[年报]鱼跃医疗(002223):2021年年度报告

时间：2022年04月23日 05:27:14 中财网

原标题:鱼跃医疗:2021年年度报告

江苏鱼跃医疗设备股份有限公司
JIANGSU YUYUE MEDICAL EQUIPMENT & SUPPLY CO., LTD.

2021年年度报告
2022年 04月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人吴群、主管会计工作负责人刘丽华及会计机构负责人(会计主管人员)史永红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 3.00元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。

目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 11 第四节 公司治理 .............................................................. 35 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 56 第六节 重要事项 .............................................................. 59 第七节 股份变动及股东情况 .................................................... 66 第八节 优先股相关情况 ........................................................ 73 第九节 债券相关情况 .......................................................... 74 第十节 财务报告 .............................................................. 75 备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

释义

释义项	指	释义内容
鱼跃医疗、股份公司、本公司	指	江苏鱼跃医疗设备股份有限公司
鱼跃科技	指	江苏鱼跃科技发展有限公司，系本公司控股股东
上海鱼跃	指	上海鱼跃医疗设备有限公司，系本公司全资子公司
鱼跃信息	指	江苏鱼跃信息系统有限公司，系本公司全资子公司
苏州医疗用品厂	指	苏州医疗用品厂有限公司，系本公司全资子公司
苏州鱼跃科技	指	苏州鱼跃医疗科技有限公司，系本公司全资子公司
上械集团	指	上海医疗器械（集团）有限公司，系本公司全资子公司
上手厂	指	上海医疗器械（集团）有限公司手术器械分厂，系本公司全资子公司 之分公司
Primedic	指	Primedic GmbH，系本公司全资子公司
西藏鱼跃投资	指	西藏鱼跃医疗投资有限公司，系本公司全资子公司
南京鱼跃健康	指	南京鱼跃健康管理有限责任公司，系本公司全资子公司
鱼跃泰格	指	江苏鱼跃泰格精密机电有限公司，系本公司全资子公司
普美康苏州	指	普美康（苏州）医疗科技有限公司，系本公司全资子公司
上手江苏	指	上手金钟手术器械江苏有限公司，系本公司全资子公司
鱼跃网络科技	指	江苏鱼跃网络科技有限公司，系本公司全资子公司
跃凯生物	指	江苏跃凯生物技术有限公司，系本公司全资子公司
鱼跃凯立特	指	江苏鱼跃凯立特生物科技有限公司，系本公司全资子公司
江苏讯捷	指	江苏讯捷医疗科技有限公司，系本公司全资子公司
六六视觉	指	苏州六六视觉科技股份有限公司，系本公司控股子公司
鱼跃软件	指	南京鱼跃软件技术有限公司，系本公司控股子公司
西藏鱼跃开发	指	西藏鱼跃医疗设备开发有限公司，系本公司控股公司
上海中优	指	上海中优医药高科技股份有限公司，系本公司控股子公司
深圳联普	指	深圳市联普医疗科技有限公司，系本公司控股子公司
Yuwell Medical（Thailand）	指	Yuwell Medical（Thailand）Company Limited，系本公司控股子公司
浙江凯立特	指	浙江凯立特医疗器械有限公司，系本公司控股子公司
上卫江苏	指	上卫中亚卫生材料江苏有限公司，系本公司孙公司
利康医药	指	利康医药科技江苏有限公司，系本公司孙公司
上海鱼跃健康	指	上海鱼跃健康有限公司，系本公司孙公司
鱼跃电子商务	指	鱼跃电子商务有限责任公司，系本公司孙公司
华佗器械	指	苏州华佗医疗器械有限公司，系本公司孙公司
华佗消毒	指	苏州华佗消毒有限公司，系本公司孙公司
上海优科	指	上海优科骨科器材有限公司，系本公司孙公司
Metrax	指	Metrax GmbH，系本公司孙公司
利康消毒	指	上海利康消毒高科技有限公司，系本公司孙公司
普美康江苏	指	普美康（江苏）医疗科技有限公司，系本公司全资子公司之孙公司
美诺医疗	指	Amsino Medical Group Company Limited，系本公司参股公司
中南利康	指	湖南省中南利康高科技有限公司，系本公司参股公司
江苏视准	指	江苏视准医疗器械有限公司，系本公司参股公司
苏州日精	指	苏州日精仪器有限公司，系本公司参股公司
苏州医云	指	苏州医云健康管理有限公司，系本公司原参股公司
江苏九跃康	指	江苏九跃康医疗科技有限公司，系本公司参股公司
蚂蚁消金	指	重庆蚂蚁消费金融有限公司，系本公司参股公司
华泰医疗产业中心	指	北京华泰瑞合医疗产业投资中心（有限合伙），系本公司参股产业基 金
华盖信诚医疗	指	华盖信诚医疗健康投资成都合伙企业（有限合伙），系本公司参股产 业基金
江苏疌泉医药	指	江苏疌泉中卫腾云医药健康产业投资基金（有限合伙），系本公司参 股产业基金
紫金弘云健康	指	江苏紫金弘云健康产业投资合伙企业（有限合伙），系本公司参股产 业基金
无锡阿斯利康	指	无锡阿斯利康中金创业投资合伙企业（有限合伙），系本公司参股产 业基金
信永中和、会计师	指	信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息

股票简称	鱼跃医疗	股票代码	002223
变更后的股票简称（如有）	无
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	江苏鱼跃医疗设备股份有限公司
公司的中文简称	鱼跃医疗
公司的外文名称（如有）	JIANGSU YUYUE MEDICAL EQUIPMENT&SUPPLY CO.,LTD
公司的外文名称缩写（如有	YUYUE MEDICAL
公司的法定代表人	吴群
注册地址	江苏省丹阳市开发区百胜路 1号
注册地址的邮政编码	212300
公司注册地址历史变更情况	2021年 09月 02日完成变更，本次变更前注册地址为：江苏丹阳市云阳工业园（振新路南）
办公地址	江苏省丹阳市开发区百胜路 1号
办公地址的邮政编码	212300
公司网址	https://www.yuwell.com/
电子信箱	[email protected]

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	王瑞洁	张雨阳
联系地址	江苏省丹阳市河阳生命科学产业园鱼跃医疗证券部	江苏省丹阳市河阳生命科学产业园鱼跃医疗证券部
电话	0511-86900876	0511-86900876
传真	0511-86900876	0511-86900876
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站	《证券时报》
公司披露年度报告的媒体名称及网址	http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点	公司证券部

四、注册变更情况

组织机构代码	91321100703952657W
公司上市以来主营业务的变化情况（如有）	不适用
历次控股股东的变更情况（如有）	不适用

五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称	信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址	上海市浦东南路 500 号国家开发银行大厦 32 层
签字会计师姓名	罗玉成、提汝明

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否

	2021年	2020年	本年比上年增减	2019年
营业收入（元）	6,894,308,112.28	6,725,687,289.68	2.51%	4,635,934,687.64
归属于上市公司股东的净利润 （元）	1,482,421,641.48	1,759,061,963.21	-15.73%	752,567,254.74
归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元）	1,318,943,231.24	1,626,319,404.40	-18.90%	707,640,391.23
经营活动产生的现金流量净额 （元）	1,201,201,633.89	2,830,851,055.84	-57.57%	614,203,042.11
基本每股收益（元/股）	1.49	1.75	-14.86%	0.75
稀释每股收益（元/股）	1.49	1.75	-14.86%	0.75
加权平均净资产收益率	19.22%	26.19%	-6.97%	13.07%
	2021年末	2020年末	本年末比上年末增减	2019年末
总资产（元）	11,997,858,899.82	10,065,252,420.67	19.20%	7,965,728,883.72
归属于上市公司股东的净资产 （元）	8,272,114,352.19	7,437,320,072.16	11.22%	6,070,575,008.75

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确
定性
□ 是 √ 否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标
单位：元

	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	1,661,551,525.50	1,931,186,170.23	1,717,517,834.34	1,584,052,582.21
归属于上市公司股东的净利润	459,300,986.21	503,437,380.88	388,857,313.73	130,825,960.66
归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润	439,430,245.93	440,835,552.06	350,697,536.18	87,979,897.07
经营活动产生的现金流量净额	172,429,602.22	628,073,568.44	287,181,833.78	113,516,629.45

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元

项目	2021年金额	2020年金额	2019年金额	说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分）	-569,269.35	-5,997,951.68	-1,654,178.71	见附注七、73、74、 75
计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外）	75,714,160.32	51,447,150.22	32,952,179.48	见附注七、67、74
计入当期损益的对非金融企业收取的资金	15,387,430.14			见附注七、68
占用费
委托他人投资或管理资产的损益	77,352,066.02	110,355,166.26	18,533,529.10	见附注七、68
与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益			3,911,100.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产交易性金融负债和可 供出售金融资产取得的投资收益	17,451,275.71			见附注七、68、70
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	10,037,672.57	-4,727,652.74	729,594.77	见附注七、74、75
其他符合非经常性损益定义的损益项目		5,580,471.63
减：所得税影响额	30,787,539.32	22,854,550.62	8,398,133.37
少数股东权益影响额（税后）	1,107,385.85	1,060,074.26	1,147,227.76
合计	163,478,410.24	132,742,558.81	44,926,863.51	--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□ 适用 √ 不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目
的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常
性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处的行业情况
经过多年的发展，中国已成为全球第二大医疗器械市场，从发展空间看，在新冠疫情催化，GDP增长、社会消费水平提高、人口老龄化加快、城镇化以及消费结构升级等多因素的驱动下，我国医疗器械行业生产总值和销售额将保持稳定增长。与此同时，我国医疗器械行业还呈现出行业整合及并购重组凸显、市场集中度提高、研发投入不断加大、产品多元化和智能化等发展趋势，特别是技术迭代趋缓的产品，中国制造具有明显的替代趋势。

国家政策层面，医疗器械产业与居民生命和健康息息相关，受疫情催化，医疗器械生产企业数量迅速增长，相关产业的发展已成为医疗卫生体系建设的重要基础，具有高度的战略性、带动性和成长性，其产业地位受到了世界各国的普遍重视，已成为一个国家科技进步和国民经济现代化发展水平的重要标志。

近年来我国相继出台规划、指导措施等一系列扶持政策，在进一步加强临床试验监督管理与科学监管研究，优化改革医疗器械审评审批制度并积极牵头进行医疗器械监管的国际合作，推动医疗器械领域的产品创新的同时，深化“放管服”改革，全面落实、强化注册人备案人制度，不断促进医疗器械产业健康且高效发展。未来我国医疗器械行业面临的机遇远大于挑战，医疗器械行业尤其是国内医疗器械龙头企业仍处于黄金发展时期，前景可期。

医疗器械行业和人们的生命健康紧密相关，其需求主要由人群的医疗与健康状态决定，受宏观经济环境的影响相对较小，不具有明显的周期性特征。报告期内，本公司主要业务受国家医保控费政策等政策环境影响较小。


二、报告期内公司从事的主要业务
鱼跃医疗是一家以提供家用医疗器械、医用临床产品以及与之相关的医疗服务为主要业务的公司，研发、制造和销售医疗器械产品及提供相关解决方案是公司核心业务，也是公司主要业绩来源。

目前公司产品主要集中在呼吸制氧、糖尿病护理、感染控制解决方案、家用类电子检测及体外诊断、急救与临床及康复器械等业务领域。

遵循“创新重塑医疗器械”的战略，公司以消费者为核心，在持续发展血压监测、体温监测、中医设备、手术器械等基石业务的基础上，重点聚焦呼吸与制氧、血糖及POCT、消毒感控三大核心赛道不断拓展，并对急救、眼科、智能康复等高潜力业务进行积极孵化。

在呼吸与制氧相关业务领域，公司拥有大量研发、制造与销售的经验与积累，其中，公司制氧机产品在业内处于领先地位，深受消费者信赖，自相关产品推出以来，公司一直持续进行技术革新，不断在稳定、静音、轻量化三大属性方面进行改进，并积极推出新产品，在国家工信部公示的《第四批及拟通过复核的第一批制造业单项冠军》名单中，被认定为单项冠军产品。公司不同款型的制氧机产品可满足院内外多类用户群体的需求，可适用于呼吸衰竭、严重缺氧患者，帮助改善低氧血症、提高心肺功能。对于有保健需求的老年人、学生族、孕期群体、三高人群和上班族等，通过吸氧可增加脑供氧、提高血氧浓度、改善生活质量。随着我国居民吸氧概念的普及以及人口老龄化，国内外疫情需求的拉动与催化，海内外业务前景广阔。

呼吸机也是公司呼吸与制氧业务板块的核心产品之一，公司呼吸机产品主要分为正压呼吸机和双水平正压呼吸机，正压呼吸机适用于提供连续性呼吸道呼吸正压，主要适用于打鼾憋气、阻塞性呼吸暂停等人群；双水平正压呼吸机可供患有睡眠呼吸暂停、低通气综合征等成人患者在医院或家庭中进行双水平无创通气治疗用。

根据柳叶刀2016年发布的“阻塞性睡眠呼吸暂停与全球经济负担”报告显示我国有1.76亿人存在睡眠呼吸暂停症状，全球30-69岁人群中，接近10亿人达到中度患者程度， 4.25亿人达到中到重度患者程度。

我国《健康中国行动 2019—2030年）》调查结果也显示我国40岁及以上人群慢性阻塞性肺疾病患病率为 13.6%，总患病人数接近1亿人，当前我国家用呼吸机市场规模仍处于发展阶段，渗透率较低，随着慢性呼吸疾病患者数量的增加、销售渠道的优化以及居民健康管理意识的增强，渗透率有望进一步提升，业务潜力巨大。

根据国际糖尿病联盟公布的数据，2019年国内糖尿病确诊患者已达到1.16亿人，预计2030年，国内糖尿病人群将达到2亿人，糖尿病几乎可影响人体的每个部位，因此必须有效管理糖尿病；若未得到治疗，糖尿病可能导致心脏病、中风、肾损伤及神经损伤在内的潜在并发症，快速增长的糖尿病患者人群形成了巨大的血糖管理需求，随着经济的快速发展和人民健康意识的提升，糖尿病监测医疗器械市场规模将保持增长。

目前市场中糖尿病监测医疗器械可分为传统指血血糖仪（BGM）、持续血糖监测系统（CGM）及其他器械（生化分析仪器等）。目前市场中血糖检测产品主要为传统指血血糖仪，其可通过刺破手指采取血样，使用一次性试纸放入血糖仪，检测实时血糖指标。经过多年发展，公司传统血糖仪业务在研发、生产、销售等各环节持续发力，保持了较高的年复合增长率，已形成了完整的业务体系与服务网络，业务规模不断扩大。

与传统指血血糖仪不同，持续血糖监测通过24小时的连续监测组织液中的葡萄糖水平，可更全面的获得身体葡萄糖水平的趋势数据，有助于更精确的调整用药改善血糖水平。相较于传统的传统指血血糖仪在临床效果、舒适性、便携性、安全性方面具有较强优势，相关业务在我国还属于新兴市场，国外厂家凭借其技术优势较早的布局规划抢占先机，国内有能力实现技术突破且形成销售规模的厂商较少。

报告期内，公司完成对了浙江凯立特的股权收购，浙江凯立特拥有在糖尿病及传感器技术领域耕耘数十年的研发团队及领军人才，拥有成熟可靠的技术、生产系统与成熟的持续血糖监测产品。通过此次并购的成功实施，公司已推出“安耐糖”持续血糖监测产品，相关业务可依托公司规模化、智能化、精益化的生产能力，共享公司血糖领域的销售资源、软件开发资源及用户运营能力，强强联合，完善公司在糖尿病赛道的业务布局，保障上市公司整体业绩的长期持续稳定增长。

公司消毒感控业务主要由全资子公司上海中优开展，上海中优研制生产了涵盖人体消毒剂、医疗器械消毒剂、环境物体消毒剂及消毒配套器材等领域400多个产品，拥有“洁芙柔”、“安尔碘”、“点而康”、 “葡泰”等极具竞争力的品牌和产品，其中“安尔碘”是皮肤消毒标注术语之一。自2016年公司收购上海中优以来，在鱼跃品牌及营销能力的加持下，其业务规模进一步扩大，凭借在传染病防控与感染控制的细分领域多年耕耘，新冠疫情爆发后，相关产品以优秀的传染源控制，传播途径切断以及易感人群保护能力，成为国务院联防联控医疗物资保障组征用产品，在疫情期间的优异表现，推动其成为我国院内消毒感控第一品牌，同时在线上平台也保持着领先销量，“洁芙柔”已是手消感控的代名词，随着民众感控意识的普遍提升，公共场所及院内感控消毒要求的不断升级，未来感控类市场的需求将会持续旺盛，公司将持续提供各场景整体消毒感控综合解决方案，不断深化销售业务的推进工作，保持行业领先地位。

家用类电子检测业务是公司基石业务的重要组成部分，其主要产品电子血压计是一种利用现代电子技术与血压间接测量原理进行血压测量的医疗设备，相较于传统血压计具有无污染、易操作、多部位同步测量、数据保存等优势。高血压是最常见的慢性非传染性疾病，也是心脑血管病发病的第一大诱因。根据我国卫健委发布的《中国高血压防治现状蓝皮书 2018》数据，我国18岁以上高血压患病率从2012年的25.2%升至2015年的27.9%，预计2019年将达31.9%。近年，我国居民的高血压知晓率、治疗率和控制率有了明显提高，但较发达市场国家仍有不小的差距，高血压患病率以及血压检测意识的持续提升催动市场需求的不断扩大，相关业务前景广阔。多年来，公司自主研发的相关产品通过关键零部件技术突破，核心测量技术迭代，智能算法升级，产品力强劲，鱼跃已是国内市场电子血压计的第一品牌，海外市场亦在逐步突破，整体业务规模仍保持着较快的增长速度。

根据国家心血管病中心发布的《中国心血管病报告2019》估测，我国每年发生54.4万例心脏性猝死（以下简称“SCD”），而造成SCD的最大原因是心搏骤停。半自动体外心脏除颤器（以下简称“AED”）能有效对患者进行电除颤，帮助恢复心率，提高患者的存活率。目前我国AED保有量严重不足，相较发达国家有极大的差距。公司通过2017年全资收购的德国普美康Primedic切入急救业务，其在医疗急救领域拥有40余年的经验，旗下AED与心脏除颤监护产品在全球医疗急救行业具备较高的知名度。公司在推动相关产品海外业务持续发展的同时，迅速参与国内商务中心、中小学校、大型企业园区、地铁等公共场所的设备铺设，未来几年将是国内AED市场快速成长的重要阶段，公司会抓住机遇，通过战略布局与产品强劲的竞争力获取更多的市场份额。

在康复与临床器械板块与其他业务中，公司“鱼跃”品牌康复类医疗器械产品已畅销多年，产品力已深入人心，随着更高端、更智能的康复产品的不断研发推出，相关业务毛利水平仍有提升空间。公司“华佗”品牌历史悠久，针灸针等中医器械成长稳健，同时公司是针灸针ISO/TC249国际标准的起草者，这是中医药领域的首个ISO标准，也系我国起草的唯一医疗器械产品ISO国际标准。此外，公司“金钟”系列手术器械产品拥有80余年历史，在国内手术器械领域具有较高的知名度和影响力。2019年，公司通过收购六六视觉，极大的丰富了公司在眼科器械细分领域的产品品类；投资参股江苏视准，并且同步推出公司“百乐纯”系列隐形眼镜产品，完成了对相关业务领域的初步布局。

近年来，随着公司品牌形象的优化、生产研发能力的加强、并购整合能力的提升、海内外销售的不断突破，各产品业务规模的扩大与产品品类的扩展，公司综合竞争能力和整体抗风险能力显著提高，公司已成为了国内医疗器械行业的领先企业。


三、核心竞争力分析
1、品牌优势持续增强
公司目前拥有“鱼跃yuwell”、“洁芙柔”、“华佗Hwato”、 “金钟JZ”、“安尔碘”、“普美康PRIMEDIC”、“六
六视觉”等几大主要品牌，鱼跃品牌主要用于制氧机、电子血压计、呼吸机、血糖仪及试纸、红外体温计等医疗器械产品，经过多年的努力，“鱼跃”品牌深入人心，依托鱼跃产品力的不断提升及有效的品牌传播，以及旗下产品在海内外医疗一线的卓越表现，公司品牌价值和品牌优势显著提升。“洁芙柔”、“安尔碘”系全资子公司上海中优品牌，是国内医院感染和控制领域的第一品牌，“洁芙柔”已是手消感控的代名词，院内外品牌知名度拔群，“安尔碘”更是成为国内医疗行业皮肤消毒剂的标注术语之一。“华佗”品牌主要用于针灸针等中医器械，华佗品牌历史悠久，2011年被商务部认定为“中华老字号”，同时公司是针灸针ISO/TC249国际标准的起草者，这是中医药领域的首个ISO标准，也系我国起草的唯一医疗器械产品ISO国际标准。“金钟”品牌，主要用于医用手术器械产品，“金钟”品牌具有80多年的悠久历史，是“上海市著名商标”，在国内手术器械领域具有较高的知名度和影响力。 “Primedic普美康”所属德国子公司Metrax GmbH在医疗急救领域拥有40余年的经验，旗下AED（自动体外除颤器）与心脏除颤监护产品在全球医疗急救行业具备较高的知名度。六六牌眼科器械、六六牌眼科显微镜连续多年被认定为江苏名牌产品，六六牌眼科显微镜曾获中国名牌称号；“六六”商标连续多年被认定江苏省著名商标与苏州市知名商标，具有较高的知名度。

2、产品结构优势
中国医疗器械发展起步较晚，纵观国内医疗器械生产企业，普遍存在规模小、产品单一的特点。与国内大多数同行不同的是，鱼跃医疗产品众多、覆盖面广。公司于近年接连完成了对上械集团、上海中优、德国曼吉士Metrax、六六视觉的收购，对美诺医疗Amsino Medical的投资，并参股江苏视准医疗器械有限公司，对隐形眼镜产品领域进行战略布局，于2021年完成对浙江凯立特医疗器械有限公司的收购，完善了公司在糖尿病赛道的业务布局，大幅提升了公司在糖尿病领域的产品实力、 业务规模及行业地位，浙江凯立特拥有在糖尿病及传感器技术领域耕耘数十年的研发团队及领军人才，拥有成熟可靠的技术、生产系统与成熟的持续血糖监测产品，业务领域潜力巨大。目前，公司拥有产品品类达600多种，产品规格近万个，在持续发展血压监测、体温监测、中医设备、手术器械等基石业务的基础上，公司将重点聚焦呼吸与制氧、血糖及POCT、消毒感控三大核心赛道不断拓展，并对急救、眼科、智能康复等高潜力业务进行积极孵化。覆盖多领域的产品结构，给予公司通过组合式销售，营销渠道的协同性拓展，市场推广共同性等多种方式不断提升公司产品的竞争力；另一方面多品类的产品结构，也给公司带来了较强的风险抵抗能力与应对各种突发市场状况的较快响应速度，有效保持公司在医疗器械行业的整体竞争能力。

3、营销体系优势
多年来，公司持续打造专业的营销体系，在团队建设、终端销售推广、制度设计以及患者管理方面不断完善，截至目前公司营销系统优势明显。公司拥有超过1000人的渠道、终端线上及外销团队，多个区域服务中心，公司在各主要电子商务平台均设立有品牌旗舰店，直营能力不断加强，各线上平台营销推广均处于行业领先地位，主要产品线上销量也连年攀升，通过强化海外属地化团队建设，外销渠道持续拓宽，海外业务经疫情催化后营销能力持续提升。在呼吸制氧、糖尿病护理、感染控制解决方案、家用类电子检测及体外诊断、急救与临床及康复器械等领域由生产、研发、供应、销售人员共同构建营销网络，覆盖全国。线上线下、院内院外、海外区域多级分类营销系统的不断完善，让鱼跃的体系要素更加健全，系统优势更加明显。

4、自主创新优势
鱼跃医疗历来重视对研发投入，研发体系和研发团队建设不断健全。经过多年发展，公司拥有了一支敢于创新、勇于实践的年轻团队。公司在德国图特林根、中国台北、上海、南京、苏州、西藏及丹阳设立有研发中心，公司围绕核心业务，不断进行人才储备以及新品研发的推进工作，同时各研发中心以市场和用户需求为导向，灵活调整已有产品功能与技术要求并通过自主研发、合作研发等方式不断提高创新能力，保持公司持续发展动力各自分工，加强了新品的立项研发和老产品技术改造，催动公司的工艺与品控水平进一步提升。另外，公司通过外延式并购及并购良好整合，将产业成功延伸到中医器械、手术器械、医疗急救设备、医院消毒感控产品及服务、眼部健康与眼科器械、持续血糖检测等领域。不断的研发创新与新品导入的同时，公司携手多所优秀高校共建联合创新中心，打造新业务新产品的开发研究与人才培养基地，为公司长期稳定发展提供持续动力。



四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司实现营业总收入68.94亿元，同比增长2.51%，实现营业利润16.88亿元，同比下降16.00%，归属于上市公司股东净利润14.82亿元，同比下降15.73%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13.19亿元，同比下降18.90%。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额12.01亿元，同比下降57.57%，应收账款较去年末减少5.63%，相较受疫情影响较大的2020年，公司应收账款管理回归正常模式，经营活动已进入既定战略发展轨道。

截至报告期末，公司资产总额为119.98亿，资产负债率29.74%，货币资金23.94亿，公司财务状况良好稳定，资产实力雄厚。

报告期内，公司呼吸治疗解决方案板块业务整体依旧保持较快增速，其中制氧机产品作雾化产品较去年同期销售业务增长显著，同比增速超113%，呼吸机产品业务规模同比2020年下降较多，主要原因是2020年受疫情影响，同期业务基数较大。本报告期内，呼吸机产品常规销售业务开展较好，同比2019年两年年复合增长超50%，海内外市场进一步打开，相关领域内的品牌影响力持续加深。

报告期内，公司糖尿病护理解决方案板块业务持续放量增长，较去年同期增长超过70%，随着院内外用户口碑的不断提升，市场占有率与用户规模突破新高，毛利率持续向好。

公司感染控制解决方案板块受两期疫情需求差异影响，同比业务规模仅下降6.03%，自疫情发生后，相关产品实力与“洁芙柔”等消毒感控系列产品形象在院内外市场愈发深入人心，各项业务常态化发展势头较好，院内外市场份额均有显著提升。

报告期内，公司家用类电子检测及体外诊断业务中，主要产品电子血压计产品同比增速超35%，作为公司基石业务产品，其仍处在快速增长阶段。报告期内，红外测温仪产品因疫情需求降低相较2020年回落较多，21年借助品牌口碑、产品优势以及营销力推动，相较19年仍有超过110%的复合增长，良好准确的“非接触”体温监测存在广泛市场空间。

报告期内，公司AED产品国内业务推进势头较好，整体规模持续增长。康复及临床器械板块业务同比取得较快增速，其中轮椅类产品销售持续恢复，同比增速超过38%，针灸类产品销售势头良好，同比增速近15%，眼科及各类康复护理类产品销售较去年同期均有较快成长。

报告期内，公司期间费用17.51亿元，同比增长6.54%，其中研发费用4.26亿元，依据核心战略导向，研发团队结构持续优化，人才储备与产品研发工作不断加深。公司通过严格可靠的成本管理手段与供应链体系，不断降本增效，实现精益化成果，虽较去年同期疫情形势下产品结构有所不同，但仍实现销售毛利率48.29%，同比2019年增长6.08个百分点。


2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元

	2021年		2020年		同比增减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	6,894,308,112.28	100%	6,725,687,289.68	100%	2.51%
分行业
主营业务收入	6,831,125,080.94	99.08%	6,665,744,256.41	99.11%	2.48%
其他业务收入	63,183,031.34	0.92%	59,943,033.27	0.89%	5.41%
分产品
呼吸治疗解决方案	2,622,792,328.66	38.04%	2,260,212,087.39	33.61%	16.04%
糖尿病护理解决方 案	456,531,835.54	6.62%	268,394,497.33	3.99%	70.10%
感染控制解决方案	893,272,100.17	12.96%	950,614,125.76	14.13%	-6.03%
家用类电子检测及 体外诊断	1,447,557,941.89	21.00%	1,767,761,953.93	26.28%	-18.11%
急救	183,052,655.21	2.65%	178,259,308.99	2.65%	2.69%
康复及临床器械	1,227,918,219.47	17.81%	1,083,341,383.52	16.11%	13.35%
外贸产品	0.00	0.00%	157,160,899.49	2.34%	-100.00%
其他业务收入	63,183,031.34	0.92%	59,943,033.27	0.89%	5.41%
分地区
内销	5,204,853,168.65	75.49%	4,787,354,703.21	71.18%	8.72%
外销	1,626,271,912.29	23.59%	1,878,389,553.20	27.93%	-13.42%
其他业务收入	63,183,031.34	0.92%	59,943,033.27	0.89%	5.41%
分销售模式
直销	1,239,239,051.76	17.97%	1,219,555,194.48	18.13%	1.61%
经销	5,591,886,029.18	81.11%	5,446,189,061.93	80.98%	2.68%
其他业务收入	63,183,031.34	0.92%	59,943,033.27	0.89%	5.41%

（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上年 同期增减	营业成本比上年 同期增减	毛利率比上年同 期增减
分行业
主营业务收入	6,831,125,080.94	3,519,891,908.62	48.47%	2.48%	12.51%	-4.59%
分产品
呼吸治疗解决方 案	2,622,792,328.66	1,168,893,140.47	55.43%	16.04%	35.67%	-6.45%
糖尿病护理解决 方案	456,531,835.54	157,579,468.19	65.48%	70.10%	60.08%	2.16%
感染控制解决方 案	893,272,100.17	406,827,851.16	54.46%	-6.03%	-1.26%	-2.20%
家用类电子检测 及体外诊断	1,447,557,941.89	716,155,641.82	50.53%	-18.11%	-0.05%	-8.94%
急救	183,052,655.21	120,487,303.34	34.18%	2.69%	10.57%	-4.69%
康复及临床器械	1,227,918,219.47	949,948,503.64	22.64%	13.35%	21.94%	-5.45%
分地区
内销	5,204,853,168.65	2,677,569,832.01	48.56%	8.72%	31.31%	-8.85%
外销	1,626,271,912.29	842,322,076.61	48.21%	-13.42%	-22.68%	6.20%
分销售模式
直销	1,239,239,051.76	805,892,971.34	34.97%	1.61%	16.69%	-8.40%
经销	5,591,886,029.18	2,713,998,937.28	51.47%	2.68%	11.33%	-3.77%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 √ 适用 □ 不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上年 同期增减	营业成本比上年 同期增减	毛利率比上年同 期增减
分产品
呼吸治疗解决方 案	2,260,212,087.39	861,575,824.34	61.88%	84.08%	34.91%	13.90%
糖尿病护理解决 方案	268,394,497.33	98,437,404.39	63.32%	32.96%	7.63%	8.63%
感染控制解决方 案	950,614,125.76	412,010,980.20	56.66%	53.04%	62.17%	-2.44%
家用类电子检测 及体外诊断	1,767,761,953.93	716,500,162.52	59.47%	115.07%	57.30%	14.89%
急救	178,259,308.99	108,967,984.03	38.87%	-13.27%	-26.31%	10.82%
康复及临床器械	1,083,341,383.52	779,009,903.92	28.09%	-5.86%	7.96%	-9.21%
外贸产品	157,160,899.49	151,968,543.87	3.30%	-55.42%	-54.91%	-1.09%

变更口径的理由
报告期内，公司积极规划战略方向，以用户为中心，明确呼吸、血糖及家用POCT 、消毒感控三大核心成长赛道，持续推动
家用类电子检测及体外诊断、康复及临床器械等基石业务的稳健发展，同时积极对急救、眼科、智能康复等孵化业务进一步
规划布局。为公司股东及广大投资者能更清晰了解公司业务经营情况，故对主营业务分类口径进行优化调整。以更符合公司
发展现状。

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
单位：元

产品分类	2021年		2020年		同比增减
	金额	占营业成本比重	金额	占营业成本比重
呼吸治疗解决方案	1,168,893,140.47	32.79%	861,575,824.34	27.07%	5.72%
糖尿病护理解决方案	157,579,468.19	4.42%	98,437,404.39	3.09%	1.33%
感染控制解决方案	406,827,851.16	11.41%	412,010,980.20	12.95%	-1.54%
家用类电子检测及体外诊断	716,155,641.82	20.09%	716,500,162.52	22.51%	-2.42%
急救	120,487,303.34	3.38%	108,967,984.03	3.42%	-0.04%
康复及临床器械	949,948,503.64	26.64%	779,009,903.92	24.48%	2.17%
外贸产品		0.00%	151,968,543.87	4.78%	-4.78%
其他业务成本	45,406,983.47	1.27%	54,073,633.30	1.70%	-0.43%

说明
无
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否

新增合并企业名称	新增并表原因	原持股比例（%）	现持股比例 （%）
上海中优利康科技开发有限公司	新设	0	100%
普美康（江苏）医疗科技有限公司	新设	0	100%
江苏跃凯生物技术有限公司	新设	0	100%
江苏讯捷医疗科技有限公司	新设	0	100%
鱼跃医疗设备（泰国）有限公司	新设	0	99.99%
江苏鱼跃网络科技有限公司	新设	0	100%
浙江凯立特医疗器械有限公司	股权收购	0	50.993%
退出合并范围企业	退出原因	原持股比例（%）	现持股比例 （%）
上海优阅光学有限公司	注销	100%	0

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）	1,201,492,682.41
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例	17.42%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例	0.00%

公司前 5大客户资料

序号	客户名称	销售额（元）	占年度销售总额比例
1	第一名	813,120,061.48	11.79%
2	第二名	120,902,804.87	1.75%
3	第三名	95,458,092.30	1.38%
4	第四名	91,464,607.31	1.33%
5	第五名	80,547,116.45	1.17%
合计	--	1,201,492,682.41	17.42%

主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）	868,443,004.53
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例	24.48%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例	16.02%

公司前 5名供应商资料

序号	供应商名称	采购额（元）	占年度采购总额比例
1	第一名	568,372,005.91	16.02%
2	第二名	141,574,449.70	3.99%
3	第三名	55,973,362.94	1.58%
4	第四名	52,082,172.04	1.47%
5	第五名	50,441,013.94	1.42%
合计	--	868,443,004.53	24.48%

主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用

3、费用
单位：元

	2021年	2020年	同比增减	重大变动说明
销售费用	945,005,684.01	754,061,873.30	25.32%
管理费用	388,597,381.88	359,667,315.42	8.04%
财务费用	-8,638,148.37	127,899,875.49	-106.75%	主要是汇率波动的影响
研发费用	425,668,477.92	401,516,788.19	6.02%

4、研发投入
√ 适用 □ 不适用

主要研发项目名称	项目目的	项目进展	拟达到的目标	预计对公司未来发展的影响
便携制氧机设计开 发	丰富产品线,提升公司品 牌	小批试产	减重及性能优化	开拓高端市场
新款型制氧机开发	降低成本、提升海内外 市场份额	部分小批试产、部分 批量生产	降本、减重、降噪	丰富产品线，增加价格带， 提升产品在国际市场竞争力
新款 10L制氧机设 计开发	解决降噪需求，进一步 提升海外、国内市场份 额	开模中	降本、降噪	提升产品在国际市场竞争力
单人氧舱（软）设 计开发	新赛道产品线	研发中	上市销售	产品线拓展
方舱制氧设备	满足高原特需环境供氧 需求	研发中	上市销售	产品线拓展
壁挂弥散式制氧机	优化现有产品安装问题	样机试用	上市销售	产品线拓展
新款电疗仪	开发一款适用于院内外 的新款电疗仪产品	完成样机检测，提交 注册	上市销售	产品线系列化
中医艾灸仪	开发适用于不同场景下 的艾灸仪产品	完成样品设计，部分 产品完成开模和试 产	上市销售	丰富产品线，开拓艾灸仪产 品的市场
电针仪升级	对已有产品优化升级， 提升用户体验	完成产品升级设计， 提交注册检测	上市销售	提升产品竞争力
中医小针刀	增加小针刀产品型号	注册递交	上市销售，提升公司中医器 械类产品覆盖率	丰富小针刀产品线
新型手术显微镜产 品的研发	产品迭代升级，满足市 场需求	完成样机试制，注册 申请中	上市销售，提高行业市场占 有率和品牌影响力	提高市场竞争力
新型手术显微镜光 学部件的研发	技术迭代更新,提升产品 定位	产品设计开发中	上市销售	提高产品和市场竞争力，开 拓中高端市场
数码裂隙灯改进研 发	优化现有产品	完成软件升级和部 分系统改进	改进产品的用户体验，扩大 销售规模	提高产品市场竞争力
新型双目间接检眼	提升产品品质和性能	小批试制	上市销售，增加销售额	提高产品市场竞争力
镜改进升级
尿酸试纸	开发新产品，拓宽血糖 衍生产品线	临床试验	上市销售、提高市场占有率	拓宽产品品类
血红蛋白试纸	开发新产品，拓宽血糖 衍生产品线	注册送检	上市销售，提高市场占有率	拓宽产品品类、打造高价值 产品
胆固醇试纸	开发新产品，拓宽产品 线	完成小批量试产	上市销售，提高市场占有率	拓宽产品品类、打造高价值 产品
尿联试纸	开发新产品，拓宽血糖 衍生产品线	完成试产	上市销售，提高市场占有率	拓宽血糖衍生产品线、打造 高价值产品
金电极血糖试纸	开发一款性能高的血糖 试纸	研发中	上市销售，提高市场占有率	增加血糖类产品产值，丰富 血糖产品线
氧化酶血糖试纸	产品升级迭代	注册中	上市销售	增加血糖类产品产值，丰富 血糖产品线，提高市场占有 率。
乳糖不耐受试剂盒	开发新产品	研发中	上市销售	丰富产品品类
便隐血检测试剂盒 （胶体金法）	开发新产品	研发试产	上市销售	丰富产品品类
幽门螺旋杆菌抗原 检测试剂盒（乳胶 法）	开发新产品	研发试产	上市销售	丰富产品品类
幽门螺旋杆菌抗体 检测试剂盒（胶体 金法）	开发新产品	研发试产	上市销售	丰富产品品类
尿微量白蛋白检测 试剂盒（乳胶法）	开发新产品	研发试产	上市销售	丰富产品品类
促黄体生成素检测 试剂盒（胶体金法	开发新产品	研发试产	上市销售	丰富产品品类
人绒毛膜促性腺激 素检测试剂盒（胶 体金法）	开发新产品	研发试产	上市销售	丰富产品品类
新型冠状病毒中和 抗体检测试剂盒 （乳胶法）	开发新产品	取得 CE备案认证	在海外市场上市销售	拓展海外新冠检测产品
新型冠状病毒抗原 检测试剂盒（乳胶 法）	开发新产品	取得 CE备案认证	在海外市场上市销售	拓展海外新冠检测产品
持续葡萄糖检测系 统 CT2	产品升级迭代	临床试验	上市销售	丰富产品品类，满足不同场 景下的用户需求
持续葡萄糖检测系	产品升级迭代	部分零件完成试产，	上市销售	提升产品竞争力
统 CT3		完成型检，5家临床 中心伦理过会。
洁芙柔-新款消毒 感控系列产品	皮肤、物表、口腔等多 品类消毒感控产品拓展 升级	试生产、中试	上市销售，提升市场占有率 与毛利率	提升产品竞争力
点而康-新款消毒 感控系列产品	医疗设备、院内外物表 皮肤等多品类消毒感控 产品拓展升级	部分项目试生产、小 试、中试	上市销售，提升市场占有率	丰富产品品类，满足不同场 景下的用户需求，提升产品 竞争力
表面活性剂相关新 款消毒感控产品	增加产品功能、性能， 完善丰富凝胶类产品类 型，为新的产品建立新 的工艺、系统，增强产 品普适性	部分产品进行中，部 分已完结	上市销售，提升市场占有率	丰富公司产品线，提升市场 竞争力
醇类消毒产品生产 废气处理系统研发	研发用于处理生产产品 过程中产生的气体，减 少环境污染	已完结	应用于废气处理	使产品生产过程更环保、更 安全，适应未来的环保要求 要求。
新型冠状病毒防控 消毒专项产品研发	研发新冠病毒防控专项 产品与新工艺。	进行中	上市销售、提升市场占有率	满足抗疫需求，丰富产品品 类，进一步提升产品竞争力
医用全自动电子血 压计	全新产品研发	产品试产	产品定型，上市销售	丰富院用血压产品线，提高 院用产品竞争力，形成院内 院外联动
超薄臂式血压检测 一体机	产品迭代升级	样机制作	产品定型，上市销售	改善用户体验，提升产品竞 争力
新系列多款电子血 压计产品	主力产品迭代升级	部分已上市销售，部 分已完成产品定型 或模具开制	产品定型，上市销售	增加血压计产品线上线下及 海外市场产品竞争力
新系列多款血糖产 品	产品迭代升级	部分已上市销售，部 分已完成试产	上市销售	增加血糖产品线上线下产品 竞争力，丰富产品线与价格 带
血糖尿酸一体机	全新产品研发	产品试产	上市销售	丰富产品线
新款呼吸机	研发第三代呼吸机	样机测试	上市销售	布局高端家用呼吸机市场， 提升呼吸机产品的竞争力
医用高流量湿化治 疗仪	研发院用场景的高端高 流量湿化治疗仪	样机测试	上市销售	布局院线高端高流量市场
医用大无创呼吸机	研发出医院场景使用的 大型无创呼吸机	研发中	上市销售，提升呼吸类产品 市场份额，	完善院线市场布局，增强业 内影响力
新款型雾化器产品	全面提升产品性能、外 观，进一步贴合临床给 药需求	部分产品已上市，部 分已完成验证、开模	上市销售，进一步提高雾化 器产品的市场份额。	提升产品竞争力及雾化产品 的科技创新及应用
新款便携吸痰器	提升产品性能、外观，	已完成验证、开模	上市销售	新款便携吸痰器逐步替代已
	逐步替代现有产品			有产品，提升吸痰器的市场 竞争力
体温监测系列新品	研发针对院用、防疫、 家用不同场景下的专用 产品，降本及提升产品 性能	部分产品已完成量 产并上市，部分已完 成小批试产	完成量产，上市销售。	拓展产品品类，丰富价格带 与产品覆盖率；满足抗疫特 定需求
新款胎心仪	降本，性能与外观优化	已完成量产并上市	上市销售	提升胎心仪市场产品的竞争 力。
国产 AED产品	研发可由非专业急救医 务人员使用的产品	注册中	上市销售	打造国产 AED的主流机型 满足院外公共领域以及院内 基础医疗需求
外科手术器械二期	研发新型手术器械，根 据临床需求，改进生产 工艺	研发中	改进工艺	满足市场需求，提升产品竞 争力
新款除颤设备	新款除颤器的开发	研发中	上市销售，产品升级后逐步 替代欧盟市场上已有产品，	提升产品竞争力
骨科手术器械增扩	根据临床需求，扩展存 量产品群	已上市	上市销售	丰富产品品类
脊柱微创椎间孔镜 手术器械	研发脊柱微创椎间孔镜 手术器械包，扩充同类 微创产品群	已上市	上市销售	丰富产品品类
单侧双通道 UBE 脊柱微创专用手术 器械	根据临床全新改良手术 方式，研发全新 UBE脊 柱手术器械包	完成开发，取证中	上市销售	丰富产品品类
心血管外科器械增 扩	根据临床需求，改进、 增补心血管外科器械	完成开发，取证中	上市销售	丰富产品品类，提升专科器 械行业水平
民航登机、客舱专 用轮椅	为机场及乘客用户提供 专业的轮椅产品	部分产品国标申报 中，部分样品正在推 广试用	完成产品在国内机场的推广 使用	国标制定，提高机场的产品 曝光度与品牌影响力
新款电动轮椅	全新设计，增加轮椅的 品类	部分产品已小批量 生产，部分产品开模 中	上市销售	丰富轮椅的品类

公司研发人员情况 （未完）