[年报]恒为科技(603496):2021年年度报告
原标题:恒为科技:2021年年度报告 恒为科技（上海）股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人沈振宇、主管会计工作负责人秦芳及会计机构负责人（会计主管人员）秦芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅董事会报告中关于公司经营情况的讨论与分析中可能面对的风险因素。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 10 第四节 公司治理........................................................................................................................... 42 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 54 第六节 重要事项........................................................................................................................... 55 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 66 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 75 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 76 第十节 财务报告........................................................................................................................... 77
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年，在疫情、芯片供应短缺等多重外部不利因素的压力下，公司员工与管理层的共同努力，迎接挑战，在保障公司经营活动平稳有序的同时，积极推动业务拓展，并取得了良好成效，公司营业收入达到了 6.78亿元，同比增 27%，继续保持了良好的增长态势。 公司网络可视化业务收入同比增加，重新回到增长轨道中；同时，“东数西算”国家战略将带来的数据中心建设和网络数据流量的增长，也将为网络可视化市场打开空间，网络可视化业务发展趋势将持续乐观。公司智能系统平台业务收入继续保持高速增长，国产信息化市场的发展潜力进一步释放，同时，该智能系统平台业务毛利率同比有所提升，有望成为公司另一个持续的盈利增长支柱。 公司对未来 5G、物联网、工业互联网发展趋势下的网络可视化业务和国产自主信息化市场的长期发展前景保持乐观，在全体员工与管理层的共同努力下，持续加大加强研发投入和市场销售建设，迎接行业发展浪潮；同时积极引入战略资源，寻求公司已有技术积累在新能源方向的拓展合作机会，推动公司进入下一波快速发展的通道。 (一) 产品和技术研发 作为一家以技术为本的高科技企业，公司一直将优秀的研发能力作为公司核心竞争力之一，以“技术创新”为导向，持续加大研发投入，扩充研发人员队伍，及时开发出满足市场需求的新产品，巩固公司在行业中的技术领先优势，并积极做好新技术的长远规划和积累工作。2021年公司投入研发资金 13,388万元，同比增长 19.03%，占当年销售收入的 19.74%。 在网络可视化方向，公司坚持进行技术创新和方案延展，积极投入技术升级改造，提升产品竞争力，用技术创新注入领先优势，增加竞争壁垒；同时在原有产品和解决方案的基础上，不断进行外延式拓展，以覆盖更多的应用场景和市场需求。本年度，公司继续围绕 5G网络为核心，结合网络基础架构的演变趋势，沿着相关网络安全、网络传输等延申方向进行了重点投入，相继展开移动网 5G业务控制系统、基于软件定义的网络攻击行为检测系统、传输信号接入解析处理系统等项目的研发活动。 在智能系统平台方向，公司继续坚持国产自主技术路线，基于飞腾、兆芯、龙芯、申威、盛科等主流国产自主芯片，以及 ATCA、VPX、COM-E等业界标准，构建国产自主技术平台；同时，公司积极切入智能应用领域，持续开发智能系统平台产品，丰富产品系列。本年度，公司进行了多项系统平台产品的研发和产业化，包括国产自主异构微型超算平台、新一代国产自主网络安全平台等。并在已有的智能巡检机器人产品方向上进行延展，开发了多场景轮式机器人产品，并开始投入光伏电站清扫巡检机器人、可视化综合能源管理平台的研发。这些产品的研发投入和应用拓展对公司而言具有里程碑意义，标志着公司的智能系统平台业务向工业和新能源领域智能运维方向迈出了重要的一步，该业务方向作为新的战略方向，有望为公司开辟新的成长空间。 公司注重自主研发技术的知识产权保护，及时申请专利、软件著作权和商标。截至2021年底，公司合计拥有软件著作权103项，专利16项，其中，发明专利8项，实用新型专利5项；目前在受理状态发明专利68项。 (二) 销售和市场拓展 2021年网络可视化业务实现销售收入 31,919万元，同比增长 8.96%。公司作为国内领先的网络可视化基础架构供应商，主要解决方案和产品继续保持竞争优势，本年度因受疫情和全球芯片供应影响导致部分市场项目进展延迟，收入确认推后。在主流运营商市场，公司的市场龙头地位得到了进一步巩固和确认。公司参与的中国移动 2021年至 2022年汇聚分流设备集中采购中，在标包 1、2、3中均获得了中标份额和金额第一的成绩，其中标包 1、2中标份额 40%，标包 3中标份额 50%；继续扩大在运营商市场的领先优势，保持了公司在 5G汇聚分流应用方案上的核心厂商地位。同时，公司深入并加大在最终用户侧的定制化研发和市场投入，布局面向最终用户的产品和解决方案，进一步提升公司市场和产品的领先性。在细分的企业和行业市场，公司在重点布局的金融领域获得进一步突破，产品和解决方案进入多家国有银行和商业银行，逐渐成为领域内头部厂商，相关收入快速增长。 2021年智能系统平台业务实现销售收入 33,662万元，比 2020年增长 48.82%，保持了强劲的增长势头。产品方面，紧跟上游国产自主芯片的最新进展，持续推出系列基于最新国产化平台的计算、存储、安全、交换类产品和解决方案，配套国家信息创新升级战略、工业互联网、工业智能化产业升级、行业大客户等，在轨道交通、电力、信息安全、企业客户等多个市场持续斩获。 同时，在国家的大力推动及业界上下游的共同努力下，国产自主信息化市场逐渐成熟、应用需求逐步落地，而公司多年来在该领域持续进行坚定的投入和技术积累，已形成相关领域内的技术优势和行业口碑，积累了丰富完整的计算、网络、存储、安全和嵌入式领域的国产自主信息化产品，以及相关领域的客户和渠道合作伙伴。公司还积极参加了信息技术创新联盟主导的产业联盟、核心的国产化芯片联盟，在国产自主信息化领域建立了良好的口碑和形象，为相关市场的开拓建立了坚实的基础。 本年度公司继续积极扩大销售队伍和梯队建设，并招揽行业内高级销售人才，在原先基础上新建成都、昆明、福州、兰州、乌鲁木齐、西宁、重庆、哈尔滨、济南、长沙、郑州、杭州等多个支持服务中心，覆盖并辐射全国区域，服务好客户。同时加强销售及支持人员属地化管理，完善体系建设。 2021年公司积极参与并推进国产自主生态体系建设，与生态合作伙伴加强合作，执行生态活动落地，助力生态建设；同时，重点扩展并参与了行业协会联盟活动以及行业技术培训分享，加入中国通信标准化协会、上海市电力行业协会、绿色计算产业联盟，同时在专业媒体渠道和社交网络、新媒体等方面加大品牌推广力度，增加营销投入，加强行业技术引导，树立专业形象，提高品牌知名度和美誉度。扩展建设全国各地的营销服务网点，加快响应速度，进一步提升售前售后服务质量，提升用户满意度和品牌忠诚度。 (三) 质量管理 公司运用了科学的管理手段，建立以市场需求、产品研发、供应商管理、订单交付为主轴的全员质量管理模式，精心打造以研发质量、交付质量、服务质量为核心的立体式质量管理体系，为高质量的产品保驾护航。2021年，公司顺利完成 ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康管理体系、ISO20000信息安全管理体系、ISO27001信息技术服务管理体系、CMMI 3的换证审核，以及信息安全测评中心颁发的信息安全服务资质（安全开发类一级）初次审核，均已获得相应证书。通过 PDCA循环，找出问题以寻求改进，循环往复，永不停止，呈阶梯式上升，在质量管理建设上持续精进。 (四) 人力资源管理 2021年，公司一如既往将人才的发展放在战略位置，秉承着人才是第一资源的指导思想，在专业人才吸引、人才培养和人才梯队建设等方面持续加大投入。 为支持公司多条业务线的快速发展，应对不断变化的市场环境和外部挑战，充分激励和保留优秀人才，同时保障公司对客户需求的快速响应，公司在 2020年优化组织架构的基础上，强化新组织及个岗位职能，推动研发人员和业务部门紧密耦合。同时在日常管理中推动强化专业研发部门输出产品及质量的量化管理，以应对复杂多变的市场环境。 为不断提升单兵作战能力，公司致力于不断提升人员的专业技能。在 21年公司组织进行专业职称类的培训及考核组织工作，并且全面铺开引入的在线学习平台“恒享学”，将人员的专业培养和综合培养实现线上化、移动化，并将专业知识在平台进行沉淀。通过实战+专业学习相结合的方式，加速提升员工的个人能力。 在人才吸引方面，基于疫情的复杂情况，进一步应用电子化招聘系统，全面实现了人员招聘的线上化、移动化、实时化，使得人才招聘受空间、时间的影响程度不断降低。通过现场招聘、线上招聘、远程视频面试等多种招聘形式的集合，完成本年度的社会人员招聘及优秀应届生的引入。截至 2021年底，公司共有员工 555人，其中研发人员 316人，占公司总人数的 56.94%。 在人力资源日常工作及人才管理工作方面，公司启动 EHR管理系统的引入，过程中不断对现有流程进行优化，朝着数据化人才管理的方向做系统的设计及开发，该系统拟定在 2022年中投入使用。 公司继续以价值创造为引导，以目标管理为工具，将公司及员工的绩效管理考核全链条打通，通过分阶段、过程化管理实现多类型绩效管理的目标，提升绩效目标引导的作用。公司继续执行以业绩为导向的考评机制及骨干员工长期激励计划，不断完善员工激励机制，体现公司“鼓励每个人成长并给予回报”的理念，激发并保留核心人才与公司共同成长。同时将及时激励，荣誉鼓舞相结合，加强员工的归属感和认同感。 (五) 对外投资 2021年 6月，公司以自有资金 600万元对北京资采信息技术有限公司进行增资，持有北京资采信息技术有限公司 2.12%股份。本次投资有利于公司布局拓展网络可视化产品在未来运营商数字化运营方向上的结合与应用，强化公司相关业务的市场资源和业务拓展能力，符合公司及公司股东的整体利益。 2021年 7月，公司以人民币800万元出让南京云玑信息科技有限公司（以下简称“南京云玑”）26.67%股权。交易完成后，公司不再对南京云玑实施控制，南京云玑将不再纳入公司合并报表范围。本次交易有利于南京云玑后续引入新的投资方，整合更多的资本力量和产业资源，共同推动业务发展，打开未来成长空间；同时也有利于公司回笼部分资金，优化资产结构及资源配置。公司将继续与南京云玑保持紧密关系，在国产自主算力虚拟化和池化方向继续进行合作，共同推出产品。 截至 2021年底，公司参与设立投资“湖杉芯聚”、“湖杉浦芯”两只投资基金，其投资标的中已有两家企业成功在上交所科创板上市，一家已申报科创板，另外还有两家正在准备 IPO申报，上述投资预计未来会给公司带来一定的财务回报。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）网络可视化行业情况 网络可视化行业在十余年的发展历程中，经历了几个不同的发展阶段。从早期主要出于运维目的对网络使用情况进行分析，发展到利用网络可视化技术对业务进一步进行控制和管理。而近几年则已经逐渐步入了向业务智能发展的阶段，在这一阶段，网络可视化系统开始利用整个ICT领域内出现的新技术，例如大数据技术、SDN等，智能地识别网络流量情况和信息内容，动态地对网络业务进行定制和调整，支持不同的计费模式和个性化的业务流程。同时，利用网络可视化技术，可以进一步对网络流量数据进行深度挖掘，提取有价值的商业信息，例如分析用户特征、用户行为及其背后的真实意图和需求、网络舆论热点和传播等，并与广告、电商、位置服务、内容服务等各种商业形态实现更为精准的对接，从而创造更高的商业价值，使得网络可视化的应用不断扩大和丰富。 网络可视化行业下游主要分布在运营商领域和政府领域，以及中大型企业IT领域，目前仍处于快速发展阶段，不存在明显的周期性，但存在一定的季节性特征。受下游最终用户项目规划安排等因素的影响，采购旺季相对集中在每年第四季度的情形较为常见。 公司是国内最早进入网络可视化领域的厂商之一，是国内此领域中技术概念与产品的创新者和推动者，产品技术与市场份额都较为领先；并且作为独立的基础产品和解决方案提供商，合作范围广泛，市场影响力大，综合竞争力具有优势。 报告期内，运营商领域国内各大运营商持续推进5G网络实施落地，带动相应网络可视化产品和应用的部署；同时政府领域需求在经历前几年的相对低谷后，开始呈现回暖趋势；金融等行业企业市场增长明显，并出现较强烈的国产化替代趋势。 （二）智能系统行业情况 当前信息技术正在步入一个智能系统的时代。随着智能手机、平板和其他移动计算终端的激增，一个计算技术的新时代正在开启，人与人、人与信息世界将日趋无缝联接。紧接着到来的是人与机器、机器与机器、乃至物理世界与信息世界的全面和无缝的联接，智能系统将无处不在，驱动着难以估量的价值和应用的产生，无时无刻不影响和参与着世界的运转。 根据国际权威研究机构IDC的定义，智能系统是指运行高级操作系统的、具备安全性和可管理性的电子信息系统，并可以自主地完成以下功能：连接互联网、执行本地或基于云的应用、对所收集的数据进行分析。 智能系统包含以下特点： ? 在一个系统内集成一个、多个或多种可编程单元； ? 微处理器核心至少是32位架构，可以支持高级操作系统（如Linux、Windows、Android等）； ? 可运行本地或者云端应用，具备互联网访问能力，以及对系统采集的数据进行分析的能随着互联网、移动互联、高性能微处理器等技术的发展，嵌入式系统设备所具备的计算能力快速增强，同时在迅速地实现互联互通。当数量巨大的计算设备在任何时间、任何地点都能连接至互联网和云中，之前功能单一且孤立的嵌入式系统开始向全新的智能系统转变。 相比传统的嵌入式系统而言，智能系统集成了更高端的硬件和软件技术，加入了互联网的访问能力，具备更高的“智能”，可自主完成更多高级工作的运行，因此大大扩展了应用的空间。 智能系统可以认为是嵌入式系统的一个全新的进化阶段，这种进化将使得数据和信息以前所未有的方式进行流通、融合、凝聚、提炼，并与物理实体世界紧密结合，创造出超越想象的新价值和新应用，给各传统行业带来全新的运作范式，同时也给信息产业带来巨大的发展机遇。 智能系统引入了人工智能、智能计算、网络控制、机器学习、大数据处理等先进技术，推动实现电力、水利、交通、物流等城市公共事业和工业过程的智能化。智能系统的典型应用领域有通信设施、工业自动化、视频监控、能源、交通运输、数字标牌、零售终端（POS）、信息服务点等。这些领域智能系统的应用都将获得可观的增长。 智能系统应用极其广泛，遍及各行各业。正是因为应用领域如此广泛、无法以少数几种技术架构或系统标准来满足所有应用领域的需求，智能系统在发展历史中，逐步形成了非常复杂和多样化的技术架构与标准。再加上产品经常需要满足用户各不相同的定制化需求，这就造成了智能系统领域是一个专业化程度很高、分工很细的市场。整个智能系统市场被划分成很多细分的利基市场（niche market），因此创新驱动力比较强的中小型科技企业，往往能够在智能系统领域成为细分市场的领导者。 同时工业领域通常对电子信息系统有着天然的特殊要求，例如可靠性、鲁棒性、专用化、安全性、低功耗，小型化等，这些需求都非常适合应用智能系统来满足。因此工业领域是智能系统的重要应用方向。伴随着工业领域逐步实现自动化、信息化的发展趋势，智能系统将迎来更加广阔的应用场景和市场空间。 近年来，国家高度重视信息安全问题，已经将之上升到国家战略的高度，其中国产自主是信息安全的一大主题。公司大力投入国产自主信息系统领域的技术与产品开发，基于国产龙芯、兆芯、飞腾等CPU处理器，国产盛科网络交换芯片等技术，积累了一系列全国产自主信息化产品和技术平台，为推动智能系统领域的国产自主和信息安全贡献自己的力量。智能系统整体没有明显的周期性和季节性，但会受社会整体经济景气度的影响。行业中定位于为某一下游行业服务的企业，则受具体下游行业的周期性和季节性影响。 公司是最早开发并推广高性能网络处理与嵌入式多核计算等高端智能系统平台的厂商之一，也是国内最早开始大力投入研发国产自主智能系统平台的厂商之一，在相关细分领域内技术水平与市场份额都较为领先，具备较完整的技术体系和技术储备，有较强的综合竞争优势。 报告期内，在工业互联网、智能物联等行业发展趋势继续往纵深推进，渗透进入更多的细分领域，有力地促进智能系统行业的蓬勃发展；同时，国产自主信息化市场增长拐点已经出现，强力推动智能系统行业的国产自主化进程。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务 公司一直从事智能系统解决方案的研发、销售与服务，是国内领先的网络可视化及智能系统 平台提供商，致力于为运营商网络、信息安全、企业与行业IT、国产信息化、工业互联网和智慧 物联网等领域提供业界领先的产品和解决方案。 报告期内公司主营业务未发生重大变化，主要为网络可视化业务和智能系统平台业务。 其中网络可视化是一类面向网络应用领域的细分智能系统，而智能系统平台指的是为智能系 统应用提供硬件及软件平台解决方案的行业。 1. 网络可视化业务 网络可视化是指以网络流量的采集和深度检测分析为基本手段，综合各种网络处理与信息处 理技术，对网络的物理链路、逻辑拓扑、协议标准、运行质量、流量内容、用户信息等进行监测、 识别、统计、展现和管控，将网络数据以客户和应用所需要的方式展示，帮助用户精准掌握网络 运行情况，以及其中蕴含的有价值信息；同时结合大数据分析与挖掘、多维度数据关联分析、流 量控制和管理等手段，实现网络管理、信息安全与商业智能的一类应用系统。网络可视化系统连 接网络，并实时采集大量数据进行深度分析，是一种网络领域的智能系统，并为其它智能系统提 供本地或云端数据接口。 公司所从事的网络可视化业务，主要指为网络可视化系统提供基础设备、核心组件及应用解 决方案，包括一系列不同形态的设备、模块、以及相关软件和应用系统等产品，如下图所示： 图 1：网络可视化应用系统 公司的网络可视化产品，主要部署在运营商宽带骨干网、移动网、IDC出口、以及企业和行业内部网络等不同场景，在其主要网络节点通过多种物理链路信号采集技术，进行全流量数据采集，对获取的大规模流量数据进行多维度、多方式的处理分析和信息挖掘，为各类网络可视化应用，包括网络优化与运维、信息安全、大数据运营等，提供精炼的、用户可定义的、满足应用和业务需求、并且易于使用和处理的数据和信息，以及相应的网络管理、优化和控制手段，同时也为这些网络可视化应用提供软件和系统整体解决方案。 在不同的应用场景下，恒为网络可视化产品的部署拓扑和数据采集点存在较大差异，也需要 基于不同的网络可视化技术和产品组合，提供面向应用量身定做的系统解决方案。各典型场景的 系统拓扑图如下所示，图中橙色点代表恒为网络可视化产品的数据采集点： 尽管网络可视化系统在不同场景的应用存在差异，但自身的系统框架和组成逻辑上是基本一致的，典型的网络可视化系统由网络可视化前端与网络可视化后端组成： (1) 网络可视化前端 包括以下子系统： ? 流量采集子系统：电TAP设备、光TAP设备、协议转换采集设备、旁路采集设备、串联采集设备等。 ? 分流汇聚子系统：骨干网分流汇聚设备、接入网分流汇聚设备、移动互联网分流汇聚设备、行业专网分流汇聚设备等。 ? 预处理子系统：流量预处理设备、信令预处理设备、协议预处理设备等。 (2) 网络可视化后端 包括以下子系统： ? 还原解析子系统：信令解析合成设备、固网还原解析子系统、移动互联网还原解析子系统等。 ? 存储子系统：分布式存储、集中存储、大数据存储等。 ? 业务子系统：各应用方向业务子系统。 目前公司网络可视化产品主要为流量采集、分流汇聚、预处理、还原解析和存储子系统，并已逐步覆盖业务子系统。 报告期内，公司网络可视化业务发展符合行业趋势，虽然受疫情和全球芯片供应问题影响，造成了交付和确认收入的延迟，但在整体良好的行业趋势下，仍然实现了平稳增长。 2. 智能系统平台业务 智能系统是指为特定功能或用途（如通信、控制、数据处理分析等）而设计的软硬件结合的信息化系统，广泛应用于从通信设备、计算设备、工业设备、消费电子等绝大多数的现代电子信息系统中。相比传统的嵌入式系统而言，智能系统集成了更高端的硬件和软件技术，具备联网和数据处理的能力，具有更高的“智能”，可自主完成更多高级工作的运行，因此应用空间更为广阔。 公司的智能系统平台业务主要包括面向专用领域的基于ATCA、VPX、CPCI、COM-E等行业标准的、或客户定制化的智能系统平台产品，以及各类通用领域的信息化平台产品。为无线网络、信息安全、通信设备、工业互联网、云计算与数据中心以及各类信息化领域提供可集成、可二次开发的系统平台或解决方案。在该领域，公司聚焦于为客户提供“国产化和智能化结合”的软硬件平台解决方案，目前产品分为智能计算、智能网络和智慧物联三大类。 公司的智能计算业务主要包括嵌入式智能计算、通用智能计算及云计算。嵌入式智能计算通常为特定的目的而设计，其往往针对的是工业场景和特定行业应用场景，常常受到空间、外形、成本、功耗等的限制，因此它通常需要最大限度地在硬件上和软件上面向应用需求进行定制化开发。通用计算相对于嵌入式计算机系统而言，其应用存在通用性，典型通用计算代表的如PC、数据中心服务器、边缘计算服务器、人工智能一体机、数据库一体机等。云计算是指通过网络将巨大的数据计算和智能运算能力部署在云端，以虚拟化的形式为用户提供服务。公司在云计算的主要产品形态为云桌面。作为云计算的一个典型应用，云桌面正在以其灵活访问、简化管理、数据安全、绿色节能等优势应用于教育、能源、运营商、专网、企业IT等诸多领域和行业。 公司的智能网络业务主要面向数据通信、网络安全等市场领域以及其智能化演进方向。数据 通信领域主要包括网络交换机、路由器、WIFI无线网络等基础网络产品。根据中国产业信息网的 预测，2020年全球交换机市场、企业级路由器市场和无线产品市场的规模将分别达到278亿美元、 33亿美元和113亿美元，数通行业市场规模巨大且仍保持稳定增长。网络安全领域包含的产品种 类很多，典型的有含防火墙、统一威胁管理（UTM），入侵检测系统（IDS）等等。根据信通院， 2019年我国网络安全产业规模达到1563.59亿元，较2018年增长17.1%，预计2020年产业规模约为 1702亿元，增速约为8.85%。同时，虚拟化技术、分布式架构、云计算解决方案的广泛应用，网 络基础架构变得日益复杂，向智能化升级成为必然的演进趋势。网络智能化需要将人工智能技术 与网络技术有机融合，并结合高性能计算芯片，通过对网络数据进行智能化处理、学习和分析， 完成网络的智能化调度和配置部署，以及基于网络内容识别的智能化分发。随着网络智能化的发 展趋势，数通和网安市场领域将迎来新的发展空间。公司的智能网络业务主要为数据通信、网络 安全领域厂商提供基础平台产品和智能化解决方案，将充分受益于这些领域的增长趋势。 物联网即“万物相连的互联网”，是互联网基础上的延伸和扩展的网络，将各种信息传感设 备与互联网结合起来而形成的一个巨大网络，实现在任何时间、任何地点，人、机、物的互联互 通。智慧物联将5G、大数据和AI深度学习等技术赋能物联网,通过建立物-物、人-物相联的网络提 升用户业务运营效率，其典型应用为智慧交通、智慧园区、智慧消防、智慧政务、智慧安防等。 智慧物联是公司培育和孵化的新业务方向，目前公司已在智慧物联板块中培育出轨道交通智能巡 检机器人及智慧安防等业务，同时正积极拓展能源、水务、电力、石化、光伏等市场领域。 近年来，公司在智能系统平台领域确立了以国产自主为核心的发展战略，以公司原有的技术 积累为基础，大力投入国产自主信息化相关的硬件、基础软件以及系统级产品与解决方案的开发， 与飞腾、盛科、兆芯等国产自主芯片厂商建立深度合作伙伴关系，开发出一系列具有核心竞争力 的全国产自主产品和技术平台，覆盖了计算、网络、存储、安全等IT基础设施和各类智能系统领 域的市场需求，并且与相关领域的行业厂商、渠道合作伙伴紧密合作，共同进行市场推广，已经 逐渐建立了市场口碑和行业影响力。 公司的智能系统平台产品形态丰富多样，一些典型产品如下图所示： 图 6：智能系统平台产品 在国产信息化领域，公司在自身技术投入基础上，还与产业链上下游伙伴，如操作系统、BIOS、安全固件等厂商密切合作，共同打造国产自主信息化系统平台，为各行各业应用需求提供系统级完整解决方案。 报告期内，公司智能系统业绩变化符合行业趋势，在国产信息化大潮的引领下，呈现出强劲的增长势头。 （二）经营模式 公司的商业模式以销售产品和解决方案为主，主要销售的产品形态为软硬件一体的设备，以及相关的软件系统和系统集成。 公司始终坚持以自主技术研发、产品创新和市场拓展为重心的经营模式，将资源集中于“微笑曲线”高附加值的研发和市场两端。在研发方面，坚持市场导向和技术引领的双驱动模式，加强产品研发，提升产品和解决方案竞争力。在销售方面，国内销售主要采取向客户直接销售的模式，海外销售通过外贸公司实现出口，公司加大销售渠道建设，加强与客户的联系与合作，保持行业市场领先优势。在生产方面，公司采用外协加工与自有产线相结合模式，以产品品质以及交付响应能力为优先，结合强有力的成本管控体系，根据产能和需求情况动态调整产线选择，并通过控制工艺标准、制定操作流程、质量工程师驻厂、以及控制最终检验环节等方式保证产品质量的一致性。 报告期内公司加强自有产线的建设力度，大力推进嘉兴智能制造及服务基地的建设，以满足日趋增长的市场交付需求和客户品质需求，其他方面经营模式未发生重大变化。 （三）主要业绩驱动因素 1. 网络可视化基础架构业务 （1） 网络技术与基础设施的持续演进发展，带来网络流量与应用场景的持续增长和设备的不断更新换代。 网络可视化的市场规模与网络流量增长、应用场景增加、设备更新换代等因素具有非常直接的关联性。即将到来的5G移动网建设大潮，将为整个信息技术产业带来巨大的变革。由于5G网络从系统架构、协议信令、技术特性等各方面都进行了全面的更新，将为网络可视化行业带来全新的要求，启动一轮全面的升级换代过程。同时，随着5G应用在各行各业落地和深化发展，网络流量将迎来爆发式增长，并且网络可视化的应用场景将极大拓展。5G 的四个主要的应用场景：连续广覆盖、热点高容量、低功耗大连接和低时延高可靠，都有各自技术特性和需求，在网络优化与运维、网络和信息安全、大数据应用等领域都对网络可视化技术提出了全新的要求，从而为之提供了施展身手的广阔舞台。同时，用户面下沉到边缘侧是5G系统架构的新变化，结合边缘计算的发展，将带来边缘侧网络可视化的新增部署场景。 与此同时，工业互联网以及物联网产业在5G、云计算、大数据、边缘计算等技术的推动下，正在处于快速的发展通道中。工业互联网、智能制造、以及智慧城市与智慧安防等各类智慧物联网应用，都具备泛在、链接数巨大、部署环境多变、协议标准繁多等特点，造成网络规模和复杂性急剧增加，同时还大量涉及信息安全、经济发展、社会公共利益和个人重要数据的运营管理，因此对网络的管理和安全性带来了巨大的挑战，从而为网络可视化技术带来更多的应用场景和市场空间。 （2） 国家对信息安全和大数据的重视，以及网络大数据的重要性日益凸显 在当前的信息化时代，信息成为国家重要战略资源，信息安全已经上升到国家战略层面，对于维护国家政治、经济、军事、科技和文化等方面的安全极为重要。近年来的国际形势日趋严峻，国际环境异常复杂，进一步促使国家加强对信息安全的重视。而由于政府领域对信息安全的要求极高，其需求释放将成为拉动信息安全行业高速增长的主力军，相关领域项目机会将持续增加。 同时，频发的网络安全威胁事件以及日益增多的网络和信息手段犯罪造成的社会和经济损失快速增加，也将促使国家快速推动信息安全行业的发展。 2021年7月12日，工信部发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023年）（征求意见稿）》，2023年，网络安全产业规模将超过2500亿元，年复合增长率超过15%，电信等重点行业网络安全投入占信息化投入比例要达10%。电信等重点行业未来将会成为网络安全开支的重要领域，具备电信运营商客户优势的安全厂商将会迎来产业机遇。 同时，互联网正以前所未有的速度，发展成为整个社会的重要基础设施，并渗透到人类社会活动的方方面面。无论是在消费购物、旅游出行、文娱教育等生活领域，还是生产、贸易、物流、金融等经济领域，社交、舆论、民生、政务、医疗等社会领域，互联网日益成为不可或缺的手段和媒介。而5G和物联网、工业互联网、人工智能等信息技术的进一步发展将继续深化这种趋势。 这使得越来越多的数据和信息在互联网中沉淀，网络流量中蕴含的数据价值在不断地增加，伴随着大数据应用和技术的迅猛发展，各行各业已经深刻意识到网络大数据的价值和重要性，网络数据的采集和应用需求持续增强。 尤其是近年来国家进一步重视大数据等信息化手段的应用，将其作为社会治理的重要决定性手段，以应对未来可能的各类社会公共危机、大型突发事件和社会管理难题。 网络可视化系统从网络流量中采集和挖掘有价值的数据和信息，是网络大数据的重要来源，因此整个行业将极大地受益于这些趋势的推动。 2. 智能系统平台业务 公司近年来在智能系统平台业务方向，重点投入国产自主信息化领域，以下因素将给公司智能系统平台业务带来强大的驱动力： （1） 国产自主信息化成为市场趋势，产业链上下游快速发展并走向成熟 国产自主信息化技术是近年来党政办公和各行各业信息化、数字化发展的基础技术保障，也是市场热点和重要趋势，呈现出爆发性增长的态势。在此趋势下，国产化生态逐渐成熟：核心芯片领域，已经涌现出飞腾、盛科、龙芯、兆芯、申威等一大批国产厂商，整机、设备、操作系统、数据库、中间件、应用软件等各环节也在快速发展。经过多年来产业链上下游的共同推进和打磨，国产自主信息化产业已经具备规模化应用的基本条件。目前已有越来越多的党政、电力、能源、金融、交通、教育等领域的单位,率先依托国产自主的信息化平台产品，在政务、办公、生产、管理、教育、培训等方面，投入基于国产自主信息系统的广泛应用。 （2） 物联网、工业互联网以及行业智能化趋势推动智能系统行业发展 物联网、工业互联网、智能制造等应用场景，带来了泛在计算、泛在智能的巨大需求。智能系统平台具备专用化、高安全性、低功耗、小型化、环境适应性强的特点，使得它成为实现这种需求的主要技术手段。尤其在能源、轨道交通、电力等国家关键行业，智能系统本身就存在非常广阔的应用场景，在工业互联网化、智能化的趋势下，结合这些行业自身具备的强烈国产自主需求，公司的智能系统平台业务将迎来很大的发展空间。 （3） 新基建、后疫情时代、碳中和、信息安全等趋势都将刺激智能系统的发展 包括智慧运维、智慧场馆在内的各类智慧系统将成为新基建的重点，同时后疫情时代、碳中和和信息安全等趋势，在线教育、远程办公、远程会议等系统和应用需求大规模增长，也都促使各行业进行更高效更智能更安全的信息化数字化升级。可广泛应用于这类领域的智能系统平台产品将迎来持续快速发展的机遇。 （四）公司所处的市场竞争环境及行业 目前在网络可视化领域，公司主要竞争对手有光迅科技、百卓网络、恒扬数据等。在该领域的市场竞争环境中，公司属于头部企业，是国内较早从事网络可视化行业的厂商，近二十年的产品和技术积累为公司形成了全系列的产品和系统解决方案，是国内网络可视化领域技术创新引导者。公司在宽带骨干网和移动网基础架构、网络处理、协议识别、应用还原、数据采集分流和分析等技术领域有着深厚的积累，多年来引领整个行业接受专用协转、专用分流器、分流器虚拟化、应用加速、流处理、深浅串联等概念和技术。目前公司的产品覆盖了从网络可视化前端数据采集、汇聚分流、预处理，到后端还原解析、数据存储、业务应用和大数据分析等完整环节，解决方案覆盖了宽带接入网、骨干网、移动核心网、IDC、行业专网等多种部署场合，以及网优运维、安全管控、日志留存、大数据运营等多种应用场景，可以根据客户和市场需求，对产品组件进行灵活优化组合，为客户提供最适合应用需求、性价比最优的系统级解决方案。 近年来，公司为适应网络基础设施的升级演进和未来发展，积极投入面向5G移动网的网络可视化系统的早期研发，并对公司的网络可视化产品和解决方案在系统容量、接入端口适应性、最大处理能力、处理平台的灵活性和多样性等方面加强产品优势，并在后端协议还原解析、业务应用系统、大数据分析等方面加大投入，覆盖更多的协议和应用场景，为客户提供更全面的解决方案。同时大力投入国产自主信息化产品的研发，在网络、计算和存储等领域提供完整的产品和系统解决方案，充分展现了公司在该领域的竞争优势。 而在智能系统平台领域，市场较为分散，公司竞争对手在不同细分领域有所不同，主要包括研华、凌华等。相较而言，公司在技术积累和产品布局方面具备优势。 公司具备优秀的技术研发能力和创新能力。恒为科技多年来一直致力于技术创新，不断加大研发力度，为客户提供新产品，满足客户需求。在嵌入式计算\智能系统平台产品线上，公司具有很强的产品设计能力，掌握了包括硬件设计、高速信号仿真和设计、散热设计、机械结构设计、FPGA设计、DSP设计、底层软件设计、ATCA系统、交换芯片、网络处理器和相关软件开发等多领域的完整开发能力，具备从低端到高端全系列产品的设计能力。近年来公司在嵌入式计算\智能系统平台的发展重心放在了国产自主信息化领域，在该领域率先进行了前瞻性布局和大力投入，使得公司在国产自主硬件、软件和系统级技术能力上均达到了业内领先水平，形成了完整和全面的技术平台积累，目前已经覆盖主要国产化技术路线，包括飞腾、龙芯、申威、兆芯、盛科等；在底层驱动、操作系统适配、健康管理软件等平台使能技术方面，适配市面主流操作系统：麒麟，统信OS，CentOS，适配主流引导程序：uboot、UEFI、BIOS（昆仑、百敖），并积累了完整的健康管理软件体系：BMC、IPMC、ShMC等。是市场上少有的同时在嵌入式以及通用信息化领域全面布局的企业，并与主要的国产自主芯片厂商形成了深度合作的伙伴关系。 产品层面，公司在多领域全面布局，横跨计算、网络、安全、存储等通用信息化领域，以及嵌入式领域，核心技术和产品积累共用，形成合力与协同。目前已形成丰富的产品线，满足多场景需求，包括：各类机架式服务器、高密度服务器、加固服务器等，各类工业标准技术平台：ATCA、CPCI、VPX、COM-E，国产交换机平台，二三层网络协议栈软件、国产网安处理平台、国产数据库一体机、国产自主AI一体机等等多种形态的产品，产品线和解决方案构成完整。近年来，公司持续投入国产自主服务器、融合计算平台、网络交换平台、加固计算机系统、安全处理平台、 AI 加速计算平台等重要产品的研发，为未来业务扩展和收入增长打下了良好的基础。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、稳定专业的核心团队 公司的核心团队成员多数为长期在通信设备行业内从事管理、研发、生产和市场开拓的资深人士，专业结构合理，从业经验丰富。在高层次专业人才流动频繁的大环境下，公司的核心团队保持了高度的稳定性，多年来与公司共同成长，建立起对公司深厚的感情。稳定胜任的核心领导团队是公司形成、保持和积累竞争优势的基础。 2、领先的技术能力和优秀创新能力 公司多年来一直致力于技术创新，不断加大研发力度，为客户提供新产品，满足客户需求。 在网络可视化基础架构产品线上，公司是国内网络可视化领域技术创新引导者，在宽带骨干网和移动网基础架构、网络处理、协议识别、应用还原、数据采集分流和分析等技术领域有着深厚的积累，多年来引导整个市场接受专用协转、专用分流器、分流器虚拟化、应用加速、流处理、深浅串联等概念或技术。在智能系统平台产品线上，公司具有很强的产品设计能力，掌握了包括硬件设计、高速信号仿真和设计、散热设计、机械结构设计、FPGA设计、DSP设计、底层软件设计、ATCA系统、交换芯片、网络处理器和相关软件开发等多领域的完整开发能力，具备从低端到高端全系列产品的设计能力。近年来在国产自主信息化领域的前瞻性布局和大力投入，使得公司在国产自主硬件、软件和系统级技术能力上均达到了领先水平。 3、完善的产品和解决方案 公司是国内较早从事网络可视化行业的厂商，十多年的产品和技术积累为公司形成了全系列的产品和系统解决方案。目前公司的产品覆盖了从网络可视化前端数据采集、汇聚分流、预处理，到后端还原解析、数据存储、业务应用和大数据分析等完整环节，解决方案覆盖了宽带接入网、骨干网、移动核心网、IDC、行业专网等多种部署场合，以及网优运维、安全管控、日志留存、大数据运营等多种应用场景，可以根据客户和市场需求，对产品组件进行灵活优化组合，为客户提供最适合应用需求、性价比最优的系统级解决方案。 4、卓越的支持服务能力 公司在上海、北京、深圳、武汉等多地建立技术支持和服务团队，配备经验丰富的技术人员，为客户提供电话、网络和现场的一线技术支持和快速响应。同时，公司的研发团队提供后台技术支撑和专家级的服务能力。多年来在运营商和政府的各种项目测试和上线任务中，持续获得客户好评和最终用户的满意及认可。公司建立了完善的服务等级规范和制度（SLA，Service Level Agreement），坚守对客户的服务承诺，以高品质的服务赢得市场口碑。 5、完善的供应链管控能力 公司进入网络可视化和智能系统等相关市场较早，因产品多运用在运营商和政府部门的核心机房，对产品的质量等级要求极高。公司原材料以自行采购为主，生产方面逐步采用自有产线与委外加工相结合模式，建立和持续优化供应链管控能力，为恒为科技向客户提供高性价比产品提供了保障，同时得到了包括新华三在内的多家大型客户的供应商认证，使得公司积累了很好的产品形象和口碑。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司主营业务构成未发生重大变化，全年公司实现营业收入 6.78亿元，同比增长27.21%；归属于上市公司股东的净利润为 5,344.03万元，同比增长 46.83%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 1,011.81万元，同比下降 67.26%，公司总资产为 161,468.85万元，同比增长 38.18%，基本每股收益为 0.2564元，同比增长 39.50%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：同比增加 34.28%，主要是营业收入增加所致。由于产品销售收入结构变化，本年度智能系统平台收入增长较快，因此成本增幅高于收入增幅。 销售费用变动原因说明：同比增加 28.12%，与营业收入变化趋势一致。 管理费用变动原因说明：同比增加 29.35%，与营业收入变化趋势一致。 财务费用变动原因说明：主要是银行流动贷款增加导致利息支出增加。 研发费用变动原因说明：同比增加 19.03%，与营业收入变化趋势一致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比增加 16.96%，主要是报告期销售回款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期购买银行理财产品较同期增加，以及智能制造及服务基地建设项目持续投入。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比增加 382.37%。主要是收到非公开发行的募集资金所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内公司实现营业收入 67,820.57万元，同比增长 27.21%，营业成本为 43,662.53万元，同比增长 34.28%，主营业务收入保持增长。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额 37,892.96万元，占年度销售总额 55.87%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0万元，占年度销售总额 0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 |
