[年报]养元饮品(603156):养元饮品2021年年度报告
原标题:养元饮品:养元饮品2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人姚奎章、主管会计工作负责人邢淑兰及会计机构负责人（会计主管人员）马永利声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2021年12月31日，公司期末可供分配利润为人民币630,498.07万元。公司2021年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下： 公司拟向全体股东每10股派发现金红利20元（含税）。截至2021年12月31日，公司总股本126,549.36万股，以此计算合计拟派发现金红利253,098.72万元（含税）。本年度公司现金分红比例为119.91%。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告第三节“管理层讨论与分析”等有关章节详细描述了公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。 十一、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8 第四节 公司治理........................................................................................................................... 29 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 43 第六节 重要事项........................................................................................................................... 48 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 58 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 63 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 64 第十节 财务报告........................................................................................................................... 64
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用√不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币
□适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年，全国各地疫情防控进入常态化，消费者的健康意识、生活习惯、消费观念逐渐发生改变，国民营养健康需求呈现功能化、多样化、个性化趋势。公司在深度分析市场及消费环境变化的基础上，适时调整企业发展战略，通过产品、研发、品牌等多项升级举措，不断夯实公司市场地位。 1、洞察市场需求，升级产品结构 报告期内，公司对原有产品在品牌视觉系统、产品结构、产品包装等方面进行了全面升级，以全新的品牌符号和包装形象以及多元细化的产品结构，不断满足市场消费需求。在夯实“六个核桃”品牌实力的同时，公司继续深入打造高端核桃饮品“六个核桃2430”系列产品，全新推出“六个核桃·考前30天”、“六个核桃·梦浓”等新品，以满足不同人群、不同场景下的消费需求。 针对消费者普遍关注的植物奶品类，公司紧跟市场需求，重磅推出公司第二大品牌新品“养元植物奶”，持续加码植物奶赛道，为消费者提供又一营养新选择，来满足其更健康、更多元的消费需求。 2、整合内外资源，树立行业权威 报告期内，公司联合北京工商大学等科研院校联合成立“中国核桃产业研究院”，加速核桃产业技术开发应用研究，引导核桃饮品产业高端化发展。为规范植物奶行业发展，公司还积极参与制定《核桃坚果质量等级》国家标准及《植物奶》团体标准，夯实公司行业地位。在充分利用外部资源的同时，公司还不断强化自身技术研究实力，建成行业领先、工艺先进的全豆磨浆生产线，并应用欧洲先进的植物奶生产工艺，以强大的技术保障和品质管理，增强公司在植物奶行业的竞争力。 3、构建传播矩阵，释放品牌声量 报告期内，公司依托“CCTV品牌强国工程”央视传播资源，协同发力央广、高铁、梯媒、各大地方卫视，重点打造“大广告、高频次、广覆盖”的品牌传播格局，持续强化品牌价值认知，彰显品牌知名度。公司集中发力三大营销节点，构建“高考季”、“中秋季”和“春节季”整合传播体系，通过产品包装、话题营销、互动营销等举措，积极与消费者交流互动，增强消费者对品牌的信任感、忠诚度，为品牌持续赋能。 公司将始终紧跟国家建设制造强国的发展步伐，以高质量发展为主线，以消费者为中心，聚焦科研创新战略，提升数字化管理水平，践行绿色可持续发展理念，把握机遇、锐意进取、开拓创新、团结奋进，力争尽快实现运营结构的全面优化，持续为消费者、社会、员工和股东创造价值，引领行业高质量发展。 二、报告期内公司所处行业情况 根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2011）和中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），依据公司主营业务、主要产品的具体情况，公司所处行业大类为“酒、饮料和精制茶制造业”，小类为“含乳饮料和植物蛋白饮料制造”，具体类别为植物蛋白饮料行业。公司作为核桃蛋白饮品品类的领军者，20多年来一直致力于推动核桃饮品行业的发展，由区域性的小品类培养成为“南北通喝、全国同饮”的大品类，并将六个核桃打造成为国内一线品牌，“经常用脑·多喝六个核桃”的品牌主张深入人心。 1、植物蛋白饮料市场持续增长 据前瞻产业研究院数据显示，中国植物蛋白饮料市场规模不断扩大，2021年我国植物蛋白饮料行业市场规模约为1,234亿元（2020年受疫情影响规模有所回落），整体保持正增长走势。 2021年国家“十四五”规划和 2035年远景规划中明确“碳达峰、碳中和”为国家整体规划布局的重要组成部分，鼓励“绿色、健康、可持续发展”，《国民营养计划》明确“植物蛋白”为主要的营养基料，植物基产品发展前景广阔。 报告期内，公司主打产品在我国核桃乳饮品行业处于优势领军地位，随着行业集中度的不断提高，作为行业的头部企业将充分享受到市场发展的红利。 2、消费者更加关注产品的健康、功能属性 随着中国经济持续发展，国民可支配收入的不断提升，消费需求已经向品质化消费转变，人们对生活品质的追求不断提高，对价格的敏感度相对降低，饮品消费除了注重美味的体验，更重视产品所带来的营养健康价值。 饮品行业的发展已经由价格竞争向品质竞争升级，能否给消费者提供更加美味、健康、营养的产品，直接决定了品类和市场的发展。 3、“Z世代”消费群体崛起，消费多元化趋势明显 以95、00后为代表的“Z世代”已经逐渐成为中国消费市场的主力军。年轻消费群体更加注重产品的体验、表达，并乐于为兴趣买单。这就要求产品升级、创新方面需要根据消费需求变化，在不断提高产品品质的基础上，更要借助新兴技术实现产品与消费群体的互动、沟通，不断提高与目标消费群体的粘性。 4、消费升级、分级，不同区域消费差异化明显 由于不同区域、不同层级市场的经济增长水平不同，以及人口流动性较大带来的区域间人口结构差异，不同区域市场在消费行为上差异化更加明显。随着各种新兴渠道的出现，形成了更加细分的渠道。不同区域、不同人群、不同场景催生出更加细分的消费需求。根据不同人群、不同场景消费需求，对产品不断细分，从而满足消费细分需求，是饮品行业后期发展需要解决的重要课题。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司的经营模式 1、采购模式 公司设核桃事业部和供应部负责公司主要原材料、辅料、包装材料等的采购事宜，其具体职责包括：供应商的评估管理及供应链的优化；完成公司年度采购目标，及时、有力地在计划内保障供应；在采购过程中严格控制好食品安全的各个环节；降低采购成本。 公司的采购以保证食品安全为导向，制订了供应商的选择、考核、管理及淘汰制度。公司制订了《采购管理制度》《外包选择标准》，据之对供应商、外包方进行选定，符合公司标准的供应商进入合格供应商名单。公司制订了《供应商管理手册》，据之对供应商的企业资质、生产能力、供货质量、服务态度、交货及时率及其他情况进行综合评定，评出优劣等级。公司还采取第二方的现场审核方式，供应部每年组织生产部、技术部、总经办等相关部门对供应商进行一次实地考察，通过实地考察、现场审核、资质审查等方式对供应商能力综合评定，实施优胜劣汰的考核机制。 在采购流程方面，总经办调度中心按照公司销售目标，将月度生产计划下达到生产部、技术部，生产部将周生产计划下达至核桃事业部和供应部，核桃事业部和供应部根据生产计划、安全库存、进货周期确定需采购货物的品种、数量，选择供应商，签订采购合同，并落实进货入库，公司的原材料、辅料，以及包装材料在入库前须经技术部组织检验，未通过检验不得入库。 2、生产模式 （1）自产 报告期末，本集团共拥有植物蛋白饮料生产线 34条，合计产能约 148万吨/年，可生产目前公司产品组合中的主要产品。公司的生产模式为“以销定产”，具体模式为：公司各区域销售办事处将市场需求信息汇总至总经办调度中心，总经办调度中心根据市场产品品种需求量制定月生产计划总量，并及时通知生产部、技术部，生产部根据月计划总量编制周计划，并将编制的计划提前发放至核桃事业部、供应部、安环部、储运部等部门，以供各部门提前做好计划和部门间协调工作安排。生产计划最终发放至各工段长及材料员处，并传达给各班组长组织落实生产任务。 （2）委托加工 自 2010年 9月起，为了解决公司市场范围不断扩大而带来的快速实现全国多地生产布局的内在需要，公司一方面逐步在全国范围内选址自建生产基地，另一方面委托外单位加工产品。报告期内委托加工商有河南华冠养元饮料有限公司、四川华冠食品有限公司、滁州华冠饮料有限公司，公司委托加工产品主要为核桃乳、核桃大豆乳、核桃花生露、核桃杏仁露等植物蛋白饮料，主要供应河南南部、湖南、湖北、四川、重庆及其周边市场。 公司委托加工的模式是去料加工，即公司提供全部的原辅材料和包装物，由委托加工厂加工成产成品，产成品的所有权属于公司。公司与河南华冠、四川华冠、滁州华冠分别签署年度《委托加工合同》。委托加工方在各环节的安全质量控制方面执行与公司相同的安全质量控制体系，包括从原材料采购到产成品出厂的整个链条，以确保委托加工产品质量。 3、销售模式 公司的销售模式有经销和直销。其中，经销模式是主流销售模式。经销模式下，公司的产品通过卖断方式直接销售给经销商，再由经销商销售给零售终端商，最后由零售终端商直接销售给消费者。 公司经销模式的运行主要包括两方面的内容：一是产品销售，即公司的产品主要通过卖断方式直接面向经销商销售，再由经销商向零售终端商销售，最后由零售终端商直接销售给消费者；二是服务于产品销售，公司对经销商指导、支持与管理，公司的指导、支持与管理覆盖包括经销商、零售终端商的整个销售渠道，主要围绕四个方面：一是对品牌进行持续建设和维护；二是对与经销商合作全程进行动态监管；三是对经销商的经销活动进行全程指导；四是根据经销商经销公司产品的普遍需要或一年中不同时期的市场特点，制订和实施覆盖全部市场、部分市场和特定网点的具体市场政策，公司通过提供搭赠品、外购促销品或报销费用的方式支持经销商执行，或要求经销商自担费用执行，并对经销商执行效果进行考核，对考核达标的经销商给予奖励。 （二）公司主营业务及主要产品 公司主营业务为核桃乳产品的研发、生产和销售，根据消费需求的变化，不断开发新品，报告期内公司主营业务未发生重大变化。 公司产品主要包括六个核桃精品系列、六个核桃养生系列、六个核桃养生五星系列产品、高端新品六个核桃2430，以及为布局第二大品类植物奶市场推出的产品养元植物奶。 （1）六个核桃精品系列 公司主打产品，有 240ML罐装产品，250ML利乐装产品、1L利乐装产品，并有 1*12、1*20等多种规格。作为公司主打产品，运用独创的【5·3·28】核桃乳生产工艺、独创的“全核桃CET冷萃工艺”和“五重细化研磨”工艺，实现了核桃仁种皮苦涩物质的靶向去除，核桃乳研磨颗粒的平均直径达到纳米级别，营养成分利用率提高至97%以上。 （2）六个核桃养生系列 六个核桃养生系列针对中老年及追求健康人群研发，有240ML、180ML罐装产品，产品通过低糖配方、添加益生元，优化肠道微生物平衡，适合中老年及追求健康人群饮用，目前已经成长为公司主要产品系列。 （3）六个核桃五星级系列 六个核桃五星级系列作为主打高端市场的核心产品，五星级六个核桃有240ML罐装产品，有1*12、1*20两种规格，五星级六个核桃采用无糖配方，蛋白含量较国家标准高45%、并特别添加磷脂，品质全面提升，更好的满足追求品质生活的高端消费者消费需求。 （4）六个核桃2430 2021年，养元饮品与北京工商大学联合成立“中国核桃产业研究院”并发布全新产品六个核桃2430，该产品是面向学生、白领等重度用脑人群的全新产品，可有效满足消费者消费需求。 （5）养元植物奶 2021年9月份公司推出养元植物奶产品，现有250ML利乐梦幻盖产品。采用全豆生产工艺，每罐富含9g优质植物蛋白、2g原生膳食纤维，O香精、0胆固醇、0反式脂肪酸。 植物奶品类属于近年来飞速发展的品类，能够有效减少碳排放、节约水资源，符合“碳达峰、碳中和”的国家发展核心战略，《国民营养计划》明确把“植物蛋白”作为主要的营养基料。目前植物奶赛道已经涌现众多品牌，品类的市场规模不断扩大。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）深耕核桃乳市场二十余年，具备行业先发优势 公司自其前身1997年9月设立起，一直致力于主要以核桃仁为原料的植物蛋白饮料的研发、生产和销售，在长期的市场竞争中已逐步在产品定位、品牌建设、工艺技术、质量安全控制、营销模式、生产能力等方面形成了自身的独特优势。目前，核桃乳饮料作为植物蛋白饮料的一个主要品类，在经历了快速增长期后进入了成熟期，也吸引了一些饮料行业和其他相关行业的厂家进入，市场竞争日益加剧，但公司具备先发优势。 （二）市场知名度高 公司“YANGYUAN及图”和“六个核桃”商标被认定为“中国驰名商标”，报告期内公司与“养元·六个核桃”核桃乳是我国核桃乳产销量最大的企业和品牌。公司品牌得到市场高度认可，影响力不断提高，具有极高的品牌价值。 （三）创立“5·3·28”生产工艺和全核桃CET冷萃技术，作为主要单位参与制定核桃乳国家标准，具有系统、有效的产品安全控制体系 公司核桃乳的生产工艺是“5·3·28”工艺，即“5项专利、3项独特技术、28道工序”组成，该工艺确保了产品的品质良好。全核桃CET冷萃技术通过独创的靶向脱离工艺，有效去除了核桃仁种皮的苦涩物质，在解决核桃乳涩、腻的同时，最大程度保留了核桃仁的全部营养，还原了核桃乳最本真的味道。工艺升级后的“六个核桃”核桃乳，实现了对核桃仁及其种皮营养的最大化利用，核桃蛋白、脂肪等营养成分利用率提高至97%以上,产品口感香浓滑爽，营养丰富，这一工艺创新是养元饮品继“5.3.28”生产工艺后，又一里程碑式的技术突破。公司作为主要单位参与制定了国家标准《植物蛋白饮料核桃露（乳）》（GB/T 31325—2014），该国家标准提高了核桃乳生产行业的准入门槛，净化了核桃乳产品市场，维护了消费者权益。公司及其前身自1997年9月成立以来从未发生过产品安全、质量事故，也未出现过因产品安全、质量引发的重大纠纷。 （四）覆盖全国的立体销售网络 公司根据市场环境的变化不断精耕、完善销售渠道。近年来，公司在坚持“分区域定渠道独家经销模式”的基础上，积极拓展电商、直播、社区、O2O等新兴消费渠道，统筹、协同各销售渠道营销节奏，稳定了现有市场经销合作体系。报告期内，已经与国内主流电商平台、直播平台、社群平台形成了稳固的战略合作关系，基本覆盖了国内主流平台，并初步建立了专业的直销、经销网络。 （五）布局全国的生产加工体系 目前，公司在原来衡水总部单一基地的基础上，已发展成为拥有河北衡水、安徽滁州、江西鹰潭三个自有生产基地和河南临颍、四川简阳和滁州华冠三个委托加工基地的全国性布局，是我国核桃乳饮料产销量最大的企业。公司生产基地在全国范围内多点布局可以降低产品物流成本，提高产品供应的及时性和稳定性，更好地满足市场需求。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司共生产植物蛋白饮料 69.40万吨，采购功能性饮料 1.34万吨，销售植物蛋白饮料 69.33万吨，销售功能性饮料 1.29万吨；实现营业收入 69.01亿元；实现归属于公司股东的净利润 21.11亿元。 (一) 主营业务分析主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：报告期内，公司营业成本较上期增长52.12%，主要原因是公司收入增长，导致营业成本增长。 销售费用变动原因说明：报告期内，公司销售费用较上期增长59.59%，主要原因是广告费用投入增加。 管理费用变动原因说明：报告期内，公司管理费用较上期减少9.67%，主要原因是上年同期受新冠疫情影响，公司停工停产期间车间人员工资及折旧费用等计入管理费用，导致上年同期管理费用较高。 财务费用变动原因说明：报告期内，公司财务费用较上年同期减少124.99%，主要原因是公司本期银行存款基数较上年同期增加，导致利息收入较上期增加，故财务费用同比减少。 研发费用变动原因说明：报告期内，公司研发费用较上期增长5.07%，主要原因是公司本期加大了研发投入。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长87.69%，主要原因是收入的增长导致销售商品提供劳务收到的现金较去年增长。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少114.21%，主要原因是本期收回投资收到的现金较去年同期减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加35.48%，主要原因是本期分配股利支付的现金较上年减少。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现主营业务收入 69.01亿元，与上年同期相比上涨 55.97%，发生主营业务成本 35.14亿元，与上年同期相比上涨 52.14%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 1、报告期内，公司饮料行业营业收入较上期增长 55.97%，主要原因是公司去年同期受新冠疫情及春节前置因素影响，导致营业收入去年同期数据基数较低；报告期内因我国新冠疫情得到了有效控制及春节后置因素的影响，公司市场需求得到较大恢复，导致公司营业收入增长较大。 2、报告期内，公司饮料行业营业成本较上期增长 52.14%，主要原因是公司收入增长，导致营业成本增长。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 报告期内，公司产品产销量上升的主要原因是公司去年同期受新冠疫情及春节前置因素影响，导致营业收入去年同期数据基数较低；报告期内因我国新冠疫情得到了有效控制及春节后置因素的影响，公司市场需求得到较大恢复，导致公司营业收入增长较大，产销量相应增长。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 1、报告期内，植物蛋白饮料直接材料、直接人工、制造费用、委托加工费，其他植物饮料直接材料和功能性饮料采购成本上升的主要原因是公司收入增长，产销量上升导致各成本项目金额增加。 2、报告期内，其他植物饮料委托加工费下降 100%，主要原因是其他植物蛋白饮料本年全部由公司自有产能完成。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 2021年5月19日，公司与北京闻名投资基金管理有限公司签署了《芜湖闻名泉泓投资管理合伙企业（有限合伙）合伙协议》，共同发起设立私募基金。私募基金目标募集规模300,000万元，闻名基金作为普通合伙人，认缴出资人民币 300万元，占基金总规模的 0.10%，公司作为有限合伙人，认缴出资人民币299,700万元，占基金总规模的99.90%，并于2021年将其纳入公司合并报表范围。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额 19,469.35万元，占年度销售总额 2.83%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0万元，占年度销售总额 0%。
报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额 198,560.66万元，占年度采购总额 61.96%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0万元，占年度采购总额 0%。
1、公司向嘉美食品包装（滁州）股份有限公司及其子公司临颍嘉美印铁制罐有限公司、衡水嘉美印铁制罐有限公司、简阳嘉美印铁制罐有限公司、鹰潭嘉美印铁制罐有限公司、铭冠（湖北）包2、公司向昇兴（山东）包装有限公司、昇兴（安徽）包装有限公司及昇兴（江西）包装有限公 司共 3家同一控制下的公司采购易拉罐/盖，故合并披露； 3、公司向新疆西域乌敦农产品有限责任公司、和田富农农产品交易有限公司、和田县新天地农 产品有限公司 3家同一控制下的公司采购核桃仁，故合并披露； 4、公司的实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东与上述供应商不存在关联关系。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元
4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用 □不适用
(3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 114.21%，主要原因是本期收回银行理财投资金额超过投资支付金额的净额小于去年同期。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 35.48%，主要原因是本期分配股利支付的现金较上年减少。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
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