[年报]中石科技(300684):2021年年度报告
原标题:中石科技:2021年年度报告 2021年年度报告 2022-027 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴晓宁、主管会计工作负责人 SHU WU及会计机构负责人(会计主管人员)SHU WU声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述属于计划性事项，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及其相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司相关风险见本报告“第三节经营情况讨论与分析”-“十一、公司未来发展的展望”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 280,852,507股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 4.30元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 11 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 34 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................. 57 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 59 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 68 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 76 第九节 债券相关情况 ..................................................................................................................... 77 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 78 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）载有公司法定代表人签名的 2021年年度报告文本原件。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
确定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 √ 是 □ 否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
√ 适用 □ 不适用 主要系收到的个税手续费返还款。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界 定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、公司所从事产品行业情况 公司以研发为主导，是一家以创新性技术提供基于石墨材料、导热界面材料、两相流产品的先进热管理功能解决方案服 务商，满足新一代电子设备高可靠性、集成化、低能耗、低成本等需求，业务范围涵盖核心功能材料及组件的研发、设计、 生产、销售与技术服务。 公司热解决方案产品包括：
除了先进热管理功能解决方案产品之外，公司还涉及EMI屏蔽材料、密封材料等产品。 公司产品在国民经济行业分类标准中属于电子专用材料制造（指用于电子元器件、组件及系统制备的专用电子功能材 料、互联与封装材料、工艺及辅助材料的制造）和其他电子元件制造（指未列明的电子元件及组件的制造）。 报告期内，全球功能材料及组件行业加速整合，行业出现多次大型并购。如2021年3月，杜邦以23亿美元收购安宏资本 持有的莱尔德高性能材料公司（以下简称“莱尔德”）的全部股权，莱尔德是一家高性能电磁屏蔽和热管理领域头部公司，2020 年营收达4.65亿美元；11月，杜邦再次宣布以52亿美元的价格收购罗杰斯公司（较公告日前一日收盘价溢价33%，对应PE 46 倍），罗杰斯致力于在专业应用领域的可靠性、效率和性能方面实现创新和突破，凭借先进材料、应用知识、全球资源、联 合研发与设计协作，提供各种技术解决方案。杜邦表示，这两起收购将使其在市值超过400亿美元的电子和工业领域拥有更 多的机会，并加强了在电动汽车、先进驾驶辅助系统ADAS、5G电信和清洁能源的地位，通过这些收购将投资组合集中在与 长期成长领域密切相关的高增长、高利润业务上。 以上并购案例说明功能材料与组件行业在全球范围内属于朝阳行业，龙头企业纷纷并购大体量优质资产，以解决新一代 信息、能源、交通等多样化与前瞻性需求，满足OEM厂商在热管理、信号完整性、小型化、电源管理和可靠性方面所面临的 日益复杂的挑战，因此该行业享有较高发展潜力和估值倍数，国内相关企业体量与国际巨头仍有较大差距。 2、公司所服务行业概况 公司产品应用领域十分广泛，无论何种行业的电子设备都有涉及到公司的功能材料和组件，因此未来公司受单一行业周 期性波动影响较弱。目前公司产品广泛应用于消费电子、数字基建、智能交通、清洁能源等领域。 （1）消费电子行业 纵观电子产业的发展，第一代是PC互联网，第二代是移动互联网，催生了智能手机、笔记本电脑等移动终端和无线传输 技术的发展，而新一代互联网将实现各种设备连接上网，向“万物互联”方向发展，由此诞生了AIoT（Artificial Intelligence Internet of Things，智慧互联网）的概念。AIoT最终实现智能化的物联，需经过以下三个阶段：单机智能、互联智能、主动 智能，目前正处在单机智能向互联智能进化发展的阶段，设备终端智能化发展已逐渐成熟。目前，消费电子行业正在积极拥 抱 AIoT浪潮，从全球范围来看，AIoT 市场保持快速增长，物联网终端设备连接数量激增。 展望下一个十年，在万物互联时代，5G+AI趋势下，AR/VR设备、折叠屏手机、智能投影、可穿戴设备等新消费电子终 端将出现百舸争流的局面，公司将资源适度向这些高成长、新兴的新消费电子行业倾斜，有助于减少对传统消费电子的依赖， 进一步扩展在整个消费电子产业链中的产品应用和解决方案。 （2）数字基建行业 数字基础设施建设（以下简称“数字基建”）是保障社会经济活动正常进行的重大科技基础设施和公共服务体系，对有效 扩大内需、提升供给体系对需求的适配性、保障产业链供应链安全性等方面已经并将持续发挥关键作用，将成为“十四五”时 期及未来一个时期我国经济实现高质量发展的重要基础。 根据2021年11月16日工信部印发的《“十四五”信息通信行业发展规划》（以下简称：《规划》），“建设新型数字基础设 施”被列为发展重点第一项，具体包括五大任务：全面部署新一代通信网络基础设施、统筹布局绿色智能的数据与算力设施、 积极发展高效协同的融合基础设施、推进行业节能减排和绿色发展、强化核心技术研发和创新突破，将全面拉动5G网络建 设、光通信模块、物联网终端、服务器与数据中心、人工智能设备、工业互联网设备等新兴电子设备需求。该《规划》特别 提出“鼓励新建大型超大型数据中心应用液冷、水冷等高效制冷方案”，公司宜兴募投项目的水冷和液冷散热模组等产品即服 务于该领域。 “东数西算”等重大工程的启动实施，将对通信设备、服务器等领域的相关产品带来显著拉动，公司基于为全球龙头通信 设备供应商提供热管理解决方案二十余年的经验，相关业务将在数字基建行业大发展中获得快速成长。 （3）智能交通行业 根据乘联会数据，2021年我国新能源乘用车渗透率为14.8%，较2020年的5.8%提升明显。伴随汽车电动化趋势的确立， 汽车将由单纯的交通运输工具逐渐转变为智能移动空间和应用终端，成为新兴业态重要载体，智能汽车已成为全球汽车产业 发展的战略方向。2021年2月中共中央、国务院印发了《国家综合立体交通网规划纲要》，提出：“推进智能交通产业化”、 “推进智能网联汽车（智能汽车、自动驾驶、车路协同）”。据《IDC全球智能网联汽车预测报告》，全球智能汽车市场出货 量将在2024年达到7620万台，2020年至2024年CAGR达16.8%。 智能汽车融汇新能源、新材料和互联网、大数据、人工智能等多种革命性技术，推动汽车从单纯交通工具向具备移动智 能终端、储能单元和数字办公及娱乐功能的智能座舱转变，带动能源、交通、信息通信基础设施的建设、改造和升级。电动 汽车的核心零部件为三电（电池、电控和电机），目前电动车成本中汽车电子占比达20%，未来将持续快速提升至约50%以 上。公司将借助在消费电子和通信设备行业积累的解决电子设备热管理等问题的能力，主要面向智能汽车上游企业包括感 知、控制、通讯系统制造业（主要服务产品包括芯片、雷达等)及中游企业包括执行系统制造业（主要产品包括智能中控屏 等）。车规级芯片带来算力飙升，现有车辆运算平台基本都在百瓦甚至千瓦级运行状态，同时也衍生了功耗、散热、电磁兼 容与质量等多重挑战。在当前汽车形态与车辆环境下，如采用水冷散热方案，功耗最高需控制在300-400瓦，与5G手机十几 瓦的峰值功耗相比，热管理问题更为突出。 （4）清洁能源行业 2021年10月24日，中共中央、国务院印发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，更加完 整、准确、全面的阐释了“碳中和”与“碳达峰”目标，进一步明确，到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右，风电、太 阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。 光伏发电、风力发电及储能行业的大发展催生了大量的热管理功能解决方案（热模组、导热界面材料等）的需求，公司 将从中充分受益。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务及产品技术 公司以研发为主导，针对电子产品的基础可靠性问题（热管理等）提供行业综合解决方案，业务范围涉及电子设备功能 性材料及组件的研发、设计、生产、销售与技术服务。公司主要产品包括高导热石墨产品（人工合成石墨、天然石墨、石墨 烯高导热膜等）、导热界面材料、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料及密封材料等，具体参见本节第一部分“报告期内公 司所处行业情况”的“1、公司所从事产品行业情况”，广泛应用于消费电子、数字基建、智能交通、清洁能源等高成长行业。 作为国家高新技术企业，公司不断加大研发投入，坚持科学创新，目前公司涉及的主要技术领域：高导热人工合成石墨 技术、导热功能高分子材料技术、热管/均热板/热模组技术等。 （二）公司主要产品服务领域 报告期内，公司经过深入研究决策，将资源集中在与长期高成长领域密切相关的高增长、高利润业务中，将高成长行业 确定为消费电子、数字基建、智能交通、清洁能源四大领域。 1、消费电子行业 消费电子行业包括智能手机、笔记本电脑、平板电脑、AR/VR设备、TWS、无人机、游戏机、智能家居设备（智能音箱、 智能显示屏、Mesh Wi-Fi、智能TV、电视棒等）等日常使用的电子产品。 展望下一个十年，在万物互联时代，5G+AI趋势下，AR/VR设备、折叠屏手机、智能投影、可穿戴设备等新消费电子终 端将出现百舸争流的局面，公司将资源适度向这些高成长、新兴行业倾斜，有助于减少对传统消费电子（如手机、笔记本电 脑和平板电脑）的依赖，进一步扩展在整个消费电子产业链中的产品应用和解决方案。 在消费电子行业，公司提供的主要产品：导热界面材料、高导热石墨产品（人工合成石墨、石墨烯高导热膜、可折叠石 墨等）、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料、环境密封材料和组件等。 2、数字基建行业 公司产品可服务于以下数字基建细分领域：5G通信及下一代先进通信、数据中心、超算中心、工业互联网等，所应用的 具体终端设备为通信基站、服务器、光通信模块、路由器、SSD固态硬盘及安防设备等。 报告期内，公司从通信业务扩展为数字基建业务，产品全面覆盖数字信息收集、传输、储存与计算等各个环节的终端电 子设备，目前已完成以上行业的热管理等行业综合解决方案。 在服务器/数据中心领域，公司提供的主要产品：热模组（尤其是液冷散热模组）、导热垫片、导热硅脂、导热凝胶、导 热相变材料、导热碳纤维垫等；公司目前已向国内外多家上述终端应用企业批量供货。 在通信领域，公司提供的主要产品：导热垫片、导热硅脂、导热相变材料、导热吸波材料、FIP导电银胶、热模组、EMI 吸波材料、EMI密封材料和环境密封材料等产品。 在安防设备领域，公司可提供的主要产品：导热垫片、导热凝胶、双组份灌封胶等。 3、智能交通行业 公司在智能交通领域瞄准新能源汽车、自动驾驶、智能座舱、三电系统等领域的热管理功能解决方案。 在整个智能交通领域，公司可提供的主要产品包括不限于：热模组、人工合成石墨、热界面材料（导热硅脂、导热凝胶、 导热垫片）、EMI屏蔽材料等。目前公司部分产品已获得客户认证。 4、清洁能源 在光伏发电、风力发电及储能行业，公司提供的主要产品：热模组、导热界面材料等。目前公司与行业头部企业在光伏、 风电、储能等多个领域展开深度合作。在既有风光储业务的基础上，公司将积极跟踪氢能源产业发展趋势，基于公司既有核 心技术和研发平台，挖掘热管理等解决方案在氢能源行业中的应用。 （三）经营模式 销售模式以直销为主。 三、核心竞争力分析 公司始终坚持“走专业化道路，正道取胜，鼓励创造性思维”的经营理念，投资于研发，投资于企业文化建设，投资打造 先进的管理平台，持续打造和提升公司在激烈的市场环境中的核心竞争力，立志在所从事的专业和业务领域成为行业领先 者，塑造高端品牌形象。公司的核心竞争力主要体现在以下方面： 1、多种技术的交叉优势 公司坚信作为一家自主研发型专业公司，技术是公司持续发展的根本。公司在所从事技术领域，经长期持续投资和积累， 保证公司研发水准始终处于技术前沿，在若干方向引领行业技术发展。在人工合成石墨技术、导热界面材料技术、热管、均 热板、热模组技术等多个技术领域，均建立了独立的研发团队和实验平台，保有先进技术储备，各技术领域的交叉融汇，形 成公司独特的技术竞争力，可全方位、快速为客户诊断、分析热管理等领域的痛点，提供、模拟仿真及验证先进的综合热管 理解决方案，从而快速响应行业的发展变化，全面参与到客户从早期设计到最后量产交付全流程。 2、长期且稳定的优质客户资源优势 公司坚持大客户市场战略，始终把目标行业前5名的大客户作为主要的目标服务客户。公司客户多年来以行业大客户为 主，公司根据每一大客户的需求和合作方式，为其制定服务组织和服务流程。从客户设计中心的项目早期设计参与，到客户 外协装配工厂的量产配合和大批量交付，各个环节环环相扣，不断提升客户服务质量和客户对公司的技术和资源的依赖程 度。主要客户包括通信领域、消费电子领域的全球知名品牌商和厂商。这些长期稳定的优质客户行业技术领先，牵引了公司 在目标行业的技术领先；优质客户在管理方面的高要求，不断推升公司的整体管理水平；优质客户的良好信誉保证公司的财 务健康发展。公司在为大客户服务的基础上，提升创新意愿、动力和视野，主动挖掘客户需求，提升市场竞争敏锐嗅觉，研 究市场、行业和客户需求，在现有消费电子和通信行业客户的基础上，不断形成可复制的行业整体解决方案，推广到更多消 费电子和通信行业客户及数字基建、智能交通、清洁能源等高成长性行业客户，进一步扩大优质客户资源池。 3、践行智能制造，卓越运营 公司秉持数字赋能经营的理念，构建精益管理体系，打造数字工厂。 公司以SAP ERP系统为底座，贯通销售、生产、采购、质量、项目、财务、客服、设备等模块，将主营业务全价值链条 纳入统一管理，集成PLM、SRM、CRM等多个先进信息系统，延展至研发、供应链、客户群深入进行数据交互取得协同效 应。同时，集团范围内实行多云战略，对核心运营数据进行系统分析及监控，实现集团全球范围内信息实时共享，系统的远 程监控和维护。 公司不断引进高端智能装备及AOI全自动化检测和识别系统，依托MES系统实现制造管理过程数字化，运用大数据分析 技术，实时反馈量产数据，使产品具有可靠品质保证和完整的可追溯性，同时，全面提升制造工艺水平，生产效率，改善制 造成本。 报告期内，公司获得江苏省智能车间、星级上云企业、民营经济转型升级示范企业等评定。 4、全球视野，本土智慧 公司自成立之初即服务于世界500强等行业内领先外资企业和国内一线龙头企业，较早参与到全球化产业分工之中。经 过与头部客户长期业务往来的洗礼，公司在技术和管理各个层面与头部企业对标，形成了一定的全球化视野。同时公司是一 家本土企业，具备较强的内部驱动力、独创的企业管理方法、上下一心的利益共同体；从而保证相较国外公司具有一定的灵 活性。 5、全球化、高弹性、高品质的产品交付能力 公司全球化布局生产基地，华东、华南、东南亚三地产能互相备份，可应对各种突发状况带来的交付压力。同时，具备 因客户订单增加所需的快速扩产能力，不断进行工艺改进，良率和质量水平等方面逐步提高，增强了公司产品交付方面的核 心竞争力。 6、开放心态，敢于变革的企业文化 自成立以来，公司一直秉持如履薄冰的危机意识，不故步自封，保持开放心态，敢于变革，深信“唯有变才是唯一的不 变”。近年来，公司强化企业内部培训，深度研究行业与市场现状，分析重点竞争对手业务模式和产业布局。报告期内，通 过公司中长期规划的制定，不断审视外部宏观环境和行业趋势变化，全新认识所担负的使命、长期愿景、价值观、发展战略 和企业文化。公司坚信，开放心态，敢于变革的企业文化是保证基业长青的关键要素。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现营业收入12.48亿元，比上期增长8.62%，实现归母净利润1.32亿元，比上期减少29.99%。 （1）公司营业收入比去年同期增长：根据DIGITIMES Research数据，全球智能手机出货量较2020年增加6.1%，同时在 公司新客户和新项目开拓成效明显等因素共同作用下，公司向手机客户出货量保持稳定提升，主营业务收入实现增长。 （2）公司净利润比去年同期减少：报告期内，公司因国内和韩国手机大客户份额进一步增加，客户结构发生变化，并 配合客户价格策略调整，导致毛利率有所变动；公司战略性增加汽车电子和热模组等新产品的研发投入、海外产能布局及新 业务销售团队建设等方面投入，相应费用增加。 报告期内，主要经营工作总结如下： （1）把握市场动态，持续拓展客户群体 从跟随大客户的产品研发到根据行业发展规划公司技术及产品路线图，逐步为行业提供综合解决方案。 报告期内，在行业关键领域，公司与主要客户有深度合作。 （2）加快产能建设，为公司发展增加动能 为了进一步拓展海外市场，构建全球型交付基地，满足产业链全球化需求，报告期内，公司启动泰国工厂的建设项目， 通过在泰国成立Jones Tech(Thailand) Co., Ltd.全资孙公司，在泰国东部工业走廊罗勇府WHA东部工业园购置了103亩土地和 五千多平方米厂房，截止目前已完成主要装修改造以及设备采购、安装工作，为2022年上半年一期工程竣工投产打下良好基 础，将为东南亚及其他地区客户就近供应人工合成石墨等多元化产品。 通过无锡、东莞两地扩产以及泰国项目建设，大幅度提高石墨产品生产能力，进一步强化全球交付能力和供应稳定性。 报告期内，宜兴募投项目已完成主体建设，为2022年竣工交付奠定坚实基础。 （3）持续研发投入，提高技术壁垒 报告期内，公司持续增加新技术、新产品、新工艺的开发力度，积极引进高端技术人才，研发投入8,039万元，同比增长 10%。继续巩固人工合成石墨全球龙头地位，向高端热界面材料领域挺进，与客户共同定义下一代产品路线图。 报告期内，公司5G导热石墨膜获得江苏省专精特新产品认定。 报告期内，公司申请国内外发明及实用新型专利18项。截至报告期末，公司向国内外申请发明专利及实用新型专利累计 166 项，其中，公司向国内外申请发明专利74项，取得国内发明专利7项，国外发明专利8项；公司申请实用新型专利92项， 其中已经授权实用新型专利74项。 报告期内，公司成为中关村材料试验技术联盟（CSTM）导热材料标准委员会的热管理材料分技术委员会秘书处单位， 作为秘书处单位负责组织和主导热管理材料行业CSTM标准的规划、管理、建设、宣贯和实施工作。 （4）完善管理体系，践行企业责任 报告期内，顺利通过汽车行业TUV莱茵认证机构的IATF16949:2016质量管理体系换证&扩证审核，认证产品范围为功能 材料类的设计和生产，这对公司智能交通业务开展具有里程碑意义。 报告期内，无锡子公司荣获无锡高新区民营企业纳税百强称号。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
利率有所变动。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 消费电子行业库存量同比增加42.13%，主要系疫情形势严峻，提高安全库存备货所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元
注 3 数字基建（含通信）行业直接材料和制造费用增加主要系销量增长及应对疫情防控所致。 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期新设成立全资孙公司JONES TECH (Thailand)Co.,Ltd.，注销控股子公司无锡中石斯宾驱科技有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元
√ 适用 □ 不适用
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