[年报]三元生物(301206):2021年年度报告
原标题:三元生物:2021年年度报告 2021年年度报告 2022-026 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人聂在建、主管会计工作负责人于俊玲及会计机构负责人(会计主管人员)李慧慧声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，存在不确定性，不代表公司对未来年度的盈利预测，也不构成公司对投资者及相关人士的实质性承诺。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 134,883,800为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 10.00元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 5股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................ 错误!未定义书签。 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 11 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 28 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................. 44 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 46 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 65 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 70 第九节 债券相关情况 ..................................................................................................................... 71 第十节 财务报告................................................................................................. 错误!未定义书签。 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其它备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司证券部 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司主要从事赤藓糖醇及复配糖产品的研发、生产和销售。根据证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》， 公司所处的行业是“C14、食品制造业”。根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处的行业是“C14、食品制 造业”大类下的“C1495、食品及饲料添加剂制造”。 （一）行业发展阶段 公司所属产业为国家重点培育的战略性新兴产业重点产品和服务，“糖醇等新兴发酵产品”、“自动发酵罐与自控系统”、 “发酵过程优化技术装备”纳入《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》，符合《国民经济与社会发展第十三 个五年规划纲要》《“健康中国2030”规划纲要》《国民营养计划（2017—2030年）》等政策支持的方向，是山东省新旧动能 转换及重点建设项目。 随着经济的持续增长及收入水平的不断提高，以及老龄化、亚健康所带来的现实需求，使中国正在成为全球最重要的健 康与营养市场之一。消费者出于对健康的关注、消费理念的转变与升级，对功能化、多元化的消费需求催生出新的应用市场， 促进了功能性食品行业领域的迅猛发展，同时也放大了功能性健康配料的增长空间，而具有功能化的食品添加剂满足了传统 食品向功能食品转变的市场升级需求，逐步呈现出市场“大健康”化的消费方向发展趋势。公司作为生物发酵技术制造功能性 糖醇（甜味剂）-赤藓糖醇的企业，正好迎合了这一消费趋势，为产品结构调整，发展高附加值产品提供了良好的市场需求 保障，报告期内，行业处于快速发展阶段。 （二）行业周期性特点 公司产品赤藓糖醇生产工艺为发酵生产，主要应用领域为食品饮料添加，产品市场分布全球，总体看赤藓糖醇生产行业 周期性、季节性特征不强。行业内，部分企业由于发酵工艺限制，在夏季高温闷热环境下无法连续稳定生产，存在阶段性停 工检修情况。 （三）公司所处行业地位 公司产品赤藓糖醇及其复配糖，工艺技术优势突出，是目前全球规模最大的赤藓糖醇生产企业。报告期内，公司赤藓糖 醇及其复配糖的销售收入占总收入的97.97%。公司作为全球重要的赤藓糖醇生产商之一，凭借较强的技术优势、成本优势、 质量与服务优势服务于全球客户。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务、主要产品及其用途 公司主营业务为赤藓糖醇及其复配产品等食品添加剂的生产、销售。目前公司的主要产品为赤藓糖醇及复配糖，赤藓糖 醇产品根据目数大小可分为不同规格，复配糖产品根据所用高倍甜味剂可分为不同种类，包括罗汉果复配糖、甜菊糖复配糖、 三氯蔗糖复配糖。根据赤藓糖醇特性，被广泛应用于餐桌糖、调味糖、饮料；糖果、巧克力类食品；烘焙类食品；保健类食 品；医药类用品；化妆品类用品；化工类制品等领域。 （二）经营模式 1、采购模式 公司赤藓糖醇的原材料采购可以分为主料和辅料两部分，采用“以产定购”的原材料备货模式，根据订单情况和生产计划 制定采购方案。对于主要原材料，公司采用询价比价的采购模式。主料采购方面，公司与供应商签订批量供货合同后，分批 批购买，保持适当库存，备货周期长于葡萄糖。 2、生产模式 公司以客户订单为导向，采用“以销定产”的生产模式。根据客户订单的供货时间、产品型号等综合排定生产计划，并组 织实施生产活动，保证订单按时交付。除客户订单特别需求、节假日等情形外，公司成品库存数量保持在适量水平。 3、销售模式 公司赤藓糖醇采用“经销为主、直销为辅”的销售模式。销售部具体负责产品销售、市场开拓、客户订单跟踪及服务。公 司与经销商之间为买断式销售，公司与经销商不存在授权关系，经销商根据其自身需求向公司采购，公司无权对经销商经营 管理进行干涉。经销商通过面签、邮件或其他方式与公司签订合同或下达订单，相关产品由公司发往经销商后由经销商发往 终端客户，或由公司直接发往经销商指定的收货地点。公司销售人员对经销商进行跟踪回访了解市场需求变化情况。 （三）产品市场地位 公司是国内较早开始工业化生产赤藓糖醇的企业，自成立以来专注深耕赤藓糖醇产品十余年，先后攻克菌种选育、配方 优化、发酵控制、结晶提取等多个环节的工艺难题，逐步发展成为世界赤藓糖醇行业内产能最大、产销量最多、产品质量领 先的龙头企业。 （四）主要业绩驱动因素 1、国家及相关产业政策的支持与推动 国家发改委《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》将“特殊发酵产品与生物过程装备”列入我国战略新 兴产业重点产品和服务指导目录，其中明确列示“糖醇等新兴发酵产品”、“自动发酵罐与自控系统等生物过程装备”、“发酵 过程优化技术装备”属于战略性新兴产业重点产品及服务；根据《产业结构调整指导目录（2019年本）》，鼓励发展“多元糖 醇及生物法化工多元醇、功能性发酵制品（功能性糖类）等开发、生产、应用”，公司赤藓糖醇产品属于上述鼓励发展范围。 2016年，国务院颁布的《“健康中国2030”规划纲要》，明确了健康中国建设的总体战略目标、具体方式及组织保障，为 医养健康相关产业的发展提供了明确方向和政策支持。随着国家进一步出台医养健康、食品及其添加剂等相关领域的政策文 件，健全相关法律法规及标准体系，推动食品添加剂等标准与国际标准接轨，将有利于我国益生元及膳食纤维行业的快速、 健康发展。2017年7月，国务院办公厅发布了《国民营养计划（2017-2030年）》，提出积极推进“三减三健”（即减盐、减油、 减糖，健康口腔、健康体重、健康骨骼）的全民健康生活方式，有利于推动代糖甜味剂产品的发展。 2、市场需求的快速增长 过量摄入糖分导致的健康问题在全球范围内日益严重，过量摄入糖分容易增加患肥胖、高血压、糖尿病、龋齿等慢性疾 病的风险，给国民身体素质的提高造成不利影响，给社会经济发展带来巨大负担。特别是中国已经进入老龄化社会，公众健 康问题由家庭问题上升为社会问题。根据《中国居民营养与慢性病状况报告（2020年）》最新数据显示，目前中国的成人中 已经有超过1/2的人超重或肥胖，成年居民超重率为34.3%、肥胖率为16.4%；6岁以下儿童中，1/10超重或肥胖，超重和肥胖 率分别为6.8%和3.6%；6~17岁青少年中，近1/5超重或肥胖，超重和肥胖率分别为11.1%和7.9%。按照绝对的人口数来计算， 中国已经有6亿人超重和肥胖，位列全球第一位。“减糖”“降糖”的健康食糖理念正在成为社会共识，目前，已有多个国家通 过出台征收“糖税”来抑制过量食用蔗糖，消费者购买饮料、食品时关注含糖量、热量意识日益提升，食品及饮料生产企业使 用甜味剂替代蔗糖推出“零热量”、“无糖”产品正在成为新的热点和热潮。 3、产品的质量和行业认可度的提升 公司秉承诚信、创新、合作、共赢的经营理念，针对市场需求提供满足客户差异化诉求的产品和服务。同时，产品优异 的质量得到客户的一致好评，基于行业内建立的良好品牌形象和市场口碑以及行业内产能、产量最大的优势，行业认可度不 断提升。 4、公司技术实力的增强 公司拥有“解脂亚罗酵母菌株及其用于合成赤藓糖醇的方法”和“从赤藓糖酵母液中提取赤藓糖醇的方法及其专用酵母菌 种”两项赤藓糖醇生产过程中最重要的发酵和提取环节的核心专利，赤藓糖醇综合转化率、提取率达到较高水平。另外，公 司还拥有提高赤藓糖醇生产转化率、提高赤藓糖醇产品提取收率、提高赤藓糖酵产品质量稳定性、赤藓糖醇生产节能降耗、 赤藓糖醇生产控制自动化等多项专有技术，公司赤藓糖醇生产工艺、能耗管理、成本控制等均具有较强竞争力。 三、核心竞争力分析 （一）行业领先优势 公司自成立以来始终专注于生产赤藓糖醇产品，聚焦全部精力用于改进发酵菌株、优化发酵配方、改进生产工艺、提 升产品品质和降低各项成本。充分的产品聚焦，一方面使得公司赤藓糖醇产品质量得到保证，产品质量和稳定性处于行业前 列，公司发酵菌株、发酵设备、发酵工艺、发酵收率均处于行业前列。另一方面使得公司能够对赤藓糖醇市场供需的变化做 出及时反应，公司抓住国内外赤藓糖醇市场发展的有利机遇，迅速提升产能、占领市场，奠定了世界赤藓糖醇行业产能最大、 产量最大、出口量最大、市场占有率最高的领先地位。 （二）核心技术优势 1、发酵菌株优势 赤藓糖醇发酵生产过程中，所用发酵菌株对于产品转化率起着至关重要的作用。公司所使用的发酵菌株是与上海交大共 同持有发明专利的一种解脂亚罗酵母（Yarrowia Lipolytica，即解脂假丝酵母），该发酵菌株通过筛选诱变解脂假丝酵母培 养而来，该菌株具有赤藓糖醇转化效率高、节能降耗等优势。根据“解脂亚罗酵母菌株及其用于合成赤藓糖醇的方法”专利申 请文件，公司所用发酵菌株合成赤藓糖醇实验室转化率可达53.0%以上，较此前公开信息可见的解脂假丝酵母32.9%-47%的 转化率显著提高。 另外，通常赤藓糖醇发酵菌株适宜的发酵温度在30℃左右，夏季某些高温月份发酵环境温度存在超过发酵菌株适宜温度 区间的情况，在超过辅助制冷设备降温能力或降温不具有经济性的情况下，赤藓糖醇生产企业只得停产检修，严重影响赤藓 糖醇产量。公司通过自有技术对所用发酵菌种持续进行改良以提升菌株的耐高温性能，确保了赤藓糖醇生产的连续性，综合 生产成本得到显著降低。 2、发酵培养基配方优势 赤藓糖醇的发酵生产，是将发酵菌株接种于发酵培养基中进行培养发酵，然后净化提取的过程。发酵培养基对发酵菌株 合成赤藓糖醇的能力发挥着重要的影响，在长期的赤藓糖醇生产实践中，公司不断探索优化发酵培养基配方。公司“一种提 高赤藓糖醇生产转化效率的方法及其应用”专利申请文件显示，对比实验数据表明，在使用同种发酵菌株和相同发酵工艺前 提下，优化后的配方赤藓糖醇转化率最高可达61.2%，而传统配方赤藓糖醇转化率通常为44.4%-46.3%。从而大大提高了赤 藓糖醇的产量。 3、独特的母液回收技术优势 赤藓糖醇发酵过程中，除发酵菌株除合成赤藓糖醇外，还会产生一定量的甘油、核糖醇、甘露醇、阿拉伯糖醇等副产物。 赤藓糖醇发酵液经过浓缩多次结晶提取赤藓糖醇后的母液中上述副产物含量一般高于残留的赤藓糖醇含量，无法再通过常规 浓缩结晶方式进一步提取残留在母液中的赤藓糖醇。传统上，赤藓糖醇生产企业将赤藓糖醇母液直接废弃排放，既浪费资源 又污染环境。 针对上述问题，公司与上海交大合作，于2015年4月22日共同申请的“从赤藓糖醇母液中提取赤藓糖醇的方法及其专用酵 母菌种”获得专利。通过筛选诱变获得了一种新型解脂假丝酵母，该酵母菌株可以将赤藓糖醇母液中除赤藓糖醇以外的其它 多元醇以及大分子物质分解代谢，可将母液中残留赤藓糖醇的纯度从低于50%提高到70%以上，从而为进一步结晶提取母液 中的残留赤藓糖醇提供了有利条件。 同时，公司通过自有技术创新赤藓糖醇除菌、脱色、浓缩、结晶、精制过程，进一步优化赤藓糖醇提取工艺。利用该发 酵菌株与优化后的提取工艺，可对赤藓糖醇母液进行一次再提取后，对仍然残留一定量的赤藓糖醇剩余二次母液进行再次发 酵提取，甚至可以多次提取，将赤藓糖醇母液中的残留赤藓糖醇“吃干榨净”，是提高产率、节能减排，降低生产成本非常有 效的技术手段，属于绿色、环境友好型工艺。既减轻了企业环保负担又降低了赤藓糖醇的生产成本，具有显著的经济效益和 社会效益。 4、控制技术及工艺水平优势 微生物发酵生产是有生命菌丝体，在一定的通气、搅拌、罐温、罐压、浓度等一系列条件下，经过生长繁殖、分解、合 成、代谢等一系列生化反应得到的次级代谢产物的过程。该过程对发酵设备、温控设备、压力控制设备等都有较高要求，相 应设备设置不合理或灵敏度无法达到要求时，会使生产效率降低、生产成本增加，甚至导致染菌致使发酵失败。 发酵生产需要控制温度、压力、通风量等多个条件，需要不断摸索总结，进而制定符合菌体生长、代谢、繁殖、合成的 罐温、罐压、空气流量、接种量、菌龄等。这些方面，都需要较高的经验积累和机电设计能力。同样，工艺参数控制是企业 在长时间生产调整经验基础上总结出来的，属于专有技术，企业通常以技术秘密方式保护。 赤藓糖醇发酵过程中，温度、PH、溶氧量等参数对发酵水平的影响很大，上述参数的精确控制对提高赤藓糖醇转化率 具有重要意义。公司对赤藓糖醇发酵过程所需发酵罐、搅拌机、空压机等设备持续进行自动化控制改进。经改进后，控制器 对温度控制的精确度相应提高，可以达到0.1℃，比传统的手工控制3-5℃的精确度大幅提高。同时，计算机控制代替人工控 制，可以根据温度变化趋势提前控制，防止人工控制滞后的问题，克服了发酵罐温度变化惯性较大的问题。此外，自动化水 平的提高减少了车间人员配置，降低了生产成本。 5、信息化、自动化生产优势 信息化建设一直是公司的重要工作，管理的高效、流程的固化、本质安全都需要靠信息化来实现。通过ERP系统与生产 自动化系统全流程一体化的深度融合，公司实现了采购、生产、储存、销售等各环节的有效联动。公司连续化生产融合自动 化、信息化手段。公司自主研发的多套智能化生产装置，实现了一键开、停车。对生产过程各项指标、参数进行可视化的实 时监控、预警、报警，并可对历史参数指标进行追溯，保障了生产操作与工艺的符合性，为工艺优化分析提供依据，保证了 产品质量的一致性与操作的安全性。先进的信息管理系统的使用提高了公司整体运营效率，客户的个性化需求得到准确及时 响应。 6、地理区位优势 赤藓糖醇生产的核心原料是葡萄糖，公司所在的山东省以及临近的河北省是国内玉米深加工企业重要聚集地，葡萄糖供 应充足，葡萄糖厂家可以持续稳定供货，公司可以执行少量葡萄糖库存的周转策略，减少资金沉淀和仓储费用。公司赤藓糖 醇产品以出口为主，厂区距离青岛港较近，方便出口运输节省运输费用。 7、质量控制优势 公司秉持注重质量管理的重要方针，良好的产品质量已成为公司的重要竞争优势。公司建立了一套完备的质量管理和控 制体系，覆盖采购、生产、销售的全过程，先后获得质量管理（ISO9001：2015）、环境管理（ISO14001：2015）、食品安 全管理（ISO22000：2018）三体系认证、国际食品安全品质认证（SQF）、食品安全全球标准认证（BRC）、犹太洁食认证 （KOSHER）、清真洁食认证（HALAL）、美国食品药品监督管理局许可认证（FDA）、IP非转基因供应链标准认证、欧 盟、美国、巴西ECO CERT有机认证等相关国内外权威资质认证。公司在原材料采购过程中严格控制原材料质量，在生产过 程中严格执行工艺标准，依托生产设备和信息化系统来实现质量控制，保证质量控制的持久、有效。公司在客户服务过程中 紧密跟踪产品使用情况，及时获取产品质量的反馈信息。公司通过严格的质量控制，树立起公司产品的工业品牌影响力，荣 获山东省农产品加工业示范企业、山东省优秀企业、山东省高端品牌培育企业、山东知名品牌、山东优质品牌等荣誉奖励。 四、主营业务分析 1、概述 2021年面对全球疫情持续反复、宏观经济环境复杂变化，导致汇率、原材料价格持续波动，国内经济发展面临需求紧缩， 预期转弱的局面，经营环境严峻复杂。公司全体员工同心协力共克时艰，紧密围绕公司经营目标，继续聚焦甜味剂配料行业， 精准制定采购、生产及销售策略，凭借多年经验准确地预判了市场形势，根据原材料波动情况进行策略性采购，并及时根据 原材料成本调整产品售价，持续扩大现有赤藓糖醇及其复配糖的销售份额，在赤藓糖醇行业市场上获得较高的品牌认可。 公司通过持续推进产品研发、精益化管理和降本增效等工作，各项财务指标均实现较好增长，取得了良好的经营成果。 报告期内，公司实现营业收入167,532.00万元，同比增长113.91%，归属于母公司股东的净利润53,541.50万元，同比增长 130.21%。 （1）科学经营决策，降低采购成本 报告期内，受能耗双控及市场需求变化的影响，原材料葡萄糖价格大幅上涨，经公司管理层集体讨论和预判市场行情并 做出科学决策，利用多年采购经验与供应商签订供货周期订单，按照确定价格约定一定供货量并在一定期间内分批供货，在 葡萄糖市场价格持续上涨情况下，公司主动提前订购部分葡萄糖、锁定葡萄糖采购成本，使得合同执行价格较市场价格相比 略有滞后性，降低了采购成本。 （2）持续市场开拓，巩固行业领先地位 公司紧抓销售，顺应市场行情，及时调整销售价格，坚持诚实信用的经营原则，凭借良好的产品质量积累了大批优质客 户资源，并建立了长期稳定的合作关系，保障了国内外客户对赤藓糖醇需求的持续稳定供应，提升了公司的可持续供应能力， 巩固了公司的行业地位，使得客户对公司的信赖度、忠诚度进一步提升，确保了公司业绩的持续增长。 （3）推进投资建设，提升公司盈利能力 为抢抓市场机遇，持续巩固公司在行业中的领先地位，经公司管理层研究决定，以自筹资金预先投入建设年产5万吨赤 藓糖醇募投项目。项目达成后，公司盈利能力得到显著提升，市场领先地位和竞争优势进一步扩大，有利于公司践行以甜蜜 无负担的优质甜味剂服务更广大消费者的经营目标。 （4）加大研发力度，推进新产品落地 公司密切跟踪甜味剂行业发展前沿动态，同中国科学院天津生物技术研究所、天津原中科技有限公司分别签订了共建联 合实验室协议和技术服务协议，通过产学研互动积极推进莱鲍迪苷M、阿洛酮糖等新一代甜味剂产品工业化生产的技术研发 工作。新型甜味剂的开发将助力公司持续进行生产技术创新，有利于增强公司研发实力，促进公司利用更加领先、更具竞争 优势的工艺技术创造出更加符合消费者健康诉求的新型甜味剂产品，新产品落地将有效改善公司目前产品单一化格局，并满 足消费者差异化的消费升级需求。 （5）加强人才管理，推动高效发展 公司制定积极进取的人才战略，充分发挥良好的长效激励机制优势，更好的凝聚和发挥公司核心竞争力，持续培养高质 量管理团队人才，为公司更大更强的发展目标提供强有力的人才支撑，以更好地适应公司业务快速增长的需求。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 1、公司产销量较上年同期大幅增加，主要系公司赤藓糖醇2万吨扩产项目及生物法生产功能糖项目中赤藓糖醇2万吨生 产线项目陆续完工投产，市场需求旺盛，订单量大幅增长所致。 2、公司自产自用较上年同期减少68.13%，主要系报告期内复配糖订单减少所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元
无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元
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