量为154.5GWh，同比增长 142.8%，随着新能源汽车普及率的提高，动力电池市场未来发展空间较大。 此外，储能市场在“双碳”背景下政策持续利好，随着2021年全国两会上将碳达峰、碳中和“3060”目标列为我国“十四五”污染防治攻坚战的主攻目标，以光伏、风电为代表的可再生能源战略地位凸显，储能作为支撑可再生能源发展的关键技术，市场需求旺盛，家庭储能、通讯备电、工商业储能均呈现快速发展趋势，行业将迎来巨大发展机遇。 （2）行业的主要技术门槛 锂离子电池的研发涉及正负极材料、电解液、隔膜等关键核心材料技术研究，以及产品设计研究、工艺制造水平提升、品质管控水平提升等。企业需要大量的设计研发人员、丰富的研发技术经验积累和独立自主的知识产权保护，并密切关注下游行业产品的变化，持续对电池产品的生产技术以及相关生产设备进行完善与更新。 2021年12月10日，工信部发布《锂离子电池行业规范条件（2021年本）》和《锂离子电池行业规范公告管理办法（2021年本）》，对锂离子电池行业企业的研发经费、独立生产、销售和服务能力、实际产能利用率、生产工艺、产品质量检测能力等方面提出较高要求，行业准入门槛不断提高，上述规范的推出，将进一步加强锂离子电池行业管理，推动行业转型升级和技术进步，促进行业的有序竞争和健康发展。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况 报告期内，公司持续保持在消费类电池领域的行业头部领先地位。公司长期服务于全球知名的笔记本电脑、平板电脑及智能手机品牌厂商，是全球消费类电池主要供应商之一。根据Techno Systems Research统计报告，2021年公司笔记本电脑及平板电脑锂离子电池的市场占有率为27.17%，其中在笔记本电脑锂离子电池领域的市场占有率达30.48%，全球排名第二；公司智能手机锂离子电池的市场占有率为6.84%，全球排名第五。同时，公司积极拓展下游市场优质客户，并不断提高公司在战略客户采购中所占的份额。随着生产经营规模的持续扩大，公司规模优势日益凸显，在供应链管理、成本控制、技术持续迭代、客户服务等方面拥有较强实力。 报告期内，公司逐步完善在动力电池领域的技术和产能布局。公司利用自身完善的技术研发体系和动力电池相关技术储备，以及公司在消费锂电产品积累的电池相关生产制造经验，将从汽车启停电池、电动摩托电池等业务向新能源汽车动力电池和储能电池领域拓展。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 （1）消费类电池领域 国务院出台的《“十四五”数字经济发展规划》指出，发展数字经济、推动数产融合是引领我国消费转型升级的重要动力。作为数字经济的重要组成部分，我国消费电子产业正处于创新发展的关键时刻。未来随着5G、物联网、人工智能、虚拟现实、新型显示等新兴技术与消费电子产品的融合，将会加速产品更新换代，催生新的产品形态，推动消费电子行业保持增长态势，预计全球消费电子行业将稳步增长。 （2）动力类电池领域 1）新能源汽车动力电池 新能源汽车作为战略性新兴产业之一，肩负着引领汽车产业转型升级的重任。据中国汽车工业协会统计分析，2021年汽车产销同比呈现增长，结束了 2018年以来连续三年的下降局面。其中新能源汽车成为最大亮点，全年销量超过 350万辆，市场占有率提升至 13.4%，进一步说明了新能源汽车市场已经从政策驱动转向市场拉动。产业政策的多样化有效推动了新能源汽车及驱动系统行业的快速发展。全球汽车电动化趋势进一步明确，随着新能源汽车整体需求增长及相关政策的大力支持，动力类电池市场发展前景广阔。 2）储能电池 2022年2月23日，国家发改委、能源局正式印发《“十四五”新型储能发展实施方案》，进一步明确我国储能行业发展目标：“到2025年新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段、具备大规模商业化应用条件”，“到2030年新型储能全面市场化发展”。储能市场在“双碳”背景下政策持续利好，随着2021年全国两会上将碳达峰、碳中和“3060”目标列为我国“十四五”污染防治攻坚战的主攻目标，以光伏、风电为代表的可再生能源战略地位凸显，储能作为支撑可再生能源发展的关键技术，市场需求旺盛，家庭储能、通讯备电、工商业储能均呈现快速发展趋势，行业将迎来巨大发展机遇。 (四) 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司成立以来一直专注于锂离子电池领域，拥有完整的锂离子电池研发、生产及销售体系。 公司通过多年自主研发和技术创新，已经掌握了覆盖电芯、模组及PACK等多个环节的锂离子电池全产业链核心技术，已成为行业内少数几个可充分满足全球知名客户对锂离子电池性能及品质要求的锂离子电池供应商。 （1）消费类电池领域 报告期内，在高能量密度电池关键材料应用技术方面，公司新一代高能量密度锂离子电池较上一代产品，在能量密度、循环寿命方面均有提升，且已通过多个客户新产品的认证测试；在快充电池关键材料应用技术方面，3C充电的快充电池已量产，5C以及更高倍率充电的快充电池也进入试产阶段；在高安全电池关键材料应用技术方面，公司研发的新一代安全电池，通过优化安全涂层配方和结构设计，在保持安全性能不变情况下，能量密度较上一代安全电池进一步提升。 （2）动力类电池领域 报告期内，在高能量密度动力电池关键应用技术方面，新一代高能量密度锂离子电池在能量密度、循环寿命方面均有较大幅度提升；快充动力电池也进入试产阶段；公司自主开发的高功率电池也获得多家国内外知名客户定点。 国家科学技术奖项获奖情况 √适用 □不适用
国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 公司高度重视研发创新和人才队伍建设，报告期内，公司参与完成的“高可靠长寿命锂离子电池关键技术及产业化应用”项目获得国家科学技术进步奖二等奖，成功解决了高端锂离子电池寿命与可靠性提升的国家重大难题；“高安全高比能准固态动力锂电池”项目荣获“第一届全国博士后创新创业大赛创新赛优胜奖”；“4.45V高能量密度锂离子电池开发及产业化”项目荣获“广东省电子信息行业科学技术奖科技进步奖一等奖”、“创新珠海科学技术进步奖一等奖”等。 报告期内，公司承担政府重大科研项目如下：
报告期内获得的知识产权列表 作为国家级高新技术企业，公司始终专注于锂离子电池相关技术和生产工艺的自主研发，建立了一支强大的研发团队，并积累了丰富的技术成果。2021年度，公司及控股子公司共计申请境内外知识产权 839个，新增已获得审批的知识产权336个，研究成果显著。
3. 研发投入情况表 单位：元
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