[年报]东华能源(002221):2021年年度报告
原标题:东华能源:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年 04月 致股东的信 各位股东： 首先，请允许我代表公司对各位股东长期以来的支持表示衷心的感谢！ 东华能源起源于 LPG（包括丙烷、丁烷）的进口分销和国际贸易，多年来积累了丰厚的资源、渠道和交易优势，为公司发展下游制造业提供了充裕的丙、丁烷资源。但由于国际贸易受地缘政治、金融政策等各种突发因素的影响，存在很大的不确定性。为了稳定经营，凝聚力量发展制造业，公司最近两年逐步剥离了主动性贸易业务，只保留部分必要的调剂性贸易，努力保持发挥一体化运营优势。 从 2011年起，公司瞄准丙烷脱氢制丙烯（简称 PDH）项目，向生产制造业转型。PDH就是通过催化反应将丙烷（C3H8）中的两个氢分离出来，生产丙烯（C3H6）和氢气。一套 60万吨的 PDH每年能耗为21.5万吨标煤，副产的氢气 2.5万吨，按照能效比折算，相当于 16.3万吨标煤。公司的 PDH采用电驱动技术，特别是茂名地区 70%的电力来源于水电，从这个意义上说，公司的氢气属于“绿氢”。目前年产氢气 7.5万吨，现有规划装置全部建成后，可以年产氢气 35万吨，相当于 228.2万吨标煤，等于减排 500万吨二氧化碳。届时，公司将成为全国最大的副产氢供应商之一，为下游氢能利用产业的发展奠定了坚实的基础，包括用氢生产绿色航煤、合成氨以及车用氢能等。 丙烯通过聚合反应成为聚丙烯（PP）。PP是第二大通用合成树脂，占合成树脂总消费量的 30%左右，并认为是五大合成树脂中最有发展潜力的品种。行业覆盖面极广，在汽车工业、家用电器、电子、包装及建材家具等方面具有广泛的应用。目前，公司已经实现丙烯产能 180万吨/年、聚丙烯产能近 200万吨/年；规划未来 5年，将在茂名等地再新增 400万吨 PP产能，位居全球前列。公司组建创新研发团队，通过持续的研发投入，在纤维料、透明料、管材料及车用料等高端专用料上拥有多项自主知识产权。是国内少数几家能够长期稳定生产均聚、共聚、无规全牌号聚丙烯的企业，成为了行业的先行者、领先者和深耕者。 公司还在全球首推 PP“产业+互联网”销售模式，实现全部产品线上交易，创建了国际化的“聚烯堂”电商平台。通过线上交易、智慧物流、数字仓库、大数据分析等手段，实现生产、物流、消费和供应链金融的整个交易流程网络化。 公司的下一步的战略依然是围绕丙烷、丁烷及乙烷等资源，发展高分子材料合成和复合，在此基础上实现氢能综合利用，我们特别聚焦两大万亿级产业： 一是高分子复合轻量化材料，比如 PP与碳钎维复合是未来最好的汽车轻量化材料，为此，公司与广州工控合作，发挥广州工控已有的汽车零部件产业及城市轨道交通产业优势，在茂名投资建设一套 26 万吨/年的丙烯腈装置、一套 60 万吨/年的 ABS 装置及配套装置。 二是与霍尼韦尔合作，利用氢气加地沟油生产可持续生物航煤（简称 SAF），这是唯一可行的航空业减排方案，相较于传统燃料，可减少约 83%的碳排放。霍尼韦尔 UOP的 Ecofining航煤技术是目前唯一得到欧盟认证、已经达到 100%试航标准的技术。利用生物质原料加氢气制造生物航煤，是氢气最佳利用路径，可以大幅度提升氢气的利用价值，这个产业未来的发展空间巨大。公司先行在茂名投资 100万吨产能的 SAF项目，建成后每年将减少 240万吨温室气体排放。 根据国家最新发布的 《北部湾城市群建设“十四五”实施方案》，北部湾是“中国乃至全球最具成长 性的城市群与沿海经济带”，茂名又是北部湾城市群的先发之地，具有港口、土地、产业基础、环境容量 和政策环境等综合优势。为此，公司决定在茂名种植一棵产业大树（见附图）。 各位股东，我们坚信，在中华民族伟大复兴战略的感召下，有各级政府的关怀，有全体股东的理解， 有公司员工的不懈奋斗，我们努力成为：更绿色、更安全、更先进的世界级高分子材料制造商；顺势成为 中国绿色氢能源主流供应商；同时在广东省、茂名市两级政府的全力支持下，在茂名打造“零碳”产业示 范基地。 我们的愿景是做一个国际化的灯塔式企业，致力于塑造人类可持续发展的未来！ 东华能源股份有限公司 董事长：周一峰 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周一峰、主管会计工作负责人方涛及会计机构负责人(会计主管人员)代维双声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、行业产能过剩风险 针对行业产能过剩风险，我们的理性判断认为，中国 PDH跟风投资严重，但很多项目条件欠缺，如没有码头，很难成长。从需求端分析，PP从净进口转化为净出口，从全球来看并没有过剩。 东华能源作为最早进入 PDH行业企业，历经磨练，形成了特有的应对优势：（1）原料采购是我们的传统强项，特别是 FOB采购模式下，锁定北美和中东 LPG资源，利用船货结合、库存优化和套期保值的方式，大幅降低了丙烷采购成本。比如 2021年四季度，在丙烷成本持续高位的大背景下，公司原料采购价相比市场平均水平低 5%左右，约 300元/吨以上；（2）公司将继续发挥集约化经营的优势，规模化扩张并未引起销售、运营成本的同比例上升，相反单位成本不断降低；（3）特别值得一提的是，随着公司在氢能下游的布局日趋完善，很可能成为“为氢而脱氢”的先行者；（4）通过近年的努力，我们逐步打开国际市场，随着创建的国际化“聚烯堂”电商平台投入使用，出口份额有望持续增长。 2、技术工艺创新风险 公司相关项目引进国际先进的技术和设备，消化、吸收有一个过程。公司在掌握现有的引进技术基础上，将与技术供应方通力合作，进一步改进技术、优化流程、提高效能，同时加强对管理人员、技术人员的培训。公司将通过自主研发、共同研发等途径，逐步扩大在技术工艺方面的创新能力和话语权，加快技术和设备的国产化进程。 3、经营成本剧烈波动风险 公司 LPG深加工项目主要原材料为进口 LPG，其价格受国际原油价格、国际市场需求、气候变化和地区冲突甚至心理预期等诸多因素影响，波动频繁。公司如对国际液化气价格走势判断失误，造成采购价格偏高，将增加公司的生产成本。公司将密切关注国际原油市场变化，适时调整经营策略，通过库存管理、套期保值等手段锁定风险。 此外，公司采购原料的付款方式主要为信用证。在普遍的远期信用证结算方式下，信用证到期付款前，若人民币贬值将导致公司形成一定规模的汇率损失。对此，公司将通过与银行签订协议等方式进行汇率锁定，扩大本币结算。同时加强资金管理制度建设，提高现金管理能力，降低公司所持有的外币资金风险敞口，避免汇率波动带来的财务风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,576,127,767为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2.17元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ....................................................................................................................................................... 9 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................................................. 13 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................................................. 34 第五节 环境和社会责任 ..................................................................................................................................................................... 54 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................................................. 59 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................. 76 第八节 优先股相关情况 ..................................................................................................................................................................... 83 第九节 债券相关情况 ......................................................................................................................................................................... 84 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................. 88 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
□ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 2021年10月24日，在国务院关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知中，明确提出，推动石化化工行业碳达峰。调整 原料结构，控制新增原料用煤，拓展富氢原料进口来源，推动石化化工原料轻质化。2021年12月的中央经济工作会议提出， 新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制，创造条件尽早实现能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。 以富氢烷烃资源为原料的下游相关行业迎来重大发展机遇。 东华能源紧抓历史性机遇，由专注于通过规模化扩张巩固PDH-PP行业龙头地位，向充分利用富氢原料丙烷、丁烷、乙 烷资源，向高分子材料合成和复合行业、氢能产业链发展，现阶段聚焦高分子复合轻量化材料以及氢气加地沟油生产可持续 生物航煤两大产业，实现可持续发展，我们坚定看好相关行业发展前景，这是一片广阔的蓝海。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 （一）主要业务 公司在运营装置包括三套60万吨/年PDH装置、四套40万吨/年PP装置、一座8000m3/h能力氢气充装站、一座1000Kg/12h 能力加氢站。其中： 1、张家港基地：一套60万吨/年PDH、一套40万吨/年PP、一座1000Kg/12h能力加氢站。 2、宁波基地：两套60万吨/年PDH、三套40万吨/年PP、一座8000m3/h能力氢气充装站。 3、茂名基地：正在建设一套60万吨/年PDH、一套40万吨/年PP、一套20万吨/年合成氨及配套设施，预计2022年底建成投产。 报告期内公司主要业务板块包括：（1）PDH制丙烯。以丙烷为原料，通过PDH工艺生产丙烯；（2）聚丙烯，通过丙烯单 体聚合成聚丙烯；（3）PDH副产高纯度氢气的销售和综合利用。 （二）经营模式 公司经营管理高度扁平化，总部对战略规划、人力资源、资金财务、原料采购、产品销售、工程招标及合规风控等集中 管理，工厂作为生产基地按照总部的计划组织实施。主要运营模式： 1、原料供应：公司依托东华新加坡这一平台采购用于化工生产的丙烷原料。 2、生产运行：通过健全工厂管理体系、落实安全生产责任制，确保装置长周期稳定运行；同时，快速适应市场变化， 结合市场需求迅速调整生产牌号，满足供应。 3、产品销售：聚丙烯产品通过聚烯堂塑化交易平台垂直销售，并积极拓展海外市场。 4、技术研发：将研发人员下沉到一线生产基地，积极响应市场需求；聚焦高端复合新材料，积极做好技术储备；依托 与霍尼韦尔UOP联合成立南海经济技术研究院暨东华能源协同创新中心，把握全球科技革命和烯烃产业变革趋势，形成引领 公司发展的新动力。 主要原材料的采购模式 单位：元
能源采购价格占生产总成本 30%以上 □ 适用 √ 不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 主要产品生产技术情况
√ 适用 □ 不适用 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □ 适用 √ 不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 √ 适用 □ 不适用 从事石油加工、石油贸易行业 □ 是 √ 否 从事化肥行业 □ 是 √ 否 从事农药行业 □ 是 √ 否 从事氯碱、纯碱行业 □ 是 √ 否 从事化纤行业 □ 是 √ 否 从事塑料、橡胶行业 □ 是 √ 否 三、核心竞争力分析 公司始终坚持“敬畏上苍、利国利民、百年老店、安居乐业”之要义，秉承人类可持续发展理念，不断强化经营管理， 提升核心竞争力： 1、一体化运营 LPG贸易剥离不脱离，确保原料保供以及成本竞争优势。公司多年来积累了丰厚的资源、渠道和交易优势，实现LPG船、 贸、库、下游制造业一体化运营。 2、区位优势 公司已建成的宁波、张家港及在建的茂名，三个生产基地面向中国约70%的PP终端消费市场，随着氢能下游产业链进 在建的茂名产业基地纳入国家最新发布的《北部湾城市群建设“十四五”实施方案》，是北部湾城市群的先发之地， 具有港口、土地、产业基础、环境容量和政策环境等综合优势。 3、产业+互联网 推行“产业+互联网”销售模式，创建了行业领先的“聚烯堂”电商平台，实现了线上交易、智慧物流、数字仓库、 大数据分析等功能，大幅提升了效率，提高了行业网络协同能力。 四、主营业务分析 1、概述 2021年，公司聚焦主业、深化转型和发展方向不动摇，发挥产业链的系统性优势，利用国际化采购平台和有效的库容 管理措施，降低原料成本，确保全年盈利基本符合预期。 1、宁波二三期顺利投产，聚丙烯装置产能翻番 报告期内，公司共生产丙烯162.48万吨，聚丙烯131.91万吨。宁波二期一套60万吨/年PDH和宁波三期二套40万吨/年 PP在2021年上半年先后投产，经过半年试运营后，装置运营平稳，实现满负荷生产。新装置投产后：公司丙烯产能由去年同 期120万吨/年，提升到180万吨/年；聚丙烯产能由去年同期90万吨/年，提升到180万吨/年。 （1）张家港新材料 报告期内，生产丙烯61.45万吨，计划完成率112%；生产聚丙烯45.32万吨，计划完成率113%。主要牌号：Y381H、T30H 及M251H。 （2）宁波新材料 报告期内，一期PDH装置生产丙烯56.27万吨，计划完成率102%；一期PP装置生产聚丙烯44.1万吨，计划完成率110%。 主要牌号：S1003、S2015、S2025及S2040。 报告期内，二期PDH装置生产丙烯44.76万吨，计划完成率101.2%；三期PP装置生产聚丙烯42.49万吨，计划完成率97.34%。三期PP主要牌号：PPH-T03、PPH-Y16及PPH-Y26等。 2、氢气销售和综合利用取得新进展 报告期内，PDH副产氢能力达到7.5万吨/年。氢气销售和综合利用取得新进展： （1）氢气销售在工业客户管道气销售的基础上，逐步打开商用客户市场。报告期内，氢气实现销售1.872万吨，利润 2.14亿元，同比增长53.95%。 （2）张家港基地：公司和氢能产业链相关企业成功打造氢能源公交车运营生态圈，实现安全平稳运营。目前运营车 辆40余辆，计划每年新增运力，大规模商用提速在即。 （3）宁波基地：氢气充装站在2021年11月顺利投入运营，设计充装能力为8000m3/h,目前为国内第一。公司正在规划 与宁波市政府、氢能相关企业积极推进物流集卡氢能运营生态圈。 （4）茂名基地：已经规划20万吨/年合成氨、100万吨/年生物航煤项目，后续将不断完善氢能产业链。 3、茂名一期建设有序推进 报告期内，正在建设一套60万吨/年PDH、一套40万吨/年PP、一套20万吨/年合成氨及配套设施。 第二套60万吨/年PDH、两套40万吨/年PP能评和环评指标已取得。 茂名建设进度整体符合预期。 4、品牌形象获得新提升 继公司生产的“聚烯堂”牌聚丙烯成为大连商品交易所免检指定品牌后，2021年1月20日，大连商品交易所增设宁波 新材料和张家港新材料为大商所聚丙烯指定厂库，公司成为国内第一批获得该资质的聚丙烯生产企业。 5、海外市场开发取得新突破 2021年，公司聚丙烯出口销售8.28万吨，销售总额超过1亿美元，创历史新高，尤其是抓住一季度低库存强需求，叠 加北美寒潮带来的出口机会。 随着公司国际化“聚烯堂”电商平台搭建完成，通过先进的数字化产业+互联网技术，2022年将重点加大海外市场拓 展，力争销售规模、业绩贡献再上新台阶。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
单位：元
√ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 随着公司逐步剥离LPG贸易业务，LPG产销量同比减少。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期新纳入合并范围的子公司、结构化主体或其他方式形成控制权的经营实体
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元
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