[年报]沧州大化(600230):沧州大化股份有限公司2021年年度报告
原标题:沧州大化:沧州大化股份有限公司2021年年度报告 沧州大化股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人谢华生 、主管会计工作负责人刘晓婧及会计机构负责人（会计主管人员）刘晓婧声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计,2021年母公司实现净利润239,477,135.86元。2021年初法定盈余公积金266,590,323.08元，已达到公司注册资本的63.69%，按照《公司法》规定，法定盈余公积金累计额为公司注册资本的50%以上，可以不再提取，故公司2021年不再提取法定盈余公积，则本年可供分配利润239,477,135.86元，加上未分配利润年初余额2,313,725,622.67元，减去2020年度利润分配6,278,948.12元，本年度实际可供分配利润2,546,923,810.41 元。 公司拟以2021年末总股本418,596,302股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.6元（含税），合计分配现金红利25,115,778.12元，母公司剩余未分配利润2,521,808,032.29 元结转至以后年度分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8 第四节 公司治理........................................................................................................................... 27 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 40 第六节 重要事项........................................................................................................................... 47 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 54 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 61 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 61 第十节 财务报告........................................................................................................................... 62
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 1、公司2021年主营产品TDI价格呈波动趋势，所以营业收入呈季度平稳波动趋势。 2、第三季度、第四季度净利润与前两季度出现明显差异，主要原因是：(1)九月份停车检修20天；(2)十月份因煤炭供应紧张，蒸汽限供，导致短暂停车。 3、经营活动现金流量净额第二季度明显高于其他三季度，主要原因一方面销售商品收到的现金增加，另一方面购买原材料支付的现金较少。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 1、甲苯二异氰酸酯(TDI)产品：2021年 1月份因国外主装置受不可抗力停产影响，出口订单增多需求上扬，市场整体氛围向好，到3月初TDI市场价格已上涨到18,000元/吨（含税）。进入4月份后，随国外装置复产，供应逐步恢复正常，市场价格呈现缓慢下滑态势，下游观望情绪浓厚，以消耗库存为主，月末价格快速下滑至14,500元/吨（含税）。5、6月份后TDI市场需求依然低迷，特别是受国外疫情反弹、海运费大幅上涨等因素影响，出口受阻，进而导致国内供应量增加，TDI价格持续下滑至 13,000元/吨（含税）附近。三季度，多家工厂陆续根据计划进行装置检修，而下游厂家刚需补仓逐步增加，进入 10月份后，供需关系扭转，TDI进入反弹通道，供需双方博弈持续，市场低位震荡整理。 公司结合实际情况，以周边高利润区域销售为主，提高散水占比，提高中远途运费加价标准，确保公司利益最大化。为最大程度降低销售费用，公司始终坚持“能近途不远途，能散水不桶装”的销售原则，贯彻“以客户为中心”的经营理念，持续做好客户服务工作，同时努力开展“一站式”销售服务，扎实做好周边区域市场，打造企业在竞争中的差异化优势。 2、烧碱产品：作为国民经济基础性化工原材料，其在经济运行过程中不可或缺，我公司继续保持生产稳定，通过技术及管理提升手段，不断优化产品质量。紧盯市场变化的同时，灵活调整价格政策，积极维护好周边目标客户，实现了产销平衡。销售过程中，公司大力发展中小客户，开发了天津、黄骅及霸州等周边区域多个用户，并挖潜现有客户的需求，使销售价格更贴近市场，逐渐摆脱了对大客户的依赖性，也保证了公司利益最大化。 3、聚碳酸酯（PC）产品：聚碳酸酯是五大通用工程塑料中唯一透明的材料，综合性能极为优异，国内的生产和消费增长非常迅速，目前国内聚碳酸酯消费量在全部工程塑料总用量中占比超过40%，在国民经济发展中占有重要的地位。我公司通过技术及管理提升手段，不断优化产品品质，积极向特种PC、中高端改性PC领域拓展，追求公司与客户利益共赢，促进企业更好发展。 二、报告期内公司所处行业情况 1、甲苯二异氰酸酯(TDI)产品：报告期一季度TDI销售结合市场变化，率先提价，引领市场，结算价格连续高于万华及上海工厂，引领带动市场整体向好氛围，到3月初TDI市场价格已上涨到18,000元/吨（含税）。二季度TDI市场进入持续下滑通道，下游观望情绪浓厚，以消耗库存为主，至6月末市场价格已下探至13,000元/吨（含税）附近。三季度，随着下游厂家原料库存减少需求增加，市场价格止跌回弹，公司抓住短暂出现的上升期，加大销售力度积极出货减轻库存压力。进入十月份后，结合公司自身实际生产情况，以周边高利润区域销售为主，提高散水占比，并提高中远途运费加价标准200元/吨，确保公司利益最大化。 2、烧碱产品：报告期内，国内液碱市场差异性依旧存在，不同地区根据供需调整出货，涨跌互现。下游氧化铝、粘胶纤维、造纸、化工品等行业整体表现相对平稳。因我公司所处地理位置，受当地直接用户需求及山东区域供应面影响较大，上半年间当地主流价格在440-480元/吨（含税）区间波动为主，相对稳定。自九月份开始，受多地“双限政策”及安全环保检查影响，市场供应趋紧，公司抓住时机紧贴市场，拉动需求主动领涨，市场价格最高至1850元/吨（含税）创历史新高。 3、聚碳酸酯（PC）产品： 2021年PC市场跌宕起伏，PC产品与双酚A产品价格一度倒挂。全年PC市场走势始终受双酚A产品的牵制影响。自2021年初，PC主流市场价格在19,000元/吨（含税）附近，随着春节前后油价的持续上涨、美国极寒天气、欧洲装置不可抗力等影响，化工品市场一路暴涨，双酚A节后一周涨幅达到25.8%，PC涨幅也多在20%附近。上半年PC市场始终保持攀升过程，直至6月份中旬后，市场对高价抵触情绪显现，观望情绪浓厚。7月份后，随着刚需出现，价格开始回涨。整个三季度PC市场高位盘整，主流成交价格在27,000元/吨（含税）附近波动。中秋假期后，双酚A跌势加速，PC市场承压明显，价格随之下滑。四季度随着国内PC各工厂陆续重启信息以及进口货低价冲击，市场价格滑落至21,000元/吨（含税）附近。 三、报告期内公司从事的业务情况 1、甲苯二异氰酸酯(TDI)产品：TDI是一种重要的有机化工原料。TDI 主要应用于软泡、涂料、弹性体、胶粘剂。其中软泡是最大的一块消费领域,占73%左右，涂料占17%以上。软质聚氨酯泡沫材料在家具、建筑和运输领域有广泛的应用。另外，TDI 还可以用于生产硬质聚氨酯泡沫材料、混凝土密封剂、尼龙-6 交联剂、聚氨酯涂料和聚氨酯弹性体中间体。我国 TDI 产品消费地区分布基与下游产业分布一致；TDI 产品最主要的消费行业主要集中在软体家具、涂料、汽车等行业。 目前国内TDI产品生产企业有8家，分别是上海科思创、上海巴斯夫、万华化学、巨力化工、沧州大化、甘肃银光、福化工贸、辽宁锦化（装置停产中）。2021年中国 TDI产能约140万吨。 公司 TDI 产品采用直接用户和经销商双线销售的模式。 2021年沧州大化TDI产量13.37万吨，占国内总产量的10%左右，具有一定的市场影响力。 2、烧碱产品：氢氧化钠，化学式为NaOH，俗称烧碱、火碱、苛性钠，是一种国民经济基础性化工原材料，用途十分广泛，主要用于生产纸浆、氧化铝、肥皂、染料、水处理、人造丝，冶炼金属、石油精制、棉织品整理、煤焦油产物的提纯，以及食品加工、木材加工及机械工业、化学工业（制取硼砂、铬盐、锰酸盐、磷酸盐、生产聚碳酸酯、超级吸收质聚合物、沸石、环氧树脂、磷酸钠、亚硫酸钠和大量钠盐、药剂及有机中间体，旧橡胶的再生）等方面。我公司烧碱产品为液体状态，市场统称为液碱。 公司液碱产品采用直接用户和经销商双线销售的模式。 公司烧碱产能为 16 万吨（折百计算），主要供应给河北省以及山东省周边的下游直接客户，产品质量稳定，供应及时，价格合理，在周边市场具有一定的市场影响力。 3、聚碳酸酯（PC）产品： PC是一种综合性能非常优异的热塑性工程塑料，具有良好的力学性能、光学性能、热性能和阻燃性能，被广泛应用于汽车零部件、消费电子、电子工程、家用电器、发光二极管、建筑板材、耐用消费品、光学透镜、光盘基料以及专业防护和医疗器材等诸多领域。 2021年底国内PC合计产能约247万吨/年，成为中国PC扩能最高峰。在中国的产能增长下，结构性供应不平衡态势、市场低端价格竞争局面仍存。目前中国PC消费各领域占比变化有限，预期行业仍维持传统消费领域，随着碳中和、碳达峰进度的逐步推进，新能源领域的应用或增速加快。2021年中国PC市场成本高压及需求面交错，行情再推新高，但需求传递逐步乏力，2022年随着双酚A产能释放，供需紧平衡的局面或将被打破，其原料酚酮行业扩能速度需谨慎关注，或将对双酚A行情下滑形成一定抑制，PC产业链预期呈现利润继续向原料端转移的趋势。 公司PC产品采用直接用户和经销商双线销售模式。 2021年沧州大化PC产品投入市场，产能10万吨，占国内总产能的4%。7月份共聚硅PC项目一次投料试车成功，成为国内第一家连续生产法生产共聚硅PC的企业，成功占据PC技术制高点，填补了该领域国内空白，极大地增强了企业的核心竞争力。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 规模优势：沧州大化目前拥有年产15万吨TDI、10万吨PC、及配套的16万吨烧碱，造气原料气等相关产品链相衔接，上下游原料相配套的生产规模，与目前国内同行业相比具有一定的规模优势。 品牌优势：公司主导产品“飞狮”牌TDI，产品通过ISO9001国际质量体系认证，是公认的名牌产品。公司烧碱产品质量稳定，供应及时，价格合理，因此，公司烧碱产品在周边市场具有一定的市场美誉度。 工艺、技术优势：沧州大化是我国首家规模生产TDI的公司，经过多年的发展，在引进瑞典国际化工技术的基础上，进行了一系列技术改造，并获得了部分自主知识产权，公司在国内TDI生产领域具有重要地位。在TDI高端应用领域，国外产品始终占据主导地位，我公司历经数百次科学实验，取得重大技术突破，成功进入到聚氨酯高端应用领域，大大提升了公司TDI产品市场竞争力。烧碱装置采用的离子膜法工艺为国内领先水平，具有生产成本低、操作管理方便、安全可靠、环保效益好、运转率高等特点。PC项目2020年12月建成投产，产品现有产能位居国内中游，技术成熟可靠，部分PC产品可在高端领域替代进口，2021年7月沧州大化在原生产线上进行工艺改进后一次投料成功生产出共聚硅PC产品，是国内首家实现连续工艺生产共聚硅PC企业。 生产技术管理优势：公司现有TDI装置的运行管理水平一直位居同行业前列，通过持续技术改造提升，生产能耗不断降低，始终居国内同类装置先进水平；公司长期不懈的安全生产管理和优良的生产技术骨干队伍，保持了企业较高的生产技术管理水平，确保了装置长周期安全稳定运行。 产业链优势：TDI的主要原料液氯、硝酸、烧碱自供，产业链条完整，运距短、成本低且供应稳定，综合成本优势突出，循环经济良好。 五、报告期内主要经营情况 2021年生产装置运行稳定，原材料消耗下降明显，其中年TDI产量同比提高2%，氢化催化剂配制调整消耗同比下降37%，不断优化造气运行模式天然气成本同比下降2.4%。 报告期内公司实现营业收入238,738.35万元，上年同期165,326.48万元，同比增加73,411.87万元；实现归属于上市公司股东的净利润22,028.10万元，上年同期3,693.58万元，同比增加18,334.52万元；基本每股收益0.5347元。 1、TDI产品：全年生产TDI 133,705.46吨，同比增加2,397.59吨，增加1.83%；销售TDI 143,974.71吨，同比增加21,712.21吨，增加17.76%；实现主营业务收入181,430.88万元，主营业务成本162,849.66万元，毛利18,581.22万元。 2、离子膜烧碱收入、成本、毛利情况 2021年生产离子膜烧碱484,573.61吨，同比减少16,160.55吨，减少3.23%；销售离子膜烧碱393,102.36吨，同比减少57,429.20吨，减少12.75%；实现主营业务收入25,057.44万元，主营业务成本14,098.76万元，毛利10,958.68万元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：本期TDI销量及成本均高于去年同期。 销售费用变动原因说明：2021年度出口销售对应相关合同，所以港杂费重分类到营业成本。 管理费用变动原因说明：本期维修费较去年增加，本期增加股权激励分摊费用。 财务费用变动原因说明：本期外币通过及时结汇汇兑收益增加。 研发费用变动原因说明：本期加大研发投入。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期TDI销量及价格均高于去年同期，销售商品收到的现金增加 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期项目建设投资，支付的现金增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期取得的借款低于去年同期。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 请参见以下针对收入及成本具体分析。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
(2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 本年度产销率属于正常波动。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额67,499.51万元，占年度销售总额28.27%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额138,689.27万元，占年度采购总额47.81%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元
变动原因说明： 1.管理费用：比上年数增加36,067,480.55元，其主要原因是：本期维修费较去年增加，本期增加股权激励分摊费用。 2.研发费用：比上年数增加2,399,061.27元，其主要原因是：本年度加大研发投入。 3.销售费用：比上年数减少7,683,449.2元，其主要原因是：2021年度出口销售对应相关合同，所以港杂费重分类到营业成本。 4. 财务费用：比上年数减少5,365,125.37元，其主要原因是：本期外币通过及时结汇汇兑收益增加。 5.所得税费用：比上年增加20,513,071.81元，其主要原因是：本期递延所得税费用增加。 4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用 □不适用
(3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元
变动原因说明： 1.经营活动产生的现金流净额比上年数增加206,082,897.48元，其主要原因是本期TDI销量及价格均高于去年同期，销售商品收到的现金增加。 2. 投资活动产生的现金流量净额比上年数减少263,458,953元，其主要原因是项目建设投资，支付的现金增加。 3. 筹资活动产生的现金流量净额比上年数减少512,047,906.63元，其主要原因是本期取得的借款低于去年同期。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明： 1、货币资金：正常经营业务与项目建设导致货币资金减少。 2、应收票据：根据新金融工具准则，从应收款项融资重分类导致应收票据增加。 3、应收账款：正常经营业务产生的应收账款减少。 4、应收款项融资：根据新金融工具准则，从应收款项融资重分类到应收票据，导致应收款项融资减少。 5、预付账款：正常经营业务产生的预付账款减少。 6、存货：PC项目转固影响存货增加。 7、其他流动资产：本期留抵税金较年初增加。 8、固定资产：PC项目转固影响固定资产增加。 9、在建工程：PC项目转固影响在建工程减少。 10、使用权资产：本期适用新租赁准则，增加使用权资产科目。 11、无形资产：PC项目转固影响无形资产增加。 12、长期待摊费用：本期增加专利技术使用权，增加长期待摊费用。 13、其他非流动资产：本期项目建设预付设备款增加。 14、衍生金融负债：外币锁汇未到期产生公允价值损失。 15、应付票据：正常经营和项目付款产生的应付票据增加。 16、应付账款：正常经营和项目付款产生的应付账款增加。 17、应付职工薪酬：本期年终奖提前于年底前发放。 18、应交税费：主要调整应交企业所得税所致。 19、其他应付款：本期新增对集团公司的借款。 20、一年内到期的非流动负债：按借款协议2022年归还的借款增加。 21、租赁负债：本期适用新租赁准则，增加租赁负债科目。 22、递延所得税负债：本期确认递延所得税费用增加。 23、库存股：本期实行股权激励，增加库存股。 24、专项储备：本期安全生产费使用金额大于计提金额，导致专项储备减少。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元
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