[年报]探路者(300005):2021年年度报告
原标题:探路者:2021年年度报告 2021年年度报告 临 2022-017 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李明、主管会计工作负责人薛梁峰及会计机构负责人(会计主管人员)李雪姣声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等前瞻性陈述的内容，均不构成本公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 10 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 46 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................. 71 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 73 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 92 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 99 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 100 第十节 财务报告............................................................................................................................ 101 备查文件目录 1、载有公司负责人李明先生、主管会计工作负责人薛梁峰先生、会计机构负责人（会计主管人员）李雪姣女士签名并盖章 的财务报表； 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 4、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司证券事务部办公室。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 目前公司主营业务涵盖户外用品业务和芯片业务两块业务，分别属于户外用品行业和半导体行业。 （一）户外用品业务 1、根据国家统计局的统计数据，2021年全国居民人均可支配收入35,128元，比上年名义增长9.1%，扣除价格因素同比 实际增长8.1%；2021年社会消费品零售总额440,823亿元，比上年增长12.5%，其中服装鞋帽、针纺织品类增长12.7%。根据 商务部举行例行新闻发布会，2021年我国网络零售市场户外用品销售额同比增长30.8%。随着后疫情时代的来临，疫情隔离 措施激发出的人们锻炼身体、亲近自然的需求，对于健康理念的重视是人们经济水平达标后必然的发展方向，户外运动参与 者的消费习惯有望就此形成，未来将持续拉动参与率的提升。 我国户外运动相关市场空间广阔。户外运动是指在自然环境中进行的体育活动，包括登山、徒步、露营、滑雪等诸多项 目，用品类别更加多样。欧美等发达国家是多种户外运动的发源地，户外运动整体发展时间悠久，已形成较强的户外文化， 当前户外运动已成为不可或缺的生活方式。与欧美相比，公司所处的户外用品行业自20世纪末兴起，在经历过10余年的井喷 式成长后，2013年开始行业增速逐渐放缓，虽然产业规模不断增长，但与欧美相比仍有较大差距。近年来伴随疫情反复和居 家时间延长，消费者对户外活动的需求愈发强烈，一部分体育品牌、时尚潮牌也加强了对户外类产品的跨界营销，户外运动 用品激烈市场竞争使品牌集中度进一步提升，技术实力雄厚、底蕴悠久的品牌持续夯实其内在竞争力，市场认同度低的低端 户外品牌数量再一次被压缩，市场份额将向具有强新材料研发、自动化制造和渠道能力的头部企业集中。户外用品行业品牌 之间的竞争目前不仅是依赖某一方面的优势，而已是全产业链效率的综合比拼，公司作为国内户外用品行业中的领军企业， 已在品牌建设、营销管理、产品研发、供应链管理、职业团队建设等方面建立了领先的综合核心竞争力，作为上市公司拥有 良好的资本运营平台。报告期内公司积极进取，开拓创新，进一步强化竞争优势，巩固核心竞争力。 近年来我国先后出台支持体育运动、户外运动的相关政策，推动了户外运动行业快速发展。在政策的支持和倡导之下， 国内体育设施将逐步完备，有利于激发居民运动健身的需求。另一方面，在疫情尚未消退国内持续严防严控的背景下，国内 游成为居民出行旅游的主要方式，而兼具旅行、运动、健身等特性的户外运动将丰富居民的旅行形式。2021年8月国务院印 发《全民健身计划（2021-2025年）》（简称“计划”），就今后一个时期促进全民健身更高水平发展，更好满足人民群众的 健身和健康需求作出部署。《计划》明确，到2025年，全民健身公共服务体系更加完善，人民群众体育健身更加便利，健身 热情进一步提高，各运动项目参与人数持续提升，经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%，县（市、区）、乡镇（街道）、 行政村（社区）三级公共健身设施和社区15分钟健身圈实现全覆盖，每千人拥有社会体育指导员2.16名，带动全国体育产业 总规模达到5万亿元。同时《计划》提出了包括加大全民健身场地设施供给、广泛开展全民健身赛事活动、提升科学健身指 导服务水平等8个方面的主要任务。在政策的大力支持下，户外运动行业有望持续受益。 报告期内对行业有重大影响的国家及地方税收等国内政策环境未发生重大变化。同时公司日常经营产品出口销售占比较 小，进出口政策及境外市场环境的变化对公司目前经营影响较小。 2、探路者自1999年1月创立以来一直深耕户外用品市场，专业从事户外用品的研发设计、运营和销售。公司2009年上市 后至2015年户外主业收入一直保持持续增长，2015年后随着国内户外用品行业整体增速放缓、市场竞争激烈及2020年新型冠 状病毒蔓延等因素，近年来公司户外用品主业的销售业绩有所下降。2021年度公司紧抓疫情后市场复苏机遇，将销售终端需 求与研发、供应资源有效衔接，实施数字化2.0进一步提升了业务运营效率，加大品牌宣传力度，通过提升品牌力、产品力、 渠道力，扩大了销售额，同时加强产品成本和运营费用管控，户外业务盈利能力得到提升和改善。报告期公司实现营业收入 124,268.75万元，较去年同期增长36.23%，实现归属于上市公司股东净利润5,446.52万元，扣除非经常性损益后的净利润 1,895.26万元，实现扭亏为盈。2021年4月公司在“2021微博针不戳品牌V力峰会”中获得了微博2021品牌V力榜的运动国潮奖， 作为在榜品牌中唯一的户外品牌，受到了业内的广泛关注与好评；2021年12月公司入选第二批国家级消费品标准化试点项目， 成为本批唯一入选的户外用品企业，这标志着公司作为中国领先户外品牌在标准化建设上的领先地位；同月，公司在财经网 2021年度新消费?新经济评选中凭借长期以来的科技创新与合作创新为大众消费者带来更优质的产品体验，收获了“年度科技 创新品牌奖”和“年度科技户外服装设计奖”。 （二）芯片业务 1、在半导体市场需求旺盛的引领下，2021年全球半导体市场高速增长。根据WSTS统计，2021年全球半导体销售达到 5559亿美元，同比增长26.2%。中国仍然是最大的半导体市场，2021年的销售额总额为1925亿美元，同比增长27.1%。2021 年是“十四五”开局之年，在国内宏观经济运行良好的驱动下，国内集成电路产业继续保持快速、平稳增长态势，2021年中国 集成电路产业首次突破万亿元。中国半导体行业协会统计，2021年中国集成电路产业市场规模为10458.3亿元，同比增长 18.2%。其中，芯片设计行业市场规模为4519亿元，同比增长19.6%；芯片制造行业市场规模为3176.3亿元，同比增长24.1%； 封装测试行业市场规模2763亿元，同比增长10.1%。我国作为全球最大的集成电路贸易市场和半导体全球供应链体系中的重 要组成部分，海关数据显示2021年我国集成电路进口数量达6354.81亿颗，同比增长16.9%，金额达4396.94亿美元，同比增 长15.4%。作为全球主要的电子信息制造业基地，中国已经连续多年成为全球最大的半导体应用市场，同时也是全球半导体 产业增长最快的地区之一。根据央视财经援引国务院发布的相关数据显示，国产芯片自给率要在2025年达到70%。 显示面板的发展开始于20世纪20年代，CRT（CathodeRayTube,阴极射线管）技术作为第一代显示技术被正式商业化； 20世纪90年代，等离子技术、LCD（LiquidCrystalDisplay，液晶显示）技术并行；2000年后，等离子技术逐步退出市场，LCD （液晶技术）逐渐成为全球最主流的显示技术；2010年左右，OLED商业化进程得到了实质性进展，之后AM-OLED逐渐成 为中小尺寸平板显示的主流；传统LED行业具有渐进式特征，在新型LED显示技术不断迭代下，逐步从小间距LED显示延伸 到Mini LED、Micro LED等更高显示技术领域。根据显示方式不同，Mini LED应用可分为背光产品和直显产品两类，背光产 品主要用于家用电视机、电脑、平板、手机、车载显示屏等家用领域，直显产品主要用于室内外LED大屏，如会议、广告商 显、体育赛事、演唱会、安防监控等商业应用领域。目前，Mini LED背光应用已开始进入量产阶段，背光应用在终端厂商 的带动下将率先实现规模化商用，Mini LED成为LED显示发展新趋势，Mini/Micro LED也被公认为继OLED后最具发展前景 的下一代显示器件，即将进入大规模放量阶段。直显方面，Mini LED凭借更小像素间距、更高发光效率、更低功耗以及更 高可靠性，在商用显示领域渗透率逐步提高。 2、报告期内，北京芯能为专注显示领域的芯片设计公司，以Mini/Micro LED显示驱动为核心的IC及模组供应商，将拓 展多种模拟芯片及相关模组产品。公司紧密结合国内外市场发展的需求开展产品和技术的研发，不断进行新产品研发和对现 有产品进行升级，来满足下游市场多样化的细分需求，并且集中研发力量做好细分行业的典型应用，明确公司未来的产品研 发规划及战略布局，同时公司对现有产品线进行细分为Mini LED背光驱动类、Mini LED直显驱动类、Micro LED背板芯片及 压力触控芯片等。 （1）Mini LED背光驱动类：包括背光调光驱动芯片和背光驱动芯片。公司的背光驱动芯片主要应用于Mini LED全阵列 局部调光背光产品中，来实现主动式光源控制、消除漏光现象并能实现高质量的显示设计。通过主动式驱动方式，改善被动 式驱动方式布线局复杂的限性，在提高分辨率情况下，同时降低功耗、降低面板厚度。特有的模拟调光+PWM驱动方式，在 表现中低亮度时可以有效降低功耗来提高电源效力。 （2）Mini LED直显驱动类：包括直显像素驱动芯片和直显驱动芯片。公司的直显驱动芯片主要应用于室内和户外大型 显示屏产品，包括商显、电子白板、电子广告屏及专属场景大屏幕等。公司的Mini LED直显驱动方案同样采用主动式驱动 技术。这与目前行业里普遍应用的被动式驱动方式相比，具有高分辨率、低功耗等优点，特别是在P0.6以下应用场景优势明 显。在Mini LED直显驱动产品上，公司在原有的芯片设计、制造业务的基础上，研发出像素驱动芯片和RGB灯整体封装的 灯驱合一产品，在透明显示领域应用前景广阔。 （3）Micro LED背板芯片：包括应用于Micro Display的Micro LED背板芯片和应用与智能车灯的Micro LED背板芯片。 Micro Display应用终端主要为AR、VR、智能眼镜、头戴式显示设备等。智能车灯应用主要是适用于高端汽车前灯，通过单 独去控制车灯上的每一颗LED灯，来识别物体和其他潜在危险并照亮特定区域或者调整相应区域的亮度。 （4）Force Sensor：压力感应式触控芯片，通过感应金属靶和电感线圈之间的距离来感应压力有无和大小。主要应用于 手机和笔记本电脑、无线耳机、智能手环等的触控区域。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 报告期内，公司在原有户外用品业务基础上布局了芯片业务，以期实现双主业发展态势，具体如下： （一）户外用品业务 公司专业从事探路者（TOREAD）、TOREADKIDS、TOREAD.X等多品牌户外用品的研发设计、运营管理及销售，通过品牌建设推广、“专业、科技、时尚”的产品研发设计、持续优化的线上线下营销网络、高效的供应链整合与管理，为广大 消费者提供性能可靠、外观时尚的各品类户外用品，产品已覆盖目前国内户外生活的主要领域，包括户外服装、鞋、背包、 帐篷、睡袋、登山装备等上百个品种。 1、产品研发设计 产品研发是公司业务流程的主要起点，主要包括市场调研、消费者需求分析、流行趋势跟踪、产品设计规划、研发科技 创新等工作。为了满足户外消费人群的差异化细分需求，建立和达成用户对产品系列所适用的场景、其代表的精神价值及其 功能设计体验特征等属性的标签化便捷认知。公司根据现有旗下各品牌产品所对应的应用场景特点，将旗下的产品线分为户 外探险家（探路者品牌户外专业产品系列）、户外旅行家（探路者品牌旅行产品系列）、小探（Toreadkids，探路者品牌童 装）、TOREAD.X（探路者子品牌，都市机能运动）、户外艺术家（Discovery Expedition品牌，户外技能与潮流艺术结合） 主要产品系列，有效实现不同产品系列在目标客户群体、品牌定位及产品设计等方面的互补。以上述主要产品系列为基础， 公司研发设计部门聚焦核心运动类目用户的差异化需求，以“专业、科技、时尚”三元素为核心，强化公司在版型结构、材料 科技、加工工艺等方面核心能力，并结合自主研发与国际化、产学研的外部研发平台的优势，加强对流行趋势、色彩搭配、 产品设计等方面的趋势把握及资源整合提升，不断提升公司产品的核心竞争力，持续推出符合品牌定位、满足场景功能需求、 蕴含户外文化的高性价比户外产品。 2、供应链管理 公司已建立了完善的产品采购和生产供应体系，公司产品主要通过外包方式组织生产。为公司相关品牌提供生产加工服 务的供应商，是与公司合作多年的优质伙伴，拥有良好的质量管理与先进的工艺技术。另外，部分核心品类通过自有产线保 障产品品质。在供应链管理方面，公司持续完善形成以数据驱动智能补货和产品分层分级的定价机制，努力提升整个供应链 系统的柔性供应和快速反应机制。公司根据市场需求和店铺销售的信息系统反馈，完善当季货品的快速补货机制，密切关注 货品库销比、售罄率等关键指标的变动，为产品的适销性、产品数量品类准确性及供应链响应速度的持续提升夯实基础，以 “产品全生命周期管理”为目标，全年产品以“两季期货+柔性快反”双轨制的研发模式，以小批量多批次的方式落单生产；同 时提高供应商准入机制，加强与核心品类战略供应商的深度合作，并严格评估、逐步引进更多外部供应商，不断提高和优化 供应链的运行质量；公司以科技引擎带动产品的迭代升级，聚焦主推科技与产品品类的结合，有效增强最新材料科技的应用 及对核心材料的规划使用，对于加工产品所需的原材料，公司制定了质量和技术标准，由供应商负责采购，并通过多种综合 方式监督和控制关键生产环节，保证产品的质量。 3、销售渠道 公司的营销网络主要由线上线下两部分组成：线上销售主要通过在天猫、淘宝、京东、唯品会等第三方平台开设的旗舰 店等线上店铺，通过持续加强内容营销、商品企划和活动推广，从营销、商品、视觉、服务等方面开展细致工作，强化会员 活动，通过粉丝运营，增加会员粘性，提高会员购买力及传播力；线下营销网络采用连锁经营的模式在全国建立连锁经营网 点，由直营店、加盟店、联营店三部分组成。所有店铺都需遵照公司相关标准进行店铺形象和产品陈列设计，以彰显公司的 品牌形象和品牌内涵。公司持续探索和尝试新零售渠道模式，致力于为消费者提供线上线下全渠道服务和数字化消费体验， 实现公司线上线下的立体化发展。“探路者会员俱乐部”通过微信等平台上线，旨在探索新兴的互动交流，积极在各大电商、 社区平台与明星、微博大V、微信KOL、抖音和小红书红人及专业MCN机构等开展业务合作，获取大量年轻新用户及提升 了用户购买的转化率。 4、品牌建设推广 品牌是公司最重要的一项资产和核心竞争力。公司在报告期加大品牌宣传投入力度，聚焦宣传推广资源，强化探路者“勇 敢去探索”的新品牌精神，并以此作为情感纽带，加强对年轻消费者的精确触达和传播沟通，通过一体化方案同步实现品宣 推广的“广度”和“深度”，促进品牌的年轻活力和价值升级。并根据旗下品牌的不同定位特点，综合运用多种营销方式促进品 牌文化、户外精神的传播及联动销售转化落地。公司通过产品组合升级和全方位赋能终端，扎实推进渠道建设，持续发力品 牌建设，实现了市场和品牌的双赢。 报告期公司进一步完善品牌管理制度、规范业务流程，打造品牌价值体系，不断提升品牌的知名度和美誉度。公司持续 探索微信小程序、抖音、快手等社交新零售渠道，通过“直播营销”“网红营销”“知识营销”等新型营销模式加强对社群粉丝的 推广和互动交流，积极在各大电商、社区平台与明星、微博大V、微信KOL、抖音和小红书达人及专业MCN机构等开展业 务合作，获取大量年轻新用户并提升了用户购买的转化率。 （二）芯片业务 公司布局的芯片业务以北京芯能载体，该公司为芯片设计公司，专注于Mini/Micro LED显示驱动IC设计研发及模组生产。 面向行业相关客户销售Mini LED显示驱动、压力触控、Micro LED显示驱动三大类IC及模组产品，同时提供相应解决方案及 技术服务。现阶段主营产品为MiniLED显示驱动IC及模组产品。Mini LED显示驱动主要应用于直显及背光两个领域。直显产 品主要供应给各类常见室内外显示大屏、专业显示大屏及会议室大屏等商业显示领域；背光产品主要应用电视机、电脑、手 机、车载显示屏等家用领域，其经营模式如下： 1、盈利模式 销售Mini LED驱动IC、压力触控IC、MiniLED直显显示模组以产生收入及利润，同时提供相关产品解决方案及技术服务。 2、研发模式 研发设计主要在SI公司进行，团队拥有多年基于SI公司的IC设计及开发经验。拥有模块、封装业务工艺、检测相关专家， 并自己持有各个产品的核心技术及专利，为后续的研究及相关产品的开发打下基础。 3、采购与生产模式 主要采用“以产定购”的采购模式。公司的所有产品都基于原材料晶圆，由于每种产品所需的晶圆都具有特殊性，在客户 确认订单后设计方案，然后再交由晶圆制造商按照设计方案生产相应的晶圆。 芯片业务目前以设计为核心，将晶圆制造和部分封测环节委外生产，公司将自主研发的DB交由晶圆厂，由晶圆制造厂 加工制造含有DB的晶圆片，加工后的晶圆片再通过封装工厂进行封装，封装完成后经过一系列的检测便形成了芯片成品。 同时，Mini LED直显产品方面，由公司自行完成部分产品封装，将制造出来的直显像素驱动芯片和RGB灯封装到一起，完 成独特的LoS封装产品。 4、销售模式 因报告期内产品还处于量产前验证阶段，大部分产品还是以E/S样品形式提供给客户。计划导入量产后，公司采用“直销 为主、经销为辅”的销售模式。直销模式下，客户直接向公司下订单，公司根据客户需求安排生产和销售。经销模式下，经 销商根据其客户需求和自身销售备货等因素向公司下订单，公司与经销商之间进行买断式销售，公司向经销商销售产品后的 风险由经销商自行承担。 三、核心竞争力分析 公司业务领域涵盖户外用品业务与芯片业务两大板块。公司的核心竞争力主要体现在： （一）户外用品业务核心竞争力 户外用品行业品牌之间的竞争目前不仅是依赖某一方面的优势，而已是全产业链效率的综合比拼，公司作为国内户外用 品行业中的领军企业，已在品牌建设、营销管理、产品研发、供应链管理、职业团队建设等方面建立了领先的综合核心竞争 力，竞争优势如下： 1、研发优势 探路者自成立以来，高度重视研发创新，二十余年持续加强产品科技研发投入，不断提升研发设计创新能力与产品科技 性能，建立起国内领先、完全自主知识产权探路者TIEF科技平台，持续打造符合品牌定位、满足场景功能需求、蕴含品牌 精神及户外文化的极致匠品。同时公司组建了高质量的研发团队，拥有较高的研发水平和丰富的行业经验，先后为中国南（北） 极考察队、珠峰高程测量队、中国首次火星探测任务、神舟十二号及神州十三号载人航天任务等项目提供服装支持。 2、品牌优势 公司自1999年1月创立以来一直深耕户外用品市场，专业从事户外用品的研发设计、运营和销售。公司目前共拥有户外 探险家（探路者品牌户外专业产品系列）、户外旅行家（探路者品牌旅行产品系列）、小探（Toreadkids，探路者品牌童装）、 TOREAD.X（探路者子品牌，都市机能运动）等自有品牌产品系列，根据消费者的年龄段及产品应用场景的差异，满足消费 者不同的穿着需求。凭借二十余年的积累发展，目前公司已发展成为国内户外用品行业中的龙头企业，于2016年-2022年连 续七年获得由中国领先的品牌评级权威机构Chnbrand 颁发的C-BPI?中国户外装备行业品牌力第一名，并在2021年12月由中 国探险协会发起的《全民户外普及计划》中成为强制装备、可选装备清单20类首选品牌。 3、营销管理优势 公司目前的线下营销网点遍布全国，已初步形成了一张覆盖全国的营销网络。公司在北京、天津、广州、成都、郑州、 哈尔滨等重点区域建立子公司或发展直营门店，充分发挥直营店在营销网络中的战略作用，在重点区域扩大品牌影响力和知 名度，从而对周边的其他一线城市和二、三线城市产生辐射作用。公司品牌和产品形象的提升吸引了优质加盟商的加入，使 得公司可以借助加盟商的人力、物力和财力进迅速地市场拓展与渗透。同时通过对直营店、加盟店、联营店的数量和销售面 积上的合理配比，达到了提升销售业绩与拓展销售渠道的有效平衡；通过直营、加盟、联营等方式在时间和空间上的战略性 布局，覆盖全国重点省市，并在部分地区占据了市场主导地位，为公司销售业绩可持续增长打下坚实的基础。同时公司也积 极地布局线上渠道，公司的线上销售主要通过在天猫、淘宝、京东、唯品会等第三方平台开设的旗舰店等线上店铺进行，公 司持续加强线上营销，深耕线上内容营销，通过价格管控和渠道赋能，加强线上会员体系建设，与经销商、线下门店渠道协 同电商爆品，同时线上销售策略和品牌营销活动紧密配合，有效加强公司在直播、短视频及内容营销方面的布局及业务推进， 搭建并运行公司各品牌的直播间业务，并结合直播营销、网红营销、知识营销等新型营销模式进行优化落地。 4、供应链整合管理能力优势 公司持续提升整个产品供应体系的柔性和快速反应机制，充分利用整合零售、批发、供应链、财务为一体的智能化信息 平台，及遍布全国的店铺信息系统终端，结合信息系统的实时数据快速进行分析决策，为产品研发、销售决策、货品调拨管 理、柔性供应等提供良好支持，从而提升公司的运营管理效率。同时公司持续强化“四季上新，月度主推产品组合搭配”，通 过“产品期货+快速滚动开发”相结合的供货节奏，打造适合市场需要的“爆款海量”及“多款少量”，并有效促进了相关产品售 罄率的提升。 5、丰富的店铺管理和团队建设经验 经过二十余年的发展，公司积累了丰厚的店铺管理经验，形成较为完善的店铺管理制度，包括《VM商品陈列手册》《产 品FAB培训手册》《零售运营管理手册》《SI手册》等，内容涵盖了店铺管理的各个方面，确保了店铺操作和管理的规范化。 同时，公司设立了零售管理部门对区域经理、零售主管、店长、店员进行培训，未来将配合集团各品牌直营、分销区域打造 专业终端培训平台，为销售一线不同职级量身定制专业化培训体系，以提升其业务水平和管理水平。 （二）芯片业务的竞争优势 北京芯能为国内同时在直显及背光产品拥有Mini LED主动式驱动芯片的公司，且两类产品均已完成流片。主动式驱动 方式具有布线简单、亮度对比度更高、能耗更低等特点，在透明显示应用方面其优势更加明显。主动式显示驱动技术将逐步 拓展至Micro LED微显示和智能车灯等领域。公司注重产品技术创新和工艺改进，以自有产线进行封装，WLCSP工艺，减少 封装造成的间距浪费，已可实现1.0mm间距像素颗粒稳定产出。其注重技术积累和知识产品保护，已取得多项国内外技术专 利，截止报告期末，申请/注册专利数为26项。 四、主营业务分析 1、概述 2021年度公司紧抓疫情后市场复苏机遇，将销售终端需求与研发、供应资源有效衔接，实施数字化2.0进一步提升了业 务运营效率，加大品牌宣传力度，通过提升品牌力、产品力、渠道力，扩大了销售额，同时加强产品成本和运营费用管控， 户外业务盈利能力得到提升和改善。报告期公司实现营业收入124,268.75万元，较去年同期增长36.23%，实现归属于上市公 司股东净利润5,446.52万元，扣除非经常性损益后的净利润1,895.26万元，实现扭亏为盈。 报告期内，公司开展的主要工作如下： 1、产品研发设计方面 公司目前共拥有户外探险家（探路者品牌户外专业产品系列）、户外旅行家（探路者品牌旅行产品系列）、小探（Toreadkids， 探路者品牌童装）、TOREAD.X（探路者子品牌，都市机能运动）、户外艺术家（Discovery Expedition品牌，户外技能与潮 流艺术结合）等品牌产品系列。报告期探路者（TOREAD）品牌全面提升产品力，优化改造研发模式，通过细化商品分级， 从多维度对产品进行打标管理，根据细分渠道及销售区域的需求匹配差异化货品。2021年探路者（TOREAD）品牌完成了 各类户外场景需求的专业化套餐产品的研发，并于2021年底至2022年上半年推出市场，其中包括三极高海拔登山套餐、越野 跑赛事包、戈壁徒步专业套餐、极地防寒产品系列等，持续塑造了公司民族户外品牌的专业形象。2021年度探路者自主研发 的女士功能风衣凭借出众的性能和时尚外表摘得ISPO全球设计奖，探路者超轻保暖女士登山外套荣获2020年度亚洲户外装 备大奖，多项产品持续获得专业机构认可并获得了外界的好评；2021年6月神舟十二号载人飞船发射成功，探路者作为国产 户外品牌，承担了本次神州十二号载人航天任务航天员舱内工作服、休闲服、睡袋等多项服装产品的研发任务；7月，探路 者x中国航天–太空创想品牌合作发布会在北京举办，双方宣布达成航天文化与户外科技领域的跨界合作，将航天级新材料 技术应用于日常户外装备的开发，为消费者打造极致产品；10月，神州十三号载人飞船于酒泉卫星发射中心载人航天发射场 成功发射，公司13套装备助力“神十三”；11月，公司与中国极地研究中心正式签署品牌合作协议，公司优质装备产品将继续 成为中国南北极考察选用产品，为中国南（北）极考察队贴身护航；2021年12月极地探路者北斗版防寒服新品发布会在北京 举行，该产品立足于自研材料科技积累，结合芯片硬科技和信息化软科技，实现赋能再创新，打造新一代智能户外应用；2022 年1月，由公司主笔起草、并经全国体育用品标准化技术委员会服装分会归口并组织修订的GB/T 41176-2021《专业运动服装 滑雪服》标准批准发布，2022年7月1日期实施。报告期Discovery Expedition品牌通过产品创新及形象升级，从品牌再造和构 建社会化媒体矩阵两方面进行突破，尝试重新确定休闲户外品牌的定位，推出了SHUT“SHUT鲨鱼联名系列”“爱心主题T 恤”“老花系列装备”等主题产品。报告期TOREADKIDS（探路者品牌童装）在新的市场大环境下，完成了航天系列、专业滑 雪装、极地羽绒服等具有科技含量的专业款的快反项目，通过与哆啦A梦的跨界合作快反项目进一步推动了生产销售变革， 促使公司对新一季的产品有更精细的运营计划。随着产品力的不断提升，报告期TOREAD.X品牌的都市机能、时尚运动、潮 流户外的产品风格广受认可，已逐渐打造出适合四季销售的核心品类，2021年TOREAD.X品牌推出了品牌IP“X熊”，该系列 的小熊卫衣、小熊外套、小熊羽绒服等多个品类的单品都均取得不俗的成绩，广泛提升了品牌知名度。 2、品牌营销方面 报告期，探路者从品牌建设和产品营销两个方面展开企划工作，重新梳理品牌架构及明确输出品牌核心内容。公司积极 参与中国载人航天事业，为载人航天提供多款产品与装备。中国第38次南极考察队两批队员均穿着探路者研发的极地工作服 装出发前往南极。探路者围绕着产品、品牌以及“航天探路者”“极地探路者”“登山探路者”等热点IP持续策划品牌营销活动， 夯实品牌势能，彰显产品科技属性，公司拥有获得国家科技进步二等奖的TiEF自主科技平台及各项TiEF科技。 公司产品2021年4月公司在“2021微博针不戳品牌V力峰会”中获得了微博2021品牌V力榜的运动国潮奖，并成为在榜品牌 中唯一的户外品牌，受到了业内的广泛关注与好评；2021年12月公司入选第二批国家级消费品标准化试点项目，同样是唯一 入选的户外用品企业，这标志着公司作为中国户外领导品牌在标准化建设上的领先地位；同月，公司在财经网2021年度新消 费·新经济评选中凭借长期以来的科技创新与合作创新，为大众消费者带来更优质的产品体验，收获“年度科技创新品牌奖” 和“年度科技户外服装设计奖”。12月9日，中国探险协会制定并发布了《全民户外普及计划》系列探险装备清单，探路者成 为强制装备、可选装备清单中20类产品的首选品牌。 赛事活动方面，除了延续公司与西藏登山学校、西藏登山队及中国国家地理的合作之外，公司自2021年5月起举办了五 站线下抱石赛，活动现场分为露营展示区和销售特卖区，成为很好的销售导流方式。12月，探路者品牌广告登陆央视2套和5 套，并在全国多个省市的影院投放贴片广告。2021年公司除了每季制作主推款相应TVC之外，还在素材方面增加了朋友圈小 视频、图文及海报等传播形式，传播平台也增加社群、小红书、知乎、B站等，每周产出新素材均同步到销售端推广传播。 3、零售管理方面 在公司2021年“回原点，转健康，数字化”的战略下，报告期线上渠道探路者（TOREAD）品牌强化心智品类运营策略， 品类即品牌，装备、皮肤衣、冲锋衣和鞋品等品类得到持续突破；Discovery Expedition品牌通过与头部主播李佳琦合作有效 提升了全店流量和销售达成；TOREADKIDS（探路者品牌童装）保持健康增速，线上增加儿童内衣等品类试销，为2022年 的线上业务打下了坚实的基础。2021年公司与李佳琦、烈儿宝贝、罗永浩、朱丹、吉杰等大V长期深度合作，使得电商直播 业务在商品和渠道方面均取得有效突破。品牌方面，除了通过精细化日常的店铺自播和站内营销等提升店铺流量和关注外， 公司与毛晓彤及吉娜明星等合作，实现流量明星在店铺的销售转化和承接。 2021年受疫情常态化影响，线下店铺的销售和特卖渠道均受到不同程度的疫情管控和限制。面对不利因素，公司重整 人、货、场等资源，创建百店百群，打通线上线下，相互引流，扩大品牌推广力度和渠道，与商场密切配合，借助商场公众 号及会员资源，开展多种多渠道的销售和品牌推广，取得了一定成效。报告期内，公司共计新开门店 111家，关店 324家， 截至报告期末共有连锁经营门店 786家；其中，探路者（Toread）品牌新开门店 86家，关店 256家，截至 2021年度底探路 者（Toread）品牌共有连锁经营门店 678家，其中直营门店 123家，加盟店(含联营)555家；Discovery Expedition品牌新开 门店 13家，关店 52家，截至 2021年底 Discovery Expedition品牌共有门店 77家，其中直营门店 33家，加盟店（含联营） 44家；TOREAD kids品牌（探路者童装）新开门店 7家，关店 16家，截至 2021年底 TOREAD kids品牌共有门店 23家， 其中直营门店 15家，加盟店（含联营）8家；TOREAD.X品牌新开门店 5家，截至 2021年底 TOREAD.X品牌共有门店 8 家，其中直营门店 8家。 4、运营管理方面 报告期公司全面开展了2.0数字化平台项目的建设，该项目第一期已于2021年9月成功上线。公司的设计研发和供应环节 将全面在数字化平台中实现在线流程化管理，其中包含了品牌策划、商品企划、产品开款、设计、开发、打版和评审、面辅 料管理、颜色和尺码管理、样衣的生产和管理、工厂产能预报、大货采购和生产过程监控等全业务流程，为公司数字化转型 提供了坚实的基础，同时也为公司户外用品业务的整体效率提升助力。 疫情期间公司持续合理优化期货+柔性快反产品双轨制研发与订货模式，保证了订货会目标的高效实现；同时公司结合 市场趋势热点，进行产品项目快反30余个，包括热点营销事件“建党100”“航天探路者”“极地探路”等营销产品及IP联名“人民 探路者”“中国青年”“猫盟”“TEENIE WEENIE”等主题产品。 5、芯片业务方面 为打造公司第二增长极，充分整合新控股股东、董事会及管理层资源禀赋，在Mini Led商业应用爆发前期，公司决定收 购北京芯能60%股权，切入Mini LED/Micro LED显示驱动芯片领域并抢占技术高点，借助国内外两个广阔的市场空间，培育 和发展公司芯片业务，丰富业务类型和产品，为进一步提升公司整体竞争能力和持续盈利能力奠定基础。北京芯能为国内同 时在直显及背光产品拥有Mini LED主动式驱动芯片的公司，且两类产品均已完成流片，其产品和业务以Mini LED/Micro LED 显示驱动IC及模组为主。基于此，公司确定了“户外业务+芯片业务”双主业的发展战略。 （二）公司户外主营业务分品牌线下的收入情况 1.线下直营店业务收入、联营业务收入、公司对加盟商业务收入情况 单位：万元
2.线下分地区主营业务收入情况 单位：万元
（三）公司户外主营业务分品牌线上的收入情况 2021年度公司实现户外线上主营业务收入30,209.28万元，较上年同期减少6.56%。线上销售收入主要来源于天猫、唯品 会等第三方销售平台，实现营业收入19,091.75万元；其他线上收入来源于公司新建的线上新零售渠道（微信小程序等）、第 三方销售小平台等。分品牌来看，其中探路者（TOREAD）线上销售收入为22,857.08万元，Discovery Expedition品牌线上销 售收入为3,120.33万元，TOREADKIDS品牌线上销售收入为4,223.05万元，TOREAD-X品牌线上销售8.82万元。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 单位：元
公司是否有实体门店销售终端 √ 是 □ 否 实体门店分布情况
直营门店总面积为18,206平方米，按照销售流水计算2021年开业12个月以上的成熟门店平均店效约为133.21万元/年。直营开 业12个月以上的成熟门店的平均店效同比增加9.8%。 营业收入排名前五的门店
√ 是 □ 否 报告期内，公司新增门店情况如上表所示，新增门店中单个店铺的经营业绩对公司整体经营业绩均无重大影响。 公司是否披露前五大加盟店铺情况 □ 是 √ 否 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 （未完）  |