[年报]创源股份(300703):2021年年度报告
原标题:创源股份:2021年年度报告 2021年年度报告 2022-026 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人任召国、主管会计工作负责人杜俊伟及会计机构负责人(会计主管人员)王捷声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2021年度公司营业收入为 138,296.16万元，较去年同期上升 27.29%，营业成本为 105,289.73万元，较去年同期上升 38.15%，归属于上市公司普通股股东净利润 946.67万元，较去年同期下降 81.73%，主要影响因素有： 1、报告期内公司积极把握市场变化，采取多种措施巩固客源，拓展公司业务，2021年度营业收入为 138,296.16万元，较去年同期上升 27.29%。 2、公司文教休闲三大类产品综合毛利率较去年同期下降约 7%，原因系报告期内美元兑人民币汇率持续下降，公司收入主要以美元结算，导致公司毛利下降。同时报告期内公司主要原材料纸张价格上涨，造成毛利下降。 3、受疫情影响，国际运力紧张，跨境电商海运物流、内陆运输、终端配送等费用较去年同期上升约 96%，费用增加约 3,980万元；广告费较去年同期上升约 63%，费用增加约 960万元。 4、按照公司资金使用计划，财务费用中利息费用较去年同期增加约 736万元，较去年同期增长约 87%。 5、公司报告期内新成立的子公司，目前正处于业务拓展初期，市场开发需要一定的时间，销售规模较小，产生亏损。 公司 2022年改善盈利能力的各项措施：公司将不断加强研发投入，完善研发激励机制，提高现有产品品质并不断开发新产品，增加行业新品类及自有品牌占有率，提升市场竞争优势；加强产线升级及技术改造，提升数字化水平，降本增效；同时增加外协比例，促进供应链协同融合发展。公司将继续提升管理水平，不断加强企业文化建设，提升企业团队协作能力，增强企业管理能力，优化业务流程，加强内控管理，提升公司整体运营盈利水平。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 1、宏观环境不确定性风险 受全球疫情蔓延及世界变局的影响，疫情对中国对外贸易增速形成拖累，导致舱位紧张，运力下降，以及全球产业链和供应链重新调整、贸易保护主义叠加，加上全球性、地域性政经摩擦和冲突导致的不确定性急剧上升，进一步加剧了经济下行压力。未来经济形势复杂严峻，对关乎企业命运的各项重大决策是艰难的挑战。针对宏观环境的不确定性，公司以市场为导向，加强产品研发，优化产品结构，建立更加完善的质量管控体系，通过市场调研、大数据分析和管理层讨论制定公司的市场策略，确保供应链、产业链、资金链安全。 2、原材料价格波动的风险 公司所采购的原材料主要由双胶纸、灰板、铜版纸、纸箱、白卡等各类纸张、纸板和塑胶类物品构成，其价格波动对公司营业成本的影响较大。公司主要客户为全球知名的手工艺品和文具品牌商及零售商，公司产品销售价格在客户下单时基本锁定，从客户下单到实现销售期间，原材料价格的较大波动会对公司毛利率产生短暂影响。如果主要原材料价格大幅波动，对公司产品成本和利润将产生一定影响。公司推进供应商协同管理系统，扩大供应商资源导入，平衡优选，以控制原材料价格波动影响。 3、汇率波动风险 公司产品销售收入中外销收入一直是公司主要的收入来源并持续增长。由于公司境外销售以美元为主进行定价和结算，美元对人民币汇率波动会对公司收入和汇兑损益产生影响，从而对公司经营业绩带来一定程度的不确定性。2019年度、2020年度和 2021年度，公司发生的汇兑损益分别为-957.11万元、1,366.80万元与 969.59万元，分别占当期利润总额的-7.18%、20.87%与 174.61%。针对汇率波动风险，公司将实施外汇套期保值管理制度，以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以套期保值为手段，以规避和防范汇率变动风险。 4、远期结售汇的风险 为降低汇率波动对利润的影响，公司基于外汇收款规模的预测，与银行开展远期结售汇业务。远期结售汇业务可以对公司预期的美元外汇收入进行货币保值，锁定未来人民币现金流入，保障预期经营性收益的实现。当汇率波动较大时，远期结售汇业务产生的公允价值变动损益会对公司当期利润表营业利润产生较大影响。 针对远期结售汇的风险，公司将实施外汇套期保值制度，以锁定成本为原则，以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，并控制规模，防止没有真实贸易背景的远期结售汇发生。 5、人才资源满足不了公司长期快速发展目标的需要风险 创新是公司发展的源泉，创新的主体是人才，公司人才资源满足不了公司长期快速发展目标的需要风险。针对人才资源满足不了公司长期快速发展目标的需要风险，在公司创新体系的建设过程中，我们将把人力资源的规划和政策放在首位，把人才工程作为第一大工程，引进技术人员与创新人才，建设公司人才梯队，打造一支高效、及时、快速、应变的经营管理团队。 6、研发设计创新不能持续满足市场需求的风险 公司以研发设计为驱动，坚持差异化的发展战略，将设计与创意应用于以纸质品为主的多种载体，用差异化的产品和快速的研发设计创新来迅速满足客户的个性化需求。在信息时代，受流行趋势变化加快、电子化趋势等因素影响，公司可能面临因产品和设计更新速度慢，不能及时满足市场需求，从而导致增长速度放缓的风险。针对研发设计创新不能持续满足市场需求的风险，公司把握行业发展趋势，加大产品文化创意设计研发、开发新型工艺材料，通过研发、改造、智能化、机械化等加工方法的提升，增强公司的研发设计能力。 7、海外市场依存度较高的风险 公司的产品以出口为主， 2019年度、2020年度与 2021年度，公司出口销售额占主营业务收入的比例分别为 95.83%、97.62%与 97.14%，其中对北美地区的销售收入占比分别为 78.30%、83.19%与 85.69%，未来一段时间内对海外市场尤其是北美地区市场的依存度仍然较高。如果海外市场发生较大波动，或产品主要进口国发生疫情、政治、经济、贸易政策等重大不利变化，或公司在产品研发设计、质量控制、响应速度等方面不能满足客户的需求导致主要客户转向其他厂商采购，公司将面临销售收入增长放缓甚至下滑的风险。针对海外市场依存度较高的风险，公司逐步完善市场布局，利用国外市场积累的研发设计优势和制造优势，进入国内文化用品市场，积极开拓国内市场。 8、应收账款回收风险 随着公司业务规模的进一步扩大，应收账款规模可能还将相应扩大，如果发生大额应收账款未能及时收回的情况，将会给公司带来不利影响。宏观经济不确定，客户经营风险加大。针对应收账款未能及时回收的风险，公司向中国出口信用保险公司办理中国出口信用保险，以规避和防范应收账款未能及时收回的风险，同时完善客户信用管理体系，优化客户资源。公司还通过开展无追索应收账款保理业务，实现提前收款，加快资金回笼，有效规避信用风险，通过与商业银行、商业保理公司等具备相关业务资格的机构合作，获得低成本低风险的融资，进一步降低企业运作成本，扩大经营的资金支持。 9、中美贸易摩擦的可能存在的风险及应对措施 中美贸易摩擦可能存在的风险：客户不与公司沟通的情况下，主动地策略性转移订单至别国；客户要求公司全部、部分承担关税成本，谈判不成转移别国。这种外部宏观环境变化导致的规模下降或成本增加将对公司经营利润产生边际影响。公司产品不涉及安全敏感性问题，是好玩有设计感的文创用品，是日常消费品。布局越南基地，已有所应对中美贸易摩擦的风险。同时公司积极开拓国内市场；积极开发欧洲市场及东南亚市场；积极研发新产品品类，增加研发设计附加值和议价能力；企业内部实施精益生产，提高生产效率，减耗降费。 控制权变更重要事项： 2021年 12月 28日，宁波创源文化发展股份有限公司（以下简称“公司”）控股股东宁波市北仑合力管理咨询有限公司（以下简称“合力管理咨询”）与任召国先生签订了《股权转让协议》、其全体股东与宁波市文化旅游投资集团有限公司（以下简称“宁波文旅投”）签订了《任召国等与宁波市文化旅游投资集团有限公司关于宁波市北仑合力管理咨询有限公司、宁波创源文化发展股份有限公司的股权转让协议》，就合力管理咨询股权转让事宜达成一揽子协议，具体内容详见巨潮资讯网披露的相关公告。 2022年 3月 22日，公司收到合力管理咨询的通知，合力管理咨询已于 2022年 3月 22日完成了工商变更登记手续，合力管理咨询股东已由任召国先生等 14名自然人股东变更为宁波市文化旅游投资集团有限公司，并取得了宁波市北仑区市场监督管理局颁发的企业法人营业执照。本次合力管理咨询工商变更登记完成后，合力管理咨询仍为创源股份控股股东不变。公司实际控制人变更为宁波国资委。详见巨潮资讯网发布的《关于控股股东股权变更完成工商登记暨控制权变更完成公告》（公告编号：2022-020）。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 180391840为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.50元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义.................................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................................................................................................................. 13 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................................................................................... 17 第四节 公司治理 ........................................................................................................................................................................ 45 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................................................................. 70 第六节 重要事项 ........................................................................................................................................................................ 72 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................................................................... 92 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................................................................................... 102 第九节 债券相关情况............................................................................................................................................................... 103 第十节 财务报告 ...................................................................................................................................................................... 104 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、经公司法定代表人签名的 2021年年度报告原件。 五、其他相关资料。 公司将上述文件的原件或具有法律效力的复印件同时置备于公司董事会办公室，以供社会公众查阅。 释义
一、公司信息
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要求： 一、文教用品行业情况（参考来源：中国文教体育用品协会、智研咨询、万联证券） 文教办公用品指的是文具用品、文体用品、办公用品等相关的用品，比如教学常用的开学典礼用的用品、笔、纸张、投影仪、白板、装订机、画架、课桌椅等。企业单位常用的文件档案用品、桌面用品、办公设备、财务用品、耗材等一系列与工作相关的用品。我国文教办公用品行业正逐步向产业化、规模化发展，生产的产品品质具备国际市场竞争力，随着需求市场的不断扩大以及出口增长，将迎来新的发展机遇，2020年中国文教办公用品行业营业收入达1563.31亿元，较2019年增加了40.95亿元，同比增长2.7%，2021年上半年中国文教办公用品行业营业收入已完成743.11亿元。 我国文具产业具备弱周期性和一定的季节性。书写工具、学生文具以及办公文具受经济周期波动影响很小，尤其是书写工具和学生文具单价较低廉，呈现出刚性的需求，因而文具产业属于典型的弱周期。与此同时，学生文具存在一定的季节性，每年的新学期开学前，经营学生文具的相关企业会迎来两轮（寒、暑假）销量的高峰期。 近年来我国出生率呈现下降趋势，1999年出生率为1.46%，到2019年下滑至1.05%，而0-14岁人口数也大体呈现下滑趋势，占比持续下跌，60岁及以上人口数占比则一路攀升，人口结构显现老龄化。随着网络化和无纸化办公教学的推进，叠加人口红利的消失，文具的使用频率下降、使用的客户群体减小，致使中国文具行业增速一路放缓。根据前瞻产业研究院的数据显示，我国文具行业2018年营收达到170亿美元，同比增长4.0%，较2013年14.2%的增速下降了10.2%。 尽管相对于美国、 日本等发达国家的集中度而言，中国市场的集中度还很低，但中国市场的集中度有更大的提升空间，并且随着行业整合，龙头企业由于规模、品牌认知、渠道覆盖广等优势占据到市场有利位置，市场份额进一步提高，强者恒强。 精品文化创意产业实则是一种以创造力为核心的新兴产业，通过跨界合作、文化情怀赋能、场景营造、全方位服务等方面对传统文具行业进行优化提升，并依靠创意、技术、营销等方式开发出来的小而美、小确幸、多品种的行业。受益于近年来我国的消费升级、品牌化、时尚化、个性化的大趋势，精品文创产品越来越受到人们喜爱。根据中国产业信息网的数据显示，2018年中国人均文具消费105元/年，与世界平均水平240元/年相比差距较大。预计随着国家对教育的进一步投入、经济的稳步向前发展、人们消费意识结构的改变，我国文具消费，尤其是精品文创方面的消费空间巨大。目前市场上涌现出了不同业态的精品文创店，比如像西西弗书店、九木杂物社、无印良品等等，无论是外来客还是本土崛起的，它们都有相似或者共同的特征，如高颜值、主题场景、创新个性化等。 中国文具市场渠道丰富多样，以书写工具为例，其销售渠道多样，包括传统零售商、超市、文具店、电商等等，尽管传统的线下渠道仍是书写工具销售市场的主流，但随着互联网的发展，线上销售由于能够更方便快捷、价格更低廉、采购效率更高而获得了越来越多消费者的青睐，近年来线上市场也逐渐扩大。2019年，中国书写工具市场的线上渠道占比为12.8%，较2005年的3.9%大幅提升了8.9%，但是与美国（线上占比30%）、德国（线上占比19%）相比仍有差距。 二、运动健身行业情况 2020年全球运动器材及服装市场价值3632.9亿美元，预计到2027年底将达到5514.7亿美元。2021-2027年复合年增长率为5.7%。其中，北美是全球体育市场最大的地区，2020年占总量的35.0%；其次是亚太、西欧、其他地区。展望未来，体育市场增长最快的地区将是南美和中东，其复合年增长率分别为12.1%和11.3%。紧随其后多发达国家和发展中国家预测的稳定经济增长。 在美国进口和销售的健身和健身产品受各种产品法规的约束。例如FDA规则、ASTM标准、原产地标签要求、实验室测试认证、产品包装与加州65号提案等等。同时，为了应对美国人民身体活动水平较低的问题，以及为了给全民的身体健康带来众多好处，2020年1月，美国疾病控制与预防中心发起了“活跃人群，健康国家”活动，这是一项旨在帮助2700万美国人的全国性项目，希望美国人民能在2027年前能更加参与到全民健身中来。 该倡议支持所有人平等和包容地获得体育活动的机会，无论年龄、种族、教育、社会经济地位、残疾状况、性取向或地理位置的情况如何。 国内有关部门或相关机构制定的行业政策、规划：近年来，在“大健康”环境背景下，国家为提高国民健康素质，国家出台多项政策助推体育产业发展，致力于用政策推动全民健身。2014年，国务院印发《国务院关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》，进一步加快发展体育产业。2016年，《全民健身计划(2016—2020年)》《“健康中国2030”规划纲要》等政策面世。2019年，《关于实施健康中国行动的意见》《进一-步促进体育 消费的行动计划(2019—2020年)》《关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见》《体育强国建设纲要》等。2021年8月，中国政府网公开国务院《关于印发全民健身计划（2021—2025年）》的通知，就今后一个时期促进全民健身更高水平发展，更好满足人民群众的健身和健康需求作出了部署。 三、电子商务经营情况 1、子公司美国睿特菲主营家庭运动健身用品，包含哑铃凳、龙门架、负重器械及蹦床等。美国睿特菲业务模式主要是利用外部供应商供应链供货生产，运输至海外仓备货，通过亚马逊平台（美国亚马逊店铺“RITFIT LLC”、欧洲亚马逊店铺“RITFIT”、日本亚马逊店铺“RitFit”）和自营官方网站平台（www.ritfitsports.com）销售 并配送给海外终端消费者。 报告期内美国睿特菲合计促成订单数253,691笔，其中通过美国亚马逊网站销售1,446.39万美元，较去年同期增长22.66%；通过官网销售526.23万美元，较去年增长80.59%。 业务收入确认的具体方法为：客户在电商平台下达采购订单，通过亚马逊或PayPal支付货款，在订单确认后按照订单详情向客户交付产品，待取得平台结算清单后确认收入。成本结转的具体方法为：按照移动加权平均法进行产品成本核算。 风险及权益保障措施：在电商平台网站以文字解说、多角度图片等方式充分展示产品细节，有效提升客户体验；公示客户服务电话专线、邮箱专线及社交媒体账号，全面指导客户产品安装、解决使用故障及投诉等问题，保障消费者权益。外部平台主要选择信誉好、规模大、措施完善的第三方平台开展合作，自营平台采用了科学的加密技术与手段，充分保障客户个人信息及隐私权益。 2、子公司美国智源主营时尚文具及生活家居品类，包含笔记本册、日程日历、办公收纳等。美国智源业务模式主要是在国内以OBM方式进行产品采购，运输到海外在海外仓备货，通过亚马逊平台（美国亚马逊店铺“PAPERAGE”）销售并配送给海外终端消费者。 报告期内美国智源合计促成订单数723,782笔，通过美国亚马逊网站销售901.65万美元，较去年同期增长87.49%。 业务收入确认的具体方法为：客户在亚马逊平台下达采购订单并支付货款，在订单确认后按照订单详情向客户交付产品，待取得第三方平台结算清单后确认收入。成本结转的具体方法为：按照月末一次加权平均法进行产品成本核算。 风险及权益保障措施：在电商平台网站以文字解说、多角度图片等方式充分展示产品细节，在官方网站详细介绍使用范例，有效提升客户体验；外部平台主要选择信誉好、规模大、措施完善的第三方平台开展合作，充分展示消费者评价，保障消费者权益。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要求： 一、公司主要业务及产品情况 公司集研发设计、生产、销售全套供应链为一体，主营六大类产品：时尚文具、手工益智、社交情感、运动健身、生活家居及其他，包含90多个品项系列的产品。 公司以消费者需求为研发驱动力，投入高占比的研发资金，选择了客户设计、生产难度较大的细分领域，公司产品具有非标准化、迭代速度快、设计独特、快速交付的自身优势。公司以客户价值为核心，为品牌商、零售商提供贴身设计服务，为消费者提供有竞争力的高附加值创意产品。 公司产品包含中高端文教用品，目前主要销售市场为北美市场及部分欧洲市场。公司在国内拥有宁波、安徽双“生产及出口基地”，着力打造研产销一体化供应链；在东南亚布局“越南生产基地+香港贸易中心”，以核心 客户及核心产品为经营策略，建立国际化供应体系。 电商贸易主要依靠亚马逊平台、自营官方网站及阿里巴巴国际站拓展欧美市场运动健身用品和生活家居用品的跨境电商贸易，以及依靠天猫平台拓展文教文创用品的国内电商贸易。 二、主要经营模式 1、研发模式 公司采用贴近市场、贴近客户的产品开发与创意模式，结合客户多样化动态需求。公司高投入建设国际化和本土化相结合的设计团队，在国内成立研发设计中心，在美国成立创意设计中心，积极建立以产品开发和模式创新为切入点的经营管理体系。以完善的信息系统为主体，建立了完整的研发设计流程，远程虚拟打样系统、虚拟材料间形成了交流互动的设计平台，以促进客户交流、稳定客户资源以及提升柔性化的供应能力；建立试样实验室、新材料应用研究室和产品功能与质量检测室，把握国内外市场的材料和图案流行趋势，进行主题化、系列化的产品开发。 自主研发运动健身用品产线，通过市场调研确定产品方向及系列，由专业设计师及工艺师参与产品设计及数值模拟分析，量产前产品已经过多次打样试样及严格的性能测试。创源体育用品在销产品满足欧美等国的安全和环保标准，且通过BSCI和ISO体系认证以及TüV、BV、Intertek等机构检测验证并获得合格证书。 2、采购模式 公司建立了完善的采购流程，分别为供应商开发流程，采购执行流程及供应商评估流程。公司完善SRM系统与SAP系统对接，可实现多维的集团化采购管控，供应商基础资料规范，在系统中建立供应商评估模型，实时对供应商总体评估，确定主要供应商及供货方案，采购订单流程高效移动协同，完善合同制作及发票校验透明管理，核价、打样、送货管理、验货入库、付款等全流程打通，快捷高效，阳光采购。 公司根据需要引进新的供应商，确保公司合作的供应商持续改善，并满足公司采购需求。公司通过展会、网络、同行业介绍、杂志等多种渠道信息收集潜在供应商信息，当采购需求发生时，搜索潜在的供应商资料库，并根据公司《供应商评鉴管理程序》对供应商进行评鉴，确定合格供应商范围。合格供应商确定后，由所需部门提出采购申请，采购部要求合格供应商比价，根据质量、价格、交期、供应商资质等因素确定最终接单单位，下达采购单，执行采购业务。 3、生产模式 公司生产的大部分产品是为客户定制。产品高度定制化，“按单生产，量身定制”，产品灵活多变并且不失柔性规模化；迭代速度快，全产品矩阵每半年完成一次迭代；公司在产品非标准化、结构复杂的特点下，宁波与安徽生产基地可实现十天左右打样试制。越南公司已组建多条本册、便签、剪贴册、卡片生产线，快速响应在线接单。外销类订单，公司主要采用按单生产的模式。为了保证产品质量，提高生产效率，公司完善MES实施智能制造自动化系统与PMC生产及物料控制系统，升级生产的计划与生产的进度控制，加强跟踪物料计划、请购、调度等物料控制模式，整合工艺路线，为公司量身定制工单流程，要求销售、生产、设计、采购、研发、品质等各部门必须紧密配合起来，实现集团内部的生产管控，实行规范的现代化生产管理体系。 4、销售模式 公司产品销售以国外市场为主，同时不断开拓国内市场。 国外市场线下外贸销售模式：公司客户主要包括零售商与品牌商，公司在外销过程中采取聚焦大客户战略，重点针对各区域内行业排名靠前的客户进行定向开发，由公司业务团队组建项目组进行开发和维护，并根据客户的需求进行定向产品开发设计。公司同时向客户推荐公司开发的产品，同客户建立长期稳定的合作关系。根据客户的实际需求情况，公司制定相应的客户服务计划，满足客户的个性化需求。 此外，营销部门会制定客户拓展计划，销售人员定期对客户进行走访，对市场进行调研，根据客户需求，向客户提供公司优质产品或者协助客人定向开发，并通过展会宣传，参与项目竞标等模式获取合作机会，利用信息系统以电话、邮件、视频、网络等方式与客户和终端保持紧密联络，并积极参加线上广交会、线上推广会、线上直播等，力争以不同的方式多方位呈现公司产品。 国外市场销售也积极拓展跨境电商模式：睿特菲、美国睿特菲及脱凡体育主营运动健身用品，执行以亚马逊销售为主，官网销售为辅的战略方针。公司在亚马逊销售为主导的前提下（美国亚马逊店铺“RITFIT LLC”、欧洲亚马逊店铺“RITFIT”、日本亚马逊店铺“RitFit”），加大了对官网（www.ritfitsports.com）建设投入，报告期 内美国睿特菲官网销售占其营业收入比约为26%，报告期内公司发展自己的科技研发团队，积累了丰富的技术、经验、人才和市场优势，获得专利三十余项。美国智源拥有亚马逊店铺“Zeal Concept Inc”，旗下拥有三个子品 牌“PAPERAGE”“Elyn”“Heypop”，主营亚马逊平台的时尚文具类、生活居家类产品，以简约设计及优异质量获 得消费者一众好评。 国内市场销售模式：宁波创源文创主要依靠区域供应链优势开展自有品牌开发，与线下连锁书店合作铺货展示，与大客户进行ODM开发联名定制产品。杭州创源文创开展公司自有品牌（如恋屿、纸器时代等）的线下批发业务，以省、地市级经销商批发为主，通过各类学汛订货会、展会销售推广自主品牌产品，同时布局国内品牌营销公司，为加强品牌效应蓄力。 三、报告期合并范围内子公司主要业务情况 安徽创源为公司国内生产基地之一，已有多年成熟柔性化生产经验，产线灵活，交期稳定。 美国创源为公司海外创意设计团队，就地为美国客户提供服务，同客户进行零距离接触，为消费者开发与设计畅销的产品。 新加坡创源作为公司海外投资平台，负责公司的海外投资业务，积极寻找和关注时尚文教休闲用品领域优质资产标的，有计划有步骤地进行战略性投资，在更大范围和更深层次上挖掘市场潜力和空间。 香港创源作为海外贸易中心，扩大公司的海外市场影响力，防范局部可能的关税调整及贸易壁垒风险，优化并完善供应体系，打造公司时尚文教休闲用品的国际知名度。 越南创源作为公司海外生产基地，利用地理位置、人口红利、自然资源丰富、关税及企业所得税等成本优势，通过对企业内外资源实施有效的整合，报告期内建设完善多条生产线，有效提高产能水平。 美国智源打造文具、礼品等时尚休闲产品的自有品牌，现有“PAPERAGE”“Elyn”“Heypop”品牌，产品以亚马逊为主的线上销售，最终实现跨境线上、线下同时销售的目标。智源供应链为美国智源提供中国境内供应链管理服务。 睿特菲、美国睿特菲、脱凡体育和日本睿特菲，通过亚马逊及自建官方网站线上销售拥有自主品牌健身器材、宠物产品、户外家具、蹦床等居家健身品类，报告期内发展科技研发团队，积累了丰富的技术、经验、人才和市场优势，获得专利三十余项。 创源体育用品布局运动健身板块供应链，自主研发生产销售家庭运动健身器材，为睿特菲及自有品牌提供有力支撑。 安徽安禧达曾用作运动健身品类生产基地使用，后作为厂房出租。 人之初致力于打造和开发“在线协助知识转化”的产品与服务平台。在文创和自我认知领域，融合“人类图”的数据运算、分析与解读，为案主提供心理健康、天赋探索、情绪管理等咨询服务。也是公司探索以内容、蹦蹦IP为主的新文创先锋队。 快邦投资主要负责对外投资和投资管理咨询，围绕上市公司发展战略，参股投资与上市公司业务或发展战略可以产生协同的项目、公司或其他投资标的，对接外部资源为公司发展献计献策。报告期内主要对外投资有：森雨文化、宁波晓白、灵梦传媒、天堂硅谷创源基金、星影尚。 宁波创源文创主要依靠区域供应链优势，参与大客户toB端定制产品开发合作与自有品牌建设，与书店及精品店合作进行线下铺货。 杭州创源文创以打造文化创新的新型文具产业想法为主要宗旨，是一家拥有自主研发设计的文化创意公司，目前旗下“恋屿”和“纸器时代”品牌产品已于全国各大文具城及商超展示，全国各省、地市级均有代理商家，影 响力日益增长。 滁州慧源利用当地交通物流优势，主营本地化产品出口，属于外贸型企业。 创源产业园目前正在积极建设基础设施，截止2022年3月已取得权属证书，积极招募优秀的初创及成熟企业项目中。 禾源纺织品系一家主营花园旗、彩旗、户外旗及日用纺织制品、家居纺织品等产品的工贸一体企业。以传统外贸业务及跨境电商运营实现线上与线下相结合的业务模式，产品品类丰富，设计时尚精美，远销欧美、日本、南美等地。浩加旅游为其全资子公司，主营同类型业务。 少女心选于2022年3月更名为杭州妙吾科技，主打宠物用品电子商务业务。 创源海纳主要系管理营销及研发总部的建设、开发及运营。 创源独角兽主要系抖音平台品牌营销、直播带货运营。 四、参股公司的主要业务情况 天堂硅谷创源股权投资合伙企业（有限合伙）的基金管理团队深入研究文化娱乐行业，在行业里筛选符合投资要求的优质项目。报告期内完成投资：（1）北京唱吧科技股份有限公司，“唱吧”品牌在线上K歌领域稳居行业第二，智能K歌硬件销售为公司带来了新一轮的发展契机；（2）北京自然力量科技贸易发展有限公司，公司是中国滑雪等板类运动的引领者，旗下拥有国内雪具连锁销售品牌“冷山”、线上滑雪社区APP“GOSKI去滑雪”、 专业的滑雪旅行品牌“解药旅行”以及板类运动活动组织策划团队。 青岛行律道起股权投资合伙企业（有限合伙）长期聚焦于智能制造、消费、医疗健康等潜力行业，专注于投资成长期的优秀企业。报告期内完成投资：（1）华南新海（深圳）科技股份有限公司，主营业务为智能传送及分拣系统的研发、生产与销售，主要产品包括智能传送分拣设备、高效模组传送带等，主要应用于电子商务、物流、智能制造等行业。 森雨文化聚焦于原创优质动漫作品的策划生产；灵梦传媒以打造热门IP作为核心内容，并通过直播电商业务与综艺节目结合，打造消费生态链；星影尚主营艺考培训，同时涉猎经纪业务和广告业务；宁波晓白主要提供公共区域的共享无接触充电服务。 三、核心竞争力分析 公司核心竞争力体现在贴近客户的工艺设计能力、不断适应市场更新的研发能力以及缩短交期提升效率的自动化信息改造，围绕着研发、生产及终端，为客户提供优质的服务，为市场注入高端的产品。 1、突出的研发设计能力 公司在中美两国建立了优秀的研发团队，同步掌握市场流行动态，具有丰富的设计经验及技术人才储备。 公司研发团队具有良好的创新应用能力，公司自成立以来一直牢牢把握行业发展趋势，建立了一套完善的研发体系以及快速将创新技术转化为实际生产力的生产模式。公司产品的差异化设计能力较强，能够针对客户对产品功能和结构的特殊需求，产品迭代速度快。在新品研发阶段，与客户共同参与，提升客户体验，因此使公司具有较强的竞争优势。 公司2019年度、2020年度与2021年度分别投入研发设计资金5,845.59万元、6,627.46万元与7,251.61万元，占营业收入的6.27%、6.10%与5.24%。 公司2021年被评为“国家高新技术企业”“中国轻工业文教用品行业十强企业第四位”“2020年-2022年浙江出口名牌”，2020年被评为“中国印刷包装企业100强”“2020全国版权示范单位”，2021年度公司研发设计成果分别 获得“第六届环亚杯中日设计交流展”金奖（3项）、银奖（5项）。截至报告期末，公司共获得专利337件，其中： 发明专利22件，实用新型专利232件，外观专利83件；美术著作权5623件。 2、信息化流程管理能力 公司从业务需求出发，持续投入生产研发，在生产、管理方面积极引进行业前沿生产技术与信息系统，不断优化SAP、CRM、SRM、MES、PLM系统，为了实现全业务链的数据驱动，汇聚和优化数据资产，打通跨领域的信息断点，充分挖掘和利用数据功能，赋能业务前后端，最终实现各业务领域数字化。通过数字化转型，公司进行供应链、生产和销售数据的整合和优化进而提升经营效率。 3、供应链管理能力 公司在多年的经营过程建立了完善的供应链管理制度，吸纳了行业优质供应商资源进行战略合作，公司与优质供应商良性互动，有力推动公司产品质量的不断改进。公司持续通过数字化建设赋能供应链效率提升，确保能够快速适应市场和需求的变化，为消费者提供利于身心健康的优质产品，助力品牌发展。 四、主营业务分析 1、概述 公司2021年围绕“变革，转型，升级”为主题，积极配置市场资源，不断扩大市场份额，提升行业影响力，2021年度公司营业收入为138,296.16万元，较去年同期上升27.29%，营业成本为105,289.73万元，较去年同期上升38.15%，归属于上市公司普通股股东净利润946.67万元，较去年同期下降81.73%，主要影响因素有： 1、报告期内公司积极把握市场变化，采取多种措施巩固客源，拓展公司业务，2021年度营业收入为138,296.16万元，较去年同期上升27.29%。 2、公司文教休闲三大类产品综合毛利率较去年同期下降约7%，原因系报告期内美元兑人民币汇率持续下降，公司收入主要以美元结算，导致公司毛利下降。同时报告期内公司主要原材料纸张价格上涨，造成毛利下降。 3、受疫情影响，国际运力紧张，跨境电商海运物流、内陆运输、终端配送等费用较去年同期上升约96%，费用增加约3,980万元；广告费较去年同期上升约63%，费用增加约960万元。 4、按照公司资金使用计划，财务费用中利息费用较去年同期增加约736万元，较去年同期增长约87%。 5、公司报告期内新成立的子公司，目前正处于业务拓展初期，市场开发需要一定的时间，销售规模较小，产生亏损。 公司2022年改善盈利能力的各项措施：公司将不断加强研发投入，完善研发激励机制，提高现有产品品质并不断开发新产品，增加行业新品类及自有品牌占有率，提升市场竞争优势；加强产线升级及技术改造，提升数字化水平，降本增效；同时增加外协比例，促进供应链协同融合发展。公司将继续提升管理水平，不断加强企业文化建设，提升企业团队协作能力，增强企业管理能力，优化业务流程，加强内控管理，提升公司整体运营盈利水平。 公司立足“为了身心健康，提供优质产品”的使命，努力为全球消费者提供兼具卓越美感、功能与品质的产品和负责任、有温度的服务，输出文化的同时输出美学理念，致力于成为具有国际竞争力的创意时尚品牌。 1、洞察用户需求，树立品牌形象 报告期内，公司自主品牌收入为25,402.06万元，较2020年同期增加9,385万元，增长58.59%，占总营业收入比达到18.37%。子公司睿特菲报告期内拓展品牌渠道，积累平台化运营管理能力，坚持科技创新，成立研发中心，继续加大投入官网布局，运动健身品类较上年同期增长38.21%。子公司美国智源旗下拥有三个自主品牌“PAPERAGE”“Elyn”“Heypop”，报告期内拓展美国大型连锁商超客户，建立线上线下全渠道优势，营业收入较 去年同期增长119.26%。宁波创源文创主打自主品牌@Cre8、Cre8、TDP(the daily paper)在报告期内入驻线下连锁书店已逾180余家，如西西弗、钟书阁、几何书店、中信书店等，遍布北京、上海、成都、西安、武汉等一线城市，利用“轻资产”模式加速公司品牌推广。 2、修炼企业内功，外扩行业资源 公司生产基地扩建取得阶段成果，越南工厂二期、安徽创源募集资金投资项目“绿色文化创意产品扩建项目”投资建设完成，为订单交付取得了最基础的保障。公司内部平台搭建为产品研发创造动力，为人才建设提供活力。创源产业园一期已建设完成，创源体育等数家公司已入驻，将引入同行业优质合作伙伴，形成产业集群。 报告期内取得松花江路新地块，未来计划建造公司营销及研发总部，作为公司创造优质品牌、吸引高端人才、建立良好的上下游产业链生态圈的基础保障，各方面协同发展助力品牌形象的提升。 3、重视产品研发，优化数字管理 报告期内在宁波总部设立新产品开发中心；已筹备组建杭州研发中心团队，入驻妙吾科技，计划开拓宠物类用品；报告期内取得流行动漫IP授权，引导与支持公司从OEM、ODM向OBM转型升级，研发符合公司愿景和价值观的新颖产品。 报告期内集中管理公司IT资源，完成集团信息化基础架构整合；完善SAP系统，优化CRM与SRM系统，提升使用体验，引进全新人脸识别考勤消费一体化系统与财务RPA机器人系统。公司将持续优化内控制度及流程体系，持续升级完善管理信息系统与平台化建设，加强子公司管理，持续建立资源共享，实现多地多实体一体化管理，充分调动内部资源，打开协同增效的新局面。 4、布局多元人才，推进管理创新 报告期内公司获得技术职称内部评审资质，已获批为宁波市工程系列中级职称自主评审单位。公司长远展望，进一步优化人才队伍，以多点聚合方式为公司管理赋能。组建专业的供应链保障团队，采取引进专业技术人员和内部培养技术人才两种方式相结合，充实和加强转型升级人才队伍。公司重视培养主要业务骨干，以团队领头羊为核心，对项目资源进行整合，优化管理，实现人力资源的储备和良性循环。 公司将持续充实多元化人才，健全员工培育及职业发展体系，优化人才梯队结构，完善长期分配机制，提高公司综合团队竞争力。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 1、产销量增加幅度不匹配原因主要为销售量项目里包含了自制、外协以及外购销售类型。 2、生产量增长47.66%主要系报告期内公司整体业绩增长。 3、库存量增长70.33%主要系销售量增长及受船期影响延迟出货。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
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