[年报]药易购(300937):2021年年度报告
原标题:药易购:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李燕飞、主管会计工作负责人雷启岗及会计机构负责人(会计主管人员)郭小美声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一）业绩大幅下滑或者亏损的具体原因： 报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润为 640万元，同比下降88.15%，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为-196.02万元，变化幅度较大的主要原因系：（1）收入增长 21.88%的情况下毛利率及毛利额下降，一方面，受疫情持续影响，院外医药流通市场的产品结构发生变化，导致公司所经营的感冒、发烧类等重点品种的销售受阻；另一方面，公司为持续扩大市场份额，在业务的开展过程中继续加大促销投入力度。2021年销售折让较上年增加约 4,500万元，增长率约 115%，公司收入规模、覆盖终端客户数、终端纯销收入也保持稳定增长；（2）为全面贯彻“医药产业数智化”发展战略，实现业务与数据的融合发展，公司在技术研发板块加大投入力度，于 2021年组建技术中心，研发费用增加约 1,100万元；（3）公司加大对市场开发、新零售拓展等方面的投入，导致销售费用增长约 2,700万元；2021年随着供应链布局规模的拓展，公司引入与发展相匹配的新兴人才，导致管理费用增长约 1,200万元；（4）为拓展业务布局，构建院外市场的全链条医药服务生态体系，2021年公司通过新设、控股、参股方式在药品生产批文、医药电商、新零售、C端新兴流量、医疗资源及 IP打造等方面不断探索，新的业务板块在初期尚未产生收益，加之2021年 8月中药饮片厂正式投产，规模效应尚未显现，生产成本较高，2021年也产生了较大亏损。上述因素产生了约 1,000万元的减利。综上所述导致公司净利润同比大幅下滑。 （二）公司主营业务、核心竞争力及财务指标未发生重大不利变化，与行业趋势一致 公司主营业务和核心竞争力未发生重大不利变化。公司一直专注于“院外医药流通市场”，实现了传统的医药流通与新兴的互联网及大数据技术的有效结合。通过高效的仓储及物流系统、完善的品类管理以及全方位、多层次的服务体系等，逐步减少院外市场中间流通环节，为广大的社区医药终端和基层医疗机构提供便捷、高效、低成本的医药流通服务。公司以供应链为基础，以创新技术为驱动，有效提高对医药终端的服务效率，以增强终端客户的采购黏性，提升终端覆盖率及单客采购量，促进公司业绩持续稳定增长，具体情况详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”。除第（一）部分所述原因导致归属于上市公司股东的净利润变化幅度较大外，不存在其他重大不利变化。报告期内公司主营业务收入整体仍保持了持续快速增长趋势，收入规模从 2020年的 27.90亿元增长到 2021年 34.00亿元，同比增长 21.88%。 （三）所处行业景气情况 人口老龄化加速、人民群众生活水平提高以及保健意识增强，特别是伴随着新冠病毒疫情在全球范围内持续蔓延，全社会对健康生活高度关注，医疗保健、医药健康方面的需求不断增长，药品流通格局正在呈现新的特点，医药流通行业呈现持续增长趋势。药品作为特殊商品，关系到人民群众的生命安全，医药行业属于国家重点监管领域。实施新一轮的医疗体制改革以来，以“医药分开”、“分级诊疗”、“两票制”、“带量采购”为代表的一系列行业监管政策，为院外流通行业带来广阔的发展机会，药品流通市场格局由医院市场逐步向院外市场转移。同时，在国家深入推进“互联网+”行动计划的大背景推动下，药品流通行业与互联网逐步走向深度融合，并呈现出新的发展特点和竞争格局。 目前医药电商市场进入快速成长阶段，传统药品流通企业、医药电商平台及行业外电商企业之间跨界融合，TO B市场竞争更加激烈。医药电商 TO C市场呈现井喷发展态势，渠道融合成为潮流，构建数智化全渠道营销服务体系成为医药商业转型发展的必然方向。 （四）公司持续经营能力不存在重大风险 2021年，公司在既有“医药流通+互联网”的基础上积极拓展业务布局，在数智化信息技术、药品生产批文、医药电商、C端新兴流量、医疗资源及 IP打造等方面不断探索，力求实现 B、C端融合发展、精准赋能，进一步构建院外市场的全链条医药服务生态体系。公司领先的行业地位及十余年树立的良好品牌形象使得公司能够沿着产业链不断发展合作伙伴阵营、扩大经营规模、提升行业影响力。公司通过构建 F2B2C产业链条，打造基于大数据医药全流通供应链服务平台，形成一套强大的院外市场医药销售体系，在区域性的院外市场尤其是四川省形成了一定的优势竞争地位。报告期内，在品种及渠道方面，公司为满足社区医药终端和基层医疗机构丰富的用药需求，在品种资源和上下游渠道上持续拓展和优化，取得全国或区域独家代理、经销资格的品种数量也相继增加。同时，2021年公司电子商务平台周活跃用户数 1.37万家，增长率 24.5%，建立首营企业档案的医药终端数量超过 67,000家。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：市场竞争加剧及市场需求变化风险、行业政策风险、药品质量风险、加盟业务风险，具体详见“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”。 公司业务经营受各种风险因素影响，公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析” 之“公司未来发展的展望” 部分就此做了专门说明，详细描述了公司经营过程中可能面临的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................. 错误！未定义书签。 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................................. 错误！未定义书签。 第三节 管理层讨论与分析 .......................................................................... 错误！未定义书签。 第四节 公司治理 ......................................................................................... 错误！未定义书签。 第五节 环境和社会责任 .............................................................................. 错误！未定义书签。 第六节 重要事项 ......................................................................................... 错误！未定义书签。 第七节 股份变动及股东情况 ...................................................................... 错误！未定义书签。 第八节 优先股相关情况 .............................................................................. 错误！未定义书签。 第九节 债券相关情况 .................................................................................. 错误！未定义书签。 第十节 财务报告 ......................................................................................... 错误！未定义书签。 备查文件目录 一、载有法定代表人签名且加盖公司公章的 2021年年度报告文件原件； 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 四、报告期内在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有公司文件的正文及公告的原稿； 以上备查文件的备置地点：公司证券事务部 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
√ 适用 □ 不适用 1、出售河南合纵确认的投资收益6,863,043.88元，河南合纵和沙塔科技以前年度确认投资收益456,777.23元 2、调整以前年度逆流交易确认的少数股东权益9,241.60元 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要求： （一）报告期内公司所属行业的发展情况 2021年，随着各项医改政策持续深化，药品流通行业迎来了新的挑战和发展机遇。人口老龄化加速、人民群众生活水平提高以及保健意识增强，特别是伴随着新冠病毒疫情在全球范围内爆发，全社会对健康生活高度关注，医药健康、医疗保健方面的需求不断提升，药品流通市场正在呈现新的特点和趋势。 近年来以“医药分开”、“分级诊疗”、“两票制”“带量采购”为代表医改政策的推行，促使普通药品逐步从医院流向院外，也推动了药品销售院外市场的发展。在本次新冠病毒肺炎疫情期间，绝大多数医院无法为群众的普通疾病提供药品，院外市场的药店、诊所反而成了群众主要的医疗物资和药品获取渠道，这也为院外流通行业带来广阔的发展机会。药品流通市场格局由医院市场逐步向院外市场转移，为公司未来的持续稳定增长提供了巨大的市场机遇。 1、院外市场医药流通行业集中度不高，第二、三终端市场增长空间大。院外市场的终端用户基数庞大、但单个主体规模小，相应的该细分行业内的流通企业数量众多且普遍规模偏小，行业集中度低，鲜见全国性或跨区域性的寡头企业，下游行业零售连锁化率的提升和单体药店的独立经营也将长期并存。“长尾”小B端客户基于其灵活的经营体制及成本优势将长期存在，连同基层医疗机构形成巨大的市场增长空间。 2、院外市场医药流通行业市场化程度更高，竞争更为激烈。同时在国家深入推进“互联网+”行动计划的大背景推动下，药品流通行业与互联网逐步走向深度融合。目前医药电商市场进入快速成长阶段，传统药品流通企业、医药电商平台及行业外电商企业之间跨界竞争愈发激烈。在市场竞争与行业整合面前，传统流通企业将进一步受到挤压，供应链整合能力在医药流通领域中的价值将进一步凸显，借助互联网手段的医药流通企业才能获取更多上、下游资源和市场份额，在聚焦于终端客户的基础上才能实现医药流通供应链的真正价值，继而促进与上下游合作共赢发展。 3、对于院外流通企业而言，服务下沉终端、为终端赋能是必然的战略选择。一旦形成对广大院外医药终端的广域覆盖和深度赋能，实现销售规模增长、市场份额提升的同时，无疑对于上游医药制造企业形成极具吸引力的精准销售平台。院外流通企业可凭借这一无可替代的优势，增强对上游制药企业的话语权，包括在获取行业领先的制药企业及其优势品种的代理或经销资格方面掌握更大的主动权，在采购定价和结算方式方面拥有更强的议价能力。 公司自成立以来，一直专注于院外市场的医药流通服务，符合药品流通市场格局由医院市场逐步向院外市场转移的趋势。同时，公司始终以市场需求为导向，以创新技术为驱动，以全渠道供应链为基石，坚持科技驱动、稳健经营、持续创新、开放合作，在工业、商业、终端和消费者等多端持续发力，构筑了F2B2C医药服务生态体系，打造从工业到终端再到用户的一站式服务体系，为客户带去高效购药体验和便捷的健康服务，致力于成为数智医药大健康生态领导者。公司主营业务涵盖医药B2B电商、数智化赋能、医药批发、饮片生产、智能物流、互联网医疗及健康服务、大健康投资管理等众多板块。 （二）公司所处的行业地位 公司自2007年成立以来，专注于院外市场的医药流通服务。公司通过创新的互联网及大数据技术、高效的仓储及物流系统、完善的品类管理以及全方位、多层次的服务体系等，逐步减少院外市场中间流通环节，为广大的社区医药终端和基层医疗机构提供便捷、高效、低成本的医药流通服务。公司十余年树立的良好品牌形象使得公司能够不断发展合作伙伴阵营、扩大经营规模、提升行业影响力。公司通过构建F2B2C产业链条，打造基于大数据医药全流通供应链服务平台，形成一套强大的院外市场医药销售体系，在区域性的院外市场尤其是四川省形成了一定的优势竞争地位。同时药易购电商平台也获得四川科技厅省级重点项目支持。 截至2021年12月31日，公司累计与67,000余家医药终端建立首营企业档案，客户分布遍及全国除港澳台之外的31个省、市、自治区，其中覆盖了四川省80%以上的医药连锁企业、60%以上的单体药店和50%以上的诊所，并形成900余家下级分销商的医药分销体系。据商务部发布《2020年药品流通行业运行统计分析报告》统计，2020年公司位列我国药品批发企业主营业务收入百强第44名。 面对院外市场良好的市场环境和有利的发展趋势，如何从数量众多的医药流通企业中成功突围、做大做强，是院外流通企业面临的当务之急。除医药行业内的竞争外，院外流通企业还面临来自医药行业外的挑战。目前医药电商市场进入快速成长阶段，传统药品流通企业、医药电商平台及行业外电商企业之间跨界竞争愈发激烈。在市场竞争与行业整合面前，由于上游医药工业占有品种资源，而互联网企业占有流量优势，其参与医药B2B行业的竞争在一定程度上对公司及行业内其他流通企业构成了竞争压力。 公司以创新技术为驱动，以全渠道供应链为基石，坚持科技驱动、稳健经营、持续创新、开放合作，在工业、商业、终端和消费者等多端持续发力，构筑了F2B2C医药服务生态体系，打造从工业到终端再到用户的一站式服务体系，为客户带去高效购药体验和便捷的健康服务。公司致力于成为数智医药大健康生态领导者。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要求： （一）公司主要业务情况 药易购是一家专注于“院外市场”的医药流通综合服务商。公司通过创新的互联网及大数据技术、高效的仓储及物流系统、完善的品类管理以及全方位、多层次的服务体系等，逐步减少院外市场中间流通环节，为广大的社区医药终端和基层医疗机构提供便捷、高效、低成本的医药流通服务。公司主营业务涵盖医药B2B电商、数智化赋能、医药批发、饮片生产、智能物流、互联网医疗及健康服务、大健康投资管理等众多板块。 公司通过线上线下双轮驱动的销售模式，提供方便快捷的采购体验和及时高效的配送服务，能够有效提高对医药终端的服务效率，以增强终端客户的采购黏性，提升终端覆盖率及单客采购量，促进公司业绩持续稳定增长。报告期内，公司实现销售收入34亿元，目前以四川省作为主要市场，已经覆盖了省内80%以上的医药连锁企业、60%以上的单体药店和50%以上的诊所，并形成900余家下级分销商的医药分销体系。 截止报告期末，公司拥有3家全资子公司、10家控股公司、6家参股公司。 （二）主要产品 报告期内，在品种及渠道方面，公司为满足社区医药终端和基层医疗机构丰富的用药需求，在品种资源和上下游渠道上持续拓展和优化，目前公司经营的医药类产品数量约20,000余种，覆盖西药、中成药、中药饮片和中药材、食品和保健食品、医疗器械及非药品及其他等多个类别，充分满足院外市场终端客户的品种需求；上游供应商渠道方面，公司取得1,400多家制药企业9,400余个医药品种的全国或区域代理、经销资格，其中，包括200余家制药企业700余个品种的独家代理资格，成为800多家制药企业5,000余个品种的指定二级分销商；下游客户渠道方面，公司与超过67,000家医药终端建立首营企业档案。 （三）公司的经营模式及业务流程 1、总体业务模式及业务流程 公司医药产品的终端纯销、商业分销及零售连锁的总体业务流程如下图所示： 2、品种管理策略 公司在院外市场医药流通行业积累了丰富的经验，充分掌握和挖掘终端客户的用药需求，形成公司特有的针对院外市场的品种数据库，在此基础上公司利用大数据技术形成科学的决策机制，制定品种采购计划。同时，依靠广域的终端覆盖数量，公司逐步增强对上游供应商的议价能力，结合资金周转优势和渠道整合能力，实现品种采购计划的落地。 3、采购模式 根据供应商及采购渠道的属性，公司的采购渠道分为“工业直采（包括独家代理和一级经销）”、“协议分销”和“市场比价”。公司建有供应商评价与档案管理制度，与质量优良、信誉良好的供应商确立长期稳定的合作关系，有利于降低公司整体采购成本。 4、销售模式 公司的销售模式包括终端纯销、商业分销、医药零售和其他增值服务业务，新兴的电子商务业务（B2B）为拓展终端纯销业务的重要手段。报告期内，公司收入规模保持持续稳定增长。其中，终端纯销业务实现21.11亿元，持续快速增长，同比2020年增长率达29.07%，商业分销业务小幅增长，医药零售业务规模尚小。 5、返利模式 作为医药流通企业，公司的利润主要来自于产品的进销差价。进销差价可进一步区分为当期实现的利润和随后实现的返利，前者是指当期销售价格高于采购成本的部分，后者是指供应商为保证价格稳定、调动经销商的积极性，当经销商在约定时间内完成约定的销售量或采购任务后给予的奖励。返利是医药制造企业惯用的激励机制，其实质是进销差价的组成部分，构成医药流通企业销售毛利的重要组成部分。 6、仓储模式 作为医药流通企业，与其经营范围和经营规模相适应的仓库及管理系统是公司持续稳定发展的必备硬件设施，也是GSP规定的监管重点。《药品经营质量管理规范》对医药流通企业与仓储相关的各环节均做出详细的规范性要求。 公司根据GSP规定设立了符合要求的库房，按色标管理要求执行货位管理，配备制冷空调和加湿器以保证温度、湿度达到指定储存条件。公司配备了WMS系统，实现覆盖仓库全流程的信息化管理，保证了货物管理的准确性、提高了库房管理的效率。 7、物流配送模式 作为医药流通企业，物流配送能力是必备的核心竞争力之一，构成公司业务的重要一环。行业通行的物流配送方式包括自行配送（直配）和委托第三方物流公司。鉴于公司业务规模的持续快速增长，尤其是对四川省内终端客户的覆盖率日益提高，为满足客户对配送及时性的迫切需求，提升公司的终端服务能力，公司自建直配物流体系并设立全资子公司药易达物流独立运营。 8、技术研发模式 公司全面贯彻医药产业数智化发展方针，在技术层面加大投入力度。公司于2021年上半年组建技术中心，凝聚了以算法工程师、系统架构师为核心的百余人技术团队，目前已完成了以“互联网+人工智能+大数据”为核心的医药健康数智化技术研发心的搭建，建立并完善了医药行业智能决策引擎等诸多板块。公司技术上践行中台战略，引入新技术，实现业务中台、数据中台、技术中台的融合，不断升级完善各项中台服务，快速高效地满足不同前台业务与后端管理需求；通过数智化、信息化技术支撑业务战略落地，加大技术创新，对内持续提升运营效率，对外提供增值服务，并最终实现公司“业务与数据融合发展”的数智化服务平台目标。 （四）电子商务业务 在国家深入推进“互联网+”行动计划的大背景推动下，药品流通行业与互联网逐步走向深度融合。 公司于2014年在行业内率先引入互联网及大数据技术，实现了传统的医药流通与新兴的互联网及大数据技术的有效结合，为终端用户提供了便捷的采购体验，大幅提高成交效率，同时也成为公司快速拓展终端客户的有效手段，实现销售规模的快速扩张。“合纵医药网-药易购（www.hezongyy.com）”也迅速成长为西南地区知名度极高的院外市场医药电商平台（B2B）。2021年，公司电子商务平台通过首营企业资质认证的用户数量超过6.7万家。公司年平均周活跃用户数1.37万家，相比于2020年末增长率为24.50%；电子商务业务收入从2020年的12.12亿增长至2021年的14.95亿，增长率为23.32%。 借助医药电商业务的快速发展，推动公司“终端为王”战略的落地，报告期内公司持续优化客户结构。 公司覆盖的社区医药终端、基层医疗机构数量持续增长，从2020年的3.7万家增长至2021年3.9万家，对省内零售连锁公司的覆盖率也达到80%以上；相应地，终端纯销业务收入从2020年的16.36亿元增长至2021年的21.11亿元，增长率达29.07%，构成报告期内主营业务收入持续快速增长的主要因素。公司初步已经形成了下游终端覆盖数量、业务覆盖和上游工业资源持续导入的正反馈机制。 1.公司通过自有平台线上渠道销售情况：
2.公司利用平台优势为供应商提供广告宣传服务，2021年累计与113家供应商签约并完成广告投放服务总额为152.81万元（含税），其中部分系通过“票折”方式结算，10.19万元计入其他业务收入。 3.按照《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第7号——上市公司从事电子商务业务》第七条，电子商务业务收入确认方法：
（1）公司严格遵守《电子商务法》，履行消费者权益保护、环境保护、知识产权保护、网络安全与个人信息保护等方面的义务，承担产品和服务质量责任，接受政府和社会的监督。 （2）公司重视企业信息安全管理，通过各种策略保证公司计算机设备、信息网络平台（内部网络系统及ERP、TMS、WMS、网站等）、电子数据等的安全、稳定、正常，为在规范与保护信息在传输、交换和存储、备份过程中的机密性、完整性和真实性，加强公司信息安全的管理， 预防信息安全事故的发生，公司特制定防病毒管理制度、机房管理制度、容灾备份管理制度、网络安全管理制度、网络权限管理制度等的信息安全管理制度等。 （3）公司高度强调商业道德，在内部制定了“高压线”，强调廉洁从业，严防严控、防范杜绝商业贿赂。 三、核心竞争力分析 1、创新的互联网及大数据技术优势以及迅速发展的医药电商平台优势 公司通过“医药流通+互联网”的方式，实现了传统的医药流通与新兴的互联网及大数据技术的有效结合，为终端用户提供了便捷的采购体验，大幅提高成交效率，同时也成为公司快速拓展终端客户的有效手段，实现销售规模的快速扩张。2021年度，公司电子商务平台通过首营企业资质认证的用户数量超过6.7万家。公司年平均周活跃用户数1.37万家，相比于2020年末增长率为24.5%；电子商务业务收入从2020年的12.12亿增长至2021年的14.95亿，增长率为23.32%。其中一年一度的“119医药电商狂欢节”单日成交金额从2020年的1.9648亿增长至2021年的2.8299亿，各项指标均呈显出持续快速增长的趋势。药易购电商平台自成立以来先后获得了包括“最具影响力医药电商品牌”、“最具投资价值医药电商企业”、“中国医药商业百强企业”等多个行业奖项，获得了广泛好评。 在技术研发及增值服务方面，2021年公司进一步加大了健康管理、智能仓储、大数据、AI算法等领域的投入力度，凝聚以算法工程师、软件工程师、系统架构师为核心的技术团队，筑牢技术驱动企业前进的发展基础。公司旨在打造领先行业的智能决策引擎等核心驱动模块，对数智供应链、数智零售、数智决策及数智电商等板块持续创新与升级。该技术中心的建立也促进了对原有医药电商服务进行升级，为全国的连锁、单体药店和诊所深度赋能，提供技术支持及标准化服务，提升传统药店客户精细化运营能力，同时也为消费者提供更好更全面的健康管理和服务。 2、深化公司F2B2C战略布局，构建院外市场的全链条医药服务生态体系 2021年，公司借助资本市场的融资优势，在搭建基于大数据医药全流通供应链服务软件系统平台的基础上，在数智化信息技术、医药电商、新零售、C端新兴流量、医疗资源、批文持有及IP打造等领域加大投入力度，对于医药流通领域进行深度矩阵布局，进一步加强供应链优势。 一方面，公司通过升级企业数智化技术研发中心，逐步完善医药行业智能决策引擎，搭建了一个面向全国B端的医药数智电商平台。同时，我们也以“技术赋能+运营赋能+产品赋能+资本赋能”的多维驱动模式，赋能全国商业合作伙伴，快速覆盖全国的医药电商分销体系。截止2021年12月31日，公司面向全国与多个省的中大型医药商业公司分别签订了电商平台技术输出协议，为其B2B向全国复制推广以及打造面向全国小B端的集采联盟奠定了基础。 另一方面，公司收购原国有控股企业四川名医，借助其依托成都商报社、每日经济新闻等官媒为背书，积累的医院、医生及病友资源，通过互联网新媒体提供全方位的医学资讯、科普直播以及其他健康服务，为药易购客户持续赋能终端。同时，我们与专注于C端流量运营的享健药易购及玉鑫中医世家展开深度合作，共享在主流电商平台的B2C线上店铺以及在社群、团购等新兴流量入口所成功积累的C端资源，深化公司F2B2C战略布局，探索线上线下及BC两端融合互补的发展模式，在现有“大品牌”与“大C端流量平台”交融发展基础上，实现医药产品供应链资源优势与互联网平台运营经验的深度绑定，在产业互联网发展的浪潮中提高公司在医药产业供应链中的主导权和议价权，实现合作共赢。 此外，公司还以“药品上市许可持有人制度”实施为契机，为打造F端与B端、C端全渠道融合、协调发展的一体化经营模式。通过MAH批文持有提升公司在F端核心竞争力，优化公司的毛利结构和提升盈利能力，进一步完善围绕院外市场的全链条医药服务生态体系建设。 3、品种资源、品类管理以及上下游渠道优势 针对院外市场医药终端丰富的用药需求，以及公司自身及下游医药终端客户的盈利诉求，经过多年积累，公司已建立起完善的医药品种管理体系并持续优化。报告期内，在品种及渠道方面，公司为满足社区医药终端和基层医疗机构丰富的用药需求，在品种资源和上下游渠道上持续拓展和优化。品种方面，目前公司经营的医药类产品数量约20,000余种，能有效满足院外医药终端常见病患的用药需求，为终端客户在公司进行一站式采购奠定了基础；上游供应商渠道方面，公司取得1,400多家制药企业9,400余个医药品种的全国或区域代理、经销资格，其中，包括200余家制药企业700余个品种的独家代理资格，成为800多家制药企业5,000余个品种的指定二级分销商；下游客户渠道方面，公司与超过67,000家医药终端建立首营企业档案，已经覆盖了省内80%以上的医药连锁企业、60%以上的单体药店和50%以上的诊所，并形成900余家下级分销商的医药分销体系。公司着力打通上游厂商至医药终端之间的壁垒，依靠强大的终端覆盖能力和服务能力，2021年公司实现终端纯销21.11亿元，同比增长29.07%，实现精准营销7.63亿元，较2020年增长35.04%。 4、高效的仓储及物流系统优势与全方位、多层次的医药流通服务体系优势 快捷、高效、低成本运营的物流配送网络是衡量医药流通行业企业运营效率的重要指标之一。公司自建专业运输车队，建立高效灵活的配送机制，以核心城市成都作为物流配送中心，形成了覆盖全川大部分地区的自有物流配送能力；公司还通过自建现代化智能仓库并对信息化平台进行持续改进，上线了智能化仓储管理系统，进一步加强了仓库管理，合理控制药品储存规模、提高仓储利用效率、降低经营成本，使得运营效率进一步提高。公司还配置了高效的信息管理系统，覆盖了采购、运输、仓储、配送、客户管理等多个环节，实现了药品信息流、实物流、资金流的统一，在提高公司的信息化管理水平的同时为客户提供准时、高效的服务，进一步巩固了公司在区域内院外市场的领先优势。 其次，针对众多单体药店、中小型医药连锁企业在连锁经营、品类管理、客户拓展等方面普遍存在经验匮乏、竞争力不足的市场现状，公司不仅持续不断的提升、完善自身的终端赋能能力和服务体系，采取加盟服务等模式，提升后者的竞争实力和经营能力，增强客户黏性，实现合作共赢：还借助新兴的互联网手段，借鉴新零售模式的成功经验，与四川神鸟世纪科技有限公司合作，为单体药店、中小型医药连锁企业等医药终端打造、盘活私域流量，创新其获客方式，提升客单价。公司持续不断的提升、完善自身的终端赋能能力和服务体系，采取加盟服务等模式，提升后者的竞争实力和经营能力，增强客户黏性，实现合作共赢。 5、灵活的体制机制和优秀的管理团队，领先的行业地位与良好的品牌形象优势 经过多年的发展，公司已形成了一支经验丰富、执行力极强的团队，其中采购、储运、销售、质管、财务等部门的核心业务人员与创始人的合作关系更是可追溯至公司成立前的十多年。管理骨干及核心业务人员通过成都市合森投资管理中心（有限合伙）及成都市合齐投资管理中心（有限合伙）两个员工持股平人才，保持了稳定快速发展的态势，并在近年较为严峻的行业形势下实现商业模式和业务领域的跨越式发展。 公司是药品流通行业中的区域龙头企业，在区域市场具有领先的行业地位。经过多年的积累，公司与全国各大医药生产企业、医药商业企业、基层医疗机构等建立了稳定和谐的合作关系，获得广大客户与供应商的广泛好评，并树立了良好的品牌形象。公司领先的行业地位，以及树立的良好品牌形象使得公司能够不断发展合作伙伴、扩大经营规模、提升行业影响力，夯实了公司持续发展的坚实基础。据商务部发布《2020年药品流通行业运行统计分析报告》统计，2020年公司位列我国药品批发企业主营业务收入百强第44名。 四、主营业务分析 1、概述 药品作为特殊商品，关系到人民群众的生命安全，属于国家重点监管领域。新一轮的医疗体制改革以来，在医疗、医保、药品供应三大细分领域国家监管部门陆续密集出台了多项政策，以“医药分开”、“分级诊疗”、“两票制”、“带量采购”为代表的一系列行业监管政策陆续出台，不仅打破了原有的药品流通利益分配格局，同时也为院外市场的蓬勃发展提供了土壤和机遇。从四川区域市场容量来看，公司整体市场占比依然存在很大的提升空间。本次疫情的爆发推动了互联网医疗的发展，也加速了院内处方向院外市场流通的步伐。得益于上述宏观政策影响，近年来医药行业院外流通市场保持快速发展的态势，未来仍保有千亿级的市场增量空间。 公司多年来一直坚持院外市场医药流通综合服务商的业务定位，与行业发展趋势高度契合。随着新冠病毒疫情的爆发，全社会对健康生活高度关注，医疗保健、医药健康方面的需求不断提升以及持续增长的市场空间为公司收入规模的持续快速增长奠定了市场基础。公司收入规模从2020年的27.90亿元增长到2021年34亿元，同比增长21.88%，实现归属上市公司股东的净利润为640万元，同比下降88.15%。2021年公司实现终端纯销21.11亿元，同比增长29.07%，实现精准营销7.63亿元，同比2020年增长35.04%。公司电子商务平台累计注册用户数达9.4万家，其中通过首营企业资质认证的用户数量超过6.7万家。公司年平均周活跃用户数1.37万家，相比于2020年末增长率为24.5%；电子商务业务收入从2020年的12.12亿增长至2021年的14.95亿，增长率为23.32%。 但收入增长的情况下毛利率下降导致毛利额下降，综合导致毛利额下降1,200万元。一方面，受疫情持续影响，院外医药流通市场的产品结构发生变化，药店销售品类受到严格管控，同时民众对于感冒、抗生素等药品的需求下降，进而导致公司所经营的感冒、发烧类等重点品种的销售增长乏力。另一方面，公司为持续扩大市场份额，在业务的开展过程中继续加大促销投入力度。2021年公司销售折让较上年增加约4,500万元，增长率约115%，受益于此，2021年度有效覆盖的客户数量达到3.9万家，电商平台周活跃客户数量以及客单价分别增长24.5%、16.29%，均呈增长趋势。 另一方面期间费用增长近5,000万元，其中，销售费用大幅增长约2,700万元，主要系公司在加大对市场开发、新零售拓展等方面的投入，销售人员薪酬及宣传推广费有所增长，管理费用大幅增长约1,200万元。公司全面贯彻医药产业数智化发展方向，在技术层面加大投入力度。公司于2021年上半年组建技术中心，凝聚了以算法工程师、系统架构师为核心的近百人技术团队，目前已完成了以“互联网+人工智能+大数据”为核心的医药健康数智化技术研发心的搭建，建立并完善了医药行业智能决策引擎等诸多板块，2021年研发费用增长约1,100万元。 在巩固供应链优势方面，公司在既有“医药流通+互联网”的基础上积极拓展业务布局。2021年先后成立了四川金沛方药业有限公司、成都神鸟互联网医院有限公司、海南美迪康生物科技有限公司等控股子批文、医药电商、新零售、C端新兴流量、医疗资源及IP打造等方面不断探索，力求实现B、C端融合发展、精准赋能，深化F2B2C发展战略，进一步构建院外市场的全链条医药服务生态体系。新的业务板块在初期尚未产生收益，加之2021年8月中药饮片厂正式投产，规模效应尚未显现，生产成本较高，本年也产生了较大亏损。上述因素产生了约1,000万元的减利。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 1、医药批发库存量较同期上升39.26%，主要系预期销售量保持增长趋势，相应的库存增加及年前备货需求增加。 2、医药零售降低44.66%，主要系关闭部门直营门店所致。 3、医药工业增加主要系2021年中药饮片厂正式投入生产销售。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元
无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、本年度内2021年8月通过稀释股权方式合并范围减少子公司四川沙塔健康科技有限公司（曾用名：四川福合科技有限公司）。 2、本年度内本公司合并范围纳入新设主体四川金沛方药业有限公司、成都神鸟互联网医院有限公司、四川四加七健康科技有限公司、海南美迪康生物科技有限公司、香港合而美健康科技有限公司。 3、本年度内本公司的合并范围减少子公司河南药易购合纵医药有限公司，该公司于2021年3月10日通过转让方式转移控制权，股权处置比例为58.02%。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
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