[年报]新金路(000510):2021年年度报告
原标题:新金路:2021年年度报告 四川新金路集团股份有限公司 2021年年度报告 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事局、监事局及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘江东先生、主管会计工作负责人杨文毅先生及会计机构负责人(会计主管人员)张东先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事局会议。 本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之十一”公司未来发展的展望”中，分析了公司经营中可能面临的风险和应对措施，敬请投资者注意阅读。 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网(http//www.cninfo.com.cn)为本公司的指定信息披露媒体，本公司所发布信息均以上述媒体刊登的信息为准，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ......................................... 10 第四节 公司治理 ................................................. 34 第五节 环境和社会责任 ........................................... 55 第六节 重要事项 ................................................. 62 第七节 股份变动及股东情况 ....................................... 73 第八节 优先股相关情况 ........................................... 79 第九节 债券相关情况 ............................................. 80 第十节 财务报告 ................................................. 81 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表； 二、载有公司年审会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、载有公司董事、监事、高级管理人员关于2021年度报告的书面确认意见； 四、报告期内公司在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 2021年，全球经济进入疫情冲击后的加快恢复阶段，随着全球新冠疫苗接种范围扩大，多国实施大规 模财政刺激和货币宽松政策，世界经济逐渐走出衰退阴霾；我国实现了第一个百年奋斗目标，开启向第二 个百年奋斗目标进军新征程，国家战略科技力量加快壮大，产业链韧性得到提升，改革开放向纵深推进， 经济增速位居主要经济体前列；公司所在氯碱行业上半年由于美国寒潮等影响，PVC装置开工受限，全球 供应偏紧，PVC市场价格不断上涨。下半年在国内能耗“双控”的推动下，电石等原料价格不断上涨，PVC 成本大幅提升，市场价格创历史新高。四季度受电力政策调整影响，电石价格回落，PVC现货价格大幅回 落。 1.PVC树脂： 据隆众统计，2021年国内PVC全口径产能2582万吨（不含糊树脂和长期停车），其中电石法产能2039 万吨，年内新增产能50万吨，淘汰5万吨，实际产能变化仅45万吨，产能增速1.77%，略低于过去几年 的达产比例；从供给端来看，2021年PVC累计产量2280万吨，较2020年同比增长9.95%，产量的增长主 要来自于PVC企业开工负荷维持高位，检修损失量继续减少以及新增装置带来的产能，2021年行业平均开 工率79.74%，较去年同期增长6.89%。 2021年国内PVC市场起伏变动较大，价格波动频繁，出现了创历史新高的行情，但同时也出现了短时 间内的急速上涨和下跌现象，全年最低价和最高价价差达到了 7400-7700元/吨。近两年国内 PVC市场季 节性特征逐渐减弱，淡旺季不再明显，影响市场的因素更加多元化，主要有供需状况变化、原料价格变化、 国际原油波动、国家政策变化等。国家对于高耗能行业扩产限制较多，PVC行业产能增速较为缓慢。 2.烧碱： 我国烧碱行业供应格局基本保持稳定，产量位于前三位的区域依次为华北、西北及华东三个地区，所 占产量比例达全国总产量近80%。2021年上半年，国内烧碱市场保持在供需平衡状态，价格波动较小；下 半年，国内烧碱市场在碳达峰、碳中和、能源双控等影响下，烧碱需求稳中有升，随着供给端氧化铝需求 持续回暖，新兴产业需求增加，带动烧碱需求稳步提升。 据隆众资讯统计，2017-2021年中国烧碱产能年均复合增长率在1.95%，产能稳步增长。2021年烧碱产量预计在3788万吨，同比2020年3584万吨的产量增长5.68%。烧碱行业作为高耗能行业，受制于环保政策趋严等状况，行业扩张受限，需求稳中有升，供给端弹性相对不足，预计行业将保持供需紧平衡格局。 3.电石： 国内电石产能主要集中在内蒙古、新疆、宁夏、陕西等地，四省占据产能比例达 86%，电石产能向能源、资源产地集中的趋势非常明显，2021年一季度的大部分时间，国内电石行情都处于冲高回落后的观望阶段，市场供需处于紧平衡。3月中旬开始，随着内蒙古自治区执行“能耗双控”的减排措施，当地电石企业开工受到明显制约。部分氯碱配套的电石装置也降负减产甚至停车，导致电石外销停滞，国内电石行情突破了 2020年的高点。进入二季度，由于下游集中停车以及双控政策力度的放松，国内电石行情自高位理性回落，但成本面的有力支撑，国内电石价格仍处于较高震荡区。 三季度，内蒙、陕西、宁夏等地纷纷增强了双控措施力度，电石货源供应紧张的矛盾局面加剧，推动电石行情连创新高。特别是9月份陕西地区出台限产措施，导致兰炭供应紧张，电石成本支撑力增强，行情上涨速度明显提升，单月涨幅超过2000元/吨。 2021年国内电石行情拐点出现在11月初，同前期价格上行一样，行情回落的速度和幅度也超过业内的预期。由于国家对煤炭市场的干预，动力煤价格大幅下调，国内火电企业成本回落，发电积极性提升，电石厂家用电紧张的局面得到解决。与此同时，兰炭价格下跌近 50%，电石成本支撑力同样出现较大幅度的松动，在下游 PVC一路下行的影响下，国内电石行情快速回落。至 11月中旬，仅仅半个月的时间，国内电石行情下跌近 4000元/吨，回吐了整个三季度的涨幅。 2021年的最后一个月，国内电石行情处于大幅波动后的整理阶段，各地能耗控制力度稍显放松，市场货源供应出现过量，电石行情逐渐回落至成本线附近。 据隆众统计，目前电石的拟建和在建电石产能在449.5万吨，但由于电石行业属于高耗能行业，受制于管控，投产及转产有限，预计后续供应依然将整体偏紧。 当前，虽然世界经济复苏进程有所加快，但经济复苏不均衡、不协调问题凸显，能源危机、供给冲击、地区冲突，通胀持续升温等风险挑战明显增多，供应链短缺等问题短期内也难以完全解决，我国经济发展仍面临需求收缩，供给冲击，预期转弱三重压力，中央经济工作会议也强调“今年经济工作要稳字当头，稳中求进”，公司所在氯碱行业，预计上游原料价格将维持在较高位置，给PVC带来一定成本支撑。上下游企业在逐步适应“双控”政策对于市场的影响之后，市场价格波动或将逐步趋于正常化、温和化，在无外力因素影响下市场价格出现剧烈波动的可能性较小。未来氯碱行业扩产速度减缓或将成为国内氯碱市场的主要影响因素之一，同时随着新兴下游的大力发展也将对国内氯碱行业起到极大促进作用。同时，能耗“双控”以及其他各项环保政策的执行对氯碱市场的影响程度正在不断扩大。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 公司拥有 50多年的氯碱化工发展历史，为四川地区最早上市企业之一，公司以氯碱化工为基础，配套仓储、物流、贸易等经营业务，公司主导产品为聚氯乙烯树脂（PVC）和烧碱。报告期，在“就地过年”、“美国寒潮”、“能源双控”及全球大宗商品轮番大幅上涨的背景下，公司抢抓市场需求复苏的机遇，一方面充分发挥公司配套产业链优势，生产所需原料电石的稳定供应保障了公司主体企业的生产经营，另一方面公司抓住主导产品PVC树脂和烧碱销售价格持续高位运行的有利时机，加大产品生产销售力度，增厚销售利润，取得了良好经营业绩，公司主要经济指标创历史新高。 （一）主要产品及用途 1.聚氯乙烯树脂（PVC） PVC树脂是五大通用树脂之一，由于其具有阻燃性、耐磨性、抗化学腐蚀性、综合机械性能、制品透 明性、电绝缘性及易加工性等特点，目前PVC树脂已成为应用领域最为广泛的塑料品种之一，主要应用于 包装材料、塑料制品等软制品和异型材、管材、板材、农业节水器材等硬制品，是国家重点推荐使用的化 学建材。随着产业结构的升级，PVC 制品正向高性能化、轻量化和绿色环保化的升级换代步伐进一步加快。 2.烧碱 烧碱产品广泛应用于轻工、纺织、农业、建材、电力、电子、食品加工等方面，是国家最重要也是用 途最广泛的基础化工原料之一。 （二）工艺流程及竞争影响因素 1.目前生产聚氯乙烯的制备工艺按原料划分主要有电石法和乙烯法，电石法主要生产原料是电石、煤 炭和原盐；乙烯法主要原料是石油。中国受富煤、贫油、少气的资源禀赋限制，主要以电石法为主。目前 烧碱生产制备工艺主要为离子膜法，聚氯乙烯行业是成熟行业，其生产工艺和产品高度同质化，产品的质 量主要取决于工艺水平和生产装置。 2.公司为电石法生产企业，主要工艺流程如下： （三）主导产品上下游产业链
公司拥有独立完整的生产、采购、销售体系，独立开展生产经营各项活动。 1.生产方面：一是根据市场行情结合自身实际情况，科学制定生产计划；二是将责任目标层层分解落实到位；三是强化量本利分析，合理调度生产，加强生产过程管控，确保生产装置长周期、满负荷、安全、稳定、经济运行；四是不断升级优化生产工艺、流程，降低能源消耗。 2.采购方面：公司根据生产经营情况，科学制定采购计划，利用集团的品牌与资金优势提高采购的议价能力，对主要大宗原材料实施集团集中统一采购；对辅助材料、备品配件等采取由各子公司自行采购与集团统一采购相结合的方式，确保生产所需原材料能优质低价、均衡稳定供应。 3.销售方面：公司采取以“直销为主，经销商为辅”的销售模式，公司已建立起稳定可靠的客户网络和销售渠道，通过深入市场，定位客户，合理调整产品销价，增厚销售利润。 主要原材料的采购模式 单位：元
受国内“双碳”政策，以及安全、环保管控带来的节能减排、压缩产能影响，主要原材料供应阶段性短缺，导致部分原材料价格上涨。 能源采购价格占生产总成本 30%以上 □ 适用 √ 不适用 主要产品生产技术情况
√ 适用 □ 不适用 1.子公司四川省金路树脂有限公司2020年6月11日，取得德阳市生态环境局关于四川省金路树脂有限公司消除液氯重大危险源改造项目《环境影响评价报告书》批复（德环审批[2020]281号），2021年5月25日，完成消除液氯重大危险源改造项目竣工环境保护验收。 2.子公司四川金路高新材料有限公司2021年11月2日取得德阳市生态环境局关于四川金路高新材料有限公司水性、无溶剂生态合成革生产线建设项目《环境影响报告表》批复（德环审批[2021]456号）。 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □ 适用 √ 不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 √ 适用 □ 不适用 （一）四川省金路树脂有限公司 1.取得由应急管理部颁发的《危险化学品登记证》，有效期至2025年3月9日； 2.取得由德阳市罗江区应急管理局颁发的《非药品类易制毒化学品经营备案证明》（硫酸），有效期为2020年12月9日至2023年12月8日； 3.取得由德阳市应急管理局颁发的《非药品类易制毒化学品生产备案证明》（盐酸），有效期为2020年10月15日至2023年10月14日； 4.取得由德阳市生态环境局颁发的排污许可证（火力发电，无机碱制造，初级形态塑料及合成树脂制造-聚氯乙烯），有效期为2020年06月30日至2025年06月29日； 5.取得由德阳市应急管理局颁发的（川F）WH安许证字〔【2021】0006号〕《危险化学品安全生产许可证》，有效期为2021年01月28日至2024年01月27日； 6.取得由德阳市罗江区应急管理局颁发的《危险化学品经营许可证》（硫酸），有效期为 2019年 9月10日至2022年9月9日。 （二）四川岷江电化有限公司 1.取得由阿坝州应急管理局（川阿）WH安全许证字【2021】006号危险化学品安全生产许可证，有效期为2021年09月02日至2024年09月01日； 2.取得由应急管理部发放的危险化学品登记证证书编号（513212007）有效期为2020年9月25日至2023年9月24日； 3.取得由阿坝藏族羌族自治州生态环境局颁发的排污许可证有效期为2020年9月02日至2023年9月01日； 4.取得由茂县水务局颁发的取水许可证有效期为2020年11月1日至2025年10月31日。 （三）四川金路仓储有限公司 1.取得德阳市应急管理局川德危化经字[2021]0150号危险化学品经营许可证，有效期限2021年11月26日至2024年11月25日。 2.2020年5月19日完成固定污染源排污登记，有效期：2020年5月19日至2025年5月18日。 （四）四川金路物流有限责任公司 1.取得川交运管许可{德}字510626000164号道路运输经营许可证，有效期2019年5月8日至2023年5月7日； 2.取得川德罗经审行（乙）字{2018}000001号危险化学品经营许可证，有效期 2021年 9月 7日至2024年9月6日。 从事石油加工、石油贸易行业 √ 是 □ 否 报告期，子公司四川金路仓储有限公司通过零星销售渠道开展了少量成品油销售业务，销售成品油4891.08吨。 从事化肥行业 □ 是 √ 否 从事农药行业 □ 是 √ 否 从事氯碱、纯碱行业 √ 是 □ 否 （一）产业链布局 公司为氯碱化工生产企业，子公司树脂公司是公司核心主体企业位于公司产业链中心，岷江电化提供树脂公司生产所需原料电石，金仓公司提供树脂公司生产所需原料钠盐（卤水）；高新公司拥有PVC压延革及膜等PVC下游产品的生产经营业务；物流公司提供电石、PVC树脂等产品的运输服务；旌路公司围绕“煤炭-兰炭-电石-PVC”塑化产业开展供应链业务。 （二）单位产值能耗情况 公司主导产品聚氯乙烯树脂（PVC）、30%氢氧化钠、50%氢氧化钠和48%氢氧化钾，报告期单位产值能耗分别为：0.28tce/万元、1.53 tce/万元、1.27tce/万元和 0.43 tce/万元。 （三）电价政策 公司电石基地岷江电化位于阿坝州茂县境内，当地电价相对较低，岷江电化用电成本具有一定的优势。 从事化纤行业 □ 是 √ 否 从事塑料、橡胶行业 □ 是 √ 否 三、核心竞争力分析 经过 50多年的积累和发展，公司已发展成为国内氯碱行业的骨干企业。曾先后荣获“中国化工企业500强”、“四川工业企业最大规模30强”、“四川省质量管理先进单位”、“质量信誉AAA级企业等荣誉”，“金路”牌聚氯乙烯树脂是大连商品交易所PVC期货指定交割品牌，连年被评为“全国用户满意产品”，荣获了“中国电石法聚氯乙烯行业质量金奖”，公司产品质量在行业及客户中拥有良好的口碑。在川内的市场占有率较高；具有一定的品牌价值优势。在产业链方面，公司上游建有电石原料供应基地、卤盐输送基地，为公司主体企业的生产提供了可靠的原料保障，同时公司拥有物流运输企业为公司提供运输保障服务，使得公司具有一定的运输成本优势。 同时，公司在持续发展过程中，始终坚持“人才是第一资源，创新是第一动力理念”，一方面，通过内部培养、外部引进等方式建立了一支在产、供、销、运及技术研发等方面均具有较强实力的人才队伍，为公司持续发展提供强有力支撑；另一方面，公司以科技创新作为加快发展的内生增长动力，加大对外技术合作与研发力度，2021年3月，与星球石墨公司共同研发制造的首台高副产1MPa中压石墨合成蒸汽炉完成100天试运行，正式投入生产；10月，拥有我方技术的三段式联产中低压蒸汽石墨合成炉顺利投入试运行，标志着公司在强化技术引领，深化对外技术合作，实现互利共赢的发展道路上迈出了坚实步伐。为提升产品质量及附加值，提升产品市场竞争力，公司持续加大特种树脂的研发、生产和销售，取得了良好经济效益。随着公司主体企业树脂公司就地改造、电石渣场治理等项目的顺利完工，有效解决了制约公司生存、发展的安全、环保瓶颈问题，为公司持续稳定发展打下了坚实基础。 四、主营业务分析 1、概述 报告期，公司所在氯碱行业，在“就地过年”、“美国寒潮”、“能源双控”等多种因素影响下，PVC产品价格一直维持高位运行，公司主产品市场迎来发展的春天。公司积极抓住市场有利时机，乘势而上，扎实做好生产经营各项工作，主要经济指标创历史新高。 （一）管理方面：公司持续深化管理改革，紧紧围绕“运营管控型”的集团化管控理念，探索“以结果为导向”的责任制管理体系，寻求以更合理的方式呈现企业目标价值，建立起更加精简高效、责任明确的运行机制。 （二）生产经营方面：一是持续优化经济运营分析，为公司生产组织、运营管理提供决策依据；二是行；三是细化责任制体系中管理消耗、质量、可控费用等考核指标，促使各企业通过加强内部控制等基础工作实现挖潜增效；四是科学谋划，预判行情，抢抓波段机遇，适时调整营销策略，牢牢把握有利时机，加大产品销售力度将良好的市场行情转化成实实在在的经营效益；五是强化大宗原材料集中采购，降低采购成本，以成本管理和全面预算为重点，控制成本费用；六是通过技术改造、创新，保持低能耗高效率的持续生产能力，加大特种树脂生产力度，提升产品市场竞争力。 （三）安全环保方面：一是公司将安全生产责任分解“横向到边、纵向到底”，并将考核落到实处，加强全员安全责任意识；二是通过加强安全预防过程管控，落实隐患排查治理，强化应急处置能力，有效提升公司整体安全管理水平；三是公司坚持低碳、循环、绿色经济发展理念，持续加大环保投入力度，在实践中将“绿水青山就是金山银山”转化为生动的现实，公司主体企业树脂公司和岷江电化公司的环保改善项目均按期完成并投入使用。 2021年，集团实现营业收入29.78亿元，同比增长34.94%；实现净利润29,953.36万元，同比增长318.71%；主要经济指标创历史新高。与此同时，公司还斩获了“2021年度中国新经济最具投资价值上市公司”，继续上榜“中国石油和化工企业500强”，入围“2021年四川制造业100强”，“2021年四川民营企业100强”，荣获“四川省脱贫攻坚先进集体”等荣誉 。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 单位：元
单位：元
公司下属子公司岷江电化为公司电石生产基地，其主要产品电石为PVC树脂的主要原材料，电石所产生的毛利计入树脂产品，报告期电石毛利大幅增加，使得PVC树脂毛利率同比上升。 海外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润 10%以上 □ 是 √ 否 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 树脂产品库存量较上年同期增加0.24万吨，主要是报告期生产的树脂未销售完毕所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元
√ 是 □ 否 1.报告期，公司投资设立了四川金路智云数字科技有限公司、四川旌路产业（集团）供应链有限公司（曾用名四川旌路贸易有限公司），子公司树脂公司投资设立了四川金树正高新材料有限公司，四川金路智云数字科技有限公司收购了智策润诚（成都）数字科技有限公司，上述公司纳入公司合并报表范围。 2.报告期，公司对子公司金路融资租赁有限公司予以注销，转让了广汉金路亨源石化有限公司股权，上述公司不再纳入公司合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元
√ 适用 □ 不适用
公司研发人员情况
公司研发投入情况
□ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 |
