[年报]紫金矿业(601899):紫金矿业H股市场公告-2021年年度报告

时间：2022年04月26日 10:16:53 中财网

原标题:紫金矿业:紫金矿业H股市场公告-2021年年度报告

財務摘要
於本年報內，除另有說明外，貨幣單位均指人民幣。

2017年至2021年財務報表按照中國企業會計準則及相關法規編制：
截至12月31日止年度
人民幣元

2021年 225,102,488,592 190,351,121,555 3,459,679,898 412,272,620 5,308,536,279 770,661,326 1,496,475,674 350,771,492 1,691,601,136 1,627,111,396 (231,864,044) 578,093,599 (598,022,432) (7,815,800)
25,086,505,191 178,088,257 470,782,956
24,793,810,492 5,194,172,140
19,599,638,352
15,672,870,591
3,926,767,761
942,126,558
20,541,764,910
17,069,728,215
3,472,036,695

財務摘要（續）
12月31日

2021年 人民幣千元 208,594,678 115,697,508 21,862,802

71,034,368

現金流轉
2021年 人民幣千元 13,631,265 93.6 2.95董事長致辭陳景河先生是紫金礦業的創始人和核心領導人，現任公司董事長。其為教授級高級工程師，享受國務院政府特殊津貼專家，
低品位難處理黃金資源綜合利用國家重點實驗室主任；兼任中國礦業聯合會副會長、中國有色金屬工業協會副會長、中國黃
金協會副會長、中國職業安全健康協會副會長，世界黃金協會董事會成員。

各位投資、各位關心和關注紫金礦業的朋友們：
首先，我謹代表紫金礦業感謝你們的指導、支持和關心！

礦業是國民經濟基礎支柱產業。世界是物質的，礦產資源是最重要的物質基礎。紫金礦業作為全球礦業市場的重要參與，
堅持以提供優質礦物原料為世界經濟增長助力。2021年，百年變局和世紀疫情交，全球紫金人沉著應對、堅定信心，堅持
以「深化改革、跨越增長、持續發展」為工作總路，抓住金屬市場上漲機遇，主?礦產品量價齊增，實現了業績指標、生產
經?和重大項目建設的「超預期」，實現了公司十年趕超世界超一流金屬礦業公司的「開門紅」！礦業是艱苦行業。中國人自古以來具有吃苦耐勞的優秀品格，礦業是最適合中國企業和中國人的行業之一。一年來，海外
疫情持續蔓延，給正常生產運?帶來了嚴重影，但紫金勇士們克服人流和物流受阻等多重挑戰，一批重大世界級旗艦項
目「超預期」接續建成投產，「紫金力量」、「紫金速度」得到生動詮釋！以剛果（金）卡莫阿－卡庫拉銅礦、塞爾維亞佩吉銅金
礦、西藏巨龍銅礦這三大銅礦為核心的銅礦「增長群」加速形成，銅產量全面爆發。我們以創新為代表的全球礦業競爭力持續
培厚，海外主要礦產資源量、產量及利潤貢獻全面超越國內。



公司亮點（續）

Cu Au Zn
境外主要銅礦項目 境外主要金礦項目 境外主要鋅（鉛）礦項目
1. 塞爾維亞丘卡盧－佩吉銅金礦 9. 哥倫比亞武里蒂卡金礦 18. 俄羅斯圖瓦鋅多金屬礦2. 塞爾維亞博爾銅礦 10. 圭亞那奧羅拉金礦 19. 厄立特里亞碧沙鋅（銅）礦3. 剛果（金）卡莫阿銅礦 11. 塔吉克斯坦吉勞╱塔羅金礦
境內主要鋅（鉛）礦項目
4. 剛果（金）科盧韋齊銅（鈷）礦 12. 吉爾吉斯斯坦左岸金礦
20. 新疆烏拉根鋅（鉛）礦
13. 澳大利亞帕丁頓金礦
21. 內蒙古廟溝－三貴口鋅（鉛）礦
境內主要銅礦項目 境內主要金礦項目
5. 西藏巨龍銅礦 14. 甘肅隴南李壩金礦
6. 新疆阿舍勒銅礦 15. 貴州水銀洞金礦
7. 黑龍江多寶山╱銅山銅礦 16. 山西義興寨金礦
8. 福建紫金山銅金礦 17. 河南坤宇上宮金礦
Li Others






* 註：本分紅預案尚需提交2021年年度股東大會審議。

公司亮點（續）
重大技改加快推進
三大世界級銅礦建成投產

12月，哥倫比亞武里蒂卡 金礦4,000噸╱日技改項 目投產，整體達產後年產 金將提升至9.1噸。

進軍新能源新材料領域


礦產銅 金屬萬噸 45 58.4 86 100-110
礦產金 金屬噸 41 47.5 60 80-90
礦產鋅（鉛） 金屬萬噸 38 43.4 48
鐵精礦 金屬萬噸 387 425 320
礦產銀 金屬噸 299 309 310
銅礦 金屬萬噸 6,277 2,033 75.25%
金礦 金屬噸 2,373 792 41.10%
鋅礦 金屬萬噸 962 455 14.71%
碳酸鋰 LCE萬噸 763 167 –
註：根據自然資源部披露的《中國礦產資源報告2021》，國內銅礦儲量2,701.30萬噸、金礦儲量1,927.37噸、鋅礦儲量3,094.83萬噸。

董事、監事、高級人員簡介（續）
現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況
1. 在股東單位任職情況
任職人員姓名 股東單位名稱 在股東單位擔任的職務 任期始日期 任期終止日期李建 閩西興杭國有資產投資經?有限公司 董事長、總經理 2017年9月 ╱2. 在其他單位任職情況
任職人員姓名 其他單位名稱 在其他單位擔任的職務 任期始日期 任期終止日期陳景河 Ivanhoe Mines Ltd. 非獨立董事 2019年6月
林紅英 福建上杭農村商業銀行股份有限公司 董事 2021年5月 2024年5月李建 上杭縣興誠融資擔保有限公司 董事長 2014年7月
李建 福建上杭農村商業銀行股份有限公司 董事 2015年6月
李建 清杭鼎峰開發建設有限公司 董事長 2020年8月
李建 北京易控智駕科技有限公司 董事 2020年9月 2023年9日
李建 上杭農業融資擔保有限公司 董事長 2021年6月
朱光 厚樸京華（北京）投資諮詢有限公司 副董事長
朱光 浙江華友鈷業股份有限公司 獨立董事 2020年4月 2023年4月
朱光 廈門厚德智翔投資管理有限公司 董事長
朱光 揚州龍投厚德基金管理有限公司 董事長
朱光 寧波梅山保稅區國樸興投資 董事
管理有限公司
朱光 廈門明鷺昱暉投資有限公司 監事
朱光 二連龍銘鐵路維修開發有限公司 董事
毛景文 盛和資源控股股份有限公司 獨立董事 2019年4月 2022年4月毛景文 湖南黃金集團有限責任公司 外部董事
毛景文 中信金屬股份有限公司 獨立董事
毛景文 赤峰吉隆黃金礦業股份有限公司 獨立董事 2022年1月 2025年1月李常青 深圳諾普信農化股份有限公司 獨立董事 2018年7月 2021年7月李常青 杭州銀行股份有限公司 獨立董事 2020年11月 2023年2月
何福龍 廈門海翼集團有限公司 外部董事 2020年12月 2023年12月
孫文德 遠洋集團控股有限公司 獨立非執行董事 2015年12月
孫文德 中國金茂控股集團有限公司 獨立非執行董事 2020年11月
孫文德 Inception Growth Acquisition Limited 獨立董事 2021年3月薄少川 中礦資源集團股份有限公司 獨立董事 2020年5月 2023年5月薄少川 Oryx Bio-Tech Ltd. 董事、總裁 2018年10月
徐強 福建賽特新材股份有限公司 監事 2017年4月 2023年6月
沈紹陽 巴理克（新幾內亞）有限公司 董事 2015年8月
管理層討論與分析（續）
共同發展與綠色可持續發展理念在全球弘揚
遵循聯合國可持續發展目標，公司環境、社會及管治（ESG）體系建設水平顯著提升。安全環保、職業健康保持高壓態
勢，疫情防控穩健有序；綠色生態礦山建設成為在全球發展靚麗名片，單位生產值的「能耗碳排」指標持續下降。堅持
「開發礦業、造福社會」的共同發展理念，持續為項目所在國家和地區的經濟社會事業發展貢獻力量，跨文化交流互鑒
能力進一步增，公司作為負責任的大型跨國企業形象得到進一步提升，ESG評級在恒生可持續發展指數中獲評A-。

資本市場的認可度和影力顯著提升
公司A股股票納入富時中國A50指數、上證50指數，公司市值同比2020年底上漲8.2%，最高達到人民幣3,584億元，2021年末市值位居全球金屬礦業企業第9位；基本每股收益達到人民幣0.60元╱股，同比增長140%。報告期，公司完成紫金人民幣60億元可轉債轉股，實施限制性股票激勵計劃。公司重視投資關係，業績說明會入選上市公司2020
年報業績說明會最佳實踐案例，獲「2021新財富最佳上市公司50強」、「2020年度金牛最具投資價值獎、最佳社會責任
獎」、「中國上市公司高峰論壇百企業獎和高成長企業獎」、「雪球年度價值焦點上市公司」等稱號。

350 300 250 200 150 100 50 0 紫金礦 2019-12-31 2020-04-30 2020-0
	020-04-30	紫金礦業 020-08-31	020-12-31	證指數 021-04-30	021-08-31	021-12-31

2019.12.31-2021.12.31紫金礦業A股及可比指數定基走勢
管理層討論與分析（續）

450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 紫金礦業 恒 2019-12-31 2020-04-30 2020-08-31 2020-12-31 2021								2-31
	1 2020-04-	紫金 0 2020-08-	業 1 2020-12-	恒生指 31 2021-04	30 2021-08	31 2021-12

2019.12.31-2021.12.31紫金礦業H股及可比指數定基走勢
二、 報告期內公司所處行業情況
報告期內，新冠疫情持續反覆，全球經濟復甦在曲折中前進，供應鏈中斷問題成為常態，美聯儲釋放出貨幣緊縮信號，
但基調頗為審慎。在能源危機衝擊，資源民族主義抬頭，以及新能源需求大增等背景下，供需錯配的矛盾仍在演繹，有
色金屬行業主要礦產品價格普遍呈上漲態勢。公司主?礦產品中，除黃金價格小幅下跌3%以外，銅價、鋅價分別上漲
24%和27%。

報告期內，全球礦業政策風雲變幻，南美資源國秘魯、智利政治更疊，礦業項目國有化擔憂增加；歐美發達國家如美
國、加拿大修訂和出台新一版關鍵礦產目錄，愈發重視關鍵礦產供應安全；菲律賓、烏茲別克斯坦等國家則新出台部份
礦業友好政策，力求推動當地礦業項目開發進程。報告期內，全球礦業併購大幅回暖，標普數據顯示主要固定礦產併購
交易額達511億美元，同比2020年上升43%，黃金、銅、鋅併購交易仍方興未艾，戰略新興礦產（鋰、鈷、鎳）併購交
易熱度空前，全球資本市場對礦業公司的關注度進一步提升。

管理層討論與分析（續）

		中國原料黃金產量同比 -9.95%
		全球主要貴金屬（金銀鈀）併購 交易額同比 +41.7%

		2021年底全球銅顯性庫存對應 消費可用天數 5天
		脫碳領域需求佔比 7%

管理層討論與分析（續）

				報告期內，受全球經濟復甦和能源危機引發 的供應擾動影，國際鋅價創2008年9月以來 新高。國際鉛鋅研究小組（ILZG）數據顯示， 2021年全球鋅礦供應同比增加4.5%，精煉 鋅供應同比增加0.6%，精煉鋅需求同比增加 5.8%，全年供應短缺約19.2萬噸。2021年四 季度托克以及嘉能可均宣佈了旗下歐洲區域冶 煉廠的停產計劃，推升了鋅價。據統計，目前 歐洲鋅冶煉產能約230萬噸，佔全球總產能的 18%左右，歐洲能源危機、地緣政治影歐洲 精煉鋅供應進而對全球精煉鋅供應形成較大衝 擊。
		全球精煉鋅需求同比 +5.8%

三、 報告期內公司從事的業務情況
公司在全球範圍內從事銅、金、鋅等基本金屬礦產資源和新能源礦產資源勘查與開發，適度延伸冶煉加工及貿易金融等
業務，擁有較為完整的產業鏈。

公司堅持體制機制、技術管理和礦業工程創新，在資源勘查、工程設計、自主建設、生產運?和綠色可持續等方面形成
富有紫金特色的模式。公司戰略價值、社會價值、投資價值和品牌價值獲得行業高度認可。

管理層討論與分析（續）
1. 紫金生態體系

管理層討論與分析（續）

Cu 主要礦山 或企業	名稱	本集團 持有權益	礦產銅 （噸）	權益產銅 （噸）	備註
	剛果（金）科盧韋齊	72%	121,072	87,172	其中：電積銅59,928噸
	黑龍江多寶山	100%	109,490	109,490
	福建紫金山金銅礦	100%	85,061	85,061	其中：電積銅21,592噸
	塞爾維亞紫金銅業	63%	66,031	41,599	其中：電解銅58,344噸
	塞爾維亞紫金礦業	100%	55,119	55,119
	卡莫阿銅業（權益）	39.6%	41,930	41,930	公司另持有艾芬豪礦業 13.67%股權；公司合計權 益產銅為47,662噸
	新疆阿舍勒	51%	45,124	23,013
	厄立特里亞碧沙礦業	55%	20,224	11,123
	吉林琿春紫金	100%	13,338	13,338
	巨龍銅業	50.1%	15,690	7,861
其他礦山合計	11,086	9,037
總計	584,165	484,743

Cu 主要冶煉企業	名稱	本集團 持有權益	冶煉產銅 （噸）	權益冶煉產銅 （噸）
	紫金銅業	100%	345,284	345,284
	吉林紫金銅業	100%	110,767	110,767
	黑龍江紫金銅業	100%	155,005	155,005
	塞紫金銅業	63%	7,317	4,609
	其他銅冶煉合計	2,961	2,388
總計	621,334	618,053

管理層討論與分析（續）

Au 主要礦山或企業	名稱	本集團 持有權益	礦產金 （千克）	權益產金 （千克）
	塔吉克斯坦澤拉夫尚	70%	6,588	4,612
	哥倫比亞武里蒂卡	69.28%	6,106	4,230
	隴南紫金	84.22%	4,936	4,157
	澳大利亞諾頓金田	100%	4,374	4,374
	吉爾吉斯斯坦奧同克	60%	4,319	2,591
	塞紫金礦業	100%	3,138	3,138
	吉林琿春紫金	100%	2,524	2,524
	貴州紫金	56%	2,401	1,344
	黑龍江多寶山	100%	2,346	2,346
	福建紫金山金銅礦	100%	2,112	2,112
	洛陽坤宇	70%	1,576	1,103
	塞爾維亞紫金銅業	63%	1,656	1,043
	圭亞那奧羅拉	100%	1,393	1,393
其他礦山合計	3,990	3,070
總計	47,459	38,037

Au 主要冶煉企業	名稱	本集團 持有權益	冶煉產金 （千克）	權益冶煉金 （千克）
	黃金冶煉公司	100%	139,600	139,600
	銀輝黃金冶煉公司	70%	53,415	37,390
	海峽珠寶產業園	50.3487%	46,000	28,060
其他金冶煉合計	32,875	29,791
總計	271,890	234,841

鋅（鉛）業務
—－ 中國最大的礦產鋅（鉛）生產企業
? 亮點：報告期，紫金鋅業四期浮選系統投料試產，巴彥淖爾紫金5萬噸╱年鋅合金技改項目建成。

根據自然資源部披露的《中國礦產資源報告2021》，國內鋅礦儲量3,094.83萬噸，公司鋅礦儲量455.40萬噸，相當於國內總量的14.71%；根據中國有色金屬工業協會數據，2021年全國礦產鋅產量315.95萬噸，公司礦產鋅39.6萬噸，相當於國內總量的12.53%。

管理層討論與分析（續）
? 資源：鋅礦資源量為961.82萬噸，鋅礦儲量455.40萬噸；鉛礦資源量為126.40萬噸，鉛礦儲量69.65萬噸。

? 產量：產鋅718,883噸，同比上升28.15%（上年同期：560,964噸）。

其中：礦產鋅精礦含鋅396,443噸，同比上升15.87%（上年同期342,131噸）； 冶煉生產鋅錠322,440噸，同比上升47.34%（上年同期：218,834噸）。

產鉛精礦含鉛37,942噸，同比上升5.18%（上年同期：36,072噸）。

? 成本：鋅（鉛）業務具備顯著的低品位開發盈利能力，主要經濟指標領先國內鋅企。報告期，礦山產鋅單位銷售成本人民幣7,369元╱噸，同比上升12.16%（上年同期：人民幣6,570元╱噸）。

? 貢獻：鋅（鉛）業務銷售收入佔報告期內?業收入的5.01%（抵銷後），毛利佔集團毛利的8.37%。

Zn/Pb 主要礦山 或企業	名稱	本集團 持有權益	礦產鋅 （噸）	礦產鉛 （噸）	礦產鋅+ 鉛合計 （噸）	權益產鋅 + 鉛合計 （噸）
	厄立特里亞碧沙礦業	55%	129,641	–	129,641	71,303
	新疆紫金鋅業	100%	142,084	20,188	162,272	162,272
	烏拉特後旗紫金	95%	50,432	10,662	61,094	58,040
	俄羅斯龍興	70%	62,183	4,398	66,581	46,607
	新疆阿舍勒	51%	11,397	–	11,397	5,812
其他礦山合計	706	2,694	3,400	3,105
總計	396,443	37,942	434,385	347,139

Zn/Pb 主要冶煉企業	名稱	本集團 持有權益	鋅錠（噸）	權益鋅錠（噸）
	巴彥淖爾紫金	87.2%	230,009	200,568
	新疆紫金有色	100%	92,431	92,431
總計	322,440	292,999

管理層討論與分析（續）
白銀、鐵、鈷、硫酸等其他業務
—－ 中國最大的礦產銀生產企業
? 銀礦資源量（含伴生）11,535.76噸，居國內前列；
鐵業務擁有顯著增長潛力，擁有鐵礦資源量1.79億噸。

? 產量：產銀911,649千克，同比上升13.74%（上年同期：801,503千克）。

其中：冶煉副產銀602,842千克，同比上升19.90%（上年同期：502,787千克）。

礦山產銀308,806千克，同比上升3.38%（上年同期：298,715千克）。

生產鐵精礦425萬噸，同比上升9.82%（上年同期：387萬噸）。

礦山產鈷金屬1,607噸，同比增長12.91%（上年同期：1,423噸）。

部份銅、鋅及金冶煉廠副產硫酸2,952,731噸，同比增長12.73%（上年同期：2,619,205噸）。

? 成本：報告期內礦山產銀單位銷售成本人民幣1.57元╱克，同比上升8.11%（上年同期：人民幣1.45元╱克）；鐵精礦單位銷售成本人民幣209.08元╱噸，同比上升19.53%（上年同期：人民幣174.91元╱噸）。

? 貢獻：白銀、鐵礦等其他產品銷售收入佔報告期內?業收入的25.59%（抵銷後），毛利佔集團毛利的17.69%。

Ag 主要礦山或企業	名稱	本集團 持有權益	礦產銀 （千克）	權益產銀 （千克）
	厄立特里亞碧沙礦業	55%	68,624	37,743
	黑龍江多寶山	100%	39,101	39,101
	洛陽坤宇	70%	34,537	24,176
	新疆阿舍勒	51%	33,593	17,132
	福建紫金山金銅礦	100%	30,990	30,990
	俄羅斯龍興	70%	21,449	15,015
	山西紫金	100%	18,571	18,571
	西藏巨龍	50.1%	13,981	7,004
其他礦山合計	47,960	34,941
總計	308,806	224,673

管理層討論與分析（續）

Fe 主要礦山或企業	名稱	本集團 持有權益	鐵精礦 （萬噸）	權益鐵精礦 （萬噸）
	新疆金寶	56%	318	178
	福建馬坑	41.5%	91（權益產量）	91
其他礦山合計	16	9
總計	425	278

H2SO4 硫酸	名稱	本集團 持有權益	硫酸（噸）	權益硫酸（噸）
	紫金銅業	100%	1,024,611	1,024,611
	黑龍江紫金銅業	100%	601,752	601,752
	吉林紫金銅業	100%	359,300	359,300
	巴彥淖爾紫金	87.2%	386,410	336,950
	塞紫金銅業	63%	339,194	213,692
	新疆紫金有色	100%	172,770	172,770
	洛寧紫金	70%	68,694	48,086
總計	2,952,731	2,757,160

管理層討論與分析（續）
重點礦山情況

	濃濄 ??? ????	濃濅 ??? ????	濃濆 ?放??? ??漏惐漐
		????
項目名稱	丘卡盧－佩吉銅金礦	博爾銅礦	卡莫阿－卡庫拉銅礦
礦種類型	銅、金	銅、金	銅
地理位置	塞爾維亞博爾州	塞爾維亞博爾州	剛果（金）盧阿拉巴省
持股比例	100%	63%	45%（含通過艾芬豪持有）
項目狀態	上帶礦在產+下帶礦在建	在產+技改擴建	在產+技改擴建
礦床類型	高硫淺成熱液型+斑岩型	高硫淺成熱液型+斑岩型	沉積變質改造型
資源量	? 上帶礦：銅154萬噸@2.45%， 金86噸@1.37克╱噸 ? 下帶礦：銅1,428萬噸 @0.83%，金295噸@0.17克╱ 噸	? 銅1,044萬噸@0.43% ? 金389噸@0.16克╱噸	? 銅4,359萬噸@2.53%
採選方法	地採+浮選	露採、地採+浮選	地採+浮選
2021年產量	? 銅5.5萬噸 ? 金3.14噸	? 銅6.6萬噸 ? 金1.66噸	? 銅4.2萬噸（權益）
2022年計劃	? 銅10.3萬噸 ? 金5.3噸	? 銅11.1萬噸 ? 金2.36噸	? 銅29-34萬噸（100%權益）
項目技改和擴產	? 上部礦帶於2021年10月正式投 產，上部有超高品位銅礦。 ? 下部礦帶採用崩落法大規模開 發，目前已完成預可研設計， 正在推進前期徵地、豎井工 勘、礦山井巷工程等工作。	? MS礦千萬噸級技改擴建項目於 2021年10月建成投產。 ? VK礦新增4萬噸╱天技改於12 月底完成選廠主體及設施工程 建設，預計2022年二季度投 產。 ? JM礦由填充法變更為崩落法採 礦，力爭2024年底建成投產。	? 一期選廠於2021年5月建成投 產；二期選廠計劃2022年4月 帶料試車。同時通過一年技改 實現年產銅達45萬噸以上，將 成為全球第四大產銅礦山。 ? 三期擴建及配套50萬噸╱年銅 冶煉廠前期工作加快推進，三 期預計2024年第四季度建成投 產。 ? 當項目產能提升至礦石處理量 1,900萬噸╱年，將成為全球 第二大產銅礦山，年產80多萬 噸銅。

管理層討論與分析（續）

	濃濇 ?放??? ??漏惐漐	濃濈 塾哎僩?? ??	濃濉 淐溌?? ??
項目名稱	科盧韋齊銅（鈷）礦	巨龍銅礦	多寶山╱銅山銅礦
礦種類型	銅、鈷	銅	銅、金
地理位置	剛果（金）盧阿拉巴省	西藏自治區拉薩市	黑龍江省黑河市嫩江縣
持股比例	72%	50.10%	100%
項目狀態	在產+技改擴建	在產+擴建	在產
礦床類型	沉積變質改造型	斑岩型+矽卡岩型	斑岩型
資源量	? 銅169萬噸@2.88% ? 鈷4.8萬噸@0.08%	? 銅1,377萬噸@0.38%	? 銅228萬噸@0.41% ? 金70噸@0.12克╱噸
採選方法	露採+浮選、濕法	露採+浮選	露採、地採+浮選
2021年產量	? 銅12萬噸 ? 鈷1,607噸	? 銅1.6萬噸	? 銅10.9萬噸 ? 金2.3噸
2022年計劃	? 銅12.7萬噸 ? 鈷1,973噸	? 銅12.7萬噸	? 銅11萬噸 ? 金2.3噸
項目技改和擴產	? 低品位礦石綜合利用項目一期 工程於2021年12月順利投料試 產，可新增礦石處理能力2,500 噸╱天，預計年新增陰極銅產 量超1萬噸。	? 一期工程於2021年12月建成。 ? 擬分階段實施二、三期工程， 最終可望實現每年採選礦石量 約2億噸、年產銅60萬噸。	? 實施銅山銅礦崩落法採礦工 程，計劃2024年投產。

管理層討論與分析（續）

			????
項目名稱	紫金山銅金礦	武里蒂卡金礦	奧羅拉金礦
礦種類型	銅、金	金、銀	金
地理位置	福建省龍岩市上杭縣	哥倫比亞武里蒂卡市	圭亞那庫尤尼－馬扎魯尼區
持股比例	100%	69.28%	100%
項目狀態	在產	在產+擴建	在產
礦床類型	斑岩型	淺成熱液型	韌性剪切帶型、斑岩型
資源量	? 銅125萬噸@0.43%	? 金320噸@6.93克╱噸	? 金191噸@2.53克╱噸
採選方法	露採、地採+浮選、濕法	地採+重選、浮選、氰化浸出	露採+重選、氰化浸出
2021年產量	? 銅8.5萬噸 ? 金2.1噸	? 金6.1噸	? 金1.4噸
2022年計劃	? 銅8.5萬噸	? 金7.6噸	? 金3.3噸
項目技改和擴產	? 開展外圍蘿蔔嶺銅礦崩落法採 礦的研究。	? 4,000噸╱天選廠技改工程於 2021年12月建成投產，採礦 技改正在加快開拓工程掘進， 力爭2022年上半年實現4,000 噸╱天採礦能力，項目達產後 將實現年產金9.1噸。	? 正在推進項目技改和流程優 化，達產後年黃金產量4噸以 上。

管理層討論與分析（續）（未完）