[年报]上峰水泥(000672):2021年年度报告
原标题:上峰水泥:2021年年度报告 GANSU SHANGFENG CEMENT CO., LTD 2021年年度报告 证券代码：000672 证券简称：上峰水泥 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人俞锋、主管会计工作负责人孟维忠及会计机构负责人(会计主管人员)李必华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 807,829,542为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 8.00元（含税），送红股 2股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ........................................................................................................................ 43 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................. 66 第六节 重要事项 ........................................................................................................................ 72 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 83 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 89 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 90 第十节 财务报告 ........................................................................................................................ 91 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有董事长签名的 2021年年度报告文本原件。 五、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
一、公司信息
三、信息披露及备置地点
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
单位：元
八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年，公司积极应对能耗双控、疫情反复、需求低迷、原燃材料大幅波动等外部变化，上下同心、凝心聚力、科学谋划，较好地完成了年度各项生产经营任务。董事会指导经营层按照“一主两翼”主线，以“稳中求进、全面提升”为基调，加强区域市场统一管理，提升运营效率，发挥集中采购优势以克服原料价格波动等不利因素，主业产销量再创新高，营收利润逆势增长，运营指标稳进领先，新项目建设有序推进，增长后劲稳固坚实；产业链延伸翼的环保业务首年投运开始发挥效益，智慧物流架构基本成型，供应链效率效益稳步提升，全新光伏新能源项目破局启动；新经济股权投资翼的半导体链完成系统化布局，晶圆制造端的合肥晶合申报科创板上市已顺利过会，广州粤芯新一轮融资估值大幅上升实现该项目 6,016万元投资收益，以“双碳”时代储能新能源为方向的新一轮股权投资稳步拓展。总体公司资产结构和产业结构稳步优化，主业高质量升级发展的同时新项目精心哺育壮大，新发展模式助力上峰业务持续成长。 2021年度，公司主产品水泥熟料累计生产 1,618万吨，同比增长 21.6%；水泥累计生产 1,556万吨，同比增长 33.9%；水泥熟料对外销售 548万吨，水泥销售 1,533万吨，水泥和熟料累计销售 2,081万吨，同比增长 22.48%；全年砂石骨料销售 1,335万吨，同比增长 3.2%，商混产品销量 55万方，同比增长 34%，全部水泥熟料生产线利用余热发电 4.48亿度，同比增长 25%；主产品售价方面，受煤炭价格上涨影响，产品价格中枢整体抬升，2021年度熟料全年平均售价同比上升 31.01元/吨，水泥平均售价同比上升 24.37元/吨。 2021年，公司水泥窑协同处置环保业务投入运行，全年环保业务收运各类危废污泥、城市生活垃圾、一般固废等合计约 31.49万吨，实际处置 13.55万吨，实现新增环保业务营收 1.31亿元。 综合上述产品销售结构性及主产品售价上升的影响，公司总体营收同比增长，2021年实现营业收入83.15亿元，比上年增长 29.26%； 成本费用方面，受主要原材料煤炭价格大幅上涨等因素致成本增加，其中熟料平均制造成本比上年增长 36.51元/吨，水泥平均制造成本比上年增长 37.04元/吨，营业成本同比上升 41.88%，另西部区域毛利率低于华东区域但销售比重提升拉低了总体毛利水平，全部产品营业毛利率为 43. 58%，比上年下降；2021年受新增无形资产摊销，计提矿山恢复治理基金、安全生产基金，以及管理规模扩大，固定性费用上升影响等因素影响，管理费用有所增加；环保业务因首年投运，收运及处置量尚未充分发挥，致使固定摊销费用比率较高；但总体公司费用控制稳定，三项费用总额占营业收入比率为 8.77%，成本费用全年管控依旧保持行业较好水平。 2021年公司取得资源综合利用退税收益和各项政府补贴收入合计 10,850万元，投资收益与年末公允价值变动合计额为-1,091万元，利用闲置资金委托贷款取得利息收入 3,357万元，广州粤芯股权投资项目产生投资收益 6016万元，全年各类扶贫与公益性捐赠支出 378万元。 全年公司合并净利润 22.54亿元，同比增长 10.12%，整体销售净利润率 27.11%，其中环保业务净利润1,420.5万元（系按已处置量口径计算，另按全部已收运量 31.49万吨计算的贡献净利润为 4,673.3万元）；年度实现归属于上市公司股东的净利润为 21.76亿元，同比增长 7.42%，实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东净利润 20.99亿元，同比增长 13.25%，年度基本每股收益 2.72元。全年，营运资本结构质量继续优化，实现经营性净现金流 28.4亿元，同比增长 41%，2021年加权平均净资产收益率 29.11%。公司毛利率、净利率、经营性净现金流增长率、净资产收益率等盈利指标继续保持行业先进水平。 报告期内，公司总资产增长 33.81%至 151.25亿元，归属于上市公司股东净资产 82.90亿元，同比增长22.34%，资产负债率 40.29%；公司货币性资产充裕，包括可用银行存款、股票与理财市值、银行承兑汇票、委托贷款等可动用的货币性资产总额 45.83亿元，有息负债率 17.75%，年末货币性资产总额是有息负债的1.71倍，总体资产负债结构拥有较高安全边际。 2021年，公司全面加强公司治理，致力于落实以节能环保为重心的绿色发展，推动企业社会责任的综合提升。公司成立新的统一党委组织，进一步加强非公企业党建工作，各基地党组织开展了庆祝建党 100周年纪念主题学习和廉洁自律教育等系列活动，“三结合”的党建方针引领企业在提升政治站位基础上保持风清气正的健康发展；报告期内，公司分别入列“中国企业信用 500强”、“2021年全球建材上市公司百强”等，并再度获评“主板上市公司价值 100强”。在中国水泥网关于行业大型重点水泥企业综合竞争力最新排名中居第四位，其中成长竞争力居行业首位；所属子公司先后被评为“民营企业制造业百强”、“精准扶贫行动先进民营企业”、“劳动诚信保障诚信市示范企业”、“环保信用绿色企业”、“节水型企业”、“地方企业 50 强”、“税收贡献 50强”、“青年安全生产示范岗”、“工人先锋号”等荣誉称号。公司年度信息披露获深交所信息披露考核评级“A”级。 二、报告期内公司所处的行业情况 2021年，全球经济疫中前行，各国复苏步伐不一。面对复杂严峻的国际环境和国内疫情散发等多重考验，中国经济展现出强劲韧性和巨大潜能，国际产业链重构背景下实体经济面临全新市场机遇和持续创新变化的挑战。 2021年，水泥行业需求和供给均出现异常波动，一方面，全国水泥市场需求受固定资产投资、房地产耗双控、限电限产、煤价飙升”的影响，供给不足，成本大幅度上涨，使得全国水泥市场价格出现“先抑后扬”的大幅波动走势。水泥行业在集中度提升、市场格局优化、运行质量效率改善的基础上，效益水平总体仍表现出了一定韧性，行业利润略有收缩，但依旧处于历史较好水平。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中非金属建材相关业的披露要求 （一）结合宏观经济数据与行业指标变化说明行业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配，如公司情况与行业情况存在较大差异，应当分析原因。 2021年，全国固定资产投资（不含农户）54.45万亿元，同比增长 4.9%，全国基础设施投资同比增长0.4%，全国房地产开发投资 14.76万亿元，同比增长 4.4%，房地产开发企业房屋施工面积同比增长 5.2%。 （数据来源：国家统计局） 根据工信部发布数据，2021年全国水泥产量 23.63亿吨，同比下降 1.2%；2021年水泥行业营业收入10,754亿元，同比增长 7.3%，水泥行业利润总额 1,694亿元，同比下降 10%。 2021年度，公司主产品水泥和熟料累计销售 2,081万吨，同比增长 22.48%；实现营业收入 83.15亿元，比上年增长 29.26%；归属于上市公司股东的净利润为 21.76亿元，同比增长 7.42%。公司主产品产销量及售价情况见下表：
（二）报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要法规等变动情况及其具体影响，并说明已经或计划采取的应对措施。 报告期内，国家相关部门出台了多项关于严控新增，优胜劣汰、环保与能耗控制标准升级、绿色节能、碳排放、碳达峰碳中和、数字化转型等政策。 2021年 1月 5日，生态环境部发布《碳排放权交易管理办法（试行）》，按照要求，企业年度温室气体排放量达到 2.6万吨二氧化碳当量，折合能源消费量约 1万吨标煤，即纳入温室气体重点排放单位，应当控制温室气体排放、报告碳排放数据、清缴碳排放配额、公开交易等信息并接受监管。 2021年 2月 22日，国务院发布《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》，其中明确指出，加快实施钢铁、石化、化工、有色、建材、纺织、造纸、皮革等行业绿色化改造。打造绿色物流，推动能源体系绿色低碳转型。确保实现碳达峰、碳中和目标，推动我国绿色发展迈上新台阶。 2021年 5月 25日，国务院办公厅关于印发强化危险废物监管和利用处置能力改革实施方案的通知，通知指出新建危险废物集中焚烧处置设施处置能力原则上应大于 3万吨/年，控制可焚烧减量的危险废物直接填埋，适度发展水泥窑协同处置危险废物。落实“放管服”改革要求，鼓励采取多元投资和市场化方式建设规模化危险废物利用设施；鼓励企业通过兼并重组等方式做大做强，开展专业化建设运营服务，努力打造一批国际一流的危险废物利用处置企业。 2021年 7月 20日，工信部正式发布《水泥玻璃行业产能置换实施办法》，明确大气污染防治重点区域水泥熟料项目产能置换比例不低于 2:1，非大气污染防治重点区域水泥熟料项目产能置换比例不低于 1.5:1。 对产业结构调整目录限制类的水泥产能以及跨省置换水泥项目，产能置换比例一律不低于 2:1。 2021年 9月 11日，国家发展改革委印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，能耗双控将对水泥行业带来持续影响。 2021年 10月 24日，国务院关于印发 2030年前碳达峰行动方案的通知，严禁新增水泥熟料、平板玻璃产能，引导建材行业向轻型化、集约化、制品化转型。推动水泥错峰生产常态化，合理缩短水泥熟料装置运转时间。因地制宜利用风能、太阳能等可再生能源，逐步提高电力、天然气应用比重。鼓励建材企业使用粉煤灰、工业废渣、尾矿渣等作为原料或水泥混合材。 2021年 11月 15日，国家发展改革委等部门关于发布《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021年版）》，规定了水泥熟料单位产品综合能耗（参考标准：GB 16780）标杆水平为 100千克标准煤/吨，基准水平为 117千克标准煤/吨。 2021年 12月 09日，国家发展改革委等部门印发《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求 推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》，充分发挥数据中心、5G 在促进传统行业数字化转型方面的重要支撑作用，推动煤炭、钢铁、水泥、有色、石化、化工等传统行业加快“上云用数赋智”步伐，优化管理流程，实现节本降耗。 报告期内，公司按政策指引推动产业升级和高质量发展，严格执行各项环保政策、行业错峰生产等相关规定，并进行一系列超低排放技改和增效技改项目，积极推进水泥窑协同处置项目建设，响应绿色制造体系建设，布局光伏新能源、加大环保投入对生产区域进行环境改善、矿区边坡采取绿化治理等，综合提 （三）针对周期性非金属建材产品（主要指水泥、建筑石材、石灰、石膏及相关制品、玻璃、混凝土等产品，下同），应当披露所在细分行业或主要产品区域的市场竞争状况、公司的市场地位及竞争优势与劣势等情况。 公司在行业中为中等规模，除华东部分区域外暂无产能规模领先优势，但公司不同体制的主要股东相对稳定地构成了独特的混合所有制机制，以及由此孕育出高效务实灵活与规范坚韧稳健相融合的独特风格文化，是长期以来公司可持续健康发展的根本基础。在与行业龙头在各地的竞合中体现了较好的“补位”战略，在部分集中区域则发挥了较好的竞争优势。 经过多年积累与努力，公司积累了一定的成本领先优势。公司净资产收益率和毛利率、人均营收等相关运营指标保持行业上市公司领先。同时，公司已在国内外多个区域积累了丰富的资源和一定的经营品牌基础，形成了行业一体化发展的重要布局基础。 （四）结合披露的宏观环境、行业特性、消费需求及原材料等信息，详细说明公司生产经营所处行业的周期性、季节性和区域性等特征。 水泥行业发展与全社会固定资产投资规模，基础设施建设和房地产行业等紧密相关，发展规律具有周期性特点，但近年来供给侧改革、产业集中度提升及能耗环保控制等相关因素使产能供给得到有效控制，新增市场也得到严格控制，从而一定程度上避免了分散市场时期的大幅周期起伏，总体走向成熟市场平稳趋势。 但国内各区域市场周期特点仍有明显的差异，尤其是季节气候因素和生产施工环境条件因素使北方的季节性淡旺季周期相对明显，而南方除传统春节冬歇外季节性淡旺季波动已不再明显，行业的周期性特征已经淡化而趋于稳定。 （五）主要产销模式，并列表说明不同销售区域或者细分产品的生产量、销售量、库存量等经营性指标情况，并披露该等指标的同比变动情况，以及在主要销售区域或者细分产品的毛利率变动趋势及其原因。 水泥属于基础原材料行业，是区域性产品，其销售半径受制于运输方式及当地水泥价格，公司的水泥销售模式根据销售对象的不同，建立了多渠道、多层次的销售网络，同时公司正在通过自有网络平台和物流贸易供应链平台推广销售终端产品。 2021年度，公司细分产品的生产量、销售量、库存量等经营性指标情况如下：
2021年公司生产水泥 1,556万吨，比上年增长 33.91%，销售水泥 1,533万吨，比上年增长 32.58%，水泥销售毛利率为 40.59%，比上年下降 5.81个百分点，主要是西部子公司水泥销售比重上升，西部子公司水泥销售毛利率低于华东沿长江区域子公司，本年 42.5级水泥和 52.5级水泥销量上升，新增油井水泥销售。 （六）针对周期性非金属建材产品，应当披露相关产品的产能、产能利用率、成品率（如适用），以及在建产能及其投资建设情况等。鼓励公司结合市场供求情况，在年度报告中披露下一年度的产能利用率调整计划。 截止本报告期末，公司水泥熟料年产能约 1,494万吨，水泥约 1,750万吨，余热发电能力 68MW，商品混凝土 60万方，骨料产能约 1,500万吨，水泥熟料的产能利用率各区域差别较大，实际运转率主要根据当地错峰生产政策随时调整。公司目前在广西都安、贵州都匀、浙江诸暨和境外的吉尔吉斯斯坦有在建水泥产能项目，其中广西都安项目计划 2022年投入生产。 （七）主要产品的原材料和能源及其供应情况，报告期内主要原材料和能源的价格出现大幅波动的，应当披露其对公司生产经营的影响及应对措施。 公司主产品的主要原材料为石灰石、砂岩、工业废渣等，公司生产基地均拥有丰富的主原料石灰石资源储备，价格无大幅波动；砂岩等辅助原料部分基地有自备矿山资源，另有部分基地外购，价格一般对总成本变动影响较小；在各型号水泥产品生产过程中通常会大量消化周边重工业产生的各种废渣、矿渣、粉煤灰等，从而变废为宝实现资源的综合利用，价格视所在区域处理能力的变化有一定波动；主要能源为煤炭和电力，电力主要由属地供电局供应，针对煤炭采购，公司建立了长期稳定的供应渠道。同时，公司在不断优化采购管理方式，拓展渠道，减少中间环节，集中采购量统一谈判，降低采购成本，发挥集中效益，所需原燃材料、辅助材料、备品备件等也充分运用电子采购交易平台等渠道进行集中采购，产业互联网和工业智能化的应用正在助力公司向智能化制造经营方向全面升级发展。 报告期主要原燃料煤炭出现大幅度上涨，造成公司主产品制造成本上升，公司通过节煤降耗工艺改进等降低单位产品的煤耗，同时通过拓展煤炭采购渠道，与长期合作供应商签订保供协议，灵活调整库存和结算方式等措施尽量缓解成本压力，基本保障了总体生产经营稳定。 三、报告期内公司从事的主要业务 一、水泥建材业务 1、主要业务 公司多年来主要专注于从事水泥熟料、水泥、特种水泥、混凝土、骨料等建材产品的生产制造和销售。 近年来，公司充分应用已有资源向相关产业延伸，水泥窑协同处置环保业务成为公司重要新业务，同时公司正在向与基础设施产业链相关的“光伏+储能”、智慧物流等业务拓展升级。 2、主要产品及用途 水泥品种主要包括 42.5级水泥、52.5级水泥和油井特种水泥等，广泛应用于铁路、公路、机场、水利工程、油井等基础设施或大型重工业设施项目，以及城市房地产开发建设和农村市场，公司的混凝土和骨料也应用于上述各类建筑工程和建筑设施。水泥熟料是水泥的半成品，公司部分水泥熟料直接销售给水泥粉磨企业。 公司利用水泥窑协同处置危固废的环保业务可以为各类工业企业和油田等提供危险废弃物、油污泥、固体废弃物处置服务，也可以为城市市政提供各类生活垃圾、污泥和其他危固废的“资源化、无害化、减量化”综合处置服务。 公司与新能源行业专业技术领先企业合资合作正初步开展“光储一体化”项目建设运维业务。 3、经营模式 公司采取总部为投资和战略管控中心、区域为市场经营中心、各个子公司为生产成本中心的运营管控模式，实现了权责清晰、运转高效的运营模式。 水泥属于基础原材料行业，是区域性产品，其销售半径受制于运输方式及当地水泥价格，公司的水泥销售模式根据销售对象的不同，建立了多渠道、多层次的销售网络，同时公司正在通过自有电商平台和物流贸易供应链平台推广销售终端产品。 公司的主要原燃材料为煤炭、石灰石、砂岩等，并需要稳定的电力供应，公司主要原料均有充足储备或建立了长期稳定的供应渠道，目前生产所需原燃材料、辅助材料、备品备件等也充分运用电子采购交易平台等渠道进行集中采购，产业互联网和工业智能化的应用正在助力公司向智能化制造经营方向全面升级发展。 二、水泥窑协同环保处置业务 利用水泥窑协同处置危废、固废是符合国家产业支持政策和充分利用资源实现产业升级的创新型环保产业，也是中国“碳达峰、碳中和”目标环境下企业落实绿色低碳发展的务实行动。公司在发展规划中明确了以水泥窑协同处置为企业高质量升级发展的重要方向。公司子公司安徽上峰杰夏环保有限公司和宁夏上峰萌生环保科技有限公司水泥窑协同处置危固废和危废填埋场等系列项目均已建成投产，可以解决周边城市污泥、垃圾和危废、固废等处置消化难题，通过对危固废“资源化、无害化、减量化”提升企业“碳中和”质量，在创造经济效益新增长点的同时进一步体现公司的社会效益价值。 三、公司业务变化 公司在专注做好主业的同时，结合内外总体环境形势，逐渐拓展了水泥窑协同处置环保、智慧物流、光伏储能等相关产业，收缩和逐渐退出房地产业务，适度开展了新经济产业股权投资业务，但目前水泥建材主业占营业收入比重仍超过 90%，全年主要业务和经营模式等未发生重大变化。 四、核心竞争力分析 1、独特机制优势 机制是公司持续健康发展的基础。公司主要股东相对稳定，控股股东专注、精细的浙商务实精神与第二、三、四股东央企、国企、上市公司等不同体制的严谨规范特点相融合，形成了公司高效务实+规范稳健的独特机制文化，自 2013年重组上市后，公司保持了稳健发展，相关运营效率指标保持行业上市公司前列；同时公司内部控制规范透明，财务稳健，信息化程度高，公司实施的员工持股计划形成了良好激励机制，进一步激发了团队信心，成为公司持续发展的坚实基础。 2、政策鼓励优势 2006年 12月国家发改委、国土资源部、中国人民银行联合发布《关于公布国家重点支持水泥工业结构调整大型企业（集团）名单的通知》，公司被列入重点支持企业。对列入重点支持的大型水泥企业开展项目投资、重组兼并，有关方面应在项目核准、土地审批、信贷投放等方面予以优先支持。 公司近年来响应号召对解决“卡脖子”问题科技创新领域进行股权投资的项目及“双碳”时代背景下对“光伏+储能”业务等新领域的投资符合国家鼓励发展的投资范围，得到了系列产业政策的支持。 3、区域布局及资源积累优势 公司国内制造基地主要布局在沿长江经济带地区，拥有较好的市场基础和较大的产品需求、稳定而充足的石灰石资源保障、沿江沿海优越便捷的物流条件，成为公司业务稳固的核心基础；近年来公司在西北新疆、宁夏、内蒙古、境外吉尔吉斯斯坦等地区，以及南部的贵州、广西等地展开布局，并掌握了充足优良的石灰石资源储备，为下一步增量发展打开了空间。 4、技术与经验优势 上峰水泥具有超过 40年水泥专业化发展历史，也是国内最早投入新型干法水泥工艺生产与研究的企业之一，公司工艺先进，设备精良，高效稳定，各熟料生产线均配备了余热发电系统，自动化控制程度较高，掌握和具备了低碳燃烧和脱硝等环保与节能技术，多条生产线配备了水泥窑协同处置系统。公司管理团队具有多年水泥专业化管理经历，对水泥及相关产品生产制造与管理控制具有丰富的技术经验，近年来公司专业营运效率指标如主要产品毛利率、人均营收等保持同行业上市公司前列。 5、品牌优势 上峰水泥品牌已有 40多年以上的市场传播积淀，在市场上拥有较高的知名度和美誉度。公司强调精确的工艺控制和严格的品质管理，曾先后获得国家级重点新产品、浙江省著名商标、浙江名牌产品等多项称号，2009年“上峰”水泥品牌被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。 五、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、经营情况讨论与分析”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
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