[年报]君正集团(601216):君正集团2021年年度报告
原标题:君正集团:君正集团2021年年度报告 二○二二年四月二十日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张海生、主管会计工作负责人杨东海及会计机构负责人（会计主管人员）杨东海声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.62元（含税），以截至2021年12月31日公司总股本8,438,017,390股计算，共计拟派发现金红利1,366,958,817.18元（含税）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 50 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 68 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 73 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 86 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 91 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 92 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 93 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签字并盖章的财务报表； 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 备查文件 目录 3、报告期内，在上海证券交易所网站及《中国证券报》《上海证券报》公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 君正集团、公司、本公司 指 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 君正科技 指 乌海市君正科技产业有限责任公司 君正化工 指 内蒙古君正化工有限责任公司 君正矿业 指 乌海市君正矿业有限责任公司 神华君正 指 乌海市神华君正实业有限责任公司 君正供水 指 乌海市君正供水有限责任公司 锡盟君正 指 锡林郭勒盟君正能源化工有限责任公司 锡林浩特市君正 指 锡林浩特市君正能源化工有限责任公司 鄂尔多斯君正 指 鄂尔多斯市君正能源化工有限公司 君正物流 指 上海君正物流有限公司 君正天原 指 内蒙古君正天原化工有限责任公司 君正储运 指 内蒙古呼铁君正储运有限责任公司 内蒙古协泰商贸有限公司 协泰商贸 指 （原内蒙古君正互联网小额贷款有限公司） 珠海奥森 指 珠海奥森投资有限公司 上海博森 指 上海博森管理咨询有限公司 拉萨盛泰 指 拉萨经济技术开发区盛泰信息科技发展有限公司 智连国际 指 Lion Legend International Limited. 卢森堡阳光 指 Luxembourg Sunshine International CoS.àr.l. 君正新材料 指 鄂尔多斯市君正新材料有限责任公司 InterchimSAS、InterchimInstrumentsSAS、OrgabiochromSAS、 Interchim集团 指 NovaquestSAS四家公司及其下属子公司 天弘基金 指 天弘基金管理有限公司 华泰保险 指 华泰保险集团股份有限公司 国都证券 指 国都证券股份有限公司 北方蒙西发电 指 内蒙古北方蒙西发电有限责任公司 坤德物流 指 内蒙古坤德物流股份有限公司 乌海银行 指 乌海银行股份有限公司 成都柏奥特克 指 成都柏奥特克生物科技股份有限公司 氢阳新能源 指 氢阳新能源控股有限公司 比特矿业 指 比特矿业有限责任公司（原 500彩票网） 博晖创新 指 北京博晖创新生物技术集团股份有限公司 大安制药 指 河北大安制药有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位 报告期、本期 指 2021年年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 公司的中文简称 君正集团 公司的外文名称 INNER MONGOLIA JUNZHENG ENERGY & CHEMICAL GROUP CO.,LTD. JUNZHENG 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 张海生 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张杰 崔静 内蒙古乌海市滨河新区海达君正街 内蒙古乌海市滨河新区海达君正街 联系地址 君正长河华府办公楼 君正长河华府办公楼 电话 0473-6921035 0473-6921035 传真 0473-6921034 0473-6921034 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况简介 公司注册地址 内蒙古乌海市乌达工业园区 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 内蒙古乌海市乌达工业园区 公司办公地址的邮政编码 016040 公司网址 http://www.junzhenggroup.com [email protected] 电子信箱 四、 信息披露及备置地点 中国证券报（https://www.cs.com.cn） 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报（https://www.cnstock.com） http://www.sse.com.cn 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 君正集团 601216 内蒙君正 六、 其他相关资料 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 12层 （境内） 签字会计师姓名 周鑫、陈丽蓉 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本期比上年同期 主要会计数据 2021年 2020年 2019年 增减(%) 营业收入 19,294,954,484.54 14,798,194,688.08 30.39 9,790,566,856.27 归属于上市公司股 4,536,074,324.33 4,815,093,586.23 -5.79 2,491,729,469.08 东的净利润 归属于上市公司股 4,277,385,893.02 2,738,383,242.72 56.20 2,402,279,980.13 东的扣除非经常性 损益的净利润 经营活动产生的现 6,438,754,485.80 3,577,130,670.82 80.00 2,650,808,073.52 金流量净额 本期末比上年同 2021年末 2020年末 2019年末 期末增减（%） 归属于上市公司股 22,658,450,377.07 20,752,563,371.08 9.18 18,924,126,854.32 东的净资产 总资产 36,091,903,146.97 33,680,148,224.09 7.16 31,547,935,821.40 期末总股本 8,438,017,390.00 8,438,017,390.00 - 8,438,017,390.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.5376 0.5706 -5.78 0.2953 稀释每股收益（元／股） 0.5376 0.5706 -5.78 0.2953 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.5069 0.3245 56.21 0.2847 （元／股） 加权平均净资产收益率（%） 21.06 24.56 减少3.50个百分点 14.12 扣除非经常性损益后的加权平均净资 19.86 13.96 增加5.90个百分点 13.62 产收益率（%） 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份） 4,075,021,582.86 4,597,699,764.37 4,712,937,803.28 5,909,295,334.03 营业收入 归属于上市公司 1,104,432,265.6 1,129,729,357.36 995,617,248.07 1,306,295,453.30 股东的净利润 归属于上市公司 股东的扣除非经 1,017,178,311.66 1,133,934,257.51 954,061,129.23 1,172,212,194.62 常性损益后的净 利润 经营活动产生的 83,758,798.41 2,417,635,216.51 1,371,600,394.09 2,565,760,076.79 现金流量净额 说明：公司收回的货款中银行承兑汇票占比较高。在日常经营中公司根据资金需求安排承兑汇票贴现，报告期第二季度和第四季度银行承兑汇票贴现额度较大，致使经营活动产生的现金流量净额不均衡。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 附注（如 非经常性损益项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 适用） 非流动资产处置损益 -18,199,490.02 2,621,756,789.60 -41,971,265.04 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 48,799,456.03 33,155,989.94 20,525,995.61 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业 2,000,634.86 107,976,654.12 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 1,448,470.49 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 171,698.98 2,919,843.26 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 249,468,177.75 33,409,178.57 5,211,404.96 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 -8,430,039.86 -23,657,250.23 3,702,277.08 收入和支出 其他符合非经常性损益定义的 8,148,271.97 6,015,372.92 17,289,779.34 损益项目 减：所得税影响额 23,781,112.77 595,364,956.25 23,072,989.15 少数股东权益影响额（税 -510,834.37 1,524,624.30 1,660,838.46 后） 合计 258,688,431.31 2,076,710,343.51 89,449,488.95 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 对当期利润的 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 影响金额 3,336,668,396.98 5,227,262,158.11 1,890,593,761.13 249,468,177.75 交易性金融资产 其他权益工具投资 748,092,780.01 774,308,479.37 26,215,699.36 -568,082.11 应收票据与应收款 807,238,422.07 1,030,741,008.71 223,502,586.64 -43,975,876.40 项融资 交易性金融负债 59,224,500.00 53,096,886.00 -6,127,614.00 合计 4,951,224,099.06 7,085,408,532.19 2,134,184,433.13 204,924,219.24 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年，我国科学统筹疫情防控和经济社会发展，疫情防控效果良好。一方面经济总体保持恢复态势，另一方面我国经济发展也面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的压力。报告期，受 “能耗双控”和“双碳”的政策及国内出现阶段性电力供应不足的影响，公司的生产经营面临着原材料、产成品市场价格波动巨大、阶段性供应保障不足和物流发运受限等各种严峻挑战。在公司董事会、管理层的带领下，公司全体员工不畏艰难，主动作为，充分发挥各生产经营单元的应变能力和组织的团结协作能力，进一步强化供应链管理，加强对不同市场形势下的经济测算和分析并适时调整生产经营策略，在经受住了市场严峻考验的同时，公司超额完成了年初制定的各项经营目标。 报告期，公司借鉴“丹纳赫经营体系”管理理念，以“崇尚进步、追求卓越”为核心价值观，强调“改善、提升、突破、挑战、创新”的赋能式考核体系，引导各级管理人员主动思考、不断进步，进一步激发了组织的生机与活力，提升了经营意识，主要生产经营指标再次突破历史最佳水平。 报告期，受益于产成品价格的上涨和经营管理水平稳步提升，公司主要业绩指标创历史最好水平。报告期，公司实现营业收入 192.95亿元，同比增长 30.39%；归属于上市公司股东的净利润 45.36亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 42.77亿元。报告期末，公司资产总额 360.92亿元，同比增长 7.16%。具体经营情况如下： 1、能源化工板块 报告期，内蒙古、宁夏、陕西等地区陆续出台了“能耗双控”政策，西北地区部分企业出现了限产、停产，能源类原材料和高耗能产品出现了阶段性的供应短缺和价格暴涨，电力供应也出现了阶段性的不足，再加上新冠疫情散点爆发带来的原材料运输受限，公司能源化工板块的生产经营受到了一定冲击。在此背景下，公司克服重重困难，通过集中力量提高采购供应保障能力、统筹调度自备电厂和下游用电装置的检修时间匹配、紧密跟踪市场变化动态调整经营策略等措施，确保了乌海和鄂尔多斯两个循环经济产业链基地的平稳有序运行，未发生重大设备、安全、环保事故，保持了满负荷生产，主要产品产量再创历史新高。 报告期，公司生产聚氯乙烯 85.57万吨，完成年度计划 102.08%，较上年同期增加 1.39%；生产烧碱 57.02万吨，完成年度计划 100.87%，较上年同期增加 0.96%；生产硅铁 37.65万吨，完成年度计划 101.18%，较上年同期增加 5.34%；生产水泥熟料 147.45万吨，完成年度计划103.08%，较上年同期增加 1.65%。 2、化工物流板块 报告期，化工物流板块逐步克服了宏观环境以及全球疫情的反复变化带来的影响，对外灵活调整全球运营业务策略，抢抓市场机遇，对内聚焦精力提升经营管理能力、优化内部绩效考核机制、推进集成化信息系统的开发和实施、合理控制成本，保证了公司化工物流业务的稳定和有序开展。 船运业务方面：受益于大型炼化项目投产，对内贸化学品船运业务需求有所上升，带动了运费上涨，但国内港口较为严格的疫情管控措施对运营效率和成本控制带来了一定挑战。外贸航线在疫情影响逐渐减弱后，运营情况开始恢复平稳并有逐渐向好趋势。报告期，船运业务承运货量同比增长 13%。 集装罐业务方面：受疫情影响，虽欧美基础化工行业产能下降，国际市场对精细化工行业原材料需求仍较为旺盛，东北亚区域集装罐物流出口业务的单位罐次毛利高于同期水平，海外公司在下半年疫情影响减弱后，业务量、单位罐次毛利水平也开始缓慢恢复。报告期，集装罐物流业务罐次同比下降 1%，运营率同比上涨 1.7%。 码头储罐业务方面：通过技术改造和流程优化，提高安全管理标准，储罐业务下的长包罐业务有所增加，在降低了市场剧烈波动带来影响的同时带来了码头业务吞吐量的增长，报告期，储罐业务周转量同比增长 75%，码头业务吞吐量同比增长 59%。 3、战略投资项目 报告期，公司基于对宏观经济形势和行业政策的研判，结合国家禁塑、限塑政策的逐步推行及对可降解塑料需求明显增加的背景，依托以 BDO生产为核心的可降解塑料产业在乌海地区具有的成本优势，公司以全资子公司君正化工为投资主体，在内蒙古乌海市乌达工业园区建设年产2×60万吨 BDO及年产 2×100万吨 PBAT/PBS/PBT/PTMEG绿色环保循环产业一期项目。项目总投资 207亿元，充分发挥了乌海地区产业优势，耦合了“煤焦化”和“乙炔化工”这两个具有明显区域性竞争优势的产业集群，实现了低附加值化工原料向高附加值精细化工产品转化，形成公司新的“石灰石—电石—BDO—可降解塑料”完整产业链条，将为公司实现质量更好、效益更高的科学发展奠定坚实基础。目前，该项目各项工作进展顺利，相关的产能整合、生产要素准备、生产装置招标、人员招聘等各项工作正在有序推进中。 二、报告期内公司所处行业情况 1、氯碱化工及硅铁行业 聚氯乙烯是五大通用合成树脂之一，广泛用于生产建筑、包装、电子材料和生活消费品。近几年，我国氯碱行业由高速发展进入到高质量发展阶段，生产规模稳居全球首位，行业布局日趋合理，产品结构不断优化，安全管理和环保水平不断提高，行业的整体盈利水平明显提升，创新驱动和绿色发展成为行业重要的发展方向。截至 2021年底，我国聚氯乙烯生产企业为 71家，总产能 2,713万吨。目前，中国聚氯乙烯总产能约占全球总产能的 45%，在全球市场中占比最大。 同时，在由大至强的发展过程中，中国聚氯乙烯树脂正朝着专用化、高端化和差异化方向发展。 （数据来源：中国氯碱网） 烧碱属于基础化工原料，其广泛应用于化工、冶金、化纤、造纸等众多行业。2021年国内疫情防控常态化，烧碱企业生产基本正常，除局部地区受疫情影响灵活调整开工和能耗“双控”引起部分地区短时负荷降低外，其他时间装置开工负荷较足。2021年我国烧碱企业新增 4家，退出 4家，企业数量保持 158家，分布于除北京市、海南省、贵州省和西藏自治区外的省、自治区和直辖市，总产能 4,507.5万吨，较前一年新增 109万吨，退出 71.5万吨，产能净增长 37.5万吨。（数据来源：中国氯碱网） 硅铁是有色金属冶炼和黑色金属冶炼的重要原材料，主要在金属冶炼时作为脱氧剂，硅铁行业的下游主要是钢铁行业与金属镁行业。从价格来看，2021年受政策影响，硅铁价格经历了大涨大跌，全年价格低位在 6,300元/吨左右，高位在 18,000元/吨，全年均价 8,850元/吨。从产量来看，市场高价刺激了厂家开工积极性，整体产量在能耗双控背景下并没有减少，2021年我国硅铁全年产量 586万吨，较去年增长 48万吨，增幅 8.9%。从区域来看，甘肃区域产量 55.88万吨、内蒙古区域产量 179.22万吨、宁夏区域产量 112.54万吨、青海区域产量 110.42万吨、陕西区域产量 113.09万吨。（数据来源：我的钢铁网） 2、化工物流行业 化工物流行业系石化工业的配套行业，紧随着化工行业的产生而产生、发展而发展，是现代物流产业的重要细分领域之一。化工物流运作复杂、安全性要求高、技术要求严格、设备专业化程度高，主要服务对象是化工产品。其物流设施主要包括船舶、码头、管道、储罐、仓库以及公路和铁路等。船舶主要负责在港口间运输化工产品，码头主要起到原料或产品船运时船舶的停靠作用；管道主要是对液态或气态的油品、天然气或化工品的传输；而储罐和仓库分别提供不同形态的油品、天然气或化工品的储存。 我国是石化产品生产和消费大国，在石化产品的大量消费需求带动下，我国化工行业呈平稳上行的趋势。根据国家统计局最新数据显示，2021年化工行业增加值同比增长 7.4%，增速同比提高 4个百分点。主要液体化工品中，乙烯产量 2,826万吨，增长 18.3%；烧碱产量 3,891万吨，增长 5.2%；纯碱产量 2,913万吨，增长 3.4%。化工行业的良好发展带动了化工物流需求的增加，为化工物流行业的发展奠定了坚实的基础。目前，亚太地区是最大的化工物流市场，占有大约38%的市场份额，其次是北美和欧洲地区，共占有大约 42%的市场份额。 从全球看，2020年全球化工物流市场规模达到了 10,808百万美元，预计 2027年将达到 14,075百万美元，年复合增长率（CAGR）为 3.8%。全球化工品产量的稳定增长为全球化工品贸易和化工品物流需求奠定了基础。随着全球化工行业产业结构的持续调整，化工生产中心逐渐向亚洲地区转移，从而带动亚洲化工品物流需求的不断上升，促进了亚洲化工物流行业的发展。（数据来源于 2021-2027全球及中国化工物流行业研究及十四五规划分析报告） 2020年 2月 26日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于全面加强危险化学品安全生产工作的意见》，意见要求：完善和推动落实化工产业转型升级的政策措施。严格落实国家产业结构调整指导目录，及时修订公布淘汰落后安全技术工艺、设备目录，各地区结合实际制定修订并严格落实危险化学品“禁限控”目录，结合深化供给侧结构性改革，依法淘汰不符合安全生产国家标准、行业标准条件的产能，有效防控风险。这将进一步促进化学品物流行业的安全及合规化运营。由于化工物流行业的高要求和规范性，伴随着相关监管政策的出台及实施，我国化工物流体系的标准化建设亦将提速，从而将进一步规范行业运行标准，相关资质审批更加严格，资质健全的优质企业将快速发展，没有达到标准以及没有取得相关资质的化工物流企业则被逐渐淘汰。 三、报告期内公司从事的业务情况 1、能源化工板块 （1）业务范围：能源化工板块所处行业为化学原料和化学制品制造业，业务范围涵盖发电、石灰石开采、生石灰烧制、电石生产、烧碱制备、乙炔法聚氯乙烯制备、硅铁冶炼等环节，主要产品包括聚氯乙烯树脂、聚氯乙烯糊树脂、烧碱、电石、硅铁、水泥熟料等。公司作为内蒙古地区氯碱化工行业的龙头企业，拥有聚氯乙烯产品产能 80万吨，烧碱产品产能 55万吨，硅铁产品产能 30万吨。 （2）经营模式：能源化工板块依托完整的“煤－电－氯碱化工”和“煤－电－特色冶金”一体化循环经济产业链条，推行科学高效专业化管理，持续推进技术研发与创新，提升装备大型化、自动化水平，实现资源、能源的就地高效转化，形成公司在资源、成本、技术、装备等方面的核心竞争优势。 2、化工物流板块 （1）业务范围：化工物流板块所处行业为化学品物流运输行业，主要从事能源化工品船运、集装罐、储罐码头等业务。业务范围包括物流、仓储领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，国际货物运输代理，实业投资，投资管理，投资咨询，货物或技术进出口，自有设备租赁，燃气经营，化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）的销售等。 （2）经营模式： 能源化工品船运业务：主要从事液体能源化工产品的船舶运输，主要运输产品为甲醇、对二甲苯、乙二醇、植物油、基础油等近百种液体化工产品。采取航次租船（程租）、期租、包运租船（COA）、经营池（POOL）相结合的经营模式。其中，包运租船和航次租船是最主要的经营模式。 集装罐业务：主要利用罐式集装箱为客户提供物流和租赁服务。集装罐物流业务利用集装罐为客户提供精细化工品全球范围内的“门到门”一站式运输服务，客户主要为全球知名化工企业，公司网点遍布亚洲、欧洲、美洲、大洋洲的 20多个国家和地区，实现了全球化运营。集装罐租赁业务为全球客户提供罐箱租赁和技术服务，根据客户需求度身定制适装各类化学品的特种罐设计、改造、清洗、维保等技术方案，并利用全球网络提供应急技术响应服务。 储罐码头业务：主要为客户提供液体化工品内外贸易进出口中转、存储，码头、铁路和汽车装卸等服务，凭借高标准的仓储码头设施和规范化管理，在物流关键枢纽为客户提供安全、稳定、高效的物流支持。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、优秀的企业文化和高素质的员工队伍 公司始终如一地践行“以人为本，科学管理”的企业文化，秉承“日进一寸、精益致远、崇尚进步”的管理哲学，始终保持“求真务实、追求卓越”的奋斗精神，将“构建学习型组织，进行全员素质竞争”作为公司最重要的发展战略。用共同的价值观凝聚人心，用共同的道德标准和行为准则约束员工的行为，用共同的事业目标激励员工奋发图强。公司坚信人才是保证企业可持续发展的动力源泉，能够比竞争对手有更强的学习能力和更高的学习效率是公司最核心的竞争力。 历经多年发展，公司已营造出“保持竞争、鼓励竞争、激发竞争”的人才培养环境，建立了科学高效、分工合理、职责明确、制度健全的组织体系，锤炼出了一支高效、务实、善于学习的员工队伍，这是公司取之不尽、用之不竭的优秀资源，也是公司发展的强大动力。 2、不断迭代的技术创新能力 公司不断致力于企业技术创新能力的持续提升。通过加强校企合作、行业内协作共享，加大创新工作室投入，推行创新奖励机制，建立创新人才培养、激励政策，持续激发创新激情，打造一支优秀的技术人才梯队，为技术创新提供源动力和人才保障；持续加大研发投入，推进各项技术创新活动，技术人才的培养、技术创新和技术引进能力已经成为企业的核心竞争力，技术创新在公司发展的引领和支撑方面发挥着越来越重要的作用。 在技术创新和技术引进方面，公司始终走在同行业的前列。公司自成立以来，就不断从国内外引进技术、装备并改进提升，在装备大型化、自动化方面实现行业内多个“首创”，不断引领和推动行业技术进步。首例将气烧套筒窑跨行业引进电石行业，填补了国内电石领域的空白；首家建设的大型密闭电石炉成为国家产业标准；高科技工业机器人在危险环境的广泛利用及全生产流程的 DCS自动化控制系统把企业的安全生产提到新的高度；成功改进法国阿科玛 143m3聚合工艺包，单线产能达 36万吨/年，居世界第一。与此同时，公司在引进国内外先进技术的同时，持续开展自主创新工作，持续加大研发投入，不断创新工艺，实现生产精益化、过程自动化，实现产业链各环节和关键节点的联动管理以及产业链间资源与三废的综合利用，全面降低了企业生产运营成本，优化了产品质量，实现以科技创新和科学管理为主要手段提高全要素劳动生产效率的目的。 技术创新和技术引进同样应用于公司投资兴建的绿色环保可降解塑料循环产业一期项目，该项目采用了世界最先进的生产工艺技术，在节能、安全、环保、质量及自动化等方面均达到行业清洁生产标准要求，项目的乙炔原料装置采用世界上最先进的公司拥有自主知识产权的81000KVA电石炉及生产工艺，BDO装置引进英国 KTS（原 INVISTA ) BDO (1,4-丁二醇）技术，单套年产能 30万吨，为目前全球单线产能最大装置。生产工艺技术的运用将实现全过程的节能减排和清洁生产，形成公司新的增长点和竞争优势。 3、能源化工产业的低成本竞争优势 公司能源化工板块位于国家级氯碱化工产业基地——内蒙古乌海市，乌海市素以“乌金之海”著称，周边广泛分布着煤炭、煤系高岭土、石灰岩、铁矿石、石英砂、白云岩等矿产资源，储量大、品位好、易开采、相对集中配套。依托当地富集的资源，公司使用的主要原材料均可就近采购，采购成本和能源利用成本均较低廉，区位优势明显。 同时，公司能源化工板块建设的氯碱化工循环经济产业链实现了从煤、电、电石到聚氯乙烯和烧碱及环保建材的上下游一体化布局，生产所需电力、电石、白灰基本实现自给，并最大程度使用了各个生产环节产生的废弃物料，既降低了本环节原材料使用成本，也大大降低了其他环节的废弃物料处置成本，公司的“煤－电－氯碱化工”循环经济产业链是全国循环经济示范基地，其产能匹配程度和资源利用效率在同行业处于领先水平。 4、化工物流产业高标准的安全管理能力和完善的全球物流网络 公司化工物流板块坚持高标准的安全管理要求，目前已经通过了 ISO9001/ISO14001/ ISO45001质量、环保、职业安全健康管理体系认证，运行的船舶符合 SHELL、BP、BASF、CHEVRON等大型石油公司及 CDI的检验标准。通过塑造有感领导、直线责任、属地管理和全员参与的 QHSE文化，导入杜邦安全管理理念和推广最佳管理实践等活动，化工物流板块的安全管理制度流程更加完善，安全管理理念更加深入，安全管理水平进一步提升。 公司化工物流业务立足中国、辐射海外，网点和分子公司遍布于美洲、欧洲、中东、东南亚、东北亚的主要国家和城市，形成了体系化的全球物流网络。完善的全球物流网络有助于贴近客户，更快响应客户需求，更有助于有效平衡全球业务因地域和产品特性带来的不均衡，使得公司化工物流板块能够在低成本运营的前提下提供更快速高效的物流服务，形成了区别于国内其他竞争对手的差异化竞争优势。 五、报告期内主要经营情况 报告期，公司实现营业收入 192.95亿元，同比增长 30.39%；归属于上市公司股东的净利润45.36亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 42.77亿元。报告期末，公司资产总额 360.92亿元，同比增长 7.16%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 19,294,954,484.54 14,798,194,688.08 30.39 营业成本 12,373,504,990.44 10,150,367,174.70 21.90 销售费用 59,771,879.70 60,450,343.19 -1.12 1,198,331,386.61 1,169,870,224.45 2.43 管理费用 财务费用 212,623,960.86 235,197,692.74 -9.60 研发费用 438,146,186.43 296,013,401.99 48.02 6,438,754,485.80 3,577,130,670.82 80.00 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 -2,355,042,292.28 5,973,390,514.53 -139.43 筹资活动产生的现金流量净额 -5,945,709,136.01 -6,158,683,206.33 不适用 营业收入变动原因说明：本期营业收入为 19,294,954,484.54元，较上年同期增加4,496,759,796.46元，增加比例为 30.39%。主要变动原因为：本期主要产品销售价格及化工物流服务价格同比上涨。 营业成本变动原因说明：本期营业成本为 12,373,504,990.44元，较上年同期增加2,223,137,815.74元，增加比例为 21.90%。主要变动原因为：本期原材料及燃动力价格同比上涨。 研发费用变动原因说明：本期研发支出为 438,146,186.43元，较上年同期增加 142,132,784.44元，增加比例为 48.02%。主要变动原因为：公司重视节能减排，加大了在工艺装备改进、节能降耗新技术、新工艺等方面的研发及试验力度，导致本期研发投入增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期较上年同期增加 2,861,623,814.98元，增加比例为 80.00%。主要变动原因为：销售商品收到的银行承兑汇票贴现及持有至到期变现较上年同期增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期较上年同期减少 8,328,432,806.81元，减少比例为 139.43%。主要变动原因为：上年同期收到安达天平再保险有限公司支付受让华泰保险的股权价款 7,387,091,436.00元。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1) 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入 营业成本 毛利率 毛利率比上 分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 （%） 年增减（%） 减（%） 减（%） 基本化学原 增加2.85个 9,045,918,526.20 5,197,340,525.28 42.54 41.19 34.50 料制造业 百分点 铁合金冶炼 增加7.39个 2,938,025,204.23 2,127,189,049.64 27.60 62.35 47.33 减少 19.57 1,343,331,762.83 1,098,736,745.48 18.21 22.92 61.59 电力生产业 个百分点 增加 23.56 煤炭采选业 577,728,071.19 198,038,149.77 65.72 45.36 -13.86 个百分点 减少 14.54 水泥制造业 264,133,527.93 162,428,671.60 38.51 16.09 52.07 个百分点 增加3.99个 化工物流业 6,435,593,015.93 5,289,547,522.90 17.81 10.29 5.19 百分点 增加 12.20 536,519,303.32 304,057,703.00 43.33 68.14 38.35 其他 个百分点 公司内部各 业务分部相 -2,003,752,542.51 -2,010,407,316.91 互抵消 增加4.46个 19,137,496,869.12 12,366,931,050.76 35.38 30.80 22.35 合计 百分点 主营业务分产品情况 营业收入 营业成本 毛利率 毛利率比上 分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 （%） 年增减（%） 减（%） 减（%） 增加2.18个 聚氯乙烯 7,121,876,585.85 4,227,272,262.63 40.64 38.30 33.39 百分点 增加7.39个 硅铁 2,938,025,204.23 2,127,189,049.64 27.60 62.35 47.33 百分点 减少 19.57 1,343,331,762.83 1,098,736,745.48 18.21 22.92 61.59 电 个百分点 增加4.41个 片碱 1,182,134,652.32 510,959,077.98 56.78 27.42 15.63 百分点 增加 14.88 电石 741,907,288.03 459,109,184.67 38.12 125.05 81.43 个百分点 增加 23.56 煤 577,728,071.19 198,038,149.77 65.72 45.36 -13.86 个百分点 减少 14.54 264,133,527.93 162,428,671.60 38.51 16.09 52.07 水泥熟料 个百分点 增加 12.20 其他 536,519,303.32 304,057,703.00 43.33 68.14 38.35 个百分点 公司内部各 业务分部相 -2,003,752,542.51 -2,010,407,316.91 互抵消 增加2.02个 合计 12,701,903,853.19 7,077,383,527.86 44.28 44.40 39.35 百分点 主营业务分地区情况 营业收入 营业成本 毛利率 毛利率比上 分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 （%） 年增减（%） 减（%） 减（%） 增加0.20个 境外 5,320,146,204.36 4,639,370,149.91 12.80 11.72 11.47 百分点 增加4.31个 13,817,350,664.76 7,727,560,900.85 44.07 40.00 29.97 境内 百分点 增加4.46个 19,137,496,869.12 12,366,931,050.76 35.38 30.80 22.35 合计 百分点 主营业务分销售模式情况 营业收入 营业成本 毛利率 毛利率比上 销售模式 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 （%） 年增减（%） 减（%） 减（%） 增加1.71个 自销 4,402,211,040.05 2,464,834,002.39 44.01 34.90 30.90 百分点 增加2.19个 经销 8,299,692,813.14 4,612,549,525.47 44.43 50.00 44.33 百分点 增加2.02个 12,701,903,853.19 7,077,383,527.86 44.28 44.40 39.35 合计 百分点 (2) 产销量情况分析表 √适用 □不适用 生产量比上年 销售量比上年 库存量比上年 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 增减（%） 增减（%） 增减（%） 聚氯乙烯 万吨 85.57 85.61 3.78 1.39 1.90 -1.05 烧碱 万吨 57.02 57.67 0.59 0.96 2.16 -52.42 37.65 37.66 1.31 5.34 5.20 -0.76 硅铁 万吨 水泥熟料 万吨 147.45 151.51 2.07 1.65 5.05 -66.23 产销量情况说明 本期产品产、销量基本平衡。 (3) 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4) 成本分析表 单位：元 分行业情况 成本 本期金额较上 本期占总 上年同期占 情况 分行业 构成 本期金额 上年同期金额 年同期变动比 成本比例 总成本比例 说明 项目 (%) (%) 例(%) 直接 4,108,010,211.33 79.04 2,907,466,585.34 75.24 41.29 材料 直接 39,866,892.30 0.77 37,325,217.68 0.97 6.81 人工 燃动 基本化 557,284,700.37 10.72 395,890,574.51 10.25 40.77 费 学原料 制造 制造业 240,682,344.76 4.63 255,933,730.73 6.62 -5.96 费用 销售 251,496,376.52 4.84 267,489,430.42 6.92 -5.98 运费 小计 5,197,340,525.28 100.00 3,864,105,538.68 100.00 34.50 铁合金 直接 841,857,445.77 39.58 479,625,482.63 33.22 75.52 直接 61,983,066.34 2.91 54,743,346.47 3.79 13.22 人工 燃动 1,008,523,048.23 47.41 708,190,799.24 49.05 42.41 费 制造 163,189,280.48 7.67 153,809,137.68 10.65 6.10 费用 销售 51,636,208.82 2.43 47,487,469.48 3.29 8.74 运费 小计 2,127,189,049.64 100.00 1,443,856,235.50 100.00 47.33 直接 909,205,389.54 82.75 519,120,909.26 76.35 75.14 材料 直接 15,436,749.67 1.41 13,320,729.69 1.96 15.89 电力生 人工 产业 制造 174,094,606.27 15.84 147,492,052.96 21.69 18.04 费用 小计 1,098,736,745.48 100.00 679,933,691.91 100.00 61.59 制造 196,367,527.80 99.16 228,272,571.20 99.29 -13.98 费用 煤炭采 销售 1,670,621.97 0.84 1,623,091.67 0.71 2.93 选业 运费 小计 198,038,149.77 100.00 229,895,662.87 100.00 -13.86 直接 105,784,100.27 65.12 54,498,600.77 51.02 94.10 材料 直接 8,590,344.64 5.29 7,802,984.11 7.31 10.09 人工 水泥制 燃动 32,707,469.57 20.14 24,627,945.19 23.06 32.81 造业 费 制造 15,346,757.12 9.45 19,880,488.88 18.61 -22.80 费用 小计 162,428,671.60 100.00 106,810,018.95 100.00 52.07 化工物 5,289,547,522.90 100.00 5,028,721,487.95 100.00 5.19 流业 304,057,703.00 100.00 219,769,353.86 100.00 38.35 其他 公司内 部各业 -2,010,407,316.91 -1,465,587,708.42 务分部 相互抵 消 12,366,931,050.76 10,107,504,281.30 22.35 合计 分产品情况 成本 本期占总 上年同期占 本期金额较上 情况 分产品 构成 本期金额 上年同期金额 年同期变动比 成本比例 总成本比例 说明 项目 (%) (%) 例(%) 直接 3,498,347,988.89 82.75 2,493,591,796.87 78.68 40.29 材料 直接 26,441,288.28 0.63 25,906,908.36 0.82 2.06 人工 聚氯 乙烯 燃动 266,292,520.84 6.30 216,167,230.64 6.82 23.19 费 制造 193,743,810.43 4.58 194,532,249.56 6.14 -0.41 费用 销售 242,446,654.19 5.74 238,984,732.62 7.54 1.45 运费 小计 4,227,272,262.63 100.00 3,169,182,918.05 100.00 33.39 直接 382,938,289.98 74.95 315,364,842.19 71.37 21.43 材料 直接 4,591,918.47 0.90 4,769,671.34 1.08 -3.73 人工 燃动 83,221,076.41 16.29 48,036,289.12 10.87 73.25 费 片碱 制造 34,563,387.83 6.76 48,159,846.95 10.90 -28.23 费用 销售 5,644,405.29 1.10 25,548,276.92 5.78 -77.91 运费 小计 510,959,077.98 100.00 441,878,926.52 100.00 15.63 直接 226,723,932.46 49.38 98,509,946.28 38.93 130.15 材料 直接 8,833,685.55 1.92 6,648,637.98 2.63 32.86 人工 燃动 207,771,103.12 45.26 131,687,054.75 52.04 57.78 费 电石 制造 12,375,146.50 2.70 13,241,634.22 5.23 -6.54 费用 销售 3,405,317.04 0.74 2,956,420.88 1.17 15.18 运费 459,109,184.67 100.00 253,043,694.11 100.00 81.43 小计 直接 841,857,445.77 39.58 479,625,482.63 33.22 75.52 材料 直接 61,983,066.34 2.91 54,743,346.47 3.79 13.22 人工 燃动 1,008,523,048.23 47.41 708,190,799.24 49.05 42.41 费 硅铁 制造 163,189,280.48 7.67 153,809,137.68 10.65 6.10 费用 销售 51,636,208.82 2.43 47,487,469.48 3.29 8.74 运费 小计 2,127,189,049.64 100.00 1,443,856,235.50 100.00 47.33 直接 909,205,389.54 82.75 519,120,909.26 76.35 75.14 材料 直接 15,436,749.67 1.41 13,320,729.69 1.96 15.89 人工 电 制造 174,094,606.27 15.84 147,492,052.96 21.69 18.04 费用 小计 1,098,736,745.48 100.00 679,933,691.91 100.00 61.59 制造 196,367,527.80 99.16 228,272,571.20 99.29 -13.98 费用 销售 煤 1,670,621.97 0.84 1,623,091.67 0.71 2.93 运费 小计 198,038,149.77 100.00 229,895,662.87 100.00 -13.86 直接 105,784,100.27 65.12 54,498,600.77 51.02 94.10 水泥 材料 熟料 直接 8,590,344.64 5.29 7,802,984.11 7.31 10.09 燃动 32,707,469.57 20.14 24,627,945.19 23.06 32.81 费 制造 15,346,757.12 9.45 19,880,488.88 18.61 -22.80 费用 162,428,671.60 100.00 106,810,018.95 100.00 52.07 小计 其他 304,057,703.00 100.00 219,769,353.86 100.00 38.35 公司内 部各业 务分部 -2,010,407,316.91 -1,465,587,708.42 相互抵 消 合计 7,077,383,527.86 5,078,782,793.35 39.35 (5) 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6) 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7) 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额 368,628.42万元，占年度销售总额 19.27%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0.00万元，占年度销售总额 0.00%。 单位:元 币种:人民币 客户名称 销售额 占年度销售总额的比例（%） 第一名 1,296,379,122.76 6.77 第二名 784,704,317.62 4.10 575,167,957.39 3.01 第三名 第四名 531,085,606.29 2.78 498,947,212.49 2.61 第五名 合计 3,686,284,216.55 19.27 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额 148,675.46万元，占年度采购总额 12.57%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0.00万元，占年度采购总额 0.00%。 单位:元 币种:人民币 供应商名称 采购额 占年度采购额的比例（%） 第一名 397,283,972.96 3.36 第二名 340,986,305.15 2.88 第三名 275,932,167.37 2.33 264,736,095.93 2.24 第四名 第五名 207,816,026.02 1.76 合计 1,486,754,567.43 12.57 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 59,771,879.70 60,450,343.19 -1.12 销售费用 管理费用 1,198,331,386.61 1,169,870,224.45 2.43 财务费用 212,623,960.86 235,197,692.74 -9.60 4. 研发投入 (1) 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 438,146,186.43 研发投入合计 438,146,186.43 2.27 研发投入总额占营业收入比例（%） (2) 研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 546 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 9.33 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 硕士研究生 4 本科 188 294 专科 高中及以下 60 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含 30岁） 67 307 30-40岁（含 30岁，不含 40岁） 40-50岁（含 40岁，不含 50岁） 121 50-60岁（含 50岁，不含 60岁） 51 (3) 情况说明 √适用 □不适用 公司重视节能减排，加大了在工艺装备改进、节能降耗新技术、新工艺等方面的研发及试验力度，导致本期研发投入增加。 (4) 研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 现金流量表项目 年初至报告期期末数 上年同期数 增减率（%） 经营活动产生的现金流量净额 6,438,754,485.80 3,577,130,670.82 80.00 投资活动产生的现金流量净额 -2,355,042,292.28 5,973,390,514.53 -139.43 筹资活动产生的现金流量净额 -5,945,709,136.01 -6,158,683,206.33 不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 本期期末数 上期期末数 本期期末金额 项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 较上期期末变 情况说明 比例（%） 比例（%） 动比例（%） 报告期，购买理财产 货币资金 2,170,684,684.42 6.01 4,362,937,597.95 12.95 -50.25 品存量增加，货币资金减少。 报告期，公司购买理 交易性金 5,227,262,158.11 14.48 3,336,668,396.98 9.91 56.66 财产品以提高资金使融资产 用效率、增加收益。 报告期，采购金额增 加，质押大面值银行 应收票据 824,981,749.35 2.29 146,045,240.36 0.43 464.88 承兑汇票签发小面值银行承兑汇票金额增 加。 205,759,259.36 0.57 661,193,181.71 1.96 -68.88 应收款项 四季度增加承兑汇票 融资 贴现金额，导致在库 银行承兑汇票减少。 报告期，预付款采购 预付款项 62,461,417.23 0.17 135,452,384.88 0.40 -53.89 业务确认结算，导致预付账款减少。 报告期，产成品及原 辅材料库存量较期初 存货 856,583,475.98 2.37 540,130,606.97 1.60 58.59 变化较小；原材料采购价格上涨导致存货 期末余额增加。 报告期，购买大额可 其他流动 514,113,198.65 1.42 131,545,246.08 0.39 290.83 转让存单导致其他流资产 动资产增加。 报告期，新增技改项 在建工程 289,804,302.80 0.80 192,386,251.58 0.57 50.64 目，增加工程投入。 报告期，租赁合同取 长期待摊 得成本、水权维护费 103,815,764.70 0.29 61,801,556.82 0.18 67.98 费用 增加，在剩余受益期 内平均摊销。 报告期，偿还流动资 短期借款 8,000,000.00 0.02 1,540,454,291.69 4.57 -99.48 金借款，流动资金借款余额减少。 报告期，原材料价格 上涨，采购额增加， 应付票据 513,785,296.86 1.42 245,229,386.56 0.73 109.51 以承兑汇票方式结算额增加，导致签发的 银行承兑汇票增加。 报告期，公司主要产 合同负债 632,842,327.08 1.75 471,528,736.69 1.40 34.21 品销售价格上涨，导致预收货款增加。 报告期，首次执行新 租赁准则，将尚未支 一年内到 付的租赁付款额的现 期的非流 1,128,897,984.55 3.13 787,925,919.68 2.34 43.27 值确认为租赁负债， 动负债 将 1年内到期租赁负 债重分类列示。 报告期，不满足终止 其他流动 155,435,652.91 0.43 56,653,602.65 0.17 174.36 确认条件的承兑汇票负债 金额增加。 报告期，君正物流部 分境外子公司企业所 递延所得 得税税率低于君正物 168,531,340.74 0.47 125,220,751.03 0.37 34.59 税负债 流企业所得税税率， 确认递延所得税负 债。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 1,015,928.45（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 28.15%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见报告十（七）81 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 公司所处行业为： 1、化学原料和化学制品制造行业，业务范围涵盖发电、石灰石开采、生石灰烧制、电石生 产、烧碱制备、乙炔法聚氯乙烯制备、硅铁冶炼等环节。 2、化学品物流运输行业，业务范围涵盖能源化工品船运、集装罐以及储罐码头等业务。 化工行业经营性信息分析 1. 行业基本情况 (1) 行业政策及其变化 √适用 □不适用 随着我国经济由高速发展进入高质量发展阶段，国内产业政策对行业发展的调控和限制措施日益严格，以供给侧结构改革为核心，以化解过剩产能为重点，以节能减碳为先导，包括淘汰落后产能、清洁生产、安全、环保等一系列政策调整，将对我国氯碱化工行业的发展产生重要影响。 2020年 9月份以来，“碳达峰、碳中和”政策及节能降碳、电价调整等重点政策对氯碱行业产生了重要影响。 (2) 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 ① 基础化学原料制造 A聚氯乙烯行业 2008年金融危机过后，国内 PVC产能进入快速增长期。2009-2010年，产能净增量均超过200万吨，涨幅超过 12%。2011-2013年，虽然产能增速有所放缓，但年增长量仍超过 100万吨。 略显无序的快速扩张使国内 PVC行业呈现供过于求的局面，开工负荷甚至低于 60%。2014年开始，化解过剩产能的产业政策和市场调节机制联合作用，大量闲置、落后产能逐步退出市场，国内 PVC产能总数连续三年保持负增长，市场供需关系逐步改善。2016年下半年开始，随着成本支撑力的进一步增强，国内 PVC市场价格震荡上行，企业盈利水平明显提升。行业情况的改善增强了企业的信心，新建扩建项目加快了进度。经过三年的下调后，国内 PVC产能在 2017年重归上行。虽然产能有所增加，但下游需求的稳步提升避免了行业再次出现供大于求的不利局面，市场价格随着供需、原料、运输等影响因素出现季节性的规律变化。2018年行业产能保持有进有出的平稳发展，受新增产能释放滞后的影响，产能总数稍有回落。2019年企业平均规模稳步提升，生产企业数量下降，全行业开工率提升至 80%，为近几年新高，行业产能转为净增长。 2020年因突如其来的新冠肺炎疫情影响，PVC企业虽然快速有序地复工复产，但产量和需求增 长均受到一定抑制，行业整体开工率较上年有所下调，平均为 78%。2021年全国 PVC产量约 2,220 万吨，开工率首次达到 82%，较上年提高 4个百分点，并为近十多年新高。 中国氯碱网产能调查数据显示，2021年中国聚氯乙烯生产厂家 71家，较 2020年增加 1家； 产能为 2,712.5万吨（其中包含聚氯乙烯糊状树脂 139.5万吨），新增加产能 65万吨，退出 16 万吨。 2007年-2021年中国 PVC产能发展趋势图（单位：万吨） 2021年中国 PVC地理分布图（单位：万吨） 数据来源：中国氯碱网 从地区分布上看，现有 71家 PVC生产企业分布在 22个省市、自治区及直辖市，平均规模为 38万吨。由于各区域的经济水平、资源禀赋和市场情况存在很大的差异，各地 PVC产业发展并不均衡，局部地区企业数量众多，产能密集。 当前，西北地区依托丰富的资源能源优势，是业内公认的电石法 PVC的低成本地区，在中国 PVC产业格局中具有一定的领先地位。而我国“富煤贫油少气”的资源禀赋，决定了电石法PVC工艺在产业结构中占据主导地位。截止 2021年底，国内 2,712.5万吨总产能中，电石工艺路径的产能有 2,112.5万吨，占比在 78%左右，乙烯工艺路径的产能有 600万吨，占比 22%左右。 以我公司为代表的西部企业，依托西部地区资源优势，大力发展以电石法聚氯乙烯为核心的“煤－电－PVC”一体化循环经济项目，成为西部聚氯乙烯企业的重要典范。我国西部地区目前年产超过百万吨级的聚氯乙烯生产企业共 3家，我公司聚氯乙烯产能为 80万吨/年，在国内生产企业排名并列第四。 B烧碱行业 2007至 2022年，主要受经济形势、新增产能数量、市场景气程度、“碱氯平衡”制约等因素影响，我国烧碱产能呈现四种不同发展阶段：一是 2007年快速增长阶段：2007年之前是我国烧碱产能增长的高峰期，随着经济持续增长，带动烧碱行业规模不断提升，烧碱产能年均增长率达到 20%以上。二是 2008至 2013年的稳定发展阶段：经济危机严重影响世界经济与我国经济的发展，与国民经济息息相关的烧碱行业的产能增长速度也由迅猛逐渐过渡到放缓的趋势。2008至 2013年的几年间产能增长率相对稳定在 10%左右。三是增速下降阶段：失去了高额利润的吸引，烧碱行业的新增及扩建更加理性，另外按市场规律进行的优胜劣汰、落后产能的退出速度加快，烧碱产能的净增长呈现快速下降的态势，2015年烧碱产能首次出现负增长。四是回升后小幅下滑阶段：2016年三季度起，国内烧碱市场持续上涨，企业盈利状况好转，前期滞留的产能加速投产，尽管仍有部分烧碱产能退出，但整体仍出现正增长。2019年，因个别企业停产搬迁和老旧装置的退出，国内烧碱行业退出产能较 2018年明显增加，产能净增长量下降。2020年，在国家退城入园政策要求下，部分不在化工园区的烧碱企业关停，另外由于烧碱市场持续下滑，前期长期停车的企业装置拆卸处理，陆续退出烧碱行业，产能增长率进一步下降。2021年，随着“能耗双控”政策趋严，部分计划投建的项目缺少能耗指标，为新增产能较低的主要原因之一。 退出产能主要集中在长期停车的老旧装置和不在化工园区的烧碱企业。 截至 2021年底，我国烧碱企业新增 4家，退出 4家，企业数量保持 158家，总产能 4,507.5万吨，较前一年新增 109万吨，退出 71.5万吨，产能净增长 37.5万吨。（数据来源：中国氯碱网） 2007-2021年中国烧碱产能发展趋势图（单位：万吨） 我国烧碱行业产能分布逐渐稳定，主要集中在华北、西北和华东三个地区，上述三个区域烧 碱产能占全国总产能的 81%。其中，西北地区主要依托资源优势，配套 PVC发展，烧碱生产成 本方面的优势较为突出，产能较去年提升 15万吨，产能占比 24.6%。西南、华南及东北地区烧 碱产能相对较低，每个区域产能占总产能 5%及以下水平。 2021年中国分地域烧碱产能对比（单位：万吨） 数据来源：中国氯碱网 从各省产能分布来看，山东地区烧碱产能依旧保持首位，当地烧碱产能小幅增长。江苏地区尽管存在部分新增产能，但由于长期停车装置的退出，当地烧碱产能减少，省份产能排名降至第三位。 我公司目前烧碱产能为 55万吨/年，在内蒙古自治区内排名第二。其中片碱产能 55万吨，在全国片碱产能中排名第四。公司烧碱上下游配套完善，在市场定价上相对灵活，可以根据市场行情变化在液碱、片碱产品间进行调节转换。 ② 铁合金冶炼（硅铁行业） 我国是世界钢铁生产大国，也是世界硅铁生产大国。我国硅铁产量持续处于领先地位，硅铁及工业硅产量占比超过全球总产量的60%。据相关行业数据统计，2021年我国硅铁总产能约900万吨，实际产量为584.57万吨左右。 国内硅铁冶炼企业众多，但年产10万吨以上的大型企业较少，除我公司外，国内年产10万吨以上的大型硅铁生产企业还包括内蒙古鄂尔多斯冶金有限责任公司、宁夏茂烨冶炼有限公司、宁夏三元冶炼有限公司、甘肃腾达西北铁合金有限责任公司等。由于产品差异不大，因此硅铁生产企业之间的竞争主要体现在成本控制方面，公司依托“煤—电—特色冶金”一体化的循环经济产业链条，成本优势较为明显。 2021年，公司硅铁产量在国内硅铁生产企业中排名第二。公司硅铁产品在金属镁行业享有较高的美誉度，已成为金属镁业界的免检产品；在钢铁行业也深得认可，与国内多家大型钢厂建立了稳定的战略合作关系。 ③ 化工物流行业 化工物流行业系石化工业的配套行业，也是现代物流产业的重要细分领域之一。从国内看，机遇与挑战并存，一方面随着化学品船舶运力的增长、市场竞争的加剧，物流船运业务压力有所增加，但另一方面在石化产品消费需求增长的带动下，石化行业运行总体上保持良好态势，为化工物流行业的发展创造了较好的机遇。从全球看，随着全球化工行业产业结构的持续调整，亚洲地区化工产业发展迅速，产能快速增长，同时化工生产企业通过兼并收购实现超大规模化、装置集中化的发展趋势越来越明显，从而带动化工品物流需求的不断上升，促进了亚洲地区化工物流行业的发展。 A 化学品船运行业 随着国内规划建设的一批大型炼化企业及其下游配套化工装置的陆续落地投产，国内沿海液体化工品运输总量从 2019年开始有所增长。2020年沿海运输水运量近 3,650万吨，但 2020年由于疫情叠加原油价格大幅下跌影响，导致部分国内炼化工厂开工率严重不足，下游工厂需求尚未恢复，实际运输需求增长不如预期。2021年随着疫情得到控制，行业复苏，运量呈现显著增长，2021年沿海运输水运量约为 4,050万吨，同比增长约 10.9%。根据交通运输部《2021年沿海省际货运船舶运力分析报告》显示，截至 2021年底，沿海省际化学品船（含油品、化学品两用船）284艘、128.9万载重吨，吨位同比增长 6.0%。海外市场部分，与内贸市场相比，2021年上半年受疫情影响较为明显，在二季度后，受全球疫苗普及率提升，同时部分国家管控力度下调，影响程度有所减弱，各主要化工企业的开工率和产能均开始缓慢恢复，货运市场企稳回升。 截至 2021年 12月 31日，全球 IMO级化学品船队共有 4,832艘，总载重达到 1.234亿吨。 其中不锈钢船有 1,294艘，总载重 1,961万吨；涂层船有 3,538艘，总载重吨 1.038万吨。根据德 路里海事研究预测，到 2022年底，全球 IMO级化学品船队规模将继续扩大，净增 97艘 IMO级 化学品船，总载重 367万吨，届时船队规模将达到 4,929艘，总载重达到 1.271亿吨。2021年到 2026年期间，IMO级化学品船队规模将以 2.5%的年复合增长率增长至 1.399亿吨。 全球 IMO级化学品船队总载重吨（单位：千吨） 数据来源：德路里海事研究 由于 2021年交付的船舶数量减少，截至 2021年底，全球 IMO级化学品船队平均船龄相比 2020年底上升 1.3年，为 12.2年。根据德路里海事研究预测，由于 2022年 IMO级化学品船队 报废率将保持较低水平，因此其平均船龄将继续上升。 全球 IMO级化学品船队各载重吨的船龄情况（船舶数量比重） 数据来源：德路里海事研究 随着 2022年全球经济复苏，德路里海事研究预测海运贸易量将增长 2.1%，因此全球主要航线的货运需求将提升。 德路里现货市场液体化学品运费指数 数据来源：德路里海事研究 B 集装罐行业 2021年，在国内全面复工复产、海外疫情肆虐的背景下，国内整体的化工市场需求增长迅 速，同时欧美受疫情影响，对原材料的需求明显加剧，使得化工原材料价格不断攀升，集装罐箱 运输需求旺盛。在业务量增长的同时，也面临全球海运市场价格上涨的挑战，带来一定的成本压 力。 据 ITCO数据显示，截至 2021年底，全球集装罐量共约 736,935台，相比上年增加约 50,285 台，增幅 7.3%。 1991-2021年全球集装罐数量（单位：台） 数据来源：ITCO C 码头储罐行业 2021年，随着国内大炼化项目的陆续投产，大宗液体化工品的物流、存储需求强劲，对码头储罐行业在液体化工品市场的增长带来积极影响，国内主要沿江沿海的化工品码头储罐项目利用率较高。根据交通部最新发布的2021年最新数据，全国港口累计完成货物吞吐量1,554,534万吨，同比增长6.8%，其中沿海港口累计完成货物吞吐量997,257万吨，同比增长5.2%；内河港口累计完成货物吞吐量557,275万吨，同比增长9.9%。 2. 产品与生产 (1) 主要经营模式 √适用 □不适用 公司经营范围为电力生产和供应；热力生产和供应；商业贸易；化工产品的制造和销售。公 司主营产品包括电力、硅铁、聚氯乙烯树脂、聚氯乙烯糊树脂、烧碱、水泥熟料等。公司自设立 以来，致力于通过一体化经营，以自备电厂为纽带，建设“煤-电-氯碱化工”和“煤-电-特色冶 金”一体化的循环经济体系，实现资源、能源的就地转化。公司是内蒙古自治区第二批工业循环 经济试点示范企业之一。公司现有产业结构如下图所示： 君正集团产业结构图 如上图所示，公司的业务范围涵盖了产业链中的石灰石开采、生石灰烧制、发电、电石生产、烧碱制备、乙炔法聚氯乙烯制备以及硅铁冶炼等环节。上述产品中，电力主要供应电石、硅铁、烧碱的生产，白灰用于电石的生产，电石首先用于满足公司聚氯乙烯生产，少量剩余部分对外销售，产业链中产生的电石渣、粉煤灰等废料用于生产水泥熟料。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2) 主要产品情况 √适用 □不适用 主要上游 价格主要影响 产品 所属细分行业 主要下游应用领域 原材料 因素 聚氯 基础化学原料 下游需求、行业开 电石 广泛应用于建筑、农业、医疗等领域 乙烯 制造 工负荷、原料成本 广泛应用于造纸、肥皂、染料、人造 基础化学原料 下游需求、行业开 烧碱 工业盐 丝、制铝、石油、食品加工、木材加 制造 工负荷、电力成本 工及机械工业等多个领域 兰炭、硅 钢铁、金属镁、合金铸造和化工等领 下游需求、行业开 硅铁 铁合金冶炼 石 域 工负荷、电力成本 (3) 研发创新 √适用 □不适用 公司以科技创新为先导，以推动氯碱化工及上下游产业向清洁、低碳转型为总体目标，以优 化氯碱化工生产工艺、提升能源利用效率、提升行业过程控制水平为重点，通过近几年的研究与 实践，公司科技创新取得了较好的成绩。 截至 2021年 12月 31日，公司共拥有专利 263件，其中发明专利 28件，实用新型专利 235 件。 公司始终致力于开展节能降耗、工艺优化、降本增效等各方面的创新研发工作。2021年共 开展技术开发及技术改造项目 71项，通过这些项目的实施，有效地提高了企业清洁生产水平， 降低了能源消耗，提高了产品产量、质量以及劳动生产率。在节能降耗方面：通过 600TPD套筒 石灰窑 NO减排技术的研究与应用、提升乙炔渣浆回收脱吸效果的工艺设计、气烧窑尾气烘干 X 兰炭综合利用技术研究、乙炔装置节水减排技术的研究与应用等清洁环保项目的实施，成功实现 了工业三废的减排及高附加利用；在工艺优化方面：基于数据驱动的电石炉及硅铁炉节能生产技 术的研究、化工产品精细化控制技术研究与应用等项目的实施开展，显著提高了系统运行的稳定 性，带动行业过程控制水平的进一步提升，更打破了冶炼行业以人工经验来判断决策电石操作参 数的传统方式，引领行业向自动化、大数据、智能化方向发展；在降本增效方面，用于铁合金生 产的专业焦（兰炭）的研究、VCM单体提质工艺设计、提升糊树脂产品产出率技术的研究等项 目的实施，提高了能源利用率，在行业内发挥了较好的示范作用。 (4) 生产工艺与流程 √适用 □不适用 聚氯乙烯生产工艺流程 烧碱生产工艺流程 硅铁生产工艺流程 (5) 产能与开工情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 产能利用率 在建 在建产能 在建产能预 主要厂区或项目 设计产能 （%） 产能 已投资额 计完工时间 106.96 - - - 树脂项目 80万吨/年 烧碱项目 55万吨/年 103.67 - - - 电石项目 115万吨/年 112.58 - - - 水泥熟料项目 135万吨/年 109.22 - - - 硅铁项目 30万吨/年 125.50 - - - 106.66 发电项目 1160MW（装机容量） 生产能力的增减情况 □适用 √不适用 产品线及产能结构优化的调整情况 □适用 √不适用 非正常停产情况 □适用 √不适用 3. 原材料采购 (1) 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 价格同比变 主要原材料 采购模式 结算方式 采购量 耗用量 动比率（%） 兰炭 市场化采购 电汇或承兑 112.41 117.01万吨 117.45万吨 11.31 工业盐 市场化采购 电汇或承兑 90.01万吨 87.04万吨 主要原材料价格变化对公司营业成本的影响 2021年兰炭成交均价同比上涨 740.27元/吨，工业盐成交均价同比上涨 21.83元/吨，致使营业成本升高。 (2) 主要能源的基本情况 √适用 □不适用 主要 价格同比变 采购模式 结算方式 采购量 耗用量 能源 动比率（%） 88.59 煤炭 招标采购 电汇或承兑 656.48万吨 649.30万吨 电 单一来源采购 电汇或承兑 19.88 158,407.23万千瓦时 158,407.23万千瓦时 主要能源价格变化对公司营业成本的影响 2021年煤炭成交均价同比上涨 136.02元/吨，致使营业成本升高。 (3) 原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 (4) 采用阶段性储备等其他方式的基本情况 √适用 □不适用 公司结合销售计划、销售订单以及现有库存状况，并综合考虑当前市场供需情况、主要供应商的供货状况及市场价格走向适时调整主要原材料储备量。 4. 产品销售情况 (1) 按细分行业划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 营业成 同行业同 营业收入 毛利率比 毛利 本比上 领域产品 细分行业 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减 率(%) 年增减 毛利率情 减（%） （%） （%） 况 基本化学原 增加 2.85 9,045,918,526.20 5,197,340,525.28 42.54 41.19 34.5 料制造业 个百分点 铁合金冶炼 增加 7.39 2,938,025,204.23 2,127,189,049.64 27.6 62.35 47.33 业 个百分点 减少 19.57 电力生产业 1,343,331,762.83 1,098,736,745.48 18.21 22.92 61.59 个百分点 增加 23.56 煤炭采选业 577,728,071.19 198,038,149.77 65.72 45.36 -13.86 个百分点 减少 14.54 38.51 16.09 52.07 水泥制造业 264,133,527.93 162,428,671.60 个百分点 增加 3.99 化工物流业 6,435,593,015.93 5,289,547,522.90 17.81 10.29 5.19 个百分点 增加 12.20 其他 536,519,303.32 304,057,703.00 43.33 68.14 38.35 个百分点 公司内部各 业务分部相 -2,003,752,542.51 -2,010,407,316.91 互抵消 增加 4.46 合计 19,137,496,869.12 12,366,931,050.76 35.38 30.80 22.35 个百分点 (2) 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%） 34.90 自销 4,402,211,040.05 经销 8,299,692,813.14 50.00 会计政策说明 □适用 √不适用 5. 环保与安全情况 (1) 公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 (2) 重大环保违规情况 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末，公司股权资产 539,853.41万元，较期初减少 9,886.03万元，减少比例为 1.80%。 1. 重大的股权投资 √适用 □不适用 1）2020年 2月 17日、3月 17日，公司全资子公司拉萨盛泰与大安制药分别签署了《河北大安制药有限公司与拉萨经济技术开发区盛泰信息科技发展有限公司之增资协议》及《河北大安制药有限公司与拉萨经济技术开发区盛泰信息科技发展有限公司增资协议之补充协议》。拉萨盛泰以现金方式认购大安制药新增注册资本 35,714.29万元，价格为 3.1416元/1元注册资本，对应投资金额为 112,199.87万元，占本次增资完成后注册资本的 31.17%。 本次交易已经公司第四届董事会第三十四次会议、第四届监事会第二十次会议、第四届董事会第三十五次会议、第四届监事会第二十一次会议及 2020年第二次临时股东大会审议通过。 截至本报告披露日，拉萨盛泰对大安制药本次增资的出资义务已全部完成，本次增资的相关变更手续正在办理过程中。 上述事项的具体内容详见公司于 2020年 2月 18日、3月 18日、4月 2日、4月 13日、4月 18日、7月 28日在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站披露的相关公告。 2）2020年 2月 17日、11月 6日，公司全资子公司珠海奥森与博晖创新分别签署了《发行股份购买资产协议》《股份认购协议》和《发行股份购买资产协议之补充协议》《股份认购协议之补充协议》《业绩承诺及补偿协议》。珠海奥森拟以所持上海博森管理咨询有限公司 100%股权为对价认购博晖创新非公开发行的股份，并拟以现金认购博晖创新为募集配套资金非公开发行的股份。上述事项已经公司第四届董事会第三十四次会议、第四届监事会第二十次会议、第五届董事会第四次会议、第五届监事会第四次会议及 2020年第四次临时股东大会审议通过。 由于本次交易的主要标的资产所在地为法国。受全球 COVID-19疫情及相关防控工作安排的影响，中介机构开展标的公司审计、估值等尽职调查工作受限，导致本次交易涉及的相关工作时间有所延长。为保证相关数据的时效性，交易各方已对标的公司的审计、估值基准日进行了多次沟通及相应调整。但鉴于疫情仍在延续且其影响存在一定的不确定性，经审慎研究，公司及交易对方认为现阶段继续推进本次交易方案时间长、不确定性较大，为维护交易双方利益，决定终止本次交易事项。 2021年 9月 6日，公司召开第五届董事会第十一次会议、第五届监事会第八次会议，审议通过了《关于公司全资子公司珠海奥森投资有限公司终止以出售资产及现金认购的方式认购北京博晖创新生物技术集团股份有限公司非公开发行股份暨关联交易的议案》及《关于公司全资子公司珠海奥森投资有限公司与北京博晖创新生物技术集团股份有限公司签署<发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易项目相关协议的终止协议>的议案》，同意珠海奥森终止以出售资产及现金认购的方式认购博晖创新非公开发行股份暨关联交易事项。公司关联董事沈治卫先生在审议上述议案时进行了回避表决，公司独立董事对上述议案发表了同意的独立意见。 上述事项的具体内容详见公司于 2020年 2月 18日、11月 7日、12月 19日、2021年 9月 7日在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站披露的相关公告。 2. 重大的非股权投资 √适用 □不适用 报告期，公司以全资子公司君正化工为投资主体，在内蒙古乌海市乌达工业园区建设年产2×60万吨 BDO及年产 2×100万吨 PBAT/PBS/PBT/PTMEG绿色环保循环产业一期项目，项目预计总投资 207亿元。本次项目投资已经公司第五届董事会第八次会议及 2020年年度股东大会审议通过，目前该项目各项工作进展顺利，相关的产能整合、生产要素准备、生产装置招标、人员招聘等各项工作正在有序推进中。 上述事项的具体内容详见公司于 2021年 5月 7日、5月 28日在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站披露的相关公告。 3. 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 报告期内 资金 投资收益 公允价值变动 种类 期初余额 期末余额 来源 情况 情况 增加 减少 交易性 自有 3,336,668,396.98 10,395,614,501.53 8,505,020,740.40 5,227,262,158.11 129,291,481.03 120,176,696.72 金融资 资金 产 其他权 自有 益工具 748,092,780.01 42,863,800.00 16,648,100.64 774,308,479.37 -568,082.11 -16,533,858.20 资金 投资 4. 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 √适用 □不适用 报告期，君正物流已经完全按照公司全资子公司管控模式运转，由公司派驻董事、监事和高级管理人员，重大事项公司统一决策，信息系统统一开发使用。报告期，君正物流各项经营活动开展有序，绩效考核初见成效，集成化信息系统的开发和实施取得初步成果，全年取得了较好的经营业绩。 该重大资产重组实施过程中未发生实际情况与披露的重组方案存在实质差异的情形，公司与标的公司已经实现有效整合，不存在整合风险。 独立董事意见 2019年 11月，公司在完成对君正物流的收购后，对其经营管理体系进行了全面梳理、再造和调整，董事、监事和高级管理人员由公司派驻，重大事项由公司进行统一决策，从而加强了对君正物流的统一管理，积极有效的促进了君正物流与公司体系的融合，同时按照公司的内部控制标准，高标准、严要求地对君正物流业务结构进行全面风险防控，确保了公司对君正物流的有效管控和君正物流日常经营工作的规范高效运营。我们认为，公司对君正物流的整合措施合理有效，整合工作成果良好，符合公司及全体股东的利益。 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 1、2019年11月25日，公司及君正化工与安达天平再保险有限公司（以下简称“安达天平”）签订《股份购买意向性协议》。协议约定，公司及君正化工将向安达天平合计转让持有的华泰保险283,529,047股股份（占总股份的7.0500%），每股价格为人民币12元，交易总价为人民币3,402,348,564.00元，其中：公司转让22,119,287股股份（占总股份的0.5500%），君正化工转让261,409,760股股份（占总股份的6.5000%）。上述交易已经公司第四届董事会第三十二次会议及2019年第三次临时股东大会审议通过。 为顺利实施交易双方签署的《股份购买意向性协议》项下拟议的交易，公司于2022年2月23日召开第五届董事会第十三次会议，审议通过了《关于公司及全资子公司内蒙古君正化工有限责任公司合计出售持有的华泰保险集团股份有限公司7.05%股份部分事项变更及签署<四方协议>的议案》和《关于公司及全资子公司内蒙古君正化工有限责任公司与安达北美洲保险控股公司签署<股份购买协议>的议案》，并授权公司管理层办理涉及上述交易的相关事项。 （1）2022年2月23日，公司及君正化工与安达天平、安达北美洲保险控股公司（以下简称“安达北美洲”）签署了《四方协议》。协议约定，将标的股份受让方由安达天平变更为安达天平的关联方安达北美洲，即由安达北美洲与公司及君正化工就公司及君正化工持有的标的股份签订最终的股份购买协议，且标的股份的转让将分两批次进行。 （2）2022年2月23日，公司及君正化工与安达北美洲签署了《股份购买协议》即第一批次股份转让协议。协议约定，公司及君正化工向安达北美洲合计转让持有的华泰保险165,894,656股股份（占总股份的4.1250%），每股价格为人民币12元，交易总价为人民币1,990,735,872.00元，其中：公司转让22,119,287股股份（占总股份的0.5500%），君正化工转让143,775,369股股份（占总股份的3.5750%）。 上述事项的具体内容详见公司2019年11月26日、2019年12月14日、2022年2月24日在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站披露的相关公告。 2、2021年 7月 11日，氢阳新能源作出股东决定，同意与鄂尔多斯君正和君正化工签订《解除<增资扩股协议>协议书》，并减少注册资本。氢阳新能源的减资事项完成后，其注册资本将由 11,111.02万元减少至 8,888.82万元，减少注册资本 2,222.20万元，其中，减少鄂尔多斯君正持有其注册资本的 1,333.32万元，对应股权比例将由 12%减少至 0%；减少君正化工持有其注册资本的 888.88万元，对应股权比例将由 8%减少至 0%。报告期，氢阳新能源已向鄂尔多斯君正、君正化工返还全部增资款，氢阳新能源本次减资事项的工商变更手续已经办理完成。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、截至 2021年 12月 31日，主要控股公司经营情况 单位：万元 币种：人民币 本公司持股 公司名称 总资产 净资产 营业收入 净利润 比例（%） 100 1,110,983.35 965,450.83 522,476.38 439,928.01 内蒙古君正化工有限责任公司 鄂尔多斯市君正能源化工有限公司 100 1,406,841.70 865,786.16 724,444.31 214,028.87 100 53,317.62 24,905.98 70,726.81 21,751.33 乌海市君正矿业有限责任公司 乌海市神华君正实业有限责任公司 55 23,278.45 -20,125.32 1,066.74 -122.88 锡林浩特市君正能源化工有限责任 92 9,588.03 9,588.03 - -1.43 公司 Lion Legend International Limited. 100 349,054.88 28,287.17 - -758.27 Luxembourg Sunshine International 100 47,003.42 37,222.64 - 240.18 CoS.àr.l. 内蒙古君正天原化工有限责任公司 60 12,248.74 12,107.26 548.68 119.54 内蒙古协泰商贸有限公司 100 22,508.24 22,491.91 763.19 -223.69 100 50,056.97 50,056.97 - -2.30 珠海奥森投资有限公司 上海君正物流有限公司 100 1,388,855.87 374,991.40 643,559.30 37,760.76 上海博森管理咨询有限公司 100 46,678.01 46,676.01 - 15.05 拉萨经济开发区盛泰信息科技发展 100 112,224.49 50,002.25 22.48 22.42 有限公司 （1）君正化工成立于 2002年 5月 13日，注册资本为 300,000万元，经营范围：货物进出口；水泥生产；危险化学品生产；进出口代理；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；铁合金冶炼；石灰和石膏制造；石灰和石膏销售；固体废物治理；塑料制品制造；塑料制品销售；机械零件、零部件加工；通用零部件制造；通用设备制造（不含特种设备制造）；国内贸易代理；销售代理。 （2）鄂尔多斯君正成立于 2010年 3月 29日，注册资本为 422,000万元，经营范围：聚氯乙烯、烧碱、电石、盐酸、液氯、次氯酸钠、硅酸盐水泥熟料制造、销售；白灰、微硅粉制造、销售；电石渣烘干及销售；食品添加剂氢氧化钠、硅铁制造、销售；通用零部件加工、销售；机械设备修理；进出口贸易；电力生产和供应；热力生产和供应；再生水销售；污水处理劳务。 （3）君正矿业成立于 2006年 8月 11日，注册资本为 5,000万元，经营范围：生产销售白灰、矿石；煤矸石、灭火工程煤、土石方剥离、高岭石；煤炭开采、煤炭销售；石灰石开采及销售。 （4）神华君正成立于 2007年 7月 13日，注册资本为 6,000万元，经营范围：煤矿机械设备及配件销售。 （5）锡林浩特市君正成立于 2007年 4月 24日，注册资本为 10,000万元，经营范围：铁砂石销售。 （6）智连国际注册地为英属维尔京群岛，是按照英属维尔京群岛商业公司法规定注册成立的商业公司，主营业务为：投资管理，技术引进。 （7）卢森堡阳光注册地为卢森堡，是根据卢森堡法律注册成立的有限责任公司，主营业务为：投资及投资管理。 （8）君正天原成立于 2017年 1月 10日，注册资本为 40,000万元，经营范围：糊状聚氯乙烯制造、销售。 （9）协泰商贸（原内蒙古君正互联网小额贷款有限公司）成立于 2017年 7月 3日，注册资本为 30,000万元，经营范围：国内贸易代理；销售代理；非金属矿及制品销售；煤炭及制品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；以自有资金从事投资活动；企业管理咨询；融资咨询服务。2021年 12月 28日、2022年 3月 31日，内蒙古君正互联网小额贷款有限公司分别办理完成工商变更手续，将君正集团所持该公司 100%股权转让给君正矿业、将名称变更为内蒙古协泰商贸有限公司，同时变更了经营范围。 （10）珠海奥森成立于 2017年 8月 9日，注册资本为 50,000万元，经营范围：投资及投资管理，资产管理，项目投资，投资咨询。 （11）君正物流成立于 2010年 7月 27日，注册资本为 204,797万元。经营范围：从事物流、仓储领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，国际货物运输代理，实业投资，投资管理，投资咨询，货物或技术进出口，自有设备租赁，燃气经营，化工原料及产品的销售。 （12）上海博森成立于 2020年 3月 5日，注册资本为 70,000万元，经营范围：信息咨询服务，财务咨询，信息技术咨询服务，从事信息技术科技领域内的技术服务、技术开发、技术咨询、技术转让，项目策划与公关服务，企业管理咨询。 （13）拉萨盛泰成立于 2017年 9月 20日，注册资本 50,000万元，经营范围：企业管理（不含投资管理和投资咨询业务）；企业策划；财务咨询、商务咨询；信息服务；信息科技技术咨询、开发、转让及推广服务；经济信息咨询；艺术文化交流服务；信息科技发展；展览展示服务。 2、截至 2021年 12月 31日，主要参股公司经营情况 单位：万元 币种：人民币 本公司持股 公司名称 总资产 净资产 营业收入 净利润 比例（%） 华泰保险集团股份有限公司 7.05 6,421,518.60 1,781,381.99 1,664,008.15 130,027.08 15.6 1,669,788.71 1,324,756.16 671,127.43 181,705.79 天弘基金管理有限公司 乌海银行股份有限公司 4.05 3,075,453.39 394,677.36 49,512.14 2,265.47 内蒙古北方蒙西发电有限责 24.5 149,616.35 67,598.41 87,758.68 2,022.96 任公司 国都证券股份有限公司 0.8074 3,153,570.73 1,012,644.60 161,729.96 74,794.00 成都柏奥特克生物科技股份 21.85 23,051.71 22,211.29 -343.07 有限公司 注：国都证券财务数据为其未经审计的母公司财务数据。 （1）华泰保险成立于 1996年 8月 29日，注册资本 402,168.8622万元，经营范围：投资设立保险企业；监督管理控股投资企业的各种国内国际业务；国家法律法规允许的投资业务；国家法律法规允许的保险业务；经中国保监会批准的其他业务。（未完）  |