[年报]王府井(600859):王府井2021年年度报告
原标题:王府井:王府井2021年年度报告 王府井集团股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人杜宝祥、主管会计工作负责人杜建国及会计机构负责人（会计主管人员）吴珺声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 向全体股东每10股派发现金红利4元（含税）。截至2021年12月31日，公司总股本1,132,841,451股，以此计算合计拟派发现金红利453,136,580.40元（含税）。本年度公司现金分红比例为33.81%,本年度资本公积金不转增。 如在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股、回购股份、股权激励授予股份回购注销、重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在行业风险、市场风险等，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”第六部分关于公司未来发展的讨论与分析中第（四）项可能面对的风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................................................ 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 4 第三节 管理层讨论与分析 .................................................... 8 第四节 公司治理 ........................................................... 34 第五节 环境与社会责任 ..................................................... 54 第六节 重要事项 ........................................................... 56 第七节 股份变动及股东情况 ................................................. 71 第八节 优先股相关情况 ..................................................... 78 第九节 债券相关情况 ....................................................... 78 第十节 财务报告 ........................................................... 80
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期公司完成换股吸收合并首商股份及收购陕西赛特国贸百货有限公司事项，以上事项均属同一控制下企业合并，本次报告相应调整了合并财务报表的前期比较数据。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 公司6月末完成收购陕西赛特国贸百货有限公司事项，10月末完成换股吸收合并首商股份事项，以上事项均属同一控制下企业合并，本次报告相应调整了前期已披露定期报告合并财务报表的数据。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 √适用 □不适用
十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021 年，全球经济在新冠疫情的巨大影响中不断修复。受益于我国政府扎实统筹推进疫情防控和经济社会发展的宏观调控，我国经济保持了持续复苏的整体态势，经济实力迈上新台阶，以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局在逐步形成。全年国内生产总值比上年增长 8.1%，两年平均增长 5.1%，展现出我国经济发展强大的韧性；消费市场方面，市场销售规模持续扩大，消费结构优化升级，消费市场总体保持恢复态势。扣除价格因素，全年社会消费品零售总额较上年实际增长 10.7%。但在基数效应、疫情反弹、自然灾害频发、限电限产等多重因素影响下，呈现出前高后低的发展态势，下半年特别是第四季度，消费市场复苏态势较上半年有所放缓。 报告期内，在疫情反复、市场跌宕以及重组压力的交织下，公司全力以赴恢复经营、扩销增效，用创新发展引领各项经营管理工作稳步推进，取得良好的经营业绩。 报告期内，公司努力创新经营，降本增效。在扩销方面，公司通过持续打造营销品牌，抢抓疫情得到控制后消费市场的回暖机遇，赢得市场先机。年内成都王府井discovery购物中心、眉山王府井购物中心、王府井奥莱平原小镇、王府井奥莱如意小镇对外营业。公司层面通过打造“人民甄选·王府井聚国潮”独有 IP 和集团庆等系列活动，助力经营的同时扩大公司声量；奥莱业态首创“超级”IP 营销年，通过“超级运动惠”和“超级品牌日”把握运动和国际精品两大核心品类的经营优势，深入挖掘和整合营销资源、会员资源、商品资源，提升市场声量、释放联动效能；百货和购物中心业态优势门店充分发挥在当地的市场影响力和消费号召力，持续多年保持爆发力。如贵阳国贸集团的超级会员日、成都王府井、长沙王府井和洛阳王府井的城市时装周、太原王府井“夜殿”会员专场、南昌购物中心的“跨年电音节”等多种自创 IP 营销活动，不断为当地消费者带来时尚新鲜的感受，扩大市场份额的同时收获很好的市场反响。此外，还加快调整经营资源。全年共引进新资源超过 2150 个、引进区域首店品牌超过 560 个。多家门店结合市场热点、突破传统定式，实现资源新突破；在转型方面，公司深化转型调整，部分亏损门店打造特色优势，从优化消费体验、丰富经营内容、深耕营运举措、节支增收挖潜等全方位入手，多管齐下打造经营优势，开源提升带动效益改善。强化一店一策细分定位，积极推进转型。传统百货持续深耕转型探索，重点项目转型调整快速起步，取得了积极的进展。同时，因租期到期，公司决定不再续约经营，广州王府井百货于2021年11月30日停止对外营业；在降本增效方面，公司通过进一步强化精细管理，合理厘定成本费用标准和合作条件，加强监管，提高执行到位率，有效控制成本费用。 报告期内，公司持续优化供应链资源和顾客资源。一方面进一步加强与重点品牌资源的对接，扩大品牌资源联动的效应；积极发挥自身优势，深化品牌运营；创新合作方式，提升品牌运营效率。另一方面，公司持续推动自营业务发展，通过多个市场化团队，在不同项目上尝试突破，核心业务迅速发展。睿锦尚品项目强化买手制集合店及买手制百货业务，打磨设计，提升体验，逐渐形成了自己的经营特色，并表现出了良好的发展态势，销售规模快速壮大。法雅项目全力改善销售状况，提升线上销售，取得一定效果。北京有礼项目9月底在北京环球影城成功开业，汇集了近 30 家北京老字号和知名品牌，为老字号守正创新探索了新的商业模式。另一方面，公司通过推进服务标准的完善、服务管理的创新，提升服务引流作用，进一步优化顾客体验。 报告期内，公司进一步推进全渠道发展，持续强化线上运营能力的建设，提升数字化水平。 全渠道和线上运营方面，公司及旗下门店加快建设并运营会员小程序、企业微信、微商城、视频号、直播等新流量渠道和产品，并持续打造微博、微信公众号、抖音、小红书、官网等多种自媒体宣传矩阵。全年公司及旗下门店在微信私域和抖音公域直播场次合计2478场，观看量1164万人次。不断培育自有明星员工和明星导购主播的同时也结合品牌资源与明星主播和头部主播开展合作，将优质商品和无差别服务传达给广大消费者。数字化方面，公司紧紧围绕经营业务发展需求，加强技术支持与开发。年内门店微商城业务中台试点上线12家，新的供应链平台在32家百货门店全面上线，进一步推进支付数字化，百货自营商品移动盘点系统上线，实现自营商品盘点、条码管理、库存查询等业务操作的移动化、在线化。 报告期内，公司免税工作全力推进，保免跨一体化平台基本搭建。免税工作围绕组织管控、项目落地、业务体系建设等方面，全力推进各项工作。完成海南3家公司、北京1家公司的设立；按照市场化、年轻化、国际化标准组建北京、海南核心经营团队，目前两地团队共有员工180余人；结合业务发展需要，搭建丰富的商品渠道，覆盖时尚精品、香化、酒水、烟草、儿童玩具，食品保健品、家具家用，数码 3C等 8 大免税品类，与全球 800 余个品牌建立联系并深入接洽，其中130余个为首进免税渠道品牌；建立符合监管要求的信息系统以及物流供应链体系；针对免税业务特点，提高政策研究能力，强化项目投标、经营权申请等专业工作，积极推动北京、海南的项目选址、投标；王府井海垦项目根据政策变化不断调整项目规划设计以及经营筹备方案；积极筹建免税线上业务，保免跨一体化平台基本搭建，为线上线下同期开业做好准备；同时结合北京“两区”、海南离岛免税政策机遇，制定完成王府井免税发展规划，明晰近期、中期、远期发展目标，全力推动王府井集团免税业态的整体发展。由于免税业务是政府监管下的特许经营业务，项目拓展与有税业务相比存在很大的区别，截至本报告出具之日，公司尚未有具体免税项目落地运营。 二、报告期内公司所处行业情况 近年来，国际政治和经济环境错综复杂，外部环境不确定因素增大，新冠肺炎疫情爆发使世界经济增长面临了较大的压力。报告期内，受益于有效的疫情防控政策以及疫苗接种率的持续提高，使得我国宏观经济呈现稳健复苏态势。消费市场方面，随着疫情常态化防控更加精准有效，居民收入水平不断改善，促消费政策逐步落地显效，带动市场销售规模持续扩大，消费结构不断优化升级，消费市场总体保持恢复态势。 零售行业对于支撑国民经济稳定恢复起到了重要作用，随着我国经济的不断发展、城市化进程的持续推进、居民收入的不断提高、消费的持续升级以及政府鼓励消费政策的实施，我国零售行业有着持续平稳上升的空间。后疫情时代，随着消费者消费习惯的改变，新业态、新模式不断涌现，线上零售规模持续扩大，线上线下融合不断加强，零售行业呈现产业链数字化、渠道多元化等发展趋势。为了适应消费者需求的变化，零售行业企业不断创新经营模式，提升服务品质，回归零售本质，推动行业转型升级。 分业态看，奥莱业态积极发挥在当前市场环境下的经营优势，以大品牌，小价格的经营理念，开放式的经营空间以及完善的配套设施，获得了广大消费者的青睐，经营业绩快速恢复；购物中心业态以潮流时尚的购物空间，多元化的功能体验和主题商品组合，给消费者带来了优质的购物体验，客流快速恢复，经营业绩稳步复苏；百货业态面对新兴业态的冲击以及消费需求的变化，面临一定的经营压力，经营业绩恢复缓慢，公司将根据一店一策的调整思路，发挥自身的商品资源及顾客资源优势，对经营业绩不理想的门店进行调整；超市业态受线上冲击明显，在线购物、无接触配送被快速认同，大量分流了线下市场份额，实体超市销售呈现下滑的局面。免税业务方面，为了促进旅游零售市场发展以及鼓励国内消费，国家出台了一系列促进免税行业发展的相关政策，同时，消费者消费模式的不断转变以及对于消费品质和商品价格的不断追求，给免税市场的快速增长带来了良好的发展空间。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司营业收入主要来自于公司旗下各门店的商品销售收入以及功能商户的租金收入。截至本报告期末，公司在全国七大经济区域35个城市共运营74家大型综合零售门店，涉及百货、奥特莱斯、购物中心业态，总经营建筑面积434万平方米。此外，公司还涉及超市业态、专业店以及线上业务，未来还将从事免税品经营业务。 百货业态：是以时尚类商品销售为主，同时配套餐饮、娱乐、休闲等服务项目和设施的综合零售业态。门店位置一般在城市或区域商业中心，单店面积一般在20000-60000平米。主要满足消费者时尚化、个性化的消费需求，经营商品品类主要包括服装服饰、化妆品、运动鞋帽、珠宝饰品、家居家电、儿童用品等。主营业务收入为商品零售收入，经营模式包括联营、自营和租赁，以联营为主。王府井积累了丰富的百货运营经验，近年来，公司旗下百货业态围绕消费者需求实施转型调整，现已形成精品百货、时尚百货、社区生活百货、折扣百货等不同百货业态产品线，满足不同地区不同市场环境下的消费者差异化需求。旨在以丰富的商品，高质量的服务为广大消费者提供超越希望的购物体验。目前公司共拥有38家百货门店。 奥莱业态：是以时尚类品牌折扣商品销售为主，同时配套餐饮、娱乐、休闲等服务项目和设施的零售业态。门店位置一般在城市边缘地区或城郊，单店面积一般在30000-60000平米，经营商品品类主要包括服装服饰、运动鞋帽、家居儿童用品等。主营业务收入为商品零售收入，经营模式包括联营、自营和租赁，以联营为主。现已开发了以商品为特色的1.0版奥莱、融合购物中心元素的2.0版奥莱、以与文旅产业相结合的3.0版小镇式奥莱三条产品线。王府井奥莱业态主打“大品牌，小价格”的经营理念，以独特的建筑风格、丰富的业态组合、优美的购物环境，创新的服务体验，引领全新的生活方式。目前公司共拥有14家奥莱门店。 购物中心业态：是由多种零售店铺、服务设施集中在一个建筑物内或区域内，向消费者提供综合服务的商业集合体。门店位置可在城市或区域商业中心、城市边缘地区的交通要道附近，单店面积一般在 80000-200000 平米。经营品类包括时尚类商品、各种专业店、专卖店、食品店、杂品店以及各种文化教育和服务娱乐设施等。主营业务收入为租金收入，经营模式以租赁为主。 目前已形成多条具有自身特色的产品线。王府井购物中心旨在为广大消费者提供国内、国际一流品质的优雅舒适环境，让他们在这里愉悦购物、畅享美食、领略时尚、乐娱身心、感受卓越服务。 目前公司共拥有22家购物中心门店。 超市业态：是以食品生鲜类、日用生活类商品销售为主的零售业态。门店位置一般在区域商业中心或居住区，单店面积在 300-6000 平米之间。经营品类主要为食品生鲜和日用生活品等。 主营业务收入为商品零售收入，经营模式包括自营、联营、租赁，以自营为主。王府井超市业态分为自营超市和合资经营超市，自营超市在公司百货及购物中心门店配套布局，与四川吉选及北京首航成立合资公司在四川和京津冀、内蒙、江西等地区经营超市业态，旨在以王府井的品牌和管理优势为支撑，充分发挥市场化专业经营管理团队优势，为消费者供应新鲜、安全、高品质的生鲜产品，传递更时尚、更高端的生活理念。目前公司共拥有15家合资超市。 免税业务：免税品经营是向特定消费者销售免征关税、进口环节税的进口商品和实行退（免）税进入免税店销售的国产商品的零售业务，商品主要包括香化、烟酒、食品、精品等品类。免税品经营渠道主要包括口岸店、海南离岛店、市内店以及其他类型免税店，其中口岸店又分为口岸出境免税店和口岸进境免税店。根据我国现行监管政策，从事免税品经营的公司需取得国务院或其授权部门批准的经营资质。口岸出境免税店的数量、经营面积及设立，由口岸所属地方政府或民航局提出申请，财政部会同商务部、文化和旅游部、海关总署、税务总局审批。口岸进境免税店的数量和营业场所的规模控制，由财政部会同商务部、海关总署、税务总局和国家旅游局提出意见报国务院审批。口岸店经营主体确定一般通过招标方式确定。经营口岸店需符合海关监管要求，经海关批准并办理注册手续。离岛免税店选址由海南省政府提出意见，报财政部会同商务部、海关总署、税务总局审核后，报国务院审批。市内店和其他类型免税店的开设也需要按照有关法律法规规定，履行相应的审批后方可开设。公司已于 2020 年 6 月取得免税品经营资质，报告期内，公司全力推进免税业务落地的各项经营准备工作。待公司取得具体项目后，将依据项目的体量、位置、经营内容等方面进行必要的装修、招商、宣传推广等筹备工作，并按照相关规定取得必要的验收核准后对外营业。上述筹备期根据具体项目特点，约需三个月至一年左右。 专业店：专业店是经营某一大类商品为主，并且具备有丰富专业知识的销售人员和提供适当售后服务的零售业态。目前公司已经形成了以买手制潮奢品牌集合店为经营内容的 Luxemporium睿锦尚品、睿高翊，和以运动品牌为经营内容的法雅商贸两条专营店业务主线。睿锦尚品通过沉浸式的购物空间打造，独有的特色品牌，灵活多变的商品组合方式，赢得了最具消费活力的潮流时尚人士的青睐，逐渐形成自己独特经营特色，销售业绩稳步提高。法雅商贸是国际运动品牌代理专营专卖实体企业，目前是阿迪达斯、耐克两大运动品牌的区域战略客户。未来，公司将积极助力法雅商贸稳步发展，将其与公司自营业务相结合，并充分发挥法雅商贸自身优势，做大做强专业店业务，释放销售潜力。目前，睿锦尚品及睿高翊各有 21 家门店；法雅商贸共有店铺 420家（其中自营店铺173家，加盟店铺247家），卖场4家。 线上业务：打造线上线下高度融合的商业模式是公司的战略之一。王府井围绕实体业务和顾客需求，积极打造“王府井在线平台”，围绕“同一个消费者，同一个王府井”的目标，通过线上商城、新媒体、短视频、直播带货等运营模式，初步实现了顾客在线、服务在线、营销在线、商品在线的全渠道经营场景，实现线上线下的全面融合。同时加快数字化建设，在数据资产平台、数字支付平台、场景移植和科技运用的等方面全面推进，并着力打造智慧门店，实现顾客体验和经营管理的智慧化升级，为顾客提供更优服务体验、更便捷的购物体验。全年实现线上销售超10亿元。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 王府井集团是目前全国规模最大、业态最全的商业零售集团之一。经过 67 年的发展，已经建立了包括王府井百货，王府井购物中心，王府井奥莱，赛特奥莱，燕莎商城、燕莎奥莱、西单商场、贵友大厦、法雅商贸、睿锦尚品等深受消费者喜爱的品牌体系。王府井以其货真价实的商品、周到满意的服务以及诚实守信的经营理念，赢得广大顾客的信任与支持。公司拥有成熟的经营管理模式，日趋完善的市场化运行机制，经验丰富的运营管理团队和良好的品牌合作关系，以及超过 1800 万人的庞大会员体系，形成了稳固的业绩平台和多种主力业态，全国连锁布局的良好发展态势，市场影响力不断增强，构成了王府井的核心竞争力。 近年来，公司把握行业发展趋势，加快转型变革，创新经营模式，提升经营质量，大力推进线上线下融合。积极发展购物中心及奥莱业态，加快百货业态转型升级，借力资本手段发展商品自营及超市业态。坚持市场化体制机制改革，不断增强企业经营活力。充分利用控股股东首旅集团在酒店、餐饮、旅游、出行、娱乐等方面的资源优势，提高资源配置效率，形成强大的发展合力。报告期内，公司完成吸收合并首商股份并募集配套资金事项，未来，公司将充分整合首商股份的优质供应商资源、顾客资源和营销资源，实现战略协同、地域协同和成本协同，扩大公司在北京地区乃至全国的市场份额，有效提升公司的市场影响力和整体价值。 截至本报告期末，公司共运营 74 家连锁门店，销售网络覆盖全国七大经济区域，35 个城市，构建了以大店为基础，强店为支撑，新店为补充的良好发展形势，市场规模、品牌影响力及经营质量持续提升，连锁优势不断增强，经营业绩行业领先，核心竞争能力稳步提高，综合实力迈上了新台阶，形成了综合百货、购物中心、奥特莱斯、超市、专业店多业态协同发展，线上线下充分融合的良好格局。各业态面对细分市场，根据物业体量、所在区域以及消费客层，制定经营策略，优化商品组合，形成了具有自身特点的产品线。2020 年，公司被授予免税品经营资质，正在全力推进各项经营准备工作，力争早日实现免税项目落地，未来公司将打造有税+免税的双轮主营业务驱动，不断提升综合竞争能力，实现将王府井打造成为具有国际水准国内一流的商业集团的战略目标。 五、报告期内主要经营情况 全年实现营业收入127.53亿元，同比增长10.55%，剔除门店变动因素，同店同比增长8.91%；归属于上市公司股东的净利润 13.40 亿元，同比增长 295.61%。剔除重组等非经常性因素后，公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润实现9.43亿元，同比增长131.28%。公司利润较上年同期大幅增长主要受公司主营业务恢复良好，收入增长的同时成本费用控制良好影响，同时也受上年同期比较基数较低影响。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入实现127.53亿元，同比增长10.55%，同店增长8.91%；营业成本73.79亿元，同比下降2.95%。公司营业收入上升主要受公司在报告期内紧抓恢复窗口期，大力扩销增效影响，营业成本下降主要受执行新租赁准则影响。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
注：1.以上数据不含内部抵消 2.华南地区营业收入下降主要受同期关店影响所致。 3.华东地区营业收入上升主要受睿锦尚品及睿高翊销售增加影响所致。 4.东北地区营业收入和成本上升均受沈阳奥莱二期经营向好以及面积增加影响所致。 报告期内，公司营业收入和营业成本分业态情况如下：
注：以上数据不含内部抵消。 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 ? 分期段看：公司1-7月销售实现大幅增长，一方面同期1-4月疫情影响较为严重，另一方面品质需求、升级需求在持续拉动消费。8 月以来同期经营已经较好恢复、同比基数大幅抬高，加之 8 月后本期疫情反弹加剧，不断干扰市场复苏，销售恢复节奏较前期有所放缓。分季度看 ，公司销售总体呈现前高后低的态势，二三季度收入环比呈现小幅下降态势，四季度环比有所恢复。 ? 分业态看：综合百货、奥莱及购物中心全年销售同比均实现了大幅增长，同期疫情普遍影响了经营，同比基数较低。其中，综合百货业态仍然在公司营业收入构成中占据主体的地位，报告期内业态收入占公司营业收入的比重达到 52.29%。奥莱业态的高性价比国际品牌资源、以及购物中心的多元体验一站式消费更加受到消费者青睐，二者经营优势明显，销售恢复明显好于传统百货超市，报告期内奥莱业态和购物中心业态的收入分别占公司营业收入的比重达到 11.82%和 15.16%。超市业态受线上冲击明显，在线购物、无接触配送被快速认同，大量分流了线下市场份额，实体超市销售下滑的局面短时难以扭转，报告期内业态收入占公司营业收入的比重达到3.62%。专业店方面，报告期内业态收入占公司营业收入的比重达到 13.17%，其中睿锦尚品抓住高端商品快速增长的市场机遇，实现销售和利润双增长的良好成绩，营业收入较上年同期大幅增长 62.6%，法雅商贸受棉织品原产地事件以及新国潮崛起等因素的影响，导致销售较同期有所下降。受吸收合并首商股份、疫情对于各业态影响程度不同以及公司持续推进布局新业态共同影响，与上年同期相比，公司业态结构得到进一步优化，新业态占比持续提升，业态分布更为合理。 ? 分区域看：贵州、太原、长沙、洛阳、西安、昆明等区域的门店经营恢复表现较好，特别是在8月以来受疫情反弹影响较大的背景下，表现出多业态协同共进、经营韧性较强的良好局面。 ? 分商品看：公司为零售企业，销售商品众多，各类别销售同比普遍实现增长。在百货业态中，化妆、女装、珠宝、男装和运动为销售前5类商品，在总销售中占比约七成。在奥特莱斯业态中，运动、女装、男装、鞋帽和箱包为销售前5类商品，在总销售中占比约九成。 ? 从客流和交易次数情况看：总体上看二者同比均实现大幅增长。其中，1-7 月客流及交易次数持续恢复，市场热度逐步提升。8 月以来受疫情反弹的冲击，客流及交易次数恢复受挫，消费市场明显遇冷。 ? 从顾客结构看：会员与非会员销售同比均实现大幅增长，恢复较为均衡，会员在总销中的占比为60%，总体保持稳定，与同期基本持平。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 ? 购物中心业态成本同比下降主要受新租赁准则影响所致。 ? 奥特莱斯业态成本同比上升主要受新开新开门店影响所致。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 因吸收合并首商股份，原首商股份旗下14家子公司现已纳入公司合并报表范围。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 公司为商业零售企业，日常业务以零售销售为主，无法统计相关客户具体销售额情况。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额267,433万元，占年度采购总额10.10%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 (1）总费用变动情况
变动原因说明： ? 财务费用较同期增加主要是执行新租赁准则产生租赁融资费用影响所致。 （2）主要经营费用变动情况
变动原因说明： ? 无形资产摊销较同期减少主要是处置子公司无形资产影响所致。 4. 研发投入 (1).研发投入情况表 □适用 √不适用 (2).研发人员情况表 □适用 √不适用 (3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
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