[年报]读客文化(301025):2021年年度报告
原标题:读客文化:2021年年度报告 2021年年度报告 2022-005 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人华楠、主管会计工作负责人龚平及会计机构负责人(会计主管人员)丁芳芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异。公司近期不存在可能对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力严重不利影响的重大风险因素，敬请广大投资者注意投资风险。公司面临的风险与应对措施详见本报告“第三节管理层讨论与分析”的“十一、公司未来发展的展望”相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 400,010,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.84元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ........................................................................................................................ 26 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................. 43 第六节 重要事项 ........................................................................................................................ 44 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 63 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 70 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 71 第十节 财务报告 ........................................................................................................................ 72 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、图书市场整体恢复增长 根据开卷信息发布的《2021年渠道演变下的图书零售市场》报告显示，2021年整体图书零售市场同比增长1.65%，码洋规模为986.8亿。其中：实体书店渠道码洋规模为212亿元，同比上升了4.09%；网店渠道码洋规模为775亿，同比增长1.00%。和疫情前相比，整体图书零售市场仍呈现负增长，同比2019年下降了3.51%。其主要原因是实体书店受新冠疫情的反复的影响，复苏面临较大困难，较2019年下降了31.09%；网店渠道较2019年仍有8.35%的同比增长。 2、图书细分市场中大众图书占比回升 根据开卷信息提供的分类数据，公司主要所在的少儿、社科和文艺三大细分板块占比合计为66.69%,较2020年上升了1.57个百分点，其中：少儿类图书得益于“双减”政策的施行以及疫情以来的亲子阅读需求带动仍保持着最高的码洋占比，其中少儿科普百科超过少儿文学成为少儿类图书中第一大细分品类；社科类图书由于建党100周年的带动下，马列及学术文化相关的书籍销量都有明显提升，社科类图书码洋占比上升了1.93个百分点；文艺类图书码洋占比略微下降了0.20个百分点，但得益于头部作品的拉动，文艺类中文学品类恢复了正向增长，涨幅4.6%。 细分市场码洋占比
3、图书市场头部效应愈加明显 根据开卷信息提供的数据，图书市场的头部效应在2021年更为显著，销量前1%品种的码洋贡献率从2020年的58.62%上升至59.73%，“二八”效应进一步明显。畅销书在图书策划与发行公司利润来源中越来越重要，增加品类带来的增长越来越微弱，而图书品种效率则成为更重要的因素。 头部图书市场占有率
4、图书销售渠道更为多元化 随着自营电商和短视频电商的快速兴起，图书的销售不再依赖单一的渠道去推送，上游单位和下游读者之间连接也更为直接，渠道呈现多元化格局。但新渠道的崛起也伴随着更深的折扣政策，根据开卷信息的监测，2021年网店渠道在不包含满减满赠、优惠券的情况下，页面折扣为5.8折。如果细化到不同细分渠道，短视频电商的折扣低至3.9折，而平台电商和自营电商的折扣水平分别为5.2折和7.8折。 与传统电商渠道依赖用户主动搜索的逻辑不同，短视频电商主要是以推荐为核心。由此短视频电商的品类更为集中，和零售市场相比，短视频电商中少儿、心理自助和生活类的码洋比重均高于在零售市场的比重规模，其中少儿类码洋比重高出其在零售市场中水平32个百分点。 二、报告期内公司从事的主要业务 读客文化长期以来一直致力于以独特的创意方法和人才培养制度，将自己打造成为行业领先的创意文化企业；公司定位于“全版权”运营商，以“激发个人成长”为宗旨，整合文艺、社科以及少儿等领域的优质版权，综合多种载体形式为大众提供以图书为主体的精品内容。公司主要业务和经营模式如下： 1、纸质图书业务 纸质图书业务是指公司策划发行自有版权的图书，主要经历版权购买、图书策划、营销推广和图书发行四个环节。公司策划发行的书籍主要涉及文艺类、社科类和少儿类三大领域，从“精神成长”、“知识结构成长”和“工作技能成长”出发，确保为大众提供的每本书都有正面导向的阅读价值。 2021年，公司纸质图书业务主要发行渠道除了继续保持在原有线上主要平台电商（如当当网、京东等）和线下实体书店（如新华书店、西西弗书店等）的竞争优势之外，着力打造线上自营电商渠道和短视频电商渠道，已经形成了涵盖天猫、京东、微信、抖音、B站、小红书在内的自营渠道矩阵。 根据开卷信息的统计数据，公司2021年公司码洋占有率为1.03%、实洋占有率为1.13%，分别较2020年上升了0.20个百分点和0.19个百分点。根据实洋占有率排名，在大众图书公司中名列第四，较2020年上升两名。凭借着精品图书的运营战略，公司在推出207种新书的同时，实洋品种效率从2020年的12.45上升到了13.76，继续保持行业领先地位。 2021年度实洋占有率排名
2、数字内容业务 数字内容业务主要包括电子书业务和有声书业务，主要经历版权购买、项目策划和制作、营销推广和授权发行四个环节。伴随智能手机和电子阅读器的普及，公司顺应市场发展在2011年就开始涉足电子书业务，属于国内较早开展数字内容业务的图书公司。公司与亚马逊、当当网、掌阅、阅文、喜马拉雅等电子书和有声书平台保持着良好的合作关系。 通过3年时间的项目研发和积累，公司2021年在有声书领域取得了显著的进展，先后上架了包括顶级声优阵容打造多人有声剧“三体”、电视剧原著有声小说“大江大河”、全网8,000万粉丝IP“一禅小和尚”的有声情感治愈故事集等一系列爆款产品。 3、版权运营业务 基于“全版权”运营定位，版权运营业务主要包括版权对外输出和影视版权出售两大类。该业务主要经历版权购买、版权判断、发送书讯和洽谈签约四个环节。 2021年公司继续积极践行中国文化“走出去”战略，成功向日本、韩国、港澳台地区等多地输出版权共计14次。其中包括弘扬中国历史传统的《古代人的日常生活》、让孩子了解哲学的《让孩子像哲学家一样会思考》和公司自主研发的“小学生安全漫画系列”等。这些输出内容以灵活的方式带动国外读者主动了解中华文化，打造出中国的文化软实力。其中两个项目获得了中宣部进出口管理局给予的《向港澳台出版发行中文繁体版图书资助》。 在影视版权输出方面，公司2021年继续坚持精品路线，成功落地了三个项目，输出形式拓展至动漫改编，共实现营业收入762.26万元。 4、新媒体业务 公司在微信、抖音、小红书等社交网络平台经营包括“书单来了”、“影单来了”、“卖书狂魔熊猫君”、“秃头老板”等一系列新媒体账号，定期推送的优质内容吸引粉丝。基于粉丝规模，公司开展文化增值服务。 一方面通过优质原创内容吸引大众并与粉丝双向沟通，打造公司品牌形象，促进公司图书销售；另一方面通过文化增值服务实现推广收入。 2021年公司在运营模式上除了推广服务外，还推出了“书单狗盲盒”、“AA Meeting”等线上线下相结合的活动增进粉丝粘性；在运营内容端，一方面加入短视频内容在抖音、视频号等平台吸引新的粉丝，另一方面运营“莫言”公众号，建立起知名诺奖作家与年轻人之间的沟通桥梁，在100天内涨粉75万。 三、核心竞争力分析 1、精品图书运营策略 公司以“激发个人成长”为宗旨，整合文艺、社科以及少儿等领域的优质版权，综合多种载体形式为读者提供以图书为主体的精品内容。公司不盲目扩张品种规模，优先考虑内容质量，严格按照“读客方法”着重打造精品图书，从而图书品种效率高、图书盈利能力强，继而在图书策划环节持续投入，保持品种高效率的健康增长模式。根据开卷信息的统计数据，2021年公司策划发行的图书实洋品种效率总体为行业平均水平的13.76倍。 图书实洋品种效率
注：头部竞争对手指新经典文化股份有限公司、北京磨铁文化集团股份有限公司和中南博集天卷文化传媒有限公司。 公司对于已经取得一定成绩的图书不断投入资源，使其形成品牌化，规模化。截止报告期末，公司出品的“半小时漫画”系列已达29本，涉及历史、国学、文学、经济学和科普等方面，成为漫画科普类图书中的标杆。公司自制的少儿类图书“小学生漫画”系列，聚焦小学生群体，从心理、安全、自立生活等方面入手，解决读者的实际问题，累计销量已突破百万册。 公司善于发掘市场上已有的、有巨大销售潜力的经典作品，再基于公司对产品的深刻理解，结合对读者阅读需求和消费习惯的精准把握，对这些有销售潜力的经典作品进行重新定位和设计，高效传达出作品核心亮点，直击目标受众心理，从而再次变成畅销书。 2、独特的创意工业流程及持续的人才培养机制 公司着力于将传统的过度依赖个人发挥的创意工作体系化、工业化，从而更大限度地发挥团队的创意才能，培养一支质量稳定的工作团队，为公司的长远发展奠定基础。 公司根据图书行业特点开创了“读客方法”，将快销品的品牌运营和销售理念引入图书行业，从读者需求出发研发图书产品，改变了行业过去无论是创作还是策划都过于个人化的传统，确保公司稳定的策划水准，从而保证图书品种效率一直高于行业平均水平。伴随着公司规模的扩大和人员的扩张，公司建立了完整的培养体系，从上到下将“读客方法”执行到业务的每一层面，确保“读客方法”在执行上的连续性。 公司在业内率先开展“合伙人制度”，吸纳外部人才，优化团队结构，提升管理效率；在内部建立起以“激发个人成长”为核心理念的人才培养和团队管理机制，将企业文化和企业价值观深入到所有员工，确保了团队人才的不断进步，让员工都能掌握“读客方法”，构建了一个整体素质优秀、有战斗力的团队，公司先后培养出两位获得《出版人》杂志发起的“书业年度评选”活动“年度编辑”称号的核心骨干，内部董事及高级管理人员均已取得EMBA或MBA学位。 2021年公司一方面完成了编辑团队、营销团队和设计团队的小组裂变，通过制度激发团队活动加速中层管理人才的培养，为公司未来规模的扩张提供了人才的保障，也提高了公司在细分赛道中经营能力；另一方面公司通过借鉴丰田“TPS”的管理经验，进一步打开创意生产的黑箱，通过看板管理、晨晚会和持续改善等手段，提高业务流程的可视化，提升出品质量和效率。 3、前瞻性全版权运营战略 公司早在成立之初即考虑到图书内容的潜在价值，在签订版权协议时便尽可能签订复制发行权、信息网络传播权和改编及汇编权等延伸权利，为公司探索新的业务空间提供了可能。同时，公司认为伴随国家文化产业的发展，传统文化将进一步繁荣，因而积极开展布局。 公司进入数字领域较早，数字形式版权储备丰富，与纸质书同步销售的电子书比例超过80%，是国内主要数字阅读平台的战略合作伙伴和白金级内容供应商。 公司向版权上游延伸，发掘深耕传统文化的作者，提前锁定其系列作品，并签署“全版权”合同，从而基于公司战略孵化一批从传统文化中汲取营养的优秀作品，打造系列IP。基于成功的IP，公司可向版权下游延伸，拓展多元化版权运营业务。 公司目前已经储备一批优质“全版权”系列作品，并同部分有潜力的作家签订长期合作协议，预定系列新作。公司计划扩大在该领域的投入和资源，巩固公司在本土新人作家发掘上的优势和品牌影响。 2021年公司在上海市新闻出版局的指导下，以“发掘中华科幻天才,共荣科幻文学未来”为使命，联合哔哩哔哩共同打造了首届“读客科幻文学奖”，共收稿8,661篇，总字数超过3,000万字。涌现了一大批创意性极强、文学性极高的优秀参赛作品。 4、新媒体运营结合精细化营销 与报纸媒体、电视媒体时代相比，如今营销工作面临着媒体越来越细分、用户越来越分散的局面，公司一直紧跟时代变化，结合新媒体的发展，打造出了“书单狗”、“影单猫”、“秃头老板”、“熊猫君”等优质 的IP形象，在微信公众号、视频号、抖音号、微博号、小红书等渠道建立起立体的营销渠道网络。 公司运营的“书单来了”、“影单来了”等微信公众号，累计了超过800万的粉丝群体，通过与多家媒体机构及微博号、微信公众号等多个社交网络号保持长期合作关系，以确保新书信息能快速精准触达读者。2021年公司凭借积累的IP形象，开始进入短视频领域，成功复制了原来公众号的运营经验，迅速积累起新的营销阵地。 本着“激发个人成长”的使命，公司的营销阵地持续吸引追求进步的年轻人，不仅可以将好书主动推送到读者面前，还可以在与读者的双向沟通中，准确把握市场变化，感知读者需求，重点推出符合市场需求的图书，做好事前营销。降低了图书和读者之间的信息壁垒，让读者更便捷地接触到想要读的图书，增加图书供给与需求之间的匹配度，同时公司大力推进图书数字化，降低了图书供应链的风险。 四、主营业务分析 1、概述 2021年度，公司共实现营业收入51,920.17万元，同比增长27.25%；实现归属于上市公司股东的净利润6,725.45万元，同比增长30.46%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为5,620.53万元，同比增长18.41%；实现经营活动产生的现金流量净额4,185.63万元，同比下降了30.93%。加权平均净资产收益率为11.93%，较2020年上升了1.33个百分点。 公司主营业务收入的增长主要得益于整体图书市场的回暖以及公司对精品化内容运营战略的坚持，其中：纸质书业务实现销售码洋达到11.50亿元，实现25.59%的同比增长，相应的销售收入同比增长31.52%；数字内容业务在有声书业务的拉动下实现销售收入6,130.83万元，同比增长31.08%。 2021年度，公司主营业务收入为50,577.40万元，实现毛利17,817.58万元，毛利率为35.23%较2020年上升了0.66个百分点，基本保持稳定。由于自营渠道建设和营销投入的加大，以及2021年成功挂牌上市带来的各项服务费用增长，2021年销售费用和管理费用合计较2020年同期上升了41.00%。 2021年公司在应收账款回收、版权采购审核和存货管理方面进一步加强，由此带来信用减值损失和资产减值损失同比减少了31.45%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
□ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元
2021年，公司纸质书业务占营业收入的比重从81.29%上升到84.02%，收入金额同比上升了31.52%，相应的其成本占总营业 成本的比重从89.58%上升至90.70%，金额较去年同期上升了29.89%。纸质书业务成本构成中主要包括出版成本、纸张成本、 版权成本、及运输费用。公司纸质图书均与出版社进行合作并签订《独家销售合同》，出版社负责图书的出版工作，包括编 辑、校对、印刷等全部流程，图书完成印制后公司从出版社采购该图书并进行发行工作，由此产生的出版及纸张成本占纸质 书成本的49.72%。公司与全球版权代理商及国内原创作者合作，签约优质的版权，并根据图书的印制/销售数量及定价，向 版权方支付一定比例的版权费，由此产生的版权成本占纸质书成本的30.10%。公司负责纸质图书向客户发货的物流费用， 相关运输费用占纸质书成本的比例为10.16%。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2021年12月31日，公司出资设立全资子公司上海读客格子文化传播有限公司，注册资本500万元人民币。 截至2021年12月31日，读客格子尚未开始经营。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元
√ 适用 □ 不适用 1. 经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降了30.93%，主要由于公司为加速积累优质的版权内容，充分利用上市取得 的募集资金，加大了版权采购力度，导致经营活动现金流出较去年同期上升了29.65%； 2. 投资活动现金流入及投资活动现金流出分别较去年同期上升了142.57%及132.42%，主要由于公司为充分利用账面资金积 极购买结构性存款及理财产品导致相应支出及赎回金额扩大所致。 3. 投资活动产生的现金流量净额较去年同期下降了52.85%，主要由于公司购买的理财产品在期末尚未到期赎回所致。 4. 筹资活动现金流入及筹资活动现金流出分别较去年同期上升了172.19%及4362.80%，主要由于公司在2021年上市取得了募 集资金，并支付了相关融资费用所致；此外公司亦于2021年一季度偿还了银行短期借款。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □ 不适用 2021年公司实现净利润 6,725.45万元，经营活动产生的现金净流量为 4,185.64万元，两者差异主要系公司为加速积累优质 的版权内容，充分利用上市取得的募集资金，加大了版权采购力度，导致经营活动现金流出较去年同期上升了 29.65%，大 于经营活动现金流入 21.22%的增幅所致。 五、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□ 适用 √ 不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元
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