嘉戎技术(301148):首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书
原标题:嘉戎技术:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书 二〇二二年四月 特别提示 厦门嘉戎技术股份有限公司（以下简称“嘉戎技术”、“本公司”、“公司”或“发行人”）股票将于 2022年 4月 21日在深圳证券交易所创业板市场上市。该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 除非文中另有所指，本上市公告书中所使用的词语含义与《厦门嘉戎技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“《招股说明书》”）一致。 第一节 重要声明与提示 一、重要声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。 深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。 二、创业板新股上市初期投资风险特别提示 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业“N77生态保护和环境治理业”。中证指数有限公司已经发布的“N77生态保护和环境治理业”最近一个月静态平均市盈率为 22.40倍（截至 2022年 4月 6日，T-4日）。 截至2022年4月6日（T-4日），《厦门嘉戎技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的可比上市公司估值水平如下：
注1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成； 注2：2020年扣非前/后EPS=2020年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4日总股本。 本次发行价格 38.39元/股对应的 2020年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 34.88倍，高于中证指数有限公司 2022年 4月 6日（T-4日）发布的行业最近一个月静态平均市盈率 22.40倍，超出幅度为 55.71%，高于同行业可比公司 2020年平均扣非后静态市盈率 28.41倍，超出幅度为 22.77%，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。 本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，投资公司股票的相关风险包括但不限于以下几种： （一）涨跌幅限制放宽 创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板在企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，（二）流通股数较少的风险 上市初期，原始股股东的股份锁定期为 36个月或 12个月；网下投资者承诺其获配股票数量的 10%的限售期限为 6个月，其他 90%的股份无限售期；战略投资者中，发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划的获配股票限售期不低于 12个月，其他战略投资者军民融合发展产业投资基金（有限合伙）（以下简称“发展基金”）获配股票的限售期为 12个月。 此外，发展基金承诺，限售期结束后一年内，其减持的股票数量合计不超过本次获配数量的 30%。限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。 本次发行后，公司总股本为 116,497,080股，其中无限售条件流通股票数量为 23,717,730股，占发行后总股本的比例为 20.36%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （三）股票上市首日即可作为融资融券标的 创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 （四）市盈率高于同行业平均水平的风险 本次发行价格 38.39元/股对应的 2020年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 34.88倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率 22.40倍，高于同行业可比公司 2020年平均扣非后静态市盈率 28.41倍，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 （五）募集资金导致净资产收益率下降的风险 本次募集资金到位后，公司的净资产将在短期内有较大幅度的增长。尽管公司对本次募集资金投资项目进行了充分的论证，预期效益良好，但募投项目有一定的建设周期和达产期，短期内难以完全产生效益。公司利润的增长在短期内可能不会与净资产的增长保持同步。本次发行后，短期内，公司存在净资产收益率下降的风险。 （六）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险 投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。 三、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项： （一）技术升级迭代及研发风险 膜技术应用为多学科交叉行业，涉及材料学、自动化、环境科学等多学科多领域，以及膜材料、膜组件、膜装备等产业链的多个环节，膜技术应用的产品为技术密集型产品。为满足应用领域多元化、工艺条件多样化、运营服务专业化的要求以及保证整体解决方案稳定运行，对膜组件与成套设备开发、膜技术应用工艺设计等技术创新能力和产品研发能力的要求日益提高。同时公司的技术和产品研发具有周期长、难度高、投入大的特点，需要准确把握行业发展趋势和客户的需求。若公司不能准确把握市场发展趋势，并在膜技术应用领域中持续保持领先的研发能力和创新能力，则可能无法开发出符合市场需求的产品，削弱公司已有技术和产品的竞争优势，从而对公司的业务发展带来不利影响。 （二）经营风险 1、客户较为集中风险 报告期内，公司前五大客户销售收入合计占当期营业收入比例分别为59.90%、44.96%、39.16%和 44.44%。随着公司规模逐渐增长以及市场知名度的提高，公司与众多客户建立了长期的合作关系，稳定的客户群体为公司提供稳定的收入来源，同时也使得公司对该部分客户的销售金额占公司总收入的比例较高。 未来若公司主要客户因其自身突发原因或市场变化中的重大不利因素而导致对公司产品需求的下降，公司的经营业绩也将受到一定的不利影响。 2、高浓度污废水处理服务项目的经营风险 报告期内，公司高浓度污废水处理服务收入分别为 5,635.23万元、16,640.66万元、19,724.87万元和 13,275.29万元，占主营业务收入的比例分别为 18.93%、29.11%、34.06%和 47.22%。高浓度污废水处理服务业务快速增长，成为公司重要的收入和利润来源。由于高浓度污废水处理服务项目存在一定的处理期限，未来如果公司不能如期续约现有项目或者不能持续开拓新项目，公司的经营业绩将面临一定的波动风险。 3、高浓度污废水业务单一客户占比较高及新客户开拓的风险 报告期内，公司来自于光大国际的高浓度污废水处理服务业务收入占该类业务收入总额的比重分别为 98.58%、57.14%、36.66%和 15.17%，存在单一客户占比较高的情况。但由于高浓度污废水处理项目具有一定的周期性，随着沈阳大辛垃圾渗滤液处理项目等大型合作项目的结束，公司来自于光大国际的高浓度污废水业务在手订单金额有所减少，截至 2021年 12月 31日，来自于光大国际的高浓度污废水处理服务业务在手订单金额占该类业务在手订单总额的比重为15.85%。虽然公司针对单一客户占比较高及新客户开拓的风险制定了有效的应对措施，但如果未来公司在服务、技术等方面未能满足重要客户的需求，从而无法维持与其合作关系，或其经营情况发生重大不利变化导致对公司服务需求下降，公司又无法短期内开发新的客户进行替代，将会对公司的经营业绩产生重大不利影响。 4、成长性风险 报告期内，公司主营业务收入分别为 29,771.97万元、57,169.42万元、57,910.08万元和28,113.34万元，归属于母公司股东净利润分别为8,501.90万元、18,524.68万元、14,662.90万元和 6,158.86万元。受新冠疫情、销售高浓度污废水处理服务业务暂时闲置设备、期间费用同比增加等因素影响，公司 2021年 1-6月营业收入、归属于母公司股东净利润、扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润较上年同期分别下降 4.56%、25.38%、43.27%。若未来新冠疫情发生恶化，宏观环境、产业相关政策、技术革新等方面出现不利影响，导致环保行业发展增速放缓或出现下降，或因行业竞争不断加剧导致公司毛利率下降，将对公司的经营业绩造成不利影响，公司将存在经营业绩不能持续增长甚至下滑的风险。 5、业绩同比下滑的风险 2020年度，新冠疫情对各地财政造成较大的影响，环保及固定资产等新增投资预算及项目减少，项目投资进度存在不同程度的延期和暂停。加之各地差旅洽谈、展会等活动受到限制，对公司获取新订单的市场拓展工作产生一定的不利影响。公司 2020年 7-12月实现营业收入 29,580.22万元，同比下降 24.37%，归属于母公司所有者的净利润为 6,409.21万元，同比下降 50.50%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 5,527.72万元，同比下降 53.69%。此外，公司 2021年 1-6月实现营业收入 28,806.87万元，同比下降 4.56%，归属于母公司所有者的净利润为 6,158.86万元，同比下降 25.38%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 4,137.41万元，同比下降 43.27%。公司 2021年 1-9月营业收入较上年同期增长 6.43%，归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年同期分别下降 6.85%、21.73%，下降幅度较 2020年 7-12月和 2021年 1-6月逐渐收窄。但如果未来疫情情况发生变化、或未来外部经济或市场环境出现重大不利变化、或公司技术无法与时俱进、或市场开拓不利，则可能导致公司业绩下滑的风险。 6、国际贸易环境的不确定性对发行人供应链可能产生不利影响的风险 公司向境外供应商采购的商品主要来源于德国（膜组件、泵、阀门）、美国（膜材料），相关产品均为广泛应用的商业化工业产品，市场供应充足，并未被列入相关国家限制出口清单。目前，发行人供应链并未因国际贸易整体环境的不确定性受到影响。 但若因政治因素等不可抗力导致国际贸易摩擦加剧、贸易环境不确定性增加，将可能对公司供应链的稳定性造成影响，从而影响公司生产经营业绩。 （三）业务规模扩大带来的管理风险 公司成立以来，一直专注于以膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发制造与应用技术为核心，为客户提供高浓度污废水处理及清洁生产综合解决方案，并在该领域积累了较为丰富的管理经验。报告期内，公司业务规模、资产规模呈现高速增长态势，主营业务收入分别达到 29,771.97万元、57,169.42万元、57,910.08万元和 28,113.34万元，总资产分别达到 35,636.42万元、68,013.14元、83,041.30万元和 93,752.77万元。本次发行募集资金到位后，公司资产规模、业务规模、人才队伍将会出现进一步的增长，从而对公司日常经营管理能力提出了更高的要求。如果公司的人才储备和管理水平不能满足公司资产及业务规模快速增长的需要，管理模式、组织结构不能进行及时地调整和完善，公司可能会面临业务规模扩大带来的管理风险。 （四）财务风险 1、应收账款回款风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 6,006.38万元、16,043.47万元、17,850.30万元和 28,031.13万元，占流动资产的比例分别为 20.29%、29.72%、30.37%和 43.04%，报告期内公司应收账款的周转率为 6.72、4.85、3.24和 1.15。 随着公司经营规模持续扩大，公司应收账款余额及占流动资产的比例呈增加趋势。 虽然公司的客户主要为环保工程商、投资运营商、公共事业管理单位，资金实力强、信誉较好，但是未来如果公司应收账款收款措施不力、下游客户经济形势发生不利变化或欠款客户的资信状况发生变化，导致付款延迟或丧失付款能力，可能会对公司应收账款的回收带来不利影响。 2、存货规模较大的风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 12,817.91万元、20,364.76万元、20,783.81万元和 20,936.86万元，分别占各期末流动资产的 43.30%、37.73%、35.36%和 32.15%。公司存货主要包括原材料、在产品、库存商品和发出商品等，其中原材料和发出商品的账面价值分别占当期存货账面价值的比例为 84.37%、73.01 %、59.30%和 62.29%，占比较高。公司存货中的发出商品主要为受调试运行环境、技术方案的修改、客户整体项目建设进度安排等因素的影响，已发货但尚未完成安装调试并经客户验收的膜分离装备。随着公司业务规模的不断扩大，未来存货余额有可能继续增加，较大的存货余额可能会影响到本公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金运作效率。 3、经营性现金流波动风险 2018年至 2020年，公司主营业务收入从 29,771.97万元增长至 57,910.08万元，年复合增长率为 39.47%。公司业务处于快速扩张阶段，应收账款和存货占用流动资金较多，且销售及采购环节收付款情况随市场、经济周期有所变化，导致公司报告期内经营活动产生的现金流量净额存在一定的波动。报告期内，公司经营活动净现金流量分别为 8,413.90万元、2,728.84万元、2,511.00万元、-6,353.64万元，若公司经营活动产生的现金流量净额持续波动，将会给公司营运管理带来一定压力。 （五）募集资金投资项目的风险 1、募集资金投资项目实施风险 本次募集资金扣除发行费用后主要用于高性能膜材料产业化项目、DTRO膜组件产能扩充及特种分离膜组件产业化项目、研发中心建设项目、运营网络建设项目及补充流动资金，本次募集资金投资项目的实施有助于提升公司业绩水平和持续盈利能力。虽然公司的募集资金投资项目经过全面、谨慎的论证，但可能面临宏观经济形势和政策环境变化、市场容量变化、产品价格变动、开发的新产品未能获得市场认可等不确定因素导致项目未能达到预期实施效果，从而给公司的生产经营和未来发展带来一定的风险。 2、募集资金投资项目新增固定资产折旧影响公司经营业绩的风险 本次募集资金投资项目涉及较大的资本性支出，新增的固定资产主要为房屋建筑物和设备，募集资金投资项目全部建设完成后，每年折旧费用将有较大幅度的增长。由于研发中心建设项目、运营网络建设项目不能直接带来经济效益，而高性能膜材料产业化项目、DTRO膜组件产能扩充及特种分离膜组件产业化项目利润和净资产收益率，对公司的整体盈利能力形成一定负面影响。 第二节 股票上市情况 一、股票发行上市审核情况 （一）编制上市公告书的法律依据 本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年 12月修订）》等国家有关法律、法规及规范性文件的规定，并按照《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》编制而成，旨在向投资者提供有关公司首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。 （二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容 公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）已经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2022〕499号”文注册同意，内容如下： 1、同意嘉戎技术首次公开发行股票的注册申请。 2、嘉戎技术本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。 3、本批复自同意注册之日起 12个月内有效。 4、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，嘉戎技术如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。 （三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 经深圳证券交易所《关于厦门嘉戎技术股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上〔2022〕378号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，证券简称为“嘉戎技术”，证券代码为“301148”。 公司首次公开发行中的 23,717,730股人民币普通股股票自 2022年 4月 21日起可在深圳证券交易所上市交易。 二、公司股票上市概况 （一）上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板 （二）上市时间：2022年 4月 21日 （三）股票简称：嘉戎技术 （四）股票代码：301148 （五）本次公开发行后总股本：116,497,080股 （六）本次公开发行股票数量：29,130,000股，全部为新股发行 （七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量：23,717,730股 （八）本次上市的有流通限制或锁定安排的股票数量：92,779,350股 （九）战略投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和锁定安排：本次发行最终战略配售数量为 410.6538万股，约占发行总规模的 14.10%。具体战略配售对象包括：
（十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：详见本上市公告书“第三节发行人、股东和实际控制人情况”之“五、本次发行前后的股本结构变动情况”。 （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：详见本上市公告书“第八节 重要承诺事项”之“一、股份限售安排及自愿锁定股份、延长锁定期限、持股及减持意向的承诺”。 （十二）本次上市股份的其他锁定安排：除上述发行前股东的股份锁定安排、战略投资者的限售安排之外，本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6个月。 即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。本次发行中网下限售股份数量为 1,305,732股，约占网下发行总量的 10.02%，约占本次发行总量的 4.48%。 （十三）公司股份可上市交易日期
（十四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （十五）上市保荐机构：安信证券股份有限公司 三、公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准 根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“容诚审字[2022]361Z0037号”《审计报告》，发行人 2019年度、2020年度归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为 17,208.83万元、12,820.86万元，两年累计净利润为 30,029.68万元。 因此，发行人结合自身情况，选择的具体上市标准为《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年 12月修订）》2.1.2条之“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000万元。”公司在《招股说明书》中披露选择该项上市标准，此次公开发行后亦达到该上市标准的要求。 第三节 发行人、股东和实际控制人情况 一、发行人基本情况
本次发行前，公司的董事、监事、高级管理人员持有本公司股份或债券的情况如下所示：
2、王如顺、董正军通过嘉戎盛美合伙间接持有发行人股份；陈琼、李娟、李飞、刘德灿、学贤、叶瑛怿、陈锦玲通过嘉戎盛美合伙、嘉戎盛怡间接持有发行人股份。 3、表格中持股数据已四舍五入，保留至个位。 通过资管计划持有发行人股票，持股的具体情况见本节之“七、本次发行战略配售情况”之“（一）发行人高级管理人员、员工参与战略配售”。 除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属未通过任何其他方式持有公司股份或债券。 截至本上市公告书出具日，公司未对外发行债券，公司董事、监事、高级管 理人员无持有公司债券的情形。 三、公司控股股东和实际控制人的情况 公司控股股东及实际控制人为蒋林煜、王如顺和董正军，其基本情况如下： 1、蒋林煜，男，1974年 6月出生，身份证号为 35060019740628****，中国国籍，无境外永久居留权。1996年 7月毕业于厦门大学材料化学专业，本科学历，高级工程师，现任公司董事长。详细履历如下：1996年 9月至 1998年 11月任厦门国贸物业管理有限公司工程师；1998年 11月至 2009年 7月历任三达膜科技（厦门）有限公司、三达（厦门）环境工程有限公司技术销售经理、副总经理；2005年 2月至 2015年 1月任嘉戎有限执行董事兼总经理；2015年 1月至2015年 12月任嘉戎有限执行董事；2015年 12月至今，任嘉戎技术董事长。 2、王如顺，男，1977年 3月出生，身份证号为 35262419770329****，中国国籍，无境外永久居留权。2000年 7月毕业于中南工学院（现南华大学）过程装备与控制工程专业，本科学历，高级工程师，现任公司副董事长。详细履历如下：2000年 7月至 2006年 6月历任三达膜科技（厦门）有限公司工程师、工程设计部主管；2006年 7月至 2010年 6月任北京天地人环保科技有限公司工程事业部副总经理；2010年 7月至 2015年 12月历任嘉戎有限副总经理、监事、总经理；2015年 12月至 2018年 12月，任嘉戎技术董事兼总经理；2019年 5月至 2021年 7月，任科诺思膜技术（厦门）有限公司总经理；2018年 12月至今，任嘉戎技术副董事长。 3、董正军，男，1981年 12月出生，身份证号为 41072619811202****，中国国籍，无境外永久居留权。2004年 6月毕业于新加坡国立大学工程学院环境工程专业，本科学历，环境工程工程师，现任公司董事兼总经理。详细履历如下：2004年 9月至 2009年 6月任新加坡新达集团有限公司工程师；2004年 9月至2006年 3月任三达膜科技（厦门）有限公司工程师；2006年 3月至 2009年 6月 任迈纳德膜技术（厦门）有限公司工程师；2009年 6月至 2015年 12月任嘉戎 有限副总经理；2015年 12月至 2018年 12月任嘉戎技术董事兼副总经理；2019 年 5月至今，任科诺思执行董事；2018年 12月至今，任嘉戎技术董事兼总经理。 本次发行后，公司与控股股东及实际控制人的股权结构控制关系图如下： 四、股权激励与员工持股计划 （一）已实施完毕的员工股权激励计划 截至本上市公告书刊登日，公司已实施的股权激励计划为嘉戎盛美合伙、嘉戎盛怡和厦门嘉信，具体情况如下： 1、员工持股平台基本情况 （1）厦门嘉戎盛美企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
嘉戎盛美合伙、嘉戎盛怡和厦门嘉信持有发行人股份的锁定承诺详见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”之“一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及股东持股及减持意向等承诺”的相关内容。 （二）已经制定或正在实施的员工股权激励及相关安排 截至本上市公告书签署日，公司不存在已经制定或正在实施的股权激励及相关安排。 五、本次发行前后的股本结构变动情况
注 3：公司本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。 六、本次上市前的股东人数及持股数量前十名股东的情况 本次公开发行后上市前，公司股东总数为 28,424户，公司前十名股东持股情况如下： |
