[年报]远东传动(002406):2021年年度报告
原标题:远东传动:2021年年度报告 2021年年度报告 2022-004 2022年04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘延生、主管会计工作负责人李茹及会计机构负责人(会计主管人员)吴晓凡声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司对年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司存在商用车、工程机械以及乘用车行业周期波动、主要原材料价格上涨、未来国际市场业务开拓不利、环境保护和募集资金投资项目无法实现预期收益等风险因素，敬请广大投资者注意风险。公司已在本报告中详细描述公司存在的风险因素，敬请查阅第三节管理层讨论与分析关于公司未来发展的展望中公司可能面对的风险部分内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以拟以2021年度权益分派实施时股权登记日的总股本为基数为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..............................................................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标..........................................................................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析....................................................................................................................................................................10 第四节公司治理....................................................................................................................................................................................32 第五节环境和社会责任........................................................................................................................................................................57 第六节重要事项....................................................................................................................................................................................59 第七节股份变动及股东情况................................................................................................................................................................69 第八节优先股相关情况........................................................................................................................................................................75 第九节债券相关情况............................................................................................................................................................................76 第十节财务报告....................................................................................................................................................................................80 备查文件目录 （一）经公司法定代表人签字和公司盖章的年报摘要及全文。 （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （三）载有大华会计师事务所（特殊普通合伙）、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （四）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （五）以上备查文件的备置地点：公司证券部 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否
定性 □是√否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元
□适用√不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □适用√不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求传动轴行业是汽车零部件行业的重要组成部分。目前，国内传动轴生产企业基本具备了商用车、工程机械等非等速传动 轴及中低档乘用车驱动轴的开发与生产配套能力，中高档乘用车驱动轴生产技术引进消化的能力。国内传动轴的品种几乎可 以覆盖所有传动轴应用领域，满足了高速发展的工程机械和汽车生产及维修服务的需要。传动轴行业的周期性主要受下游整 车制造商周期性的影响，下游整车制造商的产销量直接影响到传动轴行业的产销。传动轴生产企业主要面向大型整车制造商， 而面对终端零售客户的产销量较小，所以形成了以销定产、以产定购的经营模式，通常传动轴生产企业的产品必须取得配套 大型整车制造商的认可，并取得销售合同，才能组织生产，根据生产需要组织采购；另外一部分传动轴产品通过零部件维修 行业进入维修服务市场。 报告期内，根据中国汽车工业协会数据显示，国内商用车产销分别完成467.4万辆和479.3万辆，同比下降10.7%和6.6%， 其中，重型货车销139.5万辆，同比减少22.4万辆，同比下降13.8%。商用车市场的波动主要是由于重型柴油车国六排放法规 切换导致的需求波动，国五产品在购置成本和使用成本方面都低于国六产品，基于市场更青睐于国五产品，各大主机厂上半 年抢装价格更便宜的国五标准的重卡（2021年7月1日实行国六标准），导致对下半年市场提前透支。此外，下游运输和工程 建设的低迷、库存高企、房地产开放行业遇冷等因素也加剧了商用车市场下行的压力。从远期发展来看，近几年支撑商用车 增长的政策红利效用已逐步减弱，未来商用车市场将进入调整期。公司在应用于商用车、工程机械领域的非等速传动轴产品 在国内外市场均具备很强的品牌影响力和市场竞争力，被中国工业和信息化部、中国工业经济联合会认定为商用车传动轴总 成制造业单项冠军企业。传统业务作为公司的基本盘，成为收入和利润不断增长的内驱力，自公司2010年上市至2020年，营 业收入复合年均增长率约7.13%、净利润复合年均增长率约5.23%。2021年，受制于重卡行业市场连续出现断崖式下滑影响， 尽管公司产品覆盖了全部类型的商用车、工程机械客户，可以平滑市场供需和订单的波动，但依然会对公司的持续盈利能力 和市场抗风险能力带来较大的考验。 报告期内，根据中国汽车工业协会数据显示，国内乘用车产销分别完成2140.8万辆和2148.2万辆，同比分别增长7.1%和 6.5%。其中，高端品牌乘用车销售347.2万辆，同比增长20.7%，高于乘用车增速14.2个百分点；国内自主品牌乘用车销量954.3 万辆，同比增长23.1%，占据国内市场份额的44.4%。公司通过公开发行可转债募集净额8.78亿元，主要用于建设“年产200 万套高端驱动轴智能制造生产线项目”，并在2019年底开始逐步投产切入乘用车领域。募投项目配置最先进的高端自动化设 备，匹配公司对等速驱动轴的高端产品定位，目前公司已向雷诺?江铃新能源乘用车批量供货并同步销往欧洲市场。从产销 数据分析，乘用车驱动轴市场空间是商用车的5倍以上，而国内等速驱动轴市场主要由合资/外资占据，国产替代空间较大， 因此加快推进产品高端化、国际化来切入不同层次的乘用车市场品牌并突破订单瓶颈，提高产品在合资/外资品牌与国内自 主品牌的渗透率和市场占有率，将会是公司在未来一段时期内工作的重中之重。 报告期内，根据中国汽车工业协会数据显示，新能源汽车产销分别完成354.5万辆和352.1万辆，同比均增长1.6倍，市场 占有率达到13.4%，同比增长8%。其中，新能源商用车产销均完成18.6万辆，同比分别增长55.4%和54%。双碳战略目标加 速汽车行业绿色低碳转型，各大商用车企新品密集投放，如一汽解放发布“15333”新能源战略，东风商用车发布生态品牌“鲲 跃”，福田推出1000公里续航液氢重卡，上汽红岩启动万辆级氢能重卡产业链项目，北奔联合打造“散改集+新能源”绿色物流 项目，吉利远程发布星瀚H充换电重卡，徐工推出“e蓝”新能源重卡品牌，三一重卡打造的三一江山EV550，汉马科技新能源 重卡项目等等。商用车领域围绕可持续、正循环的新能源生态圈正在加速构建。此外，2021年上半年重卡市场销量的高位运 行，以及新能源重卡呈现的巨大发展机遇，吸引了不少新势力进入这个行业。其中，宇通推出柴油牵引车新品，新能源自卸 年初启动，2022年将全面进入攻坚关键期，力争2025年达到6万辆规模，成为国内重卡行业第二梯队领头羊；长城汽车已完 成对河北长征汽车的收购，正式入局重卡行业。同时，2021年外资卡车品牌本土化战略实施也加速了国内商用车市场竞争国 际化。2021年8月23日，沃尔沃卡车以7.8亿元收购江铃重汽100%股权；11月5日，沃尔沃卡车首款即将本土生产车型中国首 发；11月19日，斯堪尼亚中国透露V8重卡登陆中国在即；12月17日，戴姆勒卡车公布即将在中国生产的梅赛德斯-奔驰重型 牵引车产品战略，预计于2022年第四季度在福田戴姆勒量产。尽管重卡市场受到各种不利因素的叠加影响，但凭借其在工程 建设、物流运输等方面举足轻重的地位，依旧存在大量的市场机遇。公司依托与各大整车制造商的战略合作关系，加快在新 能源汽车领域产业布局和产品结构调整，以期实现主营业务在电动化、智能化、网联化、数字化业务的转型升级。 经过多年发展，公司已成长为中国非等速传动轴生产龙头企业，综合市场占有率多年稳居行业首位，是传动轴行业标准 的制订者之一。伴随着产品技术的不断迭代，用户需求的逐渐升级以及行业政策对绿色低碳、智能安全提出的更高要求，也 将促使公司朝向更安全、更高效、更环保等趋势构建自身的产品布局，并加速新能源转型的步伐。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求公司主要从事非等速传动轴、等速驱动轴及相关零部件的研发、生产与销售。公司的主要产品为非等速传动轴和等速驱 动轴，非等速传动轴又涵盖了重型、中型、轻微型和工程机械四大系列多个品种，主要应用于商用车、工程机械（装载机、 起重机）、特种车辆等；等速驱动轴主要应用于乘用车。 1、主要经营模式 报告期内，公司的采购模式、生产模式和销售模式未发生变化。 1 （）采购模式 公司主要采用集中采购的模式，由公司的采供部负责统一采购。每月末各子公司及部门向采购部提报月度材料采购需求， 采供部汇总后编制采购计划，由采购部根据材料需求数量、技术要求、交货期等指标，及时跟踪市场材料信息，结合现有市 场行情选择合适的供应商进行询价，最终确定供应商及价格并签订采购合同、下达采购订单进行采购；品质管理部对来料进 行检验，合格后由仓库接收入库；财务中心按照采购合同约定的付款方式审核付款。 A B C 公司对采购材料实施分类控制，根据其批量大小和对产品质量影响的重要程度，分为 、 、 三类，根据类别确定不 同的控制程度，确保以最经济简单的方式实现对采购材料的质量和价格进行有效控制。公司对供应商制定了选择标准和评定 程序，建立了合格供方名单及再评价制度。公司还建立了采购权限审批、退换货管理、采购监督、采购文件编制审核及流转 等相关管理制度。以上的综合措施保证了公司所采购材料的质量、有效控制了成本。 公司采购具体流程如下： → → → → → → 采购过程设计 确定意向供货方 供货方送样 采购合同签订 进货检验 原材料入库 财务中心付款。 （2）生产模式 公司属以销定产的生产模式，即以签订的销售合同确定的销售量制定实际生产计划并安排产品生产。目前，公司本部主 要负责传动轴各项零部件的生产及部分总装，大部分总装工序由各地下属各子公司完成，并就近配套客户销售。 公司每年年初与下游整车制造商签订年度销售合同，每周根据销售部门按日提供的订单制定生产计划，再按生产计划组 织产品生产。装备部将生产计划分别提交到采供部，采供部负责外购原材料和辅助材料的采购，制造部负责相关零部件的生 产，装备部则根据订单中客户需求的轻重缓急安排产品总装。产成品经测试中心检验，各项指标都合格之后进行成批包装， 进入仓库，等待发售。 公司生产具体流程如下： 确定生产计划→下达生产计划→生产产品→检查→入库。 3 （）销售模式 （1）汽车基地建分厂的销售模式 公司传动轴主要为各大整车制造商配套，以直接销售方式供应给整车制造商；少量产品销售给境外的汽车零部件经销商 或进入国内的维修服务中心市场。公司设立了国际贸易部和国内贸易部，分别负责国内市场和国际市场。根据传动轴产品市 场的营销特点，公司推行“精益生产零距离、汽车基地建分厂”的策略，在全国主要大型汽车生产基地周边投资建厂，完善市 场网络战略布局。 （2）公司的具体销售流程 公司通过整车制造商考评和缺陷整改→成为备选供应商→整车制造商公布需求→项目竞标→获得整车制造商图纸或样品→ 制作新产品开发意向书→技术研发部修订图纸供客户确认→整车制造商签字认可→公司技术研发中心制作样品→品质管理 部检测认可后送样→整车制造商检测认可→价格、支付条件等方面的商谈→签订小批量产品订单→安排生产、质量检测和发 货→整车制造商认可确认产品→签订批量产品订单→公司安排生产、质量检测和发货。 2、产能状况 目前公司具备年产600万套非等速传动轴的生产能力、年产15万吨非等速传动轴锻件的生产能力、年产50万套（计划200 万套）等速驱动轴的生产能力。 报告期内整车制造生产经营情况 □适用√不适用 报告期内汽车零部件生产经营情况 √适用□不适用
√适用□不适用 报告期内，境外地区产销量同比大幅增长是由于境外客户订单增加所致。 零部件销售模式 （1）汽车基地建分厂的销售模式 公司传动轴主要为各大整车制造商配套，以直接销售方式供应给整车制造商；少量产品销售给境外的汽车零部件经销商 或进入国内的维修服务中心市场。公司设立了国际贸易部和国内贸易部，分别负责国内市场和国际市场。根据传动轴产品市 场的营销特点，公司推行“精益生产零距离、汽车基地建分厂”的策略，在全国主要大型汽车生产基地周边投资建厂，完善市 场网络战略布局。 目前，公司的市场网络产能布局如下： 公司通过整车制造商考评和缺陷整改→成为备选供应商→整车制造商公布需求→项目竞标→获得整车制造商图纸或样 品→制作新产品开发意向书→技术研发部修订图纸供客户确认→整车制造商签字认可→公司技术研发中心制作样品→品质 → → → → 管理部检测认可后送样 整车制造商检测认可 价格、支付条件等方面的商谈 签订小批量产品订单 安排生产、质量检测 和发货→整车制造商认可确认产品→签订批量产品订单→公司安排生产、质量检测和发货。 公司开展汽车金融业务 □适用√不适用 公司开展新能源汽车相关业务 √适用□不适用 新能源汽车整车及零部件的生产经营情况 单位：元
不适用 三、核心竞争力分析 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求1、客户资源及品牌优势 戴姆勒汽车有限公司、陕西重型汽车有限公司、上汽通用五菱汽车股份有限公司、上汽依维柯红岩商用车有限公司、江铃汽 车股份有限公司等建立了稳定的供货关系，连续多年被整车制造商评为“优秀供应商”。公司与整车制造商保持了稳定的配套 关系，一方面使公司获得长期稳定的订单；另一方面，由于下游客户对供货数量的稳定性、产品质量和售后服务的要求较高， 有些主机企业还要求汽车零部件企业具备一定的同步设计研发能力，因此，公司多年来与客户之间稳定又深入的合作加大了 客户的转换成本，提高了竞争者的进入壁垒。 公司生产的非等速传动轴产品在质量、应用效果及技术服务方面得到了行业客户的广泛认同，塑造了良好的品牌形象。 2、技术创新优势 公司是国内非等速传动轴生产龙头企业，是行业标准的制订者之一，公司一直视技术创新为核心驱动力之一，在传动轴 领域开展了大量的研发工作，形成了一系列核心技术，具有以下技术创新优势：①公司的主要产品和技术立足自主开发，并 拥有自主知识产权，截至2021年底，公司拥有各类有效专利授权221项（其中发明专利28项，外观专利6项，实用新型专利183 项，软件著作权4项）；②通过长期的技术积累，公司已经拥有国内领先的传动轴制造技术，公司是“国家单项冠军示范企业” 和“国家级绿色工厂”，拥有“国家认定企业技术中心”、“国家博士后科研工作站”、“河南省汽车传动轴工程技术研究中心”、 “高性能轻量化传动轴河南省工程实验室”、“河南省工业设计中心”等研发平台。 3、非等速传动轴规模优势 目前，公司已实现非等速传动轴规模化生产，且能够生产8,000多个品种，是全国品种较多、规格较全的专业非等速传 动轴制造商，拥有先进的、专业化的生产、检测设备，在非等速传动轴市场具有明显的竞争优势，综合市场占有率多年稳居 行业首位。 4、产业链优势 公司全资子公司中兴锻造专门为公司提供传动轴主要零部件毛坯件，与公司位于同一产业园区，有助于公司节约生产成 本和缩短新产品开发周期，有助于中兴锻造公司模具的研制与整车制造商新产品设计开发同步进行，提高了公司对大型整车 制造商新产品开发要求的快速反应能力。 5、营销服务优势 公司推行“精益生产零距离、汽车基地建分厂”的策略，在全国主要大型汽车生产基地周边投资建厂，完善市场网络战略 布局，给客户带来便捷的服务，与国内著名汽车生产厂商建立长期战略配套合作关系，公司拥有行业内大批高素质的客户资 源；同时参与整车制造商新产品的同步开发，满足客户需要，增强市场竞争力，公司建立有完善的售后服务体系，对整车制 造商的售后要求能作出快速反应。 6、管理优势 公司拥有一支成熟、稳定、专业的管理团队。经过多年的生产经营，通过不断改进、优化，总结出一套适合公司自身发 展的内部管理体系，为公司的生产经营和稳步发展提供了保证，使企业在激烈的市场竞争当中，多年来一直处于行业龙头地 位。 公司建立有严格的品质控制和保证体系，公司通过了IATF16949:2016质量管理体系认证、GB/T24001-2016/ISO14001:2015环境管理体系、ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证，使公司的产品质量保证体系已 经达到国际先进水平。专业的管理团队、精益生产管理和严格的品质控制体系使公司得以低成本、高效率地提供高品质的产 品。 四、主营业务分析 1、概述 2021年，商用车市场多个细分领域均处于跌跌不休的状态，尤其是重卡市场最终以“8连降”收官，根据中国汽车工业协 会数据显示，商用车产销分别完成467.4万辆和479.3万辆，同比下降10.7%和6.6%。其中，重型货车销售139.5万辆，同比减 少22.4万辆，同比下降13.8%。从长远来看，近几年支撑商用车增长的政策红利效用已逐步减弱，未来商用车市场将进入调 整期。报告期内，公司相关业务经营情况如下： （1）非等速传动轴业务方面 受2020年重卡市场“疯狂增长”的短暂延续以及国五国六排放标准切换政策的影响，大量订单需求被提前释放，公司在 2021年一季度营业收入同比增长93.65%，扣非后归属于上市公司股东的净利润同比增长116.55%。但随着4月份重卡市场开 始降温，5-12月的“8连降”，应用于商用车、工程机械领域的非等速传动轴产品作为公司主营业务的基本盘，经营业绩随行 业调整出现一定回落。重卡市场出现巨大波动主要是由于主机市场在7月1日施行国六排放标准前，抢装价格更便宜的国五重 卡，使得市场需求提前透支，7-12月平均月销量仅有5.8万辆，平均降幅达到56%。同时，下游物流运输和工程建设行业景气 度下降、房地产开发行业遇冷等不利因素的叠加，重卡行业生态急剧恶化，市场连续出现断崖式下滑。报告期内，公司实现 营业收入20.06亿元，同比减少7.37%；实现归属于上市公司股东的净利润2.35亿元，同比减少27.6%，公司业绩在行业持续 低迷的影响下承受了较大的下行压力。 2021年，尽管遭受商用车行业低谷、原材料价格高位等市场结构性调整的持续不利影响，但随着国家“双碳”战略的实施， 新能源重卡市场迎来发展机遇。根据中国汽车工业协会数据显示，新能源商用车产销分别完成18.6万辆和18.6万辆，同比分 别增长55.4%和54%。其中，新能源重卡累计销售10448辆，同比上涨299%。公司的部分战略客户密集投放新能源项目，如 福田推出1000公里续航液氢重卡，上汽红岩启动万辆级氢能重卡产业链项目，北奔联合打造“散改集+新能源”绿色物流项目， 吉利远程发布星瀚H充换电重卡，徐工推出“e蓝”新能源重卡品牌，三一重卡打造的三一江山EV550，汉马科技新能源重卡项 目等等。面对国内外汽车零部件市场激烈竞争的外部环境，公司始终坚持“紧密围绕市场需求，以客户满意为宗旨”的经营战 略，通过继续加大市场开拓力度、加强技术创新研发和产品结构调整，确保产品销量和市场份额的稳步增长；通过不断完善 产业链延伸、提升运营效率等降本增效工作，保持产品的成本竞争力，力求与客户共同打造可持续、正循环的新能源生态圈。 （2）等速驱动轴业务方面 2021年，国内乘用车产销分别完成2140.8万辆和2148.2万辆，同比分别增长7.1%和6.5%。其中，新能源汽车产销分别完 成354.5万辆和352.1万辆，同比均增长1.6倍，市场占有率达到13.4%。公司为切入乘用车领域而打造的“年产200万套高端驱 动轴智能制造生产线项目”已开始逐步投产，并于2021年向雷诺江铃集团旗下首款产品—雷诺江铃“羿”全球先锋智电轿跑批 量供货，同时为致力于满足欧洲市场的多元化出行需求，同样由公司独家配套供货的基于“羿”的衍生版，雷诺集团旗下出行 品牌Mobilize全新车型Limo也同步销往欧洲市场。2021年6月15日，公司又顺利通过了大众一汽平台零部件有限公司的供应 商资格审核，为后续打开合资汽车品牌市场提供供货保障、新品开发等项目合作打下坚实基础。在乘用车等速驱动轴市场， 公司作为新晋者尽管拥有最先进的高端自动化设备，但还未形成一定规模的产能和足够体量的客户群体，与国际知名驱动轴 生产企业相比，在品牌知名度、产品结构的完备性等方面仍存在一定的差距。因此，公司坚持以传统燃油车及新能源汽车双 轮驱动为原则，深入开展客户需求分析，实施差异化的竞争机制，抢抓市场机遇，国内国际协同并进，培育一批如上汽通用 五菱、奇瑞、郑州日产、长安、长城等潜在乘用车客户资源，加速国产零部件在合资、外资及国产自主汽车品牌中的渗透。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否
□适用√不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用√不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是√否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ √ 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用√不适用 公司主要供应商情况
□适用√不适用 3、费用 单位：元
√适用□不适用
□适用√不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用√不适用 5、现金流 单位：元
√ □ 适用 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较同期增加76.33%，主要原因为报告期部分银行承兑贴现增加所致；2、投资活动现金流入小计较同期减少34.9%，主要原因为报告期部分理财产品未到期所致；3、投资活动产生的现金流量净额较同期减少801.51%，主要原因为报告期公司投资增加所致；4、现金及现金等价物净增加额较同期减少463.04%，主要原因为报告期公司投资增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明√适用□不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润之间的差额为98,499,025.71元，主要原因为报告期内公司部分银 行承兑贴现增加现金所致。 五、非主营业务分析 □适用√不适用 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 |
