[年报]锋龙股份(002931):2021年年度报告
原标题:锋龙股份:2021年年度报告 浙江锋龙电气股份有限公司 2021年年度报告 2022-025 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人董剑刚、主管会计工作负责人夏焕强及会计机构负责人(会计主管人员)夏焕强声明:保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分描述了公司未来经营中可能面对的风险,敬请广大投资者注意阅读。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以 199,140,144股为基数,向全体股东每 10股派发现金红利 1.00元(含税),送红股 0股(含税),不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 8 第三节 管理层讨论与分析.............................................................................................................. 12 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 47 第五节 环境和社会责任.................................................................................................................. 71 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 72 第七节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 95 第八节 优先股相关情况................................................................................................................ 104 第九节 债券相关情况.................................................................................................................... 105 第十节 财务报告............................................................................................................................ 109 备查文件目录 一、 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的财务报表。 二、 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、 载有董事长签名的 2021年年度报告原文件。 四、 以上备查文件的备置地点:公司董事会办公室。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位:元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位:元
√ 适用 □ 不适用 代扣个人所得税手续费返还23,980.11元,符合非经常性损益定义。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 (一)行业发展状况 1、园林机械零部件行业发展状况 公司的主要产品点火器、飞轮和汽缸是园林机械整机产品的关键零部件,故公司的主营业务之一为园林机械零部件的研 发、生产和销售,属于园林机械行业。根据国家统计局2017年修订的《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017)最新 标准,园林机械行业属于专用设备制造业(C35)中的机械化农业及园艺机具制造业(C3572);根据中国证监会发布的《上 市公司行业分类指引》(2012年修订),园林机械行业属于专用设备制造业(C35)。 图一:公司园林机械零部件所属行业分类图 园林机械行业发展至今已有超过百年的历史,多种不同类型的用于园林绿化和养护的机械设备相继出现。随着人们生活 水平的不断提高,小型园林绿化和养护机械逐渐成为欧美等发达国家和地区家庭常备机具。到了20世纪末,各国主要城市的 绿地建设和养护作业也基本实现机械化。进入21世纪以后,随着世界经济持续增长和机械制造技术的不断进步,行业进入了 快速发展时期。 从市场分布来看,目前欧美等发达国家和地区是园林机械产品的主要消费区域。而对于大部分发展中国家而言,园林机 械行业正处于持续发展阶段。受益于经济的增长和人口基数的巨大,未来亚洲等发展中国家和地区的市场份额将不断扩大, 所扮演的角色也将愈发重要。 我国园林机械行业的发展起步较晚,但随着经济的发展、居民生活水平的提高以及城市化进程的加快而不断向前追赶。 从20世纪80年代开始,美国MTD、德国STIHL、瑞典HUSQVARNA等国际知名园林机械生产厂商开始进入我国市场,将各 类园林机械产品引入我国,同时也促进了国内相关行业的发展。我国改革开放进入新的时期后,经济快速发展,城市化进程 不断加快,城市公共绿化面积逐年增长;同时,居民收入水平显著提高,对居住环境的要求也不断上升,生活小区、别墅以 及城市公共绿地的绿化建设不断完善,越来越多的家庭开始在自家阳台、屋前空地以及屋顶等位置开展各种园艺活动,并添 置了众多园林机械产品。在此背景下,我国的园林机械行业迎来了发展的契机,涌现出众多规模不一的园林机械生产企业。 在园林机械零部件这一细分行业领域,由于人力成本、运营成本不断上升,欧美等发达国家和地区的园林机械生产厂商 纷纷将产能向具有成本优势的发展中国家和地区转移,采购由当地企业生产的零部件产品进行组装或者与当地的生产厂商进 行包括OEM、ODM等在内的多种形式的合作。随着技术进步和自动化水平的逐步提升,以公司为代表的国内园林机械零部 件供应商正靠着自身成长,跨越性能认证、客户认证、资金实力等壁垒与阻碍,逐步具备与国外竞争对手一较高下的能力。 而随着国内园林机械零部件企业十几年如一日的持续改善与技术积累,我国企业的竞争力已逐步从最初的产品成本优势提升 至产业链配套完善优势、大批量质量稳定优势,已日益成为园林机械零部件产品在世界范围内的主力提供方。 2、汽车零部件行业发展状况 公司汽车零部件产品主要为多种品规的精密铝压铸件。从应用范围看,公司汽车零部件产品用作汽车制造,根据国家统 计局2017年修订的《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017)最新标准,汽车零部件行业属于汽车制造业(C36)中 的汽车零部件及配件制造业(C3660);根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),汽车零部件行 业属于汽车制造业(C36)。 图二:公司汽车零部件所属行业分类图 汽车发动机、变速箱、传动转向系统、电子控制系统等汽车零部件中采用了大量精密压铸件,因此汽车行业的需求情况 将在很大程度上影响压铸行业整体的发展前景。随着人们对汽车节能环保性能的愈发重视,汽车产业呈现了以铝代钢、以铝 代铁、轻量化生产制造的趋势。目前全球汽车零部件中铝合金压铸件市场整体呈现持续发展趋势,根据北美压铸协会在2016 年的预测,预计汽车行业中铝合金压铸件的用量将在2025年上涨50%。方正证券2014年出具的题为《车用铝材的春天,风从 北美来》研报指出,汽车各个主要部件用铝渗透率提高已经成为汽车行业发展的趋势。具体反映在平均单车用铝量上,1980 年北美地区每辆车平均用铝量为54千克,到2010年这一数值增长到154千克,预计到2025年这一数值将会接近325千克。而2016 年10月中国汽车工程学会发布的《节能与新能源汽车技术路线图》对我国车辆整备质量和单车铝合金用量也制定了未来的发 展目标,具体如下:
到200万辆。如果国内汽车市场平均每辆车用铝量达到190kg,新能源汽车平均每辆车用铝量达到250kg,到2020年我国汽车 市场的铝合金零部件需求量大约为620万吨。按照汽车铝合金零部件4万元/吨的价格计算,至2020年中国汽车铝合金零部件 的市场空间将达到2,500亿元人民币。因此,汽车零部件产业对铝合金压铸件的需求未来仍将保持较快的增长趋势,行业发 展前景较为乐观。随着杜商精机的加入,公司的汽车零部件产品类别也从精密铝压铸件为主,延伸至精密铁制汽车零件及组 件,生产工艺类型更加丰富,加工技艺愈发完善。 3、液压零部件行业发展状况 杜商精机致力于开发主要用于建筑机械及工程机械的液压零部件,主要包括液压阀、液压阀组件、泵/马达零组件及其 他各类阀件,根据国家统计局2017年修订的《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017)最新标准,该类产品属于通用 设备制造业(C4)中泵、阀门、压缩机及类似机械制造品类下的液压和气压动力机械及元件制造(C3444);根据中国证监 会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),液压零部件行业属通用设备制造业(C34)。 图三:公司液压零部件所属行业分类图 国外液压件行业发展历史较长,行业较为成熟,产业集中度较高。经过长期的发展与完善,液压技术已经发展成为包括 传动、控制和检测在内的一门完整的自动化技术,液压技术的应用程度已成为衡量一个国家工业发展水平的重要标志。发达 国家90%的数控加工中心、95%以上的自动生产线以及95%的工程机械都采用了液压技术,并且随着液压技术不断向高压、 大流量、集成化发展,其应用的范围还将不断得到扩展。 我国液压件行业起步于20世纪50年代,最初主要应用于仿苏的磨床、拉床等机床行业,随后又逐渐推广到工程机械、农 业机械等行走机械领域。随着国民经济以及装备制造业的快速发展,目前我国液压件行业已成为一个具有专业化生产体系、 产品门类比较齐全、基本能满足下游各行业配套需要的产业。 我国液压行业虽然起步较晚,和国外先进技术水平相比仍存在较大差距但在我国经济的持续快速增长和装备制造业转型 升级的需求带动下,液压技术在工业各个领域的应用不断得到拓展。 自2006年2月《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》实施以来,我国液压件行业连续多年保持较大幅度增长。 据中国液压气动密封件工业协会统计,“十二五”以来,我国液压件行业受国内外经济的影响,增幅出现较大震荡。 国内液压产业格局大而不强,中高端液压产品长期依赖进口,国内优质企业面临良好机遇。我国液压技术起步较晚,技 术积累相对薄弱,国内外企业在液压元件技术积累与制造经验方面存在一定差距,客观上造成了国内中高端液压元件长期以 来依赖进口的局面。中高端液压件运用领域广泛,拥有超过100亿元市场空间以及产品高附件值、高毛利率的特征,对于国 内优质液压元件企业意味着广阔的增量市场与良好的成长机遇。 按下游分类,工程机械是液压市场最大下游,是液压元件需求增长的重要驱动力。国内液压行业的下游应用主要包括各 类行走机械、工业机械与大型装备,其中,工程机械占比最高,达到41.9%。根据工程机械行业相关数据显示,中国的挖掘 机销量继2017年实现99.5%的巨幅增长后,2018年增长依然强劲,同比增幅达45%,203,420台的年度总销量更是刷新了历史 最高记录,市场呈现出“旺季很旺、淡季不淡”的新特征。根据中国工程机械行业协会统计数据,2018年中国工程机械销售量 达到了203,420台,成为全球范围内最大的工程机械市场。即便今后的工程机械行业整机增速在经历数年高速成长期后将相 对放缓,但在高端化和智能化产品及现有产品的维修及售后市场上,对高端液压零部件的需求将持续提升。 从产品结构来看,我国液压件行业的发展严重滞后于主机,研发、创新能力也远不能满足主机越来越高的配套要求,呈 现出低端产品结构性过剩与高端产品结构性短缺共存的局面:一方面,国内企业中低端产品产能过剩,产品同质化竞争严重; 另一方面,高端产品尤其是高端控制元件研发生产水平不足,无法形成有效的供给,导致高端产品大量依赖进口。同时,这 些高端产品中,90%的液压零部件受制于国外,70-80%的利润被国外液压产品制造商获取。高端液压零部件的国产化和进口 替代已经成为了必然的抉择,此类产品不但有着巨大的进口替代需求,也有着非常广阔的发展空间。杜商精机等高端液压零 部件制造企业,也将顺应着这股时代的潮流,应运发展、成长壮大。 (二)行业地位 在园林机械零部件行业方面,公司是我国该行业主要的零部件生产销售企业之一,是MTD、TTI、HUSQVARNA、EMAK等国际知名园林机械整机厂商的长期业务合作伙伴。公司的主要园林机械零部件产品点火器、飞轮以外销为主。根据海关信 息中心数据,公司主要产品在近三年内出口金额(以美元计算)排名位居行业前列。未来,公司将在稳固现有行业地位的同 时,进一步在技术与产品领域积极拓展,力争满足客户更加多样化和自动化的零部件产品需求,巩固消费级市场的同时,加 大专业级、商用级整机领域的推进,并持续关注行业新兴产品及发展方向,深耕主业,与客户一同探索行业未来的新增长点。 在汽车零部件行业方面,公司及子公司是克诺尔集团、东风富士汤姆森调温器有限公司、西安双特智能传动有限公司、 浙江零跑科技有限公司、徐州美驰车桥有限公司和上海大郡动力控制技术有限公司等客户的长期合作伙伴。汽车零部件方面 业务在近三年中,在营业收入方面呈现出高速年均复合增长,相应毛利率水平也有着稳步提升,正实现着行业领域内的后来 居上,已成为国内商用车制动产品领域的中坚力量,在传动、调温等零部件领域则继续提升着技术与经验,尤其是在报告期 内,突破了卡车变速箱助力器产品领域的突破,同时也实现了新能源汽车领域的放量供应。未来,公司将进一步提高技术水 平、扩大生产能力,提高市场份额,大力发展汽车零部件领域业务,深化与现有国内外知名汽车零部件客户的合作,优化产 品结构、丰富产品种类,拓宽产品线。同时,公司将大力拓展新客户,向国内外知名汽车零部件配套厂商拓展,为客户提供 质量更加优异、附加值更高的产品,不断提高公司产品在国内外市场份额。 而在液压零部件方面,杜商精机自其原股东成立之日起便在行业内数十年如一日精益求精,与国际一线液压产品品牌客 户如卡特彼勒、派克汉尼汾、博世力士乐及林德等都建立了长期合作伙伴关系,并连续多年获评“优秀供应商”、“优秀合作 伙伴”,拥有着先进的加工装配设备、丰富的生产管理经验、完善的制造和质量控制体系,其产品已在工程、工业和建筑机 械液压系统中表现卓越,且日益作为“高品质、可信赖”的代名词,成为相关领域“进口替代”的主力军。 二、报告期内公司从事的主要业务 (一)主营业务及主要产品 公司主要从事园林机械零部件、汽车零部件和液压零部件的研发、生产和销售,产品主要包括点火器、飞轮、汽缸等 园林机械关键零部件,多种品规的精密铝压铸及铁件汽车零部件和工程及工业用高端液压控制零部件,广泛应用于割草机、 油锯、绿篱机等园林机械终端产品,汽车传动、制动、调温系统及新能源汽车领域和工程机械、工业机械的精密控制单元。 按行业分,主要分布于园林机械、汽车和液压零部件行业,按产品类型分,则主要分为电控类和机械类。依靠着年产千万套 级别点火控制技术和铝压铸、机加工制造工艺方面十几年的开拓与积累,公司长年严格遵照IATF16949、ISO9001质量管理 和ISO14001环境管理体系的规范运营。公司始终坚持过程控制,确保客户需求及时响应,大批量生产高质稳定。 图一:园林机械主要产品及其应用主要整机类别图 图二:汽车零部件主要产品分类图 报告期内,公司在2019年度收购杜商精机51%股权的基础上,于2021年7月进一步与其原股东签订了剩余49%的股权转 让协议,完成了100%的股权收购。杜商精机凭借其研发、管理与经营团队,依靠着数十年如一日为卡特彼勒(Caterpillar)、 博世力士乐(BoschRexroth)、林德(Linde)、派克汉尼汾(Parker)等工程机械及液压系统世界级巨头供货的配套经验、 工艺保障及自主可控的技术优势,正通过不懈的努力,成为国内液压零部件领域“进口替代”的生力军。在2021年度原材料及 汇率接受考验的情况下,杜商精机依然保持与2020年相近的毛利率,并实现单体营业收入和净利润超50%的快速发展,连续 三年完成收购51%控股权时约定的全部业绩对赌指标。 图三:液压零部件产品分类图 报告期内,公司主营业务及主要产品未发生重大变化。 (二)经营模式 公司经营模式可以根据不同类别的产品来看: 1、园林机械零部件经营模式 全球经济一体化加速了园林机械产业产能的转移,部分发达国家和地区的园林机械厂商已经开始将产能向发展中国家和 地区转移。现阶段,国内大部分园林机械生产厂商主要以OEM的方式为国外企业提供贴牌生产,少数具有自主品牌和自主 知识产权的企业通过多年的技术积累和创新,成功实现了由OEM向ODM的转型,同时开始致力于OBM经营。 公司主要为整机生产厂商配套生产相关零部件,整机生产厂商通常会长时间严格考察和选择其合格供应商。零部件企业 必须持续、稳定地符合整机生产厂商在产品质量、性能和产能等方面制定的标准和要求才能正式成为其合格供应商。但双方 合作关系一旦确立,通常能长时间保持稳定,相互依存。公司主要是先与客户签订框架协议,再根据客户后期陆续下达的定 期预测订单及正式订单,来安排研发、设计、送样,再到小批量试生产、量产。 2、汽车零部件经营模式 汽车零部件生产企业的业务内容及经营模式更多受到整车行业发展状况的影响。在汽车零部件压铸领域,规模较大的企 业主要有两类:一类是汽车整车生产企业的配套企业,从属于下游的集团公司,市场化程度相对不高;另一类是独立的汽车 压铸件生产企业,专门从事汽车精密压铸件的生产,与下游客户建立了较为稳定的长期合作关系,特点是适应多个客户对压 铸件采购的不同需求、压铸件品种多、产量及品种都受客户订单影响。公司便是这类独立企业的代表,经营模式主要是订单 式生产,根据订单来安排研发、设计、采购及生产,竞争力相对较强。公司各子公司,主要面对的均为合作多年的一级供应 商及整车企业客户,也都实现了ODM经营,在新品环节便与客户共同研发、同步开发。严格按照IATF16949体系,履行PPAP 开发流程,确保批量生产高质稳定。 3、液压零部件经营模式 液压零部件的经营模式与园林机械零部件及汽车零部件的类似。公司专门负责液压零部件业务的杜商精机,设置有专门 负责采购原材料、辅料等物资的采购部。采购部负责收集并分析原材料和辅料的市场价格,控制采购成本,对供应商进行评 估、筛选、考核,并建立和完善供应商管理制度。 公司在液压零部件方面主要是以OEM的模式,在与客户签订框架协议的前提下,根据客户需求预测和陆续下达的订单, 严格按照行业体系和规范准则,安排研发、设计和生产、销售,为工程机械整机客户提供高质稳定的液压零部件产品。杜商 精机已通过了IATF16949体系认证,一般会在客户验厂通过后,接受客户提出的产品开发要求,再对产品进行试制、小批量 试生产。在批量认可合格后,客户会进一步扩大订单并要求公司开始批量供货。杜商精机主要采取订单驱动的生产模式,按 照客户订单实行以销定产,可以根据生产计划来制定原材料采购计划,有效控制原材料的库存量和采购价格。按照和客户所 签的合同和采购计划,杜商精机的生产计划部会按照客户仓库剩余产品和在途产品数量,计算下一批产品的出货时间,进而 编排生产计划,保证客户仓库有合理的库存。部分客户会提供未来18个月的订单预测,根据客户的实际需求波动提前批量计 划,确认100%达成客户要求。 报告期内,公司及子公司的经营模式未发生重大变化。 三、核心竞争力分析 (一)研发与技术优势 研发创新是保持公司活力和维持竞争优势的基础。公司历来在立足主业的基础上,高度重视研发创新,配备了业内海外 尖端人才领衔、高级工程师带队、中级工程师为主的研发团队。研发团队在产品研发、设计阶段就开始对每一个细节进行优 化,对产品的材料成本、工艺、质量进行充分考虑,做到产品研发与设计上的低成本性和高可靠性,具备与客户同步开发新 产品的研发能力与快速反应能力,在满足客户需求的同时,努力提高生产效率、降低生产成本、确保产品质量。 公司作为高新技术企业,设有省级高新技术研究开发中心,公司研究院被认定为省级企业研究院,截至2021年12月31 较强的研发能力和技术优势保证了公司可以持续向市场提供质量高、性能可靠、成本较低的产品,为公司赢得了良好的 市场口碑及优质的客户资源,同时也为公司的盈利能力提供了保障,还曾先后被认定为“中国内燃机零部件行业排头兵企业”、 “省级高新技术研究开发中心”、“浙江省科技型中小企业”、“绍兴市专利示范企业”,研发项目被列入“国家火炬计划产业化 示范项目”、“国家科技型中小企业技术创新基金项目”。在2021年度,公司获浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务 总局浙江省税务局重新认定“高新技术企业”,同时获浙江省经济和信息化厅评定“浙江省‘专精特新’中小企业”。 (二)产品质量优势 点火器、飞轮、汽缸是园林机械关键零部件,与园林机械整机设备运行的稳定性密切相关。为降低故障率,下游整机客 户对零部件产品的可靠性、稳定性、安全性有着严格要求。同时,汽车精密压铸零部件的质量直接关系着汽车整车的行驶安 全,其质量也必须高度可靠。为确保公司产品和服务质量符合相关要求,公司借鉴国际先进的质量管理模式,采用国际通行 的质量管理控制方法,对产品质量实施全程监控,在采购、生产、销售等各个环节建立了一系列质量管理制度并有效执行, 充分保证了公司产品质量。而在液压零部件方面,杜商精机则是历经数十载世界级行业龙头企业的检验,品质要求深入到了 从研发到生产乃至发货的每一个环节,严格遵守PPAP流程执行,确保“杜商出品,必属精品”。 公司及子公司已通过ISO9001质量体系、ISO14001环境体系以及IATF16949汽车行业质量体系认证,同时也通过了全球 知名园林机械整机生产企业、国内外知名汽车零部件制造企业和世界一流工程机械整机厂商的产线及产品认证。在长期的合 作过程中,公司保证了稳定的产品质量,为进一步开发客户奠定了坚实的基础。依托于产品的良好质量及优质服务,公司在 其广大的客户群体中获得了较好的口碑,先后被MTD、Dayco、STIHL、卡特彼勒、派克汉尼汾、博世力士乐及林德等国际 知名客户评为“年度供应商”、“优秀质量奖”、“最佳压铸件供应商”、“优秀供应商”、“优秀合作伙伴”。 (三)客户结构优势 公司凭借自身良好的研发技术优势和产品质量优势,不断开拓优质客户,赢得了MTD、TTI、HUSQVARNA、EMAK、STIHL等全球知名园林机械整机厂商以及克诺尔集团、东风富士汤姆森调温器有限公司、西安双特智能传动有限公司、浙江 零跑科技有限公司、徐州美驰车桥有限公司和上海大郡动力控制技术有限公司等国内外知名汽车零部件制造企业的青睐,并 与之建立了长期合作关系。而新纳入公司体系的杜商精机则更是数十年如一日坚持品质管理与技术服务,赢得了卡特彼勒、 派克汉尼汾、博世力士乐及林德等国际知名客户和三一重工、力源液压、西安双特等国内一流客户的信任。2021年度,公司 子公司杜商精机,再一次获得了大客户卡特彼勒的认可,获评“2021卓越供应商奖”。 公司的客户对于产品质量、交货速度等有较为严格的要求,在最终确定供应商之前,都会对候选供应商进行至少三至五 年的严格考核。一旦通过其考核并成为合格供应商后,这一合作关系通常将长期保持稳定,粘性较强。 这些行业知名、国内外领先的客户虽然对于产品性能质量和交货速度等提出了较高的要求,但由于其自身产品在市场中 属于中高端产品,相应的同类零部件采购的价格较高,回款周期较短且有保障,增益了公司的应收账款账龄结构,减少了营 运资金方面的压力,有利于公司扩大生产经营。因此,优质的客户结构也是公司的核心竞争力之一。 (四)品牌优势 企业品牌的创建是一个漫长的过程,需要经过长时间的积累。品牌是客户对企业产品质量与性能、知名度和售后服务等多种 因素的综合评判,它能有效突破地域之间的壁垒,进行跨地区经营,良好的品牌美誉度和知名度是用户选择产品的主要依据 之一。近年来,公司曾先后获得“浙江省著名商标”、“浙江省知名商号”、“浙江名牌产品”、“浙江出口名牌”等荣誉。随着下 游客户对产品性能和服务的重视程度日益提高,“锋龙”品牌的知名度和美誉度已成为公司市场竞争的重要优势。在2021年度, 凭借综合实力较为突出,公司获浙江省经济和信息化厅评定“浙江省‘隐形冠军’企业”。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内,公司实现营业收入71,963.87万元,较上年同期增长31.30%,实现归属上市公司股东的净利润7,921.51万元,较上 年同期上升2.68%(因公司公开发行可转债、实施员工持股计划、计提杜商精机超额利润奖励的费用化会计处理,影响报告 期归属上市公司股东的净利润合计638.12万元)。公司报告期末总资产为126,014.68万元,较上年同期增长33.55%,归属于 上市公司股东的净资产为66,766.65万元,较上年同期增长11.32%。凭借全体同仁的共同努力,公司及子公司在2021年度先 后重新获得“高新技术企业”认定,获评省级专精特新中小企业、省级隐形冠军企业、省级高新技术研究开发中心,亦通过几 十年如一日踔厉奋发、笃行不怠,获得了诸如卡特彼勒等客户的“卓越供应商”等评价。报告期内,公司董事会及管理层主要 工作如下: 1、可转换公司债券顺利发行上市,液压零部件业务加快提档升级 公司于2021年1月14日完成可转换公司债券项目的发行,并于2021年1月29日挂牌上市。本次发行可转换公司债券共计募集资 金24,500.00万元,坐扣各项发行费用后,公司本次募集资金净额为23,832.16万元。本次可转换公司债券的募投项目,除了5,000 万用于补充流动资金外,其中的19,500万元主要用于液压零部件项目的扩产扩能。液压零部件项目相关的新厂房建设及设备 购置等各项工作正在按计划有序推进过程中,截至2021年12月31日,已完成项目相关的主体建设工作。项目建成达产后,能 为公司液压零部件业务板块带来更加精良的研发、检测和制造条件,也将有利于为客户提供更高级别产品的开发及量产服务。 在扩大产能、提升能级的同时,新的生产基地也将进一步提升该业务板块的规模效应,降低运营成本,优化产品结构,增强 抗风险能力和盈利能力。该生产基地的建成,也将让公司在更加靠近上海和江苏的区位,拥有更具战略枢纽意义的生产基地, 与绍兴上虞的总部,将产生更好的协同效应。 2、完成对杜商精机100%股权收购,增强整合、提升竞争力 公司已于2019年6月完成对杜商精机51%股权的收购,成为杜商精机的控股股东。基于对杜商精机未来发展的信心,为进一 步加强协作、完善公司业务版图,大力发展液压零部件领域,提高管理决策效率,整合资源实现价值最大化,增强公司核心 竞争力,2021年7月14日,公司召开了第二届董事会第十六次会议和第二届监事会第十六次会议,审议通过了《关于现金收 购控股子公司杜商精机(嘉兴)有限公司少数股东股权暨关联交易的议案》,同意公司使用自有资金合计1,597.4万美元通过 股权收购方式取得杜商精机49%股权。本次收购完成后,公司持有杜商精机100%的股权,杜商精机成为公司的全资子公司。 依靠自身多年过硬的液压工艺,杜商精机积累了卡特彼勒、博世力士乐、林德、派克汉尼汾和纳博特斯克等国际一流客户, 具备将为国外工程机械及液压系统龙头企业供货的OEM经验转变为向国内工程、工业机械、液压系统及半导体领域领先企 业ODM服务的能力,在液压零部件及高压精密件“进口替代”的赛道上存在突出的业务增长潜力。本次收购49%的少数股东 股权有利于提高公司的管理决策效率,有助于整合资源、实现整体价值最大化,增强公司的核心竞争力。 3、立足主业,电控与机械业务齐头并进 自成立以来,从行业来看,公司业务从园林机械零部件逐步向汽车零部件和液压零部件延伸,从产品类别来看,则主要可分 为电控件和机械件两大类。以点火器、逆变器和智能园林机器人控制系统为主的电控件和以飞轮、汽缸、液压零部件、汽车 零部件为主的机械件。电控与机械领域的积累与协同,使得公司在报告期内继续实现稳步增长。虽然2021年底因新冠疫情导 致的近一个月的停工停产,但全年来看,公司就产品展开的业务拓展与项目洽谈持续不断,并逐步尝试原有行业之外的更多 探索。2021年度,公司实现在园林机械零部件方面营业收入增长28.04%,汽车零部件方面营业收入增长21.87%,在液压零 部件方面营业收入增长37.21%。自2016年以来公司连续5年实现营业收入23.40%的复合增长。 4、推出第一期员工持股计划,提高凝聚力与积极性 2021年,公司推出了第一期员工持股计划,立足于当前公司业务发展的关键时期,进一步完善公司治理结构,健全公司长期、 有效的激励约束机制,深化公司的激励体系,充分调动员工的积极性和创造性,吸引和保留优秀管理人才,提高公司员工的 凝聚力和公司竞争力,确保公司长期、稳定发展。 而这一建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制的举措,也有利于实现公司、股东和员工利益的一致性,促进各方共同关 注公司的长远发展,从而为股东带来更高效、更持久的回报。 5、坚持创新驱动,改善工艺加强自动化 2021年,公司一如既往地把研发与工艺改善作为发展重点,持续吸纳和培养研发团队,提高技术开发效率,同时公司不断提 高设备装备水平及自动化程度,加快机器换人改造进程,稳步推进自动化工序防错提效,提升产品质量和工艺水平,持续增 强产品和服务的综合竞争力。 2021年,公司及子公司全年研发费用累计投入4,377.44 万元,较去年同期增加1,080.99 万元,同比增长32.79%。公司及子公 司全年累计获得授权专利39项,其中发明专利9项,实用新型专利30项。截止2021年12月31日,公司已拥有专利170项,其中 发明专利31项,实用新型专利139项。 6、认真履行信息披露义务,与投资者加强多渠道交流 公司严格按照有关法律法规的要求,制定了《信息披露管理制度》,并指定公司董事会秘书负责信息披露、投资者关系管理、 接待股东和机构调研人员的来访等工作。报告期内,公司真实、准确、完整、及时地披露信息,确保公司所有股东和债权人 公平地获得信息。 2021年度,公司较原先更加注重投资者交流,继续充分利用交易所公告、深交所“互动易”平台、参加监管辖区和自主举办的 网上业绩说明会,并积极对接券商研究所、公募基金、私募基金等相关机构,全年完成并发布调研活动记录18次。通过真诚 接待,充分交流,实地考察,积极与投资者开展沟通交流,吸取广大投资者对公司经营、未来发展的意见和建议,增进投资 者对公司的了解和认同,并将投资者的合理意见和建议及时传递给公司的管理层和业务人员。公司也因此获得了中国上市公 司协会评定的“上市公司2020年报业绩说明会优秀实践案例”和中国基金报评定的“中国上市公司经纶奖-年度最具投关价值 公司”等荣誉。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元
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主要系本期为更清晰地反映公司主营业务的经营状况,将主营业务产品细分为电控类产品和机械类产品。 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
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