[年报]普丽盛(300442):2021年年度报告
原标题:普丽盛:2021年年度报告 2021年年度报告 2022-021 2022年04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及除以下存在异议声明的董事、监事、高级管理人员外的其他董事、监事、高级管理人员均保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人姜卫东、主管会计工作负责人苏锦山及会计机构负责人(会计主管人员)苏锦山声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 69,164.52 45,949.40 本报告期公司实现营业收入 万元，上年同期营业收入为 万元，同比增长50.52%；本报告期净利润为-1,291.44万元，其中归属于上市公司股东的净利润为-1,168.93万元，本报告期公司亏损的主要原因如下：（1）普华盛搬入新生产经营场所后，生产经营逐步稳定向好，本报告期有效订单较上年同期增长23%，但订单主要集中在下半年，受结算周期等因素影响，导致20211,421.29 2 COMAN 年度普华盛亏损 万元；（）本报告期公司对意大利 公司的存 货、固定资产、在建工程、无形资产进行了评估，根据评估结果并综合各项因素对上述资产计提了减值准备1,009.85万元，导致2021年度COMAN公司亏损1,605.19万元。 报告期内，普华盛的2018年业绩对赌司法纠纷终审判决公司胜诉，顾凯伦持有普华盛26.74%股权已变更登记至公司名下，普华盛成为公司100%全资子公司，市场负面影响逐步消失。本报告期普华盛生产经营逐步稳定向好，有效订单较上年同期增长23%。本报告期，COMAN公司实现销售收入4,029.20万元，较上年同期增长了31.74%，生产经营等各方面正向好的方向发展。 综上所述，公司广大员工将众志成城、全力以赴搞好企业的经营管理，进一步提高企业经营效率和盈利能力，因此管理层认为公司具备可持续经营能力。 同时，为改善公司经营状况，使公司盈利能力保持持续健康的发展，公司于2021年4月20日召开第三届董事会第三十五次及第三届监事会第十八次会议，2021年6月28日召开2021年第一次临时股东大会，审议通过了《关于<上海普丽盛包装股份有限公司重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等与本次重大资产重组相关的议案。2021年6月30日公司收到深交所出具的《关于受理上海普丽盛包装股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金申请文件的通知》。 2022年4月21日，深圳证券交易所上市审核中心公告了《创业板并购重组委2022年第1次审议会议公告》，深圳证券交易所创业板并购重组委员会定于2022年4月28日召开2022年第1次并购重组委员会审议会议，审核公司重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金事项。本次重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金事项尚需通过深圳证券交易所审核，并获得中国证券监督管理委员会作出同意注册的决定后方可实施。该事项能否通过审核、注册以及最终通过审核、注册的时间均存在不确定性。公司将根据该事项的审核进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 本报告中所涉及的未来计划，发展战略、经营业绩的预计等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 1、重大资产重组事项审批风险 根据深圳证券交易所上市审核中心公告的《创业板并购重组委2022年第1次审议会议公告》，深圳证券交易所创业板并购重组委员会定于2022年4月28日召开2022年第1次并购重组委员会审议会议，审核公司重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金事项。本次交易尚需通过深圳证券交易所审核，并获得中国证券监督管理委员会作出同意注册的决定后方可实施。该事项能否通过审核、注册以及最终通过审核、注册的时间均存在不确定性，提请投资者关注上述风险。 2、新冠肺炎疫情影响经营业绩的风险 当前全球疫情仍在持续演变，国内疫情仍存在不确定因素，局部爆发、国外疫情的输入性，都有可能导致疫情反复。2022年4月，受新冠肺炎疫情影响，公司位于上海市金山区的2个厂区实施临时性停工停产，不仅延迟了公司部分设备类产品的生产和交付，还对公司的销售、生产、采购及物流等经营活动可能造成不同程度的不利影响，从而对公司2022年度的经营业绩产生不利影响。 对此，公司密切关注国家和地方政府有关部门发布的疫情信息，严格落实各项疫情防控措施，积极支持和配合政府防疫工作；积极与客户保持沟通，取得客户的理解，尽量在不影响客户运营的情况下，根据实际情况适当调整订单分配和交货期；积极与供应商及物流公司保持沟通，为恢复正常生产经营做好准备工作，尽量降低因疫情防控而对公司的正常生产经营产生的不利影响；在严格遵守疫情防控要求的前提下，提前做好受影响厂区的复工复产准备工作。一旦复工，公司会全力以赴加班生产，力争将本次临时停产的影响降到最低。 3、原材料价格波动的风险 公司主要原材料为钢材、原纸、塑料粒子、电气元器件、管道阀门类产品等。受新冠肺炎疫情及国际大宗商品价格波动等因素影响，给公司主要原材料价格波动带来了更大的不确定性，从而对公司主要产品生产成本会产生影响，进而影响公司的经营业绩。虽然公司采取了各种措施应对主要原材料价格波动的风险，但该等措施无法保证能够完全消除原材料价格大幅波动对公司产品成本的影响。因此，如果未来该等原材料价格大幅波动将会对公司的经营业绩产生一定影响。 4、应收账款增加引起的坏账及资金周转风险 本报告期末公司应收账款金额较高，未来可能存在应收账款发生呆坏账的风险，同时不同程度的出现了资金周转风险，给公司的营运带来一定的压力。 对此，公司已开展相应对逾期应收账款催收催缴工作，将加强对客户的信用评级工作，提高风险管控，降低发生坏账的风险，并根据实际情况及时采取相应措施维护公司合法利益，如及时发催款函、诉讼及财产保全等法律手段。同时公司将进一步扩大融资渠道，优化融资结构，确保现金流的稳定。 5、市场竞争风险 公司通过自主研发、自我创新和经验积累，掌握了液态食品包装机械的核心技术，并同时掌握了无菌纸铝复合材料灌装技术、无菌共挤材料灌装技术、无菌纸罐灌装技术、无菌HDPE和PE瓶、无菌杯等多种无菌灌装技术，在市场竞争中获得了一定的优势。如果公司未能通过自主创新保持持续的行业领先，公司面临的市场竞争风险将会加大，可能在日益激烈的市场竞争中相对于其他行业企业处于不利地位。对此，公司将密切关注可能出现的风险因素的动态变化，关注上下游行业的变化趋势。如果风险因素已经较为明显显现，公司将采取调整规划、调整规划实施方案等措施来实现公司战略目标。 6、核心技术失密风险 公司主要产品的技术含量较高，多数关键技术为公司自主研发或引进吸收再创新。目前，公司已经拥有较多专利技术，在国内同行业中的多个研发领域处于领先地位。为保护技术机密，公司对部分适合申请专利保护的核心技术申请了专利；对于未申报专利的核心技术，公司通过加强核心技术保密制度建设，防止核心技术流失，同时与全体员工签订了保密协议，明确员工的保密职责。 虽然公司采取多方面措施以防止核心技术的失密，但仍不能完全排除核心技术遭到泄密或被他人盗用的风险。一旦公司关键核心技术发生失密，公司将通过法律途径维护自身合法权利，但仍可能削弱公司产品在市场上的竞争力，从而对公司发展带来不利影响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标..........................................................................................................................10 第三节管理层讨论与分析......................................................................................................................................14 第四节公司治理.......................................................................................................................................................33 第五节环境和社会责任..........................................................................................................................................54 第六节重要事项.......................................................................................................................................................55 第七节股份变动及股东情况..................................................................................................................................76 第八节优先股相关情况..........................................................................................................................................82 第九节债券相关情况..............................................................................................................................................83 第十节财务报告.......................................................................................................................................................84 备查文件目录 1、载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4、其他有关资料。 5、以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
一、公司信息
□适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用√不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否
定性 □是√否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √是□否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元
□适用√不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □适用√不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、公司所处行业特点 公司主营业务为液态食品包装机械和纸铝复合无菌包装材料的研发、生产与销售，主要产品从属于食品包装产业，产 品细分市场为液态食品包装机械领域和无菌包装材料领域。根据中国证监会2012年修订的《上市公司行业分类指引》，公司 业务属于“C35专用设备制造业”。 2、公司所处行业发展阶段与市场地位 （1）包装设备行业 长期以来，我国的液态食品包装机械主要依赖进口。随着国民经济的快速发展，我国对液态食品包装机械的需求不断增 加，我国液态食品包装机械在引进、吸收并消化国外技术的基础上，得到了快速发展目前，我国企业在无菌共挤材料灌装技 术领域已经达到或接近国际先进水平，在无菌纸铝复合材料灌装技术领域与国外先进水平的差距正在逐渐缩小。 （2）包装材料行业 长期以来，国外厂商占领了纸铝复合无菌灌装设备和纸铝复合无菌包装材料的主要市场。本世纪初，国内一些包装机械 企业、印刷企业开始逐渐进入此行业；但是，目前国内无菌包装材料的大部分生产企业的规模化程度较低，生产企业数量相 对较多。 公司通过自主创新，打破国外厂商对无菌灌装技术的垄断，经历了技术水平逐步提高、配套能力不断增强的过程，目前 客户群体已拓展到蒙牛乳业（HK.2319）、伊利股份（600887）、三元股份（600429）、光明乳业（600597）、福建达利集团（HK.3799）、 盼盼集团等知名液态食品企业。凭借成套设备解决方案优势、无菌包装系统整线技术优势、品牌优势、高性价比及售后服务 优势和自主创新与人才优势，公司成为液态食品包装机械行业的领先企业，整体技术研发能力、生产能力、质量控制水平处 于行业领先地位，在市场中具有突出的行业地位。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务情况 报告期内，公司主要经营液态食品包装机械和纸铝复合无菌包装材料的研发、生产与销售，公司目前主要产品为灌装 机系列设备、前处理系列设备、纸铝复合无菌包装材料，此外公司还能为下游液态食品生产企业提供从技术咨询、整体工厂 设计、生产工艺路线设计等服务，是一家能够为液态食品企业提供一体化配套方案的供应商。 （二）经营模式 公司产品为设备类产品和包装材料产品，不同类产品之间差异较大。公司以客户需求为核心，并建立了与之对应的采 购模式、生产模式和销售模式。 1、采购模式 公司采购模式分设备类产品、包装材料产品分析如下： （1）设备类产品 公司设备类产品一般按批次生产或按单生产，主要原材料包括钢材、电气元器件、管道阀门类产品和机械加工件，不 灌装机系列设备及前处理系列设备中均质机产品为通用类产品，通用类产品一般在考虑既有订单的同时，合理预产小 部分产品，按批次生产。该等公司在生产计划制定后，根据各批次生产需要量及原材料库存情况制定采购计划。一般在原材 料库存量低于月度使用量时，向供应商下单采购；部分原材料采购周期相对较长，需提前向供应商下单采购。 前处理系列设备及浓缩干燥设备为定制类产品，一般依据订单情况制定生产计划。公司在获取销售订单并制定生产计 划后，根据主要原材料生产需要量、生产进度、主要原材料采购周期制定采购计划，进行定量采购。 （2）包装材料产品 包装材料产品所需原材料主要为原纸、塑料粒子等。不同原材料采购方式具体如下：主要原材料原纸采购，公司一般在年初与原纸备选供应商协商年度采购计划，商定全年采购规模、采购价格及其他条 款，各月度根据实际生产所需量向供应商下单采购；塑料粒子采购一般根据订单需求，按月度向主要供应商下单采购。该等 原材料基本为标准原材料，一般以市场价格为基础向主要供应商询价采购。 2、生产模式 （1）设备类产品 对于通用类产品，公司基于有利于生产管理和提高生产效率，以及缩短产品交付周期以更好满足客户需求的考量，在 产能有限的情况下优化排产计划，按批次进行产品生产，即在考虑既有订单的同时，合理预产小部分产品。 其他主要前处理系列设备及浓缩干燥产品需根据客户要求进行产品设计，属于定制类产品。公司定制类设备产品主要 执行按单生产方式。 （2）包装材料产品 公司包装材料产品实行“按单生产”模式。公司获取订单后，根据客户提供的产品图样、规格要求进行产品设计。产品 设计经客户确认后，结合公司排产计划安排生产。公司包装材料业务发展迅速，生产整体处于满负荷状态，为及时安排采购 和生产，提高公司生产效率，公司一般每月初根据订单情况制定初步排产计划。 3、销售模式 公司业务以内销为主，少量外销业务。其中内销业务采用直销模式，外销通过进出口商模式。主要产品销售模式具体 如下： （1）设备类产品 公司一般通过直接拜访客户、参加行业内展会、在国内外专业媒体发布广告等公开渠道收集业务信息，销售人员直接 接触客户洽谈并签订合同。随着公司产品品牌知名度和美誉度的不断提高，部分客户会上门询价，公司销售人员进而跟进， 直接与客户洽谈并签订合同。 （2）包装材料 公司包装材料属于消耗性产品。由于该产品具有与公司灌装机系列设备类产品客户重叠、配套使用的特点，公司重点 提升现有存量液态食品包装机械客户的配套采购，同时加大其他液态食品生产企业的业务开拓，推动包装材料业务的发展。 三、核心竞争力分析 1、一体化配套方案优势 公司是国内为数不多的具备为液态食品企业提供一体化配套方案的供应商。作为国内的领先企业，公司产品线齐全， 能够制造和提供由前处理系列设备、灌装机设备集成的整线成套设备和配套包装材料，还能为下游液态食品生产企业提供从 技术咨询、整体工厂设计、生产工艺路线设计等服务，是国内为数不多的能够为液态食品企业提供一体化配套方案的供应商。 无菌包装系统整线技术集成了计算机数控、电气控制、机电一体化、食品工程、微生物学等多领域多学科的专业技术， 要求实现包装物料的无菌、包装材料的无菌、包装环境的无菌以及物料管路的无菌，所以国际上掌握了无菌技术，并达到产 业化运用的供应商很少。无菌包装的整线设备集成了超高温灭菌设备、无菌灌装设备、CIP清洗设备等多种设备，并需要该 等设备的无缝对接并联动控制，其中任何一个环节，未达到技术要求或者设备衔接不当，就不能生产出合格的产品。通过自 主研发和自我创新，公司业已同时掌握了无菌纸铝复合材料灌装技术、无菌共挤材料灌装技术、无菌纸罐灌装技术、无菌 HDPE和PE瓶、无菌杯等多种无菌灌装技术。有能力独家为客户输出整线液态食品无菌包装技术、整线无菌包装生产线和包 装材料。无菌包装系统整线技术优势提高了公司的市场竞争力。 3、品牌优势 公司始终将品牌建设作为企业经营管理的重中之重，多年来不断孜孜以求，通过全方位提升和优化管理水平、技术水 平、质量水平、售后服务水平，打造国内液态食品包装机械行业的一线品牌形象。公司产品已得到蒙牛乳业（HK.2319）、 伊利股份（600887）、光明乳业（600597）、三元股份（600429）、福建达利集团（HK.3799）、盼盼集团等知名企业的充分认 可。公司品牌在市场上已具备较高的知名度，多年积累的品牌优势在公司扩大生产经营规模，创造更大的经济效益过程中发 挥着相当重要的作用。 4、高性价比及售后服务优势 与国外厂商相比，公司产品具有很高的性价比优势。首先，依托多年的技术积累，通过吸收再创新和自主创新，公司 在产品的技术水平、产品品质及综合性能方面，逐步缩短了与国外厂商的技术差距，产品质量已得到了市场的认可；其次， 国内相对较低的人力资源成本、管理成本和原材料成本，使得公司所生产产品的价格仅为进口国外同类产品的1/3-1/2；此外， 进口液态食品包装机械的零配件大多需要从跨国企业的境外生产基地直接进口，该等零配件价格昂贵并且国外厂商交货的周 期较长，而公司能够对客户的需求进行快速反应，为客户提供及时、便捷、优质、高效的本土化服务，并且能够为客户的技 术人员及一线操作员工提供持续的培训。 5、自主创新与人才优势 公司的创业团队拥有十多年的液态食品包装机械行业的从业经验，以创业团队为核心的技术研发团队，通过多年的行业 经验积累，掌握了计算机数控、电气控制、机电一体化、食品工程、微生物学等复合知识。在公司的发展过程中，通过“传、 帮、带”和吸收引进，有计划的进行人才锻炼和实践培训，培养了一大批经验丰富的跨学科、复合型的专业人才，公司现有 技术研发人员百余名，专利100多项，公司及子公司上海三环、苏州包材、普华盛、孙公司苏州普洽均为高新技术企业。公 司依靠高素质的技术人员，重视技术创新和产品创新，不断加大技术研发投入，通过创新提升产品的质量、性能和附加值， 不断增强公司的核心竞争力。 四、主营业务分析 1、概述 （一）公司总体经营情况 2021年是中国共产党建党100周年，亦是“十四五”规划开局之年。报告期内，虽然国内经济运行总体平稳，但受西方各 国货币流通超发、全球资本囤积原料、大国博弈国际关系紧张等因素的综合影响，国内大多数工业企业仍然面临持续反复的 疫情影响、大宗商品原材料大幅涨价、供应链不稳定等诸多不利经营环境。公司全体员工在以董事会为核心的管理层领导下， 沉着应对各种严峻的困难和挑战，紧紧围绕年度经营目标，进一步夯实主营业务，实现了公司业绩平稳有序发展。 报告期内，公司实现营业收入为69,164.52万元，较上年同期增长50.52%；净利润为-1,291.44万元，其中归属于上市公司 股东的净利润为-1,168.93万元；经营活动现金净流量为5,199.25万元，其中意大利COMAN公司报告期经营活动现金流为 -1,206.10万元。影响上述经营情况的主要原因如下： 努力扩大销售、积极组织生产和交货，2021年实现营业收入41,895.14万元，同比增长91.66%；（2）报告期内，公司包材业务得益于灌装机市场存量不断增加，以及公司管理层采取的各项有效措施，2021年实现营 业收入27,048.12万元，同比增加14.94%。但受大宗商品原材料大幅涨价，公司包材业务毛利率较上年同期减少8.31%； （3）报告期内，意大利COMAN公司2021年度亏损1,605.19万元，主要系公司对意大利COMAN公司的存货、固定资产、 在建工程、无形资产进行了评估，根据评估结果并综合各项因素对上述资产计提了减值准备1,009.85万元所致；（4）普华盛搬入新生产经营场所后，生产经营逐步稳定向好。报告期内，普华盛有效订单较上年同期增长23%，但订 单主要集中在下半年，受结算周期等因素影响，导致2021年度普华盛亏损1,421.29万元。 （二）重大资产重组进展情况 （1）关联交易概述 2020年11月11日，公司披露了重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案，公司拟通过发行股份 购买润泽科技100%股权，本次重大资产重组包括资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金等。本次交易完成后，上市 公司的控股股东变更为京津冀润泽，实际控制人变更为周超男。因此，根据《上市规则》等相关规定，本次交易构成关联交 易。 （2）审议情况 ①2020年11月11日，公司召开第三届董事会第二十九次会议及第三届监事会第十六次会议，审议通过了《关于<上海普 丽盛包装股份有限公司重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>及其摘要的议案》等与本次重大 资产重组相关的议案。 ②2021年4月20日，公司召开第三届董事会第三十五次会议及第三届监事会第十八次会议，审议通过了《关于<上海普 丽盛包装股份有限公司重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等 与本次重大资产重组相关的议案。 ③2021年6月28日，公司召开2021年第一次临时股东大会审议通过了本次重大资产重组相关议案。 （3）进展情况 ①2021年6月30日，公司收到深圳证券交易所出具的《关于受理上海普丽盛包装股份有限公司重大资产置换及发行股份 购买资产并募集配套资金申请文件的通知》（深证上审〔2021〕341号）。 ②2022年4月14日，公司收到深圳证券交易所上市审核中心出具的《关于上海普丽盛包装股份有限公司申请重大资产置 换、发行股份购买资产并募集配套资金的审核中心意见落实函》（审核函〔2022〕030004号）；2022年4月18日，公司向深圳 证券交易所提交落实函的回复等相关文件。 ③2022年4月21日，根据深圳证券交易所上市审核中心公告的《创业板并购重组委2022年第1次审议会议公告》，深圳证 券交易所创业板并购重组委员会定于2022年4月28日召开2022年第1次并购重组委员会审议会议，审核公司重大资产置换、发 行股份购买资产并募集配套资金事项。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否
√适用□不适用 （1）报告期内，灌装机销售量较上年同期增长65.96%，生产量较上年同期增长56.10%，主要系报告期内国内经济复苏， 下游行业走出新冠肺炎疫情影响，公司灌装机订单增加所致； （2）报告期内，前处理设备销售量较上年同期增长56.65%，生产量较上年同期增长30.61%，主要系报告期内国内经济复 苏，下游行业走出新冠肺炎疫情影响，公司前处理设备订单增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用√不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元
（1）报告期内公司设备类产品经营好转，产量同比增加带来营业成本大幅增加，其中材料成本大幅增加占营业成本比重增 加，而制造费用金额相对固定所以占营业成本比重下降； （2）报告期内公司包材类产品经营好转，产量同比增加带来营业成本大幅增加，其中材料成本同比增幅较大占营业成本比 重增加，而制造费用金额相对固定所以占营业成本比重下降。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是√否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用√不适用 公司主要供应商情况
□适用√不适用 3、费用 单位：元
√适用□不适用
□适用√不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用√不适用 5、现金流 单位：元 |
