[年报]安正时尚(603839):安正时尚集团股份有限公司2021年年度报告
原标题:安正时尚:安正时尚集团股份有限公司2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人郑安政、主管会计工作负责人郑安政及会计机构负责人（会计主管人员）吕鹏飞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司利润分配股权登记日的总股本扣减公司回购股份为基数，每10股派发现金股利5元（含税），预计派发现金红利193,656,250元，剩余未分配利润结转以后年度分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请广大投资者予以关注，可查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”等相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 10 第四节 公司治理........................................................................................................................... 38 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 51 第六节 重要事项........................................................................................................................... 53 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 67 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 72 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 72 第十节 财务报告........................................................................................................................... 73
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 营业收入具体构成及变动情况详见“第三节 管理层讨论与分析：主营业务分析”；主要资产的变化情况详见“第三节 管理层讨论与分析：资产、负债情况分析”。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 回顾2021，国内宏观经济呈前高后低走势，受自然灾害及局部疫情影响，下半年经济增长下滑明显。此背景下，消费市场增长趋势同频但波动性更大，其中，我们服装行业更是受到了经营环境的不确定性和竞争环境复杂带来的极大影响。国家统计局数据显示，截至2021年9月，全国服装行业企业数量12,557家，较2017年峰值数量下降20.65%，且近两年呈加速下滑态势。由此明显看出服装行业竞争加剧，汰弱留强形势严峻，但换个角度看，客观上有利于行业龙头企业进一步渗透市场。 对公司来说，作为国内中高端时装品牌市场先行者，日益感受到竞争压力和挑战。这一年，公司管理团队在董事会的决策部署下秉承匠心精神，聚焦时装主业、精耕民族时尚品牌。公司管理团队以产品创新和研发为核心，专心品牌设计、研发、创新，深入经营一线，持续加码“零售力、产品力、品牌力”建设，优化、迭代自有供应链体系，构建内部组织良性竞争机制，为主业发展夯实基础。2021年，公司管理团队主要致力于以下几方面的工作： 一、强化品牌基因 2021年，公司积极强化品牌基因，打造拳头品类。公司通过深入研究目标客群的消费行为与着装偏好，强化具有品牌特色的核心品类，打造季节性明星品类。同时，公司加大天然材质面料使用比例，提高材料通用性，通过战略性采购策略实现降本，打造价格优势，为消费者带来极致性价比的产品。 二、优化买货体系 2021年，公司继续优化原有订货模式，从单一采买制向系统性买货转变，指导终端买手根据销售目标合理测算单店货品需求计划，提升买货精准性，降低库存风险。 三、渠道升级、视觉焕新 2021年，公司加速渠道升级，经过一年的全渠道零售体系布局，通过融合线上线下消费场景，实现了部分线下营销网点与线上微商城平台人货场的贯通，突破传统零售的空间与时间局限，便于满足消费者的即时服务体验诉求。 2021年，公司继续对部分门店空间视觉形象进行升级焕新，扩大店均营业面积，提升终端空间效果与产品营销的整体性与一致性，带给消费者全新的视觉体验。 四、深耕零售基础，布局新零售体系 2021年，公司继续整合完善营销全链条体系，公司针对四大品牌基于不同的品牌定位与理念，系统规划以产品为中心，贯通品牌故事、产品故事、推广故事三维一体式的整合营销。加强以品牌文化为基调、以产品为主轴的内容营销，覆盖更多消费群体，同时，也促进购买转化率和连单率的提升。 探索电商转型，启动全渠道零售。2021年，公司管理团队探索传统电商模式转型，力争从传统促销折扣模式逐步向正价高附加值模式升级，转型之路将延续到2022年。 同时，公司启动四大品牌微商城项目，多元化建设私域运营平台，布局直播、社交零售等业务，初步部署线上线下互通的CRM管理体系。 五、提升组织领导力，激活团队主观能动性 2021年，公司引进一批精英人才，经过组织文化融合，团队协作性和凝聚力显著提升，通过绩效关联制，深度绑定团队目标，提高目标同频共识，通过强化团队目标感，激活组织能动性，提升组织活力。 六、改善治理和提升风险管控水平 2021年，公司根据监管机构开展的“上市公司治理专项行动”等，通过进一步完善内部规章制度和组织架构、进一步规范决策程序和优化工作方式，改善治理水平；公司通过明确重大事项决策流程、对控股公司实施新的管控方案等，提升风险防范和应对水平。 七、推进投资及投后管理工作 2021年，公司对现有投资和投后的公司/项目进行了详细梳理，按照“归拢资源、整合协同、服务战略”的目标要求，对需要重整处置的投后公司/项目，该处理的处理，该转让的转让，对需要重新进行功能定位和规划的控股公司，通过上市公司资源赋能，不断增强控股公司的市场竞争力和盈利水平。 二、报告期内公司所处行业情况 根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及中国证监会公布的上市公司行业分类结果，公司所处的行业为“纺织服装、服饰业”，行业代码为C18。报告期内，公司的主营业务范围未发生重大变化。公司主要业务为中高档品牌时装的自主研发、生产、销售及品牌管理。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司主要业务及品牌介绍 公司是一家始终把握时尚流行趋势，坚持匠心与创新精神，恪守“安于正道，创美圆梦”，致力于为顾客创造高品质生活方式以及实现消费者、员工、企业和合作伙伴价值与梦想的时尚产业集团。 公司聚焦中高档品牌时装，聚力打造多品牌矩阵，形成风格鲜明互补、消费群体定位差异有序的时装品牌集合。公司目前拥有“JZ玖姿”、“IMM尹默”、“MOISSAC摩萨克”、“ANZHENG安正”四大自有时装品牌；公司旗下控股品牌有中国十大童装品牌之一的“FROG PRINCE青蛙王子”、专注新生代婴幼童装品牌的“Coloured Beetle可拉·比特”，公司还在大中华区合资经营韩国童装品牌“ALLO&LUGH阿路和如”。此外，公司控股了电商代运营公司礼尚1、JZ玖姿 创立于2001年，“专注修饰女性身型，让每一种曲线都值得欣赏”的中国女装知名品牌。 “自在随心，中国姿造”是JZ玖姿的品牌主张，亦是源自东方的美丽哲学。当代中国式优 雅，是一份可以恰到好处地展现内在力量和外在美丽的智慧哲学，兼具东方底蕴和世界视野。以 恰到好处的裁衣技法和设计巧思，帮助每位着装者尽情展现其本真的女性魅力。 目标客群：35-50岁的女性。 JZ玖姿品牌风格 JZ玖姿 昆明海乐世界店 2、MOISSAC摩萨克 于2014年加入公司，Bisous de Paris 以爱制衣，充满爱意的新法式时尚品牌。 缘起法国巴黎的MOISSAC，将精致惬意的法式生活理念编织进如阳光般明快多彩的品牌风格 中，「Bisous de Paris 以爱制衣」，一句来自巴黎的亲切问候，正是MOISSAC的情感表达，从 产品设计到服务体验，用细节传递出无尽浪漫。MOISSAC倡导对自我的热爱、事物的珍爱，以真 挚明媚的浪漫情怀，拥抱无限美好。 目标客群：20-40岁的都市女性。 MOISSAC摩萨克品牌风格 MOISSAC摩萨克 杭州银泰百货武林店 3、IMM尹默 创立于2008年，独立、知性、艺术的高级时装品牌。 IMM尹默将源起于基因中的融合平衡之美，用解构语言传递拼接至简的设计美感，动亦静， 静亦动，演化出一种刚柔并济的艺术张力。IMM尹默凝结女性力量，以风格时装及精神文化为当 代精英女性表达。 目标客群：28-48岁的当代精英女性。 IMM尹默品牌风格 IMM尹默 重庆北城天街店 4、ANZHENG安正 创立于2012年，以“当代东方精神”为内核，秉承「中蕴西型」设计哲学的中国民族品 牌。 ANZHENG安正源起于中国，根植于东方。倡导为当代都市人打造城市生活与时尚运动相结合 的 “URBAN OUTDOOR 都市户外时尚”。“蕴出东方，行于世界”，秉承中蕴西型的设计哲学， 提取东方之蕴，以服装为载体，将东方的服装内涵传达给世界，展现中国民族品牌的独特魅力。 目标客群：28-45岁的都市人群。 ANZHENG安正品牌风格 ANZHENG安正上海久光百货店 5、allo&lugh 阿路和如 于2005年进入中国市场，致力于陪伴0-7岁中国宝宝，提供服饰、睡眠等多品类的中高端 儿童国际品牌，全力打造高品质、高颜值、高性价比，让妈妈安心的美好产品。 凭借独特有趣的产品设计、专业高效的运营团队以及成熟强大的资源优势，allo&lugh 已成 为儿童行业知名品牌之一。 allo&lugh阿路和如品牌风格 allo&lugh阿路和如 江苏淮安新亚店 6、FROG PRINCE青蛙王子 创立于1991年，以用户为导向，以产品价值体验为核心，缔造值得消费者信赖的童装品 牌。 品牌以“释放孩子爱玩天性，支持儿童志向成长”为核心诉求。强调产品品质，采用天然、 环保、舒适的面辅料，给予孩子最贴心的呵护。 产品赋予“儿童潮范生活”新定义，专注于洞察儿童多场景需求，以潮范、高品质的产品体 验和有温度的终端体验，引领儿童成长创造新价值。 FROG PRINCE青蛙王子品牌风格 FROG PRINCE青蛙王子 佛山市三水区万达广场店 7、Coloured Beetle 可拉·比特 创立于2018年，开启新生力量——婴幼童一站式全品类领先品牌。 专注于1-6岁幼小童的生活场景需要，以精致的面料、持续的纺织品研究以及对细节的密切 关注为品牌理念的基础，以轻快优雅的色彩、简约自然的设计理念、高质且安全的产品定位为品 牌核心竞争力。 Coloured Beetle 可拉·比特品牌风格 Coloured Beetle 可拉·比特 佛山南海区月湖环宇城店 （二）公司经营模式 1.开发设计模式 公司中高端品牌时装为保持个性化、差异化的品牌定位、设计风格及目标客群，公司旗下各品牌实行独立的产品研发。产品研发过程可分为商品企划与产品设计两个主要阶段。 在商品企划阶段，公司各品牌事业部，一方面针对各自的目标消费者圈层进行大数据调研，通过数据分析洞察消费者需求，识别时尚流行趋势，另一方面积极与国内外知名时装设计师进行合作，吸收和学习国际时尚趋势与研发经验，同时，还聘请了多位海外知名设计师担任公司创意总监和顾问，分别参与公司各品牌的商品企划和产品设计指导工作。 在产品设计阶段，公司各品牌事业部，一方面根据商品企划，在创意总监主导下完成面辅料的选择，组织完成产品创意、设计、定价，另一方面在设计主题选择与色彩花型创作方面，也会积极与国际知名色彩趋势研究机构进行合作，引入和学习国际前沿的色彩流行趋势案例。 2.生产模式 公司中高端品牌时装目前主要采取自主生产、委托加工及成衣采购相结合的成衣供应模式，由公司供应链中心统一负责组织、实施和管理各品牌产品的生产活动。 在合作方式上，公司与供应商实行排他性的定制化生产，并在采购协议中明确约定，对于由公司开发的产品，签约供应商不得自行生产或泄露给其他第三方。 3.销售模式 公司中高端品牌时装实行直营、加盟、电子商务及微商城相结合的全渠道销售模式。其中，公司主品牌“JZ玖姿”以及公司控股的中国十大童装品牌之一的“FROG PRINCE青蛙王子”因较长的经营历史，形成了加盟店占比较高的渠道结构；“IMM尹默”、“MOISSAC摩萨克”、“ANZHENG安正”、“ALLO&LUGH阿路和如”、“Coloured Beetle可拉·比特”作为公司陆续经营的品牌则采取直营为主、加盟为辅的销售模式。 公司不断完善直营门店、加盟门店的销售渠道结构，积极拓展市场份额，同时，重点加强电商渠道建设，积极实践新媒体营销方式，逐步实现各品牌全渠道零售布局。 4.电商代运营模式 公司控股电商代运营公司礼尚信息主要经营模式为基于品牌方的授权，在天猫、京东等第三方电商平台运营品牌旗舰店，提供品牌定位、供应链管理、店铺运营、整合营销等综合服务。此外，礼尚信息还提供电商推广、互动营销、国内外物流解决方案和网络分销渠道优化等服务，旨在为中国日益增长的消费需求提供更多的高品质产品和帮助更多国外品牌进入中国市场。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.研发设计优势 公司始终把产品的研发设计工作放在核心位置，以专业的研发团队、开放的创新机制以及丰硕的研发成果，为广大消费者提供品质优良、时尚舒适、形象鲜明、款式丰富的品牌产品。 （1）专业的研发团队 公司根据集团整体战略规划以及各品牌发展战略，规划各品牌的产品定位。各品牌事业部拥有独立的设计部门，独立负责各品牌产品的商品企划、设计开发、技术制作等工作。此外，“ALLO&LUGH阿路和如”品牌依托韩国的研发设计，结合国内消费者需求进行适当补充。 在设计团队建设方面，公司实行内部自主培养与外部广泛吸收并重的人才发展机制。公司各品牌聘请了国内外知名的服装设计师、创意师、空间设计师，上述研发设计人员具有丰富的服装设计相关理论知识与实践经验，对公司的品牌理念具有深刻和全面的认识，是公司各品牌保持时尚活力的源泉。 （2）良好的研发机制 公司坚持“自主研发、开放创新”的研发理念，形成了良好的产品研发机制。在自主研发方面，为保证产品更加贴近市场流行趋势和消费者需求，公司各品牌研发团队积极与销售终端建立开放、互动的合作机制，借助于遍布全国各销售终端的分销数据系统，以及定期的市场调研、产品宣贯与评审机制，各品牌研发部门可及时、准确地了解各地的市场数据和客户反馈，以及各地消费者的诉求与消费变化新趋势，不断完善产品研发内容，提高市场定位的准确性。 在开放创新方面，公司聘请专业色彩趋势研究机构参与各季产品的主题选择与色彩创作过程，引入并掌握国际前沿的色彩流行趋势与研究方法；同时，公司聘请多名国际知名时装设计师参与品牌研发与创意。 2.品牌管理优势 公司相继创立了“JZ玖姿”、“IMM尹默”、“ANZHENG安正”三大各具特色、相互补充的中高档时装品牌，并先后收购了在女装细分领域具有鲜明风格差异的两大新兴时装品牌“MOISSAC 摩萨克”和“FIONA CHEN斐娜晨”，丰富了公司的时装品牌矩阵，报告期内，公司调整“FIONA CHEN斐娜晨”品牌发展规划，以便进一步聚焦品牌资源，增强盈利能力。此外，公司投资控股中国十大童装品牌之一的“FROG PRINCE青蛙王子”、专注新生代婴幼童装品牌的“Coloured Beetle可拉·比特”，公司还在大中华区合资经营韩国童装品牌“ALLO&LUGH阿路和如”。此外，公司控股了中国具有影响力的电商代运营公司礼尚信息，其注册商标为尚展电商。由此，公司形成了一个结构稳固、风格多样、定位互补的品牌管理集合。 3.营销渠道优势 在公司时尚品牌中，主品牌“JZ玖姿”和童装“FROG PRINCE青蛙王子”品牌采用加盟为主、直营为辅的销售模式，其余品牌均采用以直营为主的销售模式。截至 2021年末，公司五大品牌终端实体门店数量为 729家，“ALLO&LUGH阿路和如”品牌在大中华区拥有 142家实体门店，“FROG PRINCE青蛙王子”和“Coloured Beetle可拉.比特”拥有 1,366家实体门店和销售网点。广泛的终端网络覆盖了全国 31个省、自治区及直辖市主要城市的重点商圈，以及线上线下融合所形成的全渠道。 4.一体化供应链优势 公司时装品牌定位于中高档男女细分市场，该领域具有设计时尚性强、品质要求高、款型样式多、销售周期短等特征。为此，公司建立了集设计研发、采购生产、零售分销为一体的完整供应链平台，并实行自主生产、委托加工与成衣采购并行的开放式产品供应体系。 5.线上运营优势 公司积极投入线上营销渠道，经过多年的积累，目前已经培养了一支具有多平台运营经验的自有电商运营团队，近年来，公司服装业务线上发展良好，销售占比提升明显。 尚展电商具有超过十年为国内外母婴、食品保健、运动户外等行业著名品牌在线上运营的经验，其组建了一支线上运营经验丰富的优秀团队，与代理的各知名品牌实现合作共赢，深得品牌方的信赖。 五、报告期内主要经营情况 2021年，公司迎回创始大股东郑安坤先生担任总裁（CEO），聚焦大股东家族资源及业务管理经验，决心突破发展困境，迎来新的增长曲线。公司以郑安坤先生为首的管理团队秉持高质量发展战略理念，践行匠心精神，聚焦中高端品牌服饰，强化品牌基因，提升供应链效率，优化渠道结构，提升终端店效，加码新零售电商业务。各品牌合计新开门店837家，优化调整部分低效门店，期末门店数为2,235家。 2021年度，公司实现营业收入 30.78亿元，同比下降14.37%，其中：服装板块实现收入21.78亿元,同比增长4.88%；电商代运营板块实现收入8.78亿元，同比下降41.52%。 2021年度，公司主营业务毛利率为47.77%，同比提升了4.19个百分点，主要为销售结构变动，电商代运营业务销售占比下降，整体毛利率上升。 2021年归属上市公司股东净利润0.70亿元，同比下降64.70%；归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为0.83亿，比上年同期下降44.52%，主要为电商代运营业务营业收入下滑及其他非流动金融资产公允价值变动损失所致。 2021年经营活动产生的现金流量净额为5.40亿元，同比增长46.45%，主要是电商代运营转出品牌业务收回现金流。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
财务费用变动原因说明：本期银行借款减少，导致利息费用减少 研发费用变动原因说明：研发投入同比基本持平 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：电商代运营转出品牌业务收回现金流 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期赎回理财产品增加及同比支付投资款减少 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：偿还银行借款 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司2021年度收入和成本情况详细分析如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 说明1：本期各类产品的分类情况如下：
说明2：分行业和分产品中的代运营产品等主要为礼尚信息电商代运营类别； 说明3：公司主要销售区域及省份直辖市如下： 东北：黑龙江、吉林、辽宁 华北：北京、河北、内蒙古、山西、天津 华东：安徽、福建、江苏、江西、山东、上海、浙江 华中：河南、湖北、湖南 西北：甘肃、宁夏、青海、陕西、新疆 西南：贵州、四川、云南、重庆 境外：香港 说明4：华南地区包括唯品会销售；华东地区毛利率偏低是由于礼尚信息电商代运营产品，摊低了毛利率；境外为礼尚信息通过跨境电商方式在境外销售的产品。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 本表只反映公司中高端时装品牌及童装产品的生产采购、销售及库存情况。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 单位：万元
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