[年报]莱特光电(688150):陕西莱特光电材料股份有限公司2021年年度报告
原标题:莱特光电:陕西莱特光电材料股份有限公司2021年年度报告 公司代码:688150 公司简称:莱特光电 陕西莱特光电材料股份有限公司 2021年年报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 报告期内,公司不存在重大风险。公司已在本报告中详细阐述可能存在的相关风险,敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”中四、“风险因素”相关的内容。 四、 公司全体董事出席董事会会议。 五、 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、 公司负责人王亚龙、主管会计工作负责人信慧婷及会计机构负责人(会计主管人员)陈凤侠声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数,拟向全体股东每 10股派发现金红利1.00元(含税)。截至 2022年 3月 31日,公司总股本 402,437,585股,以此计算合计拟派发现金红利共计40,243,758.50元(含税),占公司2021年度合并报表归属于上市公司股东净利润的37.28%。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的,拟维持分配总额不变,相应调整每股分配比例。公司不进行资本公积转增股本,不送红股。本事项已获公司第三届董事会第十五次会议审议通过,尚需提交公司股东大会审议。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的承诺,敬请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 12 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 49 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................................................................... 72 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 79 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 100 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 105 第九节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 105 第十节 财务报告 ......................................................................................................................... 106
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、其他相关资料
六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位:元 币种:人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内,营业收入增长 22.59%,主要得益于公司核心产品 OLED终端材料销售收入同比增幅达37.20%,占2021年全年主营业务收入的86.59%。主要原因为:一方面是原有OLED面板客户的产能不断释放带来的需求增长,同时,公司持续加大研发投入,不断研发出新系列高性能的产品以匹配客户对产品不断提升的标准要求;另一方面也得益于公司一直以来对新客户的不断拓展,新客户带来的新的订单需求。未来随着公司不断巩固维护现有客户的需求稳步增长,继续加大新客户、新产品的业务拓展,保持公司营业收入持续稳定增长。 报告期内,归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益、稀释每股收益四项指标较上年分别52.72%、42.56%、50.00%、50.00%,主要系本期终端材料收入增加,利润增长所致。 报告期内,经营活动产生的现金流量净额较上年增长 190.96%,主要系本期营收规模增加,经营活动现金流入增加所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 八、2021年分季度主要财务数据 单位:元 币种:人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年,是“十四五”的开局之年,也是公司实现多方面突破的发展年。在公司董事会的领导和全体员工的努力下,妥善应对疫情波动及经济发展的全新形势,围绕公司既定发展战略,稳步有序地推进各项经营管理工作。公司充分把握OLED行业快速发展的机遇,坚持“以客户需求为导向,技术创新为驱动”的经营理念,坚毅笃行、稳中求进,在产品研发创新、提升市场份额、产业链一体化布局及保障客户供应等方面取得了良好的经营业绩。公司凭借高质量的产品优势、成本优势、服务优势为京东方、华星光电、和辉光电等OLED面板生产厂商持续供货,充分发挥公司在OLED终端材料领域技术创新及产能规模等优势,解决了OLED终端材料的卡脖子难题,进一步提升公司的核心竞争力。 报告期,公司的营业收入和净利润稳步增长,实现营业收入33,665.39万元,同比增长22.59%;实现营业利润12,049.98万元,同比增长45.64%;实现归属于母公司所有者的净利润10,794.11万元,同比增长52.72%。 2021年,公司在创新发展和经营管理方面,重点推进了以下工作: (一)聚焦主业做强做大,业务规模稳步增长 公司在OLED有机材料领域深耕12年,针对客户差异化需求进行精准研发,通过产品不断迭代升级,及新产品和新客户的拓展,进一步稳固和扩大市场份额。伴随着客户京东方、华星光电、和辉光电等需求的增长,公司OLED终端材料收入持续增加。报告期,公司终端材料实现销售收入26,394.78万元,同比增长37.20%。在产品布局方面:除了现有Red Prime材料和空穴传输层材料持续批量供货,公司研发的Red Host材料、Green Host材料、Green Prime材料、Blue Prime等材料皆已在下游面板厂商进行测试,其中一只材料现已实现量产供应。在客户拓展方面:报告期,公司持续给京东方成都厂、绵阳厂、鄂尔多斯厂、及华星光电、和辉光电批量供货OLED终端材料。伴随京东方重庆第六代柔性AMOLED产线点亮投产,公司新一代Red Prime材料顺利完成量产导入并批量供货,实现在京东方Red Prime材料的全方位独家供应地位。公司在天马的测试认证顺利进行,现已实现批量供货。公司凭借过硬的技术和优质的产品质量,与客户合作规模持续扩大。 (二)坚持技术创新,不断加大研发力度 公司通过多年行业和技术经验的积累,拥有丰富的研发及产业化经验。公司坚持技术创新,持续加大研发力度,报告期,公司研发投入3,667.42万元,同比增长24.53%,新增224件发明专利申请,获得48件发明专利授权。截至报告期末,公司累计申请专利497项,获得授权专利 91项,发明专利占比99%,,覆盖中国、美国、欧洲、韩国和日本等OLED产业主要国家和地区。 报告期,公司新产品的开发及应用进展顺利。OLED终端材料产品Red Prime材料持续更新迭代,始终保持客户每代产品体系的批量供应;公司研发的Green Host材料已达到国际水平,在客端测试结果优良;Red Host材料、Green Prime材料、Blue Prime 材料性能优异,正在客端进行相关验证;公司初步建成了系列化的OLED终端材料产品体系,覆盖到红光、绿光、蓝光三基色。 此外,凭借自身的研发优势,公司与京东方、华星光电等客户共同进行新产品的研发并提供评测技术支持,有效加快了公司新产品开发效率和应用。 (三)募投项目推进顺利,完善战略布局 报告期,随着公司下游客户需求的增长及新产品在下游面板厂商的测试推进,公司开始募投项目“OLED终端材料研发及产业化项目”投资建设,厂房主体现已封顶,项目建设按照计划有序推进。公司将根据市场需求情况,逐步进行产能释放,补充 OLED终端材料不同层材料的产能需求,巩固和提升市场份额,推动公司业务规模化增长。 (四)完善文化机制建设 报告期,公司积极推动精细化管理,提高运营效率,不断强化内控制度建设,完善公司治理结构,形成分权清晰、责任明确、激励有效的管理机制。公司进一步完善业务流程,实现业务经营的信息化和信息系统的一体化,持续加强风险预测、评估和控制机制建设,提高风险管理水平,有效防范和控制风险。按照权责明确、结构合理、责任与权利对等的原则,建立了涵盖生产研发、财务管理、人力资源管理、信息披露、内部审计等方面的内部控制制度,构成了公司的内部控制(五)人才培养体系持续优化 公司通过建立有效的人才激励机制和良好的企业文化,增强对专业人才的吸引力,不断充实人才队伍。高素质人才的培养和引进为公司的可持续发展提供动力。公司通过建立内部培训体系,优化人才培养机制,完善人才梯队建设等途径培养了一批理论功底深厚、实践经验丰富的专业技术人才。此外,公司持续引进国内外重点院校有机化学、光学、电子信息等学科领域的应届生,做好人才储备。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或服务情况 公司主要从事OLED有机材料的研发、生产和销售。公司OLED有机材料产品包括OLED终端材料和OLED中间体。 公司OLED终端材料为OLED面板的核心组成部分,也是OLED产业链中技术壁垒最高的领域之一,产品覆盖了OLED器件的核心功能层材料,包括发光层材料、空穴传输层材料、空穴阻挡层材料和电子传输层材料等,量产产品主要为发光层材料中的 Red Prime 材料和空穴传输层材料,在测试验证的产品有Red Host 材料、 Green Host 材料、 Green Prime 材料 、 Blue Prime 材料。公司产品性能出众,同时还有完备的专利保护,在和国外厂商的产品比较中,相关产品的关键技术指标能够达到或超过国际材料厂商的产品性能,打破了OLED终端材料的国外垄断,实现了进口替代,获得下游客户的广泛认可;公司OLED中间体是合成OLED升华前材料所必需的精细化学品,根据客户要求的产品结构式及技术指标生产,主要销售给日韩厂商。 公司依靠卓越的研发技术实力、优异的产品性能、完善的服务体系,获得了良好的行业认知度,积累了广泛的客户资源。公司OLED有机材料的客户包括京东方、华星光电、和辉光电、天马等全球知名的显示面板厂商。 (二) 主要经营模式 OLED有机材料行业是技术密集型行业,从业企业需要在有机化学、光学、电子信息等学科领域均具有经验丰富的研发和技术团队。在产业化生产的过程中,如何设计产品结构、优化合成工艺、改进升华提纯工艺、评价测试器件性能、提高生产效率是核心技术问题。 公司坚持以研发为核心的商业模式,在OLED有机材料的研发和生产实践两大层面持续开拓,注重研发与市场的结合、研发与生产的结合,以客户需求引领技术研发方向。公司的主要经营模式为通过不断研发改进OLED有机材料的结构及器件性能、生产工艺、积累核心技术、降低生产成本、提升产品质量,将研发及技术优势不断向生产端转移。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 (1)发展阶段 OLED称为有机发光二极管,是继CRT和LCD技术后的第三代显示技术,拥有轻薄、高对比度、柔性可弯曲等性能优势,主要应用于智能手机、智能穿戴设备、笔电、平板、电视、车载显示等领域。根据驱动方式的不同,OLED可以分为主动矩阵式(AMOLED)和被动矩阵式(PMOLED),其中,AMOLED是当前主流的技术路线。 受益于终端应用需求的提升,OLED行业市场规模不断扩大,中国显示面板厂商正在加速OLED产能的布局,京东方、华星光电、天马集团、和辉光电、维信诺、信利等面板厂商纷纷投入巨资建设OLED生产线,京东方成都、绵阳、重庆工厂,天马集团武汉、厦门工厂,维信诺固安、合肥工厂,和辉光电上海工厂和华星光电武汉工厂等众多生产线相继密集投产,目前国内OLED面板总投资已超过万亿元,新建及拟建的OLED产线已达到20条以上,全球OLED面板产业的重心也逐步开始向中国转移。 OLED有机材料是OLED面板的核心组成部分,终端用户包括华为、苹果、三星、LG集团、小米、OPPO等全球性的龙头企业,上述终端用户对于专利具有严格的管控体系,需要面板厂商所用的OLED材料具有专利保护。由于国外OLED有机材料企业起步较早,大部分专利被国外材料厂商垄断,对于国内OLED面板厂商来说,无论是出于保障产业链供应安全的角度,或是降低生产成本的考量,都具备较迫切的材料国产化需求。近年来,国内有机材料厂商寻求在OLED终端材料的专利和技术的突破。公司经过多年的研发积累,通过自主专利技术突破了国外的专利封锁,实现了进口替代,凭借自身的产品性能、成本优势、服务优势进入了国内OLED面板厂商的供应链体系,产品终端应用于华为、苹果等全球知名手机,为我国OLED产业链的自主化及全球产业链中竞争力的提升做出了贡献。未来,国内材料厂商有望结合自身材料技术积累与研发突破,不断提升产品性能及生产能力,进一步扩大OLED材料的国产化率,促进国内OLED行业快速发展。 (2)基本特点 OLED有机材料根据其生产步骤分为 OLED中间体、OLED升华前材料和OLED终端材料三个过程阶段。 OLED中间体由基础化工原料通过化学反应合成,是OLED终端材料的结构式片段。OLED终端材料厂商将OLED终端材料结构分解成不同的结构片段,再将各结构片段释放给不同的OLED中间体厂商,各OLED中间体厂商根据OLED终端材料厂商要求的结构式及技术指标生产,定制化程度高,技术壁垒较低,产品附加值不高。 OLED升华前材料系由 OLED中间体经合成后得到的粗品,经升华提纯后即得到 OLED终端材料,因OLED升华前材料不再进行化学合成反应而直接通过升华提纯生产OLED 终端材料,其结构在后续生产环节中不会发生改变,能够反映OLED 终端材料的基本属性。因此,OLED升华前材料的化学结构及其生产工艺、生产配方皆为各家OLED 终端材料厂商的核心机密,通常是由OLED终端材料厂商自主生产。 OLED终端材料是OLED面板的核心组成部分,也是OLED产业链中技术壁垒最高的领域之一。 目前我国在全球 OLED有机材料产业链中占据较高市场份额的主要为 OLED中间体的生产,而在OLED终端材料布局相对薄弱,主要原因为终端材料的专利壁垒较高,核心专利主要掌握在国外厂商手中。因此,对于国内OLED终端材料厂商来说,在下游显示面板中实现国产OLED 终端材料的产业化应用,必须突破专利技术的壁垒,同时还要面临以下行业特殊性的挑战: ① 客户壁垒高、粘性强 OLED面板厂商实行严格的供应商认证体系,对材料厂商审查非常严格,材料厂商需通过客户的资质审查、工厂稽核、并经过多轮的测试通过后才能进入供应商体系,通常量产导入周期为2-3年。对于客户一个系列产品而言,器件性能是由使用的OLED各层有机材料组合体现的,在各层材料搭配形成完整的器件体系后,不会轻易变更所使用的材料。因此材料厂商一旦进入面板厂商供应体系,通常在较长时间内不易被替换,客户黏性较强。 ② 持续研发创新 OLED作为新型显示材料,目前正处于高速发展阶段,下游产品及技术更新迭代速度较快,尚未进入技术及产品的成熟稳定状态。OLED有机材料厂商需要随着下游客户产品的不断迭代,设计出相应的材料。因此,OLED有机材料厂商需要持续地进行产品技术研发创新来跟上市场对产品更新换代的需求,从而使OLED有机材料厂商的产品和技术始终保持竞争力。 (3)主要技术门槛 ① 研发人员专业能力要求高 有机发光材料的设计和生产涉及量子化学、物理学、光学、材料学、有机合成化学等知识,需要交叉型的学科知识来设计分子结构,合成高纯度的目标产物,制备并分析光电器件,并指导材料结构的优化与设计;不仅需要专业的理论知识,还需要丰富的相关经验,更需要跨学科的综合研发能力。 ② 对材料性能的苛刻需求 OLED发光器件共需要十几种有机发光及功能材料,首先,有机材料要具备适用于蒸镀及使用的稳定热学行为,其次,需要有合适的载流子传输速率的同时还需对电子或空穴有相应的阻挡能力,再次,需要具备优异的成膜聚集能力;在器件应用中,不仅要求材料的上述性能,还要求在材料与 OLED器件的其它材料具有良好匹配性,使所有材料相互作用,并相互支持来提升器件性能。 ③ 量产可靠性 有机发光材料形成稳定的量产性要经过样品、小试、中试、小批量供货、批量供货等五个阶使材料无论在克级、百克级、公斤级、百公斤级的生产过程均处于稳定、可靠的状态。 ④ 精密稳定的测试平台 有机发光材料自研发开始,就需要涉及纯度、热行为、光谱、电热稳定性、器件制备及测试系统性的设备,同时各种设备还需要专业的操作人员及数据分析能力,以此来促进材料研发及量产可靠性。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司是国家级专精特新“小巨人”企业,公司研发生产的Red Prime材料获得国家工信部认定制造业“单项冠军”产品。公司致力于OLED有机材料的研发、生产和销售。公司针对OLED终端材料积累了大量的研发成果,并且在产业化过程中积累了丰富的经验,拥有多项OLED终端材料自主专利,打破了国外厂商的专利封锁,进入了 OLED面板核心厂商的供应链体系,实现了 OLED 终端材料的进口替代。 公司依靠卓越的研发技术实力、优异的产品性能、完善的配套服务体系,获得了良好的行业认知度,积累了广泛的客户资源,公司是首家为京东方供应OLED发光功能材料且具备自主专利的国内厂商,也是京东方OLED发光功能材料中唯一的国内供应商,公司是华星光电OLED终端材料的唯一国内供应商,是和辉光电平板系列Red Prime材料的唯一供应商。公司是国内OLED终端材料领域出货量及产能规模领先的龙头企业。公司主营的Red Prime材料是OLED器件结构中所有发光功能材料中金额占比较大的材料,在与客户合作过程中随着客户产品迭代更新,保持独家供应地位。 未来,公司将通过持续的技术创新,不断实现新产品的开发,产品进一步拓展到Green Host、Red Host、Green Prime、Blue Prime、电子传输材料等终端材料,成为国际领先的综合性OLED有机材料供应商。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 OLED面板的主要终端应用市场为手机、电视、 平板 、穿戴设备、笔记本电脑、车载设备等领域,近年,智能手表、VR眼镜、智能家居、车载显示屏等智能设备对OLED 面板的需求也空前旺盛。随着OLED持续渗透,市场空间广阔。 (1)手机领域AMOLED已成主流,出货量持续提升 随着手机市场相继发布搭载全面屏、柔性屏、折叠屏等新型显示技术的智能手机,预计OLED屏幕需求将进一步提升。目前 AMOLED面板在中高端旗舰手机中应用更为广泛,AMOLED面板也得益于折叠屏手机的涌现、以及全面屏手机占比的提升得到了快速增长。柔性OLED屏幕符合手机大屏、携带方便等市场需求及消费者喜好,并且更适合屏下指纹解锁、屏下摄像头等技术的搭建,面板出货约6.68亿片,同比增长36.3%。根据TrendForce研究显示,受惠于苹果、三星与其他中国手机品牌扩大导入AMOLED面板,2021年手机用AMOLED面板市场渗透率为42%,2022年在各家面板厂持续投资AMOLED面板产线扩张下,预计渗透率可攀升至46%。 (2)电视面板领域市场潜力巨大 电视是AMOLED面板另一个重要的终端应用市场。虽然OLED面板的性能较LCD具有显著的提升,但是由于更大尺寸屏幕对于生产工艺具有更高的要求,使得AMOLED面板在电视领域全面应用的时代尚未到来。近年来,随着LG、三星等公司陆续推出大尺寸AMOLED电视,AMOLED屏幕以高端电视领域为起点,出货量持续快速上升。国内电视龙头企业海信、创维、长虹、康佳、小米等皆在 2020年相继推出了 AMOLED电视,小米公司更是基于AMOLED的特点率先推出全球第一台透明电视,AMOLED电视的市场潜力巨大。根据艾媒咨询的统计,预计至2023年,全球电视AMOLED面板出货量将增长至 1,040万片,较 2017年出货量 150万片增长 890万片,年复合增长率为38.09%。 (3)新产品新应用带来新增市场 在智能穿戴领域,AMOLED以其轻薄、续航能力强的特点应用在智能手表等设备之中;在VR 设备领域,AMOLED以其快速响应速度在VR眼罩等显示设备中备受青睐;柔性AMOLED显示技术凭借其可抗震动、抗干扰、可任意异形、可随曲面贴合显示等优势,在车载显示领域的需求也将快速增长。根据群智咨询数据显示,2020 年OLED智能手表出货量为8000万块,预计2022年将达到1.1 亿块。 随着在手机产品应用上的增长,OLED面板未来会快速拓展到 IT等移动产品的应用上,面向 IT 的第8代(8.5/8.6代)OLED技术已成为面板业的新战场。苹果等终端厂商计划将OLED面板应用到平板电脑和笔记本电脑等IT 产品上,CINNO Research指出,LG显示、三星、京东方均有面向IT产品布局的G8.5OLED产能规划,预计时间在2023年到2025年。 综上,中国作为全球最大的消费电子商品市场,终端应用市场广阔是推动国内OLED产业成长的核心驱动力之一。未来,随着 AMOLED技术的不断进步,AMOLED的应用也将持续扩大。在居民消费升级的大背景下,对于更轻、更薄、显示效果更优产品的青睐将带动原有显示面板的更新换代,进一步提升 AMOLED产品未来的市场规模。AMOLED应用的快速提升带来上游面板及有机材料巨大的市场空间。 (四) 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司核心技术涵盖了OLED中间体合成、OLED升华前材料制备、OLED终端材料的设计、生产、器件制备及评测等方面。公司通过不断深入研发,持续提升产品竞争力,产品质量、性能不断提升。 报告期内,公司核心技术未发生变化,目前公司主要核心技术有:
国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 报告期,公司新增224件发明专利申请和48件发明专利授权。截至报告期末,公司具备授权专利 91项(包括83项国内授权专利和6项国外授权专利)和2项许可专利,累计申请的专利497项(包括361项国内专利申请和2项许可专利,81项PCT国际专利申请和53项海外专利申请),覆盖了发光层材料、空穴传输层材料、空穴阻挡层材料和电子传输层材料等OLED有机材料。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位:元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位:元
|