[年报]日播时尚(603196):日播时尚2021年年度报告
原标题:日播时尚:日播时尚2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人王卫东、主管会计工作负责人张云菊及会计机构负责人（会计主管人员）吕晶晶声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第三届董事会第十九次会议审议通过，公司拟以利润分配实施时股权登记日的公司总股本数扣减回购专用账户股份数为基数，每股派发现金红利人民币0.18元（含税）。 该事项尚需提交股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 受到风险、不明朗因素及假设的影响，本报告中基于对未来政策和经济的主观假定和判断而作出的前瞻性陈述，可能与实际结果有重大差异。该等陈述不构成对投资者的实质承诺,投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成的投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本报告涉及行业风险、市场风险等风险因素的详细描述，请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 10 第四节 公司治理........................................................................................................................... 29 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 41 第六节 重要事项........................................................................................................................... 42 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 54 第八节 先股相关情况 ................................................................................................................... 61 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 61 第十节 财务报告........................................................................................................................... 62
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年是“十四五”规划开局之年，我国国民生产总值同比增长 8.1%，社会消费品零售总额同比增长 12.5%。得益于经济发展和疫情有效防控等有利外部因素，及经营能力和治理水平的不断提升，公司2021年度实现营业收入10.25亿元，同比增长24.58%；其中主力品牌“播 broadcast”同比增长 32.78%。实现归属于上市公司股东的净利润 8,123.44万元，较上年度大幅提升。 报告期内，公司在坚持既定战略方向和定位同时，秉持“全渠道、轻资产、数智能、精运维”的经营方针和“为用户创造价值”的经营理念，继续提升产品设计与研发能力，持续强化提升全渠道触达及营销能力，优化线下渠道布局、激发线上渠道潜力、积极推进线上线下融合发展。在此基础上，大力推进数字化转型升级，提高运营效率；更加注重会员维护及拓展，建立更加完善的社群运营体系夯实发展之基。通过培训和股权激励等措施，提高团队特别是业务骨干的素质和能力，为推动公司取得更大更好发展奠定基础。具体如下： 1、完善线下布局，提高运营质量 根据数据分析结果和对消费者习惯的深入洞察，公司持续完善由旗舰店、中心店、区域店和社区店构成的线下渠道体系布局。强化在北京、上海、广州、深圳城市的布局力度，巩固在武汉、合肥、长沙、西安等城市的覆盖面，积极拓展其他城市消费市场。同时适当提升区域店和社区店数量占比，以旗舰店展现品质、以中心店带动周边、以区域店和社区店扩大有效覆盖，形成“以点带面全域通”的有效运营模式，报告期内，全国新开门店131家。与此同时，对主品牌“播 broadcast”在店装设计、视觉陈列、购物体验和 LOGO改进等方面进行一系列重磅升级，助力线下渠道业绩提升，连续开业 12个月以上的直营门店平均营业收入同比增长 24.57%。 2、强化新零售模式，推动业绩提升 在完善线下渠道体系布局基础上，有效推动终端门店数字化转型。通过线下门店上云计划，设立专属数字客服店，在销售、服务、数据和库存管理等方面，实现线上与线下渠道的有效融合。 同时借此推行“自由客服计划”，突破时间和空间局限，助力销售人员提供多时段、全场景的营销和服务。报告期内，数字客服店销售额同比增长 66.67%。 公司于 2021年初全面发力抖音平台直播带货，稳步提升播品牌在天猫、京东等主流线上平台销售业绩。通过精益运维策略，采用货品分级、组合上播思路，精准匹配人货场，提高产品复购率和连带率。报告期内，抖音渠道全网 GMV女装类目排名持续提升并位居前列，播品牌官方旗舰店在天猫女装行业年度销售排名较上年大幅提升，两大线上主要渠道粉丝数量分别突破 87万人和 209万人，线上整体营业收入同比增长 78.68%。 3、 加强品牌建设，提升市场影响力 2021年 8月，正式推出著名演员倪妮为“播 broadcast”品牌代言人，其勇敢、坚持、从容、自在的品质和态度，更好体现了品牌“Living Free 睿知自在”的风格和理念，同时也有效提升了品牌形象和声量，进一步扩大品牌在消费者特别是年轻消费者中的知名度和影响力。 “播 broadcast”品牌还通过与理念契合的知名设计师、艺术家 IP的良好合作，增添品牌的时尚度与产品的多样性，相继推出与艺术家 Keith Haring合作的限定联名系列等，更多更好与新生代主力客群产生互动，不断拓展年轻消费者客群，持续扩大品牌影响力。此外，还与近百位小红书、微博等社交平台 KOL、KOC合作，通过其粉丝互动，更好传递品牌的生态可持续理念和睿知自在的生活态度。 4、 注重会员拓维，增加用户粘性 围绕“为用户创造价值”的经营理念，公司继续优化会员管理，不断提高会员管理的精细化程度，更清晰的了解会员状态及需求，提供个性化的增值服务，进行有效运维，确保全部会员在任何时期都能被运营活动触达。 社群运营方面，报告期内举办多场社群活动，策划方案更加完善、内容更加丰富、意义更加深刻，与会员保持密切沟通及高频互动，向会员传递公司品牌价值与思想内核，倾听消费者声音，创建会员与品牌之间的情感链接，双方达成价值认同，增强会员粘性。报告期内，会员数量同比增长 61%。 5、 推进数字化升级，助力高效经营 报告期内，公司不断完善升级自主开发的数据挖掘与分析工具，优化能量算法，从不同维度对产品信息、销售信息、客户信息等数据进行深入分析，为前端销售人员提供更多数据支持。不断加大数字化应用程度，赋能于商品企划、设计研发、运营管理、智能生产、物流配送、人效提升和会员等环节，形成需求驱动生产的闭环，实现全业务链条的快速反应和高效决策。 此外，公司自主开发的弹性产能运营系统，将全部产能数据规范化管理，生产进度有效管控，更好适应小批量、多批次、柔性供应的生产需求，通过数字化实现精益生产和柔性供应，生产效率稳步提升，库存周转进一步加快，报告期内，库存周转率同比提升 29.40%。 6、 落实培训激励，提升团队效能 报告期内，公司开展“3C经营项目”培训，持续提升前端销售人员在美感搭配、场景演练、货品管理、用户洞察等方面的能力，建立商品、零售服务协同作战的高效团队。同时，公司结合新品上架开展培训，使前端销售人员了解商品场景、设计灵感、工艺细节等，掌握专业知识，更好地展现专业形象，提供贴心服务，传达品牌理念，为客户创造更多价值。 同时，公司实施股权激励计划，建立、健全公司长效激励约束机制，吸引和留住优秀人才。 股权激励的实施，充分调动公司高级管理人员及核心技术（业务）人员的积极性和创造性，有效提升核心团队凝聚力和企业核心竞争力，有效地将股东、公司和核心团队三方利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，确保公司发展战略和经营目标的实现。 二、报告期内公司所处行业情况 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司属于“C 制造业”大类下的“C18 纺织服装、服饰业”。2021年，宏观经济向好态势不断增强，终端消费需求持续复苏，国货热情持续高涨，服装行业增速呈现先高后低的特征，具体情况如下： 1、宏观经济向好，消费市场规模持续扩大 2021年，随着经济、民生和疫情防控等领域取得重要成果，宏观经济向好态势不断增强，终端消费需求持续复苏。国家统计局数据显示，2021年国内生产总值为 114.37万亿元，同比增长8.1%；社会消费品零售总额 44.08万亿元，同比增长 12.5%，较 2019年增长 9.0%；全年服装零售同比增长 12.7%，较 2019年同期增长 2.4%；限额以上企业（单位）商品销售类服装鞋帽、针纺织品类总额 1.4万亿元，同比增加 12.7%。2021年，逆境中促发展，变局中开新局，随着疫情常态化防控更加精准有效，居民收入水平和就业状况不断改善，促消费政策逐步落地显效，消费升级态势有望延续，消费市场规模将持续扩大。 2、服装行业景气度较高，增速先高后低 2021年，国内整体消费有所修复，在经济增速趋缓、部分产业景气度受损、疫情影响反复、基数变化等因素综合作用下，服装行业增速呈现“前高后低”的特征。行业研究报告显示，2021年上半年服装消费景气度较高，因同比消费基数较小，叠加“新疆棉”事件影响下消费者更加认可国产品牌，2021半年度国内重点服装上市企业营业收入同比增长 25.71%，达 461.62亿元，增速处于近年来较高水平。2021年下半年度受消费景气度下行、部分区域疫情反复等影响，服装上市公司收入增速放缓。利润方面，2021半年度由于疫情影响下基数较低，重点服装上市公司净利同比显著增长，净利率有所修复，2021年下半年度上市公司净利增速有所放缓。 3、中高端女装时尚品牌消费意愿与能力逐步增强 受益于居民消费结构升级、女性收入及社会地位提升，消费者相较于过去更加注重服装的品质、品牌风格、品牌文化等，对中高端女装时尚品牌的消费意愿和能力逐步增强，“她经济”势不可挡。据Euromonitor统计，2020年中高端女装规模占到服装总体的14%，且规模增速达到7.5%，超过女装市场整体的增速。有研究机构认为，叠加整体消费需求的提升及中等收入群体的扩大，高端女装龙头预计保持长期稳健增长。 4、直播电商成为服装行业消费新引擎 新社交电商成为服装行业推广和销售的又一引擎。研究报告显示，2021年，全国穿着类网上实物商品销售额同比增长 8.3%，线上渗透率不断提升，行业数字化趋势明显。线上渠道是过去10年驱动服装行业增长的重要力量，近年“宅经济”的兴起，推动抖音、快手、小红书等社交平台成为电商发展新阶段的热点渠道。商家在这些平台上通过图文和视频直播形式宣传，大大加强了与消费者的直接交流和互动，受到广泛欢迎。社交媒体作为新兴时尚传播和消费平台，将逐步成为时尚服饰类商品宣传和销售的重要路径，未来驱动服装行业的继续增长，在这一渠道发力的品牌有机会享受到更多发展红利。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务 日播时尚主营业务为精品服装的设计创意、材料及工艺技术研发、生产销售、客户服务，专 注于中高端时尚女装领域。我们期望为客户提供真正满足其内心渴望的服饰产品与服务，打造时 尚的生活方式。 “播 broadcast”品牌创立于 1999年，坚持生态发展为核心理念，是中国原创性都市女装品牌 的引领者。都市中成长型女性的处世价值是品牌美学始终的焦点，率真、从容而不失时代性的女 性形象是品牌一贯的心中缪斯；其所折射出的自在，是心灵觉知下的本然；这份睿知与自在，既 是“播 broadcast”当下的精神坐标，也是下一段旅程的起点。 播 broadcast 时尚大片 “broadcute”为公司旗下童装品牌，创立于 2018年，品牌面向 3-8岁儿童。“broadcute”将当代和时尚相融合，在色彩、印花和款式中表现设计的层次感，使用舒适、高品质的材料和廓形，获得父母和孩子们的青睐。品牌将社会责任作为核心价值，鼓励孩子们释放与生俱来的想象力，尽情地去探索、创作和学习。 broadcute 童装时尚大片 （二）经营模式 公司采取“全渠道、轻资产、数智能、精运维”的运营管理模式，全力打造以“用户价值体验为核心”的营销链、商品链、服务链、社群链，为用户精准地提供高品质的商品、贴心服务和便捷的购物体验。 1、全网精准营销模式 公司实行以内容、传播策划为核心的全网精准营销模式。原创与品牌文化、产品定位、时尚穿搭等相关的高质量图文、短视频内容，同时也邀请明星友人、KOL、KOC、核心客户等加入内容创作联盟，快速构建品宣和营销矩阵，通过大数据分析、新媒体手段全方位精准地触达目标消费者，用稳定且有价值的内容促成交易，增强品牌与用户的亲密度。 2、多元化设计研发模式 公司一直以“设计创新”为根本驱动力，挖掘美的内在哲学，不断丰富美学价值观。公司产品设计由各品牌设计研发部具体负责，始终坚持独立原创设计原则。公司设计研发团队经验丰富、创新力强、素质高，具有丰富的从业经验，贴近服装市场，能够将流行趋势有效地与公司品牌风格相结合，保证公司产品的时尚性、丰富性和连续性。同时，公司与国内外优秀的设计师联名及知名艺术家、IP等跨界合作，进一步强化丰富产品矩阵，提升设计研发竞争力。公司设计研发的主要工作流程如下： 3、按需采购模式 公司采用“战略性采购、大宗采购、现货采购相结合”的按需采购模式。采购类别主要包括面辅料、成衣产品及配饰，由各品牌的采购部门负责。公司商品部结合销售目标、订货会订单、全渠道大数据、当前销售市场反馈信息等，预测并制定具体采购计划，由采购部门执行。公司采购部门通过持续的市场调研，选择、评审、考核供应商，建立完善的原材料及成衣供应商档案体系，并以严格的第三方检测及自我检验的方式，确保所采购面辅料及成衣的品质符合生产经营需求。 4、精益生产模式 公司目前生产采用“自制生产与外协生产相结合”的精益生产模式。自制生产主要通过上海松江和江西于都 2个智能制造基地，创新性的采用“工单生产模式”快速响应各种订单，能够满足当下服装个性化、小批量、多批次、短交期的柔性供应需求，从订单下达到交付成衣，最快可七天完成。外协生产模式包括定制生产和委托加工两种，公司与近百家优质成衣及面辅料供应商常年保持紧密合作。 5、全渠道销售和服务模式 公司全渠道营销网络以“消费者价值体验”为核心，采用先进的数字化技术将线下和线上购物场景全面融合，线下以直营、联销、经销为实体渠道，线上以天猫、抖音等第三方电商旗舰店、短视频平台，结合公司自主开发的移动数字客服店、微直播店铺等为电子商务渠道，通过全渠道的销售模式提供商品与服务。同时，公司也在打造“店+群”服务体系，积极组织线下活动、分享有价值的内容，建立消费者情感链接，构建有温度、高链接、高互动的长期关系，培养更高的品牌忠诚度。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司目前主要经营“播 broadcast”、“broadcute”等精品服装品牌。长久以来，凭借鲜明的品牌定位，强大的创意设计能力，良好的产品品质和市场口碑，获得众多消费者的青睐以及行业主管部门和专业机构的广泛认可。 （一）品牌影响力优势 “播 broadcast”品牌创立于 1999年，已有逾 20年的运营历史，是中国原创性都市女装品牌引领者，已成长为具有稳定消费群体、鲜明风格和良好销售业绩的女装自主品牌，具有较高的品牌知名度和影响力。公司多次被行业主管部门认定为“上海名牌”和“上海市著名商标”，荣膺中国连锁经营协会（CCFA）“中国时尚零售企业百强榜”榜单，荣获上海市经济和信息化委员会“上海市设计引领示范企业”称号等。由德本咨询与互联网周刊联调发布的《2021服装分类排行榜》中，“播 broadcast”在“女装时装品牌排行”中位居第九名。近年来，公司通过发力全渠道建设，全面融合线下与线上渠道，利用数字化技术，加大对社交平台、电商、短视频、直播及私域流量的投入，吸引众多年轻消费者成为新晋粉丝会员，品牌影响力在年轻一代中快速渗透。 （二）原创设计优势 公司以“让时尚创意成为生活”为使命，始终坚持原创设计原则，拥有经验丰富、创新力强、高素质的自有设计研发团队，设计师团队贴近服装市场，能将流行趋势有效地融入到公司品牌风格，使设计感与实用性相契合，保证公司产品的时尚性、丰富性和连续性。经过 20余年的长期设计研发，技术积累和沉淀，设计创意早已成为公司的基本文化，不断聚集优秀设计研发人才加盟。 此外，公司创新性的开放品牌设计和创意平台，凭借良好的信任基础、成熟的合作模式，对接海内外一线设计和时尚资源，联合独立设计师、设计工作室、艺术家和 IP资源进行合作，不断丰富产品品类，直达时尚前沿。 （三）研发优势 服装制版研发是将设计师的设计方案转换为实际生产的重要环节，在服装制作过程中起着举足轻重的作用。公司拥有经验丰富的制版人员，能够准确地理解设计师的设计理念。公司每年邀请国内外权威的制版专家对制版等技术人员进行培训，学习最新的制版技术。公司具有严谨、娴熟的立体剪裁技术，能够迅速满足当前款式多变、个性化的服装设计。 通过引入 3D数字化制版技术，设计师可以在线上进行设计与修改，生成的 3D服装模型可以直接用于展示或者对接生产，制版效率大大提升。不仅如此，经 3D渲染后的样衣模型也可用于网络预售，检测适销性；在内部评估会中可减少实体样衣制作，大幅节约了服装开发和设计成本。 （四）全渠道营销网络优势 公司线下营销网络已覆盖全国大部分省、自治区和直辖市，截至 2021年 12月 31日，公司共有 701家销售终端门店。公司采用直营、联销与经销等销售模式，与联销商、经销商分担不同程度的商品与市场拓展风险。公司全渠道营销网络以“消费者价值体验”为中心，采用先进的数字化技术将线下和线上购物场景全面融合，线下以直营、联销、经销为实体渠道，线上以天猫、抖音等第三方电商旗舰店、短视频平台，结合公司自主开发的移动数字客服店、微直播店铺等为电子商务渠道，通过全网全渠道的销售模式提供商品与服务。全渠道销售网络顺应零售场景发展趋势，利用数字化、生活化和体验化的场景，令消费者置身处地感受公司品牌文化与商品款式多样性；线上与线下资源相结合，利用大数据等新技术精准营销，加强消费者交互，使消费者全场景下都能够方便、快捷地购物，满足消费者全方位、全天候、个性化的专属客服服务需求。 （五）数据智能为驱动的精益供应优势 迎接服装行业数字化转型浪潮，符合业务模式创新及精细化管理的要求，公司大力推进以数据智能为驱动的精益供应链建设，逐步做到服装全价值链的数字化。从最初的信息系统模块化独立运作，到如今已实现信息系统与业务的全面融合，20多个核心系统构建起前、中、后台整个数字化信息体系，覆盖公司全部业务领域。从供应商到终端消费者，公司建立起一条数字化信息的“高速公路”，通过智能数据驱动业务，打造需求挖掘、商品动销、供应链快速响应需求的闭环，实现贯穿全链路的智能决策。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，不存在公司经营情况的重大变化，不存在对公司经营情况有重大影响和预计未来有重大影响的事项。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：收入增长带来的成本增长。 销售费用变动原因说明：加大品牌推广所致。 管理费用变动原因说明：加强营运管理，降本增效。 财务费用变动原因说明：借款增加，利息费用增长。 研发费用变动原因说明：架构优化，费用节约。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：收入增长。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资理财频次减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：增加筹资方式，采用商业信用所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 报告期内实现扭亏为盈，主要是两个方面的原因，一方面是主力品牌加强营运推广、优化会员管理与服务、加快线上线下一体化融合等，保持强劲的销售增长能力，盈利能力不断提高。另一方面是上年同期受疫情及控股子公司广州腾羿破产清算的影响。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司2021年度收入和成本情况详细分析如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:万元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 说明1：区域划分： 东北：黑龙江、吉林、辽宁； 华北：北京、河北、内蒙古、山西、天津； 华东：安徽、福建、江苏、江西、山东、上海、浙江； 华南：广东、广西、海南； 华中：河南、湖北、湖南； 西北：甘肃、宁夏、青海、陕西、新疆； 西南：贵州、四川、云南、重庆； (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：万元
单位：万元
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