[年报]天壕环境(300332):2021年年度报告
原标题:天壕环境:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈作涛、主管会计工作负责人刘彦山及会计机构负责人(会计主管人员)牛美爱声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中关于未来经营计划等的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“节能环保服务业务”的披露要求： 公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司未来业务可能面临的风险因素包括：1、行业周期性波动、产业政策变动的风险；2、下游市场需求与竞争风险；3、安全生产的风险；4、水处理行业季节性特点的风险等。公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中“（四）可能面对的风险和应对措施”，对以上风险进行了详细描述，并提出了公司采取的应对措施。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以母公司 2022年 4月 22日股本总数 881,888,577股扣除回购专用证券账户中已回购股份后（公司已累计回购公司股份 21,380,934股）的股本总额 860,507,643股为基数，向全体股东每10股派发现金红利 0.48元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 8 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 12 第四节 公司治理 .............................................................. 47 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 66 第六节 重要事项 .............................................................. 68 第七节 股份变动及股东情况 ................................................... 102 第八节 优先股相关情况 ....................................................... 109 第九节 债券相关情况 ......................................................... 110 第十节 财务报告 ............................................................. 113 备查文件目录 一、载有法定代表人陈作涛先生签名的 2021年年度报告文本； 二、载有法定代表人陈作涛先生、主管会计工作负责人刘彦山先生、会计机构负责人牛美爱女士签名并盖章的财务报告文本； 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他相关资料。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 √ 是 □ 否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
√ 适用 □ 不适用
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、天然气行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 （1）天然气行业的发展状况 天然气被誉为跨越化石燃料时代和可再生燃料时代的能源。随着全球用能趋势向低碳方向不断发展，能源系统结构出 现根本性调整，基于天然气经济性、清洁性的特点，能源系统的低碳转型将给天然气产业带来广阔的发展前景。中国“双碳” 承诺驱动能源结构调整，气、电、碳市场化改革深入推进，中国天然气行业将迎来历史发展新机遇。 根据国际能源署发布的数据，2021年全球天然气消费量同比上涨4.6%，达到4.1万亿立方米。在亚洲地区，2021年，亚 洲天然气需求呈稳健上涨态势，同比涨幅高达7%。其中，东北亚地区国家是消费“主力”，天然气需求增量占亚洲净增长量 的82%以上。在供应端，产能增速放缓及LNG设施检修共同导致全球供应紧平衡。根据国家统计局数据，2021年中国天然气 保持高速增长，表观消费量3,726亿立方米，同比增长12.7%，工业燃料和城市燃气贡献了主要增量。从供应端看，2021年鄂 尔多斯盆地和四川盆地增产上量助力中国天然气总产量达到2,053亿立方米，同比增长8.2%，连续五年增产超过100亿立方米。 与此同时，由于国内天然气产量增速不及天然气消费量增速，2021年中国天然气进口量及天然气净进口依存度均保持增长。 根据海关总署数据，2021年我国天然气进口12,136万吨，较2020年增加19.9%，其中LNG进口7,893万吨，进口管道气4,243 万吨。目前中国已超越日本，成为全球第一大LNG进口国。 政策层面，2021年《天然气管道运输价格管理办法（暂行）》、《天然气管道运输定价成本监审办法（暂行）》等相 关政策出台，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》明确指出：有序引导天然气消费，优化利用结构，优先保障民生用气， 大力推动天然气与多种能源融合发展，因地制宜建设天然气调峰电站，合理引导工业用气和化工原料用气，支持车船使用液 化天然气作为燃料。 在“双碳”目标引导下，中国天然气消费量持续增加，国家管网公司加大中游基础设施开放力度，国家和地方持续出台 天然气行业相关文件，这些都为中国天然气市场参与主体增加、市场规模不断扩大、市场稳定高效运行奠定基础。 （2）天然气行业特点 ①垄断性（特许经营）：按照国家《城市管道燃气特许经营协议示范文本》规定，管道燃气特许经营权是指“在特许经 营期限内独家在特许经营区域范围内运营、维护市政管道燃气实施、以管道输送形式向用户供应燃气，提供相关管道燃气设 施的抢修抢险业务等并收取费用的权利”。具体来讲，工业供气、汽车加气、分布式能源等以城镇管道形式输送燃气的项目， 都需要接受特许经营权制度的制约，由拥有燃气特许经营权的企业独家建设经营。基于这一特点，燃气板块经营具有明显的 排他性，具有垄断性质。 ②周期性：我国的天然气仍将整体处于供不应求状态，虽然单个工业用户的燃气消费量可能受经济周期的影响有所波 动，但是整体来看，燃气的消费量仍然会随供给的增长而增长，受经济周期的影响并不大。同时，作为城市燃气使用的天然 气来说，由于城市燃气作为城市居民生活的必需品和工商业热力、动力来源，且随着近年来中国经济快速发展，城市化进程 加快，城市燃气保持着强劲的发展势头，行业周期性整体较弱。 ③区域性：天然气销售行业具有较为明显的区域性特征，由于我国天然气资源60%以上分布于经济欠发达的中西部地 区，远离工商业发达、能源需求旺盛的沿海消费区，还有20%左右的天然气资源分布于近海大陆架，使得天然气生产区域与 消费区域存在空间错位，在全国性天然气输送管网真正实现大规模覆盖前，天然气行业集中于气源地和运输管道沿线，具有 明显的地域界限性。 ④季节性：天然气需求具有较为明显的季节性，使得天然气销售行业随之产生季节性波动。城市燃气用户中，冬季采 暖、夏季空调。由于各地气候条件的差异，呈现出非常明显的季节特征。居民生活、公共建筑、工商企业、天然气汽车等的 用气量虽然与气候条件有关，但变化幅度不大，需求基本上是均匀的。由于燃气采暖等的天然气需求呈现出季节性不平衡， 使得天然气销售行业具有了较为明显的季节性。 （3）公司在所处行业的竞争地位 ①业务开展区域内规模优势 公司燃气板块全资子公司北京华盛下属子公司原平天然气、兴县华盛、保德海通在山西省原平市、兴县和保德县等行 政区域内享有天然气（煤层气）的特许经营权，特许经营期限均为30年，特许经营权地区处于氧化铝矿藏富集区。北京华盛 的主要大客户为当地大型氧化铝工业客户，其中为氧化铝工业客户供气量占总供气量比例在70%左右。当地大型氧化铝企业 具有氧化铝原材料价格低、燃气价格低、煤电铝产业链一体化等成本优势，经营情况稳定，燃气需求量大，北京华盛燃气供 应具有持续性、稳定性，在区域内具有规模优势。公司燃气板块利用城市燃气管线实现了为山西省原平市、兴县、保德县区 域内11万余户城镇居民、900多家商业公共服务用户及工业用户供气，系山西省较大的天然气供气企业之一。 ②气源优势 北京华盛子公司所属的兴县和保德地区所在的河东煤田拥有占山西省27%的煤层气储量。河东煤田兴县和保德区域周 边主要分布有5个煤层气区块，其中中石油煤层气有限责任公司拥有4个区块，分别为保德区块、紫金山区块、三交北区块和 三交区块；中海油所属中联公司拥有临兴区块。具体煤层气区块分布如下： 公司拥有煤层气连接线等管道资产，连通了保德区块、临兴区块煤层气，有利于丰富的煤层气（天然气）资源开发利 用，除了优先满足当地居民、公共服务及企业供气外，可以通过相应管道实现余气外输。公司全资子公司华盛燃气已与中联 公司共同投资设立合资公司中联华瑞天然气有限公司，共同投资建设运营神安线管道项目，神安线管道连接陕东、晋西的鄂 尔多斯盆地东缘丰富的煤层气资源和包括京津冀在内的华北地区及华东地区巨大天然气需求市场。合作方中联公司拥有国家 煤层气对外合作专营权，拥有27个煤层气探矿权、4个煤层气采矿权，具备多区域的稳定气源优势，可为神安线管道项目提 供充足的气源保障。 ③品牌优势 北京华盛子公司原平天然气、兴县华盛和保德海通，华盛燃气子公司霸州华盛、高平华盛经历近几年的发展，凭借其 优质的供气服务、安全生产管理能力和售后服务响应能力形成了良好的口碑，五家公司在其所服务的地市已形成了良好的品 2、水务行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 （1）水行业发展状况 长期来看，受《水污染防治行动计划》、“十四五”规划和2035年远景目标纲要等国家政策的推动，未来几年，水处理领 域将持续增长；据行业专家、机构分析，“十四五”期间，水处理领域将会有上万亿的市场需求。目前水处理行业的经营企业 很多，国内多数企业主要提供单一的水处理解决方案，不能进行延伸技术服务，同时也不独立研发、生产膜产品。日本、美 国等发达国家企业及国内具有竞争实力的企业在提供水资源化解决方案的同时具备膜产品研发、生产能力。行业内仅少数企 业由于掌握了膜技术中的配方技术、制造技术和膜法水资源化应用工艺等技术，在行业竞争中处于较高的优势地位。近年来， 水处理行业受疫情和中美贸易摩擦影响，市场认可度较高的日本和美国品牌膜产品，在国内项目应用中得到了一定的限制， 受进口替代效应影响，国内品牌膜产品的市场竞争压力有所降低。 （2）水行业特点 ①区域性：水处理行业呈现一定的区域性特征，主要体现在各区域的需求水平及需求侧重点不同。东部沿海经济发达地 区与中西部欠发达地区在工业化及城市化水平方面有一定差距：经济发达地区，由于当地政府财政实力强、对环保重视程度 高和投资力度大，水处理工作开展较早，整体效果较好；经济较落后地区水处理能力则相对薄弱。随着未来我国经济发展， 西部大开发战略效果逐步显现，经济欠发达地区工业化进程将有所加快，这一差距将呈逐渐缩小趋势。在东部沿海经济发达 地区，对水处理业务需求主要为水资源的再生及海水淡化，中西部地区需求主要为市政污水的处理及市政给水。工业废水处 理及回用领域的需求主要由工业产业分布及当地废水排放政策的执行情况决定，东部沿海地区由于经济发展情况更好，对工 业废水及回用的需求亦多于中西部地区。 ②季节性：水处理行业经营企业运营往往上半年集中投标，下半年具体实施，业务收入呈现一定的季节性特征。此外， 冬季施工条件限制等原因也造成行业内企业的经营呈现一定的季节性特征。 ③政策引导特征明显：水处理作为环境保护的核心产业之一，是保障国家实现节能减排计划的重要措施，其发展需要政 府主导和宏观经济的支持。随着我国水资源紧缺问题日益突出，国家已经将资源节约、环境保护确定为基本国策，从国家战 略的角度不断加大对环保水处理行业的投资。即便在经济紧缩、下游行业投资下滑时，环保水处理行业的投资预计仍将会保 持增长。 （3）公司在所处行业的竞争地位 经过在水处理行业多年耕耘，赛诺水务目前已掌握包括工业高难度废水处理及循环利用技术、膜法污水处理技术、近零 排放技术、海水淡化及核心装备技术等本行业各应用领域关键技术，积累了一大批专业技术人才和丰富的工程设计、工艺系 统集成等技术服务经验，在钢铁、电力、化工等行业建立了一批大型的水处理示范项目，为客户提供整体系统设计，系统集 成、系统调试运行以及配套技术服务。在行业集中度较为分散的情况下，具备较强的市场竞争力。 2003年，赛诺水务率先在国内建设大型膜法水处理项目，对国内膜法水处理市场，特别是污水深度处理和资源化的技术 发展起到了重要的推动作用；赛诺水务长期专注海水淡化技术研发，并拥有多个行业标杆业绩应用。赛诺水务作为中国唯一 一家既有丰富的膜法又有热法海水淡化工程业绩的公司，建设交付了中国第一个千吨级、第一个万吨级、第一个采用PX220 高效能量回收装置、第一个采用UF做海水预处理等示范性的海水淡化项目，引领了中国海水淡化工程技术的发展；建设第 一个万吨级集装箱双膜法海水淡化项目；建设世界首例万吨级膜法浓盐水二次淡化项目，实现浓盐水增浓为盐化工奠定基础。 截至目前，赛诺水务交付了1000余个采用膜法水处理技术的大中型工程项目，涵盖海水淡化、石化、钢铁、电力和市政污水 等行业，处理能力达1200多万立方米/日，业绩覆盖中国、美国、新加坡、澳大利亚等40多个国家及地区。赛诺水务连续八 年荣膺中国水业 “海水淡化及综合利用年度领跑”奖项。 赛诺水务全资子公司赛诺膜公司是国内最早从事超滤膜及膜产品研发与生产的企业之一。赛诺膜公司掌握系列膜产品制 造技术，在包括生产设备开发技术，热致相分离法制膜技术、高效膜产品制造技术、模块化及标准化超滤集成系统设计技术、 节能降耗曝气技术、膜污染控制技术、膜清洗技术等满足不同需求的膜法水处理应用集成技术方面处于国际先进水平，通过 并持续保持美国国家科学基金会NSF61和NSF 419认证，产品成功进入北美顶尖市政饮用水及市政污水处理市场。赛诺膜公 司高效膜产品制造技术使制膜效率较传统方法提升近5倍，所产膜及膜产品在通量、强度、寿命及抗污染性等主要性能指标 上保持国际领先水平。赛诺膜公司系列化膜及膜产品能够满足多种复杂应用条件的要求，具有较强的竞争力。 3、余热发电行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 （1）余热发电行业发展状况 我国余热发电技术最先在水泥行业得到发展和广泛应用。目前已推广发展到玻璃、钢铁、冶金、化工等行业，并且在 某些领域发展达到国际领先水平。近年来在水泥、玻璃、钢铁等行业陆续建成投运了一大批余热电站，取得了良好的社会效 益和经济效益，也为节能减排、提高能源利用率做出了重要贡献。 （2）余热发电行业特点 ①对合作方的依赖性：由于余热发电行业合同能源管理业务主要将合作方提供的余热资源转化为电能供给合作方使用， 对合作方存在一定程度的依赖。余热发电行业合同能源管理业务的合作方涵盖了水泥、玻璃、钢铁、冶金、化工等多个行业， 不同行业的合同能源管理项目会随着相应行业具有对应的行业特征。 ②季节性特征：合同能源管理业务的季节性受合作方行业的季节性所决定。对水泥行业来说，因工程建设受天气、长 假等因素影响，水泥行业的销售体现出一定的季节性，一般而言，我国南方多雨的春季和北方的冬季为水泥行业的销售淡季， 在销售淡季水泥生产线可能减少产量或停工，对合同能源管理项目造成一定程度影响。对玻璃行业来说，玻璃生产线一般6-10 年才停工冷修，因此玻璃行业合同能源管理项目无季节性特征。 ③周期性特征：合同能源管理业务的周期性由合作方行业的周期性所决定。由于合作方涵盖了水泥、玻璃、钢铁、冶 金、化工等多个行业，上述行业随着经济增长周期可能有一定的周期性特征，对合同能源管理业务造成一定程度的影响。 （3）公司在余热发电行业的竞争地位 在余热发电行业，本公司是以合同能源管理模式投资运营余热发电项目较多的综合节能服务公司，已掌握了水泥、玻璃、 钢铁、冶金、化工、天然气管道压气站等行业余热发电技术，是目前国内少数掌握多个用能行业余热发电技术的节能服务公 司之一。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“节能环保服务业务”的披露要求： （一）天然气供应及管输运营 1、主要业务 公司燃气板块主营业务为天然气贸易及销售，长输管道输送，城市燃气输配，燃气工程设计及技术服务等业务。 公司全资子公司华盛燃气与中国海洋石油集团有限公司（以下简称“中海油”）的全资附属公司中联煤层气有限责任公 司（以下简称“中联公司”）合资成立参股子公司中联华瑞，共同建设运营神木——安平煤层气长输管道（以下简称“神安线 管道”），实现鄂尔多斯盆地东缘的煤层气资源和京津冀地区用气市场对接，将煤层气为主的天然气输送至京津冀地区。依 托神安线管道，公司在下游建设支线，积极拓展下游终端市场，大力发展燃气贸易及销售业务。公司全资子公司北京华盛在 山西省原平市、兴县、保德县三市县拥有燃气特许经营权，全资子公司霸州华盛在河北省霸州市津港工业园区拥有燃气特许 经营权，控股子公司清远正茂在广东省清远市清新区禾云镇等区域拥有燃气特许经营权。 2、主要经营模式 （1）天然气贸易及销售：主要是管道天然气的购销。从上游气田直接采购天然气，通过自营或合营长输管道输送至下 游销售，下游目标客户为直供大客户、自营或合营燃气终端公司、大型燃气集团、非自营燃气公司等。 （2）长输管道输送：公司通过投资建设运营长输管线将天然气输送至城市燃气公司及直供工业用户等下游客户，收取 管输费。 （3）城市燃气输配：公司城市燃气输配业务以特许经营方式为主，从上游供应商采购天然气，通过公司建设或运营的 天然气输配管网，按照用户的需求及管道压力将天然气输送和销售给城镇居民、商业公服、工业企业等客户。公司在特许经 安装的同时，向用户销售燃气具，并收取费用。公司气源主要为管道天然气。 （4）燃气工程设计及技术服务：公司通过提供天然气长输管道工程设计、气田地面工程设计、城镇燃气工程设计、汽 车加油加气站（包括LNG、CNG、L-CNG以及合建站）工程设计服务，收取工程建设总承包、造价咨询、管道设计、相关 技术与服务费用。 3、主要的业绩驱动因素 （1）在“碳中和”“碳达峰”目标政策推动下，需求驱动成为天然气行业内在发展动力，公司燃气板块业绩提升得到充分 保障 在“碳中和”“碳达峰”等目标政策推动下，各地能源利用改革和清洁环保政策频出，天然气置换传统高碳燃料在积极推进， 天然气需求进一步扩大，且随着国家碳交易市场的启动，众多煤电企业或将倾向于气电的发展，推动天然气产业发展的内在 动力从过去的供应驱动向需求驱动转变。公司所拥有燃气特许经营权的子公司地处山西省、河北省等地，天然气需求呈不断 上升的趋势，神安线管道建成投运有利于公司推动燃气市场开拓和管输运营业务，不断扩大市场份额和业务规模。 （2）中游管道建设持续推进，为公司燃气板块开拓下游销售市场提供保障，有效促进燃气板块可持续发展 公司与中联公司投资建设跨越陕晋冀的神安线管道，将陕东、晋西的煤层气等非常规天然气输送至需求旺盛的华北市 场，设计输气能力50亿方/年。神安线管道（山西-河北段）2019年6月取得国家发展与改革委员会批复，2020年2月取得国家 生态环境部环评批复，2021年7月，经过注氮、置换、升压、保运等工艺流程，山西-河北鹿泉段实现正式通气；2021年9月， 神安线管道（陕西-山西段）取得国家发展与改革委员会批复，2022年3月28日正式开工建设，预计2022年9月底具备通气条 件。随着合作方中联公司在山西境内神安线管道沿线拥有的临兴、柳林、寿阳、古交等区块和中石油保德、三交、三交北、 紫金山等区块非常规天然气气量的释放，未来神安线管道输气量将得以快速增长，对燃气板块业绩的提升产生积极影响。 （3）下游市场挖潜开拓，提高服务质量，改善客户体验 公司燃气板块还将在巩固和服务好现有燃气特许经营权区域内客户的基础上持续开发工商业用户，特别在神安线管道 沿线积极开拓下游终端市场，逐步扩大公司燃气板块业务范围，以期为公司未来可持续发展、经营业绩提升奠定坚实基础。 同时，充分利用大数据，把用户不断地向线上导流，实现线上线下渠道的融合，提升管理效率、提高服务质量、改善客户体 验。 （二）膜产品研发生产销售及水处理工程服务 1、主要业务 公司水务板块涵盖水处理全产业链，重要全资子公司包括赛诺膜公司以及赛诺水务。赛诺膜公司主营业务为研发、生产、 制造、销售应用热致相分离法的核心设备膜组件和其他核心部件膜材料，主要产品系列为赛诺SMT压力式产品系列、SMT 浸没式产品系列、赛诺MBR产品系列、赛诺Retrofit TM替换产品系列。赛诺水务主营业务为向市政给水、污水处理及回用、 工业给水及废水深度处理及回用、海水淡化等，为客户提供水处理综合解决方案，包括技术设计、系统集成和运营管理的一 体化服务，为客户建成具有较高出水水质标准的供水厂、污水厂或再生水厂。 2、主要经营模式 （1）膜产品研发生产销售：自行研发、生产拥有热致相分离工艺技术的膜组件及核心装备，向国内市场及国际市场销 售，获得收入和利润。目前热致相分离法制膜技术属于国际前沿技术，生产线的关键设备及产品的生产过程无其它可供参考 的成熟技术和工艺参数，均由赛诺膜公司自主开发和设计。核心膜材料的生产采用标准化和规模化生产方式；核心产品膜组 件产品的生产采用规模化、标准化与定制化加工相结合的生产方式。赛诺膜公司为了严格控制产品、工程质量并防止其专有 生产技术的流失，所有产品及其关键生产设备的设计、加工均在赛诺膜公司内部进行。 （2）水处理工程服务：通过提供整体技术解决方案、系统集成及工程实施，为客户建设水厂及水厂延伸的能源及资源 类工程技术服务，并获取工程技术服务收入。 3、膜产品研发生产销售及水处理工程服务的业绩驱动因素 （1）外部宏观环境支持，水处理环保市场需求巨大 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确：完善水污染防治流域协同机制， 加强重点流域、重点湖泊、城市水体和近岸海域综合治理，推进美丽河湖保护与建设，化学需氧量和氨氮排放总量分别下降 8%，基本消除劣Ⅴ类国控断面和城市黑臭水体。市政污水领域和海水淡化领域对膜处理工程的新增需求量都将促进膜产业 产值的提升。预计到2024年，中国膜产业产值将达3,630亿元，较2019年增长65%，且6年间的年均复合增长率将达到10%。 基于以上政策推动和行业趋势预测，重点流域的工业和市政污水处理要求的提升，将推动本行业的业务增长。在海水淡化市 场，国家发改委和自然资源部发布《海水淡化利用发展行动计划（2021—2025年）》明确目标：到2025年，全国海水淡化总 规模达到290万吨/日以上，新增海水淡化规模125万吨/日以上，其中沿海城市新增海水淡化规模105万吨/日以上，海岛地区 新增海水淡化规模20万吨/日以上；海水淡化关键核心技术装备自主可控，产业链供应链现代化水平进一步提高；海水淡化 利用发展的标准体系基本健全，政策机制更加完善。 （2）内生拥有技术研发优势，产品销售与工程服务协同发展 赛诺膜公司拥有热致相分离（TIPS）法制膜的领先技术及工艺，生产的PVDF中空纤维膜及膜组件具有大通量、长寿命、 耐药洗、低能耗、易维护等优势，产品性能远高于采用传统方法生产的超滤产品。赛诺膜公司依托其专利、专有技术及工艺， 在市场竞争格局调整过程中，提升市场占有率及行业地位。此外，擅长超滤膜的研发生产的赛诺膜公司与深耕水处理综合解 决方案的赛诺水务，属于膜工业水处理产业链的上下游，在客户关系、研发创新、技术服务等方面具有共同性，通过加强客 户和产品的协调，有利于推广赛诺品牌，合理配置资源。本报告期，公司在山东、四川等多个项目上产品与工程服务协同开 展，取得较好的效果。 （3）融资环境改善，有助于水处理工程项目顺利推进 2021年以来，央行定向降准，融资环境得到明显改善，有助于水处理业主单位缓解资金较为紧张的局面。国家加大推进 基建投资，地方政府积极发行生态专项债券的大背景下，带动优质的资金流向环保行业，助推行业内公司业绩上行。融资环 境改善有助于环保企业降低融资成本，更加平稳地保障在手项目的顺利推进，有利于赛诺水务及时回笼资金，减少资金占用， 改善经营业绩。 （三）余热发电合同能源管理 1、主要业务 公司节能环保板块主营业务为天然气长输管道加压站余热余压利用项目合同能源管理。 2、主要经营模式 主要在天然气长输管道加压站余热余压利用领域，将合作方提供的余热余压资源转化为电能销售给电网公司，公司按 照约定的上网电价与电网公司进行结算，双方按照约定分享节能收益。 三、核心竞争力分析 1、充满创业创新精神的高素质经营管理团队 公司的核心管理团队是一支充满创业创新精神的高素质经营管理团队，各业务板块有一批行业积淀深厚、管理经验丰富 的高素质人员加盟，为公司业务的快速扩张带来充足的动力。同时，为保持管理团队稳定、充实管理团队实力，公司通过对 高级管理人员及核心业务骨干实施全面的绩效考核管理方案及股权激励计划，激励公司经营管理团队努力提升经营业绩，为 公司持续快速发展奠定基础。 2、品牌与规模优势 公司全资子公司北京华盛是山西省规模较大的民营城市燃气公司之一，在山西当地具有良好的品牌和资源优势。公司全 资子公司赛诺水务是水行业内具有一定知名度的综合水处理方案提供者，连续六年在“中国水业企业评选”中荣获“海水淡化 及综合利用年度领跑企业”奖项；其全资子公司赛诺膜取得美国NSF双认证，使得赛诺膜成功跨越美国饮用水市场进入门槛， 多年的发展使得赛诺膜在超滤行业的高端膜产品品牌形象得以树立，市场影响力不断加强。品牌与规模优势使得公司在业务 开拓、融资等各方面具有明显的竞争优势。 3、所在区域煤层气资源丰富，具有气源保障和成本优势 公司全资子公司北京华盛拥有城市燃气特许经营权的兴县和保德县处于鄂尔多斯盆地东缘，鄂尔多斯盆地是我国煤层气 资源最丰富的盆地之一，总储量2.8万亿立方米，占全国煤层气资源总量的28.4%。公司特许经营权区域内储藏了大量的优质 煤层气资源，由于煤层气的采购成本低于天然气，为公司燃气板块城市燃气业务及管输业务提供了长期优质低价气源，气源 保障和成本优势可以明显提升公司的盈利能力和长期竞争力。 4、区域煤层气连接线及管网的资产优势 公司燃气板块拥有煤层气连接线及管网等管道资产，截至本报告期末，公司拥有高压管网289.722公里，次高压管网123.48 公里，城市管网813.531公里。燃气板块的煤层气连接线连通了山西省保德区块、临兴区块的煤层气，为丰富的煤层气资源 进入中游长输管道提供了唯一通道，随着上游煤层气资源开发利用及气量提产，连接线的管输收益也将得到稳步提升。 5、所投资建设的长输管道资产连接上游气源优势和沿线市场成长优势 公司与中联公司设立合资公司中联华瑞共同投资建设运营的神安线管道项目，目前山西-河北段已全线通气。该项目全 面投产后，将实现上游资源与下游终端市场的无缝对接，完成从上游气源到管道输气、再到终端用户的资源闭环，减少中间 环节，降低成本，保障市场供应。合作方中联公司拥有国家煤层气对外合作专营权，目前有27个煤层气探矿权、4个煤层气 采矿权，面积16,433平方公里，约占全国煤层气矿权面积的35%，核心资产位于沁水盆地和鄂尔多斯盆地东缘，具备多区域 的稳定气源优势。经国家自然资源部审定，山西临兴气田探明地质储量超1,010亿立方米，目前气田正进一步加快勘探开发， 建成后将大大增强华北地区清洁能源供应能力，也可为神安线管道项目提供气源保障。该项目下游终端市场主要分布在山西 忻州市、阳曲县、盂县、河北石家庄平山县、藁城县等县市，覆盖华北地区“煤改气”的重点区域。尤其是河北市场，“煤改 气”政策成为驱动河北省天然气消费规模快速增长的主要原因。 6、特许经营权市场优势 根据《城镇燃气管理办法》，管道燃气实行特许经营，在同一供气区域内具有自然排他性，管网覆盖区域越广、规模越 大，公司发展潜力越大。公司在山西省原平市、兴县、保德县，河北省霸州市津港工业园区，广东省清远市清新区禾云镇等 区域拥有特许经营权，为居民、公共服务、工商业用户和公路交通用户提供清洁、安全、稳定的气源。 7、利用技术创新提高天然气供应系统可靠性优势 近年来，公司燃气板块不断吸收运用国内外先进技术，持续推进信息化建设，从数据标准化出发，以及时性、准确性为 抓手，以减少成本、提升效益为目标，在客户服务、工程建设、财务管理、物资管理、安全管理、生产运行及协同办公等领 域开展信息化管理，有效地提高了运营服务水平；从应用系统开发、升级，到物联网技术应用，公司信息化管理有力支撑了 抄收、工程、财务、安全、生产、运行、服务等方面工作，减少了管理成本，提升管理效益。 目前公司已建成的管线均采用国际先进的SCADA控制系统和卫星通讯方式进行生产管理和数据传输，并积极推进数字 化管道系统、燃气技能鉴定中心建设。依靠管网运行的科技创新技术优势，公司天然气管道运输及城市燃气供应气量实现精 准计量，进一步提高燃气供应系统运行的可靠性。 8、膜技术处于领先地位 公司全资子公司赛诺水务拥有TIPS法制备中空纤维膜技术，是全球三大专利拥有者之一，是中国目前唯一大规模产业 化的TIPS超滤膜生产商。采用热致相分离（TIPS）法生产的PVDF中空纤维膜及膜组件，具有大通量、长寿命、耐药洗、低 能耗、易维护等优势，产品性能远高于采用传统方法生产的超滤产品，是行业普遍认同的领先技术。经过十多年征程，赛诺 膜经历了技术产业化、市场化、国际化三个阶段。目前赛诺水务的TIPS膜产品已广泛应用于废水处理、脱盐、中水回用和 海水淡化等领域。在国内工业市场，赛诺水务的超滤膜市场占有率较高，成为高端膜产品市场的领导品牌。在国际市场，赛 诺水务率先布局北美、欧洲、澳大利亚、东南亚市场，成功跻身美国市场前五，实现了以美国及新加坡标杆市场发展为辐射 多国跨区域的市场开拓布局。 9、丰富的水处理项目实施经验 赛诺水务多年专注于海水淡化、工业及市政水深度处理，凭借自主研发的核心技术以及综合实力，已积累了国内外大量 的膜项目工程业绩和经验，目前处于行业领先地位。赛诺水务坚持以“膜产品和膜技术”为核心导向，多年来在膜法工艺处理 上积累较多工艺包专利技术，在各个领域建立了多项标杆性业绩。赛诺水务在钢铁、石化等工业废水处理领域，为客户综合 解决水资源低能耗再生；在市政污水、市政自来水领域，提供高品质低成本的解决方案；在海水淡化领域，不仅采用现有工 艺包为客户提供综合解决方案外，还进一步在能量回收装置上研究开发了一款增压泵和能量回收一体的装置，突破能量回收 的技术垄断，实现了海水淡化占地紧凑化的技术和设备储备。 10、专利及核心工艺技术 报告期内，公司获得授权专利8项，其中发明1项，实用7项；申请专利13项，其中发明6项，实用7项。截至目前，公司 累计申请专利及软件著作权共计115项，获得授权专利112项，其中发明专利16项，实用新型专利86项，外观专利10项；获得 软件著作权3项。公司逐年加大对专利及核心工艺技术的研发投入，加强知识产权布局，深入参与多项行业标准制订、修订， 完善项目管理和激励机制，充分发挥了领先企业技术示范作用。 四、主营业务分析 1、概述 公司主营业务板块包括天然气供应及管输运营的燃气板块、膜产品研发生产销售及水处理工程服务的水务板块和余热发 电合同能源管理的节能环保板块，2021年各板块业务取得积极进展，重点项目进展顺利，科技创新多点突破，集团管控稳步 开展，公司治理日益规范。 2021年，公司实现营业收入205,198.67万元，比上年同期增加35,832.13万元，主要原因为：1）燃气板块上游气源产出量 增加以及神安线管道山西闫庄-河北鹿泉段的通气，公司积极拓展燃气销售市场，售气量显著增加，导致燃气业务收入大幅 增加64,369.44万元；2）节能板块由于上年进行了余热发电资产及股权的处置，导致装机规模减少，2021年度收入较上年减 少21,678.39万元；3）水务板块的工程及膜业务由于新冠疫情影响，项目施工进度和膜产品的发货较上年同期有所滞后和减 少，导致水务板块2021年收入较上年减少6,858.93万元。 本报告期，公司实现营业毛利57,581.99万元，比上年同期增加12,311.97万元，主要变动原因为：1）燃气板块售气量增 长，管输及运营服务收益增加，燃气业务的营业毛利相应增加；2）水务板块由于新冠疫情影响，以及膜产品的主要材料价 格上涨未及时传导到销售端，导致水务板块的营业毛利有所下降；3）节能板块由于上期处置余热发电资产及股权导致本期 合同能源管理业务的营业毛利下降。 本报告期，公司实现营业利润21,294.00万元，比上年同期增加16,161.88万元，主要原因为：1）上述营业毛利变动，导 致营业利润增加；2）融资规模减少、财务结构优化，导致公司财务费用比上年同期减少5,790.08万元。 本报告期，公司实现归属于母公司股东的净利润为20,393.22万元，比上年同期增加14,811.89万元，主要原因为：上述原 因变化，实现净利润19,280.58万元，比上年同期增加13,907.65万元，实现增幅258.85%。 截至报告期末，公司总资产827,737.49万元，比上年度末减少2.46%；归属于上市公司股东的净资产363,336.64万元，比 上年度增加2.77%；资产负债率54.48%，比上年度末减少2.54个百分点。 各板块具体经营情况如下： 1、天然气供应及管输运营业务 本报告期公司天然气供应及管输运营业务实现营业收入169,056.79万元，比上年同期增加61.49%，占公司营业收入总额 的82.39%；实现营业毛利46,418.14万元，比上年同期增加89.72%，毛利率为27.46%，比上年增长4.09个百分点。 其中，1）燃气板块实现售气量6.60亿立方米，比上年同期增长48.47%；燃气板块实现售气收入143,868.00万元，比上年 同期增长44.78%；2）燃气安装业务新增居民、商业、工业用户10,658户，安装业务实现营业收入5,894.87万元，比上年同期 增长44.14%。本报告期公司加强了与上游气源和下游大工业客户的沟通协调、调度，保障了气源的稳定供应。 （1）神安线管道山西-河北段完成投运，公司向神安线沿线河北客户实现燃气销售 本报告期内，神安线管道项目山西康宁-河北鹿泉段全线投运通气，该段管道长度约430km，自西向东铺设，横跨太行 山，设计压力8.0MPa，管径813mm，设计年输气量50亿方。报告期内，公司依托神安线项目的投产运营，与神安线沿线的 部分工业直供客户、燃气终端运营商等签订战略合作协议或天然气购销协议，向河北区域内相关客户实现燃气销售，为公司 创造利润，提升经营业绩和可持续经营能力。神安线山西-河北鹿泉段的正式通气，把山西充足的非常规天然气气源运送到 需求旺盛的河北市场，实现了天然气上游资源与下游终端市场的无缝对接。公司获取多渠道气源和市场开发的独特优势，以 长输管道和多区域城市燃气供应为主要业务拓展方向，并通过建设支线、投资并购等方式拓展下游终端市场，整体转型聚焦 发展天然气业务。随着神木-安平煤层气管道顺利投产，神安管道已成为河北省第三大气源，为河北省天然气稳定供应提供 有力保障。 （2）气源供应多元化，提升应急调峰能力 随着国家“管住中间、放开两头”油气体制改革逐步深入，燃气板块加快推进天然气产供储销体系，充分抓住油气管网设 施公平开放契机，与中海油加强沟通协调，进一步深化合作，打通长输管道资源托运通道，全力推进管道气资源串换工作， 进一步深化合作，实现神安管道与国家管网互联互通，打通长输管道资源托运通道，进入管道气多气源时代。同时，公司在 全球范围内寻求可靠、灵活、有竞争力的多元化LNG供应商，并建立长期、友好的合作关系，推动气源供应多元化，各气 源互相渗透，保障发展空间。 （3）客户规模持续扩大，多元布局逐步推进 本报告期内，公司特许经营区域稳固，未发生区域内项目流失事件，公司不断挖潜现有市场并加强拓展区域外市场，2021 年度新增居民、商业、工业用户9,060户，累计服务居民用户、工业、商业、公共服务用户11万余户。同时，公司加强区域 拓展力度，梳理特许经营范围内燃气项目，扩大用气规模；完成清远正茂燃气公司的股权转让，在突破业务版图、布局新业 务平台的战略举措中迈出坚实步伐；随着上游气源供应商气量逐步提产释放，神安线项目顺利投产运营，公司城燃售气业务、 管输业务经营业绩有望不断提升。在国家环保政策的推动下，公司将紧抓业务区域内煤矿、玻璃、陶瓷、水泥等用气行业产 业升级的良好契机，为公司竞争力提升和民生福祉改善提供了坚实的能源保障。 （4）传统业务改造升级，强基础、保民生、保供应 本报告期内，公司继续推行服务管理体系建设，确保公司客户服务工作得到系统性的管理和持续改进，并深入开展优化 营商环境专项工作，建设在线燃气报装系统、营销系统服务升级，网上营业厅WEB端、微信公众号、支付宝生活号实现气 费预存、自助报量功能、智能客服功能等，创新和优化催费和账单消息通知机制，利用微信公众号、支付宝、移动APP等新 媒体渠道精准推送气费账单、催费通知等，多措并举，推动公司智慧化服务，客户满意度不断提升。报告期内，面对新冠肺 炎疫情、百年一遇特大洪水等突发事件，公司通过深挖气源通道潜能、推动应急保供工程、争取供应资源与有利政策等方式， 确保了区域内天然气供应总体平稳，积极履行社会责任。 2、膜产品研发生产销售及水处理工程服务 本报告期，公司膜产品销售及水处理工程服务业务实现营业收入30,372.01万元，比上年同期下滑18.42%，占公司营业 收入总额的14.80%；实现营业毛利9,502.07万元，比上年同期下降30.70%。 2021年以来，受新冠疫情多点散发影响，工程项目施工进度和膜产品的发货较上年同期有所滞后和减少，导致水处理工 程业务及膜产品销售收入较上年同期有所下降，同时，膜产品主要原材料价格上涨未及时传导到销售端，导致水务板块的营 业毛利有所下降。综上，本报告期膜产品销售及水处理工程服务业务毛利率为31.29%，比上年同期下降5.54个百分点。 （1）以膜产品和膜技术为主的水处理综合解决方案提供商为发展方向 本报告期，水务板块以膜产品及膜技术为核心带动水务工程项目市场开拓，在工业、市政、海水淡化等领域均获得广泛 应用。在国内市场上，公司全资子公司赛诺膜公司持续加强了代理商管理，在维持原终端业主和工程公司等客户的订单稳定 增长前提下，重点保持代理商发展与管理工作，并取得了显著成效；在国外市场上，2021年持续受到全球疫情和中美贸易战 的影响，基于2020年国际市场战略转移，赛诺膜公司将重点市场开发区域转向东南亚、中东和欧洲等地区和国家，服务“一 带一路”国家和地区，并取得一定成果，如：赛诺膜公司再次与印度尼西亚APP纸业PINDO DELI 工厂达成了战略合作，并 完成了近200万美金的销售合同；在疫情期间，顺利完成新加坡公用事业局市政供水项目的安装和运行等。赛诺膜公司在拓 展超滤膜产品的基础上，扩大品牌影响力，积极推进集成装备系统等新业务，初见成效。 本报告期，全资子公司赛诺水务和赛诺环境围绕以膜为主的系统集成，签订了眉山万华项目、华能威海海淡项目、乐清 海淡项目、哈尔滨供水项目等，分别为合同方提供工业污水系统、海水淡化处理系统和市政供水系统的供货及指导安装服务 等。 （2）围绕新一代膜产品及膜系统进行系统研发，形成具有自主产权和自主品牌的产品及系统 赛诺膜公司拥有热致相分离法（TIPS）制备中空纤维膜技术，是全球三大专利拥有者之一，是中国目前唯一大规模产 业化的TIPS超滤膜生产商。在膜产品和工艺研发上，实施差异化战略，打造“膜材料-膜组件-膜系统-膜工艺-膜应用”全产品 链，2021年取得如下进展：①新一代压力式超滤膜产品工程项目应用良好；②浸没式膜产品工程项目应用安装投运并稳定运 行，获得市场推广效果；③己内酰胺废水预处理研究，完成工艺验证中试，具备市场推广条件；④矿井废水处理工艺开发完 成工艺验证中试验证，具备市场推广条件；⑤市政净水短流程工艺技术：进行中试验证，完成部分应用条件的测评；⑥沧州 市科技重点研发计划——生物制品分离纯化膜技术研发与应用项目完成产品测试评价，实现生物发酵液提纯分离的项目应 用。 本报告期，赛诺水务始终秉持服务型制造理念的初心，坚持自主技术创新，高度重视对产品研发的投入和服务品质的提 升，将新技术和新工艺应用于项目执行，有效改善了项目系统性能和关键工艺。 （3）完善和提升膜丝制备能力，助力市场拓展 本报告期，赛诺膜公司改善了膜丝制备的设备和工装，开发新一代TIPS法PVDF中空纤维膜，实现纯水通量提升20%以 上，产品市场竞争力得到进一步提高；新一代TIPS法PVDF中空纤维膜，通过美国NSF419测试，细菌截留率＞6log，病毒截 留率＞5log，显示其良好的截留性能，对于全世界范围内的疫情在水环境的防控，起到非常积极的作用；膜原材料PVDF价 格迅速上涨，货源紧缺；在保证原材料质量的前提下，通过开拓供应渠道，降低单一供货渠道的供应风险，稳定原材料价格， 为持续提供高品质的产品，起到了重要作用；赛诺水务作为超滤热法膜技术的领先者，坚持科技先导、创新发展及产学研一 体化的模式，不断完善创新体系，提升创新能力，凭借高品质的产品和服务，为解决全球性水环境问题积极发挥技术优势和 实践经验。 3、节能环保板块（余热发电合同能源管理业务） 本报告期，公司节能环保板块余热发电合同能源管理业务实现营业收入5,332.55万元，比上年同期下降80.49%，占公司 营业收入总额的2.60%。余热发电合同能源管理业务实现营业毛利1,859.39万元，比上年同期下降73.92%；毛利率为34.87%， 比上年同期上涨8.79个百分点。因公司上一年度进行了余热发电资产及股权的处置，导致装机规模减少，本报告期节能环保 板块实现发电量1.81亿千瓦时，比上年同期减少76.65%。 公司现存已投产余热余压发电项目7个，装机容量67.5MW，在建余热余压发电项目3个，装机容量66.5MW，合作方涵
2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元
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