[年报]圣农发展(002299):2021年年度报告
原标题:圣农发展:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年 04月 致股东的信 尊敬的投资者： 感谢大家一直以来对圣农的支持、信任与帮助。 自新冠疫情爆发以来，全球商业环境持续受到挑战。在这个错综复杂的背景下，我们是“幸运”的，这个“幸运”源于我们长期以来的努力和积累。在这个非常时期，圣农充裕的现金流储备和全产业链发挥了巨大的优势。一方面，我们拥有大量未使用的授信额度，且融资成本低至3%以下，这足以支撑我们在非常时期稳定地开展生产经营；另外一方面，全产业链的闭环，让我们能够做到内循环，最大程度地确保了生产经营不受外界干扰因素而中断。 2021年，我们实现资本支出15.64亿元，建设及技改升级的项目覆盖全产业链各个环节，新增多个种肉鸡养殖场、屠宰厂、食品深加工厂等，其中食品加工八厂于21年内建成，肉鸡加工六厂在22年初建成并投产。目前公司白羽鸡养殖产能已接近6亿羽，已建及在建食品深加工产能合计超过43.32万吨，位列全国第一。与此同时通过近些年对零售终端建设的加强，我们的品牌影响力提升明显，零售端业务收入大幅增长，且已经成功打造出“脆皮炸鸡”和“嘟嘟翅”两款月销售破千万的零售大单品，未来我们还将继续增加投入，在实现产能和产量的稳步增长的同时不断做大我们的零售端业务，保持公司的龙头地位。 关于圣农的全产业链 全产业链是圣农的巨大优势，配套全产业链的运营模式有效帮助我们熨平了行业周期波动，相对于整个行业，圣农实现了更加稳定的毛利率水平。 2021年12月，圣农自主研发的白羽肉鸡配套系“圣泽901”经国家畜禽遗传资源委员会审定、鉴定通过，标志着我国具有自主知识产权白羽肉鸡突破性品种的诞生，也标志着圣农完成了全产业链的闭环，成为了一家打破国际垄断的高科技公司，至此我们历经39年打造的产业链已完全覆盖了自研种源、自繁自孵自养、自宰、鸡肉深加工等垂直生产环节以及饲料生产、物流运输等配套环节。 在外部环境的不确定变化之下，在我国白羽肉鸡行业步入存量竞争的时代背景下，我们依托完整配套的产业链，做到了不受国外卡脖子，并能够实现在成本最优的前提下，做到体系化的“可防、可控、可追溯”，稳定供应从农场到餐桌的安全鸡肉产品，持续稳定确保企业发展。 关于圣农的未来发展 2021年，我们制定了圣农的十四五规划，包括继续做大食品深加工板块、将养殖规模数量提升至匹配深加工板块未来规模的10亿羽、布局上游白羽肉鸡种鸡市场、做优圣农品牌和打造数字圣农等方面。2022年是圣农正式实施“十四五”规划的第二年，我们将继续向业务目标奋进。 我们坚定通过逆势投资，为公司的持续成长奠定基础。2022年我们将继续在产能建设上进行投资，新建多个祖代及父母代种鸡场、肉鸡场及配套的饲料厂和食品深加工工厂，实现产能和产量的进一步提升。 我们致力于通过管理提升来进一步降低我们的成本。2022年，我们将紧密围绕饲料成本优化，养殖效率再提升，精细化运营等多个方面开展工作，争取进一步降低降低营业成本，提升运营效率。 我们致力于实现产业链到价值链的提升。“鲜品化、熟食化、品牌化”是我们重要的发展战略，食品深加工是我们的第二发展曲线，我们会继续逆势投资，在提升中国鸡肉食品深加工市场占有率的同时，不断提升我们的经营效率。 我们会充分发挥圣农的优势来巩固食品深加工板块全渠道布局的领先地位，在加强重点客户增长的同时侧重新品的开发与整合，不断打造策略性大单品和渠道大单品，继续保持各个渠道的稳定增长。 在品牌提升与创新营销模式的升级方面，我们会不遗余力的持续投入。近三年我们 C端的复合增长率超过 70%，尤其是线上及新零售业务的增长最为迅速，近三年复合增长率达到300%左右。2021年我们C端业务收入占深加工板块收入的比重已经超过15%，其中线上和新零售的销售收入占 C端比重超过 50%，新推出的“脆皮炸鸡”和“嘟嘟翅”两产品亦均成功实现单月销售额破千万，2022年我们将打造更多的零售大单品，让更多的圣农零售产品走进千家万户！ 关于圣农的社会责任 让我们感到骄傲的不仅是这些年业务的增长，而且是我们在实现增长的同时践行了社会责任的担当。 作为上市的公众企业，我们非常重视投资者回馈，上市以来，圣农已完成的分红金额累计达到53.76亿元，占公司累计实现归母净利的59.39%。今年，圣农拟将继续与股东分享收益，我们预计将向股东派发现金股利3.72亿元，占公司上年度归母净利的82.98%。 与此同时，提供就业并维护员工利益，保证供应商、客户及消费者的权益同样是我们的重要使命之一；环境保护与可持续发展亦是我们义不容辞的责任；“建设、教育、扶贫、抗灾、医疗”等各种公益事业，我们一贯积极响应；从产业嵌入式的精准扶贫到乡村振兴，我们始终站在第一线。 结语 展望可预见的未来，我们依然会处在一个复杂变化的环境中，但我们的责任和承诺不会变。坚守品质和诚信，以长期主义理念建设全球先进的产业体系，持续推进技术创新，以优质的产品和服务为客户创造价值，构建美好产业生态系统，成就共同的繁荣与发展。 福建圣农发展股份有限公司 总经理 傅芬芳 二〇二二年四月二十日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人傅光明、主管会计工作负责人林奇清及会计机构负责人(会计主管人员)谢奕星声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施权益分派时股权登记日登记的总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的股份为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 3.00元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 13 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 41 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 65 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 70 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 80 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 88 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 89 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 90 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
确定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 公司属于白羽肉鸡生产及肉类食品深加工行业。白羽肉鸡是对白羽快大型肉鸡的简称，中国白羽肉鸡产业始于上世纪七 十年代，是目前我国农业产业中现代化、标准化、产业规模化程度最高的新型产业。 近年来，随着人们生活水平的不断提高和生活节奏的加快，消费者的食品消费观念已经从最初的满足于温饱发展成为追 求高品质、方便快捷的消费，因此对营养价值高、食用便利、安全卫生的肉制品的需求越来越大，但我国的肉制品人均消费 总量与发达国家相比仍相差甚远，发展空间巨大。在肉类产品中，鸡肉以其一高三低（高蛋白质、低脂肪、低胆固醇和低热 量）及生产周期短、饲料转化率高、经济效益显著、环境友好等优势，已成为我国第二大消费肉类，且在我国肉类消费结构 占比逐年迅速提升，具有非常广阔的发展前景。 1、行业概况及行业发展趋势 （1）关于规模总量 白羽肉鸡是全球接受度最高的肉类品种，在全球所有肉类消费结构中其占比达到四成左右。同时，从占比结构细分来看， 2021年全球鸡肉产量约9,990万吨（主要为白羽肉鸡产量），猪肉约10,148万吨，全球鸡肉与猪肉产量已连续多年保持约 1:1的比例。 从国内肉类结构来看，中国鸡肉产量占国内肉类总产量约为三成左右。2020年，中国鸡肉产量约为 1,717万吨（其中 白羽鸡肉产量约为977万吨，黄羽肉鸡产量约为547万吨，817肉鸡产量约193万吨），猪肉产量约为4,113万吨，至2021 年，中国鸡肉产量约为1,743万吨（其中白羽肉鸡产量增长至约1,020万吨，黄羽肉鸡产量降至约499万吨，817肉鸡产量 增至约224万吨），猪肉产量超预期恢复，增至5,296万吨。 因此，无论从鸡肉在肉类结构占比来看，还是从鸡肉猪肉产量比例来看，我国的鸡肉未来都具有较高的成长空间。 （2）关于中长期成长性 1）我国鸡肉人均消费量处于全球较低水平 从人均鸡肉消费量的角度来看，目前我国人均鸡肉消费量不足10千克，相较于美国接近50千克的人均鸡肉消费量，我 国仅为美国的1/5；从全球来看，我国人均鸡肉消费量也处于全球较低水平，仅为世界平均水平的1/2。据FAO数据显示， 中国大陆地区人均鸡肉消费量也远低于中国台湾地区的33千克和日本的18千克，人均鸡肉消费量长期增长空间大。 2）餐饮连锁化率提升加速，叠加疫情影响将加速个体餐饮出清，有望提振标准化食材需求 2016年以来，由于我国商铺租金大幅上涨以及人员工资提升，餐饮店利润空间大幅被压缩，倒逼餐饮门店连锁化率提 升。同时，基于外卖兴起、餐饮供应链的优化和门店管理能力提升等因素，连锁餐饮店运营效率提高，连锁餐饮店快速复制 能力提升。根据《2021年中国连锁餐饮行业报告》，2018-2020年我国餐饮连锁化率从12.8%增长至15.0%，行业连锁化率在 逐年提升。然而，目前我国餐饮连锁率化仍远低于美国的54%和日本的49%，未来有较大幅度的提升空间。 与此同时，连锁餐饮企业对标准化程度较高的餐饮半成品需求较大，因此在仅考虑餐饮连锁化率提升的情况下，亦有望 推动未来对餐饮行业半成品需求的持续增长。 3）餐饮行业及家庭消费双驱动鸡肉深加工行业发展 2010年全国餐饮业收入1.76万亿，到2021年增长到4.69万亿，年复合增长率为9%，而根据中国烹饪协会五年（2021-2025） 工作规划，预计“十四五”时期我国餐饮业收入年平均增长10%以上。考虑到近年来中央厨房模式兴起，深加工B端渗透率 快速提升，以及疫情催化下C端增长也明显提速。 当前，公司深加工食品销售渠道以餐饮和家庭消费为主，已经实现了 B 端和 C 端全面覆盖。相关数据显示，目前国内 深加工市场 B 端与 C 端规模比例约为 8：2，其中 B 端餐饮企业是主流。由于深加工企业的运作类似中央厨房模式，能够 从需求角度出发，“深加工+餐饮”的B端外部央厨模式具有广阔的发展前景，有望为深加工食品带来极大的B端渗透 空间。而“更懒”、“更忙”的社会现状也有望带来C端高速增长的前景。特别是C端低价格弹性给深加工企业带来了更大 的利润空间。对比外卖，深加工食品不仅具有外卖方便快捷的属性，更在健康美味、操作体验感等方面更胜一筹，更具性价 比。而且从一定意义上讲，外卖也是深加工下游餐饮渠道之一，实际并不会对深加工食品造成大量挤出。总体来说，深加工 行业有望受B端和C端需求高增长的催化，行业空间有望快速扩容，持续保持高速成长。 从供给端看，冷链物流的发展进一步完善了深加工产业链的基础设施。家用冰箱、微波炉等电器的普及也为深加工食品 推广提供了基础条件。新兴的新零售模式不仅拓宽了深加工食品的销售渠道，也加速了消费者教育。此外，在疫情催化下餐 饮企业陆续下场布局，为行业带来了极大的市场关注度，C端市场培育的脚步进一步加快。 因此深加工行业在供需两端催化下有望持续保持高速增长，未来市场空间广阔。 4）鸡肉类连锁快餐已成主流：鸡肉类快餐品牌迅速扩张，带动对鸡肉及鸡肉深加工食品的需求 肯德基、麦当劳等连锁餐饮企业通过渠道下沉抢占市场，实现规模化倍速发展，餐饮连锁化率不断提升。近年来我国快 餐连锁店发展态势迅猛，2015-2019年我国连锁餐饮企业总门店数从2.37万个增加至3.44万个， 年均复合增速达到9.7%， 2015-2019年我国连锁餐饮企业收入从1,526.61亿元增长至2,234.5亿元，年均复合增速为10%。 总体呈现持续增长的趋 势。其中，鸡肉类快餐连锁品牌的规模扩张贡献了重要力量，在2020-2021年度排名前十的全国快餐店中，共有5家快餐店 以肉鸡类食品为主，其余5家亦提供肉鸡类相关产品，核心原因在于我国禽肉产品较为成熟、稳定的供应链。 随着餐饮供应链食材标准化和商超经营业态升级，鸡肉加工制品在鸡肉总产量中的占比有望逐渐提升，鸡肉制品行业的 规模扩张有望加速。 5）年轻消费者饮食习惯转变带动鸡肉需求高增长 “健康中国”已上升为国家战略。随着社会的发展，饮食健康已从“食饱阶段”、“食好阶段”升级至“营养阶段”。我 国健身人群数量增长迅速，据《2020中国健身行业数据报告》，我国的健身人群在2020年达到7,029万人，相较2019年同 比增长3.19%。在14亿的总人口基数下，中国的健身人口渗透率为5.02%，尽管相比美国的15.2%有着约3倍的差距，相比 分布中，2020年中国18-25岁人群占比19.8%，25-35岁人群占比43.3%，18-35岁合计占比63.1%。健身人群主要以增肌肉 和减脂为主，随着健康饮食观念的深入，鸡肉产品凭借其高蛋白质、低脂肪、低胆固醇和低热量的特性，深受健身人群钟爱， 健身人群的增长以及健康意识水平的提高将成为鸡肉消费增长的重要动力。 （3）现阶段行业的行业情况 1） 鸡肉占肉类消费比例提升 2019-2020年受非洲猪瘟疫情影响，猪肉供应出现巨大缺口，鸡肉作为最佳替代动物蛋白来源，补充速度和经济效益比 其他动物蛋白具有优势，近些年鸡肉在中国肉类蛋白的消费占比得到了迅速提升。 2）行业处于周期筑底阶段 白羽肉鸡行业在经历 2019-2020年周期高点之后由于疫情等因素的影响急剧下滑，目前处于行业筑底阶段。2021年， 受玉米、豆粕等饲料价格大幅上升的影响，养殖成本明显增加；叠加新冠疫情影响，消费增长乏力，鸡肉销售价格持续低迷， 双重因素共同导致行业亏损。加之在2022年春节之后饲料价格再次大幅上涨，同时我国新冠疫情呈现点多、面广、频发的 态势，直接促使行业面临更加严峻的形势，亏损加剧。 3） 产能去化，行业集中度提升 在白羽鸡养殖行业周期下行的影响之下，业内中小企业在资金、规模、品牌、渠道及管理等方面不具备优势，难以面对 严峻的行业形势，导致其减产甚至退出，2022年春节之后行业内在产种鸡出现大面积提前淘汰，这些因素都将导致未来行 业供给数量下降；相反，大型企业抗风险能力远高于中小企业，随着行业中小企业加速出清，未来白羽鸡养殖业行业集中度 将进一步提高，大企业在成本控制、鸡肉议价等方面将更具优势。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中畜禽水产养殖业的披露要求 1、公司基地布局 公司生产基地主要分部在福建和江西，并在浙江及上海设立了创新营销中心和产品研发中心，目前公司白羽鸡养殖产能 已接近6亿羽，已建及在建食品深加工产能合计超过43.32万吨，产品辐射范围广，并深销海外。 2、一体化的全产业链布局 公司建立了集饲料加工、种源培育、祖代与父母代种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工、熟食加工等环节于 一体的肉鸡产业链布局，是目前全球白羽肉鸡行业最完整、配套产业集群，在白羽肉鸡全产业链企业排名中名列亚洲第一， 世界第七。 3、公司主要产品 （1）上游肉鸡养殖及加工板块 公司上游板块的主要产品为冻、鲜分割生鸡肉，部分产品展示如下： 鸡腿 翅中 翅根 鸡爪 胸肉 鸡胗 （2）下游食品深加工板块 公司下游食品深加工板块的主要产品包括鸡、牛、羊、猪等深加工肉制品，主要面向B端大客户以及C端消费者。 ① B端部分产品展示如下： 薄脆鸡腿 鸡块 香烤翅中 孜然牛肉串 新三杯鸡 鱼香肉丝 ②c端部分产品展示如下： 嘟嘟翅 脆皮炸鸡 手工慢腌西冷牛排 霸气黑椒香煎鸡腿肉 热辣川味香煎鸡腿肉 鸡胸肉（白肉） 宫保鸡丁 奥尔良鸡翅中 肉多多鸡块 三、核心竞争力分析 1、全产业链优势 公司建立了集饲料加工、种源培育、祖代与父母代种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工、熟食加工等环节于 一体的肉鸡产业链布局。 自繁自养全配套全产业链有以下四个优势： （1）全产业链能有效熨平行业周期波动，降低盈利的波动性：全产业链覆盖可有效减少单一环节市场波动对整体盈利 的影响，有利于实现公司按计划对各个环节成本的把控，增强公司抵抗周期性风险的能力，公司毛利率与同行业其他公司相 比更加稳定。 （2）全产业链实现产品“优质、可控、可靠、可追溯”，给公司带来品质红利：公司依靠自繁自养全配套全产业链建 立了可靠的全程食品安全追溯体系。优异的鸡肉品质与有保障的食品安全，为公司与百胜、麦当劳等高要求、高标准的优质 客户开展长期合作提供可靠基础。 （3）全产业链保障了生产的稳定性：依靠自繁自养全配套全产业链，公司内部的各生产环节环环相扣、均衡生产、计 划性强，产品产量均匀稳定。 （4）全产业链闭环管理有效实现疫病防控：公司从饲料加工、种源培育、祖代与父母代种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲 养、肉鸡屠宰加工、熟食加工等环节均采取了闭环管理，能有效阻绝外部因素的影响，确保公司防疫体系安全、有效。 2、自研种源优势 公司潜心十余年白羽肉鸡育种工作，成功锻造出“圣泽901”白羽肉鸡配套系，并于 2021年末获得农业农村部批准， 取得对外销售资格，“圣泽901”是我国第一批具有自主知识产权的白羽鸡品种。 种源的突破使得公司具备三方面优势： （1）自研种源有效保障上游稳定供应。自研种源不依赖外部进口，有效保障了上游供应的稳定，公司可以准确制定未 来生产计划，降低经营风险。 （2）自研种源的本土适应性强。国外引进的种鸡常携带多种疾病，带来了极大的生物安全隐患，“圣泽901”完成了多 种垂直性传播疾病的净化，鸡群干净、本土适应性强。 （3）自研种源性能优异塑造成本优势。“圣泽901”产出的父母代种鸡及商品代肉鸡在产蛋率、料蛋比、出栏日龄等众 多指标均体现了明显且稳定的优势，同时“圣泽901”抗病能力强，一系列优异性能共同塑造了公司养殖“圣泽901”所带 来的成本优势。 3、产品研发优势 公司先后在光泽、福州、上海成立了三大研发中心，根据不同销售渠道配备不同的研发团队，并推动产品资源共享，促 进各渠道协同性，提升开发效能。公司现拥有130余人的专业研发队伍，团队内厨师均有高级中/西餐厅、米其林餐厅、五 星酒店的从业经历。 研发成果方面，公司持续开发各类新品，并将成功将研究成果转化为实实在在的产品为公司带来盈利。2021年产品转 化58个，增长200%。2021年新品销售额9.07亿，2014-2021年，新品销售年复合增速约为29%，增长迅速；其中重点客户 新品销售年复合增速约为33.4%。 其中C端产品研发方面，公司2021年新推出的“脆皮炸鸡”和“嘟嘟翅”两产品成功实现单月销售额破千万。 4、产能规模化优势 目前公司白羽鸡养殖产能已接近6亿羽，已建及在建食品深加工产能合计超过43.32万吨，位列全国第一。根据公司“十 四五”规划，未来，公司上游肉鸡养殖产能将提升至10亿羽，下游食品深加工产能将超50万吨，销售额超过130亿。 公司产能规模处于行业领先地位，一方面，规模化生产有助于公司降低采购和生产成本；另一方面，公司领先的产能规 模，能够随时满足大客户临时性增产需求，在开发和服务优质大客户时具有绝对优势。 5、大客户优势 30多年在白羽鸡行业的沉淀和积累，公司已与百胜中国、麦当劳、德克士、沃尔玛、永辉等国内外知名客户建立了长 期的战略合作关系。 公司深度绑定大客户，做到不仅仅是供应层面的联系，更涉及研发层面的深度绑定，努力实现与客户共创价值。多年来， 公司在服务高要求高标准的大客户的同时，对产品质量始终保持极高的追求，并不断提升自身研发能力，持续不断地产出高 质量高附加值的产品。 6、资金成本优势 报告期内公司经营活动现金流净额为18.43亿元。且公司三十多年来在业界积累的优质信用，拥有大量的未用授信额度。 除流动性充裕之外，公司融资成本低至3%以下，优势明显。 充裕的流动性+较低的融资成本再结合公司多年来的稳健经营，能有效抵御系统性经济风险以及行业周期性所带来的经 营压力及财务压力。为公司在经济下行、周期底部的背景下整合行业优势资源，打造内生增长与外延扩张双轮驱动的发展引 擎提供了有力的支持。 四、主营业务分析 1、概述 1、回顾报告期情况 2021年公司产量、销量和营业收入均实现增长。全年鸡肉销售量105.54万吨，完成肉制品销售量22.46万吨，分别较 2020年增长7.86%和17.13%。公司实现主营业务收入136亿元，较2020年增长4.82%，全年实现净利润4.48亿元。同2020 年相比，若剔除2021年玉米、豆粕等原材料上涨及鸡肉销售价格下降等外部市场因素影响，全年净利润将增加约18.30亿 元，较2020年提升约12%。 2、报告期内重大事项 （1）种源突破获得认证，养殖端增量提质 2021年是中国白羽肉鸡育种工作的突破之年。公司潜心十余年，坚持不懈开展白羽肉鸡育种工作，成功锻造出“圣泽 901”白羽肉鸡配套系，并于2021年12月正式通过国家畜禽遗传资源委员会审定、鉴定，为解决中国白羽肉鸡种源“卡脖 子”问题贡献了一份力量，加快了中国白羽肉鸡国产化的实现，为保障公司“十四五”规划的实施创造了有利条件。 一是 摆脱进口种鸡供应量束缚，解决了后续扩产过程中种源供给“量”的问题，种鸡自给将使供应链稳定性日益增强；二是突破 蛋率、种蛋合格率、受精率和孵化率高，商品代肉鸡增重快、产肉多、饲料转化效率高，综合性能优于国外进口品种，适合 在我国各地区饲养。公司自 2019年初停止从国外引种之后，已逐步完成祖代、父母代、商品代的更替，借助“圣泽 901” 的优势，2021年公司养殖水平也创下了历史最佳水平。 （2）资本支出稳步增加，产能持续落地 报告期内，公司持推进“圣农十四五规划”，落地固定资产建设，全年总投资达15.64亿元，建设项目覆盖了全产业链 各环节的厂/场，具体包括原种项目配套场新建，养殖环节新、扩建，食品深加工八厂建设完成，以及大量的自动化升级改 造等事项。 项目的顺利推进，不仅有利于产能提升，也为生产、管理的优化提供保障，更进一步促进综合生产能力、产品品质、丰 富产品品类，增厚公司综合竞争力。 （3）推动精细化管理，各环节效率不断提升 报告期内，在种源优异的基础上，公司在各版块、各环节系统性开展精细化管理、实施降本增效举措，并实现在剔除市 场波动及数量增长等变动因素下，公司全年从管理提升上取得利润约2.80亿元。 在上游养殖板块，各环节均实现了一定的突破，如种鸡孵化环节的生产性能进一步提升，产蛋性能同比提升，料蛋比达 到历史最好水平，雏鸡成本远低于行业平均水平；肉鸡饲养效率继续提升，欧指同比提升超过5%，单羽饲养费用同比下降； 肉鸡加工环节降本增效效果显著，生产成本明显降低，各生产经营指标提升显著；销售环节实现高价值渠道与客户开发的双 突破，鲜品率大幅提升，终端客户开发效果显著，公司各渠道结构的比重进一步优化；采购及饲料生产环节，使用替代原料， 优化饲料配方，从一定程度上降低了原料涨价的冲击等等。 在下游食品深加工板块，多方位协同，多点位对接，真正实现从产业链到价值链的转化。在生产环节方面，实现产能保 障的同时持续精进降本增效。例如，通过与上游肉鸡加工厂的联动，有效提升了产品的综合利用程度；通过上下游板块营运 环节的整合，有效提升了订单、仓储及物流的分配和优化；在组织建设优化环节，放开了各个销售部门的渠道权限，赋予了 每个销售子部门均可以开发任何渠道和客户的权利，充分挖掘内部潜力；成立了销售六部、杭州营销创新中心、上海创新研 发部和创新品类企划组，从产品创新研发、传播营销等方面全面推动C端业务迅速成长；在产品研发环节，2021年产品转 化58个，增长200%，2021年新品销售额9.07亿，2014-2021年，新品销售年复合增速约为29%，增长迅速，其中重点客户 新品销售年复合增速约为33.4%；在销售环节，整体收入业绩再创新高，近三年复合增速20%左右，其中C端增速尤为明显， 近三年复合增速达到70%左右。 （4）渠道扩张持续发力，C端销售势态良好 公司以终端消费需求为中心，全新研发各类家庭厨房小家电系列产品并成功完成产品线的搭建，同时匹配了全新的爆品 打造链条，全方位进行C端渠道布局，零售端收入大幅增长。报告期内C端含税收入突破10亿元，占食品深加工板块收入 的比重由2019年的7%左右提升至2021年的超过15%，其中线上及新零售业务成长尤其迅速，在C端销售中占比从不到10% 提升至超过50%，并成功实现“脆皮炸鸡”和“嘟嘟翅”两款爆品的单月销售额破千万。 公司注重新兴渠道的拓展，在产品进驻沃尔玛、永辉、华润万家、家乐福、大润发等国内外大型连锁超市的同时，亦开 通了主流的线上、新零售平台，涵盖天猫、京东、拼多多、抖音等主要线上平台以及朴朴、钱大妈、盒马鲜生、美团买菜等 主要新零售平台。 2019年至2021年，C端渠道结构不断优化，线下渠道销售额以超过25%的年复合增速稳步扩张的同时，线上平台和新 零售平台分别以超过250%和超过300%的年复合增速大幅增长。其中，抖音、盒马鲜生、拼多多、美团买菜四个渠道增长最 为迅速。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
□ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元
家禽饲养加工分部
√ 是 □ 否 报告期内，2021年 4月，公司之子公司福建圣农食品有限公司投资新设成立全资子公司福建圣农商贸有限公司；2021 年 7月，公司之子公司福建圣农食品有限公司投资新设成立江西圣觉供应链管理有限公司，享有其 77%股权及表决权，纳 入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 |
