[年报]尚品宅配(300616):2021年年度报告
原标题:尚品宅配:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年 04月 寒冬中，行动的力量 这既是一封致股东信，也是一封致员工书。 这个疫情的冬天，一晃超越了两个四季。关于“过冬”可能是老生常谈，也毋庸置疑的是，企业成长发展其实一直在面临各种“冬天”，只是自 2020年以来的这个冬天更加漫长。 在过去的两年中，我们坚守初心和信念，不为短期利益所困扰，坚定而持续地去投入去探索中国家装行业整装发展之路。这在很多人眼里可能不可思议：寒冬来了，不要乱动要保暖，先过了冬再说吧。而对于我们这样一个有着“爱折腾”基因的公司，不仅知道这个寒冬可能是企业的一次生存危机，我们更把它当作是一次发展的机会。我们坚持做有价值的人，做有价值的事，做有价值的企业的理念。这两年我们在整装技术上的研究取得了巨大进展，在整装模式上的创新与探索受到了顾客的欢迎和肯定，服务模式从 V1.0到 V2.0、V3.0，不断在迭代。我们秉承共生共享的经营理念，携自己多年的数字化技术优势，发力扩展全屋定制家具和配套品与全国各地装企、以及包括京东在内的多种商业渠道的合作，努力为我们的加盟商伙伴进一步创造更大的发展空间。 这个时代，环境变化太大，跨界竞争逐渐加剧，一种商业模式无法长期持续，需要创新新模式来注入活力，更需要重构或优化固有的模式，以新形态面向不断变化的市场环境。 我们坚信我们选择的战略方向，因为顾客需要它，顾客盼望它；它是行业发展的必然趋势。 如何过冬，华为就是我们的榜样：有一颗未雨绸缪和坚持坚守的心。我们要学习华为这种始终如一的过冬心态。我们相信只要坚定信心，冬天总会过去，春天一定会到来。 越是艰难期，就越考验我们的内功。不管外部世界发生什么样的变化，内功为要，唯有做好自己、积蓄内功才能度过危机。首先，我们一定要聚焦客户价值，做好产品与服务。尤其是在危机时期，更要靠差异化的产品服务获得真正的内在生存能力。聚焦到产品致胜，聚焦到成本、质量、交付期这些最经典的、传统的指标上，靠差异化去渡过这个难关。其次，趁着冬天，我们要努力加强内部改造，狠抓基础管理，要努力实现经营与管理的均衡。 越是艰难期，就越考验我们的市场行动能力。和市场部的同事开会，大家反馈全国很多城市封城封区，交通限制，隔离政策制约等；我们很多直营城市和加盟商伙伴城市也受到很大影响。 在一波又一波的疫情中，“非接触”并不能很好地解决我们这个行业的主要问题。线下业务活动极大受限，怎么办？面对眼前的困难，人们很容易把问题归咎于疫情，疫情也给了很多人理由、借口以及悲观的情绪，甚至养成了躺平的惰性思想；放弃了争取，放弃了行动。这样的话，再好的公司战略、再好的市场策略、再好的想法，如果没有行动，又有什么用呢？ 行动的力量，是我 20多年来一直坚信的力量。演讲大师齐格勒曾用火车为例对行动的力量做了很好的诠释，这个充满哲理的例子也一直影响着我。大家可以去看看他的这段哲理演讲。 强调行动的力量。当年的我们，就是这个行动力量最好的例子。20多年前我们做装饰行业用的室内设计软件，有个时期大家竞争非常激烈。如何突破？当时很多开发室内设计软件的公司都注意到了家具企业的软件需求，但是大部分软件公司停留在感叹盗版影响、家具行业落后、家具企业缺乏为软件付费的意识、行业软件市场规模等问题的讨论上。对手在停留、在感叹、在观望，而我们的圆方软件公司则快速组建研发团队深入企业，克服各种困难，把板式家具企业的 CAD技术系统搞了一个通透。在随后很长一段时间里圆方软件在中国家具行业里占据了绝对优势。更有价值的是，正是这种对板式家具 CAD技术系统的全面掌握，才造就了今天的我们。可以说，没有当年的这个付诸行动，不迈开双脚进入各个家具厂去琢磨，去努力挖掘信息技术运用的价值，就不会有今天的我们。 所以，遇到困难遇到冬天不可怕，关键是如何应对。 冬天，最有力量的就是行动，行动仍然是冬天里打胜仗的关键，更是个人成长和企业出众的好时机。对于那些冬仗里打出来的干部，公司一定要破格提拔使用。我们各个直营和市场团队要开动脑筋，发挥集体智慧拿出冬仗的打法，找渠道找方法找客户，打造各种战斗力，笃信行动的力量，去想各种办法行动起来，打好寒冬苦仗战役。 我们市场部的同事们更要看到，这个世界也是均衡的，不可能到处都是严冬。仅就中国而言，地域之广阔，市场之大，东方不亮西方亮。市场部要加快步伐去占据空白市场，加大疫情空白区域的市场行动力度，在这场冬仗中发现和培养出一批不畏寒冬能打苦仗能打胜仗的干部。“终点见输赢”，“只有偏执狂才能成功”，我们要与我们的加盟商伙伴们一起，在这个困难的时候，坚守、执着，相信行动的力量，努力去战胜这个局部或者阶段性的冬天。 我们感恩与梦想同行的每一位员工和股东。 寒冬对企业来说既是挑战也是机遇，对投资人亦然。短期的干扰不会阻止行业顺着其自身逻辑向前发展。我们始终坚信，我们的战略是顺应行业未来发展趋势的，是能够为客户创造价值的，而只有那些真正持续为客户创造价值的企业，才经得起历史的考验。在面对疫情反复和市场坏境的不确定性中，我们会平衡好当期经营与长期战略的关系，我们会积极落实降本增效，重构优化业务流程。我们欢迎更多的投资人与我们交流，关注公司内在价值与中长期投资机会，共享发展成果。 有的时候不是成功的人少，而是放弃的人多。我相信命运一定会奖励不畏寒冬、坚韧执着、乐观严谨、勇于行动的人。 让我们一起行动！ 董事长：李连柱 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李连柱、主管会计工作负责人张启枝及会计机构负责人(会计主管人员)余丽坚声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述属于计划性事项，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司经营过程中可能面对的重大风险，请投资者注意阅读本报告第三节第十一条公司未来发展的展望章节中对公司风险提示的相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至 2021年 12月 31日公司的总股本 198,675,000股扣除回购专户上已回购股份后（公司已累计回购公司股份 807,920股）的股本总额 197,867,080股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.50元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 寒冬中，行动的力量 ......................................................................................................................... 2 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 9 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 13 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 51 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................. 71 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 72 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 86 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 90 第九节 债券相关情况 ..................................................................................................................... 91 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 92 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）其他相关文件。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 截止披露前一交易日的公司总股本：
金额 □ 是 √ 否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 （一）同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 （二）同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司所处行业情况未发生重大变化。 本公司主要从事全屋板式家具的定制生产及销售、配套家居产品的销售，并向家居行业企业提供设计软件及信息化整体 解决方案的设计、研发和技术服务，同时为全国家装企业提供装修用主辅材及上述家居产品。根据中国证监会《上市公司行 业分类指引》（2012年修订），公司所从事的行业为家具制造业（C21），其中公司全资子公司佛山维尚所处的家具定制业 务属于家具制造业（C21）；全资子公司圆方软件所处的家居设计软件行业属于软件和信息技术服务业（I65）；全资子公司 新居网所处的电子商务行业属于互联网和相关服务业（I64）。 （一）行业基本情况 1、定制家具行业介绍 家具是指用木材、金属、塑料、竹、藤、玻璃、石材等材料制作的，具有坐卧、储藏、间隔等功能，可用于住宅、办公 室、旅馆、学校、餐馆、医院、剧场、公园、车辆等诸多人类活动场所的产品。其中板式家具是指以人造板为主要基材、以 板件为基本结构的拆装组合式家具。 按生产模式不同，板式家具可分为：手工打制家具（以下简称“手工家具”），机械化、规模化生产的标准化家具（以 下简称为“成品家具”），机械化、规模化生产的个性化家具（以下简称为“定制家具”）。 本公司主要从事全屋板式定制家具的生产。随着居民收入水平的提高，以及对居住环境的逐步重视，消费者对家具的个 性化需求日益增加。板式定制家具凭借对家居空间的高效利用、能充分体现消费者的个性化消费需要、现代感强等特点，成 为近年家具消费领域中新的快速增长点。 本公司凭借柔性化生产工艺，解决了板式定制家具难以大规模、高效率生产的难题，并通过信息化和规模化生产，大幅 提高了生产效率，缩短了生产周期。 2、家居软件及信息服务行业概况 家居是指包括家具、装修、电器等一系列与居室有关的物件及环境布局。 家居软件及信息服务行业是计算机应用软件的一个细分市场，它具体包括用于装修、家具等空间和家居产品设计的信息 系统及软件工具，它是传统家居行业进行现代化、信息化和自动化改造的主要应用工具。 目前，国际上从事家居软件及信息服务的企业主要包括德国豪迈集团（主要从事WCC和IMOS软件系统的研发）、加拿 大2020科技有限公司，国内从事家居软件及信息服务的企业主要包括成都造易软件有限责任公司、广东三维家信息科技有限 公司等。 本公司全资子公司圆方软件是我国国内较早从事家居设计软件产品及信息技术服务的知名公司。 3、电子商务行业概况 电子商务是指以网络信息技术为手段，基于浏览器/服务器应用方式，交易双方在未见面的情况下进行的各种商贸活动。 随着电子商务的快速发展，家居网络营销也日益普及，目前家居企业的网络营销主要包括自建网站营销和借助第三方网 络平台营销等两种方式。 （1）建立自己的网站进行线上营销：前期平台建设投资较大，但可充分展示自己产品的性能及特征，完全掌握线上销 售渠道，并能为消费者提供更好的服务。 （2）借助第三方网络营销服务平台进行网络营销：可大大节约平台前期建设成本，但线上销售渠道受制于第三方网络 平台，且每年发生的线上营销费用较高。 新居网为本公司品牌提供线上营销服务。 （二）行业发展现状及发展趋势 1、我国家具行业整体的发展现状 我国城镇化、工业化、信息化进程的加快，有力地推动了家具产业的发展。城市化进程加快，人民收入水平不断提高， 形成了强大的购买力，促进了我国家具行业的规模发展；同时，工业化与信息化的融合，促进了传统产业转型及改造升级， 促进了我国家具行业从依靠成本竞争向提升服务水平、提高产品科技含量及产品附加值转变。 国家统计局的数据显示，2007-2020年间我国规模以上家具企业销售规模总体稳步增长，2017年度中国家具制造业主营 业务收入突破9,000亿元大关。 数据来源：国家统计局 2、我国定制家具行业的发展现状 定制家具虽然通过个性化设计、柔性化生产、O2O营销等开拓了家具行业的C2B商业模式，并在近年实现了快速发展， 但在我国仍处于发展初期。 （1）定制家具虽然快速增长，但在家具市场的份额仍然较小 与传统的成品家具相比，定制家具在满足消费者个性化需求方面存在较大的竞争优势，定制家具行业在过去几年呈现 快速发展的态势，但成品家具目前仍占我国家具市场70%以上比例，定制家具占我国家具市场的份额还不足20%，定制家具 在家具市场的份额仍然较小。 （2）定制家具开拓了家具行业的C2B商业模式 随着居民收入水平的提升，越来越多的消费者希望在居家生活中能更高效利用居家空间，在居家环境中融入更多的自 主创意与个人风格，对家具的消费由过去的被动式接受向主动式设计转型。 定制家具的出现，满足了消费者的个性化需求，开拓了家具行业的C2B商业模式，引领家具行业由传统生产性企业向 现代服务业转变。 因定制家具行业仍处于发展初期，与之相关的设计、安装等服务仍然有待进一步提高。 （3）信息化技术在定制家具行业的使用越来越广泛，但定制家具企业的柔性化生产工艺和信息化程度仍参差不齐 为实现定制家具的个性化设计、规模化生产，定制家具企业在客户服务、产品设计、产品生产、物流配送、店面销售 管理等诸多环节中使用了计算机技术、互联网技术、条形码技术等现代化信息技术。 鉴于一般定制家具企业由生产成品家具和手工家具转型，且现代化信息技术的使用需要定制家具企业前期大量的资金 投资、对生产流程进行重造、对人才素质等多个方面提出更高的要求，导致定制家具生产企业的柔性化生产工艺和信息化程 度仍需进一步提高。 （4）定制家具线上营销逐步展现，但仍依赖于实体店的支持 为适应消费者的线上消费习惯，已有部分定制家具企业通过自有网站进行线上营销，并与线下的连锁实体店销售进行 有机结合。与普通标准化、通用性产品不同，定制家具为个性化定制产品，需要提供上门量尺，与客户互动进行个性化设计 等现场服务，无法通过线上平台完成全部销售活动，因此，定制家具线上营销仍依赖于实体店的支持。 3、我国家居软件及信息服务行业的发展现状 （1）软件行业发展迅速 经过多年的培育，我国软件和信息技术服务业整体呈平稳较快增长态势，根据2020年软件和信息技术服务业统计公报， 软件业务规模以上收入由2013年30,587亿元增长至2020年81,616亿元，复合增长率达到15.05%。 数据来源：《2020年软件和信息技术服务业统计公报》 （2）家居软件及信息服务行业逐步兴起 我国软件和信息技术服务业的快速发展，对传统制造行业的渗透带动作用在不断增强。家具、建材、装修等家居行业 的部分企业因生产规模的扩大、生产效率提升需要、家居产品的个性化定制需求等因素，也越来越多的运用家居设计软件及 信息化整体解决方案，带动家居设计软件及信息服务行业的发展。 4、电子商务行业发展概况 （1）电子商务行业的规模庞大 根据中国互联网络信息中心的数据，截止至2021年6月，中国网民规模达到10.11亿人，较4年前增长超过2.5亿人，普 及率攀升至71.60%，超过世界平均水平。 与此同时，国内电子商务市场逐年快速扩张，根据商务部《中国电子商务报告2020》，电子商务的交易规模由2011年 的6.09万亿元增长至2020年的37.21万亿元，复合增长率达到22.28%。 数据来源：商务部《中国电子商务报告2020》 （2）消费者对网上购物的需求越来越大 随着网民规模的增加，电子商务交易规模的扩大，消费者对网上购物的需求越来越大，购物的范围也越来越广。根据 商务部《中国电子商务报告2020》，网上零售额由2011年的0.78万亿元增加至2020年的11.76万亿元，复合增长率达到35.18%。 数据来源：商务部《中国电子商务报告2020》 5、行业发展趋势 （1）定制家具的消费理念将日益普及，其市场地位将大幅提升 随着我国中等收入群体的数量急剧增加，中高端消费群体逐渐涌现。国内越来越多的消费群体开始关注居家的整体生 活艺术，旧式的成品家具已不能满足消费者对个性化生活的追求，人们更喜欢在居家生活中加入更多自主的创意与特色，这 使得人们对全屋定制家具的需求呈现上升趋势。近年来，定制家具行业开始步入快速成长的发展阶段。 随着国内居民生活水平和文化水平的提升，80、90后适婚人群逐渐成为消费主力，对家居环境的自主设计意识将日益 增强，同时随着包括保障性住房在内的小户型住宅增多，定制家具因兼顾了实用性与空间利用率，又能充分展现出消费者对 个性、时尚、舒适的追求，从而走俏家具消费市场，市场份额及市场地位将不断提升。 （2）全屋定制是定制家具行业的发展方向 定制家具的兴起，最初主要集中在定制橱柜、定制衣柜等领域，主要由于国外流行的整体厨房、壁柜移门的传入，以 及厨房、衣柜对房屋空间利用的要求相对严格等原因形成的，随着家具企业生产技术的提高和我国居民对家具消费理念的成 熟，定制家具逐步拓展到卧室、书房、客厅、餐厅以及厨房等全屋家具领域。 定制模式是一种多方共赢的经营模式，对消费者来说，其具有可个性化设计、空间利用率高、充分考虑了对家居环境 的诉求等优势，具有强大的吸引力；对企业来说，减轻了企业库存，提高了企业的盈利能力和抗风险能力；同时，定制模式 因此，实现全屋家具的定制是定制家具行业的发展方向，但全屋家具定制对企业的信息技术实力、工艺技术实力、柔 性化生产能力等也具有较高的要求。 公司是我国定制家具行业内率先实现了全屋家具定制的代表企业之一。 （3）销售模式由B2C（企业对消费者）向C2B（消费者对企业）转变 传统的销售模式是先有生产再有消费（即B2C模式），随着消费者个性化需求的不断涌现、云计算应用于产品的海量 展示，消费者开始根据自身需求主动参与产品设计、生产和定价，生产企业进行定制化生产（即C2B模式）。在定制家具领 域，消费者通过互联网或专卖店参与设计平面布局、体验全屋空间及家居产品模拟。 （4）借助工业4.0时代的智能制造技术实现大规模定制生产 家具行业正处在定制家具大规模取代传统成品家具的变革时期，传统家具行业通过机械化生产标准家具产品来实现规 模效应，随着定制家具行业快速发展，非标准件的比例不断提高，以个性化、大批量为特点的柔性化生产正是实现大规模定 制生产的关键技术。人工智能技术的应用，通过扫描产品部件上含有加工信息的二维码实现了部件指挥机器的生产过程，解 决了非标准件的识别难题，大幅提升生产效率。 （5）O2O营销模式普及程度不断提高 O2O即Online To Offline（线上到线下），是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台。 传统的百货商店或大卖场由于租金持续上升，加大了渠道成本。随着电子商务消费习惯逐渐形成，消费者花费更多时 间在互联网浏览挑选产品，但由于定制家具非标准化产品的特性，线下实体店仍然承担着重要的体验中心、区域售后服务平 台的职能，为消费者提供真实的产品体验展示，使消费者实现放心购买。 （6）销售网络的建设和运营能力成为关键竞争力 定制家具行业消费者需求高度个性化、消费者需要参与到方案设计的过程中与设计师持续沟通，同时，伴随市场的快 速增长，合理的销售网络扩张有利于企业占领更高的市场份额，定制家具企业必须拥有广泛覆盖、客流旺盛的销售网络渠道。 在渠道建设和维护的过程中，销售网络还承担着品牌形象、售后跟踪服务的功能。这也要求企业制定和不断优化一整套科学 高效的管理制度进行有效运用。 （三）行业竞争格局 我国家具行业发展快速，家具行业生产企业数量不断增加，市场集中度分散，行业竞争激烈。作为家具行业的新兴子 行业，定制家具因具有可满足消费者的个性化需求、空间利用率高、服务周全等优势，吸引了越来越多的消费群体，定制家 具行业呈现出快速发展的趋势，这将导致定制家具行业内定制衣柜、定制橱柜等单品类定制家具企业向全屋家具定制拓展产 品；同时，定制家具的快速发展也吸引了部分传统成品家具厂商向定制家具领域转型；此外，家装企业、地板企业等其他家 居企业也因看好定制家具市场，纷纷涉足定制家具行业。 因此，定制家具行业的竞争将可能因定制家具企业数量的增加而进一步加剧，这将导致定制家具行业的市场竞争逐步 牌营销等方面的投入加大，进而影响企业的盈利能力。 （四）行业技术水平及公司技术特点 1、行业技术水平 定制家具企业主要为消费者提供个性化的定制家具服务，其核心技术包括产品个性化设计服务能力、柔性化生产工艺 技术以及信息化管理技术。 （1）设计服务能力有待提升 在定制家具的销售设计端，其技术水平主要体现为设计服务能力。目前，定制家具行业仍处于发展初期，行业内定制 家具企业的设计服务能力参差不齐。部分区域品牌、规模较小的定制家具企业的设计服务能力仍然较差，行业内仅有少数规 模较大、设计服务能力较强的企业可根据消费者的个性化要求和其住房空间结构提供家具陈设设计的3D效果图，为消费者 提供更好的消费体验。 （2）制造模式向柔性化生产发展 在定制家具的生产端，其技术水平主要体现为是否能实现定制家具的个性化、规模化制造的柔性化生产工艺。目前， 定制家具企业均能在一定程度上对定制家具的生产工艺进行柔性化改造，但柔性化程度参差不齐。行业内大部分企业对生产 设备的信息化改造程度不足，导致定制家具的生产过程中仍需要将零部件分为标准件和非标准件，仅有标准件能实现规模化 生产，行业内仅有少数柔性化生产水平较高的企业，对所有零部件均实现了规模化生产。 （3）信息化管理技术在逐步普及 因定制家具企业面临订单多、生产的个性化零部件多等诸多生产管理问题，以及连锁店管理、物流配送、专业安装等 经营管理问题，因此行业内信息化管理技术程度直接影响定制家具企业的规模扩张和内部管理。目前定制家具行业的信息化 管理技术正在逐步普及，行业内从事定制家具的企业都在一定程度上运用信息化管理系统以提高生产效率，部分信息化水平 较高的定制家具企业已基本实现从方案设计开始，到柔性化生产、物流派送、专业安装全过程的信息技术支持。 2、公司技术特点 （1）满足消费者个性化需求的C2B商业模式 公司从事的全屋板式家具的定制以消费者的需求为核心，运用多年经营累积的海量“房型库”“产品库”“空间解决 方案库”三大数据库，并基于图形图像的房型搜索和云匹配技术，通过与客户的互动沟通，设计师能够快速从空间解决方案 库搜索到匹配的设计方案，并融入客户个性化需求，经过再设计得出客户满意的个性化空间解决方案。 同时，公司应用虚拟现实技术，通过自主开发的I-Scan家居体验系统将传统单调的产品展示方式，转变为以消费者体 验为中心的全新3D数码展示方式，使消费者在虚拟空间中体验不同的板材、地板、墙纸、沙发等全屋家居环境的配搭效果， 增强消费者的家具定制过程中的真实体验，实现了消费者自主设计家具的消费体验，使家具消费由过去的客户被动选择模式 转变为以客户需求为导向、主动参与设计的C2B商业模式，促进了家具行业由传统的制造业向现代服务业转型。 （2）信息化与工业化深度融合的柔性生产技术 在后端生产制造过程中，公司通过信息化与工业化的深度融合，践行智能化制造思维模式，利用领先的柔性生产线、 自主研发机器人和自动化立体仓智能物流，打造工业4.0智能制造工厂，将“人指挥机器干活”变成了“机器指挥机器干活”。 公司通过使用自动化智能审单、拆单、排产、供应系统以及基于二维码的过程控制系统进行流程控制，并运用透明工厂MES 系统IoT物联网技术获取每个生产设备的状况，基于大数据和人工智能算法，实现生产资源与生产任务的动态匹配，最后通 过电子开料锯、CNC数控加工中心设备信息化改造技术来实现最终的生产。 （3）全方位信息化、数字化特点 子公司圆方软件以“数智融合”作为研发方向，公司将营销、设计、生产、交付各个环节全面数字化、云端化，形成 数据链路闭环。公司具备过去面向软装、定制家具，未来面向整个家居空间的数字化能力。各个环节的配合与交付都涉及到 大量的数字积累与处理，企业的数字化能力也是未来整装能走向工业化整装的一个必要能力。 （五）行业的周期性、区域性及季节性特征 1、周期性 定制家具行业作为家具行业中的子行业，与我国整体的经济增长、房地产投资情况存在一定的关系，但由于我国家具 人均消费低，但增长率比较高，定制家具行业目前处于快速发展阶段，其周期性不强。 2、区域性 我国家具行业在生产上有一定的集中度，逐渐形成了珠江三角洲、长江三角洲、环渤海、东北、中西部五大家具制造 产业基地和产业链布局，但是家具消费则主要面向全国消费者，因此，定制家具的销售没有区域性限制。 3、季节性 受消费者商品房新购装修、改善型住房和装修等季节性因素影响，定制家具行业的销售存在一定的季节性。总体来说， 受气候情况、春节假期等因素影响，第一、二季度为定制家具的销售淡季，第二季度销售逐步恢复，下半年进入销售旺季。 （六）行业主管部门、主要法律法规及政策 1、行业主管部门 （1）家具行业主管部门及监管体制 家具行业主管部门主要是国家工业和信息化部，其主要负责对包括家具在内的轻工等行业，进行制订行业法规、发展 政策、产业规划等宏观管理。 家具行业的自律组织主要是中国家具协会，其主要职责为提出行业发展规划和行业发展的方针政策；协助制定行业标 准；参与行业重要产品的质量认证、质量监督；组织行业技术交流、人才培训；收集、分析国内外行业信息等。 （2）软件行业主管部门及监管体制 软件行业主管部门主要是国家工业和信息化部，其主要负责研究拟定国家信息产业发展战略、方针政策和总体规划； 员会、科学技术部、国家税务总局等有关部门制定软件企业认证标准并管理软件企业认证、年审以及软件产品登记、高新技 术企业认定等工作。 软件行业的自律组织是中国软件行业协会，是由从事软件及其相关产业的企事业单位和个人自愿结成的全国性的非营 利社会组织，其主要职责为促进软件产业的健康发展；加强全国软件行业的合作、联系和交流。 （3）电子商务行业主管部门及监管体制 电子商务行业主管部门主要是国家工业和信息化部和国家商务部，国家工业和信息化部主要负责制定并组织实施工业、 通信业的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业 技术规范和标准并组织实施；国家商务部主要负责制定我国电子商务发展规划，拟定推动企业信息化、运用电子商务开拓国 内外市场的相关政策措施并组织实施。 2、行业主要法律法规及政策 我国定制家具行业、软件行业、电子商务行业的主要法律法规及政策如下：
（1）定制家具行业相关产业政策 定制家具是将传统制造业与现代化信息技术相结合的产物，具有个性化设计、柔性化生产的特点，符合国家建设资源 节约型、环境友好型社会的需要，受国家和地方多项政策的支持。
响。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主营业务 公司主要从事全屋板式家具的定制生产及销售、配套家居产品的销售，并向家居行业企业提供设计软件及信息化整体 解决方案的设计、研发和技术服务，同时为全国家装企业提供装修用主辅材及上述家居产品。 在2C消费者业务领域，公司推出BIM整装模式，即实现软硬一体设计、销售，实现软硬一体的数字化、信息化。把每 一个客户的家庭空间数字化，通过从前端所见即所得的设计，实现家装、家装主辅材、全屋定制家具及配套家居产品、装配 式背景墙、软装配饰、电器等家居全品类的一站式配齐，致力于为消费者提供全屋整装、全屋定制、全屋配套等一体化服务。 在2B产业互联网领域，HOMKOO整装云赋能家装行业，打造家装行业互赢共生的新业态。公司整合全屋整装全产业资源，通过数据智能、服务集成、共同的品质保证、资源的集中采购以及SaaS化工具等，帮助中小家装企业拓展全屋整装业 务能力、实现服务模式升级，共同为终端消费者服务，从而打造国内领先的家居产业互联网平台。 在2B海外产业输出领域，公司利用在IT及信息系统技术领域的强大优势，将公司全屋家具定制产业模式整体对海外合 作客户输出，同时公司利用自身较强的供应链管理能力，将供应链体系延伸到海外，向海外合作客户输出定制家具生产所需 原材料、设备，并为海外客户提供泛家居各类配套供应。目前该技术已成功输出到泰国、印度、印度尼西亚、新加坡、美国、 加拿大等国家和中国台湾地区。 （二）公司的主要产品及服务 公司主要产品及服务为客户打造全屋整体一体化解决方案，实现家装、家装主辅材、全屋定制家具（包括卧室、书房、 儿童房、客厅、餐厅、厨房等家居空间所需的衣柜、橱柜、书柜、电视柜、床等全屋板式定制家具产品）及配套家居产品、 装配式背景墙、软装配饰、电器等家居全品类的一站式配齐；此外，公司还在从事家居行业设计软件及信息化整体解决方案 的同时，为全国家装企业提供整装用主辅材及上述家居产品。 1、全屋板式定制家具产品
（三）主要业务模式 1、采购模式 （1）原材料采购模式 ①生产所需原材料 公司家具产品生产所需原料，主要由子公司佛山维尚、无锡维尚负责采购，由佛山维尚、无锡维尚与供应商签署年度 框架合同，并按订单进行采购，主要采购原材料包括人造板材、铝材、五金配件、包装材料等，其中部分板材为采购素板委 外贴面加工为成品板材后用于生产。 采购部门对每类原材料选定一定数量的长期合作供应商，协商供应价格及交易条件，签署年度合同，具体采购时，根 据公司家具订单及库存情况向供应商下达供货数量等。 ②配套家居产品 采购部门根据客户订单或销售需要向家居配套供应商下达采购计划，并要求供应商建立成品库存，物控部门按订单需 要要求供应商供货，并集中向客户发货，同时公司也会根据销售需要建立部分成品库存。 ③整装所用主辅材 公司整装业务所需主辅材，由佛山维尚、无锡维尚根据销售需要建立适当数量的主辅材库存，并根据各地自营圣诞鸟 整装以及整装云会员的采购需求进行发货。 （2）供应商管理 公司对新供应商的甄选流程为：由采购部门的供应商开发工程师寻找供应商来源，并组织品质、研发等部门组成采购 专家团对新供应商的品质、技术、生产管理等方面进行评估考核，引入符合公司标准的供应商。 2、生产模式 针对传统生产模式的弊端，公司大胆改革、创新技术和商业模式，打造了基于云计算、人工智能的智能生产平台，利 用工业4.0打通前端的研发设计下单和后端的生产制造，把生产技术与信息技术紧密结合起来，实施全程数码化服务，最大 程度地满足消费者的个性化需求与大规模高效率制造的需求。 在后端生产制造过程中，公司通过信息化与工业化的深度融合，践行智能化制造思维模式，利用领先的柔性生产线、 自主研发机器人和自动化立体仓智能物流，打造工业4.0智能制造工厂，将“人指挥机器干活”变成了“机器指挥机器干活”。 公司通过使用自动化智能审单、拆单、排产、供应系统以及基于二维码的过程控制系统进行流程控制，并运用透明工厂MES 系统IoT物联网技术获取每个生产设备的状况，基于大数据和人工智能算法，实现生产资源与生产任务的动态匹配，最后通 过电子开料锯、CNC数控加工中心设备信息化改造技术来实现最终的生产。 3、销售模式 公司目前已形成实体连锁经营模式和线上线下相结合的O2O营销模式。 （1）实体连锁经营模式 公司线下销售主要是在实体店实现，通过在实体店内向消费者展示定制家具/整体装修方案、与消费者关于个性化家具 /整体装修方案的互动设计、安排设计师进行上门量尺服务、反复沟通和修改方案、上门量尺确认、配送和上门施工、安装 等工序，实现消费者对定制家具/整体装修的个性化设计、家具尺寸与户型贴切、家居风格统一等多方面的需求。 公司的实体店包括直营店和加盟店。直营店包括超集店（C店）、O2O旗舰店（O店）和标准店，其中超集店为集合店， 旗舰店为实用面积在2,000平方米左右，标准店为实用面积300平方米左右，为公司向消费者提供服务的零售终端。 直营店目前主要选址在广州、北京、上海、深圳、南京、武汉、佛山、成都、厦门、济南、长沙等重点城市，这些城 市经济发达、定制家具消费理念相对成熟、居民购买力较强。直营店对稳定公司销售渠道、提高公司盈利能力、提升品牌和 市场地位起到重要作用。 加盟店主要位于其他二、三、四及五线城市，但目前公司也在上述直营店所在重点城市进行加盟店招商，即自营城市 （2）O2O营销模式 公司以新居网运营的网络商城，通过与腾讯、阿里、京东、百度、头条、抖音、快手等互联网企业的流量合作，凭借 公司在短视频赛道上的超前布局，公司打造了新居网MCN机构，孵化和签约IP家居类达人，打通从视频和直播圈粉、到粉 丝互动评论、再到私域粉丝运营、线下变现的全链路。 （四）公司竞争优势与劣势 全屋家具的大规模定制，对信息化及自动化技术要求较高。公司依靠子公司圆方软件在家具设计软件及信息系统领域 的创新与积累，创新实现了家具产品设计数码化、生产制造流程数字化和全屋家具的大规模定制，能够满足不同客户的个性 化定制需求。公司自主开发的智能化自动拆单系统、自动排产系统等系统，对终端销售店面汇集过来的订单进行自动审核和 拆分，将订单中的具体家具产品结构分拆为若干个零部件，并将一定数量同类板材的订单合并为一个批次，按批次而不是按 照订单组织生产，最终实现了非标准零部件的个性化柔性化生产，解决了行业内定制产品无法规模化、低成本制造的难题。 公司在家具设计软件及信息系统领域的优势，提高了定制家具柔性化生产能力，为公司战略顺利实施提供了有力支持。 目前，公司已建立起“直营店+加盟店”的线下实体店与以“新居网”为互联网营销平台的线上渠道。公司在重点城 市繁华区域设立直营店，直营店能够高效制定并执行销售政策，增强实体店销售渠道掌控能力，提升公司的整体盈利能力； 一线城市以外的其他地区通过加盟方式进行市场开拓，有效抢占终端零售市场并提升品牌知名度。线上营销和线下销售的有 机结合，大大增强了公司的竞争力，为保障公司的快速扩张奠定了营销网络基础。 但公司在渠道建设和渠道管理方面，与同行头部企业之间有一定的差距，这也是影响公司经营快速发展的最主要劣势。 （五）主要的业绩驱动因素 报告期内，公司围绕“看着BIM做装修、定家具”的战略定位，依托公司与北京京东建立的战略合作关系，积极开展 各项工作。具体见本报告第三节管理层讨论与分析之四“主营业务分析”之“（一）概述”。 三、核心竞争力分析 （一）领先的信息化、数字化的优势 圆方软件开创领先的虚拟现实技术，为传统家具企业转型升级提供全流程数字化改造建设，以云设计及大数据应用为 核心的云技术平台进入实践应用阶段。圆方软件行业项目解决方案已扩展到民用家具、建材、厨衣柜与办公家具全领域，项 目实施整合已具备高度专业执行力。圆方软件还通过互联网、大数据、云计算、AI人工智能、敏捷供应链管理等创新技术 手段为传统家装企业进行新型产业模式赋能，重构家装行业产业链、价值链，创新变革传统家装模式并使其升级成为现代化 的整装商业模式。 圆方软件以“数智融合”作为研发方向，公司将营销、设计、生产、交付各个环节全面数字化、云端化，形成数据链路 闭环。公司具备过去面向软装、定制家具，未来面向整个家居空间的数字化能力。各个环节的配合与交付都涉及到大量的数 字积累与处理，企业的数字化能力也是未来整装能走向工业化整装的一个必要能力。 （二）全屋整装一体化解决优势 公司推出BIM整装模式，即实现软硬一体设计、销售，实现软硬一体的数字化、信息化。把每一个客户的家庭空间数字 化，通过从前端所见即所得的设计，实现家装、家装主辅材、全屋定制家具及配套家居产品、装配式背景墙、软装配饰、电 器等家居全品类的一站式配齐，致力于为消费者提供全屋整装、全屋定制、全屋配套等一体化服务。 （三）大规模柔性化定制优势 针对传统生产模式的弊端，公司大胆改革创新技术，打造了基于云计算、人工智能的智能生产平台，利用工业4.0打通 后端的生产制造，把生产技术与信息技术紧密结合起来，实施全程数码服务，最大限度地满足消费者的个性化需求。 公司利用领先的柔性生产线、自主研发机器人和自动化立体仓智能物流，打造工业4.0智能制造工厂，将“人指挥机器 干活”变成了“机器指挥机器干活”。公司通过使用自动化智能审单、拆单、排产、供应系统以及基于二维码的过程控制系 统进行流程控制，并运用透明工厂MES系统IoT物联网技术获取每个生产设备的状况，基于大数据和人工智能算法，实现生 产资源与生产任务的动态匹配，最后通过电子开料锯、CNC数控加工中心设备信息化改造技术来实现最终的生产。 （四）O2O线上营销和线下实体店销售相结合的销售渠道优势 目前，公司已建立起以“直营店+加盟店”的线下实体店与新居网运营的O2O互联网营销平台的线上渠道，线上营销和 线下销售的有机结合，大大增强了公司的竞争力，为保障公司的快速扩张奠定了营销网络基础。公司以新居网为网络营销平 台，扩大客户的覆盖范围，有效地将线上消费者引流至实体店进行体验，并实现销售。重点城市建立直营店，加强实体店销 售渠道的掌控能力。全国大力发展加盟店，利于公司业务规模快速发展。 四、主营业务分析 （一）概述 2021年公司的生产经营遇到了“冬天”，面临较大的困难和挑战，但公司一直坚守初心和信念，不为短期利益所困扰， 坚定不移的走自己的创新之路，打造创新型的企业。 公司将设计、营销、生产等各个环节数字化、云端化，持续加强基于云计算的专业3D室内设计平台——SAAS技术服 务的深度研发，始终保持IT技术在全行业持续领先。目前公司与北京京东已签署软件销售及技术开发合同，公司向北京京东 销售设计软件、提供前述软件实施服务。 公司凭借自身的数字化能力，依托“看着BIM做装修”的战略定位，借助与北京京东建立的中央厨房式供应链及物流 合作，随着干法施工工艺的应用和装配式产品的逐步成熟，进一步提升施工标准化的程度，最终实现工业化整装。报告期内， 公司整装模式实现营业收入约11.09亿元，同比增长53.69%。 公司新居网MCN继续探索优化直播电商带货新模式，打造内容电商开放平台。2021年新居网MCN直播带货从3月GMV100万，到11月份GMV突破4000万，年度GMV达到2.3亿，成为家居行业直播带货头部MCN。 公司的发展需要创新新模式来注入活力，更需要重构或优化固有的模式，以新形态面向不断变化的市场环境。2021年 公司通过创新开展各项工作，实现营业收入约73.10亿元，同比增长12.22%。 1、持续进行技术的深度研发，为公司的可持续发展提供强有力的技术保障 （1）设计工具的智能化研发。“K20设计系统”升级通用3D设计、厨衣柜参数化、 硬装设计等多个模块，融合BIM 深化设计模块，成为覆盖定制家具、整装、BIM深化的综合在线设计平台。全新“智能样板间”，以设计模板智能匹配各种 尺寸的户型，提升了设计效率。升级的云渲染“光追”渲染引擎大幅提升了效果和速度，在销售一线获得广泛应用。 （2）数字营销工具的智能化研发。升级的“遇见美家”“导购助手”“绘家”等数字营销工具，智能提供精准的个性 化营销方案，在获客、转化上获得较好效果。全新“云屏”店面数字化营销展示工具，很好的将智能设计、线上内容与线下 场景相融合，为店面赋能。 （3）生产系统的智能化研发。全新“FDM20虚拟制造系统”简化了参数化建模流程，降低了参数化库的制作成本，在 提升拆单、排产效率的同时减少了出错。“数字工厂”顺利在维尚工厂落地，通过智能装备应用、设备联网、数据采集、数 据分析和生产流程优化，与精益管理相结合，推动工厂降本增效。 2、依托与北京京东建立的战略合作关系，为消费者创造更高的客户价值 （1）北京京东是京东集团（京东集团股份有限公司（JD.com, Inc.），一家注册在开曼群岛并于纳斯达克证券交易所及 香港联合证券交易所上市的上市公司（纳斯达克股票代码：JD；港交所股票代号：9618））在我国境内重要的经营主体。 京东集团是中国领先的技术驱动型电商并致力于成为以供应链为基础的技术与服务企业，业务已涉及零售、物流、技术服务、 健康、仓储物流基础设施开发运营和海外等领域。现北京京东已成为公司5%以上股东，且已通过所提名的董事参与公司治 理，提升了公司的治理水平与品牌效应。 （2）为实现居家行业的模式创新和产业效率的提升，共建消费者线上线下购物和居家体验的优质平台，公司与北京京 东合作开设了首个线下试点门店。首个试点门店位于西安京东超级店，该试点门店已于2021年9月份开始试营业。公司的直 营门店也将陆续尝试融入京东元素，将结合消费者需求和动线来做产品融合和展厅设计。 （3）公司与北京京东已签署软件销售及技术开发合同，公司向北京京东销售设计软件、提供前述软件实施服务。通过 该项目实施，旨在为用户提供全新的购物交互体验，提供更直观、丰富、准确的商品和服务，推动家居板块从单品导购到场 景化导购，再到沉浸化导购的转变。 3、通过自研家装BIM系统“装2次”，解决传统装修中消费者的各种痛点 将“装2次”理念（试装1次、实装1次）引入到家装，通过公司自研发家装行业适用的BIM系统，将装修的细节数字化、 信息化后融合在BIM系统里。通过BIM系统，用电脑全程模拟先试装（虚拟装修）一遍，实现预先排雷避坑、精准报价及智 能排班开工等，解决传统装修中频频出现的“质量返工、增项加价、效果偏差、工期延误”等问题。借鉴导航思路，公司开 发了圣诞鸟装修导航系统，实现装修数字化、信息化及系统化。导航系统可以获取每日施工进度、施工人数等工地情况，实 施精准的全程管理，真正实现透明装修，让消费者更放心。 4、持续赋能装企会员转型整装模式，助力会员提升对消费者的服务能力 HOMKOO整装云持续赋能装企会员转型整装模式，为装企会员提供丰富多样的全品类供应链产品。为配合好装企会员 的销售，HOMKOO整装云推出各类套餐，形成2B及B2C的套餐矩阵，并搭配V3.0销售工作法、软装规划师培养认证等，有 力提升装企会员终端销售能力，助力会员提升对消费者的服务能力。 升级版“K20设计系统”赋能装企会员设计师，利用系统中硬装材料素材、定制家具模型以及宅配产品配搭，实现硬 软装同步设计。“K20设计系统”中还内含精选全屋设计搭配指引，以及全国设计师优秀设计案例云端共享，方便设计师快 速为客户提供专业的、一体化的整装设计解决方案。 HOMKOO整装云也同步向装企会员推进BIM系统，通过系统提前模拟装修全流程，为客户带来“试装不花钱、实装不喊累”的装修装2次体验；同时让装企会员实现装修过程全流程数字化管理，实现施工工艺标准化、施工进度可控化、施工 成本少浪费运作体系的升级。 5、构建内容电商生态环境，优化家居领域直播带货模式并实现突破 报告期内，公司一方面持续深耕家居内容，致力于构建内容电商生态，为用户提供有价值的家居内容。公司发布原创 文章2000余篇，其中阅读10万+文章700余篇，总阅读量超过7000万，新增粉丝700多万；发布优质视频内容300余条，总播 放量超5亿，是用户寻找高价值家居内容的重要选择。通过上述举措，公司构建了内容电商生态环境，为打造短视频+私域 生态打下良好基础。 另一方面，新居网MCN打造内容电商开放平台，优化家居领域直播带货模式。公司MCN业务的经营模式为通过自行孵 化IP家居类达人和签约外部达人的方式，为公司自有定制家具产品、配套家居产品和整装业务以及其他合作方的产品或服务 进行引流获客和销售推广。2021年新居网MCN直播电商带货从3月GMV100万，到11月份GMV突破4000万，年度GMV达到 2.3亿，呈现出持续增长态势，成为家居行业直播带货头部MCN。2021年11月，新居网MCN也开始探索私域团购模式，单月 突破200万销售额。新居网MCN从内容圈粉、到开放合作品牌超300家、到直播带货GMV2.3亿，意味着已正式成为一个有生 命力的内容电商开放平台，并荣获2021家居行业最佳MCN机构荣誉。 6、坚持渠道为王，深耕自营城市，强化加盟渠道拓展和实体店销售 报告期内，公司在自营城市仍全面执行以“直营门店”“直销O2O”“自营加盟”“拓展（拎包）”“整装（全案）” 五大业务模块为核心的发展战略，并通过实施直营店门店合伙人持续激发前线队伍的战斗热情，增强直营门店的核心竞争力。 同时，公司加大自营城市招商力度，将直营门店积累的销售策略、服务与口碑、营销获客方式、套餐工作法等分享复制给自 营城市加盟商，以此提升自营城市门店整体的竞争实力和优势。截至报告期末，公司直营门店数量为90家，自营城市加盟店 数量为289家（含正在装修门店），合计较2020年末净增加56家。 对于加盟门店，公司通过持续进行的技术研发，加强对加盟商设计管理系统应用能力的培训，将智能设计、线上内容 与线下场景相融合，为加盟店赋能。同时，公司也在持续创新招商模式，积极招募有实力、有前景的新商开大店，依托BIM 装修门店）。 （二）收入与成本 1、营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
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