[年报]路斯股份(832419):2021年年度报告

时间：2022年04月20日 18:38:54 中财网

原标题:路斯股份:2021年年度报告

山东路斯宠物食品股份有限公司 Shandong Luscious Pet Food Inc.





年度报告2021

公司年度大事记

公司年度大事记

2、公司于2021年6月30日收到全国股转 公司出具的《受理通知书》（编号： GF2021060036），公司报送的股票公开发行 并在精选层挂牌的申请文件经全国股转公 司审查后予以受理。2021年11月15日， 北交所成功设立开市，公司作为在审项目 平移至北交所审核。

4、公司于2021年12月7日取得山东省科 学技术厅、山东省财政厅、山东省税务局 核发的编号为 GR202137000431、有效期为 3年的《高新技术企业证书》。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 ........................................................... 7 第三节 会计数据和财务指标 ................................................ 10 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 13 第五节 重大事件 .......................................................... 30 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 43 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 46 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 48 第九节 行业信息 .......................................................... 54 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 55 第十一节 财务会计报告 .................................................... 63 第十二节 备查文件目录 ................................................... 149


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人郭百礼、主管会计工作负责人寇兴刚及会计机构负责人（会计主管人员）寇兴刚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应
对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否

【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
OEM业务模式风险	公司外销宠物食品主要采用 OEM生产模式。报告期内，公司实 现主营业务收入 45,791.30万元，境外收入 38,205.10万元， 占比 83.43%。因此，外销客户不再认可公司产品或出现经营困 难导致需求下降，或转向其他供应商采购相关产品时，公司的 销售收入将受到较大不利影响。
对主要客户依赖的风险	报告期内，公司对前五大客户的销售收入占主营业务收入的比 重为 50.37%，具有较大依赖性。如果主要客户经营战略发生重 大改变或发生其他不可预见的重大事项，公司的经营将受到不 利影响。
原材料价格波动风险	公司的主要原材料为各种肉类产品，如鸡肉、鸭肉等，而农产 品价格的波动性较大。公司为满足生产需要采购或存储鸡肉、 鸭肉等肉类产品，价格超预期变化将对公司业绩产生不利影响。
汇率波动风险	报告期内，公司主营业务收入主要来源于国外客户，主要采用 美元进行结算，汇率的变动对公司的经营成果将产生一定的影 响。若未来汇率朝着不利于公司的方向发展，将对公司的经营 业绩产生不利影响。
实际控制人控制风险	公司实际控制人可利用其控制地位，对公司的发展战略、生产 经营、利润分配决策等事项实施重大影响，通过行使表决权的
	方式决定公司的重大决策事项。若公司的内部控制有效性不足、 公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会面临实际控制 人损害公司和中小股东利益的风险。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

是否存在退市风险
□是 √否


释义

释义项目		释义
路斯股份、公司	指	山东路斯宠物食品股份有限公司
新城食品	指	寿光市新城食品有限公司，系公司全资子公司
旭晨贸易	指	寿光市旭晨贸易有限公司，系公司全资子公司
甘肃路斯	指	甘肃路斯宠物食品科技有限公司，系公司控股子公司
路阳食品	指	烟台路阳宠物食品有限公司，系公司全资子公司
路海生物	指	山东路海生物科技有限公司，系公司控股子公司
天成集团	指	山东寿光天成食品集团有限公司，系公司控股股东
天成鑫利	指	山东天成鑫利农业发展有限公司
天成宏利	指	寿光市天成宏利食品有限公司
时乐达工程	指	寿光市时乐达钢结构工程有限公司
天成塑料	指	寿光市天成塑料制品厂
天成文化	指	寿光天成文化传播有限公司
浚源投资	指	潍坊浚源股权投资中心合伙企业（有限合伙）
奥海饲料	指	潍坊奥海饲料有限公司
主粮项目	指	年产3万吨宠物主粮项目，系公司募集资金投资项目
北交所	指	北京证券交易所
全国股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
主办券商、保荐机构、 安信证券	指	安信证券股份有限公司
律师	指	上海市广发律师事务所
会计师	指	致同会计师事务所（特殊普通合伙）
OEM	指	OEM生产，也称为定点生产，俗称代工（生产），基本含义为品牌生产者 利用自己掌握的关键的核心技术负责设计和开发新产品，控制销售渠道， 具体的加工任务通过合同订购的方式委托同类产品的其他厂家生产，之后 将所订产品直接贴上自己的品牌商标进行销售。
辐照	指	辐照是利用放射性元素的辐射去改变分子结构的一种化工技术，是一种核 辐射（运用γ-射线的照射）技术，使生物体（微生物等）受到不可恢复 的损失和破坏，从而有效地杀灭害虫、虫卵、病菌等。
报告期、本期	指	2021年1月1日至2021年12月31日
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	山东路斯宠物食品股份有限公司
英文名称及缩写	Shandong Luscious Pet Food Inc.
	Luscious
证券简称	路斯股份
证券代码	832419
法定代表人	郭百礼

二、 联系方式

董事会秘书姓名	寇兴刚
联系地址	寿光市羊口先进制造园区（中新路以南，船舶路以东）
电话	0536-5213351
传真	0536-5213351
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.luspet.com
办公地址	寿光市羊口先进制造园区（中新路以南，船舶路以东）
邮政编码	262700
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网址	上海证券报（www.cnstock.com）
公司年度报告备置地	公司董事会办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
成立时间	2011年8月10日
上市时间	2022年3月11日
行业分类	C制造业-C13农副食品加工业-C132饲料加工-C1321宠物饲料加工
主要产品与服务项目	生产、销售：宠物食品、单一饲料；销售宠物用品，从事宠物食品、 单一饲料的研发。
普通股股票交易方式	连续竞价交易
普通股总股本（股）	90,633,000
优先股总股本（股）	0
控股股东	山东寿光天成食品集团有限公司
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（郭洪谦、郭百礼），无一致行动人

五、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	91370700580433389E	否
注册地址	山东省寿光市羊口先进制造园区 （中新路以南，船舶路以东）	否
注册资本	90,633,000元	否

六、 中介机构

公司聘请的会计师事 务所	名称	致同会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层
	签字会计师姓名	胡乃忠、聂梓敏
报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	安信证券股份有限公司
	办公地址	深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
	保荐代表人姓名	朱赟、陈李彬
	持续督导的期间	2022年3月11日 - 2025年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用

（一）关于注册资本和经营范围 公司于2022年1月27日取得中国证监会出具的《关于同意山东路斯宠物食品股份有限公司向不特 定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]246号），同意公司向不特定合格投资者公 开发行股票的注册申请。公司本次实际发行 13,043,400股人民币普通股，发行后总股本增加至 103,676,400股。 公司于2022年4月11日召开第四届董事会第十一次会议审议通过了《关于拟变更经营范围、注册 资本并修订<公司章程>的议案》，公司经营范围拟变更为：许可项目：饲料生产；饲料添加剂生产；道 路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经 营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：宠物食品及用品零售；宠物食品及用品批发； 饲料添加剂销售；生物饲料研发；宠物服务（不含动物诊疗）；互联网销售（除销售需要许可的商品）； 技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口。（除依 法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）本次变更尚需提交公司 2022年第一次临时 股东大会审议。详见公司在北京证券交易所（www.bse.cn）披露的《关于拟变更经营范围、注册资本并

修订公司章程的公告》（公告编号：2022-024）。 （二）关于持续督导保荐代表人 公司于2022年4月15日收到安信证券《关于变更山东路斯宠物食品股份有限公司保荐代表人的通 知》，陈李彬先生因个人原因离开安信证券，安信证券指定翟平平先生接替其对公司的持续督导工作， 继续履行相关职责。本次保荐代表人变更后，负责公司持续督导工作的保荐代表人为朱赟先生、翟平平 先生。详见公司在北京证券交易所（www.bse.cn）披露的《关于变更持续督导保荐代表人的公告》（公 告编号：2022-031）。

第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2021年	2020年	本年比上年增 减%	2019年
营业收入	458,883,392.31	423,913,923.54	8.25%	346,407,712.86
扣除与主营业务无关的业务收 入、不具备商业实质的收入后的 营业收入	457,913,023.50	423,571,596.24	8.11%	346,099,928.53
毛利率%	16.52%	21.49%	-	21.45%
归属于上市公司股东的净利润	30,387,839.76	38,766,626.00	-21.61%	29,599,243.08
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	25,761,529.73	35,545,070.44	-27.52%	27,905,475.57
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的净利润 计算）	10.45%	15.27%	-	13.47%
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润计算）	8.86%	14.00%	-	12.70%
基本每股收益	0.35	0.45	-22.22%	0.34

二、 偿债能力
单位：元

	2021年末	2020年末	本年末比今年 初增减%	2019年末
资产总计	408,922,379.26	374,995,749.90	9.05%	308,948,485.82
负债总计	96,344,850.00	93,120,502.17	3.46%	66,592,964.27
归属于上市公司股东的净资产	300,051,378.36	273,361,979.40	9.76%	234,584,779.15
归属于上市公司股东的每股净 资产	3.31	3.02	9.76%	2.73
资产负债率%（母公司）	29.02%	26.26%	-	23.06%
资产负债率%（合并）	23.56%	24.83%	-	21.55%
流动比率	2.92	3.30	-11.50%	4.04
	2021年	2020年	本年比上年增 减%	2019年
利息保障倍数	-	410.34	-	395.25

三、 营运情况
单位：元

	2021年	2020年	本年比上年增 减%	2019年
经营活动产生的现金流量净额	39,179,220.49	41,613,687.14	-5.85%	41,876,536.61
应收账款周转率	10.63	11.40	-	11.89
存货周转率	4.42	4.70	-	4.25

四、 成长情况

	2021年	2020年	本年比上年增 减%	2019年
总资产增长率%	9.05%	21.38%	-	7.77%
营业收入增长率%	8.25%	22.37%	-	2.15%
净利润增长率%	-22.85%	31.35%	-	-32.22%

五、 股本情况
单位：股

	2021年末	2020年末	本年末比今年初 增减%	2019年末
普通股总股本	90,633,000	90,633,000	0%	85,800,000
计入权益的优先股数量	0	0	0%	0
计入负债的优先股数量	0	0	0%	0

六、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
七、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
□适用 √不适用
八、 2021年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	88,265,694.64	123,564,406.15	112,189,760.27	134,863,531.25
归属于上市公司股东的净利润	6,797,616.51	8,191,725.34	7,027,864.34	8,370,633.57
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	6,671,945.10	6,640,086.31	6,704,412.41	5,745,085.92

九、 非经常性损益
单位：元

项目	2021年金额	2020年金额	2019年金额	说明
非流动性资产处置损益	93,334.47	2,162.57	-
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标 准定额或定量持续享受的政府补助除外）	5,392,504.95	3,170,111.22	1,764,279.44
债务重组损益	-	-	-
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益	49,520.55	592,712.32	-
因股份支付确认的费用	-	-	-
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	27,817.66	629,459.05	10,535.11
非经常性损益合计	5,563,177.63	4,394,445.16	1,774,814.55
所得税影响数	867,219.40	1,049,807.15	50,844.93
少数股东权益影响额（税后）	69,648.20	123,082.45	30,202.11
非经常性损益净额	4,626,310.03	3,221,555.56	1,693,767.51

十、 补充财务指标
□适用 √不适用
十一、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：

（一）主要产品和服务 公司主要从事宠物食品的生产、销售和研发，主要产品包括肉干产品、宠物罐头、宠物饼干、宠物 洁牙骨等大类，每个大类下包含丰富的细分品种。公司重视产品质量控制，先后通过了ISO9001质量体 系认证、FSSC22000食品安全体系认证、IFS食品供应商质量体系认证、BRC全球食品安全标准认证、GMP 良好操作规范体系验证、欧盟食品出口注册、美国FDA食品认证等。公司主要通过出口和国内销售宠物 食品并提供后续服务支持获得收入并盈利。 （二）主要经营模式 1、采购模式 公司采购业务由采购部负责，依据采购业务的相关制度具体运作。公司所有采购物资可划分为原材 料、辅料、包装材料、设备与配件及其他物资五大类。对于原材料、辅料、包装材料等主要材料的采购， 每月底公司根据订单情况制定下个月的生产计划，并根据生产计划，结合公司原材料库存和原材料周转 率等情况，制定采购计划，由采购部组织实施。公司还会定期根据原材料实际库存情况，调整采购计划。 在采购价格方面，公司会结合市场行情，通过询价对比的方式确定采购价格。设备与配件及其他物资等 特定资产由采购部根据公司具体要求进行专项采购。 公司主要原材料为鸡肉、鸭肉、牛肉、淀粉、蔬菜等农副产品。上述原材料市场供应较为充裕，公 司从产品质量、交货期、价格、地理位置等多方面对供应商进行综合评价，以此选定合格的供应商，从 而保证原材料的采购成本和质量。为严格把控原材料品质，肉类原料需由供应商提供检疫合格证，原材 料入库前需由公司质检部进行质量抽检，品质合格方可安排入库。 2、生产模式 公司采用“以销定产”为主的模式来组织生产，生产部负责具体生产工作。销售部取得订单后，生 产部会同研发部、采购部、质检部，按照客户确定的产品规格、数量需求、供货时间和质量要求制定相 应的生产计划，包括组织合同评审、制定采购方案、安排生产时间、协调各项资源等，生产计划制定完 毕后再交予具体车间，各车间根据生产计划填写《领料单》，领取所需物料并按产品质量控制的标准进 行生产。生产完成并经质量检测合格后进行包装、入库。后续由各销售部门、仓储人员按照客户订单要 求组织发货和产品交付。 3、销售模式 目前公司产品以出口为主，国内销售为辅。目前公司主要通过网站推广、参加国外展会、投放广告 以及长期客户推荐等方式开拓国外市场，并通过参加国内展会、投放广告、冠名赞助大型的宠物活动和 网站推广等方式积极开拓国内市场。 国外市场，公司产品出口以OEM为主，主要出口到德国、俄罗斯、美国、芬兰、日本、韩国、荷兰、 捷克等国家。公司核心客户均有严格的供应商认定体系，经过长期合作，公司与核心客户之间已经形成 长期、稳定的业务关系，具有较强的客户资源壁垒。 国内市场，销售渠道具体可分为线上和线下销售两种，其中：线上销售渠道主要通过在天猫、拼多 多、抖音等平台渠道开设线上自营店，推广路斯品牌以及进行产品销售；线下销售渠道主要通过线下实 体店推销路斯产品，主要包括大型商超、渠道商、宠物店等。

4、研发模式 公司立足自主技术研发和技术创新，具备较强的新品研发能力，围绕提升产品质量、降低生产成本、 开发新型产品、改进生产工艺等进行持续技术研发。 公司研发以项目形式进行，遵照项目管理的原则，制定了研发项目管理的制度文件，基本覆盖了整 个研发流程，研发项目组按照制度文件具体实施研发方案，完成研发工作，达成研发目标。公司采购、 生产、销售等部门及人员均在研发流程的不同阶段参与研发项目，以确保研发流程科学顺畅运行，研发 项目与市场需求、公司经营目标一致，确保研发成果可迅速实现规模化生产、销售。 公司研发体系完善，形成了“以技术创新带动企业高效发展”的良好氛围。经过多年积累，取得多 项宠物食品行业相关的研发成果。 报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否
核心竞争力是否发生变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

2021年度，公司实现主营业务收入45,791.30万元，同比上升8.11%，其中：境外收入38,205.10 万元，同比上升7.56%；境内收入7,586.20万元，同比上升10.96%。境外市场方面，2021年度公司在 手订单比较充足，但境外持续受到新冠疫情影响导致经济增长预期偏弱及消费疲软，加之海运费始终维 持高位运行，为更好维护境外客户，公司主动压缩利润空间，导致境外毛利下降4.59个百分点至17.38%， 收入增速放缓。境内市场方面，公司积极开发新产品以适应不断变化的市场需求，并加大市场拓展力度， 境内销售取得良好效果，但随着外资品牌加大对中国市场投入，国内竞争厂商不断加入，市场竞争加剧 趋势明显，内销毛利率亦有所下滑。产品方面，公司肉干产品实现销售收入39,288.73万元，同比增长 5.67%，占主营业务收入比重85.80%。 2021年度，公司实现归属于挂牌公司股东的净利润3,038.78万元，同比下降21.61%；基本每股收 益0.35元，较上年同期每股收益0.45元下降0.10元。报告期末，公司资产总额40,892.24万元，同 比增长 9.05%；归属于挂牌公司股东的净资产为 30,005.14万元，同比增长 9.76%。公司资产负债率由 期初的24.83%下降至23.56%。 报告期内，公司向全国股转公司报送了向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的申请， 并于2021年6月30日取得全国股转公司出具的《受理通知书》（编号：GF2021060036）。2021年11月

15日，北交所成功设立开市，公司作为精选层在审项目平移至北交所审核。为把握市场机遇，使募集资 金投资项目更快建成产生效益，公司在募集资金到位前预先利用自有资金进行了项目建设。

(二) 行业情况
1、所属行业及确定所属行业的依据 公司主要从事宠物食品的研发、生产和销售。根据国家统计局2017年修订的《国民经济行业分类》 （GB/T4754-2017），公司属于“C13农副食品加工业”大类下的“C1321宠物饲料加工”。根据中国证 监会于2012年11月发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“C13农副食 品加工业”。 2、宠物食品行业情况 （1）全球宠物食品行业情况 欧美宠物食品市场起步较早，行业发展相对成熟，且相关标准和监管法规比较健全。近年来，宠物 食品的产品类型越来越丰富，不仅包括解决宠物温饱的主粮，越来越多的具有宠物休闲娱乐、增加营养 特征的零食产品、保健品被生产出来。从市场发展角度来看，宠物主粮出现时间较长，市场接受度较高， 宠物零食的消费者接受度也在逐步提高。 根据Euromonitor的数据统计，过去10年全球宠物食品市场的平均年增长率为5.5%，预计到2024 年全球宠物食品销售额或将达到1,150亿美元。2019年全球宠物食品市场规模达946.77亿美元，宠物 行业市场规模为1,323.3亿美元，宠物食品消费占比达71.55%，为宠物行业最大的细分市场。从地域看， 美国是宠物食品市场最大的国家，受益于庞大的宠物饲养数量，美国宠物行业的市场容量巨大，消费规 模处在较高水平，2019年宠物食品销售规模达 343.45亿美元，同比增长 5.78%，占全球销售规模的 36.28%。 （2）国内宠物食品行业情况 近年来，随着中国经济的发展，居民饲养宠物数量快速增长，并且人民生活水平逐步提高，消费观 念逐步转变，宠物在人们生活中地位的逐步提高，更多的人意识到专业宠物食品对宠物的益处，宠物也 开始享受专业生产厂家加工配置的专用宠物食品，宠物食品需求大幅增加。从宠物消费结构看，宠物食 品的购买是目前宠物主们最高的养宠支出，宠物食品行业也成为中国消费品市场增长较快的行业之一。 目前中国包装宠物食品的渗透率正在快速提高，但与欧美发达国相比仍有巨大提升空间。 根据《中国宠物行业白皮书》，2021年我国城镇犬猫数量为11,235万只，比2020年增长11.4%。 其中犬5,429万只，同比增长4.0%；猫5,806万只，同比增长19.4%。从市场规模看，2021年城镇宠物 （犬猫）消费市场规模2,490亿元，比2020年增长20.6%，增速恢复至疫情前水平；从消费结构看，宠 物主粮占比35.8%、宠物零食占比13.9%、营养品占比1.8%，食品消费合计占比51.5%，市场规模约1,282 亿元。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目

本期期末

上年期末

变动比例%

	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	47,115,705.92	11.52%	84,801,941.75	22.61%	-44.44%
应收票据	-	-	-	-	-
应收账款	39,032,750.47	9.55%	41,817,566.21	11.15%	-6.66%
预付款项	5,497,038.97	1.34%	1,850,430.79	0.49%	197.07%
其他应收款	2,099,101.68	0.51%	3,917,998.09	1.04%	-46.42%
存货	95,955,373.70	23.47%	75,217,256.49	20.06%	27.57%
其他流动资产	7,127,400.53	1.74%	3,059,497.40	0.82%	132.96%
投资性房地产	-	-	-	-	-
长期股权投资	-	-	-	-	-
固定资产	126,278,525.36	30.88%	114,865,728.14	30.63%	9.94%
在建工程	41,773,136.27	10.22%	2,281,466.62	0.61%	1,730.98%
无形资产	42,335,063.33	10.35%	43,379,106.05	11.57%	-2.41%
商誉	-	-	-	-	-
递延所得税资产	490,230.93	0.12%	1,107,888.86	0.30%	-55.75%
其他非流动资产	1,218,052.10	0.30%	2,696,869.50	0.72%	-54.83%
短期借款	-	-	-	-	-
长期借款	-	-	-	-	-
应付账款	33,376,014.35	8.16%	27,362,999.81	7.30%	21.97%
应交税费	505,676.44	0.12%	3,945,666.53	1.05%	-87.18%

资产负债项目重大变动原因：

1、货币资金较上期减少3,768.62万元，同比下降44.44%，主要原因系：报告期内，新建项目较多导致 购置固定资产支付的现金同比大幅增加。公司向北交所报送了公开发行股票并上市的申请，为把握市场 机遇，使项目更快建成并产生效益，公司预先使用自有资金对募集资金投资项目进行了建设。 2、预付款项较上期增加364.66万元，同比上升197.07%，主要原因系：报告期内，公司向上市中介机 构预付了较多上市费用，同时与信息化升级相关的软件费用的预付款项亦大幅增加。 3、其他应收款较上期减少181.89万元，同比下降46.42%，主要原因系：出口退税及往来应收款期末余 额同比减少。 4、其他流动资产较上期增加406.79万元，同比上升132.96%，主要原因系：报告期末，公司取得高新 技术企业证书，2021年度企业所得税税率减按15.00%计缴，取得证书前公司已按25%预缴企业所得税， 导致预缴所得税期末余额同比大幅增加，同时待抵扣进项税额期末余额亦有所增加。 5、在建工程较上期增加3,949.17万元，同比上升1,730.98%，主要原因系：报告期内，公司新建主粮 项目及研发运营支持中心项目，公司子公司路海生物新建肉骨粉项目，导致在建工程同比大幅增加。 6、递延所得税资产较上期减少61.77万元，同比下降55.75%，主要原因系：资产减值准备期末余额同 比下降较多，应确认的递延所得税资产同比大幅减少。 7、其他非流动资产较上期减少147.88万元，同比下降54.83%，主要原因系：预付设备款期末余额同比 大幅减少。 8、应交税费较上期减少344.00万元，同比下降87.18%，主要原因系：报告期末，公司取得高新技术企

业证书，期末应交所得税同比大幅减少。

境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期金 额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	458,883,392.31	-	423,913,923.54	-	8.25%
营业成本	383,060,455.19	83.48%	332,802,756.11	78.51%	15.10%
毛利率	16.52%	-	21.49%	-	-
销售费用	11,071,097.79	2.41%	9,232,823.63	2.18%	19.91%
管理费用	16,782,300.05	3.66%	15,540,745.77	3.67%	7.99%
研发费用	15,187,197.37	3.31%	13,480,816.40	3.18%	12.66%
财务费用	2,423,553.77	0.53%	4,221,878.39	1.00%	-42.60%
信用减值损失	227,338.52	0.05%	-834,453.91	-0.20%	127.24%
资产减值损失	-243,077.07	-0.05%	-1,111,075.00	-0.26%	-78.12%
其他收益	5,392,504.95	1.18%	3,170,111.22	0.75%	70.10%
投资收益	49,520.55	0.01%	592,712.32	0.14%	-91.65%
公允价值变动 收益	-	-	-	-	-
资产处置收益	-	-	-	-	-
汇兑收益	-	-	-	-	-
营业利润	33,233,743.70	7.24%	47,345,957.73	11.17%	-29.81%
营业外收入	204,758.26	0.04%	834,820.99	0.20%	-75.47%
营业外支出	83,606.13	0.02%	203,199.37	0.05%	-58.86%
净利润	30,480,722.33	6.64%	39,509,151.93	9.32%	-22.85%

项目重大变动原因：

1、财务费用较上期减少179.83万元，同比下降42.60%，主要原因系：报告期内，汇兑损失同比减少。 2、信用减值损失较上期减少106.18万元，同比减少127.24%，主要原因系：报告期内，应收账款核销 金额同比上升，应收账款及其他应收款期末余额同比下降，导致计提减少。 3、资产减值损失较上期减少86.80万元，同比减少78.12%，主要原因系：报告期内，部分在产品实现 销售，导致前期计提的跌价准备在本期转销。 4、其他收益较上期增加222.24万元，同比上升70.10%，主要原因系：报告期内，公司收到与上市相关 的财政补助。 5、投资收益较上期减少54.32万元，同比下降91.65%，主要原因系：报告期内，新项目建设投资支出 大幅增加导致理财业务同比减少。

6、营业外收入较上期减少63.01万元，同比下降75.47%，主要原因系：报告期上期，因个别供应商产 品质量存在瑕疵，公司被豁免支付部分款项，本期公司加强了供应商的遴选和管理，未再出现类似情况。 7、营业外支出较上期减少11.96万元，同比下降58.86%，主要原因系：报告期上期，公司子公司甘肃 路斯进行了公益性捐赠，用于定向助教。 8、营业利润较上期减少1,411.22万元，同比下降29.81%；净利润较上期减少902.84万元，同比下降 22.85%，主要原因系：报告期内，公司销售毛利率下降4.97个百分点至16.52%，同时公司加大市场开 拓力度并积极开发新产品以适应不断变化的市场需求，导致销售费用、研发费用有所增长。毛利率下降 的主要原因系：境外国家持续受到新冠疫情影响导致经济增长预期偏弱及消费疲软，加之海运费始终维 持高位运行，为更好维护境外客户，公司主动压缩利润空间，导致境外毛利下降；境内市场，随着外资 品牌加大对中国市场投入，国内竞争厂商不断加入，市场竞争加剧趋势明显，内销毛利率亦有所下滑。

(2) 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	457,913,023.50	423,571,596.24	8.11%
其他业务收入	970,368.81	342,327.30	183.46%
主营业务成本	382,142,054.46	332,657,662.35	14.88%
其他业务成本	918,400.73	145,093.76	532.97%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利 率%	营业收 入比上 年同期 增减%	营业成 本比上 年同期 增减%	毛利率比上年同期增 减%
肉干产品	392,887,275.84	322,687,118.58	17.87%	5.67%	10.54%	减少3.62个百分点
饼干产品	18,850,036.67	14,031,902.46	25.56%	-3.76%	11.68%	减少10.29个百分点
罐头产品	26,220,918.89	28,419,159.15	-8.38%	-1.47%	21.08%	减少20.18个百分点
洁牙骨产品	2,709,565.24	1,585,876.05	41.47%	-1.70%	27.61%	减少13.44个百分点
其他	17,245,226.86	15,417,998.22	10.60%	514.48%	346.69%	增加33.58个百分点

按区域分类分析：
单位：元

类别/ 项目	营业收入	营业成本	毛利 率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本比 上年同期 增减%	毛利率比上年同期 增减%
境内	75,862,035.20	66,495,941.84	12.35%	10.96%	19.84%	减少6.49个百分点
境外	382,050,988.30	315,646,112.62	17.38%	7.56%	13.88%	减少4.59个百分点

收入构成变动的原因：

2021年度，公司实现主营业务收入45,791.30万元，同比上升8.11%，其中：境外收入38,205.10 万元，同比上升7.56%；境内收入7,586.20万元，同比上升10.96%。境外市场方面，2021年度公司在

手订单比较充足，但境外持续受到新冠疫情影响导致经济增长预期偏弱及消费疲软，加之海运费始终维 持高位运行，为更好维护境外客户，公司主动压缩利润空间，导致境外毛利下降4.59个百分点至17.38%， 收入增速放缓。境内市场方面，公司积极开发新产品以适应不断变化的市场需求，并加大市场拓展力度， 境内销售取得良好效果，但随着外资品牌加大对中国市场投入，国内竞争厂商不断加入，市场竞争加剧 趋势明显，内销毛利率亦有所下滑。 分产品看，公司肉干产品实现销售收入39,288.73万元，同比增长5.67%，占主营业务收入比重达 85.80%；饼干产品、罐头产品、洁牙骨产品合计实现销售收入4,778.05万元，同比下降2.40%，占主营 业务收入比重 10.43%；其他产品实现销售收入 1,724.52万元，同比上升 346.69%，主要系主粮产品、 冻干产品及肉粉产品等销售情况良好。

(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占比%	是否存在关联关系
1	德国福润斯公司	90,820,949.98	19.83%	否
2	俄罗斯丹尼斯公司	44,995,679.62	9.83%	否
3	德国飞达公司	42,505,253.40	9.28%	否
4	芬兰皮特公司	26,516,989.39	5.79%	否
5	美国唯一公司	25,803,578.01	5.64%	否
合计	230,642,450.40	50.37%	-

(4) 主要供应商情况
单位：元

序号	供应商	采购金额	年度采购占比%	是否存在关联关系
1	新盛食品	16,549,680.42	5.67%	否
2	山东惠民中天食品有限公司	12,221,475.85	4.18%	否
3	山东天成鑫利农业发展有限公司	9,536,184.74	3.27%	是
4	青岛逸安邦	8,016,794.22	2.74%	否
5	平阳县安琪宠物用品有限公司	7,353,327.95	2.52%	否
合计	53,677,463.18	18.38%	-

注：新盛食品包括博兴县经济开发区新盛食品有限公司、平原和盛食品有限公司、滨州隆泰食品有限公司和滨州高盛食品有限公司。青岛逸安邦包括青岛逸安邦包装有限公司和青岛益丰源包装制品有限公司。


3. 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	39,179,220.49	41,613,687.14	-5.85%
投资活动产生的现金流量净额	-75,983,236.76	-21,092,546.55	-260.24%
筹资活动产生的现金流量净额	-611,650.00	16,798,293.07	-103.64%

现金流量分析：

1、投资活动产生的现金流量净流出同比增加 5,489.07万元，同比上升260.24%，主要原因在于：报告 期内公司新建项目较多，导致工程建设及设备购置支出金额同比大幅上升。

2、筹资活动产生的现金流量净额同比减少1,740.99万元，同比下降103.64%，主要原因在于：一是上 年度公司为实施股权激励计划向高级管理人员及核心员工进行了股票定向发行；二是上年度公司未实施 现金分红形式的利润分配，本期公司实施了利润分配。

(四) 投资状况分析
1、 报告期内获取的重大的股权投资情况
√适用 □不适用
单位：元

被投 资公 司名 称	主要业务	投资金额	持股 比 例%	资金 来源	合作 方	投资 期限	产品 类型	预计收 益	本期投资盈 亏	是否 涉诉
路阳 食品	生产加工 宠物食品	1,000,000	100%	自筹	-	长期	宠物 食品	-	-222,240.14	否
路海 生物	生产加工 单一饲料	10,000,000	51%	自筹	奥海 饲料	长期	单一 饲料	-	-6,805.66	否
合计	-	11,000,000	-	-	-	-	-	-	-229,045.80	-

（未完）