[年报]桂发祥(002820):2021年年度报告
原标题:桂发祥:2021年年度报告 2021年年度报告 2022-007 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人冯国东、主管会计工作负责人蒋桂洁及会计机构负责人(会计主管人员)付强声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，公司在本报告第三节管理层讨论与分析“十一、公司未来发展展望”中描述了公司未来经营中可能面临的风险以及 2022年度经营计划，敬请广大投资者注意查阅。 本公司严格按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的要求进行披露，可能面对零售行业、食品行业相关风险，公司在相关章节进行了详细描述和应对措施讨论，敬请广大投资者关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 204,800,000股扣除权益分派股权登记日公司回购账户股份数为基数，向全体股东每 10股派发现金红利1.50元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 10 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 35 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................. 56 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 58 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 72 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 78 第九节 债券相关情况 ..................................................................................................................... 79 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 80 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
□ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 （一）所处行业 公司主营业务为传统特色及其他休闲食品的研发、生产和销售，作为中华传统食品精髓与现代科技相融合的传统特色休 闲食品，是休闲食品的重要组成部分。根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2011），所属行业为食品制造业（C14）， 细分行业为焙烤食品制造业（C141）中的糕点、面包制造业（C1411）以及其他焙烤食品制造业（C1419）。 （二）行业发展情况 1.食品制造业整体情况 根据工业和信息化部发布的数据，2021年食品制造业增加值同比增长8.0%；粮油、食品类商品零售类值累计值16,759.1 亿元，同比增长10.8%。据国家统计局公布的2021年1-12月份主要数据，食品制造业规模以上企业实现利润总额1,653.5亿元， 同比下降0.1%。数据显示，在疫情形势变化的影响下，2021年食品制造业整体受冲击有所缓和，但利润总额未有增长。 据联合国粮食及农业组织数据显示，2021年全年食品价格指数平均为125.7点，比上一年高出28.1%，所有分项指数均大 幅高于上一年；2021年全国大宗商品价格一路上涨，油、小麦、大豆等食品饮料原辅料价格大幅上涨，镀锡板、包装纸、塑 料相关片材膜等包装耗材价格亦有所上涨，给食品制造业企业带来了明显的成本压力。 2.休闲食品及焙烤细分行业发展情况 近年来，在国家促进国内消费引导下，休闲食品市场虽受疫情影响但整体增长趋势未变。根据艾媒咨询数据显示，从2010 年到2021年中国休闲食品行业市场规模持续增长，从4,100亿元达11,562亿元，年复合增长率约为9.9%，近年来增长放缓， 2020年增长率为6.1%，2021年增长率为3.2%。 随着行业发展和消费需求变化，休闲食品呈现营养健康、功能化趋势；在销售渠道方面，线上渠道发展较快、形式多样， 但线下渠道仍占主导。受国内消费、国潮元素等影响，糕点行业市场关注较高，特别是新中式糕点受资本追捧，2021年又呈 现以下特点和变化：居家消费需求增长，各类焙烤食品注重多场景产品的开发，预包装、现制现售、冷冻半成品多样发展； 新中式糕点经历资本助力遍地开花后，产品同质化、缺少文化根基备受质疑；同时，在发展阶段上，许多传统品牌焙烤企业 处于代际传承或迭代阶段，传统与新的营销理念不断碰撞。 3.公司行业地位 作为中华老字号企业，公司品牌具有近百年历史，拥有较高的知名度和美誉度；主打产品十八街麻花采用传统制作工艺， 是一种具有浓郁地方特色的传统休闲食品，广受消费者喜爱；在麻花细分市场，公司无论在生产技术、生产规模和品牌影响 力上都位于行业前列。 （三）行业政策法规 2021年4月，《食品安全法》进行了修订，对食品生产经营许可要求进行了细化。2021年12月24日国家市场监督管理总 局令第49号公布的《食品生产经营监督检查管理办法》，自2022年3月15日起正式施行；该《办法》将加强和规范对食品生 产经营活动的监督检查，有利于提升行业整体食品安全风险管理水平。公司所处行业相关法规、政策未发生重大变化。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求 （四）零售行业情况 公司从事零售相关业务，通过以直营店为主，经销商、商超及电子商务等相结合的营销体系，开展销售业务。据国家统 计局公布的数据显示，2021年1-12月份，全国社会消费品零售总额440,823亿元，比上年增长12.5%，其中，按消费类型统 计，商品零售额39,928亿元，增长11.8%；按零售业态分，2021年限额以上零售业单位中的超市、便利店、百货店、专业店 和专卖店零售额比上年分别增长6.0%、16.9%、11.7%、12.8%和12.0%。 公司主要直营店、线下经销网点集中于天津区域，经营情况与本地区域经济发展密切相关。据天津市统计局公布的数据 显示，2021全年天津社会消费品零售总额同比增长5.2%，其中1-6月份增长17.2%，下半年受天津区域疫情反复影响增速不及 上半年，天津区域整体零售增长情况远低于全国。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求 （一）主要业务及经营情况 桂发祥是专业从事传统特色及其他休闲食品的研发、生产和销售的中华老字号企业。公司产品包括以十八街麻花为代表 的传统特色休闲食品，以及糕点、天津风味方便食品、甘栗及传统小食等其他休闲食品；主打产品为“桂发祥十八街”系列麻 花，其制作技艺被评为国家非物质文化遗产，是我国传统特色饮食文化的代表之一，以酥脆香甜、久放不绵等优点享誉国内 外。 2021年，公司始终面临疫情不断反复、经济形势不明朗等复杂多变的外部形势：人口流动受限，实体经营困难仍然显著； 主要食品原料面、油等，以及主要包装材料价格不断攀升，成本压力较大。上半年公司利用疫情缓和窗口期，多措并举拉动 业务恢复、增长；下半年天津区域疫情反复、流动受限，业绩下滑；此外子公司突发职务侵占案件、造成损失，整体业绩较 预计情况有较大差异。全年重点经营情况如下： 1.加强新品研发储备 在疫情反复的大背景下，人口流动持续受限，就地过节人群增加，公司及时根据消费市场形势变化调整品类，增加自食 类及糕点产品的供应，优化礼品组合适应就地年节馈赠；改进产品包装样式和风格，突出国潮、复古、精致等消费热点，营 造老字号常变常新形象；升级完善“嘎巴菜”“茶汤”方便食品生产工艺、包装，新开发桃花酥、荷花酥，咖啡味、柠檬红茶味 板栗仁、津味素肉等OEM产品，持续增加新品研发储备。 2.稳步开店优化渠道 2021年，面对疫情反复，公司新开设5家直营店，不断升级深化渠道优势；店铺与美团、饿了么等外卖平台合作，延伸 拓展渠道。为继续深化发挥直营店的核心优势，探索更灵活、更高效的开店模式，公司加紧筹划加盟模式新店型；目前开设 出首家样板店，后续公司将以样板店为推介载体，筹备正式招商、试点加盟，以点带面逐步推开加盟模式。 3.增强营销质效 精心筹备参加全国第105届秋季糖酒会，从品牌、产品、销售三个层面全面展示了公司实力，进一步扩大品牌影响力； 配合消费热点、特点焕新丰富包装形式，并在部分年节期间实施满额包邮政策，对稳定旺季销售起到了积极作用；加大品牌 联合营销力度，开展品牌联合活动，持续拓宽消费人群。 4.加快数字化升级 积极实施数字化升级战略：一是挖掘现有信息系统功能，通过更多模块的应用促进运营效率、会员粘性进一步提升，会 员总数较2020年期末同比增长43%，为后续精准营销奠定基础；尝试在门店引入无人零售技术，提升门店科技感，便捷消费 者购物体验。 （二）公司零售业务情况 公司的零售业务主要为直营店和线上自营渠道两部分，直营店是公司销售的重要组成部分，主要经营公司自有品牌产 品和其他外采特色食品，截至报告期末，公司在天津设有62家直营店及1家食品主题综合商场；其营业收入占比约73%；线 上自营渠道包括天猫、京东商城、有赞商城等第三方平台的自营店，整体收入占比较低。公司直营店集中在天津区域，同时 主要产品具备特产礼品属性，受本地零售市场景气度、以及人口流动情况影响较大；在天津区域相比其他食品类零售业态， 公司直营店品牌影响力强，网点覆盖面较广，产品种类丰富，竞争优势突出。 1.报告期内实体经营业态（直营店）的经营情况 （1）报告期末门店的经营情况
新增直营店情况：
届满，公司在其相邻区域开设万德庄大街店、霞光里店，故关闭。 （3）直营店店效情况
公司在天猫、京东（POP店铺）、天猫超市、有赞商城、国网电商等第三方平台开设自营店铺。报告期实现营业收入 （未税）为18,022,119.10元，同比增长9.79%，线上交易额（GMV）为23,140,461.00元，同比增长6.46%。 3.报告期采购、仓储及物流情况 （1）非自有品牌商品采购情况（外采食品） 公司非自有品牌产品销售，主要为直营店采购的外采食品。直营店通过用友NC零售管理系统进行科学、精细管控，店 内的商品实行先进先出管理制度，每日营业结束闭店后，根据系统结存数量进行盘点，一方面进行数量的核对，保证存货的 准确完整，另一方面检查产品的生产日期及保质期，杜绝过期产品及临期产品的存在。外采食品如若出现滞销或临期，根据 与供应商签订的采购合同，由供应商负责退换或收回销毁。采购情况如下：
为丰富直营店产品类别，报告期公司向控股股东桂发祥集团采购部分调味品，采购额(未税）24,078.80元，占同类外采 食品0.04%。 （2）仓储物流情况 公司在天津区域的两个生产基地设有3个仓储库，用于自有品牌产品和外采食品的存储；下属子公司桂发祥物流负责 对经销商以及直营店进行自有品牌产品以及部分统配至公司外采食品库产品的配送，其余部分外采食品由供应商直接向直营 店配送；报告期内发生的3,453,433.56元物流运费为桂发祥物流提供物流运输服务的费用。 4.自有品牌的类别、营业收入及占比情况 公司自有品牌产品分为麻花产品、糕点及方便食品、OEM产品，占零售业务收入73.92%。
一是通过直营店、线上自营店铺直接销售给终端消费者的直销模式；二是通过经销商、商超等流通渠道进行销售的经销模式， 个别经销商采用代销模式。公司及涉及食品销售业务的各子公司、直营店均在设立时办理取得相关食品经营许可证，并按期 更新，截至报告期末取得的许可证具体情况：
花、糕点及方便食品、OEM产品、外采食品四大类。其中前三类为自有品牌产品；麻花以“桂发祥十八街”为品牌，糕点及 方便食品、OEM产品的品牌为“桂发祥”。麻花是公司主打产品，其制作技艺被评为国家非物质文化遗产，具有较高的市场 认可度和美誉度。糕点及方便食品主要为传统中式糕点、节令食品，以及新开发的嘎巴菜、茶汤等“天津风味”特色方便食品。 OEM产品是委托加工产品，目前已经形成津京有味传统小食、甘栗、栗羊羹、杂粮等系列产品。报告期自有品牌产品新增 50余个SKU。外采食品是为丰富直营店品类，外采的其他品牌天津特产以及休闲类零食、民生类粮油副食、烟酒等产品。报 告期内产品分类标准与上年末保持一致。 主要销售模式 公司销售模式分为直销、经销两种。直销模式的主要渠道为公司线下直营店、线上平台直销渠道；线下直营店除销售自 有品牌产品外，还包括休闲、民生类外采食品，为食品主题零售综合店。 经销主要通过普通经销商、商超等流通渠道进行销售，主要为商业旅游区特产店、食品店，各类商超、便利店，以及京 东自营等线上经销渠道。部分KA经销商依据渠道销售特点，采用代销模式。 按销售模式分：
按产品类别分：
经销模式 √ 适用 □ 不适用 1.按照销售区域披露同比变动情况
经销商结算分为现结、赊销两种，公司按照经销商评级以及上年的销售、回款、市场开发等综合情况考量在年初制定出 经销商的信用政策。公司利用NC系统对经销商的信用额度、账期进行系统化数据管理，规范应收账款的管理，控制信用减 值损失。 4. 前五大经销客户的情况：
门店销售终端占比超过 10% √ 适用 □ 不适用 公司门店经营模式全部为直营，报告期内变动情况如下：
线上直销销售 √ 适用 □ 不适用 公司在天猫、京东（POP店铺）、天猫超市、有赞商城、国网电商等第三方平台开设自营店铺。线上直销销售产品包括 自产麻花产品、糕点及方便食品产品、OEM产品。 占当期营业收入总额 10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过 30% □ 适用 √ 不适用 采购模式及采购内容 单位：元
□ 适用 √ 不适用 主要外购原材料价格同比变动超过 30% √ 适用 □ 不适用 发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响 受国际非转基因大豆市场供求关系影响，公司麻花产品主要原材料非转基因大豆油采购价格持续攀升，平均采购单价较 上年同期涨幅30%以上。主要原材料采购价格上涨，致使麻花产品营业成本增加，毛利率同比上年同期下降3.96%。 主要生产模式 本公司目前的生产模式包括自主生产和委托加工两种。其中自主生产的产品为麻花、糕点、节令食品、天津风味方便食 品等，生产基地通过ISO9001质量管理体系认证、ISO22000食品安全管理体系认证等相关许可和认证；委托加工的产品为津 京有味传统小食、甘栗、栗羊羹、杂粮等系列休闲食品，规模占比较低，公司严格甄选外协生产供应商、监控产品品质，保 证食品安全。 委托加工生产 □ 适用 √ 不适用 营业成本的主要构成项目 产量与库存量 1.按照产品分类，生产量、销售量、库存量同比变动 （1）麻花产品
2.按照生产主体披露设计产能、实际产能、在建产能情况
便食品的库存量低于2020年末。 三、核心竞争力分析 1.品牌文化优势 公司作为商务部首批认定的“中华老字号”企业，品牌发展近百年，经几代人传承、创新，具有较高的品牌美誉度和良好 的市场形象；麻花是我国传统特色饮食文化的代表之一，公司主打产品“十八街麻花”是天津文化的象征和文化交流的代表产 品之一，其制作技艺入选国家非物质文化遗产名录，使公司在参与市场竞争时具有难以复制和替代的品牌文化优势。“桂发 祥十八街”是全国知名、消费者认可度高的品牌之一，品牌文化优势是公司竞争优势的综合体现。 2.渠道管控优势 经多年发展，公司已经形成以直营店为主，经销商、商超及电子商务等相结合，全方位覆盖市场的营销网络体系。截至 报告期末，公司在天津设有62家直营店以及1家食品主题综合商场，在销售业绩保证、品牌知名度提升、增强市场话语权方 面起着相当重要的作用；依托品牌影响力及诚信经营，公司对经销商具有较强议价能力，与多数经销商结成了长期稳定的业 务合作关系，保证了产品在零售终端市场的有序销售；同时建立了自己的物流系统，使得营销网络体系更加高效紧密地与生 产基地对接；此外，公司已拥有一支经验丰富、勇于开拓、积极进取的营销队伍，具有较强的渠道管控能力，并建立了一整 套有效的渠道管理制度予以推广、复制。 3.食品质量控制优势 公司高度重视食品安全，有专业的品控检测技术队伍，在行业内较早地通过了ISO9001质量管理体系以及ISO22000食品 安全管理体系的认证。同时结合自身特点，在引入食品安全管理体系和风险评估管理的基础上，制定了一整套系统、严密的 质量控制保证措施，并切实地贯彻到产品生产和流通全部环节。 4.生产技术与规模优势 公司创新性地将传承百年的制作工艺与现代科技相结合，持续对工艺及设备进行优化升级，引入了国内领先的自动化麻 花生产线，采用电脑程控系统控制煎炸时间和煎炸温度，通过全自动油脂过滤系统、螺旋冷却系统、CIP清洗系统、食品在 线检测系统等先进设备，优化了生产工艺，在保持十八街麻花独特的酥脆香甜口感的同时，又显著提高了麻花品质的稳定性 和生产效率，保证产品质量、实现产品规模化生产。 5.研发优势 公司自成立以来非常重视新产品、新技术、新工艺的开发，拥有高水平的研发团队，目前在研发和产业化方面已经形成 了“研发一代、储存一代、经营一代”的良性循环，能够将研发的新产品较好地产业化，将研发优势转化为竞争优势。截至报 告期末共取得发明专利12项，通过配方和工艺的改良，将膳食纤维、降低血糖、调节糖代谢、壳聚糖、高优质蛋白等新食品 元素引入传统产品中，并不断优化生产技术，满足现代消费者的新需求，增强了产品的营养健康属性，为麻花细分行业的首 创和先驱。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内公司主要经营情况详见本章节“二、报告期内公司从事的主要业务”。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
入同比增加；下半年天津区域疫情反复，人口流动受限，收窄了上半年的增长幅度，全年营业收入增长，扣非后净利润增长。 （2）行业整体原材料成本上涨：报告期内，自产产品主要原材料、包装材料采购价格受供需关系影响显著上涨，致使营业 成本增长幅度高于营业收入。 （3）销售费用变化情况：2021年在产品设计、品牌宣传等方面加大投入，同时新开店铺增加租赁费、店铺装修投入，本期 销售费用同比略有增长。 （4）会计政策变更：执行新租赁准则，租赁付款额在筹资活动产生的现金流量列报，经营活动产生的现金流量净额增加、 筹资活动产生的现金流量净额减少。 （5）投资情况变化：一是2020年因出让昆汀科技股权取得投资收益，本报告期投资收益同比下降，营业利润下降，所得税 费用减少；投资活动产生现金活动流量净额减少、现金及现金等价物净增加额减少。二是报告期内使用4亿元暂时闲置自有 资金购买保本浮动收益理财产品，报告期末未到期，投资活动产生的现金流量净额同比下降，现金及现金等价物净增加额减 少。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
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