秀强股份(300160):江苏秀强玻璃工艺股份有限公司2021年度向特定对象发行A股股票募集说明书（注册稿）
原标题:秀强股份:江苏秀强玻璃工艺股份有限公司2021年度向特定对象发行A股股票募集说明书（注册稿） 二〇二二年四月 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对公司的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责。投资者自主判断公司的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因公司经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第七节 与本次发行相关的风险因素”全文，并特别注意以下风险。 一、原材料供应紧张及价格波动风险 公司的主要原材料包括原片玻璃、油墨材料、包装材料等，其中原片玻璃在原材料成本中占比较高，自 2020年起，基于玻璃市场需求、原片玻璃生产用原材料价格波动等原因，导致公司生产用原材料原片玻璃的价格出现了较大幅度的上升。2021年 1-9月，公司生产用主要原材料原片玻璃采购价格上涨39.42%，若未来原片玻璃持续供应紧张或者价格大幅上涨，如公司因产品市场竞争力、客户价格接受程度等因素而不能通过提高产品价格将原材料价格上涨带来的压力部分转嫁给客户，或通过技术工艺的提升来缓解原材料成本上升带来的压力，则可能出现原材料供应不足，对公司经营成果和募投项目产生不利影响。 二、毛利率下滑的风险 报告期内各期，公司的综合毛利率分别为 29.19%、33.23%、26.47%和22.04%，整体呈现波动下降趋势，一方面系发行人自 2020年将运费计入主营业务成本，导致毛利率出现下滑；另一方面系公司生产所需主要原材料价格波动等因素所致。同时，2020年上半年受疫情影响，家电生产企业经营情况受到一定的冲击，导致家电企业强化招标力度，限制了公司产品的议价能力。为保障公司在家电客户的市场份额，在综合考虑公司生产经营及稳定大客户的基础上，公司对海尔、海信、美的等部分大客户陆续实施了一定幅度的降价。若未来原材料采购价格持续上升或议价能力因产品市场竞争力、客户价格接受程度等因素而受限导致产品价格下降，又或者公司制定的改善毛利率的相关措施未能达到效果，则公司的毛利率存在下滑的风险。 三、募投项目新增产能市场消化风险 本次募集资金用于“智能玻璃生产线建设项目”、“BIPV组件生产线项目”和补充流动资金，以实现产品类型、应用领域丰富性和产业链的延伸。“智能玻璃生产线建设项目”在原有玻璃深加工业务的基础上，增加了贴合等工艺实现了产业链的延伸，并同时应用于智能家电、车载、笔电三个领域；项目建成后将形成家电智能玻璃 80万片/年（90万平方米/年）、新能源汽车智能玻璃 200万片（20万平方米/年）及笔电智能玻璃 150万片/年（15万平方米/年）的产能，合计新增产能为 430万片/年（125万平方米/年），本次新增产能较原有产能增长比例较小。“BIPV组件生产线项目”在原有玻璃深加工业务的基础上，利用公司在组件中双玻方面的技术优势，实现新产品 BIPV组件的生产，项目达产后将新增 BIPV产能 500MW/年。虽然公司募投项目经过慎重且充分的可行性论证，募投项目生产产品拥有良好的技术储备，同时公司配套制定了完善的市场开拓措施，但公司募投项目的可行性分析是基于当前及可预期的市场环境、现有工艺、技术路径及市场发展趋势的判断等因素作出的。在募投项目实施过程中，募投项目所处行业可能面临技术变革、政策调整、产品市场需求变动等不确定性因素，如果募投产品市场发生不可预见的变化或公司不能有效开拓新产品市场，则募投项目的市场消化存在一定风险。 四、募投项目折旧摊销风险 本次募集资金投资项目建成后的第 1年、第 2年、第 3年、第 4-5年、第6-10年新增折旧摊销合计分别为 4,688.68万元、4,688.68万元、4,595.19万元、4,595.19万元、4,401.58万元；项目投资建成后的第 1年、第 2年、第 3年、第4-5年、第 6-10年预测营业收入合计分别为 87,351.77万元、115,707.96万元、135,707.96万元、155,707.96万元、155,707.96万元；项目建成后第 1年、第 2年、第 3年、第 4-5年、第 6-10年，新增折旧摊销金额的收入占比分别为5.37%、4.05%、3.39%、2.95%、2.83%；两项目建成后的第 1年、第 2年、第 3年、第 4-5年、第 6-10年预测利润总额合计分别为 7,117.02万元、11,810.11万元、14,053.80万元、16,566.27万元、16,759.88万元；建成后第 1年、第 2年、第 3年、第 4-5年、第 6-10年，新增折旧摊销金额的利润总额占比 65.88%、39.70%、32.70%、27.74%、26.26%；两项目建成后的第 1年、第 2年、第 3年、第 4-5年、第 6-10年预测净利润合计分别为 6,049.47万元、10,038.59万元、11,945.73万元、14,081.33万元、14,245.90万元；预测折旧摊销金额的净利润占比分别为 77.51%、46.71%、38.47%、32.63%、30.90%。两项目建成后第 1-3年为产能爬坡期，因此预测折旧摊销占利润总额/净利润比重较高；第 4-10年实现达产，预测折旧摊销占利润总额/净利润比重趋于稳定。从持续发展来看，新增折旧摊销对预测营业收入的占比较小，对利润总额/净利润的占比较高。尽管募集资金投资项目已经过谨慎的可行性论证分析，目前测算预期效益良好，但项目投资建设需要一定的周期，若项目完成投资正式达产后，市场环境、政策导向等发生重大不利变化，则新增固定资产及无形资产产生的折旧和摊销将对公司未来的业绩情况产生不利影响。 五、新业务、新领域开拓风险 公司目前主营业务为玻璃深加工，目前产品主要应用领域集中在家电、厨电等，在此基础上，公司拟持续在新能源及消费电子领域用玻璃、BIPV组件方向大力拓展新业务，除了依靠自身资源内生增长外，也将通过并购等方式推进该等业务领域的发展，但对该等业务的探索，可能存在受传统业务模式束缚、对新市场判断存在误差、相关专业人才缺乏等问题，存在一定风险，可能会给公司经营造成不利影响。 六、募投产品的市场环境风险 虽然公司对本次募集资金投资项目的市场前景进行了详细的调研和分析，但项目建设完成后不排除届时市场需求、市场环境出现不可预计的变化，例如市场价格出现大幅波动，或市场需求发生重大变化，或发生市场竞争突然加剧的情况，这都将给募集资金投资项目的预期收益带来不确定性，项目实施面临市场环境风险。 七、汇率波动风险 随着公司产品质量的提升，公司产品得到了国内外客户的广泛认可，以此为基础，公司稳步拓展海外市场，公司海外业务份额及占比有进一步提高。公司海外销售业务以外币结算为主。若公司业务规模继续扩大，海外业务份额进一步增加，且未来汇率出现较大波动，可能会出现较大的汇兑损失，从而对公司经营业绩产生不利影响。 八、环保政策风险 国家、省、县（市）各级环保部门均出台了相应的环保政策和标准规范，公司严格按照环保主管部门的要求进行合规运营。随着环保趋严，公司将面临环保管理要求越来越细、督查措施越来越严，面临的压力和风险越来越大，为实现达标排放，未来将增加环保设施的投入以及日常运行成本，公司经营业绩可能受到不利影响。 目录 公司声明 ....................................................................................................................... 1 重大事项提示 ............................................................................................................... 2 一、原材料供应紧张及价格波动风险 ................................................................. 2 二、毛利率下滑的风险 ......................................................................................... 2 三、募投项目新增产能市场消化风险 ................................................................. 3 四、募投项目折旧摊销风险 ................................................................................. 3 五、新业务、新领域开拓风险 ............................................................................. 4 六、募投产品的市场环境风险 ............................................................................. 4 七、汇率波动风险 ................................................................................................. 5 八、环保政策风险 ................................................................................................. 5 目录 ............................................................................................................................... 6 释义 ............................................................................................................................... 9 一、普通术语 ......................................................................................................... 9 二、专业术语 ....................................................................................................... 11 第一节 公司基本情况 ................................................................................................ 13 一、公司概况 ....................................................................................................... 13 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ................................................... 13 三、公司所处行业的主要特点及行业竞争情况 ............................................... 15 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 ................................................... 35 五、公司主要固定资产与无形资产情况 ........................................................... 38 六、公司核心技术情况 ....................................................................................... 48 七、现有业务发展安排及未来发展战略 ........................................................... 49 八、诉讼、仲裁或行政处罚事项 ....................................................................... 51 九、财务性投资情况 ........................................................................................... 53 第二节 本次证券发行概要 ........................................................................................ 57 一、本次发行的背景和目的 ............................................................................... 57 二、发行对象与公司的关系 ............................................................................... 60 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 ................................... 61 四、募集资金投向 ............................................................................................... 62 五、本次发行是否构成关联交易 ....................................................................... 63 六、本次发行是否导致公司控制权发生变化 ................................................... 63 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 64 第三节 发行对象的基本情况 .................................................................................... 65 一、发行对象 ....................................................................................................... 65 二、董事会确定的发行对象基本情况 ............................................................... 65 第四节 附条件生效的股份认购协议及补充协议概要 ............................................ 69 一、《附条件生效的股份认购协议》概要 ....................................................... 69 二、《附条件生效的股份认购协议之补充协议》概要 ................................... 71 第五节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ............................................ 74 一、本次募集资金的使用计划 ........................................................................... 74 二、本次募集资金投资项目具体情况 ............................................................... 74 三、本次募集资金运用对公司的影响 ............................................................... 95 第六节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论分析 ............................................ 96 一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 ............... 96 二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化 ....................................... 96 三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况 ............................... 96 四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况 ................................................................... 97 第七节 与本次发行相关的风险因素 ........................................................................ 98 一、经营风险 ....................................................................................................... 98 二、财务风险 ....................................................................................................... 98 三、技术风险 ....................................................................................................... 99 四、政策风险 ..................................................................................................... 100 五、募集资金投资项目风险 ............................................................................. 101 六、其他风险 ..................................................................................................... 103 第八节 与本次发行相关的声明 .............................................................................. 104 公司董事声明 ..................................................................................................... 104 公司监事声明 ..................................................................................................... 105 公司高级管理人员声明 ..................................................................................... 106 公司控股股东声明 ............................................................................................. 107 保荐机构（主承销商）声明 ............................................................................. 108 保荐机构（主承销商）董事长声明 ................................................................. 109 保荐机构（主承销商）总裁声明 ..................................................................... 110 公司律师声明 ..................................................................................................... 111 审计机构声明 ..................................................................................................... 112 公司董事会声明 ................................................................................................. 113 释义 本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、普通术语
第一节 公司基本情况 一、公司概况 中文名称：江苏秀强玻璃工艺股份有限公司 英文名称：JIANGSU XIUQIANG GLASSWORK CO., LTD. 注册地址：江苏省宿迁市宿豫区江山大道 28号 法定代表人：冯鑫 股票上市地：深圳证券交易所 股票简称：秀强股份 股票代码：300160 上市日期：2011年 1月 13日 联系电话：86-527-81081160 公司传真：86-527-84459085 办公地址：江苏省宿迁市宿豫区江山大道 28号 邮政编码：223801 公司网址：http://www.jsxq.com 经营范围：生产冰箱玻璃、汽车玻璃、家居玻璃，生产钢化、中空、夹胶、热弯、镶嵌玻璃，生产高级水族箱、玻璃纤维制品及其他玻璃制品，生产膜内注塑制品；销售本企业所生产的产品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）公司股权结构 截至 2021年 9月 30日，公司股本结构如下：
（二）公司控股股东、实际控制人基本情况 截至 2021年 9月 30日，珠海港直接持有公司 25.01%的股权，为公司的控股股东，珠海港集团为珠海港控股股东，持有珠海港 29.98%股份，珠海市人民政府国有资产监督管理委员会持有珠海港集团 90%的股权，为公司的实际控制人。 珠海港基本信息如下：
（一）行业归属情况 公司所处行业为玻璃深加工行业。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“C30 非金属矿物制品业”；根据国家标准《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“C3042 特种玻璃制造”。 1、行业主管部门、监管体制 玻璃深加工行业的主管部门是国家发展和改革委员会、工业和信息化部、生态环境部以及地方各级人民政府相应的职能部门。全国性行业自律组织为中国建筑玻璃与工业玻璃协会。 国家发展与改革委员会，主要负责制定产业政策，承担规划重大建设项目和生产力布局的责任，优化重大经济结构的目标、政策，指导新建项目与技术改造，负责节能减排的综合协调工作等。 工业和信息化部负责拟定并组织实施发展规划、产业政策、行业技术规范和标准，监测分析行业运行态势。 生态环境部作为全国环保工作的主管部门，主要负责制定环境保护的方针、政策和规定，审定全国环境保护规划，组织协调和督促检查各地区、各部门的环境保护工作同时履行各类污染排放的监管职责。 中国建筑玻璃与工业玻璃协会是行业自律组织，执行有关法律、法规，维护市场正常竞争秩序，并通过行业信息的监测分析，协助相关政府职能部门进行行业发展规划、标准的制定、修订等工作。此外，全国建筑用玻璃标准化技术委员会、全国工业玻璃和特种玻璃标准化技术委员会以及太阳能光伏中空玻璃分技术委员会等负责在玻璃产品专业领域内从事全国性产品的标准化工作，组织、编制行业技术和产品标准等。 2、行业主要法律法规及政策 （1）行业主要法律法规 发行人所处行业主要涉及的法律法规如下：
1、行业总体概况 玻璃深加工行业相关产品种类繁杂，有近千个细分品种，我国已形成门类齐全的深加工玻璃体系，下游市场的需求与宏观经济的发展、我国的城镇化率以及固定资产投资的增长密切相关。近年来，我国玻璃行业发展经济势头呈现复苏趋势，特别是玻璃深加工行业，无论是企业数量、还是产品产销量都呈现出明显的增长势头。 总体来说，我国玻璃深加工行业的市场化程度高、竞争充分、集中度低。 我国是全球最大的玻璃生产基地，玻璃加工企业主要分布于华南、华东、华北等区域，企业数量近万家，而规模以上企业较少。中小企业偏多导致了我国玻璃行业存在产品同质化、产品结构失衡等问题。近几年，一方面环保限产背景下，玻璃新增产能受限，另一方面，在“碳达峰”、“碳中和”目标的推动下，光伏玻璃、节能玻璃等深加工玻璃发展迎来新的机遇。 2、行业未来发展趋势 在国民收入稳步增长及国家供给侧改革的背景下，我国玻璃深加工行业呈现出以下趋势： （1）提倡工艺技术创新，推动玻璃深加工产业升级 总体来看，我国中低端玻璃产品市场增长平缓，竞争较为激烈，产品质量参差不齐，整体处于供大于求的状态；而在中高端玻璃深加工市场，由于建筑理念的升级、高端制造业的发展等原因，客户对玻璃的环保性能、设计新颖性、工艺精度、品质等要求进一步提高，使得我国中高档深加工玻璃市场需求持续放大，供需状况较为平稳。与此同时，国民可支配收入稳步增长，国家扩大内需的政策不断推进，消费市场需求随之发生转变，高质量、多样化的产品逐渐占据市场主导地位。消费需求与供给上存在的失衡和矛盾，必将引导企业不断创新工艺、改变产品结构，快速促进产业升级。同时，国家监管部门也明确提出推广中空玻璃、安全玻璃、个性化幕墙等高端产品。 （2）智能家电快速发展，引领玻璃深加工向智能化发展 随着物联网、互联网等新技术的快速发展与普及，智能化产品不断涌现，“智能”已经深入人们生活的各个领域。居民消费水平的不断提升以及智能技术的发展与应用为家电行业带来了新的发展机遇，智能化、高端化已经成为我国家电行业转型升级以及实现持续发展的重要发力点。近年来，国内领先家电企业竞相推出智能化产品，智能电视、智能冰箱等智能家电产品迅速赢得消费者青睐。根据艾媒数据中心发布的数据显示，2016-2020年，中国智能家居市场规模持续扩大，到 2020年达到 1705亿元的市场规模。2016年开始随着产品成熟度的落地以及智能安防与智能家电市场的崛起，2017年智能家居增长幅度达到 40%以上，尽管之后增速有所减缓，但增速均保持在 25%以上，直到 2020年因疫情影响，中国智能家居市场规模增幅降到 11.4%。根据 IDC公布的数据，预计 2021年中国智能家居市场将走出阴霾，迎来反弹，预计全年出货量接近2.6亿台，同比增长 26.7%。 2018-2020年中国智能家居出货量 3.0 50% 2.60 36.70% 35.90% 2.5 40% 2.04 2.00 26.70% 2.0 30% 1.50 1.5 20% 1.0 10% -1.90% 0.5 0% 0.0 -10% 2018 2019 2020 2021E 出货量（亿台） 同比增长（%） 数据来源：IDC行业研究 2016-2020年中国智能家居设备市场规模及增速
（3）玻璃深加工产业联合整合，提高行业集中度 玻璃深加工行业因准入门槛较低、规模小而散，多而无序等特点，导致资源配置不合理，无法形成规模效应，在产能过剩及节能环保的双重压力下，产业亟待整合重组。《国务院关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》中明确支持优势企业搭建产能整合平台，利用市场化手段联合推进重组，整合产能或经营权，优化产能布局，提高生产集中度。 3、行业进入壁垒 （1）技术和人才壁垒 玻璃深加工产品的生产需要特定的生产工艺和技术，行业新进入者需要一定的技术水平和相应技术人员的储备才能进入该领域，特别是节能玻璃、太阳能玻璃及智能玻璃等新型玻璃产品的生产，相对传统玻璃深加工产品，对生产工艺、加工技术、工艺流程及技术人才储备等方面提出了更高要求。生产人员需要掌握原片玻璃的切割、钢化、镀膜等一系列工艺流程和技术，同时需要一批具有镀膜、丝印等方面专业知识和丰富实践经验的高新技术人才。同时，由于目前公司主要下游客户为家电企业，具有定制化产品服务的要求，需要大量企业研发人员不断的进行技术更新迭代和产品质量的持续改进。因此，玻璃深加工行业，尤其是高端、智能和新型玻璃深加工领域存在较高的技术和人才壁垒。 （2）产品质量、市场认可和品牌壁垒 玻璃深加工产品生产企业作为家电制造商、房地产商及太阳能电池生产商的配套供应商，需要通过客户对供应商的生产能力、研发水平、供货周期、管理水平、产品质量、后期服务等方面指标验证方可进入客户的供应商链，且产品质量和品质需要通过长期合作得到客户对产品质量的认证，获得相应合格证书才能进入市场。玻璃深加工行业现存企业长期以优质产品和服务与下游客户达成了良好的信任和长期合作关系，具有市场品牌效应，对新进入者而言也存在较高的产品质量、市场认可和品牌方面的壁垒。 （3）资金壁垒 玻璃深加工行业作为资本密集型行业，对生产设备需求较大，尤其是生产高端、智能、新型玻璃深加工产品的生产设备投资规模，部分产品生产需成套引进国外生产线，均需要大量资金支撑。因此，进入玻璃深加工领域需要在生产设备、持续科研等方面投入大量资金，需要较强的资金实力。 （三）行业的周期性、区域性或季节性特征 1、周期性 玻璃深加工业的周期性一方面受国家宏观经济波动的影响，另一方面受下游应用产业升级和产品更新换代的影响。玻璃深加工下游行业主要包括建筑、汽车、家电、光伏等行业，由于不同下游领域、不同产品的技术演变路径不同，对应的玻璃深加工各子行业也表现出不同的周期性特征。 2、季节性 玻璃深加工行业的季节性根据不同下游行业、不同产品而呈现出差异化的季节性特征。 3、区域性 玻璃深加工产品主要应用于建筑、汽车、家电、光伏等领域。2020年我国平板玻璃产能主要集中在华东、华北、华南地区，玻璃深加工产品的产能主要分布与平板玻璃产能布局一致。由于玻璃本身易碎等特征，运输成本较高，玻璃制造企业一般销售半径为 500公里或使用船运，所以该行业具有一定的区域性。 （四）行业技术水平及技术特点 深加工玻璃主要是由浮法原片玻璃加工而来，其附加值一般高于原片玻璃，其中浮法原片玻璃为大宗材料，生产工艺相对简单，市场价格较为透明，行业内出厂价格差异较小，不同公司之间的毛利率差异主要体现在生产规模化程度和内部管理上；而不同公司的深加工玻璃毛利率和价格差异较大，主要是因为深加工玻璃的产品种类较多，不同种类深加工玻璃的厚度、加工工艺、质量要求、复合程度等区别较大，目前，我国玻璃深加工技术主要包括制镜、彩釉钢化、中空、夹层和磁控溅射 Low-E镀膜等技术。 （五）行业整体竞争格局 玻璃深加工产品应用广泛、品类繁多，生产厂商一般根据自身掌握的技术优势和销售渠道专注于其中一类或几类产品，主要包括建筑玻璃、工业生产（汽车、家电）玻璃、家装玻璃、高新技术玻璃等，竞争格局已日趋成熟稳定。 1、发行人行业地位及竞争情况 公司在玻璃深加工行业深耕 20年，经过多年持续研发投入，在家电玻璃、光伏玻璃等业务领域形成了一系列成熟的技术积累，目前已通过了 ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、IECQQC080000电子电器元件和产品有害物质过程管理体系认证等体系认证和 CCC中国国家强制性产品认证，被认定为“国家级高新技术企业”、“江苏省百强民营科技企业”，其下技术研发中心被评为省级研发中心，与国内知名高校联手建有省级玻璃深加工工程研究院。公司在玻璃深加工领域行业地位突出，积极承担相关社会责任。秀强股份是彩晶装饰玻璃国家标准的主要起草人之一，其作为全国工业玻璃和特种玻璃标准化技术委员会家居工业玻璃分技术委员会秘书处承担单位，在家居工业玻璃领域内从事国家标准化工作的全国性非法人技术组织工作。 综上所述，发行人作为国内规模最大的家电玻璃深加工企业之一，在市场中具备较强的市场竞争力。随着玻璃深加工行业传统应用领域高速发展以及产品在新兴领域的拓展，市场需求增长迅速。发行人在把握市场动态，投入大量财力扩大生产的同时正积极进行产品升级改造，以求进一步巩固并扩大市场占有率及拓宽产品应用领域。 2、发行人的竞争优势 （1）核心团队优势 公司在玻璃深加工领域经过多年的持续发展和实践积淀，建立了一套成熟且行之有效的、覆盖产品研发、技术创新、市场营销、售后服务、生产制造、采购物流等各方面的规范化管理体系和运营模式，拥有一支富有创新能力、事业心强、忠诚度高、经验丰富、稳定高效的核心经营团队。公司核心团队在管理、技术、市场等方面各有所长、分工明确、配合默契，对于公司长期发展战略和经营理念形成了共识，善于把握市场机遇，勇于进取、乐于创新、富有创业精神。公司核心团队稳定，具有较强的技术实力和管理能力，能够准确把握行业发展趋势和方向，挖掘行业新的利润增长点，提升公司长期持续经营能力。 （2）自主研发优势 公司在玻璃深加工领域形成了一系列成熟的技术积累，并已构建起实力雄厚的研发团队，截至本募集说明书出具日，发行人取得境内外授权专利 57项，其中发明专利 26项，实用新型专利 30项，外观设计专利 1项，研发方向主要涵盖彩晶玻璃、光伏玻璃、多维弧面单层玻璃等深加工领域，并形成了多项核心技术，具有领先的技术应用和解决方案创新能力。借助于公司较强的研发实力，公司为下游终端客户提供“嵌入式”研发服务，通过公司研发部门、销售部门多维度了解、掌握最新的行业动态及客户需求，将公司的研发活动延伸至客户的新产品开发阶段，根据市场的变化迅速调整产品设计方案，使公司研发的项目走在行业需求前端。 （3）客户资源优势 公司优质的客户资源优势为经营业绩持续增长打下扎实的市场基础。在长期经营发展过程中，公司凭借先进成熟的工艺技术、快速的新产品推出速度、优质的产品品质及客户服务积累了优质的客户资源。海尔、伊莱克斯、惠而浦、海信、美的、日立、松下、三菱、格力、博西华、方太等全球众多的大型家电企业均与公司保持长期稳定的战略伙伴关系。 （4）管理模式优势 管理创新与技术创新同样重要，管理创新能力决定了企业的运营效率。公司持续推进管理创新，不断优化组织架构，以适应公司发展的新形势。公司深耕玻璃深加工产业 20年，具有较强的玻璃深加工产品研发、制造技术和丰富的管理经验，拥有一批高素质的优秀技术人才、管理人才和一整套科学完整的企业管理模式以及人力资源、财务、质量控制、安全生产等现代化管理体系。为了进一步提升运营效率，公司正在积极推进并完善有效的集团管控体系，增强对子公司的控制和协同管理能力，达到效益最大化，充分发挥技术和供应链协同效应，把公司做强做大。 （5）自动化生产优势 公司根据自身中长期发展规划和经营目标，决定投资 4,700万元对现有部分生产线进行升级改造，截至 2021年 9月 30日，已累计投入约 3200万元，其中多数自动化改造产线已经投产，小部分处于调试阶段。自动化升级改造项目的实施，能够有效地减少人员用工、提升生产线的生产效率和产品良率，相应的降低生产成本、提高公司产品的成本优势。目前公司已经完成对家电事业部的部分生产线的自动化改造，改造后的生产线有效地提升了良品率及生产效率。 （6）信息化管理优势 公司多年来在重视技术研发、设备研发的同时，也高度重视信息系统的建设，已实施ERP、OA、HR等信息化管理系统，从产品选型报价、方案设计、生产工艺设计，到采购、仓储、生产调度和财务等环节实现高度信息化管理。 此外，为进一步提升生产精细化管理，公司持续优化制造车间执行的生产信息化管理系统，以打造一个全面可行的制造协同管理平台，实现人、机、料、法、设备协同并进一步缩短产品生产周期、降低管理成本与物耗、提高生产效率。 公司通过加速信息化系统建设，在全公司范围内深化工作流程改革，保证资源的合理利用和信息的及时传递，提升整体效率，实现企业管理的信息化，使公司组织运作更高效、更灵活。 3、主要竞争对手 发行人是国内领先的玻璃深加工制造商，生产家电彩晶玻璃、家电镀膜玻璃、大尺寸高透射可见光 AR镀膜玻璃等系列产品近千个品种，应用领域十分广泛，行业内与发行人整体产品结构相似、销售市场相近、客户群相似的主要竞争对手为科诺尔、合肥金晋业和东莞银通。其他企业中，部分产品和业务与发行人产品形成竞争关系的玻璃深加工生产企业主要有：耀皮玻璃、三星新材、德力股份等。 （1）科诺尔 科诺尔创立于 2000年，国家高新技术企业，是我国技术领先、全国知名的家电产业玻璃生产基地，是山东省家电玻璃产业领航型企业。产品涵盖家电外观玻璃、内饰玻璃两大系列上千品种，是 GE、三星、惠而浦、海尔、海信、格力、美的等国际家电品牌核心供货商，产品远销美、欧、日、韩等 25个国家和地区。 （2）合肥金晋业 合肥金晋业成立于 2009年，以生产、研制家电配套装饰用彩晶玻璃、HPU工艺、高精密拉丝彩晶玻璃制品为主营业务。现有产能为 560万套/年。公司自成立以来，立足安徽巢湖经济开发区，面向国内外家电生产巨头，积极进行技术改造升级，瞄准行业领先的生产工艺技术标准，以“为客户创造最大价值，做客户最有价值供应商”为己任。 （3）东莞银通 东莞银通创建于 1995年，多年以来公司致力于玻璃深加工行业，主要产品为家电玻璃、家具玻璃、移门系列玻璃等。主要工艺有切割、水切割、磨边、钻孔、车花、丝印、喷绘、辊印、喷油、镀膜、平钢化；另可加工喷砂、蒙砂、弯钢化、热弯、热浸、夹胶、中空、镀镜等；可满足不同客户、不同工艺之生产加工要求。在家具、家用电器玻璃深加工方面经验丰富，产品远销欧、美、东南亚各地。 （4）耀皮玻璃 耀皮玻璃成立于 1983年，是当时国内的中英合资企业，1993年改制上市，是中国玻璃制造行业的上市公司之一，也是最早进入浦东的合资企业之一。集团致力于高性能、绿色节能、安全环保和可再生能源产品的研发和制造，特别是具有世界先进技术的各种低辐射镀膜玻璃、在线节能能源再生玻璃和节能中空玻璃。 （5）三星新材 三星新材成立于 1999年，主要从事各类低温储藏设备玻璃门体及深加工玻璃产品的设计、研发、生产与销售。公司的玻璃门体主要包括中空玻璃门体、单层玻璃门体等，该类产品是生产冷柜、酒柜和冰箱等低温储藏设备的主要构件之一；公司的深加工玻璃产品主要包括钢化玻璃、镀膜玻璃、彩晶玻璃等，其中，钢化玻璃、镀膜玻璃主要用于生产玻璃门体、层架玻璃及卫浴用品等，彩晶玻璃主要作为冰箱、冷柜等低温储藏设备的外饰面板。 （6）德力股份 德力股份成立于 2002年，是一家集研发、生产、销售为一体的日用玻璃器皿制造企业。其拥有高速水杯、酒杯、水晶酒杯、玻璃钢化、压制、吹制各类生产线多条，产品覆盖高、中、低市场领域，包括商超、酒店、促销、电子商务等营销渠道，同时产品销往全球多个国家及地区。（未完）  |