[年报]聚飞光电(300303):2021年年度报告
原标题:聚飞光电:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人邢美正、主管会计工作负责人吕加奎及会计机构负责人(会计主管人员)吕加奎声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求： 公司在生产运营中主要存在市场风险、产品销售单价下降的风险、原材料价格上涨及供应波动风险等风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第三节管理层讨论与分析，十一、公司未来发展的展望”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司 2021年度权益分派实施公告中确定的股权登记日的总股本（剔除回购专户中的股份）为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.00元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 10 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 35 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................. 52 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 56 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 63 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 70 第九节 债券相关情况 ..................................................................................................................... 71 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 76 备查文件目录 一、经公司法定代表人签名的 2021年年度报告原件。 二、载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 三、报告期内在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有本公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： √ 适用 □ 不适用 本期持有权益性投资资产公允价值变动损益。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露 要求 （一）行业格局和趋势 随着疫情防控取得阶段性胜利，国内宏观经济将逐渐复苏，虽然消费电子终端的市场压力仍然较大，但 MiniLED 新兴市场已开始起量，且国家多地均出台超高清视频产业发展的支持政策，LED行业整体将逐渐回暖。同时，疫情期间的“宅经济”发展，让消费者对于远程办公、在线教育、居家娱乐、健康监测等相关智能设备的需求显著提升，平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备等智能终端市场下游需求复苏。 随着汽车智能化的快速发展，车载屏幕作为人车交互的重要媒介、汽车未来感和科技感的重要体现，也正呈现出大屏化、多屏化、高清化、交互化、多形态化等发展趋势，车用LED将迎来时代大发展的良好契机。 （二）行业发展特点 本公司所处的LED行业，在经过多年的高速增长后，已逐步进入成熟期，平稳发展、稳步增长，且随着中国大陆产业的快速崛起，已全面转向了由中国主导的竞争格局。公司所属行业发展阶段呈现如下特征： 1、行业集中度逐渐增加 LED行业集中度进一步提升，优质资源向头部企业倾斜，形成强者恒强的竞争格局。LED行业内部不断洗牌，龙头企业话语权持续提升。 2、周期性及季节性 LED行业整体无明显周期性或季节性特征，如占公司份额较大的背光LED产品，主要受下游消费类电子终端市场需求影响略微变化，即受全球节假日的影响呈现一定的波动。但由于 LED 产品应用广泛，在一定程度上避免了单个下游应用领域的季节性波动所带来的影响。 3、国内市场竞争加剧，海外市场需求增长 随着中国大陆产业的快速崛起， LED技术及工艺制程已比较成熟，国内市场竞争加剧，更考验生产厂商的质量把控、产品交付及成本管控能力。国内企业凭借质量稳定、高性价比的产品和快速的响应服务，在海外市场的销售份额逐年稳步增长。 4、细分领域增加，产品呈现多元化发展 万物互联时代已经开启，消费电子产品与物联网、人工智能、虚拟现实等新兴技术深度融合，加速产品升级换代。LED行业高速发展多年，技术路线日渐成熟，成本逐渐下降，LED产品应用场景也不断拓展，逐步渗透高端应用领域。在小尺寸背光领域，作为消费电子产业最重要的下游应用，智能手机市场已迈入存量竞争时代，但随着5G及AI技术的成熟与渗透，可以期待5G手机渗透率进一步提升。在中大尺寸背光领域，平板和笔记本电脑需求仍然保持旺盛，液晶电视产品向智能化、大屏化、高清化及高动态显示范围（HDR）方向发展。LED背光产品不仅可用于智能手机、平板、笔记本电脑、电视领域，还涉及电竞及商业显示、AR/VR可穿戴设备、车载显示等领域。新能源汽车将向电动化、智能化、网联化等方向发展，对汽车电子的需求日益旺盛。此外，还有红外/紫外LED、植物照明、健康照明等新兴市场，且各个细分市场的需求也呈现快速增长趋势。 5、新型显示技术开始产业化应用，LED行业结构升级转型 Mini/Micro LED作为新一代核心显示技术，具有自身独特的优势，正逐步成为新型显示市场的主流解决方案。2021年以来，产业内诸多企业发布多款Mini LED产品，各路资金也纷纷进场加速产业化进程。随着配套的供应链逐渐完善，各大LED厂商纷纷布局Mini/Micro LED产品。但目前高端产品价格普遍偏高，多应用于商用市场和高端家用市场，伴随技术成熟和规模化优势导致的产品成本逐步下降，Mini/Micro LED产品未来有望进入寻常百姓家。 （三）公司行业地位 公司主营业务为LED封装，经过十多年的行业深度耕耘，通过完善的IT管理系统、健全的研发体系、稳定的产品质量管控能力，公司国内背光LED的龙头地位得到进一步巩固，随着国际化发展战略的顺利实施，服务全球头部企业的能力不断提升，在业内赢得了良好的口碑，全球市场占有率稳步提升。 （四）行业政策信息 2019年3月份，工信部、国家广播电视总局、中央广播电视总台印发《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》，明确指出要按照“4K先行、兼顾8K”的路线，到2022年我国的超高清视频产业总体规模要超4万亿元，我国4K电视终端全面普及，8K 电视占比则要达到5%。2021年3月份，财政部、海关总署、税务总局印发《关于2021-2030年支持新型显示产业发展进口税收政策的通知》。 2021年8月，广东省在出台的《制造业高质量发展“十四五”规划》中，明确提出支持推动超高清电视、平板、手机、VR/ AR、健康监测设备、可穿戴设备等超高清终端向规模化、产业化、高端化发展，推动Mini/Micro-LED 新型显示技术发展，从技术创新到应用推广进行了全面部署。 上述政策的出台，将有力推动新型显示器件、高清显示与HDR市场的进一步发展，为超高清视频产业时代的到来提供了有利的政策环境。 （五）同行业公司基本情况 同行业公司的名称和基本情况如下：
（六）公司业务模式 公司主营业务为LED封装，位于LED产业链中上游，目前是中国大陆生产背光LED的龙头企业。公司专业从事SMD LED器件的研发、生产与销售，主要产品为背光LED产品和照明LED产品，具有节能、环保的特征，符合国家战略性新兴产业发展方向。公司在产品研发、品质控制和市场服务等方面处于全球领先地位，是国家级高新技术企业，深圳、惠州两地的实验室均通过了国家CNAS认证，并建有博士后创新实践基地，公司技术中心获得“国家认定企业技术中心”称号。 生产经营模式如下： 1、采购模式 公司原材料采购主要以直接采购模式。所有原材料的技术服务和支持全部由制造商提供。为确保物料的方式与供应商进行商务合作。双方沟通的渠道包括：面谈、电话、邮件、《采购合同》、《采购框架协议》、《质量保证协议》等。 流程图如下所示： 公司主要采取订单拉动式生产模式来组织生产，即以客户订单结合市场预测量作为拉动源头，制定三日滚动排产计划，从后工序逐道向前工序拉动，直至最前端的投料计划，生产中使用软件实现数据实时交换，按时按量产出符合顾客需求的产品以交付顾客。 流程图如下所示： 公司产品采用以直接销售为主、代理销售为辅的销售模式。公司以满足客户需求为导向，以产品质量为开拓市场的基础，以快速响应和为客户创造价值为准则，维护和扩大老客户的销售规模，并发展新客户。 目前公司已构建全方位的系统营销模式，与重点客户建立了长期稳定的合作关系，为公司长期健康的发展提供有力保障。流程图如下所示： 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露 要求 公司专业从事SMD LED产品的研发、生产与销售，主营业务属于LED封装。公司主要产品按用途可分为背光LED器件和照明LED器件。背光LED产品主要应用于手机、电脑、液晶电视、显示系统等领域；照明LED产品主要应用于室内照明领域。自公司成立以来，公司一直秉承做精、做强、再做大的经营思路，为客户提供质量稳定、高性价比的产品和快速的服务。现阶段公司的发展战略是深耕LED行业，以背光LED和照明LED为依托，拓展车用LED、Mini/Micro LED、不可见光、高端照明等LED业务；在保证现有业务提高全球市场占有率的基础上，同时向半导体封装（分立器件封装）、膜材产业拓展，如功率器件、光器件、光学膜材等。报告期内，公司主要业务未发生重大变化。 报告期内，公司全力开拓国内外重点客户，深挖市场潜力，国际化销售占比进一步提升，保持了传统背光LED业务平稳发展，受疫情持续全球蔓延及政治经济环境变化的影响，产品销售收入与上年同期相比稍微下滑。 报告期内，受到全球经济景气度下滑以及地缘政治冲突的影响，全球LED照明市场成长速度明显放缓。 由于市场进入门槛相对较低，照明LED封装业务同业竞争较为严重，现阶段已经进入成熟期，公司为避开红海市场重点发力了差异化照明LED，持续推出了系列高端产品，销售收入与上年同期相比稳定增长。 三、核心竞争力分析 经过多年的积累，公司为国内背光LED封装企业的龙头地位得到进一步稳固，企业的研发技术、产品质量以及生产规模在国内同行中处于领先水平。尤其是近年来，公司通过持续的技术创新、精益管理及不断完善的IT系统等方式，使公司公司的各项业务流程已全面实现数字化管理，内部管理水平得到持续提升，快速向自动化、智能化、数字化、信息化迈进。报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，如下列示： 1、技术创新 公司坚持以市场需求为导向、以国际大客户的质量要求为标杆，通过导入IPD研发管理体系，全面提升研发管理水平，荣获中国专利优秀奖、国家知识产权优势企业、国家认定企业技术中心等荣誉，为客户提供有竞争力的一体化解决方案，全面提升全球市场占有率。公司通过持续不断的技术创新，陆续推出高附加值的新产品，同时通过工艺改进，提升产品光效等，增强公司产品的综合竞争能力。截止目前，公司建立了光学、热学以及结构等标准化的设计平台及深圳市博士后创新实践基地，参与制订了多项LED行业标准并已发布实施16项，为行业技术的发展提供了重要保障。 2、产品质量 公司坚持“质量是连接客户的桥梁”，致力于为客户提供技术领先、质量稳定、价格有竞争力的产品和快速的服务。为此公司建立了完善的质量管理体系，在产品设计、原材料采购、产品制造、产品交付等各环节进行有效的产品质量管控，建立了成熟的质量异常处理、质量追踪机制，产品质量的稳定性得到客户的广泛认可。随着公司内网的工业互联及BI大数据分析平台的广泛应用，各项经营指标更是一目了然，有效保障了公司扩大生产规模后的产品品质及性能的稳定性。 3、成本管控 公司已经发展成为国内背光LED封装的龙头企业，且与主流材料供应商建立了战略合作关系，在保障原材料质量的同时，具有良好的持续降价能力。公司推行财务业务一体化，已实现系统数据信息贯通，并不断完善信息化建设，保障了流程的高效运行，提高了管理效率，从而节约了公司的整体运营成本。 4、精益管理 公司成立后，随着主营业务的顺利开展全面推行精益管理，持续地开展焦点课题、质量改善圈和改善提案等工作，使精益管理理念深入每一个员工的骨髓。通过一系列的精益管理活动，在为员工提供整洁优美的办公环境和提高员工素养的同时，持续地优化管理，不断地提升工作效率，推动创新，节约成本。 5、优秀的管理团队和企业文化 公司的经营管理团队由具备丰富现代企业管理经验的人才组成，技术研发、市场营销、供应链管理等管理团队均有长期产业链经验，公司技术总监更是深耕LED行业多年。为充分调动公司经营管理层的积极性，公司建立了长期有效的激励、约束机制，吸引与保留优秀的管理人才和业务骨干，同时依据公司战略目标与需求持续推动组织结构改良，强化组织整体的执行力。 公司的使命是聚飞人共同奋斗，以LED产业为依托，做精做强，为客户创造价值，为股东、社会多做贡献。公司提倡“关注目标、关注贡献、关注成果；直面困难、乐观进取、追求卓越”的企业精神和“互相尊重、团队协作、精益管理、拼搏创新、客户导向、合作共赢”的核心价值观，从而实现“成为令人尊敬的世界级优秀企业”的伟大愿景。良好的企业文化在公司得到了有效传承及贯彻落实，形成了较强的执行力，从而为客户、股东和社会创造更大的价值。 四、主营业务分析 1、概述 2021年度，在疫情常态化的局面下，全球政治经济环境不稳，消费电子市场受到的影响较大，综合毛利率下滑，但公司及时调整了经营策略，在提升生产经营效率的同时深挖市场潜力，保持了核心业务的稳定发展，且车用LED及Mini LED等新业务的快速成长，为公司的经营业绩提供了有力保障。全年实现营业总收入237,134.93万元，比上年同期增长0.86%；归属于上市公司股东的净利润27165.16万元，比上年同期下滑10.91%。 1、报告期内，公司背光LED产品实现销售收入167,944.73万元，比上年同期下滑6.15%，占营业收入的70.82%，产品综合良率达99.3%。 报告期内，公司背光LED业务平稳发展，虽然后疫情时代的全球消费电子市场受到的影响因素较多，但发达经济体的相对强劲表现，对于全球消费电子市场尤其是高端产品的需求有了一定的支撑。 多年来，公司持续加大研发投入，综合性能指数优异的系列新产品不断推向市场，随着全球供应链向中国大陆的转移，订单向头部厂商集中的效应明显，公司产品全球市场占有率稳健提升，综合运营能力也在满足国际大客户的需求中不断加强。近几年，公司推行的国际化发展战略进展顺利，逐步突破国际顶级客户市场，与大批优质客户的业务合作持续深化，国际化销售占比进一步提升，行业龙头地位进一步得到加强。 2、报告期内，公司照明LED产品实现销售收入28,346.62万元，比上年同期增长18.36%，占营业收入的11.95%，产品综合良率达99.25%。 受到全球经济景气度下滑以及地缘政治冲突的影响，全球LED照明市场成长速度明显放缓。报告期内，公司重点发力了差异化照明LED，持续推出了系列高端产品，实现了销售收的稳定增长。 3、随着汽车智能化、电动化的趋势日益明显，汽车电子作为人车交互的重要组成部分，且相较于传统消费电子产品亦具有高技术含量、高附加值的特点，在整车制造成本中的占比不断提升，公司的车用LED业务亦持续保持强劲发展。 报告期内，得益于车用产品的全面布局，公司的车用LED业务持续表现突出，在全球战略客户中不断实现重大突破，销售占比稳步提升。公司的车用背光产品已全面进入全球客户的供应链体系，是目前唯一的大陆品牌；公司推出的系列车用大功率照明产品，已广泛应用于远近光灯、日行灯。公司的车规级Mini LED背光光源，可应用于车内仪表、中控导航等车载电子，已获取多个自主品牌汽车的项目，业务进展顺利；车规级Mini LED直接显示模组，可应用汽车内部氛围，外部照明以及车外媒体显示，广泛应用在新能源汽车上，部分项目已实现量产。 4、报告期内，除传统业务外，公司扩充了三地研发平台建设，同时加大了新产品、新技术的研发投入，充分发挥现有平台资源优势，继续丰富LED关联产品，如Mini/Micro LED、不可见光等新业务，顺势实现横向拓展。 现阶段，Mini LED技术不断成熟，市场火热，成本逐年下降，在龙头厂商引领下，众多企业纷纷推出搭载Mini LED技术的笔电、显示器、电视等消费电子产品，带动Mini LED需求逐年提升，已成为LED细分领域最具成长动能的产品之一。公司的Mini LED产品凭借高色域、高亮度、高对比度、品质性能稳定的优势，已广泛进入笔电、TV、VR等领域，并作为首选供应商获得多家重点客户的一致好评，该产品有望将快速成长，并逐渐成为公司业绩增长的驱动力。 5、科技创新与消费者需求的不断更新演变，为消费电子行业的高速发展注入蓬勃生机。随着应用于智能家居、智能穿戴、消费电子、新能源汽车等智能感应终端中关于安全监测、3D感测及监控追踪的消费需求增长，公司的不可见光业务进展较为顺利，其中IR、VCSEL产品已实现顺畅供应，预计未来发展前景可期，有望成为公司新的利润增长点。 6、报告期内，公司的光学膜材业务进展顺利，为提升整体交付能力，新扩建生产线已投入使用，中高端产品顺畅供货，整体盈利水平显著改善。随着市场应用空间的扩大，新产品开发有序进行，部分新产品已实现批量供货。 7、报告期内，公司在发展壮大现有主业的同时，加强与上下游资源协同，不断丰富产品结构，分步实施战略性新兴产业的布局，积极发展新业务，拓展高端封装及组件等，为公司培育新的业务增长点。其中高端半导体封装业务中的光器件团队在夯实原有产品线的同时向下延展了多种器件的制造生产，并布局了100G /25G/10G 等光模块产品线，得到国内大客户认可，顺利进入批量生产。 8、芜湖和惠州子公司的生产经营情况 报告期内，芜湖和惠州子公司正在为满足客户需求，不断扩充各类新增产品线的同时，对照深圳总公司加强内部生产管理，积极开展降本增效工作，围绕年度经营目标及工作计划，优化产品结构，提升高附加值产品的生产能力。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
要求： 不同销售模式类别的销售情况
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
□ 适用 √ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露 要求： 占公司营业收入 10%以上的产品的产销情况
（5）营业成本构成 行业分类 单位：元
无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元
√ 适用 □ 不适用
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