[年报]今飞凯达(002863):2021年年度报告
原标题:今飞凯达:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人葛炳灶、主管会计工作负责人朱妍及会计机构负责人(会计主管人员)朱妍声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司 2021年年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 492,110,896为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.15元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 ..................................................... 11 第四节 公司治理 ............................................................ 36 第五节 环境和社会责任 ....................................................... 61 第六节 重要事项 ............................................................ 64 第七节 股份变动及股东情况 ................................................... 75 第八节 优先股相关情况 ....................................................... 82 第九节 债券相关情况 ......................................................... 83 第十节 财务报告 ............................................................ 87 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、载有公司负责人签名的公司 2021年年度报告正本。 四、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 √ 适用 □ 不适用
一、报告期内公司所处的行业情况 据中国汽车工业协会统计分析，2021年全国乘用车合计销售为2148万辆，增幅为6.5%。其中自主品牌乘用车约为954万 辆，占比44.43%，增幅为23.1%。可见自主品牌和外资品牌的差距已经不大，并且在增速上有优势。另外，新能源汽车成为 最大亮点，全年销量超过350万辆，市场占有率提升至13.4%。同时，我国汽车出口表现出色，年度出口自4月份多次刷新历 史记录，首次超过200万辆，实现了多年来一直徘徊在100万辆左右的突破。中汽协表示，我国经济运行保持稳定恢复，这对 汽车消费的稳定起到良好支撑作用。但全球经济复苏和疫情防控仍存在不稳定不确定性因素，国内不同行业间的发展也存在 差异，经济持续恢复基础仍需巩固，因此我们仍需要审慎乐观地看待行业发展。 随着现代汽车节能降耗要求的不断高涨，安全和环保法规日趋严格，汽车轻量化的要求更为迫切。轻量化是汽车向“节 能、减排”方向发展的需要，减轻车轮的质量是实现汽车轻量化的重要措施之一。铝合金质量轻、强度高、成形性好、回收 率高，对降低汽车自重、节省轮胎、减少油耗、减轻环境污染与改善操作性能等有重大意义，已成为汽车工业的优选材料。 随着近年来国家双碳政策的提出，新能源汽车产业也进入发展的快车道。采用轻量化技术的电动车也可以大幅度减少碳排放， 降低电池成本和整车成本，增强续航能力。 因此，在汽车零部件行业，选用轻量化铝合金等材料，“以铝代钢，以铝代铁” 以及先进铸造成型技术已经成为实现产品轻量化的首要技术、工艺途径。公司处于的铝合金车轮行业作为汽车零部件行业的 分支，其周期性基本与汽车及摩托车行业周期性同步，产品市场需求受宏观经济、汽车及摩托车行业需求变化的影响。 二、报告期内公司从事的主要业务 经过多年经营发展，公司已成为国内铝合金车轮行业重要企业之一，生产规模和产品质量处于行业领先。据中国汽车工 业协会统计分析，2021年全国乘用车合计销售为2148万辆，增幅为6.5%。其中自主品牌乘用车约为954万辆，占比44.43%， 增幅为23.1%。自主品牌和外资品牌的差距已经不大，并且在增速上有优势。另外新能源汽车成为最大亮点，全年销量超过 350万辆，市场占有率提升至13.4%。同时，我国汽车出口表现出色，年度出口自4月份多次刷新历史记录，首次超过200万 辆，实现了多年来一直徘徊在100万辆左右的突破。根据目前我国汽车行业的发展，汽车市场需求将保持稳定，尤其是自主 品牌发展较快，而公司汽轮产品中自主品牌占比较大，具有较大市场潜力。 公司自设立以来一直从事铝合金车轮的研发、设计、制造和销售,产业覆盖汽车铝合金车轮、摩托车铝合金车轮、电动 自行车车轮与中间合金领域。报告期内,主营业务未发生重大变化。 1、汽车铝合金车轮 公司汽车铝合金车轮产品销售面向OEM市场和AM市场。 在OEM市场，公司与长安汽车、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、上汽通用五菱、日本铃木、日本大发、东风汽车、 神龙汽车等国内外知名汽车整车制造商建立了稳定的合作配套关系。同时积极开拓新合资品牌市场，东风悦达起亚项目完成 送样并通过试验；上汽大众新品拿到认可报告；成功进入北汽越野车体系，拿到多款车型新品开发权。 新能源汽车方面，随着近年来国家双碳政策的提出，新能源汽车产业也进入发展的快车道。采用轻量化技术的电动车 也可以大幅度减少碳排放，降低电池成本和整车成本，增强续航能力。 因此，在汽车零部件行业，选用轻量化铝合金等材 料，“以铝代钢，以铝代铁”以及先进铸造成型技术已经成为实现产品轻量化的首要技术、工艺途径。 为此，公司积极开展“基于铸造旋压成型技术的铝合金轮毂产品”研发项目，并承接了2020年浙江省重点研发项目— —“用于轻质高强度汽车轮毂的柔性加工生产线研发及应用”。公司铸造旋压铝合金轮毂技术成熟，与传统产品相比，减重 5-10%左右，截至目前为止，公司已与北汽新能源、零跑汽车、江铃新能源汽车、长安新能源、长城新能源、吉利新能源建 立稳定合作，并取得长城汽车新能源体系的新品，通过合创汽车新能源体系考评。 在AM市场，公司产品覆盖了北美、欧洲、日本、俄罗斯、东南亚等十几个国家和地区。 2、摩托车铝合金车轮 公司摩托车铝合金车轮与国际、国内各主流摩托车品牌相配套，包括全球品牌本田、铃木、雅马哈，印度品牌HERO、 Bajaj、TVS、Royal Enfield以及国内的大长江、钱江、五羊本田、新大洲本田、轻骑铃木、光阳、春风等。同时，公司积极 开拓市场，于报告期内成功开发了印度电动车公司TORK 和UV，意大利 BETA 成功量产，德国 Mubea 客户确定开发权。 电动自行车车轮为爱玛、雅迪、绿源、新日、速珂等一线整车厂提供配套，同时滴滴、哈罗、美团等共享单车市场保持稳定 增长。 3、轻量化铝挤压型材新型产业 围绕“双碳”战略，公司重点培育轻量化铝挤压型材新型产业，即：摩托车与电动车车架、汽车等交通类型材和消耗/ 机电/电器等用圆棒型材、无缝圆管型材、工字型材及特殊造型材等；同时，重点开展环保熔剂及高性能中间合金辅料，即： 铝（镁）合金熔体用环保熔剂、连铸连扎铝基中间合金杆等。 当前，“以铝代钢”成为实现新能源汽车零部件产品轻量化的首要技术、工艺途径。公司充分发挥电解铝资源优势，同 时借助于公司汽摩配研究院的技术研发能力，可满足高强高韧铝合金材料的开发和生产的需求，满足新能源汽车与传统汽车 对轻量化材料的要求，以及数字工业对新型轻金属材料生产控制质量的要求。 公司实行“以销定产”的方式作为生产模式，在OEM市场，公司作为整车制造商的一级供应商，由客户提出产品规格样 式和数量要求，公司根据客户订单设计图纸、组织生产、检验并交货，产品直接销售给汽车制造商。在AM市场，公司主要 通过展会、网络等渠道了解到客户信息并与客户进行接洽，一般会邀请客户到公司考察，经客户初步评审认可，进行初步报 价，或者针对客户的新品进行报价，报价通过即可签订合同，正式进入新品开发阶段。报告期内，公司生产经营模式未发生 重大变化。 公司处于的铝合金车轮行业作为汽车零部件行业的分支，其周期性基本与汽车及摩托车行业周期性同步，产品市场需 求受宏观经济、汽车及摩托车行业需求变化的影响。报告期内，公司管理层密切关注国内外经济形势，根据董事会的决策部 署，积极应对市场挑战，优化市场布局，深化内部管理，谋划好公司长远发展。 三、核心竞争力分析 公司持续推进全球产业布局，做好产业转型升级，优化资源融合与发挥。通过持续研发创新，以创新驱动发展，积极开 拓市场，助力公司长远发展，在如下方面依旧保持核心竞争优势。报告期内，公司核心竞争力没有发生重大变化。 1、全球化布局优势 公司持续推进全球化布局战略，经过近几年的发展，全球化布局优势显现。公司在云南、宁夏建设投产，为节约成本， 提高资源利用率奠定基础；在金华规划智能工厂建设，为开拓高端市场奠定基础；公司在江西建立新工厂，于2022年2月正 式投产，为电轮的平衡发展奠定基础；此外，公司沃森制造陆续投产，基本达到预期目标，为公司应对国际贸易摩擦、资源 有效整合奠定基础。公司产业布局为全球各制造基地提供有力的技术保障和售后服务，实现优势互补、资源共享、国际国内 双轮驱动发展。 2、技术研发优势 公司是国家高新技术企业，被认定为2021年度浙江省“专精特新”中小企业，并荣列浙江省高新技术企业创新能力第78 位。2021年，今飞智造摩轮工厂荣列浙江省“未来工厂”名单，汽车小镇智能汽轮工厂被列入金华市开发区未来工厂“新智造” 标杆企业培育库，在“以数字化引领制造业高质量发展”的背景下，智能工厂按照“未来工厂”建设标准，以公司实际需求着手， 进行装备数字化、运营数字化、工艺数字化建设，投入大量工业机器人、智能物流装备、自动加工及检测设备，并广泛运用 视觉识别、工业互联网、5G技术等，集成MES、ERP、PLM、APS、EAM、WMS等信息化系统，构建高度智能化、柔性化 和敏捷化化生产线，旨在不断提升企业竞争力和综合效益。云南富源今飞完成“三化改造”验收，同时被列入云南省工业互联 网示范项目，成立了云南省专家工作站并通过首次验收。 公司具有专门从事铝合金车轮新技术的开发与应用的汽摩配研究院，完成多个项目技术提升，为公司核心业务车轮板块 发展提供全面技术支撑。公司拥有多项核心技术，主要涉及产品轻量化方面的材料开发、模具设计开发以及新工艺开发等方 面，各项技术均达到国内领先或先进水平。截至本报告期末，公司共拥有专利337项，其中拥有23项发明专利，121项实用新 型专利以及193项外观设计专利，且有多项发明和实用新型专利正在申请中。公司所具备的技术优势使公司具有强大的自主 研发和设计能力，保证了公司产品质量，为公司发展提供了有力的技术支持。 随着近年来国家双碳政策的提出，新能源汽车产业也进入发展的快车道。采用轻量化技术的电动车也可以大幅度减少 碳排放，降低电池成本和整车成本，增强续航能力。 因此，在汽车零部件行业，选用轻量化铝合金等材料，“以铝代钢， 以铝代铁”以及先进铸造成型技术已经成为实现产品轻量化的首要技术、工艺途径。 为此，公司积极开展“基于铸造旋压成型技术的铝合金轮毂产品”研发项目，并承接了2020年浙江省重点研发项目— —“用于轻质高强度汽车轮毂的柔性加工生产线研发及应用”。公司铸造旋压铝合金轮毂技术成熟，与传统产品相比，可减 重5-10%左右，满足新能源汽车与传统汽车对轻量化材料的要求。 3、产品优势 公司生产的铝合金车轮产品覆盖了汽车、摩托车、电动车、大巴车等车辆，产品结构从中端到高端产品一应俱全，可以 满足市场对不同种类和不同档次产品的需求。同时，汽车轮毂、摩托车轮毂、电动车轮、大巴车轮的生产设备和工艺具有一 定的共通性，在市场环境变化的情况下，公司可适时根据市场需求或公司订单的变化转换生产。完整的品种覆盖优势可以使 公司及时规避单一市场的变化风险，完整分享汽车、摩托车、电动车行业发展的成果。 当前，“以铝代钢”成为实现新能源汽车零部件产品轻量化的首要技术、工艺途径。公司充分发挥电解铝资源优势，同时 借助于公司汽摩配研究院的技术研发能力，可满足高强高韧铝合金材料的开发和生产的需求，满足新能源汽车与传统汽车对 轻量化材料的要求，以及数字工业对新型轻金属材料生产控制质量的要求。 4、质量优势 公司极为重视产品的质量，建立了包括质量管理、质量检测、售后服务等在内的一整套完整的质量保证体系，并严格做 到制度化、程序化。公司先后通过了ISO9001:2015，IATF16949质量体系认证，以及美国SFI、日本VIA、德国TUV、印尼SNI、 印度ARAI等权威认证。公司具备较强的质量控制水平，产品性能优良、质量稳定，多次获得客户评定的质量奖项。 5、客户优势 公司凭借较强的设计研发能力和技术综合实力，产品质量和性能达到国内车轮行业的先进水平，公司持续通过国内外客 户的产品认证程序，产销量不断扩大，与汽车、摩托车整车厂商建立了长期稳定的战略配套关系，并通过国外大型批发商进 入国际市场，积累了大量优质的客户资源。在汽轮领域，公司长期为长安汽车、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、上汽通用 五菱、日本铃木、日本大发、东风汽车、神龙汽车等国内外知名汽车整车制造商批量供应铝合金轮毂；同时，公司积极推进 合资品牌车的合作，并为不断崛起的新能源造车新势力服务，与北汽新能源、零跑汽车、江铃新能源汽车、长安新能源、长 城新能源、吉利新能源建立稳定合作，并取得长城汽车新能源体系的新品，通过合创汽车新能源体系考评。在摩轮领域，包 括全球品牌本田、铃木、雅马哈，印度品牌HERO、Bajaj、TVS、 Royal Enfield以及国内的大长江、钱江、五羊本田、新大 洲本田、轻骑铃木、光阳、春风等，于报告期内成功开发了印度电动车公司TORK 和UV，意大利 BETA 成功量产，德国 Mubea 客户确定开发权。通过与客户的长期稳定合作，公司已在行业内奠定了良好的市场地位，塑造了良好的品牌形象，并形成了 广泛的品牌影响力，为今后进一步扩展国内以及国外整车配套体系奠定了坚实的基础。此外，公司还积极开发新客户，为提 升市场份额，扩大业务规模做好准备。 6、规模优势 经过多年的积累，公司已实现规模化生产，具备较强的规模优势：首先，大规模专业化生产可以满足下游客户对车轮的 小批次、大批量（OEM市场）和多品种、小批量（AM市场）的不同需求；其次，规模化生产下的大批量原材料采购使公司 能够与国内知名的原材料供应商合作，从源头控制产品质量，并有效控制和降低了采购成本，提高了产品竞争力和公司盈利 能力。因此，公司具备行业领先的规模优势，为开拓国内外市场和进一步扩大业务规模提供了有力支撑。 7、管理优势 公司利用信息化手段支撑各项基础管理标准化工作有效落地，逐步实现装备数字化、工艺数字化、运营数字化，形成三 化合一的运营管控中心，促进企业工作效率和管控效能的双提升。运用精益生产理念推动标准化工作不断提升，将精益生产 理念和精益改善活动贯彻到生产流程优化、工艺优化、设备管理、质量提升、节能降耗等各个领域，使各项基础管理活动从 “粗放”到“细致”，标准化水平不断提升。在人才管理机制上，以外部优才汇聚、内部英才辈出为目标，通过完善人才梯队培 养体系，评价激励机制等优化干部队伍建设，形成了一个支撑公司发展的高效团队。 四、主营业务分析 1、概述 2021年，适逢“两个百年”历史交汇期，立足“十四五规划”的开局之年，公司面对国内外复杂严峻的环境，立足于主业， 顺应双循环、碳达峰碳中和趋势，持续深耕产业布局优势发挥，整体经营实现稳步发展。报告期内，公司实现营业收入 395,537.82万元，同比增加84,066.64万元，增幅26.99%，公司实现净利润13,655.14万元，同比增加7,036.83万元，增幅106.32%， 实现归属于上市公司股东的净利润13,519.30万元，同比增加7,045.01万元，同比增加108.82%。 报告期内，公司所做的主要工作有： （一）持续深耕优势发挥，促进市场布局提质提档 沃森制造综合运用当地的政策、人力、原材料等区位优势，持续释放产能，基本达成预期目标，为公司业绩作出了较大 贡献。公司将持续深入推进制造基地国际化布局战略。报告期内，公司在江西建设生产基地，进一步扩大产能，平衡电轮发 展。公司的布局战略，一方面推动公司产业结构优化升级，为开拓中高端市场奠定基础；另一方面，将资源进行有效整合， 提升公司经营效益。 （二）稳定现有份额，持续开拓市场 汽轮OEM市场：2021年全国乘用车合计销售为2148万辆，增幅为6.5%。其中自主品牌乘用车约为954万辆，占比44.43%， 增幅为23.1%。自主品牌和外资品牌的差距已经不大，并且在增速上有优势。公司汽轮产品中自主品牌占比较大，具有较大 市场潜力。在维护好国内具有核心价值的品牌的合作关系的同时，积极加大市场开发力度，成功进入了北汽越野车体系并拿 到了2款新品；积极开拓合资品牌市场，完成东风悦达起亚送样并通过试验，取得上汽大众新品的OTS报告。新能源汽车方 面，随着近年来国家双碳政策的提出，新能源汽车产业也进入发展的快车道。采用轻量化技术的电动车也可以大幅度减少碳 排放，降低电池成本和整车成本，增强续航能力。因此，在汽车零部件行业，选用轻量化铝合金等材料，“以铝代钢，以铝 代铁”以及先进铸造成型技术已经成为实现产品轻量化的首要技术、工艺途径。 为此，公司积极开展“基于铸造旋压成型技术的铝合金轮毂产品”研发项目，并承接了2020年浙江省重点研发项目—— “用于轻质高强度汽车轮毂的柔性加工生产线研发及应用”。公司铸造旋压铝合金轮毂技术成熟，与传统产品相比，可减重 5-10%左右，截至目前，公司已与北汽新能源、零跑汽车、江铃新能源汽车、长安新能源、长城新能源、吉利新能源建立稳 定合作，并顺利取得长城汽车新能源体系的新品，通过合创汽车新能源体系考评。 汽轮AM市场：依托沃森制造的零关税优势，推动海外市场增长，海外市场销量同比增长较大。同时，优化海外市场结 构，欧洲、东南亚市场份额有所提升。新品和新客户的开发为订单量做好了充分的准备和保障。 摩轮市场：摩轮市场销售量增长得益于合理的市场布局，利用制造优势，提升大排量摩托车轮毂消费市场占比，整体订 单稳中有进。于报告期内，成功开发了两家印度电动车公司TORK和UV，欧洲市场意大利BETA成功量产，德国Mubea 确定 开发权。 电轮市场：在做好传统市场爱玛、雅迪等客户的同时，抓住“共享”理念、迅速出击，滴滴、哈罗、美团等共享单车市场 保持稳定增长。 材料板块：“以铝代钢”成为实现新能源汽车零部件产品轻量化的首要技术、工艺途径。公司充分发挥电解铝资源优势， 同时借助于公司汽摩配研究院的技术研发能力，可满足高强高韧铝合金材料的开发和生产的需求，满足新能源汽车与传统汽 车对轻量化材料的要求，以及数字工业对新型轻金属材料生产控制质量的要求。 （三）坚持技术创新，促进企业发展 今飞凯达被认定为2021年度浙江省“专精特新”中小企业，并荣列浙江省高新技术企业创新能力第78位；智造摩轮工厂被 评为浙江省“未来工厂”；汽车小镇智能汽轮工厂被列入金华市开发区未来工厂“新智造”标杆企业培育库；云南富源今飞完成 “三化改造”验收，同时被列入云南省工业互联网示范项目，成立了云南省专家工作站并通过首次验收。公司紧紧围绕提高产 品“质量、效率、效益”的宗旨，加大技术研究，提升产品性能，积极梳理内部技术进步项目，在科技项目、专利申报工作方 面持续进步。 公司与浙江大学的合作，联合申报科技进步奖、省级科技计划项目，其中“铝合金表面防腐一体化汇报涂层材料研发及 应用”项目获得浙江省科技进步二等奖；“轻量化高强度汽车铝合金轮毂系列化设计制造关键技术研究”项目获得中国机械工 业科学技术二等奖；顺利完成凯达2019年省项目《铝合金轮毂智能制造高仿真数字系统研发及应用》验收工作；并主导制定 了《商用车用铝合金车轮》“浙江制造”团体标准的制定；今飞凯达开展知识产权管理体系贯标并获得现场认证；报告期内， 公司共申请专利34项，其中申请实用新型专利4项，实用新型专利14项，外观设计专利16项。 （四）加强管理转型，深化信息化体系建设 加快智能部门转型，从传统的行政控制向管控+服务转型，细化管控职责，强化服务能力。为各业务单位提供了更高效、 更优质的服务。同时以数字化、信息化手段夯实基础管理。对工厂各设备进行联网，实现设备信息、工艺信息的自动采集、 预警，并形成异常逐级上报反馈机制。逐步推进ERP系统升级，HR管理系统更新置换，MES系统与MRP系统集成，二维码 追溯系统完善，设备停机管理、班次成本管理等系统推广运用。 （五）以人才强企为目标，完善人才培养机制 围绕人才培养机制，公司通过三个方面来进行完善：首先，合理谋划人才结构，分类别、分层次实施不同招引及培育措 施，扩大用人视角，坚持内部培育与外部引入并举；第二，建立完善有深度、有广度的培训体系，培养一支高素质的员工队 伍，增强企业的综合竞争力；第三，持续改进绩效评价体系，完善核心员工与合格员工的认定工作。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
□ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元
无。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元
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