[年报]红豆股份(600400):红豆股份2021年年度报告
原标题:红豆股份:红豆股份2021年年度报告 江苏红豆实业股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人戴敏君、主管会计工作负责人谭晓霞及会计机构负责人（会计主管人员）郭敏洁声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发现金红利0.65元（含税），剩余未分配利润转存以后年度分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述受市场状况变化等多方面因素影响，并不构成公司对投资者的实质承诺，提请广大投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述面临的风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”部分内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 7 第四节 公司治理........................................................................................................................... 29 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 45 第六节 重要事项........................................................................................................................... 48 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 58 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 64 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 64 第十节 财务报告........................................................................................................................... 65
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 以“进化增效”为发展主题，公司聚焦男装主营业务启动品牌高端化战略升级。报告期内，公司明确了“经典舒适男装”新定位。重点在研发、渠道、传播等方面加大投入，保障战略升级的执行落地。报告期内，公司实现营业收入234,284.96万元，归属于上市公司股东的净利润7,697.31万元。 1、启动品牌高端化升级，加深顾客认知 围绕品牌高端化战略升级，以经典舒适形象强化顾客心智认知。 聚焦经典，一是应邀参展中国自主品牌博览会、CHIC中国国际服装服饰博览会、电子商务博览会等大型展会，加强品牌背书提升势能；二是开展“红豆七夕节”“喜迎建党百年”“音乐节”等文化活动，持续塑造特色文化引领的品牌形象；三是加强品牌号运营维护与KOL种草，以抖音、B站、知乎、小红书、微博等新媒体渠道为触点，通过图片+文字+短视频+直播等形式，促进消费者粘性的增强和活跃度提升。 聚焦舒适，一是全新升级VI系统，形成红豆男装特色通用视觉系统，推进品牌TVC《舒适的 通感》、首家超级旗舰店等焕新工作；二是举办“小白T 2.0”“竹纤维衬衫”等新品发布会， 结合设计师说、专家座谈、直播走秀等聚焦主力产品，以品销结合形式传递舒适认知。 2、创新舒适男装产品，配称品牌新定位 以深入的市场调研洞察消费者，明晰品牌舒适基因，并通过产品研发、供应合作、工艺优化等全方位指向舒适、高端。一是加大产品自主研发，在小白T、3D高弹裤、衬衫等迭代升级中，应用液氨工艺、混纺弹力纤维等升级舒适体验，并联合瑞士HeiQ控温科技、中奥两国功能纤维混纺等开发科技舒适面料。二是对标中高端品牌，加强与行业优质成衣、面辅料供应商的战略合作，承接高品质产品研发。三是聚焦衬衫、西服等商务品类，提升工艺、版型，形成特色技术优势。 同时，通过建立技术指导手册、申报发明专利等，进一步以高品质产品配称舒适市场定位。报告期内，公司获评江苏精品认证、子公司无锡红豆运动科技有限公司获评江苏专精特新产品认定等荣誉。 3、构建数字化运营体系，加速业务在线化 持续以全渠道、全场景零售链接消费者。一是与腾讯智慧零售达成战略合作，成为“腾讯四 力商家增长平台”首期战略合作伙伴，双方将从运营力、产品力、商品力、组织力等多维度赋能， 共建数字渠道为主的智慧零售模式。报告期内，红豆男装小程序累计GMV2.89亿元，同比增长近 3倍，并荣获腾讯系小程序倍增行动服饰类“行业标杆奖”。 二是以直播破局，报告期内公司直播销售GMV达6,742.86万元，同比增长216%。其中，天 猫单次达人专场直播销售突破2,160万，荣登男装品类当日销冠。 三是线下门店深度推进O2O业务及会员的全域运营，以小批量团购、内购专场、商场快闪等 多业务场景推进增量业务，形成良性的可持续会员互动机制。此外，为承接“经典舒适男装”新 定位，线下门店有序推动渠道进化，以新形象快速在核心区域形成市场优势。 4、扎实推进市场开拓，促进职业装业务发展 营销前台聚焦长三角、京津冀等核心区域，扎实推进市场开拓，对内优化组织架构加强与重 点客户的合作，对外积极开拓中高端商务行政装市场；营销后台以客户满意度为导向，注重产品 创新和服务质量的提升，加大防静电、防火等功能性服装的自主开发，优化量体、交付、售后等 服务流程。 报告期内，公司获评“中国职业装十大领军企业”“全国产品和服务质量诚信示范单位”“行 业年度推动力品牌”“售后服务体系完善程度七星级（卓越）认证”等奖项。 5、提升三大管理能力，增效业务发展 一是提升设计团队专业化能力，以人才赋能业务增效。一方面对标引进商品开发、设计师、 版师、工艺师等专业人才，另一方面与北京ESMOD学院联合培养等方式，全面升级研发队伍的专 业化水平。此外，优化薪酬绩效激励机制和人才成长机制，激发员工潜能，持续提升组织人均效 益。 二是以数智化赋能降本增效。年内，联通5G智能全连接示范工厂——红豆西服智能工厂完成 升级，引入智能吊挂、AGV 配送、智能裁剪、AI智能决策等信息技术，实现生产环节的智能柔性 升级，工厂单耗成本下降10%，生产效率提高20%。报告期内，获两化融合管理体系、江苏省绿色 工厂、无锡市智能工厂等荣誉。此外，公司结合30个关键性指标的分析需求，完成BI二期项目 建设，实现BI移动端实时展现功能，为前后台人员的在线化办公提供数据支撑，秒级出报表为快 速策略提供数据支持。 三是以卓越绩效管理赋能经营增效。从2008年初步导入、全面推进到持续提升的现行阶段，公司持续将卓越绩效管理模式落地到生产、营销一线。报告期内，全国质量奖评审专家组对公司的领导、战略、顾客与市场等全面进行现场评审，并就技术竞争力、品牌建设等予以肯定评价。 6、实施股权激励计划，健全公司长效激励机制 为了进一步建立、健全公司长效激励机制，报告期内，公司制定并实施了2021年限制性股票激励计划，以充分调动公司董事、高级管理人员和其他骨干人员的积极性和创造性，切实增强核心团队凝聚力和企业核心竞争力，将股东利益、公司利益和核心团队个人利益有效结合，使各方共同关注公司的长远发展。 二、报告期内公司所处行业情况 根据证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及证监会公布的上市公司行业分类结果，公司所属行业为“纺织服装、服饰业”。 2021年，服装行业面临不断深化的百年变局和变幻复杂的形势，承受着成本上升、疫情反复、消费复苏波动等困难、压力和挑战，但整个行业持续转变发展方式，表现出强大的韧性与活力。 尤其在促消费政策逐步显效、节日消费等因素的带动下，我国服装市场销售改善，限额以上单位服装类商品零售额降幅持续收窄，线上消费对内需市场拉动作用持续凸显。 根据国家统计局数据，1-12月，我国限额以上单位服装类商品零售额累计9,974.6亿元，同比增长14.2%，两年平均增长2.4%，仍低于2019年同期增速0.2个百分点。同期，线上服装零售保持较快增长，穿类商品网上零售额同比增长8.3%，增速比上年同期提高2.5个百分点，两年平均增长7.0%，仍低于2019年同期增速8.4个百分点。 数据来源：国家统计局 在强国建设全面开启的宏大背景下，中国服装行业正以昂扬的面貌开启产业更新、能级提升、高质量发展。 ①内需市场重要性呈现强化态势，文化、价值、体验成为消费的主要特征，国人特别是年轻一代，正在树立高度的文化自信与民族认同，民族品牌迎来前所未有的发展机遇。 ②企业的全链路数字化能力成为发展的核心动能，数字经济的应用场景从消费领域转向设计研发、生产加工、运营管理等领域，以实时流动数据形成全要素、全产业链、全价值链协同链接的新型制造和服务体系。 ③可持续发展成为共识，企业积极构建新时代软实力，注重社会责任、气候行动、减碳行动、可持续时尚等，把责任、信仰赋予在产品和品牌之上。 三、报告期内公司从事的业务情况 1、主要业务和产品 公司以品牌运营及服装制造为优势，形成红豆男装全域零售、红豆职业装定制两大主营业务。 红豆男装全域零售业务，以“经典舒适男装”为品牌定位。目前，全域零售的线下销售渠道主要为全国二三线城市，同时依托门店数字化建设增强用户互动体验；线上销售由公司直营，主要入驻天猫、京东、小程序商城、抖音等第三方主流电商开放平台，多触点触达用户。红豆职业装定制业务，主要为客户量身定制各类中高档职业装，以及个性化的轻定制服务，客户范围覆盖金融、通信、交通运输等行业。 2、经营模式 （1）品牌全域运营模式 以消费者为中心，基于数字零售创新，公司以“红豆男装”品牌，实现商品开发、生产供应、商品零售等各个环节的打通，建立覆盖线下门店、线上店铺的全渠道营销网络体系，以全渠道、全场景、全链路的运营形式，为消费者提供便捷购物体验。 顺应零售变革，红豆男装全渠道营销网络体系，注重线上线下的协同发展，现已形成“线下门店（联销、直营）+线上店铺（平台电商、社交电商）”的全渠道营销。 线下门店，采取直营与联销相结合方式，且以联销为主。直营门店由公司所属，公司直接经营管理。联销门店，整合公司、供应商、加盟商等各类资源，发挥各方优势，具体为：公司负责品牌、供应链和门店运营管理；供应商负责提供优质的产品；加盟商负责提升品牌区域认知度，其提供稳定的经营场所和完善的物业保障；为保证统一的运营管理模式和品牌形象，加盟商委托公司负责运营管理；公司拥有商品的所有权，加盟商不承担存货滞销风险。商品实现销售后，加盟商按照销售额约定的比例扣除，定期与公司进行结算。 线上店铺，目前以平台电商为主要销售来源，社交电商处于快速成长期。平台电商，主要入驻了天猫、京东等第三方电子商务平台，依托平台流量，通过直播带货等形式促成销售。社交电商，以社交媒体带动销售，公司以微信小程序、抖音等不同形态为流量触点，通过社交或内容应用影响，促进商品购买信息、使用体验等高效传递。 品牌全域运营模式的产品主要采取代销方式，部分试点承揽方式。公司整合内外部研发资源，联合供应商协同开发产品，按照国家和纺织行业质量标准和工艺要求对生产过程进行跟踪、管控，根据产品实际销售与供应商结算。 （2）职业装定制模式 红豆职业装定制业务主要以客户团体定制为主。根据客户行业特点，组建专业团队，运用信息化手段不断提升服务质量，提供全方位的产品设计、生产、配送及售后等系列配套服务，服务能力达到国家GB/T27922-2011《商品售后服务评价体系》五星级。 红豆职业装定制业务以自主生产为主。公司根据客户要求以及国家和纺织行业质量标准和工艺要求，组织相应面辅料进行生产。公司拥有一流的衬衫、西服生产线，近年依托互联网技术、自动化设备改造、生产制造系统实施等应用，已升级为5G智能工厂，打通了业务、计划、生产前后道的全生产过程数据流，构建了一体化智能制造数字管理平台，实现个定、团定、批量三种业务混流生产。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、品牌优势 红豆，始于1957年，“红豆”商标是1997年国家工商行政管理局认定的首批中国驰名商标。 红豆男装是中国较早崛起的男装品牌之一，自创建以来，从产品、服务、传播等多维度构建以“情”文化为核心的民族品牌体系。2007年，红豆荣获中国服装界最高荣誉“中国服装品牌年度成就大奖”，2021年获第十九届“全国质量奖”。2021年，World Brand Lab（世界品牌实验室）发布《中国500最具价值品牌》榜单，红豆品牌位列第79位。 2、定位优势 基于对宏观环境的变化、男装行业的升级以及消费者舒适需求的综合研判，公司以舒适服饰为探索点，明确“经典舒适男装”品牌定位，倡导“舒适男装”理念。公司以高品质男士为核心消费人群，专注舒适产品研发，创新版型、工艺，聚焦舒适打造民族品牌，引领舒适男装新时代。 3、研发优势 公司形成了专注舒适男装的研发体系。精选全球高品质舒适原料，将柔软、细腻的体验融于每一处细节。近年，与原ARMANI设计副总裁Patrick Grandin、MONCLER前设计总监Fabio、ESMOD北京服装院校等携手合作，组建国际化男装设计团队。至今，公司已获德国、英国、瑞士等全球9国权威产品品质认证，并参与制定1项国家标准、4项行业标准、3项团体标准。 4、制造优势 公司建有5G智能生产工厂，汇集意大利、法国、德国、瑞典等全球前沿设备，推进奢侈品级品质管控。并进一步整合多国供应链资源，联合瑞士HeiQ控温科技、中奥两国功能纤维混纺等开发科技舒适面料，推出“0感舒适衬衫”、“3D高弹裤”、“竹纤维衬衫”、“小白T”等匠心产品，采用5项3D立体裁剪等工艺，增强产品的品质感、科技感及舒适感。 5、渠道优势 在零售行业的发展和创新变革下，公司积极建立全渠道营销体系。以零售业务为主导的全价值链信息系统为基础，公司推进渠道纵向延伸，不断完善线下门店、传统电商等零售渠道，积极布局抖音等社交电商新渠道，围绕“人、货、场”加速裂变转化。覆盖全国二、三线城市的线下门店，通过对品牌、店铺的标准化管理，全面提升舒适体验感，吸引中高端消费客群。与消费者深度链接互动的线上渠道，通过会员管理、爆款引流等，快速掌握社交裂变及数据驱动下的零售运营新策略。此外，公司持续加强信息化赋能，提升终端管控能力，实现商品运营在线化、订单分配在线化、会员运营在线化、供应链可视化。 五、报告期内主要经营情况 2021年度，公司实现营业收入234,284.96万元，其中服装业务收入195,199.89万元（含男装业务收入153,025.22万元）；实现归属于上市公司股东的净利润7,697.31万元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
财务费用变动原因说明：主要是公司首次执行新租赁准则后确认的租赁负债利息支出。 研发费用变动原因说明：主要是公司研发投入的增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司购买商品、接受劳务以及为职工支付的现金的增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司收回理财资金的减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司偿还债务支付的现金的减少。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:万元 币种:人民币
(2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：万元
(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 报告期内，公司将所持有的深圳红豆穿戴智能科技有限公司21%股权转让给了江苏红豆工业互联网有限公司。转让完成后，公司持有深圳红豆穿戴智能科技有限公司49%股权，深圳红豆穿戴智能科技有限公司不再纳入公司合并报表范围。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额49,431.56万元，占年度销售总额21.10%；其中前五名客户销售额中关联方销售额33,391.65万元，占年度销售总额14.25%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额18,788.13万元，占年度采购总额11.99%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 报告期内，公司销售费用同比增加54.04%，主要是公司直营门店增加后员工薪酬、房租摊销的增加及咨询费的增加；研发费用同比增加67.69%，主要是公司研发投入的增加；财务费用同比增加131.12%，主要是公司首次执行新租赁准则后确认的租赁负债利息支出。 4. 公司服装存货情况说明 (1).服装存货情况 单位：元 币种：人民币
①公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。 ②公司外购产品主要采取代销模式，所以公司存货压力较小。 (2).服装库存商品库龄结构及跌价计提情况 ①库存商品 单位：元 币种：人民币
 |