[年报]美畅股份(300861):2021年年度报告
原标题:美畅股份:2021年年度报告 杨凌美畅新材料股份有限公司 2021年年度报告 2022-018 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴英、主管会计工作负责人周湘及会计机构负责人(会计主管人员)周湘声明:保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第三节“ 管理层讨论与分析” 中“十一、公司未来发展的展望 ”部分,详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施,敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以 400010000为基数,向全体股东每 10股派发现金红利 10.00元(含税),送红股 0股(含税),以资本公积金向全体股东每 10股转增 2股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义.................................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ........................................................................................................................................................................ 38 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................................................................. 53 第六节 重要事项 ........................................................................................................................................................................ 57 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................................................... 122 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................................................................................... 130 第九节 债券相关情况............................................................................................................................................................... 131 第十节 财务报告 ...................................................................................................................................................................... 132 备查文件目录 (一)载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管人员)签名并盖章的财务报表。 (二)载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 (三)报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 (四)载有董事长签名并盖公司公章的 2021年度报告原件。 (五)以上备查文件的备置地点:公司证券部。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位:元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位:元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司自成立以来,主要从事电镀金刚石线的研发、生产及销售。报告期内,公司主营业务未发生重大变化。 公司是目前国内生产规模、市场份额领先的金刚石线生产企业,其生产的金刚石线用于硅切片、硅料开方、蓝宝石、精密陶瓷、磁性材料等其他硬脆材料,以及半导体材料切割等领域,目前主要应用于光伏硅片切割。在光伏硅片切割领域,公司率先提出了金刚石线“五化”发展路线(细线化、省线化、快切化、低TTV(薄片)化、切割高稳定化)并进行相应的技术创新,持续推动产品更新换代,在新产品的研发、推出上始终处于行业前列。面对光伏切片薄片化与大片化的发展趋势,公司又新研究了“柔性切割”与“结构丝切割”技术,并成功运用于新一代的金刚石线产品。公司生产的金刚石线其金刚石颗粒把持力强、分散性好、一致性高,客户端切割匹配性好、表现稳定、成品率高,在客户端表现一直深受好评。经过不断地创新发展,公司已经成为国内光伏硅片切割用金刚石线生产的核心企业,是隆基股份、晶科能源、晶澳科技、保利协鑫等硅切片客户的主要供应商。 金刚石线是硅片切割环节采用的消耗品,其市场销量主要受下游光伏新增装机容量的影响。根据中国光伏行业协会发布的《2021年光伏行业发展回顾与2022年形式展望》统计,2021年国内新增光伏装机容量为54.88GW,全球新增光伏装机容量170GW,并预测未来五年国内以及全球光伏新增装机容量仍旧保持明显增长态势。新增光伏装机容量的持续增长将提升金刚石线的市场需求,金刚石线行业将继续处在发展、上升阶段。 报告期内,公司与隆基股份、晶科能源、晶澳科技、保利协鑫等硅切片客户继续保持良好的合作关系,同时积极开拓高景太阳能、北京京运通科技股份有限公司、弘元新材料(包头)有限公司等新的硅切片客户。配合不同客户的切割设备、切割工艺,公司定制化生产匹配度更高的产品,在金刚石粉的形态、排布、密度等方面进行有针对性的调整优化,满足不同客户的切割需求。截至2021年底,公司金刚石线年化产能达到7,000万公里,2021年全年销量4,540.82万公里,产能布局和市场占有率行业领先。 公司坚持以技术研发为核心,产业链不断向原材料端延伸,先后在切割丝线基材和金刚石微粉两个原材料端投入专门资金开展研发,在保证供应安全的同时,加强对重要原材料的研发能力和品质管理,提升金刚石线的产品品质并快速配合新产品的开发。在金刚石线细线化发展的趋势下,公司通过持续的科研投入,能够快速研发、推出新一代产品,在行业竞争中继续保持优势地位。 综上,公司所处的行业具有显著的持续发展前景,公司在行业竞争格局中具有规模化优势及市场份额优势,并通过产业链上的战略延伸,巩固并不断增强技术领先优势。 二、报告期内公司从事的主要业务 (一)主营业务和主要产品 1、主营业务 公司自成立以来,主要从事电镀金刚石线的研发、生产及销售,是目前国内生产规模、市场份额领先的金刚石线生产企业。自设立以来,公司的主营业务未发生重大变化。 公司始终坚持以技术研发为核心,在电镀金刚石线生产的核心技术、工艺控制、装备制造等环节均拥有自主知识产权,掌握了包括电镀液配方、添加剂、金刚石预处理、上砂、镀液在线处理等在内的金刚石线生产全套核心技术。基于公司的电镀工艺及技术优势,公司产品在稳定性、切割质量、工艺适用性等方较短时间内实现产能快速扩张的重要因素,且基于此工艺与设备的效能提升改造使公司生产效率进一步得 到了大幅提高。 报告期内,公司产能实现快速扩张,凭借产能优势和产品的质量及性能优势,与光伏行业诸多具有较 强行业影响力的下游客户保持着紧密的合作关系,包括隆基股份、保利协鑫、晶科能源、晶澳科技、加拿 大阿特斯阳光电力有限公司、阳光能源控股有限公司等硅片龙头企业;截至目前,公司客户群体已基本涵 盖国内光伏及硅片生产的主要企业。在此背景下,公司近年来的销量逐年增长。 公司将继续通过技术创新、品质和性能提升为下游客户创造价值,巩固在金刚石线行业的竞争优势; 公司同时在积极研发试验金刚石线在磁性材料、碳化硅半导体等硬脆材料切割领域的应用,为公司经营业 绩提供新的增长点。 2、主要产品及用途 公司主要产品为电镀金刚石线,目前主要用于光伏晶硅、水晶、磁性材料、蓝宝石等高价值硬脆材料 的切割。当前市场上切割光伏硅片的金刚石线主流线径为38μm-42μm,切割蓝宝石的金刚石线线径通常为 180μm;从线径规格及技术要求上看,硅片切割用的金刚石线线径要求更细,技术要求更高。 公司的产品图片如下: 公司生产电镀金刚石线车间实景如下图所示: 公司电镀金刚石线产品目前广泛用于单晶硅和多晶硅切片,可适配各种型号的硅片切割专用机和改造 机,并可根据客户机型和切割工艺的需要定制各种类型的金刚石线产品。 公司产品在晶硅切片的应用示意图如下: 公司产品在下游光伏行业应用的市场占有率已达到全球领先,成为大部分主要晶体硅片生产企业的重要供应商;同时,公司电镀金刚石线产品已在逐步布局蓝宝石、精密陶瓷、磁性材料等其他硬脆材料领域,未来将形成公司新的盈利增长点。 (二)主要经营模式 1、采购模式 公司生产所需的主要原材料为金刚石微粉、母线和黄丝,主要辅助原材料为镍、化学品(氨基磺酸镍、硼酸等)、包装材料等。公司设置了采购中心负责原材料的采购工作,具体包括供应链管理和物流管理两部分工作。公司已建立了较为完善的采购管理体系,制定了《供应商开发与管理制度》《订单管理制度》《招议标管理制度》等制度文件,对采购环节涉及的各项活动进行规范管理。 公司在选定供应商时,供应商需进行送样、小试、中试等测试流程,通过测试之后可向公司进行供货;开始供货后,公司通过供应商的产品进检合格率以及多次质量稽核对供应商供货质量进行评价,最终确定是否将其纳入合格供应商目录。在向供应商采购时,公司逐步进行小批量、中批量、大批量采购,以验证其供货能力及质量的稳定性,控制原材料的采购风险。公司建立了供应商动态评价管理制度,定期对原辅材料供应商进行综合考核,主要从品质、交货期、价格、服务等方面对供应商评分,以动态调整合格供应商名录。 根据公司《采购管理制度》相关规定,公司对核心A1类生产主辅物料(母线、黄丝、金刚石裸粉、工字轮等核心材料)进行采购时,需提交《采购申请单》及《月度物资采购计划》,经采购中心总经理、技术中心总经理、公司副总经理、公司总经理审批后安排相关采购,且原则上供应商应从《合格供应商》名单中选取。常规采购应按照三家比价的原则进行采购,询价完成后采购人员结合各供应商的报价、前购记录、市场行情、供应商基本情况等信息进行协商议价,最终由采购中心总经理核批最终采购价格。 公司采购主要根据生产需求确定,以保证原材料安全库存,待该品类供应日趋稳定后,安全库存量会根据产能、供应商情况每个月进行回顾、调整。 公司采取上述采购模式的原因主要系电镀金刚石线原材料市场竞争充分、供应商选择范围较广。报告期内,公司采购模式保持稳定,影响采购模式的主要因素未发生变化。 2、生产模式 公司计划运营中心综合在手订单量以及对市场需求的预测来确定生产节奏,按照营销中心订单及销售计划编制年度、季度、月度生产计划,组织各生产车间进行生产,通过每日生产报表,实现对生产过程的精确控制。报告期内,公司主要采取“订单驱动、适度备货”的生产模式,与主要客户展开定制化战略合作,这一方面保证了客户的个性化需求,另一方面有利于灵活调整生产能力、更快地适应市场需要的发展变化。 公司采取上述生产模式的主要原因系电镀金刚石线下游客户集中度较高、主要客户规模较大、客户产品需求具备个性化特征。报告期内,公司生产模式保持稳定,影响生产模式的主要因素未发生变化。 3、销售模式 公司的销售模式是直销为主,经销为辅。针对国内大中型光伏企业,公司主要采取直销的方式,以确保对客户的服务质量及快速响应;对于境内小型企业和部分境外市场的销售,公司主要采取与经销商合作的方式进行销售,经销商在细分市场内拥有一定的渠道优势,也能以更高的成本效益比提供相关销售服务,如产品试用、技术交流、与终端客户沟通、协助商务谈判等。 公司直销的业务流程为:(1)获得客户订单;(2)备货并按期发出货物;(3)客户收货;(4)如客户反映出现产品质量问题,公司协助调查并提供相应售后服务;(5)公司按月对账并开具发票;个别客户采用寄售模式进行结算,即客户在生产领用后,按照当月实际领用量与公司对账,然后公司开具发票。 公司经销的业务流程为:(1)获得经销商订单;(2)备货并按期向经销商或直接向最终客户发出货物;(3)由经销商或最终客户收货;(4)如最终客户反映出现产品质量问题,公司协助调查并提供相应售后服务;(5)公司与经销商按月对账并开具发票。 报告期内,公司建立了完善的客户服务体系,在售前、售中、售后环节对终端客户提供技术指导,快速响应客户服务需求,并定期组织客户关系维护活动,关切客户需求。公司与主要客户建立了稳定的合作关系,并签订了长期战略合作协议。 公司采取上述销售模式的主要原因系下游主要客户规模较大、客户集中度较高、公司销售人员的业务经验较为丰富、我国为全球范围内重要的硅片生产地区。报告期内,公司销售模式保持稳定,影响销售模式的主要因素未发生变化。 4、盈利模式 公司主要经营电镀金刚石线的研发、生产和销售业务,公司根据客户需求及最终签订的销售合同内容,向客户提供相应的产品及服务,并按合同的约定获得收入。公司获取的以上收入中,超过人工工资支出、物资采购支出等各项成本、费用支出的部分形成公司的盈利。 三、核心竞争力分析 (一)较强的技术研发与创新能力 公司创始团队及核心技术人员拥有深厚的专业知识背景和丰富的电镀行业经验,公司自成立之初,便把技术研发放在首位,坚持自主创新,其主要产品生产工艺和设备均为自主研发,具有高度技术自主性。 电镀金刚石线生产制备过程具体包括除油、除锈、预镀、上砂、加厚和后续处理,其中关键技术是上砂工艺。公司研发团队基于多年积累的电镀金刚石线经验,紧紧围绕核心业务持续投入,已掌握了包括电镀液配方、电镀工艺、添加剂、金刚石预处理、上砂在线处理等在内的金刚石线生产全套核心技术,发展成了全球领先的拥有自主知识产权的电镀金刚石线生产企业。报告期内,公司研发团队围绕光伏切片的薄片化与大片化需求,持续创新,将产品线径从45μm历经数次迭代细化到了38μm。细线化发展的同时,公司创新“柔性切割”与“结构丝切割”技术的运用,使公司技术研发与创新能力持续保持在行业领先水平。 (二)深入研究行业前沿技术,提升公司的核心竞争力 始终保持对行业前沿技术的研究,是公司快速发展的重要动力,同时也是保障行业领先地位的基础。 一方面,公司针对现有产品和工艺进行不断的技术升级,拓展自身业务链条,满足市场多元化需求,提升其产品市场占有率;另一方面,通过对新技术的研究能够推动企业不断推出高级的新产品,引领和创造新需求和新市场,强化企业核心竞争力。 (三)整合公司研发资源,吸引关键技术人才 公司经过近几年的发展已经聚集一批行业内领先的技术人才,未来将在继续建立全面的人力资源培养、培训体系,完善薪酬、福利、长期激励政策和绩效考核制度,不断加大人才引进力度,在全球范围内选聘技术专业人才和管理人才,为公司未来的发展奠定坚实的人力资源基础,并推动公司产品技术处于行业领先地位。随着高端技术人才的持续引进及内部人员技术水平的不断提升,未来公司技术研发和新产品开发实力将不断增强,科技成果转化能力将持续提升,公司金刚石线解决方案服务质量将不断进步,进而推动公司技术水平的整体提升。 (四)强大的科技成果转化能力,为公司项目的实施提供了保障 公司一直将研发能力的提升作为自身发展的重要战略,多年来一直注重研发投入,凭借持续的创新能力和研发投入,公司形成了强大的技术研发能力,并拥有雄厚的技术储备。同时,公司积极通过专利方式对现有核心技术进行保护,截至目前,公司及子公司累计获得已授权专利88项,其中2021年度共获得授权专利16项,受理专利13项,对公司技术成果形成了有效保护。公司具备强大的科技成果转化能力,可有效推进研究开发项目的产业化,促进研发成果向经济效益的转化,为后续的研究开发和企业可持续发展提供源源不断的动力,也为公司项目的成果转化提供良好的保障。 (五)提升客户黏度,提升公司的市场份额 公司在巩固现有市场份额的基础上不断加大对主营产品和新产品的市场开发力度,并通过增强对客户生产成本,提升公司产品的市场竞争力,不断提升公司市场份额,强化公司当前的市场主导地位。 (六)规模化优势明显,供应可靠性有保障 2021年度,公司金刚石线的年化产能已经达到7,000万公里,全年销量为4,540.82万公里,年化产能及销售量在行业中处于领先位置,未来公司还将根据市场情况进一步规划产能建设。在规模化优势的带动下,固定生产成本得到摊薄,公司降本增效取得显著成果。此外,公司预留出10%的安全产能,能够在市场需求旺盛时快速投入生产,客户订单周期短,响应迅速,出货快,供应可靠性有保障。 四、主营业务分析 1、概述 2021年,我国国内光伏新增装机54.88GW,全球光伏新增装机预计可达170GW,创历史新高。2021年,在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下,全球光伏市场将快速增长。在多国“碳中和”目标、清洁能源转型及绿色复苏的推动下,预计“十四五”期间,全球每年新增光伏装机约210-260GW,其中我国光伏年均新增光伏装机或将在70-90GW之间。到2030年,中国非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右。 在此背景下,公司报告期实现金刚石线销量4,540.82万公里,较2020年(2,484.01万公里)增长82.80%,依然保持市场领先地。公司在2021年再度深入产业链上游延伸,以使得公司研发更细金刚石线时拥有上游的原材料同步研发支撑,并进一步降低原材料成本,提升了公司的盈利能力和竞争优势。 受益于下游硅片厂商的扩产,金刚线需求大幅增加,但金刚石线厂商前期过量的扩张产能,使得行业竞争依然存在,金刚石线市场价格在2021年稳中有降,2021年公司金刚石线的销售均价为40.17元/公里,较上期下降15.68%。但公司利用自身产业链优势和技术创新能力,及时实现新产品研发及量产销售,继续巩固了公司的领先市场地位。另一方面新产品的竞争程度较低,价格压力相对小,公司2021年继续保持了较高的利润水平与较强的盈利能力。 2021年,公司实现营业收入18.48亿元,同比增长53.29%,实现归属于母公司净利润7.63亿元,同比增长69.72%。截至2021年12月31日,公司资产总额44.60亿元,较年初增加20.91%;净资产40.17亿元,较年初增加16.30%,2021年实现加权平均净资产收益率20.52% 2、收入与成本 (1)营业收入构成 营业收入整体情况 单位:元
单位:元
(3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
2021年度公司电镀金刚石线的销售量为4,540.82万公里,较2020年度增长82.80%;生产量为5,274.85万公里,较2020年增长100.41%。增长主要原因为全球新增光伏装机量较去年大幅增长,金刚石线的市场需求也大幅增长,公司跟随市场情况积极投产、扩产,使2021年度的金刚石线产量与销量都较去年有大幅增长。虽然产品库存量较去年相比成倍增长,但系匹配相应销售规模的正常周转量,公司不存在消化库存商品方面的风险。 (4)公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 (5)营业成本构成 产品分类 产品分类 单位:元
公司主要产品为电镀金刚石线,在2021年度成本结构中原材料占营业成本的58.54%,直接人工占营业成本的15.56%,制造 费用占营业成本的19.99%,其中折旧占营业成本的6.84%,能源和动力占营业成本的4.17%。因本年度公司业务规模扩大, 电镀金刚石线销量较去年有大幅提升,相应地,原材料成本、制造费用等均较2020年明显增加。公司2021年得益于对生产线 进行的效能提升改造,单台生产线生产效率提高50%,使直接人工、折旧、能源和动力支出均得以摊薄,占营业成本比重较 2020年显著下降。 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2021年3月,公司投资新设全资子公司美畅科技有限公司,注册资本人民币46,200.00万元。 2021年12月,公司投资新设子公司陕西美畅金刚石材料科技有限公司,持股比例72%,注册资本人民币2,000.00万元。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位:元
√ 适用 □ 不适用
√ 适用 □ 不适用 报告期内,为了使研发工作能够更紧密、更高效的服务实际生产,推动生产工艺优化及产品性能提升,公司对研发部门进行 了人员架构调整,将部分研发人员调配至相关业务线,该部分研发人员由所在生产部门管理,配合公司整体研发规划开展研 发工作。公司研发人员总体稳定,各项研发课题正常开展,未发生不利于公司生产经营的重大情况。 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位:元
√ 适用 □ 不适用 经营活动现金流入小计增加31.42%,主要系本公司产品销量增加带来的经营活动收入增加。 经营活动现金流出小计增加30.35%,主要系购买原材料等生产成本及职工薪酬增加所致。 投资活动现金流入小计增加172.62%,主要系闲置资金现金管理收回本金增加所致。 投资活动现金流出小计增加157.46%,主要系用于闲置资金现金管理支付的本金增加所致。 筹资活动现金流入小计减少100%,主要系报告期内无筹资活动带来现金流入。 筹资活动现金流出小计增加260.72%,主要系向股东分配利润导致的现金流出。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 五、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位:元
1、资产构成重大变动情况 单位:元
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