[年报]东睦股份(600114):东睦股份2021年年度报告
原标题:东睦股份:东睦股份2021年年度报告 东睦新材料集团股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人朱志荣、主管会计工作负责人肖亚军及会计机构负责人（会计主管人员）肖亚军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），实际分派结果以中国证券登记结算有限责任公司核算的结果为准。 公司2021年年度不进行资本公积转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略、财务预算等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”的描述。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................................................ 3 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 .................................................... 9 第四节 公司治理 ........................................................... 35 第五节 环境与社会责任 ..................................................... 49 第六节 重要事项 ........................................................... 54 第七节 股份变动及股东情况 ................................................. 61 第八节 优先股相关情况 ..................................................... 66 第九节 债券相关情况 ....................................................... 66 第十节 财务报告 ........................................................... 67
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 上海富驰及其控股子公司于2020年3月纳入公司合并报表范围。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
2、第三季度“经营活动产生的现金流量净额”与其他季度相比波动大，主要系公司应收账款周转天数大于应付账款周转天数，第三季度销售商品收到的现金流量相对较少，而购买商品、接受劳务支付的现金流量对应当期产值相对较大所致。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年，公司董事会与经营管理层坚守广义粉末冶金主业，开拓创新，围绕“PM、SMC、MIM”三大门类，进一步促进三大门类在技术、工程、市场等方面协同发展，不断丰富技术内涵，拓展应用场景，丰富产品线和产品群，持续寻找公司新的增长点。 2021年，是MIM板块由公司主导经营的开端之年，遇到的经营挑战和整合难度超乎预期，公司进一步洞察行业特性和运营规律，根据公司收购前既定方针推进整合举措，锐意改革，调整运营组织架构，适应行业特性；2021年，公司深入研究并确定SMC板块发展战略，确立其在公司的优先发展地位，集中力量提升SMC板块工程能力和标准化水平；2021年，公司面临大宗原材料价格和国际物流运输成本持续上涨、新能源和智能化背景下的供应链结构失衡、疫情背景下的供应链中断、全球政治和宏观经济导致的复杂性和不确定性、用工成本不断增加等困难，凭借着在粉末冶金新材料领域多年的经营管理经验，公司不断采取增收和降本措施，2021年公司营业收入收入达到35.91亿元，同比增长9.38%，但未达到年初公司预期，受收入不达预期、MIM板块计提商誉减值和各种经营环境综合影响，归属于母公司所有者的净利润为 2,581.98 万元，同比下降70.49%，与年初预期相差较大，但年度经营活动产生的现金流量净额26,830.49万元，同比增长110.01%。 （一）报告期内，PM板块收入稳健增长，利润率保持稳定 报告期内，公司PM板块销售收入18.68亿元，同比增长15.09%，占公司主营业务收入的52.60%，PM板块销售收入创历史新高，进一步延续了2020年下半年起的行业回暖趋势。 1、公司继续加大技术创新和开发力度，攻克粉末冶金高强度、高密度、大尺寸等技术难题，拓宽粉末冶金应用面，熟练掌握生坯加工、烧结钎焊、复压复烧等应用技术，强化粉末冶金少无切削、短流程工艺等特性，借助“碳中和、碳达峰”的政策形势，向客户充分展示和推广粉末冶金制备高性能零件低碳和高效等优势，积极为客户开发新产品，拓宽与现有行业客户群的配套合作面。 2、公司不断拓展国际市场，发挥传统燃油汽车等领域的全球性价比优势，将公司粉末冶金产品从国际品牌的中国合资整车厂推广至其全球供应链。目前在与欧系、日系车等全球汽车配套取得有效进展；2021年10月，公司还被日本电装集团评为2020年度中国最佳奖项—“群策群力奖”。 3、公司积极发挥粉末冶金基础件柔性应用的特性，成功开发了全球主流高端品牌汽车变速箱、电子VCT等重要零件，继续重点发展新能源汽车和传统燃油汽车的共用零件（如底盘减震、助力转向、刹车系统等零件），着手开发新能源汽车在电控、差速器领域的传动齿轮等核心零件，着力打造非汽车领域如智能家电家居、光伏、电动工具等结构件、执行机构等应用特色（其中电动工具2021年度销售金额同比增加约41%），探索粉末冶金在精加工、组装设计等方向的价值链延伸。 （二）报告期内，SMC板块收入高速增长，处于行业高景气度成长通道 报告期内，公司SMC板块销售收入持续快速增长，继2020年首次突破3亿元后，2021年一举突破5亿元，达到5.06亿元，同比增长63.85%，已占公司主营业务收入的14.25%，收入增长的主要市场来源为光伏逆变器、高效电源、新能源汽车车载/充电桩等。 1、公司深入研究SMC发展战略，认为SMC板块所服务的下游行业为新能源、信息技术等领域，普遍属于国家扶持的新兴领域，正处于高速发展的战略机遇期，预计未来几年将成为公司重要的利润增长点，为了把握市场发展趋势，公司确定将SMC板块作为公司最优先级发展方向。公司已于 2022 年 3 月完成对浙江东睦科达和德清鑫晨新材料有限公司股权收购事项，进一步整合 SMC板块资源。 2、公司跨领域调动集团资源，加快工程能力建设，细化技术管理工作，提升生产作业标准和规范水平，生产流畅化和现场管理有一定进步，为今后的长远发展打下坚实基础。 3、公司克服原材料成本大幅波动的困难，深挖内部潜力，积极降本，与客户共克时艰，加强与终端客户的业务推广和技术交流，加大研发投入，加快产品升级换代，巩固在优势材料体系上的技术地位，增强在快速成长领域的技术竞争力。 4、公司将浙江东睦科达作为SMC板块的重要战略支撑点，在集团内部复制推广SMC技术，2021年12月，公司在山西先行启动年产6000吨软磁复合材料生产线基地建设，预计2022年7月建成投产，公司加强对该基地的技术、人员等资源配置，未来根据SMC行业发展等情况大规模扩产，将其打造成集团SMC板块的第二基地。 （三）报告期内，MIM板块短期内遇到一定挑战，正在加快整合和基地布局工作 2021年，MIM板块销售11.77亿元，同比减少8.84%，占公司主营业务收入的33.15%。 报告期内，MIM板块遇到了一定的经营困难和挑战。消费电子行业生态和竞争格局深刻变化，公司尚处于收购后整合的关键阶段，对行业特性和公司运营属性仍在具象化认识中，收购前业已确定的生产基地重构等关键举措尚未完全落地。公司认为，收购拓展MIM板块是公司的战略举措，报告期内，公司加快MIM板块生产基地布局和资源、人员等整合工作，重点推进MIM板块的多项降本措施，随着这些措施的落地，将为MIM板块发展打下坚实基础。 1、基地产能调整。布局建设连云港MIM生产基地、华南生产基地，以缓解上海生产基地成本高居，资源紧张的矛盾。目前初步形成MIM产业三大基地布局，即以上海富驰为MIM产业的研发中心、营销中心及生产制造示范中心，以连云港MIM为低成本、大型现代化的生产基地，构建以华南MIM为高品位、贴近产业链、大型现代化基地。随着客户的生产基地认证、项目实际和新设基地的工程提升情况，加大产能转移力度，经营效果将逐步显现。 2、实现多产品线互为支撑。为更好地调集技术力量和生产基地优势，针对各个应用领域和品牌的专业化运营能力，结合各个生产基地的配套优势，形成了以产品线（事业部）和生产基地相结合的模式，有效加强了公司快速反应能力和专业化运营水平，以适应行业特性。 3、加大市场开发力度。在消费电子领域丰富服务品牌，改变过度依赖重点客户的情况，顺应消费电子市场潮流和MIM重点应用领域（如折叠屏手机转轴、可穿戴设备等）的拓展；同时积极拓展非消费电子领域客户，改变消费电子产业对公司生产制造资源配备的季节性挑战。 4、加快资源整合工作。报告期内，完成上海富驰老厂区搬迁，连云港MIM生产基地一期接近具备投入使用的条件。公司重新梳理和配置各生产基地的基本经营规模，并对现有团队进行了重新优化和配置，2021年3月，东莞华晶与深圳富优驰的团队、资产进行合并优化，并成为上海富驰全资子公司。 公司始终通过不断的技术创新，加大对粉末冶金新门类、新行业的布局，解决行业瓶颈和客户痛点、难点，公司近两年研发费用占营业收入的比例始终维持在7%以上。公司三大板块同属新材料粉末冶金制造分支，随着近年公司粉末冶金工艺技术路线的丰富化，公司已实现了对消费电子、新能源、医疗器械等领域的覆盖，利用公司现有汽车客户资源优势，在客户中综合推广三大技术门类，以高质量的产品和服务，争取更多的产品开发机会，随着公司进一步整合，三大板块的技术、业务、管理的协同，将实现“1+1+1>3”的运营效果，提升公司整体持续经营能力。 二、报告期内公司所处行业情况 公司所属行业主要为新材料行业的子行业——粉末冶金行业。东睦股份作为中国粉末冶金行业的龙头企业和本土品牌，在激烈的市场竞争环境中，逐渐确立了其竞争优势，形成了独特的品牌效应，其商业价值和社会价值也得以展现。 粉末冶金是通过制取金属或非金属粉末（或金属粉末与非金属粉末的混合物）作为原料，经过成形和烧结等工艺过程，制造金属材料、复合材料以及各种几何构造制品的工艺技术，与传统工艺相比，具有节能、节材、节省劳动力、环保、近净成形、个性化、一致性好等优势，其优点使它已成为解决新材料问题的钥匙，在新材料的发展中起着举足轻重的作用，属于现代工业发展的朝阳产业。 利用粉末冶金技术原理及其工艺特性的不同方面，粉末冶金技术可以应用到结构零件、硬质合金、磁性材料、摩擦材料等材料的制备中，其中不少已经发展成为独特的子行业。东睦股份主要从事各种粉末冶金产品的制造，属于粉末冶金领域。 从粉末冶金产品行业的技术发展趋势来看，我国粉末冶金产业未来的发展方向为： （一）以金属注射成形为代表的粉末冶金新型技术磅礴发展，拓展了粉末冶金产品结构复杂度，提高了粉末冶金制造效率，扩大了粉末冶金产品的应用领域。 （二）通过提高粉末冶金压制制品的密度，弥补传统粉末冶金制品的缺陷，扩大粉末冶金制3 品对传统制造工艺的替代范围。当前，一般企业粉末冶金制品的烧结密度为6.2～7.4g/cm，而东睦股份已开发多种先进致密化技术，可以把铁基零件的密度全致密化，大大提高了制品的服役性能。 （三）新的制备工艺的开发，进一步提高粉末冶金产品的一致性、强度、精度和结构复杂度，进一步提高粉末冶金产品制造效率，扩大其制造经济性优势，有利于产业结构升级，有利于拓展粉末冶金的市场应用空间。 （四）为满足轻量化和功能化要求，通过发展合金化手段，丰富粉末冶金材质体系，以进一步开发新的材料体系，实现途径为拓展铝基合金、高强度不锈钢、铁硅铝（软磁材料）、钛合金等材质的粉末冶金制造技术。 公司旗下软磁复合磁性材料板块属于新材料行业的子行业----金属软磁元器件行业。软磁材料的主要种类有软磁铁氧体、硅钢、金属磁粉芯、非晶纳米晶等。公司利用现有的粉末冶金产业技术平台，开发和生产应用于直流电感领域的金属磁粉芯。随着第三代功率半导体的应用逐渐普及，电力电子领域朝着高频、高功率密度、高效率的技术方向进一步发展，金属磁粉芯是由金属磁性粉粒，经表面绝缘包覆，与绝缘介质（有机或无机粘合剂）混合压制而成，由于金属磁粉芯采用分布式气隙，避免像铁氧体开气隙造成局部损耗和温升过高，饱和磁通密度远超过铁氧体，具有更强的抗直流过载能力，同时也具有更好的抗机械冲击能力，更宽的工作温度范围（-55℃-200℃)等特点，可以有效弥补硅钢、铁氧体和非晶带材等其它软磁材料的性能不足，应用场景日益丰富。 综合粉末冶金压制成形、金属注射成形和软磁材料三大板块，公司服务的主要领域有： （一）消费电子行业 在消费电子领域仍然主要由金属注射成形（MIM）板块提供产品服务。智能手机上的SIM卡槽中的推杆、旋臂等不锈钢微小金属部件，线性振动马达中的高比重合金振子，后置摄像头钴铬钼合金支架等近几年来一直是 MIM 工艺主流产品。2021 年折叠屏手机的款式和出货量都快速增长，折叠铰链机构从市场机会变现为强劲需求，公司充分发挥之前两年在折叠屏手机上积累的材料研发和工艺探索经验，积极拓展新的终端客户。智能穿戴产品也持续为MIM板块提供发展动力，蓝牙无线耳机充电盒铰链、VR 眼镜铰链、智能手表壳体及按键等产品在公司业务中占有一定份额。 另外，公司旗下东莞华晶公司聚焦智能穿戴领域，为不同客户提供塑胶、硅胶产品的综合开发和生产服务。 （二）新能源行业 在新能源领域，主要是金属软磁磁粉芯（SMC）技术。SMC在新能源领域的应用主要包括光伏，储能，充电桩等新兴电力电子领域，这些领域与我国的战略规划和节能减排密切相关，随着今年在国家新基建方面加大投入，上述行业有望取得更快速的发展。 随着电力电子向高频化、小型化、高功率密度的发展，对磁性器件的小型化及损耗等方面提出越来越高的要求，金属磁粉芯主要用在PFC电感、升降压电感、输出滤波电感、功率电感、EMI差模电感电感等场景，由于其具有优秀的抗饱和能力和良好的高温特性，正在逐渐替代其他软磁材料，被广泛应用于电感器件，为电力电子的小型化和可靠性提供了有力材料支撑。 （三）汽车行业 公司产品在汽车方面目前主要为发动机（VVT/VCT、普通链传动和机油泵等产品）、变速箱（链轮、齿轮、油泵、行星齿轮和离合器片等产品）、底盘系统（减震器、四驱、制动和转向器系统产品）的粉末冶金压制成形制品。随着粉末冶金致密化技术的提升、加工工艺和材料体系的丰富发展，粉末冶金替代传统制造工艺（锻件、铸件、机加工）的空间还可进一步扩展。同时，由于中外制造业性价比差异，以及东睦股份多年累积的资本、技术和品牌优势，公司在汽车行业粉末冶金制品的进口替代和全球市场拓展方面还有较大空间。 国内MIM行业在汽车领域的发展不如消费电子行业抢眼，销售规模上也明显低于欧洲和美国。 从客户方面看，汽车产品的高可靠性要求使得汽车行业客户在选择MIM新工艺以及新供应商方面表现得谨慎和保守，客户和产品导入周期漫长。从MIM厂商方面看，尽管国内大的MIM企业都把汽车零部件作为未来发展的重点方向加以培育，但亟需解决的关键问题主要是在产品研发、生产组织和质量管理上匹配汽车行业的严谨要求。目前国内已经形成一定规模的MIM汽车部件产品有：柴油发动机VNT增压涡轮叶片及拨叉、汽车门锁部件、汽车座椅调节部件、燃油系统高压油泵部件、车内饰部件、发动机汽门摇臂部件、自动变速箱换档滑块等，未来主要是发展高强度、耐高温、低缺陷材料及工艺，以争取更多关键重大项目。公司在粉末冶金压制成形领域积累了丰富的汽车行业客户资源，并形成了成熟的适应汽车行业特点的管理体系和企业文化，有望牵引公司MIM技术板块在汽车领域的应用取得较大突破，形成增量业务。 金属软磁磁粉芯（SMC）技术在新能源汽车领域也有广泛应用。随着汽车向电动化、智能化、自动驾驶的发展，车载电源和电子控制系统被越来越多的应用于新能源汽车领域。金属磁粉芯作为PFC电感和升降压电感的核心材料被广泛应用于新能源汽车车载充电机，车载直流变换器，车载48V控制系统，车载音响控制系统，混合动力汽车电机控制系统，纯电动800V高压驱动系统，燃料电池驱动系统等车载电源领域。 （四）家电行业 家电领域主要为压制成形零件的应用，主要用于空调压缩机和冰箱压缩机。公司依托新品开发能力、大批量生产能力和集团多生产基地协同作战的优势，占据了国内空调压缩机粉末冶金产品的大多数市场份额和冰箱压缩机零件的绝大部分市场份额。 家电领域还有SMC的应用。随着家用电器的智能化、变频化和高效节能的发展趋势，高效开关电源越来越多的用于家电行业，金属磁粉芯作PFC电感，输出滤波电感，差模电感用的主要软磁材料被广泛应用于变频空调、变频洗衣机、平板电视、微波炉、电磁炉等。随着5G和物联网的快速发展，家用电器也即将进入更新换代期，智能化产品占比将逐步提升，这为金属磁粉芯的市场增长带来了很好的发展机遇。 （五）信息通信行业 在信息通信领域，主要是SMC在电源上的应用。目前，我国大数据发展如火如荼，5G商业已经在进行中，工业互联网、产业互联网和智慧城市建设不断提速，随之带动了服务器、以及配套大功率用电设备（UPS、通信电源、服务器电源）需求的持续增长。未来随着国家“东数西算”战略工程的推进，各行业智能化、信息化升级，以及云计算等新技术的不断迭代升级，UPS、服务器电源、通信电源等市场前景持续向好。公司SMC版块积极开发适配该领域的产品和应用解决方案，相关金属磁粉芯产品销售收入实现稳步增长。同时，在5G信息通信和大数据应用领域，随着磁粉芯在高频应用下的性能进一步提高，在高频大电流电感领域大有取代功率铁氧体的趋势。 另外，在信息通信领域还有MIM技术的应用，如环形器腔体为基站信号隔离的服务、利用传感器外壳的形变量为信号输出服务。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司主要利用金属（或非金属）粉末成形技术，从事新材料及其制品的研发、生产、销售及其增值服务，通过新材料技术和加工工艺的不断创新，引领传统产业升级、进口替代和新兴领域开拓。公司主要业务分为粉末冶金压制成形零件(PM)、金属注射成形零件（MIM）和软磁复合材料（SMC）三大板块，公司利用其雄厚的技术实力和先进制造装备，制造的产品能广泛为智能手机、可穿戴设备、计算机、现代通信、医疗器械、传统能源汽车、新能源汽车、高效节能家电、摩托车、工具、锁具等领域提供高精度、高强度粉末冶金结构零部件和材料工艺综合解决方案，软磁复合材料能广泛为新能源、高效节能家电、新能源汽车及充电设施、计算机、数据中心服务器、5G通信、消费电子、电力电子、电机等领域提供储能及能源转换方案，并在全球逐步形成了显著的比较竞争优势。 公司的经营模式主要是积极参与整机、部件（器件）制造商新产品设计，或者利用提供的设计图纸或提出的性能要求，经过公司产品优化设计及制造流程合理设计后，利用专业的新材料技术、精良的专用设备、复合的制造工艺技术能力和优秀的制程控制水平，进行订单式生产或配套服务，为客户提供个性化材料及制品（元件）技术解决方案。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司在发展过程中不断积累与沉淀，形成自己的核心竞争力，并在竞争中不断巩固和强化，使得公司能够在行业中处于领先地位。 （一）技术研发优势 公司拥有一支高素质的新材料开发设计、制造工艺设计组合、专用模具设计工程人员队伍。 公司设立了国家级企业技术中心、国家认可实验室、博士后科研工作站、浙江省东睦新材料粉末冶金重点企业研究院，并与国内著名高校建立了良好的校企合作关系，为东睦股份打造优秀高效的管理与研发制造团队奠定了坚实的基础。母公司及所有子公司均为国家高新技术企业，公司的PM、MIM、SMC三大板块业务在行内都具有突出的研发优势。公司具备了较强的技术吸收消化和再创新能力，具备了根据应用需求设计各种新产品，帮助应用端提升产品力和性价比优势的能力。 截至报告期末，公司获得授权专利数量共计781项，其中发明专利授权237项，实用新型专利授权506项，软件著作权38项。 截至报告期末，公司拥有教授级高级职称人员2名，高级职称人员26名；拥有博士5名，硕士研究生学历人员55名，入选2015年宁波市领军和拔尖人才培养工程（第一层次）1名，入选2019年宁波市领军和拔尖人才培养工程（第三层次）2名。 报告期内，公司主持起草的国家标准《金属粉末 粉末锻造用金属粉末中非金属夹杂物的测定方法》，以及参与起草的另外2项国家标准都已颁布实施，主持起草的1项行业标准审核中。 报告期内，公司获宁波市科技成果评价3项，作为第一完成单位获得宁波市科学技术进步奖一等奖1项；公司作为主要完成单位获得中国有色金属工业科学技术奖一等奖1项；2021年，公司粉末冶金零件被中国机械工业联合会评为“2021年中国机械工业优质品牌产品”；公司的“高密度、复杂形状、大尺寸粉末冶金关键零件”项目荣获全国机械工业产品质量创新大赛金奖；1人荣获“2021年中国机电工业年度创新人物”。 报告期内，东睦科达推出了第二代超级铁硅铝 KPH，相比第一代超级铁硅铝KS-HF在保持相同抗直流特性情况下具有更低的磁芯损耗，适用于中高频，高纹波电感应用场合，可进一步降低电感损耗，提升整机效率，可应用于光伏逆变器、UPS、充电桩等领域，目前该产品已经被全球领先的光伏逆变器生产商应用于其新一代户用光伏逆变器中；推出了第二代铁镍磁粉芯KH-H，相比第一代铁镍磁粉芯KH具有更强的抗直流特性，更低的磁芯损耗，可以更好的提升电感功率密度，提升整机效率，该产品可应用于钛金级服务器电源、高效通信电源、车载电源，目前该产品已经被全球领先的开关电源供应商应用于其新一代钛金级服务器电源。 报告期内，上海富驰针对钨合金粉末容易刺激聚甲醛分解的技术难题，研发了专门的复合粘结剂配方，使MIM钨合金的生产从传统的溶剂脱脂工艺切换到催化脱脂工艺，大大提升了生产过程的效率；针对钛合金的应用，公司研发团队依据钛合金材料的烧结规律对现有烧结装备进行技术改造，成功地在传统石墨真空炉和连续式烧结炉中实现了钛合金材料的烧结且材料性能优异，突破了这种活性粉末材料的烧结装备瓶颈，为未来的批量化应用提供了重要的可行性保证。 （二）生产管理优势 公司自2007年就开始导入精益生产，吸取国内外精益管理经验，从QCDMS等方面全面推动精益现场管理，涵盖 5S、流畅化、TPS、TPM、TQM、标准化等精益生产活动，并在 IATF16949 质量管理体系基础上，结合实际，形成以 BIQ（Built In Quality）为特色、全员参与的精益现场管理模式，满足高端客户高质量、低成本、快交付的全方位要求。 与此同时，公司积极推动信息化和工业化深度融合，自主设计和引进世界顶级设备技术，并引进面向现场的MES、面向产品的PLM、面向质量的QMS、面向管理的IMS、面向成本的ERP等信息系统和智能化质量检测系统及装备，全面进入数字化智能工厂时代，实现全流程追溯、快速高效的生产协同和高效的业务协同体系。同时，向子公司复制输出该管理模式，全面支撑公司高质量发展。 （三）市场渠道优势 经过多年的经营，公司在国内外粉末冶金及相关应用产业界如汽车、家电、摩托车、工具锁具等领域，上海富驰、东莞华晶在国内外主流消费电子品牌，及东睦科达在电子元器件领域拥有较高的知名度和美誉度，在行业中积累了丰富的客户资源，所服务的客户多为全球跨国公司或各产业领域的龙头企业。公司充分利用运用品牌、渠道优势，融合全球资源，通过不断的技术创新，解决行业瓶颈和顾客痛点、难点，让产业链上下游深刻领会东睦品牌的高技术、高性价比和国际化属性，凭底蕴和实力赢得顾客信赖、依赖。 （四）产业规模优势 从三大细分板块看，公司的PM产品在国内具有压倒性的规模优势，MIM产品和SMC产品在国内具有行业领先的规模优势。 公司实现多基地运作。公司以宁波总部为集团经营管理决策中心，PM产品的研发中心、营销中心、管理中心、高端产品生产基地，以上海富驰为MIM及消费电子产业的研发中心、营销中心和高附加值产品生产基地，以东睦科达为SMC产品的经营管理中心。 公司根据“专业化生产，就近配套”和“分别定位，资源协同”的原则，对各生产基地实施战略布局和产业定位，建设了分布在全国各大区域的多家控股子公司，以其作为生产基地和服务窗口，为客户提供了更加便捷、专业的优质服务。 （五）管理团队优势 公司拥有一支经验丰富、结构合理且稳定团结的管理团队，对于行业技术发展趋势和所服务的相关产业发展情况具有良好的分析判断能力，对公司有清晰的战略定位和统筹布局能力，具备了较高的研发、生产、品质、销售等管理能力。公司管理梯队结构合理，具备较强的团队协作能力以及坚韧的战斗力，为公司可持续发展提供了强有力的保障。公司具有良好的创新激励机制和企业文化，有利于稳定核心管理团队、留住核心技术人员和骨干人员，并积极调动其创造性和主动性，鼓励员工与公司共同成长。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入359,132.69万元，同比增长9.38%，其中主营业务收入355,050.03万元，同比增长10.18%；营业利润4,656.76万元，同比减少63.22%；归属于上市公司的净利润2,581.98万元，同比减少70.49%，主要系报告期内原辅材料、运费价格大幅上涨，以及MIM销售不达预期，同时确认商誉减值损失8,417.62万元和计提存货跌价准备3,561.56万元所致。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
（3）销售费用变动原因说明：增加主要系报告期内PM和SMC销售额增加，相应销售费用工资、佣金、业务招待费增加所致； （4）管理费用变动原因说明：增加主要系报告期内人工成本、咨询审计费增加所致； （5）财务费用变动原因说明：增加主要系报告期内借款利息增加所致； （6）研发费用变动原因说明：增加主要系报告期内加大研发投入所致； （7）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：增加主要系报告期销售增长，相应销售商品收到的现金增加所致； （8）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年同期收购上海富驰，取得子公司支付的现金净额较多所致； （9）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：减少主要系上年同期因资产并购导致银行借款增加，以及上年同期收到联营企业东睦嘉恒、东睦广泰拆借款较多所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司主营业务为粉末冶金制品（主要特指压制成形粉末冶金机械结构零件）、软磁材料和消费电子产品（也包括以MIM工艺为主，服务汽车、医疗器械、工具、锁具等领域的产品）的研发、生产和销售。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 1）报告期内，公司主营业务按行业分均为制造业。 2）报告期内，公司主营业务按产品分，分别为粉末冶金制品、软磁材料和消费电子产品；公司销售主要以粉末冶金制品和消费电子产品销售为主，销售额分别为18.68亿元和11.77亿元，分别占全部主营业务收入的52.60%和33.15%，软磁材料销售额5.06亿元，同比增长63.85%，占全部主营业务收入的14.25%。 报告期内，主营业务收入增加的主要动因是粉末冶金制品和软磁材料产品不断开发，使产品结构继续优化，相应营业收入增加所致。 3）公司主营业务按销售地区分，分别为境内销售和境外销售，其中，报告期内境外销售收入同比减少29.62%，占公司销售总额的16.65%，较2020年度的26.07%权重减少了9.42个百分点。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 1）报告期内，随着太阳能光伏行业、变频空调等行业的发展，带动SMC板块业务需求，公司软磁材料生产量与销售量同比大幅增加； 2）报告期内，受消费电子行业生态和竞争格局深刻变化等综合因素影响，公司MIM板块订单量出现下滑，消费电子产品产销量均存在一定程度减少。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 1）报告期内，公司主营业务成本主要构成情况如下： 单位：万元 币种：人民币
(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额50,112.85万元，占年度销售总额14.11%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额66,159.74万元，占年度采购总额30.77%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额38,623.99万元，占年度采购总额17.96%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5 名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用 □不适用
(3).情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司的研发支出为28,609.16万元，比上年同期增长了17.01%，增长的主要原因系报告期内公司增加研发投入所致。 公司不断致力于技术的自主创新和粉末冶金高端产品的研究开发，以满足粉末冶金产品高端市场，以提升公司产品的质量和竞争力。通过持续滚动的研究开发，不断突破技术瓶颈，储备新的材料、工艺等，将为公司长远地稳固发展带来积极深远的正面影响。 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
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