[年报]中天精装(002989):2021年年度报告
原标题:中天精装:2021年年度报告 2021年年度报告 （2022-036） 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人乔荣健、主管会计工作负责人毛爱军及会计机构负责人(会计主管人员)刘燕声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的公司未来计划、发展战略等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司可能存在宏观经济下行的风险、房地产市场波动带来的风险、市场竞争的风险、业务扩张面临的管理风险，敬请投资者注意投资风险。具体内容详见本报告“第三节、 管理层讨论与分析”中的内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 151400000为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 6.00元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 2股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................... 10 第四节 公司治理 ............................................. 35 第五节 环境和社会责任 ........................................ 52 第六节 重要事项 ............................................. 54 第七节 股份变动及股东情况 .................................... 94 第八节 优先股相关情况 ....................................... 101 第九节 债券相关情况......................................... 102 第十节 财务报告 ............................................ 104 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有公司会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、载有公司法定代表人签名的 2021年年度报告文件原件； 以上备查文件置备于公司证券事务部供投资者查询。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中装修装饰业的披露要求 1、行业的宏观经济形势及政策环境 根据国家统计局2022年2月28日发布的《中华人民共和国2021年国民经济和社会发展统计公报》。其中 相关经济数据如下： 初步核算，全年国内生产总值1,143,670亿元，比上年增长8.1%，两年平均增长5.1%。全年居民消费 价格比上年上涨0.9%。工业生产者出厂价格上涨8.1%。工业生产者购进价格上涨11.0%。年末全国常住人 口城镇化率为64.72%，比上年末提高0.83个百分点。 全年建筑业增加值80,138亿元，比上年增长2.1%。全国具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业 利润8,554亿元，比上年增长1.3%，其中国有控股企业3,620亿元，增长8.0%。 全年房地产开发投资147,602亿元，比上年增长4.4%。其中住宅投资111,173亿元，增长6.4%；办公楼 投资5,974亿元，下降8.0%；商业营业用房投资12,445亿元，下降4.8%。年末商品房待售面积51,023万平 方米，比上年末增加1,173万平方米，其中商品住宅待售面积22,761万平方米，增加381万平方米。 全年全国各类棚户区改造开工165万套，基本建成205万套；全国保障性租赁住房开工建设和筹集94万 套。 2021年房地产开发和销售主要指标及其增长速度 根据奥维云网(证券代码:831101)2022年1月28日发布的《2021年12月精装工程市场快报》，其中市场规模：2021年1-12月，中国商品住宅精装项目新开盘累计数量3489个，同比减少6.8%；开盘房间累计数量286.1万套，同比上年的325.5万套，减少12.1%。 2021年，国家政策坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位、房企融资“三道红线”、房贷管理“两道红线”、各地区调控等政策，上半年市场缓慢增长，随着政策的落地发酵、整体经济行情的下行、市场消费信心不足，下半年市场快速降温，总体态势为“前高后低”。下游行业的形势相应传导到住宅精装修行业。 2020年底，住房和城乡建设部等十二部门发布《关于加快培育新时代建筑产业工人队伍的指导意见》，强调改革建筑施工劳务资质，大幅降低准入门槛。鼓励有一定组织、管理能力的劳务企业引进人才、设备等向总承包和专业承包企业转型。鼓励大中型劳务企业充分利用自身优势搭建劳务用工信息服务平台，为小微专业作业企业与施工企业提供信息交流渠道。引导小微型劳务企业向专业作业企业转型发展，进一步做专做精。 2021年，住房和城乡建设部根据《建设工程企业资质管理制度改革方案》，推进建设工程企业资质审批权限下放工作。发布《关于推动城乡建设绿色发展的意见》。 2022年初，住房和城乡建设部印发《“十四五”建筑业发展规划》，提出主要任务包括加快智能建造与新型建筑工业化协同发展。 2、行业上市公司总体状况 同行企业的整体状况，依然表现为大行业小企业，市场相当分散但正走向集中。小型企业无声退出，抗风险能力相对较强的大型企业也在一定程度上表现出困顿的局面。行业的部分上市公司经营出现较大困难，个别企业出现了流动性危机。 3、公司在行业中的发展情况 公司虽然在行业发展近22年，但从综合实力、市场影响力、内部管理方面依然算不上领军企业。公司自我定位是大装饰行业的新锐企业，在批量精装修细分市场，公司属于领先企业。 2021年公司收入规模保持稳定，在同行上市公司中位于中等水平。净利润明显减少，但在行业内仍居于前五名。我们认为，在这特定的时点，我们更应该关注公司安全。报告期末时点，公司资产负债率约51%，处于行业中的低位。现金回款率约89%，商票以及抵房等其他方式回款率约9%，二者之和为98%左右，较上一年度有所降低，但在行业处于高位。总的来说，公司目前处于非常安全的状态。 4、对公司发展的具体影响 建筑装饰行业与房地产行业紧密相关。随着房地产行业的降温，公司业绩出现了较大幅度的下降，具体表现为部分客户回款难度增大，毛利率下降。 2021年上半年，公司加强营销队伍建设，细化扩充区域城市，加深国企和头部民企客户的合作，表现为上半年新签订单和已中标未签约订单金额同比翻倍增长。进入2021年下半年尤其是四季度，房地产企业出现爆雷，客户风险上升，公司开始谨慎扩张，加强客户风险管理，加速资金回收。 5、公司计划采取的应对措施 中国城市化率提升到发达国家水平，依然有空间，还需要较长时间的努力。根据上文，中国房地产住宅的新开工规模仍达14.6亿平方米，尽管短期下降，但是基数依然巨大，而且未来叠加老房折旧的刚性弥补，仍旧会维持在一个高基数的平衡。而精装修比例的提升会大幅度促使细分市场规模继续扩容。 公司目前的市场占有率依然极低，未来市场整合中会有更大的优势。因此，公司发展的宏观基础逻辑，是人民群众对美好生活的需要，是P=A*B*C*D(利润=住宅规模*精装修比例*市场占有率*每套房利润)，依然没有改变。 公司目前资金充足，履约能力强。选取优质客户合作，修炼内功补短板。从公司发展的微观逻辑P=A*B*C*D(利润=单项目合同规模*项目利润率*团队数量*周转次数)的各个维度，提升利润额，为投资人行业出现问题的外部原因，是客户尤其是房地产行业的头部客户，出现了严重的债务危机，同时叠加 宏观经济、疫情和原材料价格上涨的影响。内部原因主要是部分同行对客户的极限风险认识不足，导致应 收账款回收困难。个别企业过度扩张，带来了更多的风险。这些教训使我们更加痛彻地认识到要致力于打 造公司核心价值、创造真实价值。要摆脱业绩绑架和盲目追求规模，不能赚金融和资本的快钱。我们唯有 坚持手艺人定位，保持独立性，卖艺不卖身，把做脏活、累活、苦活变成护城河，坚定相信什么时代都饿 不死手艺人，打造核心竞争力，练出两把硬刷子。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中装修装饰业的披露要求 （一）公司的主要业务 公司是国内领先的精装修服务提供商，主要为国内大型房地产商等提供批量精装修施工和设计服务。 批量精装修属于建筑装饰行业的一个新兴的细分市场，自2007年起至报告期内，对公司收入贡献比重一直 在99%以上。 （二）公司的经营模式 公司经营模式为自主经营，自主承揽业务并组织实施，项目不挂靠、不转包。报告期内，公司的经营 模式没有发生重大变化，公司住宅批量精装修施工业务的主要经营环节如下图所示： 1、项目承揽模式 公司项目承揽主要包括普通招投标模式和战略协议招投标模式。 （1）普通招投标模式 普通招投标模式为公司市场开发部门、区域负责人等收集业务信息并洽谈联系，编制投标材料后进行公开竞争性投标以获取项目机会。普通招投标模式一般为针对某个单独的项目由发包方招标、发行人予以投标。 公司的定价方式主要是成本导向定价法，兼顾市场比较法。普通招投标模式下，公司会根据投标当时的原材料、劳务分包水平核算成本，结合公司的实际运营情况，并且考虑可能发生的成本波动风险，对比装修市场行情和招投标潜在竞争情况，计取合理的利润进行投标报价。 普通招投标模式下项目的承揽主要包括以下步骤： 1）信息收集与筛选 市场信息的主要来源包括：项目方发布的公开招标公告、项目方向公司发出的招标公告或投标邀请函、公司内部其他信息渠道等。公司市场开发部根据以上的信息进行整理、统计和筛选。 2）组织投标 在公司内部初步确定投标某项目之后，根据投标项目所在地，由公司的相关区域中心内部指定负责人，并组织人员进行投标文件的编制，同时公司材料资源部、商务管理部负责对工程成本进行分析、核算，运等组成的投标决策小组对投标文件及要点进行讨论修正，报请公司领导层决策。项目投标团队负责后续业主或招标方的项目投标工作、答辩工作。 3）合同评审、签订合同等手续 项目中标后，公司市场开发部与项目团队组织发起合同，并由公司内部各部门进行会签，之后就合同中具体条款与对方进行商谈直到合同签订。 （2）战略协议招投标模式 战略协议招投标模式为基于中天精装与部分客户的长期合作关系，部分房地产开发商与中天精装签订战略合作协议并确立战略合作关系，并在战略合作协议中约定中天精装提供装修服务的定价原则、支付方式、质量和管理要求等原则性事项。战略协议模式一般情况下为业主方针对未来一段时间内的项目打包进行战略合作招投标并产生中标单位，后续业主方将战略协议项下的项目直接委托给战略标中标单位，不再针对单独的项目另行招投标。 战略协议招投标模式下，初次战略投标定价基本与上述普通招投标模式采取一致的定价原则，同时也会结合过往公司与战略标招标方的合作情况以及未来可能获取的工程量情况确定最终定价，在签署战略协议后，基于该战略协议项下的后续项目合作基本按照协议中的已经约定的主要工序的综合单价对合同总价予以核算，同时会结合市场情况和战略协议调差条款（如有）与业主方协商确定。公司与业主方确定报价后签署具体项目的工程施工合同。 2、项目筹备阶段 （1）组建项目团队 项目承接后，由公司人力资源部参考投标时确定的初步团队人员进一步组建项目管理团队，项目经理为该工程的第一责任人，全面负责项目的施工管理等工作，同时区域负责人对项目进行全程跟踪监督。项目管理团队一般还包括施工员、质检员、资料员、仓管员、安全员等。同时，公司材料资源部、运营管理部按照项目数量匹配情况向不同的区域中心派驻相关采购员和质检员，加强各项目的采购管理和施工管理。 公司坚持施工项目不转包、不挂靠原则，项目管理团队的主要人员均由公司具体委派，其他施工人员由公司与有长期合作关系的劳务公司按照项目的要求派出。根据施工要求，施工人员需具有木工证、油漆工证、电工证等岗位操作证书，在项目部人员的安排管理下开展施工工作，确保项目的顺利进行。 （2）制定项目策划 项目团队组建后，一般由项目管理人员联合公司的材料资源部、运营管理部、商务管理部等职能部门，依据业主方的基本要求，对项目总体开展情况进行策划。项目策划文件将作为后续项目执行的总体指引性文件。 3、工程施工阶段 发行人项目中标至实施生产的周期主要基于业主方对项目招投标和项目工期的整体安排确定。 （1）组织施工 公司在施工管理上采用项目经理负责制。项目经理作为该项目的第一负责人，对项目进度控制、质量监督、人员管理、成本管控、材料管理、签证变更、安全文明等事项全面协调管理。施工过程中，项目团队按项目策划文件落实施工进度，公司运营管理部负责项目的监督、协调。 公司采用垂直管理模式对项目进行管理。项目团队需按周向公司总部报送项目完成进度报表，对项目工序的完工进度进行数据量化并精确到每个施工的房间或公共区域，同时对重点关注事项进行说明。项目团队需向公司总部报送项目营业额月度报表，公司管理层、职能部门部对异常项目及时关注并要求整改。 （2）原材料采购 公司业务所需的原材料主要包括木材、石材、五金件、玻璃、涂料等各种建筑装饰材料。在项目实施过程中，公司根据实际需要，执行严格的成本管理控制原则。主要的采购模式包括自主采购、甲方指定和甲方供应三种模式： 自主采购： 项目开工前，项目部按照合同工程量制定采购计划，经材料资源部、财务管理部审批后由材料资源部负责采购。材料资源部根据已有供应商名单及其他市场信息，通过询价、比价、议价后选定供应商进行采购，由供应商将材料运送到施工现场，仓管员负责将材料入库处理。公司建立了供应商审核、评估体系，优质供应商可成为战略合作伙伴并作为项目首选供应商。 施工过程中，对于项目使用的某些特定辅助材料和低值辅料等，如铁钉、锯片、沙子、水泥、焊条、胶布等，其采购金额较小，一般由项目部在项目所在地就近采购。采购款项一般超过两千元即不允许现金支付，需公司财务部门转账支付，低于两千元的采购可以由项目部利用项目备用金采购后向公司申请报销。 ②甲方指定 项目实施过程中，部分业主方会要求公司向其指定的材料供应商进行采购，即甲方指定模式。在该模式下，公司与被指定的材料供应商签订合同，约定采购的货物产品类别、供货周期、交货方式、验收标准及违约责任等主要条款，材料供应商配送到项目所在地并由公司验收后入库。 ③甲方供应： 项目实施过程中，部分业主方出于总体质量控制和成本控制的要求，对部分原材料自行采购，由装修公司按照需求领用。 4、项目验收及结算 项目基本完工后，部分项目业主方首先组织购房人进行初步验房，公司根据购房人、项目业主方、监理单位的修改意见进行整改。整改完成后，由业主方、监理单位、公司及其他相关方共同组织竣工验收。 验收通过后，项目团队在规定的时间内上交竣工结算资料，并与业主方办理竣工结算及收款。一般由公司提供完整的结算资料，按照项目总合同、补充合同及变更签证的内容调整工程总价，业主方收到公司递交的结算资料后进行核实，审核后在一定期限内支付相应的竣工结算款项。 5、售后服务 售后服务水平是房地产开发企业在选择装修供应商过程中关注的指标之一。项目竣工验收后，公司组建售后服务小组，指派专人驻场负责对工程使用、保养及维护保修进行服务。一般维修人员需在项目派驻两年左右，即满足项目质保期的要求。 （三）公司的内部管理 1、市场维度 报告期内，公司持续推行百强百城的策略。截止期末，严格意义上的在手业务中，百强合作29家，覆盖71个城市。公司市场营销人员数量明显增加，营销费用提升14%。按标段的中标率为25%，按金额的中标率为28%，没有发生大的失误。公司前五大客户占营业收入的比例之和持续降低，目前为49%左右。客户之间的营业收入差距继续缩小，最大客户只有17%，公司已经成功摆脱对单一客户的依赖。国有绝对控股的客户占比提升至33%左右。对客户的入围标准进一步提高，对不同风险等级的客户进行区别对待，为此，公司一年内三次细化修订了《投标决策制度》。高度重视客户的付款安全，以是否善待供应商作为选择客户最重要的标准。 2、收支维度 报告期内，公司始终坚持现金为王。报告期末，收到的现金占营业收入之比约为89%。此外，公司严格控制收取商业承兑汇票，报告期末持票总额仅为1.7亿元， 占比营业收入仅为6.62%。 公司应收款项融资和合同资产总额20.20亿元，和去年末总额相比增加3.29亿元。公司应收账款的坏账计提比例约为12.28%，其中2年以上的应收账款占比15.44%。 公司始终坚持商业伦理，对供应商保持同理心，注重合作伙伴的利益，坚持善待供应商。报告期末公司应付账款总额10.25亿元，单一材料供应商或劳务班组的最大应付金额，一直处于较低水平。 报告期末，经营性现金流为1.71亿元，同比有较大幅度改善。 3、盈利维度 本报告期，公司营业收入25.67亿，同比持平。公司净利润10,839.29万元，扣非净利润8,787.76万元。 净利润率只有4.22%，净利润率下降了3.14个百分点，扣非净利润率下降了3.30个百分点，加权平均净资产收益率只有6.6%。 公司计提坏账准备金额同比上升。 市场关心的2021年公司前五大客户之一的融创中国，在报告期末时点（2021年12月31日），全部应收账款、应收票据、合同资产及其他应收款，合计约2.76亿元。截止到2021年年度报告公告日（2022年4月28日）的前一天，基于历史上的配合支持，双方友好协商，同意以现金、抵房等各种途径处理的债权债务大约有2.08亿元，尚余尾款0.68亿元，尾款也在积极沟通处理解决中。公司基于谨慎性原则，已为此计提了约3,000万元的坏账准备，我们认为该客户的收款风险对公司利润的未来影响已经不算重大。 毛利率下降较为明显，客户自身压力传导造成挤压，表现为结算项目的不合理摊派扣款、承诺奖励的不兑现、非现金付款方式的低贴息甚至不贴息。 从内部控制层面来说，公司强化了下料审批、用量控制、进销存管理。公司借鉴费米方法，提升了材料用量管控水平。单项目30万以上的材料品类努力推行应招标尽招。在劳务用工方面，推行劳务工用工实名制，规范临时用工和班组签证，大力推行劳务班组招标。公司加强了审计监察力量，进一步规范内部管理。 报告期内，公司运营较为平稳。没有出现重大进度风险项目或重大质量风险项目，客户满意度有所提升。 三、核心竞争力分析 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中装修装饰业的披露要求 （一）核心竞争力 公司的核心竞争力，包括丰富的业务经验、高效的“1+N”平台化经营管理、强大的标准化精细化项目管理体系、较强的采购成本管控能力、广泛的跨区域经营能力、良好的市场声誉和口碑、优质的客户资源和优秀的人才储备及系统化的人才培训体系。最主要的，还是精细化的管理能力。 1、丰富的业务经验 公司二十余年来始终专注于批量精装修业务，该等业务作业环节标准化程度较高，相同作业环节在不同项目之间、同一项目的不同装修房屋之间均具有极高的重复性。通过深度参与调研、沟通、实施、维护等项目全过程，潜心钻研，公司积累了丰富的业务数据、业务经验与批量精装修领域的专有诀窍。目前，公司已具备年交付6.5万套批量精装修住房的能力。公司凭借丰富的批量精装修业务经验与专有诀窍，一方面能够高效满足不同客户多种精装修住宅的建筑管理及服务需求，覆盖精装修系统的全寿命期；另一方面，能够将相关工程管理经验、工程施工业务经验和专有诀窍在不同项目进行复制推广，有利于不断提升公司项目管理质量、施工效率。 2、高效的“1+N”平台化经营管理 经过二十余年的努力，中天精装已经打造出一个比较成熟的“1+N”矩阵式经营管理模式，“1”是指公司级的包含若干部门的经营管理平台，“N”是指若干区域中心。通过总部职能部门和区域中心实现对项目执行过程和项目团队的直接管理和双向监督。平台经营模式加快了项目管理团队的培养速度，降低项目对个别人员能力的依赖，使公司的业务扩张成为可能。专业化和集约化的管理方式对提升效率、控制成本等方面起到积极作用。 3、强大的标准化精细化项目管理体系 （1）标准化的流程管理体系 公司将标准化、规范化的管理作为企业生存和发展的基础，公司已通过GB/T19001-2016/ISO9001:2015/GB/T50430-2017质量管理体系认证、GB/T24001-2016/ISO14001:2015环境管理体系认证和GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007职业健康安全管理体系认证，并建立了以经营流程为管理轴心的内部管理制度体系。 （2）完全自营的精细管理运作模式 公司多年来一直坚持所有项目均采用自营的运作模式，对每个项目独立核算，独立考核项目盈利情况及资金回收情况，并通过不断精细化的作业分工与组织管理，尽可能减少中间管理环节所带来的利润损失，以提升公司的盈利水平。 （3）投标策划阶段差异化定价严控项目风险 公司参与项目招标前会组建经验丰富的投标小组，根据项目具体情况审慎制作投标书和造价预算等项目策划文件，并根据客户及项目情况制定差异化投标策略，在保证公司毛利率水平基本稳定的情况下，严控各种潜在风险。 （4）项目人员合理配备专业分工 公司通过在项目配备项目经理、施工员、质检员、资料员、仓管员等，合理分工、提高工作效率；同时充分运用信息化等辅助手段，及时监控项目工期，做到按时、保质、保量完成施工工程。 （5）考核激励制度化，有效提升员工积极性 公司对不同部门各级员工均制定了明确的绩效考核管理制度，该等制度能够有效激励员工合理管控项目成本，成本节约效果显著，也有利于员工队伍的稳定性。 4、较强的采购成本管控能力 第一，劳务采购精细管理、引入竞争机制、提升公司对工作质量、效率及价格的掌控能力；第二，材料全面自主采购、尽可能强化总部集中采购、有效降低采购成本；第三，报告期内公司与优质供应商形成了良好的长期合作关系，同时公司与供应商友好协商合理确定相关采购款的支付周期。由于公司信誉良好、对供应商的应付账款按时支付，因此能够进一步降低公司的采购成本。 5、广泛的跨区域经营能力 建筑装饰工程业务具有点多、面广、分散的行业特点，跨区域经营能力是建筑装饰企业能够实现可持续发展和规模化发展的重要标志。目前，公司批量精装修业务在全国各地成立了20个区域中心，重点覆盖区域内经济相对发达的城市，并初步形成了覆盖全国的批量精装修业务能力，为公司业务持续稳定发展提供了必要的保障。 6、良好的市场声誉和口碑 中天精装自成立至今共获得各类奖项百余项，目前公司是中国建筑装饰协会、广东省建筑业协会和深圳市装饰行业协会会员单位。此外，公司在过去经营过程中获得了下游客户的高度认可，主要客户为公司颁发了较多奖项。经过多年的发展，公司在批量精装修领域积累了较强的市场影响力和认可度，良好的企业形象已成为公司不断开拓业务机会的重要保障。 7、优质的客户资源 不同于传统的单体建筑装饰工程，批量精装修具有标准化程度高、在各个装修单体之间可复制性强的业务特点。大型房地产开发企业出于对工程质量和工程进度的严格要求，通常对供应商有严格的准入制度。 近年来，公司大力开拓优质地产客户的合作空间，并通过优质项目的建设逐步得到上述客户的认可，为公司降低经营风险、提高收入水平起到积极作用。目前公司已成为万科集团、保利地产、保利置业、龙湖地产、中海地产、旭辉集团、招商蛇口、中国金茂、华侨城、美的置业、华润置地等大型地产商的供应商，项目实施流程等均较为规范，公司在项目执行方面获得了上述客户的充分认可。优质稳定的客户资源保障了公司主营业务的可持续发展，为公司在我国住宅批量精装业务市场的领先优势提供坚实的保障。 8、优秀的人才储备及系统化的人才培训体系 经过多年的积累，公司已培养和引进了各类管理人才和专业技术人才，建立了一支由素质能力强的高层管理人员、执行力强的中层管理人员、创新能力强的设计人员、业务技术优异的项目管理和工程技术人员组成的稳定团队，对公司管理以及施工工程管理具有丰富经验，项目团队在项目周期管控和成本质量管控等方面有较强优势，有利于项目效率提高及成本降低。同时，公司历来重视对员工的岗位培训和后续教育工作，建立了系统化的培训与考核体系，在实际工作过程中采取“以老带新”的方式配备各工程项目部人员，使公司人才得以快速成长。 （二）公司的市场竞争优势 公司首次公开发行A股股票及公开发行可转换公司债券募集资金的到位，使得公司的资金储备进一步增强，这为公司能确保建筑装饰工程项目的顺利实施提供了强有力的后方保障。在现行经济下行、部分企业出现债务危机的大环境下，这可进一步提升公司经营业绩，巩固公司在批量精装修市场的行业口碑，强化公司与大客户之间的商业往来，为公司日后取得高质量业务机会做铺垫；而补充流动资金将有效缓解公司未来营运资金的压力，满足公司经营规模扩张产生的资金周转需求。同时，这也使得财务结构更趋优化，经营实力和抗风险能力也将逐步提升，公司盈利能力和盈利稳定性将不断增强，有利于公司业务的持续发展。 四、主营业务分析 1、概述 公司坚持稳健经营的一贯方针，深耕主业，坚持“发展才是硬道理”的经营理念，克服外部环境带来的困难，实现平稳发展。报告期内，公司实现营业收入人民币2,567,491,364.13元，较上年同期增长0.10%；实现归属于上市公司股东的净利润人民币108,392,858.16元，较上年同期下降42.60%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润87,877,647.77元，较上年同期下降49.03%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中装修装饰业的披露要求 单位：元
公司不同业务类型的情况 单位：元
□ 是 √ 否 公司是否需开展境外项目 □ 是 √ 否 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
无 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中装修装饰业的披露要求 主营业务成本构成 单位：元
□ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元
√ 适用 □ 不适用
 |