[年报]立讯精密(002475):2021年年度报告
原标题:立讯精密:2021年年度报告 2021年年度报告 2022-033 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王来春、主管会计工作负责人吴天送及会计机构负责人(会计主管人员)陈会永声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司相关风险见本报告“第三节 管理层讨论与分析”-“十一、公司未来发展的展望”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 7,084,301,477为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.10元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................7 第三节 管理层讨论与分析 ........................................... 11 第四节 公司治理 ................................................... 45 第五节 环境和社会责任 ............................................. 66 第六节 重要事项 ................................................... 74 第七节 股份变动及股东情况 ......................................... 89 第八节 优先股相关情况 ............................................. 96 第九节 债券相关情况 ............................................... 97 第十节 财务报告 .................................................. 107 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他有关资料。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 报告期内，公司研发、制造及销售的产品主要服务于消费电子、通信及数据中心、汽车电子和医疗等领域。公司产品、 业务布局呈现多元化和垂直一体化的特点，综合覆盖零组件、模组与系统组装。 （一）消费电子行业 在消费电子行业，应用技术的发展创新以及消费者需求的多元化增长共同加速了消费电子产品的迭代升级以及相应产线 的更新换代，推动消费电子产品市场规模不断扩大。根据Statista统计，2015年至2020年全球消费电子行业市场规模呈现出 逐步扩大的趋势，5年间全球消费电子市场规模的年复合增长率达到2.90%；预计到2025年，全球消费电子市场规模将达到 10,980亿美元。在5G与AI技术进步的持续推动下，智能移动、智能可穿戴、AR/VR/MR、智能家居及智能显示等IoT设备的发 展将百花齐放，随着终端产品更新换代速度的逐渐加快，内部电子元件的集成化程度亦相应增长，技术门槛不断提高。相关 零部件及成品的机会也将进一步集中在能够为品牌客户提供制程更优、集成度更高、资源投入更少的一站式解决方案提供商， 在此大趋势之下，公司的业务拓展和产业经营预计将充分受益。 （二）通信与数据中心行业 在通信与数据中心领域，一系列的技术革新和新技术的出现，使得传统IT基础设施往数据基础设施演进，随着互联网的 发展不断兴起，电商、视频、云计算等互联网垂直行业快速崛起，全球数据中心市场迎来一轮又一轮高速增长期，IDC数据 显示,2021年全球服务器市场出货量和销售额分别为1,353.9万台和992.2亿美元，同比增长6.9%和6.4%；2012-2021年，全球 互联网数据中心行业市场规模的年均复合增速超过10%。 随着IT、电信，银行、金融、服务和投资（BFSI）以及电子政务、智慧城市项目对新数据中心的需求不断增长，人工智 能（AI）和物联网（IoT）在未来的广泛应用，都将进一步推动未来通信与数据中心市场规模的扩大。根据IDC给出的增速预 测，到2027年，全球服务器市场规模将达到1,265亿美元。 （三）汽车电子行业 智能电动汽车是中国汽车人百年不遇的机会。中国是世界最大的汽车市场，拥有最多的消费者，最大的开放度和包容性， 也是目前最先进的智能汽车技术开始投入的地方。全球所有主要的主机厂都在这里竞争，智能汽车品牌和车型数量位居世界 前列。当下，中国电动汽车市场正全面从政策驱动过渡到市场驱动的高成长阶段。与2020年相比，电动汽车销量在2021年增 长了1.6倍达到352万辆，连续7年位居全球第一，预计2022年销量将继续增长47%至500万辆左右。与此同时，电动汽车的渗 透率持续提升，由2021年年初的7.2%增长至年底的19%，与10年前相比呈现指数级增长，体现出巨大的成长潜力。 除“电动化“以外，“智能化”和“网联化”也正在强劲发展。据统计，组合辅助驾驶系统的乘用车新车搭载率已达到 20%左右，L2级驾驶辅助系统在电动汽车的市场渗透率达到38%，且电动汽车基本实现了车联网功能的全覆盖，部分头部车企 已开始销售搭乘V2X技术的量产新车。中国消费者对智能电动汽车的接受程度越来越高，B类及C类所在的中高端市场份额持 续扩大，传统智能手机玩家进军智能电动车，电动车厂商开始造手机。随着“智能化”的普及，汽车将变成大型的移动智能 与计算终端，下一阶段，主机厂将需要通过建立生态体系来突出重围，将汽车和消费电子进行关联，构建更多的消费场景， 实现“人-车-家”全场景覆盖。 （四）公司在行业中的地位 报告期内，公司在中国电子元件行业协会评选的2021年（第34届）中国电子元件百强企业中排名第1位，并 荣获“中国 民营企业500强”、“中国制造业民营企业500强”“2021中国数字经济产业示范样本”等称号。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司致力于底层技术的专精与优化，依循未来需求特别在声学、视觉、电源（有线/无线）、无线通信技术等领域深度 布局，相关产品广泛应用于多类消费电子、通信及汽车业务。基于对零组件、模组的综合掌握，以及在超精密制造环节的深 度积累，公司充分发挥垂直一体化优势，在系统组装业务领域持续重构供应链，不断为客户创造更多价值，收获了客户的支 持与信任。 在实现产品落地的过程中，公司以创新生产技术、智能自动化及数字化平台为抓手，致力于对产品品质、生产良效率以 及生产成本的最优化，助推公司在新市场/新客户/新产品方面不断取得实质性突破。在实现相关管控的过程中，自动化技术 无疑给企业核心竞争力带来了强大的加持，因此，公司高度重视对实现自动化及智能制造的持续探索。公司自动化的开发设 计是基于核心团队对工艺的深入探究精神和对所交付任务使命必达的态度。我们基于产品的外观、尺寸、功能、可靠性的全 维度需求，拆解和研究制程的全部工艺，结合立讯过往经验及市场上的先进技术，解决工艺的挑战。以零报废和零不良为目 标，以终为始，从良率、效率、成本等多方面做到设计的合理化、标准化和自动化。 在完成对工艺的研究后，再通过自动化来实现我们的工艺设计，包括推进加工工站的自动化、搬运和定位的自动化、检 测自动化、仓储物流及生产过程的自动化。而自动化的前提是标准化，只有采用标准的设备和工艺才能制造出标准的产品。 针对需求量较小、变化节奏快的产品，我们更多采用人机结合的柔性自动化方式体现。在设计自动化设备的同时，我们会同 步规划MES系统、IOT入口以及需要管控的核心工站信息流等，在此基础上，数字化工厂的模型则已完成搭建。而后，通过将 所有问题、现象转成数字，再系统地对数据进行处理和判断，用可视化的报表呈现出来，实现对产品、物料、人员、设备治 具、制程工艺、品质信息等的全流程追溯，实现闭环管控，确保自动化的有效实现。在前述基础上，公司引入数字模型，通 过建模的方法将生产与数据流做对接，通过大数据、云计算、人工智能和数字孪生等技术的运用，深度挖掘数字背后的信息 和趋势，问数字要效益，最终走向智能化。实现机器的自判断、自决策、自调节、自执行，机器可自主解决有形的问题、预 测无形的问题，达到智能制造的长期目标。 （一）消费电子业务 从应用领域来看，消费电子、通信、汽车构成了公司主要产品及业务模块。公司消费电子延续往年产品布局，搭上元 宇宙、AIoT智能生活以及高速传输等风口，稳步有序丰富产品线类别，包括声学产品TWS蓝牙耳机等，智能生活类5G CPE、 Wifi 可携式路由，智能终端类可穿戴手表手环、AR/VR/MR，计算机配件类Dock扩充坞，智能触控笔、视频会议设备及各类 零售PC/NB/手机品牌的有线与无线高瓦数快充配件等。 多年来，公司在消费电子领域深耕细作，在满足客户需求的同时，日复一日、突破自我，极致追求替客户综合解决问 题的强大能力。面对广阔的消费电子市场，我们拥有智能化、数字化和全球化优势，一路走来，我们持续动态调整，对存量 和增量市场时刻保持清醒认识。在存量市场上，如PC、智能手机的相关产业，公司拥有成熟的技术能力、资产设备和客户资 源，作为客户最信赖的合作伙伴，不仅能够陪伴优质客户在优质产品及公司所既有擅长的产品领域持续发挥自我价值，在产 品技术迭代更新的进程中，更可以充分利用成熟资源，以最优成本把握进入更高门槛产品的机会，实现最大的价值回馈；在 增量市场的发展上，如大健康、元宇宙等应用，我们相信仍将由在存量市场中最优质的客户群所领军发展。而依托公司多年 来建立的口碑与客户的深度伙伴关系，管理层将一如既往地时刻紧贴市场，从消费者、品牌客户及供应链角度研判分析、精 准把握行业技术发展脉络，持续打磨增量市场所需的产品力，做好从零部件、模块到系统的全方位布局。 即使面对中美脱钩、地缘政治等外部环境，公司对自身消费电子业务的未来发展始终充满期待与信心。数十年来，经 过持续的上层产业指导、客户定点培育、供应链提质培优，在多个层面长期的大力支持、投入和扶持下，我国逐步建立形成 了全球范围内最完整、体系化的消费电子供应链体系，在各细分产业供应链逐层布局的深度、人才资源储备及来自政策层面 支持力度等多个方面，我国均远走在最前列。面对巨大的先发优势和消费电子市场的竞争态势，公司一方面始终保持精进， 不断优化和提升各项能力，同时，依托多年来已完成的全球化布局，在战略重心稳定的基础上，双管齐下，配合客户发展所 需，境内、外开拓增量业务。从目前状况及未来可预见的情况看，强者恒强，公司与客户在战略目标上保持协同一致。 （二）通信业务 ICT行业在5G、大数据和自动驾驶技术的推动下对数据传输提出了更高的要求，硬件设备界面逐步开放、功能高度集成， 互连部件呈现三高一低（高速、高密、高可靠及低损耗）的发展趋势。基于数据与通信的产品应用场景，围绕整个数据中心 的应用和发展趋势，公司逐步丰富自身产品系列，在原有电连接（高速电连接器及线缆）、光连接（AOC和光模块）、射频 通信（基站天线、基站滤波器、塔顶放大器、双工器、合路器、RRU、AAU、小基站）等现有产品基础上，增加了热管理（热 管、VC、轴流风扇、冷板、液冷散热）和工业连接等产品系列，进一步提升了产品覆盖率。2022年，公司将进行服务器等整 机组装业务的布局，围绕整机加核心零部件的双线发展战略，逐步成为数据与通信的多品类综合解决方案供应商。 公司一直致力于核心技术能力的建设，围绕仿真技术、新材料和新工艺应用技术以及测试技术的应用研究建立基础研发 能力，针对不同产品形态的通信互连产品提供有力技术支撑；围绕系统级产品，通过对产品组成模块和部件的拆解、单点制 造工艺和技术的拆解，实现产品无论大、小批量都能高度自动化或全自动化高效、高质量的生产制造。 在中美脱钩和地缘政治的影响下，国内通信、数据中心产业的出口业务受到一定冲击与挑战。对于外循环机会的进一步 拓展，公司始终将技术能力视作业务发展的地基，以技术为核心驱动力，辅以强大的精密制造能力，努力开拓海外市场。同 时，公司将充分借力国家“东数西算”和国产替代机遇，强化内循环，主动把握国内通信产业新机会。相较于传统通信产品 制造商，公司将在消费电子精密制造行业积累的深厚经验跨界赋能至新的通信产业，预计将可获得更多、更好的商业机会。 （三）汽车业务 随着智能电动车的发展，公司针对汽车板块进行了长期性规划，产品布局为线束，连接系统，新能源，智能网联，智能 驾舱以及智能制造等。 线束是整车中不可或缺的系统级零部件，具有“柔、重、广”等特点，覆盖车辆所有配置，为所有电器提供稳定的电源、 信号和数据，是车辆的“神经网络”和“动脉血管”。 根据国际市场研究机构Markets and Markets的数据，2021年全球汽 车线束市场规模预计达到470亿美元。通过垂直整合，公司已成为集完整的低压、高压整车线束、特种线束以及充电枪等设 计、验证、制造于一体的综合供应商。公司坚持以客户为中心的服务理念，高效定制化设计和开发，利用分布于全国多地的 厂区就近服务客户，依靠集团多年积累的精密制造实力，满足客户需求。除传统主机厂外，公司已拓展部分头部新势力客户。 汽车是连接器最大的市场之一，汽车连接器占全球连接器产业比例达22%，其中智能电动车是最大亮点。根据 Bishop & Associates 数据，2019年全球汽车连接器的市场规模增长到152.10亿美元，预计 2025年全球汽车连接器市场规模将达到 194.52亿美元。目前公司已经设计和开发涵盖整车内所有连接器，包括低压连接器、高压连接器、高速连接器，以及客户定 制的连接系统等产品系列。公司通过线束业务在现有客户市场扩展，同时与现有消费电子及企业类产品实现更多协同效应， 促进业务增长。公司自主研发生产的千兆以太网连接器采用全屏蔽双绞线缆连接结构，可广泛的应用于信息娱乐系统、ADAS、 域控制器等产品。 为了满足智能电动车市场，公司推出了电动汽车动力系统的关键部分：BDU、PDU及逆变器。2021年全球汽车PDU市场规 模为70亿美元，逆变器市场规模为30亿美元。PDU为高压配电单元，功能是负责新能源车高压系统中的电源分配与管理，也 能够集成BMS主控、充电模块、DC模块、PTC控制模块等功能。BDU为电池包断路单元，专为电池包内部设计，也是配电盒的 一种。逆变器是一种将电池的直流电能转变为电动机需要的三相交流电，也是新能源汽车的核心零部件，其性能直接关系着 电机的功率输出表现和续航能力。 车联网借助新一代信息通信技术，以行驶中的车辆为信息感知对象，可以在车辆安全、交通控制、信息服务及智能城市 与智能交通方面发挥重要作用。目前车联网应用是政府与OEM企业的重点项目，需要多项装置相互配合，如将环境、路况、 交通标志等信息收集后再传至车辆的RSU（路侧单元）、车辆与外部网络互相沟通的TCU (车载通讯单元)、串接车内各电子 装置的CGW (中央网关)等产品。公司致力于无线通信与车用电子产品，目前产品线已涵盖上述RSU、TCU 及CGW。 根据伟世通公布的数据，2020 年全球智能座舱市场大约为 447 亿美元，预计 2025 年达到 738 亿美元。据了解，到 2025年，中国智能驾舱新车渗透率或将超过75%。目前市场上智能驾舱基本配置为数字液晶仪表、流媒体后视镜、HUD、后排 显示屏、车联网模块等，可以较为直观的为乘客提供各类信息包括导航、周围环境检测或娱乐相关，可满足多样化人机交互 需求，提供更好的乘车体验，创造更多的消费场景。公司相关产品有AR-HUD、信息娱乐系统、座舱娱乐域、液晶仪表、驾驶 员监测系统、电源隔离模块等，而USB接口和无线充电模块是发展较为成熟的产品。在未来，更多消费电子的功能将会应用 到驾舱中，公司在消费电子领域深耕多年的技术积累也将发挥其中。 此外，公司同时提供智能制造服务，借助规模效应和优质的精益生产，可为客户提供嵌件注塑和PCBA等产品服务。 2022年2月，公司与奇瑞集团签署《战略合作框架协议》，公司拟与奇瑞新能源汽车股份有限公司共同组建合资公司， 专业从事新能源汽车的ODM整车研发及制造，通过该为品牌客户造车的业务平台，为立讯精密汽车核心零部件业务提供前沿 的研发设计、量产平台及出海口，深度发展公司Tier1业务。公司在消费电子领域深耕多年，具备深厚的产业积累及ODM能力， 熟悉ODM的运营及管理模式，奇瑞在传统车领域经验丰富，拥有深厚的技术基础。我们将有优势的产品从ODM合资平台及奇瑞 本身的业务增量中，取得0到1的机会，并通过自身优势参与竞争，使公司Tier1产品得到品牌客户更好的验证。 伴随着消费电子在汽车应用上的普及，公司在消费电子深耕多年的技术经验积累和客户资源将可以让现有的汽车板块更 好地把握住趋势，进行更深入的产品开发以及客户扩展。公司将紧跟海内、外优质客户前进步伐，准确把握技术和行业发展 方向，通过产品技术升级和技术降本，为客户持续提供技术和商务双指标竞争力的产品和方案，致力于在未来三个五年内实 三、核心竞争力分析 （一）精益生产下的智能制造 公司自创立以来，不忘初心，始终专注于精密制造本业，通过对先进的数字化工具和自动化制程的开发及应用，对系统 结构、人员组织及生产方式不断优化，使公司的生产系统能够快速适应持续扩张的产品线和不断变化的市场需求。 1、现代化的智能流程优化 公司贯彻7S现场管理标准运行精益生产模式，以终端需求为生产起点，实现针对不同产品以最优生产节拍匹配不同客户 的需求，同时引入一系列数字化系统工具，例如： （1）以SAP系统为基础，连接公司内部运营的各个环节，以EDI系统连接客户，以SRM系统连接供应商； （2）在产品研发方面引入PLM系统，集成产品相关的流程、设计软件、仿真模型，从而科学管理产品在设计开发、生产、 营销、采购、售后等全生命周期数据； （3）在生产制造方面引入MES系统，集成人、机台设备、治工具、物料、客户需求等要素，利用AI、5G技术针对从客户 需求下达到产品出货的全过程进行优化管理； （4）在仓储方面引入了WMS智能仓储系统，有效应对企业复杂的货物进出管理业务，提升货物流转效率和库存周转率， 大大降低库存积压和资金占用，使仓库管理做到更准确、更简单、更高效； （5）在财会营运方面引入预算管理及BI系统，实现预算的高效编制、有效控制和检讨分析，通过大数据进行风险管控。 我们致力于不断优化管理流程和生产制程，做到“以客户为中心”的精准化、科学化、智能化管理，以精益求精的态度 实现生产效率和良率的不断提升。 2、领先的自动化工艺设计和应用 作为全球领先的多元化部件及系统方案提供商，高质量的精密制造一直以来都是公司核心竞争力。上市至今，公司精密 制造能力已从“被动式定位的自动化”历经“主动式定位的自动化”到今天的“全自动智能”超精密模块化制造。在产品自 动化工艺方面，公司将产品设计与自动化制程设计无缝衔接，在确保关键工站制程能力保持业内领先的基础上，全面导入AI 视觉机器人，实现工艺制程中精密电子元器件的定位与检错判断、组装过程中零件与治具的主动相互配合定位、零组件产品 外观机器AI辅助检查等；同时，公司将AGV自动导引运输车广泛应用于产线和仓库，配合现代化智能物流与仓储系统；此外， 运用大数据与AI技术配合自研的算法，将量测数据实时回馈，除了使产品本身具有可靠的品质保证与完整的可追朔性外，自 动化产线也具备了深度学习的能力，实现了自动化工艺的闭环控制，由此公司从早期的“精密制造”、中期的“精密质造” 正式迈入当前的“精密智造”时代。 3、先进的全面质量管理体系 质量是企业立足之本、固本之要，也是公司为客户提供的重要核心价值之一。自成立以来，公司将“品质是企业生命线” 深入企业价值观，除了不断通过科学有效的质量管理方法，建立健全质量管理体系以外，更是将质量保证深度融入到产品的 设计、制造、检验、包装、运输全链条流程中。公司拥有一套完整、先进的NPI（新产品导入）管理流程，从产品的开发设 计源头开始管控品质风险，为产品的顺利量产保驾护航。在新产品的POC（概念验证）、Proto（模型验证）、EVT（工程验 证测试）、DVT（设计验证测试）及PVT（小批量验证测试）和MP（大批量生产）等各个环节，公司均以该阶段所应满足的未 来量产最高极限要求作为往下一阶段推进的许可标准，高度重视先期品质预防措施，落实以品质/成本/制造/自动化为聚焦 点的设计品质管制，缩短由工程开发转量产的时间周期。凭借着出色的品质保障能力，公司持续赢得了客户赞誉，客户黏性 不断增强。 （二）前瞻性的战略布局 公司管理层时刻把握市场动态，顺应行业发展趋势，通过产业调研及内部研讨会议，检讨自身发展状况，深度分析公司 业务/能力边界，强化“三个五年”战略部署，持续探索企业多元化创新发展之路。公司向新产品、新领域的拓展均是基于 核心管理层围绕产业发展、客户需求、同业分析、公司可发挥的价值与空间、获利能力、投资回报等多维度、多方面，对行 业、产业及客户、终端用户进行全方位梳理与沙盘推演的结果。 1、垂直一体化一站式服务能力配置 公司致力于为市场提供产业链完整、极致的综合解决方案，产品从核心零部件到模组再到系统级组装全面覆盖，工艺上 具备完全自主的关键核心制程能力，包括模/治具设计加工、裸铜抽线、塑胶粒成型、冲压/锻压件加工、精密植入成型、表 面处理、SMT、SiP以及系统级组装测试，同时配备多个国家级CNAS认证实验室用于前段开发验证、生产过程品质检验以及失 效分析，使得公司零部件、模组和系统组装产品深度具备了相对完整的垂直一体化自制能力，从而形成对公司各类核心声、 光、电模组产品如声学模组、震动马达、音圈马达、天线模组、无线充电模组以及各类终端产品如配件系统、IoT设备、声 学可穿戴、智能可穿戴、智能手机等，从关键材料、零件、模组、核心工艺以及各阶段数据的闭环管理。凭借多年来对市场 需求的了解，从产品提案到设计验证，再到量产实现，乃至物流配合以及售后品质跟踪和维修保障，全方位提供一站式的专 业服务，进一步强化公司快速响应客户需求、及时高效的工程配合以及高品质保障下的成本管控等竞争优势。 2、产业协同效应 为了能够给客户带来更大更优的价值，公司除了考量垂直一体化的一站式服务能力以外，更注重通过对消费电子、通信、 汽车及医疗等产业相关模块的采购、研发、制造的集中掌握与整合，最大化减少资源的重复投入、加快技术的跨界融入、提 升生产效率及良率，追求一加一大于二的协同效应，为客户降低综合成本的同时，也确保了公司投资回报。 3、全球化服务布局 经济全球化是21世纪世界经济发展变化的深刻背景和根本趋势，众多的跨国企业作为经济全球化的行为主体，直接推动 着经济全球化的发展。从市场来看，随着全球智能时代的到来，电子产业是目前全球化资源配置、市场化竞争最彻底的领域。 公司经过十余年的发展，已逐步在全球搭建了开发、销售、FAE（现场技术支持）与制造相结合的体系，目前在海外拥 有16个销售& FAE（现场技术支持）办公室，在就近服务客户同时，积极吸纳来自全球各相关领域的销售、研发和管理人才， 补充新鲜血液、激发团队潜能，不仅可以快速横向复制于新产品运营团队，更可以实现各职能团队和人员能力边界的前后拉 通。同时，为了优化成本结构，公司在海外部分国家设立了工业园区及制造工厂，服务于全球多家品牌客户。我们持续以满 足客户需求为己任，利用全球化的销售及FAE（现场技术支持）网络及时掌握市场需求，加快新产品研发，制造高附加值产 品。利用全球本土化的制造力量，发挥智能制造优势，缩短产品生产和运输周期，进一步提升产品成本优势，提质增效，为 全球客户提供更有竞争力的服务。 （三）研发与技术创新 1、持续上升的研发投入 上市以来，公司始终将研发创新放在企业发展的重要位置，持续坚持对研发技术的大力投入，努力革新传统制造工艺， 不断提升自动化生产水平，将各段精密制造工艺平台化。此外，公司高度重视在底层材料及创新生产技术的长期耕耘，研发 团队持续深入技术前端，学习探索先进精密制造工艺与产品应用，与核心客户共同建立了数间先进技术开发实验室，共同开 发前沿技术。公司在东莞、昆山、台湾及美国等地构建了先进的研发生产技术与制造工艺平台，并拥有业内领先的研发及智 能制造团队。公司研发投入主要分为先期投入和产品迭代投入。先期投入主要围绕公司中、长期的产品与业务规划布局，囊 括了公司在未来新产品新领域的投入以及针对底层材料技术研究的相关投入，约占公司整体研发费用30%；产品迭代投入则 是围绕新方案、新产品从有概念到NPI（新产品导入）过程中的研发投入。无论是先期投入或产品迭代投入，为减少企业未 来资产长期摊销成本压力，公司均在当期进行了费用化处理。历年来，公司研发投入呈现不断上升趋势，最近三年，公司累 计研发投入167.63亿元，其中报告期内66.42亿元。 2、创新和专利能力 创新是知识经济时代的灵魂。作为高新技术企业，公司一贯重视知识产权的管理和保护，建立并不断完善企业的知识产 权制度，遵守各项知识产权法律法规，通过组建知识产权部门，配备专业人员，积极开展知识产权的申请、保护和运维工作， 一方面鼓励员工积极创新，降低产品成本，增加企业利润；另一方面切实防范侵权风险，保护公司与客户的合法权益。截至 报告期末，公司拥有有效专利3,090件，较2020年末增长44.46%。 公司坚信，研发和技术创新是实现前瞻布局的重要抓手，是引领企业发展的源动力。持续、稳定的研发投入，不仅稳固 了公司行业领先优势和地位，也能不断提高公司面对多变宏观环境的抗风险能力，为公司未来持续快速发展打下了坚实基础。 （四）可持续发展理念下的企业文化 1、全方位的客户导向文化 自成立以来，公司始终秉承“客户至上”理念，从响应速度、工程配合、服务质量、弹性交付及成本控制等方面全方位 考虑，致力于为客户提供完整、极致的综合解决方案。领先的技术实力和优秀的品质保障能力为公司在业内树立了良好的品 牌形象与口碑，同时也带来了优质的客户资源。经过多年的潜心耕耘，公司与一批国际领先的消费电子、通信及汽车领域品 牌厂商建立了稳固的合作关系。多年以来，公司紧跟一线客户战略步伐，从品牌客户及消费终端视角审慎评估行业发展趋势， 提前布局卡位新市场、新航道，确保企业勇立潮头。想客户之所想，急客户之所急，在一切以客户为中心的服务理念引导下， 我们在顺利完成客户所下达任务同时，持续深入梳理客户应用的痛点，充分发挥资源与平台优势，主动为客户提供优化方案 与建议，营造公司竞争力的亮点，使命必达已成为公司在业界的名片。 2、精益求精的匠心精神 公司在智能制造、产品研发、内部管理及社会责任等方面的持续进步离不开每一位员工精益求精的工作态度，以比客户 标准更高、比行业标准更严、比自己昨天更优秀为目标完成每一项工作，这是公司能够持续赢得客户认可并快速发展的关键 内驱力。在未来，公司将不忘初心，把精益求精的匠心精神在传统优势领域完整传承的同时，也带到公司新团队、新领域继 续发扬光大，以不断进取的拼搏精神在“三个五年”计划内完成战略目标，与客户、股东、员工达至多赢的局面。 3、与企业文化深度融合的人才选、育、用、留机制 企业最核心的竞争力，最终都体现为人才与企业文化的深度融合、相互滋养所形成的软实力。核心人才既是企业可持续 发展的基石，其本身也是培育企业所需人才的主力军。公司始终践行人才兴业战略，持续完善人才梯队建设体系和人才储备 机制，一方面充分吸引契合公司成长所需、认同也符合企业文化特质的优秀人才，不断扩充骨干队伍；一方面持续完善人才 培养体系和人才选用制度，随着公司业务的不断发展，持续、合理地对人才提出新的要求，激发其对能力边界的自我突破， 不断提升个人综合实力与管理水平，为公司发展贡献新能量。在务实进取、精益求精和使命必达的企业文化熏陶下，公司为 核心人才提供充分施展平台，有效激发其使命感、成就感及团队荣誉感。目前，公司已在全球范围内整合了材料、自动化、 电子信息、模具、企业管理等多领域的优秀人才，为公司可持续发展储备人才资源。公司深谙如何吸引与留住人才，使人才 与企业文化深度融合，形成人造环境、环境造人的良性循环，这也是企业最核心的竞争力。受益于有效的人才机制，公司在 确保传统优势领域人才充沛的同时，也为新领域、新业务的高速和可持续发展奠定了基础。 四、主营业务分析 1、概述 2021年，外部环境更趋复杂严峻，国内、外经济发展面临多重压力，百年变局和世纪疫情交织影响。报告期内，公司发 展所面对的风险挑战明显增多：海内外疫情的不断反复导致产业上游供应链出现停工和物流通道阻断现象，全球“缺芯少料”、 大宗原材料价格和物流运输成本单边上扬，部分新产品量产落地与出货时间出现不同程度递延。 除大环境外，部分新产品/新业务在高速成长下的学习曲线及部分老产品的正常周期属性也给公司财务指标带来一定影 响。报告期内，公司对外投资并控股立铠精密科技（盐城）有限公司（以下简称“立铠精密”）。2021 年来，因应客户未 来几年对手机精密显示结构模组产品的较大需求，立铠精密业务规模于报告期内呈现高速成长，但因在手机精密显示结构模 组产品的前期开发和自动化优化资源投入较大，且该产品成本结构中的物料占比较高，较大程度影响了立铠精密的整体产品 利润率，也对立讯精密合并报表利润率造成了一定影响。此外，在经历了产业/市场及消费者对智能声学可穿戴产品的强劲 需求后，2021年，公司智能声学可穿戴产品出货情况出现较大幅回调，对公司该业务同比营业收入、净利润均造成阶段性影 响，预计2022年此业务模块的发展将逐渐整体趋稳。在该业务中，公司将继续发挥核心竞争力，履行核心客户重要合作伙伴 价值，稳健、高质量推进业务发展。 面对市场竞争的内外压力与挑战，全体立讯人努力爬坡过坎，始终坚定不移规划和落实“三个五年”战略部署，结合新 形势、新机遇，进一步深化对短、中、长期发展的前瞻布局。报告期内，公司持续发挥智能化、数字化、模块化的高端制造 与弹性管理优势，进一步夯实精密智造大平台基础，深入贯彻落实垂直集成一体化的资源整合、各产品线/业务模块间的高 效协同，以及内部组织能效的提升，在新、老业务端表现可圈可点： 1、消费电子业务 报告期内，公司在消费电子领域坚持多元化的垂直整合与产品渗透路线。作为公司系统级产品家族的重要一员，2021 年，智能健康可穿戴产品虽受到海内外疫情及物料影响导致产品出货时间发生部分递延，但公司在产品开发、自动化制程、 高端品质、交付弹性等多方面的优秀表现均收获了核心客户高度认可，也为公司提供该产品线纵深化/多元化服务（系统组 装及多品类核心零部件）打下坚实基础；针对系统封装产品，报告期内受到海外疫情影响，但产品端整体表现成熟，已实现 在智能健康可穿戴产品端布局的全覆盖，在充分评估投入产出比、稼动率等经营管理指标基础上，结合公司系统产品的出海 口布局策略以及对此技术发展路线的深度解析后，短期内公司将面向智能声学可穿戴产品及周边功能模块系统封装业务持续 做进一步规划，未来长期将朝芯片/半导体模块封装方向发展；在手机系统产品领域，公司与大股东合资平台通过大力推进 智能数字化实践，构建排产计划、制程分析、资产管理、能源监控、人员管理、失效分析、远程辅助等环节的一体化智能平 台，运营管理水平不断提升，高效满足了客户日益个性化、高品质、迭代快的需求，全流程的一体化智能开发和制造平台为 后续的规模化复制和集团化/全球化经营做好了充分准备。 面对广阔的消费电子市场，我们眼观六路、披沙拣金，在强大核心能力与大客户示范效应的基础上，近年来，通过高质 电子业务在客户、产品端的多元化发展积蓄力量，具体产品包括声、光、电模组、智能配件系统、声学系统、各类IoT设备 及可穿戴设备等。目前，公司已通过深度的市场/客户调研，制定了具备较高可执行性的发展计划与成长目标，与全球其他 具有优质潜力客户的业务合作已从简单的零部件、模组升级为含整机系统解决方案在内的一体化全方位合作。目前，公司按 计划正逐步推进业务落地发展，一如既往收获了市场与客户的支持和认可。在相对分散的市场格局下，未来，我们将进一步 聚焦资源、充分评估，将相关业务打造成未来5-10年公司可持续增长的重要动能。 2、汽车业务 2021年，在海内外疫情导致的整体需求市场承压及芯片短缺状况下，公司汽车业务总体发展基本符合管理层规划预期。 随着汽车“电动化”、“智能化”和“网联化”的不断发展及消费电子产品技术在汽车应用生态上的持续跨界融入，公司积 极把握市场机遇，充分利用在消费电子和通信领域深耕多年的技术积累与客户资源，使现有汽车板块更好地把握住趋势，进 行更深入更专注的产品品类开拓及战略客户扩展。目前，公司已形成汽车线束（整车线束、特种线束、充电枪等）、连接器 （高压、低压、高速、Busbar等）、智能新能源（PDU、BDU、逆变器、储能等）、智能网联（路测单元、车载通讯单元等）、 智能驾舱/控制（域控制器、信息娱乐系统、多媒体仪表）等主力产品线，以把握技术发展和聚焦/赋能客户为导向，通过国 内多个制造工厂与产品研发中心布局，并发挥国内外资源协同效应，为客户持续提供技术和商务双指标全球化竞争力的产品 和方案。 3、通信业务 报告期内，公司超算中心业务呈现较明显成长，快速增长的背后源于公司在通信业务领域多年来对技术的持续深耕，但 因受到中美贸易摩擦大环境下国外同业非理性干扰影响，公司北美通信业务的持续拓展受到一定影响。在持续提升原有高/ 低频电连接、光连接和射频通信产品能力基础上，公司于报告期内也着力新增和聚焦发展热系统管理、工业连接等新产品、 新业务，进一步加强产业垂直整合，推进技术跨界融合，提升产品线品类覆盖率，正逐步发展为数据与通信的多品类综合解 决方案提供商。全球市场对通信设备的需求是持续的，随着智能制造、元宇宙、智能驾驶及IoT的进一步发展，在完整的产 品线/平台储备下，公司将凭借自身对前沿技术的掌握和运用，持续打通全球市场，提升市场份额。 报告期内，公司实现销售收入1,539.46亿元，较上年同期增长66.43%；实现利润总额81.43亿元，较上年同期增长0.09%； 实现归属于母公司所有者的净利润70.71亿元，较上年同期减少2.14%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
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